Hoàn thiện pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trường giao dịch tập trung tại Việt Nam

Hoàn thiện pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trường giao dịch tập trung tại Việt Nam

Bộ Giáo dục v đo tạo Bộ T pháp Trờng đại học luật H nội Tạ thanh Bình Hon thiện pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung tại việt nam Chuyên ngành : Luật kinh tế M số : 62 38 50 01 Luận án tiến sĩ Ngời hớng dẫn khoa học: 1. TS Đinh Dũng Sỹ 2. TS Phạm Trọng Bình H nội - 2008 7 Danh mục công trình của tác giả 1. Chăn Seng Phim Ma Vông (2003), "Xu hớng phát triển thơng mại quốc tế hiện nay và những vấn đề đặt ra với các nớc chậm phát triển", Tạp chí Giáo dục lý luận, số 4 (73), tr.34-36. 2. Chăn Seng Phim Ma Vông (2003), "Định hớng và giải pháp đẩy mạnh xuất khẩu của Lào trong những năm tới", Tạp chí Thơng mại, (20), tr.12-13. 3. Chăn Seng Phim Ma Vông (2003), "Quan hệ thơng mại song phơng Lào - Việt Nam và vấn đề đặt ra", Tạp chí Quốc phòng toàn dân, (7), tr.78-80 + tr.65. 4. Chăn Seng Phim Ma Vông (2003), "Đào tạo, bồi dỡng đội ngũ cán bộ quản lý nhà nớc về thơng mại Lào hiện nay - Phơng hớng và giải pháp", Tạp chí Lịch sử Đảng, (7), tr.56-59. Công trình đợc hoàn thành tại Trờng Đại học Luật Hà Nội Ngời hớng dẫn khoa học: 1. TS Đinh Dũng Sỹ 2. TS Phạm Trọng Bình Phản biện 1: Phản biện 2: Phản biện 3: Luận án đợc bảo vệ trớc Hội đồng chấm luận án cấp Nhà nớc, họp tại trờng Đại học Luật Hà Nội. Vào hồi giờ ngày tháng năm 2008. Có thể tìm hiểu luận án tại Th viện Quốc gia và Th viện Trờng Đại học Luật Hà Nội Danh mục các công trình nghiên cứu của tác giả liên quan đến luận án đ đợc công bố 1. Tạ Thanh Bình (2005), "Bổ sung, sửa đổi các văn bản hiện hành hớng dẫn thực hiện Nghị định 144/2003/NĐ-CP tháo gỡ khó khăn vớng mắc cho hoạt động trên thị trờng chứng khoán, Tạp chí Chứng khoán Việt Nam, (11), tr.23-24. 2. Tạ Thanh Bình (2007), "Quan niệm về pháp luật điều chỉnh hoạt động của thị trờng chứng khoán ở một số nớc trên thế giới và những gợi mở cho Việt Nam", Tạp chí Nhà nớc và pháp luật, (7), tr. 46-50. 3. Tạ Thanh Bình (2007), "Các giải pháp quản lý thị trờng chứng khoán tự do", Tạp chí Chứng khoán, (4), tr. 9-11. 4. Tạ Thanh Bình (2007), "Hoàn thiện tổ chức thị trờng giao dịch chứng khoán tập trung", Tạp chí Nghiên cứu lập pháp, (7), tr. 53-58. 1 Lời Mở đầu 1. Tính cấp thiết của việc nghiên cứu đề tài Thị trờng chứng khoán tại Việt Nam đã đi vào hoạt động đợc hơn 7 năm. Mặc dù là một lĩnh vực kinh tế còn rất mới mẻ và phức tạp, song đến nay Nhà nớc ta đã ban hành đợc một hệ thống các văn bản pháp luật khá đầy đủ để điều chỉnh mọi mặt hoạt động của thị trờng. Đặc biệt, sự ra đời của Luật Chứng khoán đợc Quốc hội thông qua ngày 29 tháng 6 năm 2006 đã tạo dựng cơ sở pháp lý ngày càng vững chắc cho sự phát triển của thị trờng. Tuy nhiên, sự phát triển hết sức sôi động của thị trờng trong một vài năm gần đây cũng đồng nghĩa với việc các hoạt động giao dịch trên thị trờng diễn ra ngày càng phức tạp và đa dạng hơn, đặt ra nhiều yêu cầu cho các cơ quan ban hành văn bản pháp luật phải liên tục có sự điều chỉnh và bổ sung để thích ứng với sự linh hoạt của thực tiễn thị trờng. Đặc biệt, khi thị trờng bớc vào giai đoạn có những chuyển biến đột phá về chất và lợng (riêng trong năm 2006, giá trị vốn hóa toàn thị trờng đã đạt gần 30% GDP, vợt xa mức dự báo về giá trị vốn hóa toàn thị trờng tới năm 2010 là 15% GDP nêu tại Chiến lợc phát triển thị trờng chứng khoán đến năm 2010), những đòi hỏi này lại càng cấp thiết. Điều này đặt ra yêu cầu phải có những nghiên cứu một cách hệ thống và toàn diện những vấn đề lý luận và thực tiễn của việc điều chỉnh bằng pháp luật đối với hoạt động giao dịch trên thị trờng chứng khoán nói chung, trong đó trọng tâm là thị trờng giao dịch tập trung, để tìm ra những giải pháp thiết thực nhằm hoàn thiện pháp luật điều chỉnh lĩnh vực kinh tế này một cách hiệu quả. Trong dài hạn, xây dựng thị trờng chứng khoán phù hợp với định hớng đổi mới và phát triển nền kinh tế đất nớc là chủ trơng lớn của Đảng và Nhà nớc ta nhằm tạo lập kênh huy động vốn dài hạn cho sự nghiệp công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nớc. Định hớng này đã đợc khẳng định nhất quán trong văn kiện Đại hội X của Đảng: "Khẩn trơng nâng cấp và thực hiện các biện pháp đồng bộ để phát triển nhanh thị trờng chứng khoán thành một kênh huy động vốn dài hạn quan trọng 2 trong nền kinh tế. Hình thành đồng bộ thể chế về thị trờng chứng khoán; tăng cờng hỗ trợ của Nhà nớc về kết cấu hạ tầng kỹ thuật, đào tạo nguồn nhân lực, phổ cập kiến thức, tạo điều kiện thuận lợi cho công chúng tham gia thị trờng này". Để thực hiện đợc mục tiêu đó, một trong những giải pháp quan trọng là xây dựng và hoàn thiện khung pháp lý đồng bộ và hiệu quả cho sự vận hành của thị trờng. ở Việt Nam, thị trờng chứng khoán vẫn còn là một định chế tài chính mới mẻ. Các vấn đề pháp lý điều chỉnh hoạt động của thị trờng mặc dù đã đợc đề cập tại Luật Chứng khoán 2006 nhng vẫn đang trong quá trình xây dựng và hoàn thiện, đặc biệt là các vấn đề pháp lý liên quan tới hoạt động giao dịch trên thị trờng giao dịch chứng khoán tập trung. Kinh nghiệm của các nớc nói chung và của Việt Nam nói riêng cho thấy, việc hoàn thiện pháp luật về giao dịch chứng khoán có ý nghĩa to lớn đối với sự phát triển của thị trờng chứng khoán nói riêng, nền tài chính và kinh tế quốc gia nói chung. Do đó, tôi mạnh dạn chọn vấn đề: "Hoàn thiện pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung làm đề tài luận án tiến sĩ luật học của mình. Việc này rất có ý nghĩa cả về lý luận và thực tiễn. 2. Tình hình nghiên cứu đề tài Vấn đề hoàn thiện pháp luật về chứng khoán và thị trờng chứng khoán trong thời gian gần đây đã thu hút đợc sự quan tâm của nhiều nhà khoa học thuộc các lĩnh vực khác nhau, trong đó có giới nghiên cứu khoa học pháp lý. Trong vài năm qua, giới nghiên cứu khoa học pháp lý đã có một số công trình nghiên cứu liên quan đến vấn đề này, nh: Một số vấn đề pháp lý về đảm bảo quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu t trên thị trờng chứng khoán tập trung của Th.S Hoàng Thị Quỳnh Chi, "Pháp luật về tổ chức và hoạt động của Trung tâm giao dịch chứng khoán ở Việt Nam" của TS. Lê Thị Thu Thuỷ và TS. Nguyễn Anh Sơn, "Hớng tới một thị trờng chứng khoán hiệu quả ở Việt Nam", Luận án Tiến sĩ của Nguyễn Thị ánh Vân, Xây dựng và hoàn thiện khung pháp luật thị trờng chứng khoán ở Việt Nam, Luận án Tiến sĩ của Phạm Thị Giang Thu Vấn đề này cũng thu hút đợc sự quan tâm chú ý của các nhà kinh tế thuộc Viện 3 Nghiên cứu và Quản lý Kinh tế Trung ơng (Đề tài khoa học cấp Bộ: Các hạn chế đối với sự phát triển thị trờng chứng khoán Việt Nam và các giải pháp chính sách), Bộ Kế hoạch và Đầu t, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nớc Trong những công trình nghiên cứu trên, các tác giả đã tập trung luận giải một số vấn đề lý luận và thực tiễn xung quanh yêu cầu xây dựng và hoàn thiện pháp luật về thị trờng chứng khoán Việt Nam. Các công trình nghiên cứu này chủ yếu nghiên cứu khung pháp lý điều chỉnh hoạt động của thị trờng chứng khoán Việt Nam dới góc độ bao quát, tổng thể, từ đó đa ra phơng hớng và giải pháp hoàn thiện pháp luật về thị trờng chứng khoán Việt Nam nói chung. Đây là những nền tảng cơ bản cho việc tiếp tục nghiên cứu hoàn thiện pháp luật về thị trờng chứng khoán ở những khía cạnh hẹp hơn nh: pháp luật về công ty chứng khoán; pháp luật về hệ thống đăng ký, lu ký, thanh toán bù trừ chứng khoán; pháp luật về giao dịch chứng khoán Với mục tiêu tiếp tục nghiên cứu và hoàn thiện pháp luật về thị trờng chứng khoán nói chung và pháp luật về giao dịch chứng khoán nói riêng, tác giả luận án sẽ tiếp cận vấn đề ở một góc độ đào sâu nghiên cứu một cách cơ bản, toàn diện, mang tính hệ thống những vấn đề lý luận và thực tiễn của pháp luật điều chỉnh hoạt động giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung nhằm đa ra cơ sở khoa học, phơng hớng, giải pháp cho việc hoàn thiện pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trờng tập trung ở Việt Nam. 3. Mục đích nghiên cứu của luận án Mục đích của luận án là nghiên cứu làm sáng tỏ những vấn đề lý luận và thực tiễn của các quy định pháp lý điều chỉnh hoạt động giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung. Trên cơ sở đó, luận án đề xuất các phơng h ớng và giải pháp hoàn thiện pháp luật về giao dịch chứng khoán, góp phần vào việc đáp ứng tốt hơn yêu cầu hoàn thiện pháp luật về chứng khoán và thị trờng chứng khoán tại Việt Nam. Để đạt đợc mục đích trên, luận án tập trung giải quyết những nhiệm vụ cụ thể sau đây: 4 - Nghiên cứu làm rõ những vấn đề lý luận về pháp luật điều chỉnh giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung, trong đó tập trung làm rõ bản chất pháp lý của các giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung và nội dung pháp luật điều chỉnh hoạt động giao dịch trên thị trờng. - Phân tích những nội dung cơ bản của pháp luật Việt Nam hiện hành về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung. Đánh giá những u điểm và nhợc điểm của pháp luật Việt Nam hiện hành về giao dịch chứng khoán, từ đó rút ra những vấn đề cần phải tiếp tục xây dựng và hoàn thiện. - Đề xuất phơng hớng và giải pháp cụ thể nhằm hoàn thiện pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung ở Việt Nam. 4. Đối tợng và phạm vi nghiên cứu của luận án. Đối tợng nghiên cứu của luận án là: pháp luật nớc ngoài và pháp luật Việt Nam về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung; thực tiễn xây dựng pháp luật, áp dụng pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trờng tập trung ở Việt Nam. Phạm vi nghiên cứu của luận án: việc giới hạn phạm vi nghiên cứu của luận án này là các giao dịch trên thị trờng giao dịch tập trung vì giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung là những giao dịch điển hình và phổ biến nhất của mọi thị trờng chứng khoán. Các giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch phi tập trung (OTC) xét về bản chất pháp lý không khác biệt lớn so với các giao dịch trên thị trờng tập trung (giao dịch trên thị trờng tập trung đợc đặc trng bởi việc so khớp lệnh tập trung tại một địa điểm là Sở giao dịch chứng khoán và với nguyên tắc trung gian là một trong các nguyên tắc cơ bản của thị trờng, trong khi đó giao dịch chứng khoán trên thị trờng OTC đợc đặc trng bởi tính chất thoả thuận, linh hoạt và phân tán). Do đó, xét về khía cạnh pháp lý, nghiên cứu giao dịch trên thị tr ờng tập trung có thể đảm bảo tính toàn diện và điển hình cho các giao dịch trên thị trờng chứng khoán nói chung. Trong luận án có đề cập tới một số phân tích về thị trờng giao dịch phi tập trung là để so sánh, làm rõ các vấn đề cần hoàn thiện đối với thị trờng giao dịch tập trung. 5 Trong khuôn khổ của một luận án tiến sĩ luật học, không có điều kiện và không thể giải quyết hết mọi vấn đề pháp lý liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung. Vì vậy, khi phân tích thực trạng pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung ở Việt Nam, tác giả giới hạn phạm vi đánh giá thực trạng pháp luật thông qua một số văn bản pháp luật điều chỉnh hoạt động giao dịch của thị trờng giao dịch tập trung còn có những điểm hạn chế, bất cập, gây ra những ảnh hởng tiêu cực đến sự phát triển lành mạnh của thị trờng giao dịch tập trung. Các vấn đề pháp luật khác liên quan tới các lĩnh vực hoạt động khác của thị trờng hoặc liên quan tới các hoạt động giao dịch ngoài thị trờng tập trung nh thị trờng OTC hoặc thị trờng tự do là những vấn đề cần đợc tiếp tục nghiên cứu sâu ở các công trình nghiên cứu khoa học pháp lý khác. 5. Phơng pháp nghiên cứu Khi nghiên cứu đề tài, tác giả luận án sử dụng phơng pháp luận biện chứng duy vật của chủ nghĩa Mác Lênin và quan điểm của Đảng Cộng sản Việt Nam về phát triển nền kinh tế thị trờng định hớng xã hội chủ nghĩa. Luận án sử dụng các phơng pháp nghiên cứu khoa học nh: phơng pháp tổng hợp, phân tích, phơng pháp thống kê, phơng pháp so sánh luật học, phơng pháp logic và lịch sử, nghiên cứu lý luận kết hợp với thực tiễn 6. Những điểm mới của luận án Luận án có những đóng góp mới sau: - Luận án nghiên cứu một cách hệ thống những vấn đề lý luận cơ bản về pháp luật điều chỉnh hoạt động giao dịch chứng khoán trên thị trờng tập trung để tìm ra những nét đặc thù về mặt pháp lý của giao dịch chứng khoán so với các giao dịch dân sự, thơng mại khác, trên cơ sở đó tìm ra nét đặc trng chi phối việc điều chỉnh bằng pháp luật đối với các giao dịch này. - Luận án đánh giá một cách khách quan thực trạng pháp luật điều chỉnh hoạt động giao dịch chứng khoán trên thị trờng tập trung ở Việt Nam. Bên cạnh việc phân tích những u điểm, luận án đi sâu phân tích những điểm còn bất cập, hạn chế và nguyên nhân của sự hạn chế đó. Việc đánh giá và phân tích đợc tiến hành toàn diện trên các khía cạnh pháp lý 6 của giao dịch chứng khoán, bao gồm: pháp luật về tổ chức thị trờng giao dịch tập trung, pháp luật về quyền và nghĩa vụ của các chủ thể trong giao dịch, pháp luật về hàng hóa là đối tợng của giao dịch, pháp luật về cơ chế giao dịch và pháp luật về xử lý vi phạm và giải quyết tranh chấp liên quan tới giao dịch chứng khoán. Trên cơ sở đó, luận án khẳng định sự cần thiết phải tiếp tục xây dựng và hoàn thiện pháp luật nhằm đáp ứng tốt hơn việc điều chỉnh hoạt động giao dịch trên thị trờng chứng khoán đang trong giai đoạn phát triển nhanh và mạnh về quy mô và chất lợng ở Việt Nam hiện nay. - Trên cơ sở nghiên cứu xu hớng phát triển và thực tiễn áp dụng pháp luật về giao dịch chứng khoán ở một số nớc và ở Việt Nam, luận án đề xuất những phơng hớng và giải pháp chính nhằm hoàn thiện pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trờng tập trung ở Việt Nam. 7. Bố cục của luận án Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, nội dung của luận án bao gồm 3 chơng: Chơng 1: Lý luận về pháp luật điều chỉnh các giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung Chơng 2: Thực trạng pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung tại Việt Nam. Chơng 3: Phơng hớng và giải pháp hoàn thiện pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung tại Việt Nam. Chơng 1 lý luận về pháp luật điều chỉnh các giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung 1.1. Tổng quan về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung 1.1.1. Khái niệm thị trờng giao dịch tập trung 1.1.1.1. Khái niệm thị trờng chứng khoán Sau khi nghiên cứu các quan điểm, khái niệm về thị trờng chứng khoán hiện nay, tác giả luận án rút ra nhận xét: dới góc độ pháp lý, khái 7 niệm thị trờng chứng khoán có những đặc trng pháp lý cơ bản của hàng hoá giao dịch trên thị trờng, đó là: thị trờng chứng khoán là nơi diễn ra các giao dịch mua bán, trao đổi các loại chứng khoán. Chứng khoán đợc hiểu là các loại giấy tờ có giá hay bút toán ghi sổ, nó cho phép chủ sở hữu có quyền yêu cầu về thu nhập và tài sản của tổ chức phát hành hoặc quyền sở hữu. Các quyền yêu cầu này có sự khác nhau giữa các loại chứng khoán, tuỳ theo tính chất sở hữu của chúng. 1.1.1.2. Thị trờng giao dịch tập trung - khái niệm và nguyên tắc hoạt động Thị trờng giao dịch tập trung là thị trờng mà các giao dịch đợc tổ chức tập trung theo một địa điểm vật chất dới dạng các Sở giao dịch chứng khoán, tại đó ngời mua và ngời bán (hay đại diện và những nhà môi giới của họ) gặp nhau để tiến hành giao dịch. Thị trờng giao dịch tập trung vận hành trên cơ sở những quy luật của mọi thị trờng hàng hoá khác nh quy luật cung cầu và quy luật giá trị. Tuy nhiên, do chứng khoán là hàng hoá giao dịch trên thị trờng là loại tài sản đặc biệt nên thị trờng giao dịch tập trung còn vận hành trên cơ sở các nguyên tắc đặc thù khác, đó là nguyên tắc trung gian, nguyên tắc đấu giá và nguyên tắc công khai. 1.1.2. Giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung 1.1.2.1. Khái niệm giao dịch chứng khoán Theo nghĩa rộng, giao dịch chứng khoán là hợp đồng hoặc hành vi pháp lý đơn phơng làm phát sinh, thay đổi hoặc chấm dứt quyền, nghĩa vụ đối với chứng khoán. Theo nghĩa này, giao dịch chứng khoán bao gồm 2 dạng: hợp đồng song vụ làm phát sinh, thay đổi hoặc chấm dứt quyền, nghĩa vụ về chứng khoán (cụ thể là hợp đồng mua bán chứng khoán trên thị trờng chứng khoán nói chung) và hành vi pháp lý đơn phơng về chứng khoán, ví dụ: lập di chúc, hởng thừa kế chứng khoán. Theo nghĩa hẹp, giao dịch chứng khoán là hợp đồng mua bán chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung. Theo nghĩa này, giao dịch chứng khoán đợc giới hạn ở hợp đồng song vụ về mua bán chứng khoán, và phạm vi hợp đồng chỉ diễn ra trên thị trờng giao dịch tập trung (không phải là toàn bộ thị trờng chứng khoán nói chung). [...]... trên thị trờng giao dịch tập trung tại việt nam 3.1 Phơng hớng hoàn thiện pháp luật Việt Nam về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung Từ những cơ sở lý luận và thực tiễn đã đợc trình bày tại Chơng 1 và Chơng 2, việc hoàn thiện pháp luật Việt Nam về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung cần đợc thực hiện theo những phơng hớng cơ bản sau: Một là, tôn trọng tính thị. .. giản, dễ áp dụng 3.2 Giải pháp hoàn thiện hệ thống pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung Luận án đa ra các giải pháp chủ yếu sau: 3.2.1 Hoàn thiện pháp luật về tổ chức thị trờng giao dịch tập trung - Đối với pháp luật về mô hình tổ chức thị trờng giao dịch tập trung: Thứ nhất, cần sớm đa dạng hoá sở hữu của Sở giao dịch chứng khoán để trở thành một tổ chức tự quản đúng nghĩa... và thực trạng pháp luật điều chỉnh giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung pháp luật ta hiện nay, luận án đã trình bầy phơng hớng hoàn thiện pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung gồm những điểm sau: tôn trọng tính thị trờng trong việc xây dựng và phát triển thị trờng chứng khoán; tạo lập tính ổn định tơng đối cho hoạt động giao dịch của thị trờng, song... thị trờng giao dịch tập trung cũng nh những đặc điểm của pháp luật điều chỉnh hoạt động giao dịch này chính là cơ sở lý luận quan trọng để phân tích và tìm kiếm phơng pháp điều chỉnh phù hợp phục vụ cho việc hoàn thiện pháp luật hiện hành điều chỉnh hoạt động giao dịch trên thị trờng giao dịch tập trung tại Việt Nam 2 Nghiên cứu thực trạng pháp luật điều chỉnh giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao. .. của thị trờng chứng khoán Quy chế của các tổ chức tự quản và các quy phạm quy tắc và tập quán đợc coi là những nét đặc thù riêng trong việc quản lý bằng pháp luật đối với thị trờng chứng khoán so với các lĩnh vực pháp luật khác của nền kinh tế 1.2.2 Nội dung điều chỉnh của pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung 1.2.2.1 Pháp luật về tổ chức thị trờng giao dịch tập trung Thị. .. điểm, pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung còn tồn tại những hạn chế, bất cập, thể hiện ở các nội dung cơ bản sau: 2.1 Pháp luật về tổ chức thị trờng giao dịch chứng khoán tập trung 2.1.1 Pháp luật về mô hình tổ chức thị trờng giao dịch tập trung Xuất phát từ quan điểm loại bỏ sự can thiệp trực tiếp của cơ quan quản lý Nhà nớc trong quá trình xây dựng và vận hành các thị. .. án giới hạn nghiên cứu giao dịch chứng khoán theo nghĩa hẹp, nghĩa là các giao dịch mua bán chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung và do pháp luật về chứng khoán và thị trờng chứng khoán điều chỉnh 1.1.2.2 Đặc điểm pháp lý của giao dịch chứng khoán Xuất phát từ đặc điểm: (i) tính chất đặc biệt của chứng khoán là hàng hoá - đối tợng giao dịch; (ii) mục đích mua bán chứng khoán là tìm kiếm lợi... thống giao dịch điện tử tại Sở giao dịch chứng khoán; xung đột lợi ích đan xen phức tạp trong giao dịch Chính vì vậy, pháp luật điều chỉnh giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung cũng có nhiều nét đặc thù nhằm đáp ứng tính đặc thù của các hoạt động giao dịch chứng khoán so với các giao dịch dân sự thơng mại khác trong nền kinh tế Việc nghiên cứu đặc điểm của các giao dịch chứng khoán trên. .. gian thanh toán chứng khoán, một giao dịch chứng khoán đợc coi là đã hoàn tất vào thời điểm ngày thứ 3 kể từ ngày giao dịch (ngày T+3) 1.2.2.5 Pháp luật về xử lý vi phạm và giải quyết tranh chấp liên quan tới giao dịch chứng khoán (i) Pháp luật về xử lý vi phạm pháp luật về giao dịch chứng khoán Là một lĩnh vực kinh tế có nhiều nét đặc thù nên các vi phạm pháp luật trên thị trờng chứng khoán cũng có... khác, Sở giao dịch chứng khoán cha là một tổ chức tự quản thực sự 2.1.2 Pháp luật về phạm vi tổ chức của thị trờng giao dịch tập trung Phạm vi tổ chức của thị trờng giao dịch tập trung theo quy định tại Luật Chứng khoán và Nghị định 14/2007/NĐ-CP hớng dẫn thi hành Luật Chứng khoán còn hẹp do phạm vi của thị trờng chứng khoán tự do còn lớn và nằm ngoài sự kiểm soát của pháp luật Luật Chứng khoán mới . pháp hoàn thiện pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung tại Việt Nam. Chơng 1 lý luận về pháp luật điều chỉnh các giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch. luận về pháp luật điều chỉnh các giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung Chơng 2: Thực trạng pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung tại Việt Nam. . pháp luật Việt Nam về giao dịch chứng khoán trên thị trờng giao dịch tập trung; thực tiễn xây dựng pháp luật, áp dụng pháp luật về giao dịch chứng khoán trên thị trờng tập trung ở Việt Nam. Phạm