Bài tập định giá tài sản

Tài liệu thông tin đến các bạn với 25 bài tập định giá tài sản giúp cũng cố, ôn luyện kiến thức, chuẩn bị chu đáo cho các kì thi sắp diễn ra. Mời các bạn cùng tham khảo tài liệu để nắm chi tiết nội dung.

Bài tập Định giá trị tài sản BÀI TẬP ĐỊNH GIÁ Bài Lô đất cần thẩm định giá đất chưa có giấy tờ hợp lệ quyền sử dụng đất quyền địa phương xác nhận việc sử dụng phù hợp với quy hoạch, tranh chấp, có diện tích 100m2 Giá chuyển nhượng đất có đầy đủ giấy tờ hợp pháp vị trí tương tự 30 triệu đ/m2 Giá đất theo quy định UBND địa phương 20 triệu đ/m Hạn mức đất trường hợp giao đất theo UBND địa phương quy định tối đa 150m Theo quy định hành, xin cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, người sử dụng phải nộp 50% tiền sử dụng đất tính theo giá Nhà nước quy định Lệ phí trước bạ 0,5% Phí thẩm định cấp quyền sử dụng đất triệu đồng Lệ phí địa 50 nghìn đồng u cầu: Bằng phương pháp so sánh trực tiếp, xác định giá trị lô đất Bài Một lơ đất cần thẩm định giá có diện tích 500m khơng có giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, khơng thuộc diện lấn chiếm đất cơng, khơng có tranh chấp, trạng đất sử dụng đất Giá chuyển nhượng đất có đủ giấy tờ hợp pháp vị trí tương tự 75 triệu đ/m2 Giá đất theo quy đinh UBND địa phương 50 triệu đ/m 2, hạn mức đất khu vực 150m2 Khi xin giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, người sử dụng đất miễn nộp tiền sử dụng đất diện tích hạn mức phải nộp 100% tính theo giá đất Nhà nước quy định diện tích vượt hạn mức Lệ phí trước bạ 0,5% Phí thẩm định cấp quyền sử dụng đất triệu đồng Lệ phí địa 50 nghìn đồng u cầu: Bằng phương pháp so sánh trực tiếp, xác định giá trị lơ đất Bài Có hai lơ đất A B với liệu sau: - Diện tích hai lơ đất 300m Lơ đất A có chiều rộng mặt tiền 5m, chiều sâu 60m Lơ đất B có chiều rộng mặt tiền 15m, chiều sâu 20m - Giá chuyển nhượng thực tế đất mặt đường khu vực với lơ đất có diện tích 100m2 (5m x 20m) 50 triệu đồng/m2, không mặt đường 38 triệu đồng/m2 A 60m B 5m 20m Bài tập Định giá trị tài sản 15m Yêu cầu: Bằng phương pháp so sánh trực tiếp, ước tính giá trị lơ đất A B? Biết rằng: Mục tiêu việc thẩm định giá để đưa định mở siêu thị mini Bài Tại đường có thơng tin sau - Biệt thự X xây dựng diện tích đất 500m2, hợp pháp quyền bất động sản - Biệt thự A nằm bên cạnh biệt thự X, giống hệt biệt thự X nhiều mặt, vừa bị tòa án phát mại với số tiền 4000 triệu đồng - Biệt thự B tương tự biệt thự X có thêm phần diện tích sân vườn trị giá 800 triệu đồng, hợp pháp quyền với bất động sản, vừa bán với điều kiện: trả tiền làm đợt, đợt cách năm Trong đó, trả lần đầu bàn giao 2.500 triệu đồng, đợt 1.050 triệu đồng, đợt 980 triệu đồng, đợt 888 triệu đồng, đợt cuối 500 triệu đồng - Biệt thự C có diện tích vị trí tương tự biệt thự X, nội thất (được đánh giá) 200 triệu đồng, khơng có giấy tờ hợp lệ quyền sử dụng đất, khơng có tranh chấp, vừa bán với giá 3.600 triệu đồng - Theo quy định hành: (i) Khung giá đất Nhà nước quy định đường 10 triệu đồng/m2 (ii) Hạn mức sử dụng đất theo quy hoạch 200 m2 (iii) Tiền thu sử dụng đất cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất tính 50% giá đất Nhà nước quy định diện tích đất hạn mức 100% diện tích đất vượt hạn mức Yêu cầu: Căn vào liệu trên, sử dụng phương pháp so sánh trực tiếp để ước tính giá trị ngơi biệt thự X? Biết rằng: yếu tố khác ảnh hưởng đến giá trị bất động sản coi tương đồng Tỷ lệ chiết khấu 12%/năm Bài Một bất động sản mua với giá 6.000.000 USD, số tiền 200.000 USD chi để làm đường chi phí phát triển khác Trong năm tiếp theo, bất động sản không đưa lại nguồn thu nhập Bằng phương pháp đầu tư, cho biết tổng chi phí vào bất động sản vào cuối năm thứ người mua bao nhiêu? Giả thiết tỷ suất sinh lời mà người mua yêu cầu 15%/ năm Bài Một đồn điền trồng lấy gỗ đạt đến kỳ trưởng thành 50 năm Chi phí ban đầu cho việc gieo trồng 3.000USD/ Chi phí chăm sóc năm ước tính 200USD/ Yêu cầu: 1, Hãy ước tính giá chuyển nhượng khu rừng 15 tuổi có diện tích ha? 2, Hãy ước tính giá trị khu rừng đến độ khai thác có diện tích 10 ha? Biết rằng: tỷ suất sinh lời yêu cầu vốn đầu tư 18%/ năm, chi phí gieo trồng phát sinh vào đầu năm thứ nhất, chi phí chăm sóc tốn vào cuối năm Bài Bài tập Định giá trị tài sản Mức tiền cho thuê bất động sản 40.000USD/ năm, cuối năm trả lần thời hạn 30 năm Thỏa thuận ký hợp đồng là: sau năm người cho thuê phải bỏ tiền để xây lại cầu thang với chi phí 10.000USD, sau năm sửa chữa hệ thống điều hòa khơng khí hết 20.000USD, sau năm phải xây lại tường bao với phí tổn ước tính 5.000USD Yêu cầu: 1, Hãy ước tính giá trị quyền thuê bất động sản, với giả thiết bình thường người cho thuê ln có khả tạo tỷ sinh lời vốn đầu tư 13%/ năm? 2, Dự tính sau năm chủ sở hữu bán bất động sản với giá 350.000USD Hãy cho biết giá trị quyền sở hữu vĩnh viễn bất động sản này, với giả thiết 13%/ năm tỷ suất sinh lời trung bình thị trường vốn? Bài Bất động sản nhà cổ xuống cấp, có diện tích đất 60m 2, diện tích xây dựng 150m2 Có chứng thị trường việc bán mảnh đất trống tương tự với giá 20.000.000 đ/m2 Chi phí thay ngơi nhà tính theo mặt giá thời điểm hành ước tính 2.500.000đ/m2 xây dựng Yêu cầu: Bằng phương pháp chi phí giảm giá ước tính giá trị bất động sản nói Biết tuổi thọ kinh tế ngơi nhà 60 năm, tuổi thọ kinh tế lại 20 năm Bài 1, Có thơng tin về bất động sản A sau: - Diện tích đất 300 m2, có đầy đủ pháp lý quyền sử dụng đất - Cơng trình xây dựng đất: nhà tầng, kết cấu bê tông cốt thép, diện tích sàn xây dựng 120 m2 - Hao mòn kết cấu chính: móng 32%, tường 44%, sàn 36%, mái 44% 2, Các thơng tin có liên quan: - Một lơ đất trống bên cạnh diện tích 250m2, khơng có giấy tờ hợp lệ quyền sử dụng đất, khơng có tranh chấp, sử dụng ổn định vừa bán với giá 2.250 triệu đồng Theo quy định hành, để cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, người sử dụng phải nộp tiền sử dụng đất 100% giá đất Nhà nước quy định tồn diện tích - Giá đất quy định Nhà nước vị trí 12 triệu đồng/ m2 - Tỷ lệ giá trị kết cấu tổng giá trị cơng trình: móng 8%, tường 18%, sàn 16%, mái 14% - Đơn giá xây dựng nhà có kết cấu tương tự 2,5 triệu đồng/m2 - Chi phí khắc phục trình trạng lạc hậu bếp 13 triệu đồng Yêu cầu: Bằng phương pháp chi phí giảm giá ước tính giá trị bất động sản A? Bài 10 Có tài liệu mảnh đất trống sau; - Diện tích (10.000m2) giá chuyển quyền sử dụng đất sau hoàn chỉnh việc đầu tư hạ tầng kỹ thuật khu vực với lô đất có quy mơ 100m2 vào khoảng 10 triệu đồng/ m2 - Theo quy định quyền địa phương: tỷ lệ đất phép xây dựng cơng trình 60% diện tích mảnh đất - Nhà đầu tư dự kiến phân chia mảnh đất thành 60 lô để bán Chi phí đầu tư cho hạ tầng kỹ thuật vào mảnh đất tính bình qn khoảng triệu/m2 Thuế thu nhập nhà đầu tư phải nộp 300 triệu đồng, lãi dự kiến khoảng 2.000 triệu đồng Yêu cầu: Bằng phương pháp thặng dư, cho biết nhà đầu tư mua mảnh đất trống với giá bao nhiêu? Bài 11 Bài tập Định giá trị tài sản Bất động sản cần thẩm định giá khu nhà xưởng có diện tích đất 10.000m 2, nhà xưởng chất lượng lại ước tính 15% Hãy tính giá thị trường bất động sản Được biết: -Đơn giá xây dựng nhà xưởng có kết cấu tương tự nhà xưởng có lơ đất triệu đồng/m2 - Khu vực không tiếp tục sản xuất mà phải chuyển thành khu dân cư - Mục đích sử dụng tối ưu xác định đầu tư xây dựng nhà liền kề để bán có diện tích đất 120m2/căn, diện tích xây dựng 200m2/căn - Tỷ lệ sử dụng đất theo quy định 60% - Giá đất theo quy định hành Nhà nước 20 triệu đồng/m2 - Chi phí đầu tư xây dựng sở hạ tầng bình quân 1,5 triệu đồng/m2 - Chi phí xây dựng nhà 4,5 triệu đồng/m2 - Chi phí quy hoạch 100 triệu đồng - Chi phí bán (bao gồm chi phí quảng cáo tiếp thị bán phân phối nhà liền kề): 500 triệu đồng - Chi phí phá dỡ nhà xưởng cũ 200 triệu đồng - Giá bán nhà dự kiến 5000 triệu đồng/căn - Lợi nhuận cho nhà đầu tư phát triển dự kiến 10%/doanh thu - Toàn chi phí đầu tư phải vay ngân hàng với lãi suất 0,5%/tháng, thời hạn vay năm Theo quy định hành, xin cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, người sử dụng phải nộp 100% tiền sử dụng đất tính theo giá Nhà nước quy định Bài 12 Cty cổ phần ABC phát hành 100.000 cổ phiếu Giá bán thị trường 120.000 đ/cp Lợi nhuận sau thuế dành để trả lợi tức cổ phần cho cổ đông năm gần sau: N–4 N–3 N–2 N–1 N 520 530 540 550 560 Trong năm tới dự tính mức trả lợi tức cổ phần tăng 2%/năm, tỷ suất lợi nhuận trung bình vốn đầu tư thị trường xác định 10%/năm Trên quan điểm nhà đầu tư thiểu số Hãy ước tính giá trị thực cty cổ phần ABC cho nhận xét mức giá cp cty ABC thị trường biết cổ phiếu tương ứng cổ phần Ông D bà E xem xét việc đầu tư vào cty ABC Tỷ suất sinh lời đòi hỏi tối thiểu ông D 8% bà E 12% Hãy cho biết quan điểm người giá cp cty hạ xuống mức 60.000 đ/cp Bài số 13 Công ty cổ phần ABC lưu hành 100.000 cổ phiếu, giá cổ phiếu thị trường hành 120.000 đ/cp Lợi nhuận sau thuế dành trả cổ tức cho cổ đông năm N 1.080 triệu đồng Theo kế hoạch phát triển công ty, năm tới mức trả lợi tức cổ phần cho cổ đông tăng với tỷ lệ 2%/ năm Tỷ suất lợi nhuận trung bình vốn đầu tư thị trường xác định 10%/ năm Yêu cầu: 1, Trên quan điểm nhà đầu tư thiểu số, ước tính giá trị thực cổ phiếu ABC cho nhân xét mức giá cổ phiếu giao dịch thị trường? 2, Ông John bà Rosie xem xét hội đầu tư vào công ty ABC Tỷ suất sinh lời đòi hỏi tối thiểu ơng John 8%, bà Rosie 12 % Hãy cho biết định hai người giá cổ phiếu ABC hạ xuống mức 68.850 đ/cp mức 60.000 đ/cp? Bài tập Định giá trị tài sản Bài 14 Doanh nghiệp A mua phần mềm quản lý doanh nghiệp thiết kế riêng cho doanh nghiệp A công ty tin học IVS vào tháng 06/N Tháng 06/N+2, doanh nghiệp A sử dụng phần mềm quản lý doanh nghiệp thuê IVS phát triển hoạt động thành công doanh nghiệp A để làm tài sản góp vốn thành lập doanh nghiệp C có loại hình kinh doanh tương tự doanh nghiệp A Công ty thẩm định giá X thuê để tính giá trị phần mềm quản lý doanh nghiệp Do phần mềm tương đối đặc thù so với phần mềm quản lý doanh nghiệp khác giao dịch thị trường nên công ty thẩm định giá X định sử dụng phương pháp chi phí Việc tiến hành định giá trị phần mềm quản lý doanh nghiệp A tiến hành theo phương pháp chi phí với giá thành năm N+2 sau: * Xác định chi phí xây dựng trì phần mềm quản lý doanh nghiệp A: - Chi phí quyền cơng cụ thiết kế phần mềm: 300.000.000 đồng - Chi phí tùy chỉnh phần mềm (chi phí nhân cơng, th tư vấn, để phát triển phần mềm kiểm tra hoàn thiện phần mềm quản lý doanh nghiệp A): 600.000.000 đồng - Chi phí triển khai (đào tạo cho khách hàng, ): 250.000.000 đồng - Chi phí khác (chi phí quản lý, chi phí bảo hành, chi phí dự phòng, ): 140.000.000 đồng - Lợi nhuận kỳ vọng đơn vị phát triển phần mềm: 18% Giả định: + Khơng có hao mòn, lỗi thời chức liệu tài liệu quản lý cập nhật thường xuyên, đáp ứng tốt chức quản lý doanh nghiệp A vào thời điểm + Khơng có hao mòn, lỗi thời cơng nghệ giải pháp phần mềm sử dụng loại sử dụng phổ biến + Hao mòn, lỗi thời kinh tế khơng đáng kể Bài 15 Công ty thẩm định giá A định giá quyền sở hữu trí tuệ loại bao bì có kiểu dáng độc đáo, ưa chuộng đăng ký quyền sở hữu trí tuệ Cơng ty sản xuất giấy ăn Vina Paper Trên sở phân tích thơng tin thu thập được, Cơng ty thẩm định giá A đưa nhận định sau: - Dự kiến tuổi đời kinh tế bao bì 06 năm, tính từ năm N; - Việc sử dụng bao bì làm lợi nhuận cơng ty Vina Paper tăng thêm 25% so với không sử dụng bao bì Bài tập Định giá trị tài sản - Tỷ suất chiết khấu 12% tính sở cộng Tỷ suất lợi nhuận bình quân ngành, sản xuất giấy ăn 11%/năm phụ phí rủi ro việc tạo lợi nhuận từ quyền sở hữu trí tuệ kiểu dáng bao bì 1% Lợi nhuận sau thuế trường hợp khơng sử dụng bao bì năm N công ty Vina Paper 300 trđ; năm lợi nhuận dự kiến tăng trưởng bình quân 150 triệu động Yêu cầu: Bằng phương pháp lợi nhuận vượt trội, định giá quyền sở hữu trí tuệ nêu Bài 16 Doanh nghiệp X DNNN tiến hành cổ phần hóa có tài liệu sau: Bảng cân đối kế toán dạng rút gọn doanh nghiệp X ngày 31/12/N Đơn vị tính: 1.000.000 đồng Tài sản Số tiền Nguồn vốn Số tiền A Tài sản ngắn hạn 850 A Nợ phải trả 1200 Tiền 130 Vay ngắn hạn 500 Chứng khoán ngắn hạn 120 Các khoản phải trả khác 150 Các khoản phải thu 220 Hàng tồn kho 300 Vay dài hạn 550 Tài sản ngắn hạn khác 80 B TSCĐ đầu tư dài hạn 2700 B Nguồn vốn chủ sở hữu 2350 Giá trị lại TSCĐ hữu hình 1580 Nguồn vốn kinh doanh 1500 TSCĐ thuê tài 200 Các quỹ DN 454 Đầu tư chứng khốn vào cơng ty B: (2.200 Lãi chưa phân phối 396 cổ phiếu) 440 Góp vốn liên doanh 300 TSCĐ cho thuê 180 Tổng tài sản 3550 Tổng nguồn vốn 3550 Việc đánh giá lại toàn tài sản doanh nghiệp cho thấy có thay đổi sau: 1- Một số khoản phải thu khó đòi trị giá 120 triệu đồng Công ty mua bán nợ cho biết họ sẵn sàng mua lại khoản nợ với giá 50% giá trị tín dụng 2- Hàng tồn kho phẩm chất, khơng đáp ứng u cầu SXKD có giá trị giảm theo sổ sách kế toán 30 triệu đồng 3- TSCĐ hữu hình đánh giá lại theo giá thị trường tăng 150 triệu đồng 4- Doanh nghiệp X phải trả tiền thuê TSCĐ 10 năm, năm 20 triệu đồng Muốn thuê TSCĐ với điều kiện tương tự thời điểm hành thường phải trả 25 triệu đồng năm 5- Giá chứng khốn cơng ty B sở giao dịch chứng khoán thời điểm đánh giá 205.000 đồng/ cổ phiếu 6- Số vốn góp liên doanh đánh giá lại tăng 70 triệu đồng 7- Theo hợp đồng thuê tài sản, người thuê phải trả dần 20 năm, năm trả lượng tiền 15 triệu đồng Yêu cầu: Bằng phương pháp giá trị tài sản ước tính giá trị doanh nghiệp X? Biết rằng: Tỷ lệ chiết khấu 10%/năm Bài 17 Doanh nghiệp X DNNN tiến hành cổ phần hóa có tài liệu sau: Bảng cân đối kế toán dạng rút gọn doanh nghiệp X ngày 31/12/N Bài tập Định giá trị tài sản Đơn vị tính: 1.000.000 đồng Tài sản Số tiền Nguồn vốn A Tài sản ngắn hạn 950 A Nợ phải trả Vốn tiền 260 Vay ngắn hạn Các khoản phải thu 210 Các khoản phải trả khác Hàng tồn kho 400 Tài sản ngắn hạn khác 80 Vay dài hạn B TSCĐ đầu tư dài hạn 2800 Giá trị lại TSCĐ hữu hình 1250 B Nguồn vốn chủ sở hữu TSCĐ thuê tài 200 Nguồn vốn kinh doanh Đầu tư chứng khốn vào cơng ty B: Các quỹ DN (70000 cổ phiếu) 1050 Lãi chưa phân phối Góp vốn liên doanh 300 Tổng tài sản 3750 Tổng nguồn vốn Số tiền 1300 600 150 550 2450 1500 554 396 3750 Việc đánh giá lại toàn tài sản doanh nghiệp cho thấy có thay đổi sau: 1- Một số khoản phải thu khơng có khả đòi 70 triệu đồng 2- Hàng tồn kho phẩm chất, không đáp ứng yêu cầu SXKD có giá trị giảm theo sổ sách kế tốn 80 triệu đồng 3- TSCĐ hữu hình đánh giá lại theo giá thị trường tăng 50 triệu đồng 4- Doanh nghiệp X phải trả tiền thuê TSCĐ 10 năm, năm 20 triệu đồng Muốn thuê TSCĐ với điều kiện tương tự thời điểm hành thường phải trả 25 triệu đồng năm 5- Giá chứng khốn cơng ty B sở giao dịch chứng khoán thời điểm đánh giá 35.000 đồng/ cổ phiếu 6- Số vốn góp liên doanh đánh giá lại tăng 70 triệu đồng Yêu cầu: Bằng phương pháp giá trị tài sản ước tính giá trị doanh nghiệp X? Biết rằng: Tỷ lệ chiết khấu 15%/năm Bài 18 Doanh nghiệp X DNNN tiến hành cổ phần hóa có tài liệu sau: Bảng cân đối kế toán dạng rút gọn doanh nghiệp X ngày 31/12/N Đơn vị tính: 1.000.000 đồng Tài sản Số tiền Nguồn vốn A Tài sản ngắn hạn 500 A Nợ phải trả Tiền 30 Vay ngắn hạn Chứng khoán ngắn hạn 120 Các khoản phải trả khác Các khoản phải thu 100 Hàng tồn kho 250 Vay dài hạn B TSCĐ đầu tư dài hạn 1500 B Nguồn vốn chủ sở hữu Giá trị lại TSCĐ hữu hình 500 Nguồn vốn kinh doanh TSCĐ thuê tài 200 Đầu tư chứng khốn vào cơng ty B: (2.200 Lãi chưa phân phối cổ phiếu) 220 Góp vốn liên doanh 400 TSCĐ cho thuê 180 Tổng tài sản 2000 Tổng nguồn vốn Việc đánh giá lại tồn tài sản doanh nghiệp cho thấy có thay đổi sau: Số tiền 600 160 40 400 1400 1250 150 2000 Bài tập Định giá trị tài sản 1- Một số khoản phải thu khả đòi 40 triệu đồng Số lại xếp vào dạng khó đòi Cơng ty mua bán nợ cho biết họ sẵn sang mua lại khoản với số tiền 30% giá trị khoản tín dụng 2- Hàng tồn kho phẩm chất, không đáp ứng yêu cầu SXKD theo kết đánh giá lại có giá trị giảm 30 triệu đồng 3- TSCĐ hữu hình đánh giá lại theo giá thị trường tăng 150 triệu đồng 4- Doanh nghiệp X phải trả tiền thuê TSCĐ 10 năm, năm 20 triệu đồng Muốn thuê TSCĐ với điều kiện tương tự thời điểm hành thường phải trả 25 triệu đồng năm 5- Giá chứng khốn cơng ty B sở giao dịch chứng khoán thời điểm đánh giá 105.000 đồng/ cổ phiếu 6- Số vốn góp liên doanh đánh giá lại tăng 20 triệu đồng 7- Theo hợp đồng thuê tài sản, người thuê phải trả dần 20 năm, năm trả lượng tiền 10 triệu đồng Yêu cầu: Bằng phương pháp giá trị tài sản ước tính giá trị doanh nghiệp X? Biết rằng: Tỷ lệ chiết khấu 10%/năm Bài 19 Hãy xác định giá trị doanh nghiệp A dựa tài liệu sau: 1, Trích bảng cân đối kế tốn ngày 31/12/N: - Giá trị TSLĐ là: 3.500 triệu đồng - Nguyên giá TSCĐ là: 12.000 triệu đồng 2, Trích báo cáo kết kinh doanh năm N: - Lợi nhuận trước thuế: 1.100 triệu đồng - Thuế suất thuế TNDN 25% 3, Số tiền trích khấu hao hàng năm 1.200 triệu đồng Lợi nhuận sau thuế TNDN tăng bình qn 2%/năm 4, Doanh nghiệp tiếp tục hoạt động thêm năm 5, Ước tính, sau doanh nghiệp chấm dứt hoạt động giá trị lý TSCĐ thu hồi 4% nguyên giá, giá trị TSLĐ thu hồi toàn lần dự án kết thúc 6, Tỷ suất sinh lời trung bình vốn thị trường 10%/ năm Bài 20 Có tài liều doanh nghiệp Y sau: Trích báo cáo kết kinh doanh năm gần Đơn vị tính: Triệu đồng CHỈ TIÊU Năm N-1 Năm N Doanh thu 61420 62170 Giá vốn hàng bán 57960 58650 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp DV 3460 3520 Doanh thu tài 1500 1200 Chi phí tài (lãi vay) 1200 1200 Chi phí bán hàng, chi phí quản lý DN 3120 3150 Lợi nhuận hoạt động kinh doanh 640 370 Lợi nhuận hoạt động khác 60 30 Tổng lợi nhuận trước thuế 700 400 10 Thuế thu nhập doanh nghiệp 196 112 11 Lợi nhuận sau thuế 504 288 Các thông tin bổ sung Bài tập Định giá trị tài sản - Các khoản thu nhập từ hoạt động khác mang tính bất thường ngồi khả dự đoán doanh nghiệp - Doanh nghiệp khấu hao theo phương pháp đường thẳng, mức khấu hao thu hồi hàng năm đặn 500 triệu đồng - Theo đánh gia chuyên gia kinh tế, trọng số sinh lời năm N, N-1 so với tương lai - Chi phí sử dụng vốn trung bình thị trường 12 %/năm Yêu cầu: Từ liệu trên, ước tính giá trị doanh nghiệp Y theo phương pháp hóa lợi nhuận Bài 21 ABC cơng ty cổ phần có uy tín cao, cổ phiếu ABC niêm yết thị trường chúng khoán tập trung Trích báo cáo kết kinh doanh ngày 31/12/N sau: Đơn vị tính: Triệu đồng CHỈ TIÊU Năm N 12.474 9.208 3.266 120 256 1.399 1.731 50 1.781 445,25 1.335,75 600 735,75 0,006 Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp DV Doanh thu tài Chi phí tài (lãi vay) Chi phí bán hàng, chi phí quản lý DN Lợi nhuận hoạt động kinh doanh Lợi nhuận hoạt động khác Tổng lợi nhuận trước thuế 10 Thuế thu nhập doanh nghiệp 11 Lợi nhuận sau thuế 12 Lợi tức cổ phần 13 Lợi nhuận để lại 14 Lợi tức cổ phần Giả định thị trường chứng khốn hoạt động ổn định, Nhà nước kiểm sốt yếu tố đầu cơ; chi phí hội trung bình vốn thị trường 12%/ năm Công ty ABC phát hành cổ phiếu thường khơng có cổ phiếu ưu đãi Hãy ước tính giá trị công ty cổ phần ABC trường hợp: 1, cơng ty ABC theo đuổi sách chi trả lợi tức cổ phần không đổi 2, công ty ABC cam kết trả lợi tức cổ phần tăng đặn mức 2%/ năm Bài 22 Alpha công ty TNHH thành viên Nhà nước làm chủ sở hữu trình chuyển đổi thành cơng ty cổ phần, có tài liệu sau: a Trích số liệu bảng cân đối kế toán ngày 31/12/N Đơnvị: 1.000.000 đồng Tài sản A Tài sản ngắn hạn 1.Vốn tiền Đầu tư ngắn hạn Phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho 1/1/N 680 70 20 160 420 31/12/N 750 60 30 180 460 Nguồn vốn A.Nợ phải trả Nợ ngắn hạn 2.Nợ dài hạn B Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư 1/1/N 920 230 690 810 650 31/12/N 930 220 710 850 650 Bài tập Định giá trị tài sản Tài sản ngắn hạn khác 10 20 chủ sở hữu B Tài sản dài hạn 1.050 1.030 Các quỹ 120 130 Giá trị lại TSCĐ 900 860 Lợi nhuận sau 40 70 Đầu tư tài dài hạn 80 90 thuế chưa phân phối Chi phí XDCB dở dang 70 80 Nguồn kinh phí ký quỹ, ký cược dài hạn quỹ khác Tổng cộng 1730 1780 Tổng cộng 1730 1780 b Nguyên giá khấu hao lũy kế nhóm TSCĐ tính đến ngày 31/12/N: Nhóm TSCĐ Nguyên giá Khấu hao lũy kế Nhà cửa, vật kiến trúc 1000 500 Máy móc, thiết bị 680 450 Phương tiện vận tải 250 180 Dụng cụ quản lý 150 50 5.TSCĐ khác 60 30 Tổng cộng 2.140 1.210 c Theo tài liệu hướng dẫn kiểm kê đánh giá lại TSCĐ ngày 31/12/N: - Hệ số đánh giá lại TSCĐ: Nhà cửa, vật kiến trúc 0,70; Máy móc, thiết bị 0,7; Phương tiện vận tải 0,6; Dụng cụ quản lý 0,8; TSCĐ khác 0,7 - Hệ số giá trị lại hàng tồn kho 0,75 - Các tài sản khác khoản nợ không thay đổi d Thống kê vốn kinh doanh lợi nhuận sau thuế năm gần (triệu đồng) Năm N–3 N–2 N–1 N Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế 100 105 118 122 Vốn kinh doanh bình quân 1.620 1.690 1.730 1.755 e Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh bình quân doanh nghiệp hành 12% Yêu cầu: Ước tính giá trị Cơng ty Alpha theo phương pháp GW? Bài 23: HBC công ty TNHH thành viên Nhà nước làm chủ sở hữu q trình chuyển đổi thành cơng ty cổ phần, có tài liệu sau: a Trích số liệu bảng cân đối kế toán ngày 31/12/N Đơnvị: 1.000.000 đồng Tài sản A Tài sản ngắn hạn 1.Vốn tiền Đầu tư ngắn hạn Phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác B Tài sản dài hạn 1/1/N 680 70 20 160 420 10 1.050 31/12/N 750 60 30 180 460 20 1.030 10 Nguồn vốn A.Nợ phải trả Nợ ngắn hạn 2.Nợ dài hạn B Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Các quỹ 1/1/N 920 230 690 810 650 31/12/N 930 220 710 850 650 120 130 Bài tập Định giá trị tài sản Giá trị lại TSCĐ 900 860 Lợi nhuận sau 40 70 Đầu tư tài dài hạn 80 90 thuế chưa phân phối Chi phí XDCB dở dang 70 80 Nguồn kinh phí ký quỹ, ký cược dài hạn quỹ khác Tổng cộng 1730 1780 Tổng cộng 1730 1780 b Nguyên giá khấu hao lũy kế nhóm TSCĐ tính đến ngày 31/12/N: Nhóm TSCĐ Nguyên giá Khấu hao lũy kế Nhà cửa, vật kiến trúc 950 500 Máy móc, thiết bị 680 450 Phương tiện vận tải 250 180 Dụng cụ quản lý 130 50 5.TSCĐ khác 60 30 Tổng cộng 2.070 1.210 c Theo tài liệu hướng dẫn kiểm kê đánh giá lại TSCĐ ngày 31/12/N: - Hệ số đánh giá lại TSCĐ: Nhà cửa, vật kiến trúc 0,7; Máy móc, thiết bị 0,8; Phương tiện vận tải 0,6; Dụng cụ quản lý 0,6; TSCĐ khác 0,7 - Hệ số giá trị lại hàng tồn kho 0,85 - Các tài sản khác khoản nợ không thay đổi d Thống kê vốn kinh doanh lợi nhuận sau thuế năm gần (triệu đồng) Năm N–3 N–2 N–1 N Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế 90 110 115 127 Vốn kinh doanh bình quân 1.620 1.690 1.730 1.755 e Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh bình quân doanh nghiệp hành 11% u cầu: Ước tính giá trị Cơng ty HBC theo phương pháp GW? Bài 24: Các thông tin doanh nghiệp X,Y,Z hoạt động kinh doanh ngành với doanh nghiệp A sau: Đơn vị tính: 1.000 đồng Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận Khấu hao + Lợi nhuận Số lượng cổ phần lưu hành Giá cổ phần thị trường X 26.500.000 2.300.000 3.700.000 1.500.000 12 Y 13.200.000 1.200.000 2.300.00 1.200.000 Z 10.500.000 800.000 1.100.000 500.000 Trong năm gần đây, doanh nghiệp A đạt mức doanh thu bình quân 30 tỷ đồng, lợi nhuận đạt tỷ đồng khấu hao TSCĐ hàng năm 1,5 tỷ đồng Sử dụng phương pháp tỷ P/E, ước tính giá trị doanh nghiệp A sở tham khảo tình hình doanh nghiệp X, Y, Z nêu 11 Bài tập Định giá trị tài sản Bài 25: Các thông tin doanh nghiệp A,B,C hoạt động kinh doanh ngành với doanh nghiệp A sau: Đơn vị tính: 1.000 đồng Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận Khấu hao + Lợi nhuận Số lượng cổ phần lưu hành Giá cổ phần thị trường A 25.500.000 2.350.000 3.500.000 1.500.000 12 B 13.800.000 1.350.000 2.600.00 1.100.000 C 12.500.000 890.000 1.150.000 500.000 Trong năm gần đây, doanh nghiệp D đạt mức doanh thu bình quân 25,5 tỷ đồng, lợi nhuận đạt 1,8 tỷ đồng khấu hao TSCĐ hàng năm 1,5 tỷ đồng Sử dụng phương pháp tỷ P/E, ước tính giá trị doanh nghiệp D sở tham khảo tình hình doanh nghiệp A, B, C nêu 12 ... trống với giá bao nhiêu? Bài 11 Bài tập Định giá trị tài sản Bất động sản cần thẩm định giá khu nhà xưởng có diện tích đất 10.000m 2, nhà xưởng chất lượng lại ước tính 15% Hãy tính giá thị trường... 710 850 650 Bài tập Định giá trị tài sản Tài sản ngắn hạn khác 10 20 chủ sở hữu B Tài sản dài hạn 1.050 1.030 Các quỹ 120 130 Giá trị lại TSCĐ 900 860 Lợi nhuận sau 40 70 Đầu tư tài dài hạn 80.. .Bài tập Định giá trị tài sản 15m Yêu cầu: Bằng phương pháp so sánh trực tiếp, ước tính giá trị lô đất A B? Biết rằng: Mục tiêu việc thẩm định giá để đưa định mở siêu thị mini Bài Tại