Đặc điểm pháp lý của việc giao kết hợp đồng mua bán chứng khoán trên thị trường giao dịch tập trung tại việt nam

Bộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC LUẬT HÀ NỘI BỘ Tư PHÁP TRƯỜNG ĐẠI HỌC TỔNG HỢP PARIS II PANTHÉON-ASSAS TA• THANH BÌNH ĐĂC đ i Ểm p h p l ý c ủ a v iê• c g ia o k ế t • HdP ĐỒNG MUA BÁN CHỨNG KHỐN • TRÊN THI• TRƯỜNG GIAO DICH • TÂP TRUNG TAI NAM • • VIÊT • Chuyên ngành : Luât kinh tế Mã số : 0515 LUẬN ÁN THẠC SỸ LUẬT HỌC Người hướng dẫn khoa học: TS Trần Đình Hảo r , THƯ VIỀN í ĩí?l(ơng đ i h o c lú ả t h nói ! phịngdóc ũ - ị ữ ỷ H À NỘI, NĂM 2001 LỜI CAM ĐOAN Tơi xỉn cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các sô liệu, kết nêu luận án trung thực có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng •2 ỉ ác giá np ' _ Tạ Thanh Bình NHỮNG CHỮ VIẾT TẮT TRONG LUẬN ÁN ■ (xếp theo mục lục chữ A,B,C) BLDS Bộ luật dân nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt nam (được Quốc hội thông qua ngày 28/10/1995) ' BLHS Bộ luật hình nước Cộng hồ xã hội chủ nghĩa Việt nam (được Quốc hội thông qua ngày 21/12/1999) CTCK Cơng ty chứng khốn HĐMBCK Hợp đồng mua bán chứng khoán HĐDS Hợp đồng dân HĐKT Hợp đồng kinh tế Luật doanh nghiệp Luật doanh nghiệp (được Quốc hội thông qua gày 12/6/1999) NHTM Ngân hàng thương mại Nghị định 48/1998/NĐ-CP Nghị định số 48/1998/NĐ-CP ngày 11/7/1998 Chính phủ chứng khốn thị trường chứng khoán Pháp lệnh HĐKT Pháp lệnh Hợp đồng kinh tế (do Hội đồng Nhà nước ban hành ngẩy 25/9/1989) Quy chế giao dịch ban Quyết định số 79/2000/QĐ-UBCK ngày 29/12/2000 Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà hành theo QĐ79/2000/QĐ nước việc ban hành Quy chế Thành viên, niêm ƯBCK yết, công bố thông tin giao dịch chứng khoán SGDCK Sở giao dịch chứng khoán TTCK Thị trường chứng khoán TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán PHẦN MỞ ĐẦU Sự Cần thiết mục đích nghiên cứu đề tài Điều chỉnh pháp luật hoạt động kinh tế điều kiện tiên để tạo dựng hồn thiện pháp chế xã hội chủ nghĩa vững mạnh bối cảnh kinh tế hàng hoá nhiều thành phần theo chế thị trường Thị trường chứng khốn - lĩnh vực kinh tế cịn vô mẻ mặt lý luận thực tiễn - đặt yêu cầu xúc nhà làm luật Việt nam việc thiết lập khung pháp lý hoàn chỉnh hiệu làm tảng định hướng cho quan hệ pháp luật diễn thị trường Tuy nhiên, phương pháp nội dung điều chỉnh pháp luật trước hết phải dựa đặc điểm pháp lý quan hệ pháp luật cần điều chỉnh Như biết, loại thị trường khác, hoạt động chủ yếu diễn thị trường chứng khoán hoạt động mua bán loại hàng hố định, chứng khốn Song chưa có nghiên cứu mang tính đặc điểm pháp lý quan hệ pháp luật mua - bán chứng khoán thị trường này, dạng quan hệ tài sản có nhiều nét đặc thù điển hình Hầu hết văn pháp luật điều chỉnh vấn đề chủ yếu học tập kinh nghiêm pháp luật nước ngoài, nặng góc độ “khoa học kinh tể” vấn đề, mà chưa coi trọng cách mức tới “khía cạnh pháp lý” Điều dẫn tới hệ quả: văn pháp luật xây dựng nên khơng tương thích đồng với văn pháp luật kinh tế nói riêng tồn hộ thống pháp luật nói chung, mặt khác, quy định thiếu tính xác bất cập, xét góc độ pháp luật, khơng xây dựng sở hiểu biết nghiên cứu thấu đáo chất pháp lý vấn đề xem xét Vì vậy, tính khả thi quy định thấp iii Xuất phát từ thực tiễn nói trên, tác giả lựa chọn đề tài “Đặc điểm pháp lý việc giao kết hợp đồng mua bán chứng khoán thị trường giao dịch tập trung Việt nam” làm đề tài nghiên cứu cho luận án mình, với mục đích lớn tiến hành nghiên cứu lý luận cách toàn diện đặc điểm pháp lý giao dịch chứng khốn, từ rút kết luận phương pháp cách thức điều chỉnh pháp luật phù hợp quan hộ kinh tế mẻ Việt nam, góp phần nhỏ bé vào q trình xây dựng hồn thiện pháp luật chứng khốn thị trường chứng khốn nói chung Đơi tượng phạm vi nghiên cứu Cấu trúc thị trường chứng khoán gồm phận: thị trường sơ cấp (nơi phát hành chứng khoán lần đầu chứng khoán) thị trường thứ cấp (nơi mua bán lại chứng khoán phát hành lần đầu thị trường sơ cấp Hoạt động mua bán chứng khốn hai phận thị trường có nhiều điểm khác biệt, nhiên, nét đặc trưng điển hình mặt pháp lý hoạt động mua bán thị trường thứ cấp (ở Việt nam thị trường thứ cấp đồng nghĩa với thị trường giao dịch tập trung hình thức khác thị trường thứ cấp thị trường giao dịch qua quầy hay thị trường thứ ba chưa hình thành thừa nhận mặt pháp lý), đồng thời khuôn khổ hạn hẹp nội dung luận án, nên tác giả luận án tiến hành phân tích nghiên cứu hợp mua bán chứng khoán thị trường giao dịch tập trung, sở hoạt động giao dịch thực tế diễn Trung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh Phương pháp nghiên cứu Luận án sử dụng phương pháp vật biện chứng vật lịch sử chủ nghĩa Mác-Lênin làm sở lý luận Ngồi ra, luận án cịn kết hợp với phương pháp tiếp cận hệ thống, phương pháp thống kê, phương pháp phân tích tổng hợp, so sánh, đối chiếu với thực tiễn iv pháp lý thị trường chứng khốn nước ngồi để đưa kiến nghị đề xuất Những đóng góp chủ yếu luận án Luận án có đóng góp chủ yếu sau đây: - Phân tích cách tồn diện mặt lý luận đặc điểm pháp lý hoạt động giao kết họp đồng mua bán chứng khoán thị trường giao dịch tập trung, từ nêu bật nét đặc thù loại hình hợp đồng so vói nội dung tương tự loại hình hợp đồng khác đưa luận giải khoa học cho việc tiếp cận mặt pháp lý vấn đề - Tổng quan tình hình giao kết họp đồng loại thực tế từ Trung tâm giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh bắt đầu vào hoạt động (7/2000) đến nay, tổng kết vấn đề thực tiễn đặt yêu cầu xúc phải điều chỉnh mặt pháp luật Đồng thời, sở phân tích đánh giá thực trạng pháp luật thực định điều chỉnh hoạt động giao kết hợp đồng mua bán chứng khoán thị trường giao dịch tập trung nay, luận án thiếu hụt, hạn chế bất cập quy định pháp luật hành - Đề xuất số quan điểm giải pháp hoàn thiện nội dung pháp luật điều chỉnh hoạt động giao kết hợp đồng mua bán chứng khoán bối cảnh tương lai Kết cấu luận án Tên luận án: ĐẶC ĐlỂM p h p l ý c ủ a v i ệ c g i a o k ế t h ợ p Đ ổN G MUA BÁN CHÚNG KHOÁN TRÊN T H Ị TRƯỜNG GIAO DỊCH TẬP TRUNG TẠ I V IỆT NAM Ngoài Phần mở đầu, Kết luận, Mục lục, Danh mục tài liệu tham khảo, luận án có kết cấu gồm chương: V CHƯƠNG MỘT: Khái luận họp đồng mua bán chứng khoán thị trường giao dịch tập trung CHƯƠNG HAI: Đặc điểm pháp lý việc giao kết hợp đồng mua bán chứng khoán thị trường giao dịch tập trung CHƯƠNG BA: Thực trạng pháp luật điều chỉnh việc giao kết hợp đồng mua bán chứng khoán thị trường giao dịch tập trung - vấn đề giải pháp hoàn thiện CHƯƠNG MỘT KHÁI LUẬN VỀ HỢP ĐỔNG MUA BÁN CHÚNG KHOÁN TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH TẬP TRUNG ■ I ■ ■ THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH TẬP TRUNG - LỊCH s HÌNH THÀNH, PHÁT TRIỂN VÀ NHỮNG ĐẶC ĐIEM c b ả n Lịch sử hình thành phát triển thị trường chứng khoán Thị trường chứng khoán (sau viết tắt TTCK) manh nha hình thành từ thời kỳ Trung cổ, cịn địa điểm tập trung thương gia để thoả thuận việc trao đổi hàng hoá Nhưng phải đến năm 1435, phiên họp TTCK diễn quảng trường nước Bỉ, nơi thương gia từ nhiều nước, phần đông người Ý thường xuyên gặp gỡ để mua bán kỳ phiếu nước ngồi trao đổi thơng tin bn bán kinh doanh Sau vào năm 1531 lần Antwerp người ta thực nghiệp vụ chứng khốn (mua bán khoản nợ Chính phủ Hà Lan, Anh, Bồ Đào Nha, Tây Ba Nha, Pháp) thị trường phát đạt đến mức học tập nguyên mẫu để xây dựng thị trường mậu dịch London vào kỷ XVI (tiền thân Sở giao dịch chứng khoán London ngày nay) Dần dần, từ hình mẫu thị trường Antwerp, TTCK hình thành Lion, Amsterdam Tại đây, bước đầu xác lập chế định giá chứng khoán không cho công trái quốc gia, mà cổ phần hãng thương nhân nước Hà Lan, Anh, Tây Ấn, nơi hình thành phát triển loại hình cơng ty đối vốn tiếng kinh tế giới - công ty cổ phần Đến nửa cuối kỷ XIX, TTCK phát triển hưng thịnh nhiều nước giới Cho đến nay, hầu hết quốc gia có kinh tế thị trường phát triển có TTCK, với quy mô hoạt động ngày lớn Trên giới có tất khoảng 160 Sở giao dịch chứng khốn (sau viết tắt SGDCK) Có thể kể tên TTCK tiếng như: TTCK New York, TTCK Nhật Bản, Anh, Pháp, Đức Đặc điểm pháp lý việc giao k ế t HĐMBCK th ị trường giao dịch tập trung Lịch sử phát triển TTCK giới trải qua nhiều bước thăng trầm Thời kỳ phát triển mạnh mẽ TTCK vào năm 1875- 1913, với giai đoạn có tăng trưởng nhảy vọt kinh tế Sau đó, lịch sử ghi nhận khủng hoảng xảy TTCK Mỹ TTCK Tây, Bắc Âu, Nhật Bản vào năm 1929 - năm xảy đại khủng hoảng kinh tế Sau Đại chiến giới thứ H, TTCK nước lại vào giai đoạn hồi phục tăng trưởng Nhưng khủng hoảng tài năm 1987 lại lần làm cho TTCK chao đảo, hậu khơng khủng hoảng năm 1929 (được giới biết tới với tên gọi “ngày thứ hai đen tối”) Vượt qua chặng đường khó khăn này, TTCK lại tiếp tục phục hổi gần nhất, khủng hoảng tài Châu Á cuối năm 1997 đầu năm 1998 làm cho TTCK nước khu vực Châu Á lâm vào khủng hoảng nghiêm trọng, gây ảnh hưởng dây chuyền nặng nề tới kinh tế giới TTCK nhiều nước phát triển khác Khái niệm thị trường giao dịch tập trung Xét góc độ lưu thơng chứng khốn thị trường, TTCK gồm phận: thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp Thi trường sơ cấp (thi trường phát hành): nơi phát hành loại chứng khoán nhằm thu hút nguồn vốn cho đầu tư Thông qua giao dịch thị trường sơ cấp, mối quan hệ người có nhu cầu vốn người có khả cung ứng vốn thiết lập Chính phủ, ngân hàng thương mại, doanh nghiệp chủ thể chủ yếu tham gia thị trường sơ cấp với vai trò người huy động vốn Thi trưởng thứ cấp: ià thị trường mua bán lại chứng khoán phát hành thị trường sơ cấp Các giao dịch thị trường thứ cấp không làm tăng thêm nguồn vốn cho đầu tư mà tạo khả sử dụng cách hiộu vốn đầu tư tạo thu nhập cho người kinh doanh chứng khốn Các cơng ty chứng khốn, nhà đầu tư (cá nhân có tổ chức) chủ thể chủ yếu tham gia thị trường thứ cấp với vai trị người mơi giới kinh doanh người đầu tư chứng khoán Quan hệ thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp quan hệ nội tại, thị trường sơ cấp tiền đề; thị trường thứ cấp động lực Nếu khơng có thị Tạ T hanh B in h - Cao h ọ c L u ậ t V iệt - P h p k h o I CHƯƠNG HAI: DẶC ĐIỂM PHÁP L Í CỦA VIỆC GIAO KẾT HỢP DÓNG MUA BÁN CHÚNG KHOẮN TRẼN THỊ TRU0NG GIAO DỊCH TẬP TRUNG 23 I CHỦ THỂ TIẾN HÀNH GIAO KẾT HỢP ĐỔNG 25 Cơng ty chứng khốn (CTCK) - chủ thể đặc biệt HĐM BCK 25 1.1 Vai trò chức C T C K 25 1.2 Mơ hình CTCK .7 26 1.3 Đặc trưng pháp lý CTCK 28 Nhà đầu tư 30 2.1 Nhà đầu tư cá n h ân 30 2.2 Nhà đầu tư có tổ chức 32 2.3 Nhà đầu tư nước 35 II ĐỐI TƯỢNG GIAO KẾT TRONG HỢP ĐỔNG MUA BÁN CHÚNG KHOÁN 37 Khái niệm “chứng khoán” 37 Phân loại chứng khoán 38 Bản chất pháp lý chứng k h oán 43 3.1 Chứng khoán động sản 43 3.2 Chứng khốn tài sản vơ hình hay hữu hình? 45 3.3 Chứng khoán vật đặc đinh hay vật lo ại? .47 3.4 Chứng khoán tài sản có khả chuyển nhượng đặc biệt 48 III CÁC NGUYÊN TẮC GIAO KẾT HỢP ĐỔNG MUA BÁN CHÚNG KHOÁN 50 Nguyên tắc tự thoả thuận 50 Nguyên tắc bình đẳng 52 Những nguyên tắc đặc thù HĐM BCK 53 III THỦ TỤC VÀ TRÌNH T ự GIAO KẾT HỢP ĐỔNG MUA BÁN CHÚNG KHOÁN 55 Giai đoạn tiền giao kết hợp đồng - ký quỹ bảo đảm thực giao d ịch 55 1.1 Ký quỹ - biện pháp bảo đảm bắt buộc áp dụng cho HĐMBCK 56 1.2 Ký quỹ - biện pháp bảo đảm thực nghĩa vụ H Đ M B C K ! 58 1.3 Mức ký quỹ bảo đ ảm 58 Phương thức giao kết HĐMBCK 59 Trình tự giao kết HĐM BCK 62 3.1 Đề nghị giao kết hợp đồng 62 3.2 Sự ràng buộc đề nghị giao k ế t 65 3.3 Thời điểm giao kết hợp đồng 66 3.4 Thời điểm phát sinh quyền sở hữu 68 3.5 Địa điểm giao kết hợp đồng 72 CHƯƠNG BA: THỰD TRẠNG PHÁP LUẬT ĐIỀU CHỈNH VIỆC GIAO KẾT HỢP ĐỔNG MUA BÁN CHỨNG KHOAN TRÊN THỊ TRƯỪNG GIAO DỊCH TẬP TRUNG - VẤN ĐÊ VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN 75 I THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT ĐlỂU CHỈNH VIỆC GIAO KÊT HỢP ĐỔNG MUA BÁN CHÚNG KHOÁN TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH TẠP TRUNG HIỆN NAY 75 Thực tiễn hoạt động giao kết HĐMBCK TTGDCK Tp HCM sau năm vận hành TTCK Việt nam (7/2000-8/2001) 75 Đánh giá chung khung pháp luật hành điều chỉnh trình giao kết HĐMBCK thị trường giao dịch tập trung 80 II PHƯƠNG HƯỚNG HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT ĐIỂU CHỈNH HOẠT ĐỘNG GIAO KẾT CÁC HỢP ĐỔNG MUA BÁN CHÚNG KHOÁN TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH TẬP TRUNG 84 Hoàn thiện pháp luật giao dịch chứng k h o án 84 1.1 Khái niệm “nhà đầu tư” 84 1.2 Ban hành vãn hướng dẫn quy chế thực đấu giá công khai mua nắm giữ 25% cổ phiếu có quyền biểu công ty niêm yết 86 1.3 Bổ sung quy định liên quan đến việc chuyển nhượng cổ phiêu niêm yết không thông qua TTGDCK .88 1.4 Đổng hoá quy định liên quan đến khả tham gia mua bán chứng khốn nhà đầu tư nước ngồi 91 Đồng hóa văn pháp luật đóng vai trị tảng cho việc điều chỉnh hoạt động giao dịch mua bán chứng khoán 97 2.1 Pháp luật tố tụng nội dung liên quan tới thương mại điện tử „ 97 2.1.1 Thừa nhận giá trị pháp lý việc tiến hành giao dịch mua bán chứng khốn thơng qua điện thoại, telex, fax mạng vi tính 99 2.1.2 Thừa nhận giá trị pháp lý chữ ký điện tử 101 2.1.3 Thành lập quan trung gian có nhiệm vụ chứng thực xác định độ tin cậy liệu điện tử 102 2.1.4 Hỗ trợ Toà án việc sử dụng liệu điện tử iv chứng việc giải vụ án 103 2.2 Hoàn thiện số nội dung liên quan khái niệm tài sản pháp luật dân sự: 104 2.2.1 Khái niệm tài sản 104 2.2.2 Hợp gửi giữ tài sản BLDS vấn đề tập trung hoá phi vật chất hoá chứng khoán Trung tâm lưu ký chứng khoán 104 2.3 Hoàn thiện chế định pháp luật hợp đồng 106 2.3.1 Có cần thiết phải có phân biệt hợp đồng mua bán chứng khoán hợp đồng kinh tế, dân hay thương mại hay không ý nghĩa việc phân biệt 106 2.3.2 Những nội dung cần điều chỉnh Pháp lệnh HĐKT 1989 110 Hoàn thiện pháp luật hình 112 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO V DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Nguyễn Mạnh Bách, (1995), Pháp luật hợp đồng, Nxb Chính trị quốc gia, Hà nội Bộ Thương mại, (1999), Thương mại điện tủ, Nxb Thống kê, Hà nội Bộ Lao động - Thương binh Xã hội (2000), Tìm hiểu Luật Pháp lệnh lĩnh vực quản lý doanh nghiệp, Nxb Lao động, Hà nội Bộ Tư pháp, Viện nghiên cứu khoa học pháp lý, (2000), Chuyên đề: Bàn sở pháp lý thương mại điện tử Việt Nam, Hà nội Bộ Tư pháp, Viện nghiên cứu khoa học pháp lý, (2000), Chuyên đề thị trường chứng khoán, Hà nội Bộ Tư pháp, (2000), Kỷ yếu dự án VIE/95/017 - Kiến nghị xây dựng pháp luật Hợp đồng kinh tế Việt Nam, Hà nội Nguyễn Việt Cường, (2000), Hỏi đáp hợp đồng dân sự, hợp đồng mua bán tài sản, mua bán nhà ở, hợp thuê nhà phương hướng giải tranh chấp, Nxb Chính trị quốc gia, Hà nội Lê Hổng Hạnh (1999), “Quỹ đầu tư chứng khốn cơng ty quản lý quỹ thị trường chứng khoán”, Tạp chí Luật học, tr 9-15 Lê Hồng Hạnh (1999), “Buôn bán nội gián hoạt động công ty thị trường chứng khốn”, Tạp chí Luật học, tr 23-30 10.BÙĨ Thị Khuyên, Phạm Văn Phấn, Phạm Thị Thuỳ Dương, (2000), Hợp đồng kinh tế ch ế định tài phán kinh doanh Việt Nam, Nxb Thống kê, Hà nội 11 Nguyễn Minh Mẫn, Lê Thị Châu, (1998), Tìm hiều pháp luật giải tranh chấp kinh doanh, Nxb Lao động, Hà nội 12.Nxb Chính trị quốc gia, (1997), Các quy định pháp luật cầm cố, th ế chấp, bảo lãnh bán đấu giá tài sản, Hà nội VI 26 ỷ ban chứng khoán Nhà nước, (1999, 2000), Hệ thống văn pháp luật chứng khoán thị trường chứng khốn, Tập I, II, III, Nxb Chính trị quốc gia, Hà nội 27 Uỷ ban chứng khoán Nhà nước, Tài liệu Hội thảo “Hoàn thiện văn pháp luật thị trường chứng khoán Việt nam ”, Hà nội Tiếng Anh Pessin, A.H (19 ), Securities Law Compliance - a guide fo r brokers, deaỉers and investors, Home wood, Illinois 60430 Pezard, Alice., Eliet, Guillaume., (1997), Comparative law onỷinancial activities and business ethics, A.E.F, Paris Treitel, G.H (1975), The law oỷcontract, Steven & Sons, London Tiếng Pháp Ducouloux, c (1997), Droit pénal des affaires, Masson, Paris Francis Lefebvre, (2000), Droỉt des affaires - Société commerciales, Paris Juglart, M.D., Ippolito, B., (19 ), Traité de droit commercial - Tome 7: Banques et Bourses, Montchrestien, Paris Jauffret, A., (1997), Droit Commercial, L.G.D.J, Paris Prat, s (1992), Les pactes d ’actionnaires relatifs au transỷert de valeurs mobilières, Litec, Paris Vauplane, H.D., Bomet, J.p., (1998), Droit des marchés fmanciers, Litec, Paris Vauplane, H.D., Bomet, J.p., (1994), Droit de la Bourse, Litec, Paris Báo, tạp chí tài liệu khác Các văn pháp luật Việt nam có liên quan 13.Nxb Chính trị quốc gia, (1996), Các văn pháp luật phát hành cổ phiếu, trái phiếu Việt Nam, Hà nội 14.Nxb Chính trị quốc gia, (1996), Bộ luật Dân sự, Hà nội 15.Nxb Chính trị quốc gia, (1993), Những quy định chung Luật Hợp đồng Pháp, Đức, Anh, Mỹ, Hà nội ló.Nxb Chính trị quốc gia, (1995), SỔ tay Luật Thương mại chủ yếu Hoa Kỳ, Hà nội 17.Nxb Chính trị quốc gia, (1995), Bộ luật dân thương mại Thái Lan, Hà nội 18 Nhà Pháp luật Việt - Pháp, (1998), Bộ luật dân nước cộng hoà Pháp, Nxb Chính trị quốc gia, Hà nội 19.Nhà Pháp luật Viột - Pháp, (1998), Bộ luật tố tụng dân nước cộng hồ Pháp, Nxb Chính trị quốc gia, Hà nội 20 Phạm Hữu Nghị, (1996), Chế độ hợp đồng kinh tế thị trường Việt Nam giai đoạn nay, Luận án Phó Tiến sĩ khoa học luật học, Viện nghiên cứu nhà nước pháp luật, Hà nội 21 Nguyễn Sơn, (1999), Lựa chọn mơ hình bước thích hợp đ ể thành lập thị trường chứng khoán Việt Nam, Luận án Tiến sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà nội 22 Trịnh Thị Sâm (chủ biên), (2000), Luật kinh tế Luật thương mại, Nxb Đại học quốc gia, Hà nội 23.Toà án nhân dân tối cao, (1998), Kỷ yếu dự án VIE/94/003 - Tăng cường lực xét xử hệ thống tư pháp, Hà nội 24.Toà án nhân dân tối cao, (1998), Kỷ yếu dự án VIE/94Ỉ003 - Báo cáo kiến nghị xây dựng hoàn thiện khung pháp luật kinh tế Việt Nam, Hà nội 25.Trường Đại học khoa học xã hội nhân văn, Trung tâm nghiên cứu hỗ trợ pháp lý, (3/2000), Kỷ yếu hội thảo - Giải tranh chấp kinh doanh phá sản doanh nghiệp, Nxb Giao thông vận tải, Hà nội Giáo trình Luật Kinh tế (Trường Đại học Luật Hà nội), 2000 Giáo trình Luật Tài chính, Ngân hàng (Trường Đại học Luật Hà nội), 2000 Luật chứng khoán nước: Pháp, Đức, Nhật, Mỹ, Trung Quốc, Hàn Quốc, Tạp chí Chứng khốn (Uỷ ban chứng khốn Nhà nước), năm 2000, 2001 Tạp chí Đầu tư Chứng khoán (Bộ Kế hoạch Đầu tư), năm 2000, 2001 Tạp chí Luật học (Trường Đại học luật Hà nội), năm 1999, 2000, 2001 Tạp chí Nhà nước Pháp luật (Viện nghiên cứu Nhà nước Pháp luật), năm 1999, 2000, 2001 Tạp chí Tài (Bộ Tài chính), năm 2000, 2001 10.Tạp chí Ngân hàng (Ngân hàng Nhà nước Việt nam), năm 2000, 2001 l.Thời báo Kinh tế Việt Nam, năm 2000, 2001 ix ... luận họp đồng mua bán chứng khoán thị trường giao dịch tập trung CHƯƠNG HAI: Đặc điểm pháp lý việc giao kết hợp đồng mua bán chứng khoán thị trường giao dịch tập trung CHƯƠNG BA: Thực trạng pháp. .. chỉnh việc giao kết hợp đồng mua bán chứng khoán thị trường giao dịch tập trung - vấn đề giải pháp hoàn thiện CHƯƠNG MỘT KHÁI LUẬN VỀ HỢP ĐỔNG MUA BÁN CHÚNG KHOÁN TRÊN THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH TẬP TRUNG. .. địa điểm giao dịch tập trung thị trường giao dịch tập trung Cơ chế xác lập giá thị trường OTC chế thương lượng giá bên mua bên bán không đấu giá tập trung thị trường sở giao dịch Chứng khoán giao