tiểu luận kinh tế lượng tác động của FDI, thất nghiệp, lạm phát đến GDP mỹ và TQ

LỜI MỞ ĐẦUĐể đánh giá mức độ thành công của một nền kinh tế, người ta thường đề cập đến những vấn đề cơ bản như tổng sản phẩm quốc nội GDP, đầu tưtrực tiếp nước ngoài FDI, tỷ lệ thất ngh

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG

KHOA KINH TẾ QUỐC TẾ

=====000=====

TIỂU LUẬN KINH TẾ LƯỢNG

PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG, ẢNH HƯỞNG CỦA FDI,

TỶ LỆ THẤT NGHIỆP, TỶ LỆ LẠM PHÁT ĐẾN

GDP CỦA MĨ VÀ TRUNG QUỐC

Sinh viên thực hiện

Hoàng Ninh Trang : 1511110836

Giảng viên hướng dẫn : Ths Nguyễn Thúy Quỳnh

Hà Nội, 12/2017

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 3

CHƯƠNG 1 : CƠ SỞ LÝ THUYẾT 5

I Tổng quan tình hình nghiên cứu 5

II Các lý thuyết cơ sở liên quan tới nghiên cứu 6

CHƯƠNG 2 : XÂY DỰNG MÔ HÌNH 10

I Phương pháp luận của nghiên cứu 10

II Xây dựng mô hình lý thuyết 10

CHƯƠNG 3 : KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG VÀ SUY DIỄN THỐNG KÊ .13

I Mô hình ước lượng 13

II Kiểm định và khắc phục các khuyết tật của mô hình 14

III Kiểm định giả thuyết 18

IV Khuyến nghị và giải pháp 19

KẾT LUẬN 22

TÀI LIỆU THAM KHẢO 23

PHỤ LỤC 24

LỜI MỞ ĐẦU

Để đánh giá mức độ thành công của một nền kinh tế, người ta thường

đề cập đến những vấn đề cơ bản như tổng sản phẩm quốc nội GDP, đầu tưtrực tiếp nước ngoài FDI, tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ lạm phát Việc nghiên cứuchúng có ý nghĩa quan trọng đối với sự phát triển kinh tế của mỗi quốc gia Vìvậy nhóm chúng em thực hiện đề tài thử nghiệm xây dựng mô hình kinh tếlượng để phân tích những tác động, ảnh hưởng của đầu tư trực tiếp nước ngoàiFDI, tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ lạm phát đến GDP Từ đó, dựa trên kết quảnghiên cứu đề xuất một số giải pháp, kiện nghị đối với việc điều chỉnh nhữngbiến kinh tế này trong thực tế

Cụ thể, nghiên cứu này sẽ trả lời cho câu hỏi nguồn vốn đầu tư trực tiếpnước ngoài FDI, tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ lạm phát có tác động như thế nàođến tổng sản phẩm quốc nội GDP? Những giải pháp nào có thể áp dụng đểđưa nền kinh tế phát triển trong giai đoạn hiện nay?

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu tác động của FDI, tỷ lệthất nghiệp và tỷ lệ lạm phát đối với GDP Nhóm lựa chọn 2 nền kinh tế làTrung Quốc và Mĩ, hai nền kinh tế tiêu biểu của thế giới Để việc nghiên cứu

có ý nghĩa ứng dụng cho thời điểm hiện tại và tương lai, nhóm đã lựa chọngiai đoạn 1992 – 2015

Những hạn chế, khó khăn khi thực hiện: Để đảm bảo mẫu nghiên cứu

có số lượng quan sát đáp ứng được yêu cầu nghiên cứu, nhóm đã phải thu hẹpđối tượng và phạm vi nghiên cứu về thời gian để đảm bảo số liệu chính xác vàliên tục

Nội dung và cấu trúc của tiểu luận: Tiểu luận gồm 3 nội dung chính:

Chương 1: Cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu có liên quan

Chương 3: Kết quả ước lượng và suy diễn thống kêChúng em xin chân thành cảm ơn Thạc sĩ Nguyễn Thúy Quỳnh đã tậntình hướng dẫn trong quá trình học hỏi và thực hiện bài nghiên cứu này.Thông qua bài tập này, chúng em có điều kiện củng cố kiến thức đã đượcgiảng dạy và biết cách vận dụng kinh tế lượng để phân tích một vấn đề thực

tế Do hạn chế về thời gian cũng như hiểu biết, bài nghiên cứu của nhóm vẫncòn nhiếu thiếu sót, kính mong nhận được đánh giá, nhận xét của giảng viên

và độc giả

CHƯƠNG 1 : CƠ SỞ LÝ THUYẾT

I Tổng quan tình hình nghiên cứu

Trong và ngoài nước đều có nhiều nghiên cứu về tác động của FDI, tỷ

lệ lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp lên GDP Ở Việt Nam đã có rất nhiều nghiêncứu của nhiều tác giả và nhóm tác giả khác nhau liên quan đến tìm hiểu cácnhân tố ảnh hưởng đến GDP

Hwang và Wu (2011) bằng việc sử dụng phương trình tính toán tăngtrưởng như là cơ sở của mô hình, họ nghiên cứu ngưỡng ảnh hưởng tích cựccủa lạm phát đối với tăng trưởng kinh tế ở Trung Quốc Họ nhận thấy rằngngưỡng lạm phát có tác động đáng kể và mạnh mẽ Trên mức ngưỡng 2,5%,gia tăng mỗi một điểm phần trăm trong tỷ lệ lạm phát sẽ cản trở tăng trưởngkinh tế 0,61%, dưới ngưỡng này, gia tăng mỗi một điểm trong tỷ lệ lạm phát

sẽ kích thích tăng trưởng kinh tế 0,53% Điều này chỉ ra rằng lạm phát nàygây hại cho tăng trưởng kinh tế khi lạm phát vừa phải có lợi cho tăng trưởngkinh tế ở Trung Quốc

Đề tài “Thử nghiệm xây dựng mô hình kinh tế lượng để phân tíchnhững tác động, ảnh hưởng của nguồn vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI và

tỉ lệ thất nghiệp thành thị U, tỷ lệ lạm phát K đến tổng sản phẩm trong nướcGDP” của nhóm tác giả Trường Đại học Ngân hàng Nhóm tác giả đã tậptrung thiết lập, phân tích và đánh giá mô hình hồi quy sau đó rút ra được kếtluận rằng đầu tư nước ngoài và thất nghiệp có ảnh hưởng tới tổng thu nhậptrong nước (GDP)

Tuy nhiên, tiểu luận chỉ nghiên cứu về lí thuyết của việc xây dựng môhình thể hiện mối quan hệ giữa FDI, lạm phát, tỉ lệ thất nghiệp với tốc độ tăngtrưởng kinh tế nhưng chưa có số liệu thực tế.

Trên cơ sỏ những lí luận cơ bản về phá giá tiền tệ, nhóm các sinh viênnghiên cứu khoa học của trường đại học Ngoại Thương đã tìm hiểu d) Ảnhhưởng của tỉ lệ lạm phát đối với kinh tế Nhật Bản (Ảnh hưởng của phá giáđồng nội tệ đối với kinh tế Nhật Bản) năm 2011 Nhóm nghiên cứu đã đưa rakết luận về tác động của việc phá giá yên Nhật năm 2011 và rút ra bài học vớinền kinh tế Việt Nam Tuy nhiên, số liệu còn ít và chưa đủ tính chính xác

Một nghiên cứu khác của tác giả Võ Thị Quỳnh Trang đã trình bày mốiquan hệ giữa thất nghiệp và GDP của nền kinh tế Mỹ Tác giả nghiên cứu dựatrên định luật Okun để nghiên cứu và đánh giá tác động của yếu tố thất nghiệpđối với GDP nước Mỹ 2002-2004 Nhưng số năm ngắn nên kết luận chưamang tính khái quát; chưa xây dựng mô hình kinh tế lượng để kiểm định sốliệu mà chỉ dựa trên những nhận xét chủ quan

II Các lý thuyết cơ sở liên quan tới nghiên cứu

Tổng sản phẩm quốc nội hay GDP (Gross Domestic Product) là giá trịtính bằng tiền của tất cả sản phẩm và dịch vụ cuối cùng được sản xuất ra trongphạm vi một lãnh thổ trong một khoảng thời gian nhất định, thường là mộtnăm GDP là số đo về giá trị của hoạt động kinh tế quốc gia

GDP đánh giá kết quả của những hoạt động kinh tế xảy ra bên trong củalãnh thổ của đất nước Những hoạt động này do công ty, doanh nghiệp củacông dân nước đó hay công dân nước ngoài sản xuất ra tại nước đó, nhưng lại

Đầu tư trực tiếp nước ngoài hay FDI (Foreign Direct Investment) là mộthình thức cảu đầu từ quốc tế, trong đó chủ đầu tư đưa các phương tiện đầu tư

ra nước ngoài để trực tiếp tổ chức quản lý quá trình sản xuất kinh doanh thulợi nhuận FDI có vai trò rất lớn trong phát triển nền kinh tế: bổ sung nguồnvốn trong nước; tăng nguồn thu cho ngân sách; tạo thêm nhiều việc làm;…

Thất nghiệp là tình trạng người lao động muốn có việc làm mà khôngtìm được việc làm Tỷ lệ thất nghiệp là phần trăm số người lao động không cóviệc làm trên tổng số lực lượng lao động xã hội Tỷ lệ thất nghiệp là phầntrăm số người lao động không có việc làm trên tổng số lực lượng lao động xãhội Thất nghiệp luôn là mối quan tâm của xã hội, chính sách vĩ mô dài hạncủa chính phủ luôn hướng đến mục tiêu đạt tỉ lệ thất nghiệp tự nhiên trong nềnkinh tế Nó phản ánh sự hưng thịnh của đất nước trong từng thời kì

Lạm phát là sự tăng lên theo thời gian của mức giá chung của nền kinh

tế Trong một nền kinh tế, lạm phát là sự mất giá trị thị trường hay giảm sứcmua của đồng tiền Khi so sánh với các nền kinh tế khác thì lạm phát là sự phágiá tiền tệ của một loại tiền tệ so với các loại tiền tệ khác Ngược lại với lạmphát là giảm phát, được tính trên cơ sở so sánh giá trị GDP tính theo giá hiệnhành và GDP tính theo giá kì trước

Lạm phát được đo lường bằng cách theo dõi sự thay đổi trong giá cảcủa một lượng lớn hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế Giá cả của cácloại hàng hóa và dịch vụ được tổ hợp với nhau để đưa ra một mức giá cả trungbình, gọi là mức giá trung bình của một tập hợp các sản phẩm Chỉ số giá cả là

tỉ lệ mức giá trung bình ở thời điểm hiện tại đối với mức giá trung bình củanhóm hàng tương ứng ở thời điểm gốc, được tính theo bình quân gia quyềncủa một nhóm các hàng hóa thiết yếu Tỷ lệ lạm phát thể hiện qua chỉ số giá

cả là tỷ lệ phần trăm mức tăng của mức giá trung bình hiện tại so với mức giátrung bình ở thời điểm gốc

2. Một số lý thuyết liên quan

a) Quy luật Okun (hay quy luật 2,5-1)

Theo nhà kinh tế học Arthur Okun (1929-1979), khi phân tích thựcnghiệm về mối quan hệ giữa thất nghiệp và sản lượng của nền kinh tế, ôngđưa ra kết luận rằng Nếu tỷ lệ thất nghiệp tăng 1% thì GDP thực tế sẽ giảm2,5% và ngược lại Tại sao lại có mối liên hệ này? Bởi khi thất nghiệp ở mứccao, thu nhập của dân cư giảm sút, lãng phí nguồn lực, nền kinh tế đã mất sốsản lượng mà lẽ ra có thể được tạo ra từ những người thất nghiệp

c) Lý thuyết về mối quan hệ giữa lạm phát và GDP

Lạm phát do chi phí đẩy: xảy ra khi chi phí sản xuất tăng đột ngột khiếnlợi nhuận bị thu hẹp, các nhà sản xuất hạn chế sản xuất dẫn đến cung hàng hóasản lượng giảm xuống

Lạm phát tăng cao sẽ đẩy giá cả hàng hóa chung lên mà tiền lương danhnghĩa của công nhân không tăng dẫn đến tiền lượng thực tế bị giảm đi Điềunày làm giảm động lực lao động của công nhân, có thể gây ra sản xuất trì trệkhiến nền kinh tế gặp khó khăn, tốc độ tăng trưởng kinh tế giảm

d) Lý thuyết về đầu tư và tăng trưởng kinh tế

Đầu tư là hoạt động sử dụng các nguồn lực tài chính, nguồn lực vậtchất, nguồn lực lao động và trí tuệ để sản xuất kinh doanh trong một thời giantương đối dài nhằm thu về lợi nhuận và lợi ích kinh tế xã hội Trong kinh tếhọc vĩ mô, đầu tư còn được hiểu là sự gia tăng tư bản nhằm tăng cường nănglực sản xuất trong tương lai

Để sản xuất hàng hóa, để mua máy móc thiết bị, để mở rộng quy môsản xuất, nâng cao tay nghề cho công nhân viên, chúng ta cần có vốn đầu tư.Harod Domar đã nêu lên mối quan hệ giữa đầu tư và tăng trưởng kinh tế vớicông thức ICOR, đó là tỉ lệ tăng đầu tư chia cho tỉ lệ tăng GDP

CHƯƠNG 2 : XÂY DỰNG MÔ HÌNH

I Phương pháp luận của nghiên cứu

Phương pháp định tính: thu thập số liệu thứ cấp từ nguồn World Bank,IMF, Tổng cục thống kê,…để từ đó xử lý và phân tích nhằm đưa ra những kếtluận cụ thể về sự tác động của FDI, lạm phát, thất nghiệp đến tăng trưởngGDP

Phương pháp định lượng: dựa trên phân tích các chỉ tiêu số liệu thứ cấp

từ nguồn ADB, World Bank, Tổng cục thống kê,…được ứng dụng cho môhình hồi quy tuyến tính

Phương pháp ước lượng OLS

Mô hình tự hồi quy là mô hình mà trong số các biến giải thích bao gồmmột hay nhiều giá trị của biến phụ thuộc, có phương trình:

Yt = α + β0Xt + β1Xt-1 + β2Xt-2 + ut

Mô hình phân phối trễ là mô hình hồi quy không chỉ bao gồm các giá trịhiện tại mà còn bao gồm các giá trị trễ (giá trị quá khứ) của các biến giảithích, có phương trình:

Yt = α + β0Xt + β1Xt-1 + β2Xt-2 + ut

II Xây dựng mô hình lý thuyết

Mô hình hồi quy tổng thể ngẫu nhiên:

GDPi = β1 + β2 FDIi +β3Ui + β4Ki + ui

Thống kê và giải thích các biến trong mô hình

a) Mô tả thống kê số liệu

Biến Trung bình Số trung vị Độ lệch chuẩn Min Max

1.0000 0.3021 -0.2379 F

Dự đoán ảnh hưởng của các tác động đến biến phụ thuộc:

 Biến độc lập K có ảnh hưởng thấp nhất đối với biến phụ thuộc G:

CHƯƠNG 3 : KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG VÀ SUY DIỄN

THỐNG KÊ

I Mô hình ước lượng

Kết quả hồi quy theo phương pháp OLS (Phụ lục 1)

Ta lập được bảng kết quả sau:

Hệ số hồi quy Sai số chuẩn Hệ số t p-value

- Trung bình biến phụ thuộc = 7797.595

- Bình phương phần dư RSS = 2.19e+08

- Hệ số xác định R2 = 0.847540

- Độ lệch chuẩn của biến phụ thuộc = 5523.040

- Sai số chuẩn của ước lượng các hệ số = 2228.843

(ei là ước lượng của ui)

 Ý nghĩa của các hệ số hồi quy mẫu

- ^β1= −5219.40 có nghĩa là nếu đầu tư trực tiếp từ nước ngoài FDI, tỷ

lệ thất nghiệp và tỷ lệ lạm phát bằng 0 thì GDP đạt giá trị là

−5219.40 tỷ USD

- ^β2= 31.1256 có nghĩa là khi tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ lạm phát khôngđổi, nếu đầu tư nước ngoài trực tiếp FDI tăng (giảm) 1 tỷ USD thìGDP tăng (giảm) 31.1256 tỷ USD

- ^β3= 1687.12 có nghĩa là khi đầu tư nước ngoài trực tiếp FDI và tỷ lệlạm phát không đổi, nếu tỷ lệ thất nghiệp tăng (giảm) 1% thì GDPtăng (giảm) 1687.12 tỷ USD

- ^β4= – 8.15961 có nghĩa là khi đầu tư nước ngoài trực tiếp FDI và tỷ

lệ thất nghiệp không đổi, nếu tỷ lệ lạm phát tăng (giảm) 1% thì GDPgiảm (tăng) 8.15961 tỷ USD

 Hệ số xác định

R2 = 0.847540 có nghĩa là các biến độc lập F, U, K giải thích được84.7540 % cho sự thay đổi trong giá trị của biến phụ thuộc G

II Kiểm định và khắc phục các khuyết tật của mô hình

Sử dụng phần mềm gretl để kiểm định Ramsey Reset ta thu được kết quả sau:

RESET test for specification (squares only)

Test statistic: F = 1.719722, with p-value = P(F(1,43) > 1.71972) = 0.197

p – value = 0.197 > α = 0.05, H0 có ý nghĩa

with p-value = P(F(1,43) > 3.29421) = 0.0765

p – value = 0.0765 > α = 0.05, H0 có ý nghĩa

Vậy mô hình không bỏ sót biến có ý nghĩa

Cặp giả thuyết:

H0: Sai số có phân phối chuẩn

H1: Sai số không có phân phối chuẩn

Sử dụng phần mềm gretl kiểm định Normality of residual ta có: (Phụ lục 2)

p – value = 0.31529 > α = 0.05, H0 có ý nghĩa

Vậy sai số có phân phối chuẩn Các kiểm định t, F vẫn giữ được độ tincậy và tính dự báo chính xác

Sử dụng phần mềm gretl kiểm định collinearity ta thu được (Phụ lục 3)

Từ kết quả ta thấy,

VIFF = 1.127 < 10 nên không tồn tại hiện tượng đa cộng tuyến

VIFU = 1.193 < 10 nên không tồn tại hiện tượng đa cộng tuyến

VIFK= 1.149 < 10 nên không tồn tại hiện tượng đa cộng tuyến

Vậy mô hình không tồn tại hiện tượng đa cộng tuyến

Xét cặp giả thuyết:

H0: Phương sai sai số đồng nhất

H1: Phương sai sai số thay đổi

p – value = 0.321806 > α = 0.05, H0 có ý nghĩa

Vậy phương sai sai số của mô hình hồi quy không đổi

Mô hình có hiện tượng tự tương quan dương

ρGDPt-1= ρβ1 + ρβ2FDIt-1 + ρβ3Ut-1 + ρβ4Kt-1 + ρut-1 (3)Lấy (2) trừ (3) ta được:

GDPt - GDPt – 1 = β1(1 - ) + 2(FDIt - FDIt – 1) + 3(Ut - Ut – 1) + 4(Kt - Kt –

1)

Đặt: β1* = β1 (1 - )

2* = 2; 3* = 3; 4* = 4

FDIt* = FDIt - FDIt – 1

Ta lập được bảng kết quả sau:

Hệ số hồi quy Sai số chuẩn Hệ số t p-value

Mô hình đã giảm bớt tự tương quan

Mô hình hồi quy mẫu mới:

GDPi= - 449.280 + 22.8525FDIi + 1248.36Ui – 78.4301Ki + ei

 Ý nghĩa của các hệ số hồi quy mẫu

- ^β1= −449.280 có nghĩa là nếu đầu tư trực tiếp từ nước ngoài FDI, tỷ

lệ thất nghiệp và tỷ lệ lạm phát bằng 0 thì GDP đạt giá trị là –449.280 tỷ USD

- ^β2= 22.8525 có nghĩa là khi tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ lạm phát khôngđổi, nếu đầu tư nước ngoài trực tiếp FDI tăng (giảm) 1 tỷ USD thìGDP tăng (giảm) 22.8525 tỷ USD

- ^β3= 1248.36 có nghĩa là khi đầu tư nước ngoài trực tiếp FDI và tỷ lệlạm phát không đổi, nếu tỷ lệ thất nghiệp tăng (giảm) 1% thì GDPtăng (giảm) 1248.36 tỷ USD

- ^β4= – 78.4301 có nghĩa là khi đầu tư nước ngoài trực tiếp FDI và tỷ

lệ thất nghiệp không đổi, nếu tỷ lệ lạm phát tăng (giảm) 1% thì GDPgiảm (tăng) 78.4301 tỷ USD

 Hệ số xác định

R2 = 0.753734 có nghĩa là các biến độc lập F, U, K giải thích được75.3734 % cho sự thay đổi trong giá trị của biến phụ thuộc G

III Kiểm định giả thuyết

a) Kiểm định β2

Kiểm định giả thiết:{H0: β2≤0

H1: β2> 0

p – value < 0.0001 < α = 0.05Vậy ta có thể bác bỏ H0, β2 > 0 có ý nghĩa thống kê

b) Kiểm định β3

Kiểm định giả thiết:{H0: β3≤0

H1: β3> 0

p – value < 0.0001 < α = 0.05Vậy ta có thể bác bỏ H0, β3 > 0, mâu thuẫn với lý thuyết kinh tế

c) Kiểm định β4

Kiểm định giả thiết:{H0: β4≤ 0

H1: β4>0

p – value = 0.2872 > α = 0.05Vậy ta không thể bác bỏ H0, β4 ≤ 0, phù hợp với lý thuyết kinh tế

Kiểm định này nhằm xem xét trường hợp các tham số của biến độc lập βj

đồng thời bằng 0 có thể xảy ra hay không

Vậy Fs > Fα(k-1,n-k), bác bỏ H0 Mô hình phù hợp

IV Khuyến nghị và giải pháp

 Đầu tư nước ngoài là yếu tố ảnh hưởng lớn nói chung đối với nên kinh tếmột nước, do đó rất cần khuyến khích đầu tư nước ngoài FDI Để thu hútđầu tư nước ngoài vào thị trường nội địa, chính phủ hoặc địa phương phải

có những hoạch định sách lược lâu dài

 Xây dựng chiến lược, quy hoạch, kế hoạch thu hút, sử dụng FDIkhoa học, hợp lý Có kế hoạch tạo điều kiện thuận lợi cho các nhàđầu tư trong triển khai dự án sau khi đã được cấp phép, đem lại hiệuquả tốt cho đôi bên Định hướng phát triển các khu công nghiệpchuyên ngành, hạn chế phát triển các khu công nghiệp đa ngành nhưhiện nay

 Tạo lập môi trường đầu tư, kinh doanh thuận lợi cho FDI: đảm bảo

ổn định về kinh tế, chính trị cho hoạt động kinh doanh của các nhà