tiểu luận kinh tế lượng tác động của các yếu tố đến kết quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại việt nam thông qua chỉ số ROA năm 2017

DANH SÁCH NHÓM STT Họ tên MSV 17 Nguyễn Trung Đức 1611110101 27 Hồng Hà (Nhóm trưởng) 1613310028 57 Đậu Đức Nam 1611110410 75 Nguyễn Hữu Thắng 1611110525 47 Lê Thị Khánh Linh 1611110336 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH CĨ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI : 1.1 Chỉ số ROA phản ánh hiệu kinh doanh Ngân hàng TMCP Việt Nam 1.2 Các mối quan hệ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại làm sở lý thuyết : 1.3 Giả thuyết nghiên cứu: yếu tố kể có tác động đến hiệu kinh doanh ngân hàng 10 CHƯƠNG XÂY DỰNG MƠ HÌNH 11 2.1 Phương pháp luận nghiên cứu 11 2.2 Xây dựng mơ hình lý thuyết 13 2.2.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) 14 2.2.2 Lợi nhuận ròng (NREV) 14 2.2.3 Lãi suất tiền gửi tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng (RATE) 14 2.2.4 Quy mô hoạt động (SCALE) 14 2.2.5 Tổng tài sản (ASSET) 15 2.2.6 Hệ số nợ tổng tài sản (D/A) 15 2.2.7 Tỷ lệ nợ xấu (BADEB) 15 2.2.8 Sự niêm yết cổ phiếu (STOCK) 16 2.3 Mô tả số liệu 16 2.3.1 Nguồn số liệu 16 2.3.2 Mô tả thống kê số liệu 16 CHƯƠNG Kết ước lượng suy diễn thống kê 18 3.1 Kết ước lượng ban đầu 18 3.1.1 Kiểm tra phương sai sai số thay đổi 20 3.1.2 Kiểm định Ramsey 21 3.1.3 Kiểm định đa công tuyến 22 3.1.4 Kiểm định ý nghĩa hệ số hồi quy 22 3.1.5 Kiểm định phù hợp mơ hình 23 3.2 Giái pháp thực tiễn để nâng cao kết hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam: 24 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI MỞ ĐẦU Lý lựa chọn đề tài: Ngân hàng thương mại biết đến trung gian tài Sự phát triển hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) có tác động lớn quan trọng đến trình phát triển kinh tế hàng hoá, ngược lại kinh tế hàng hoá phát triển mạnh mẽ đến giai đoạn cao kinh tế thị trường NHTM ngày hồn thiện trở thành định chế tài khơng thể thiếu Sau khủng hoảng tài năm 2008 đến nay, ngành ngân hàng có nhiều biến động Trong năm gần ngành ngân hàng có tăng trưởng mạnh số phịng giao dịch mở thêm, diện ngân hàng nơi, cho thấy nhu cầu sử dụng khách hàng ngày tăng cao hệ thống quản lí vận hành ngân hàng hoạt động tốt, tối ưu hóa lượng tài sản mà ngân hàng nắm giữ Tuy nghiên ngân hàng hoạt động tốt, có ngân hàng tăng trưởng mạnh, thu hút nhiều khách hàng bên cạnh có ngân hàng có lợi nhuận âm Vậy có yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng, có phải đơn chất lượng dịch vụ, uy tin ngân hàng hay cịn yếu tổ khác Sau q trình tìm hiểu chúng em nhận số tài số đo lường mức độ tác động lợi nhuận rịng (Net Return),tổng tài sản bình qn (Asset), lãi suất tiền gửi tiết kiệm( interested rate), quy mô ngân hàng (thơng qua số lượng phịng giao dịch)(scale) tình hình niêm yết cổ phiếu(listing) lên số ROA ngân hàng cơng bố sàn chứng khốn báo cáo tài yếu tố có sức ảnh hướng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Từ số tài mà chúng em tìm hiểu chúng em lựa chọn thông qua Tỷ số lợi nhuận tài sản (ROA) để xem mức tác động số tài lên hoạt động kinh doanh ngân hành thương mại Mục tiêu nghiên cứu, trước hết tiếp thu thực hành kiến thức môn Kinh tế lượng, bên cạnh đó, xem xét nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh nhân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 2017 từ đưa số gợi ý với nhà quản trị để nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng Vì chúng em định lựa chọn đề tài: “ Tác động yếu tố đến kết kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua số ROA năm 2017” LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Mục tiêu nghiên cứu : Xem xét nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh nhân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 2017 từ đưa số gợi ý với nhà quản trị để nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng Đối tường nghiên cứu phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Kết kinh doanh ngân hàng thương mại qua số ROA - Phạm vi nghiên cứu: Tại Việt Nam Những khó khăn hạn chế lúc thực hiện: Trong trình nghiên cứu, chúng em cịn gặp số khó khăn, hạn chế thiếu kinh nghiệm, vài kĩ môn Kinh tế lượng chưa thật thành thục, mức độ hiểu biết ngành ngân hàng hạn chết chưa sâu rộng, luồng thơng tin chủ yếu từ báo điện tử qua trang web, số liệu cũ,… Vì hạn chế nên tiểu luận chúng em chắn cịn nhiều sai sót, mong thơng cảm, đưa nhận xét để tiểu luận chúng em hoàn thiện, đầy đủ Nội dung cấu trúc tiểu luận: Bài tiểu luận chúng em chia thành phần Phần mở đầu: Nêu khái quát lý lựa chọn đề tài mục đích lựa chọn đề tài, phạm vi nghiêm cứu,những khó khăn q trình thực đề tài,… Phần Nội dung: Chia làm chương Chương 1: Cơ sở lý thuyết số tài có ảnh hưởng đến kết hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Chương 2: Xây dựng mơ hình Chương 3: Ước lượng, kiểm định mơ hình suy diễn thống kê LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH CĨ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI : 1.1 Chỉ số ROA phản ánh hiệu kinh doanh Ngân hàng TMCP Việt Nam Chỉ số ROA-tỷ số lợi nhuận ròng tổng tài sản Tỷ số lợi nhuận tài sản (hay Chỉ tiêu hồn vốn tổng tài sản, Hệ số quay vịng tài sản, Tỷ suất sinh lời tổng tài sản), ROA ( Return on Assets), tỷ số tài dùng để đo lường khả sinh lợi đồng tài sản doanh nghiệp Công thức: ROA = Lợi nhuận rịng dành cho cổ đơng thường/Tổng tài sản Đánh giá công ty dựa số ROA ( phản ánh % hiệu kinh doanh) ý nghĩa ROA Nếu ROA > 0, có nghĩa doanh nghiệp làm ăn có lãi Tỷ số cao cho thấy doanh nghiệp làm ăn hiệu Cịn tỷ số nhỏ 0, doanh nghiệp làm ăn thua lỗ Mức lãi hay lỗ đo phần trăm giá trị bình quân tổng tài sản doanh nghiệp Tỷ số cho biết hiệu quản lý sử dụng tài sản để tạo thu nhập doanh nghiệp Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản phụ thuộc vào mùa vụ kinh doanh ngành nghề kinh doanh Do đó, người phân tích tài doanh nghiệp sử dụng tỷ số so sánh doanh nghiệp với bình qn tồn ngành với doanh nghiệp khác ngành so sánh thời kỳ 1.2 Các mối quan hệ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại làm sở lý thuyết : a) Mối quan hệ hệ số nợ tổng tài sản hiệu kinh doanh Tỷ số nợ tài sản (hay Tỷ lệ nợ tài sản, Tỷ số nợ tổng tài sản, Tỷ số nợ D/A) số tài đo lường lực sử dụng quản lý nợ doanh nghiệp LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Tỷ số (thường tính %) tính cách lấy tổng nợ doanh nghiệp thời kỳ chia cho giá trị tổng tài sản kỳ Các số liệu lấy từ bảng cân đối kế tốn doanh nghiệp Cơng thức: 𝑇ỷ 𝑠ố 𝑛ợ 𝑡𝑟ê𝑛 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑛ợ × 100% 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 Tỷ số cho biết có phần trăm tài sản doanh nghiệp từ vay Qua biết khả tự chủ tài doanh nghiệp Tỷ số mà nhỏ, chứng tỏ doanh nghiệp vay Điều hàm ý doanh nghiệp có khả tự chủ tài cao Song hàm ý doanh nghiệp chưa biết khai thác địn bẩy tài chính, tức chưa biết cách huy động vốn hình thức vay Ngược lại, tỷ số mà cao q hàm ý doanh nghiệp khơng có thực lực tài mà chủ yếu vay để có vốn kinh doanh Điều hàm ý mức độ rủi ro doanh nghiệp cao b) Mối quan hệ lãi suất tiền gửi tiết kiệm hiệu kinh doanh Lãi suất ngân hàng tỷ lệ phần trăm tiền vốn gửi vào cho vay với mức lãi thời kỳ định ngân hàng quy định thỏa thuận phù hợp với hệ thống ngân hàng Như vậy, lãi suất thể tỷ lệ phần trăm tiền gốc khoảng thời gian thường năm Ý nghĩa lãi suất: - Xét tầm vĩ mơ, lãi suất tín dụng cơng cụ thực sách tiền tệ, góp phần thực mục tiêu kinh tế - xã hội đất nước Ý nghĩa lãi suất tín dụng thể nhiều mặt Thứ nhất, nhà nước thơng qua lãi suất tín dụng để thực điều chỉnh lượng cung ứng tiền, từ tác động đến tăng giảm sản lượng để thực điều tiết kinh tế (ổn định lạm phát, công ăn việc làm phát triển sản xuất) LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thứ hai, lãi suất tín dụng tác động tới tổng cung tổng cầu thông qua tác động tới hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, đến tiêu dùng tiết kiệm dân cư Khi lãi suất tín dụng tăng cao, người dân hạn chế tiêu dùng, gửi tiết kiệm nhiều doanh nghiệp thận trọng hoạt động đầu tư tổng cầu tổng cung có xu hướng giảm Ngược lại, lãi suất tín dụng hạ thấp khuyến khích tiêu dùng, khoản gửi tiết kiệm hạn chế doanh nghiệp có điều kiện mở rộng sản xuất kinh doanh Vì vậy, tổng cung tổng cầu có xu hướng tăng cao Thứ ba, lãi suất tín dụng sử dụng làm cơng cụ điều hịa cung cầu ngoại tệ, góp phần cân cán cân tốn quốc tế Nâng cao lãi suất tín dụng hút ngoại tệ vào nước làm tăng cung ngoại tệ Hạ thấp lãi suất tín dụng đẩy ngoại tệ nước, làm giảm cung tăng cầu ngoại tệ Thứ tư, chừng mực định, người ta sử dụng lãi suất để thực điều chỉnh cấu ngành, cấu khu vực nhằm đảm bảo thích ứng kinh tế với nhu cầu thị trường nước quốc tế Nhà nước thực cho vay với lãi suất ưu đãi cho doanh nghiệp thuộc ngành nghề, khu vực kinh tế khuyến khích nhờ kích thích phát triển ngành nghề khu vực nhằm chuyển dịch cấu kinh tế - Xét góc độ vi mơ, ảnh hưởng thay đổi lãi suất tín dụng thể hai góc độ: Một là, lãi suất tín dụng công cụ thực hoạt động trung gian tài điều kiện cạnh tranh lành mạnh để đảm bảo tính tự chủ tài tổ chức này, tạo nguồn lực tài để tổ chức tồn phát triển Hai là, lãi suất tín dụng tác động tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đời sống dân cư Đối tượng sử dụng dịch vụ thông thường khách hàng cá nhân Khi gửi tiết kiệm số tiền vào khoảng thời gian định, bạn hưởng lãi suất tiết kiệm tương ứng với kỳ hạn Ngân hàng phát hành cho bạn sổ tiết kiệm tương ứng số tiền, kỳ hạn lãi suất LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Tóm lại, lãi suất tiền gửi tiết kiệm lớn thu hút người có tiền gửi vào ngân hàng Thay trước đây, người có tiền để dạng “ tiền chết”, đồng tiền không sinh lời Hơn trước lãi suất tiền gửi tiết kiệm lại thấp khiến họ không muốn gửi Bởi vậy, Ngân hàng khơng có thêm vốn để kinh doanh => hiệu kinh doanh thấp c) Mối quan hệ niêm yết cổ phiếu hiệu kinh doanh Khi niêm yết giá cổ phiếu tạo hiệu kinh doanh cao cho ngân hàng Cụ thể sau: Tiếp cận kênh huy động vốn dài hạn: tham gia niêm yết cổ phiếu TTCK, doanh nghiệp huy động vốn cách nhanh chóng, thuận tiện, dễ dàng từ việc phát hành cổ phiếu dựa tính khoản cao uy tín doanh nghiệp niêm yết thị trường Huy động theo cách này, doanh nghiệp khơng phải tốn lãi vay phải trả vốn gốc giống việc vay nợ, từ chủ động việc sử dụng nguồn vốn huy động cho mục tiêu chiến lược dài hạn Đây coi yếu tố quan trọng định niêm yết cổ phiếu TTCK Khuyếch trương uy tín doanh nghiệp: để niêm yết chứng khoán, doanh nghiệp phải đáp ứng điều kiện chặt chẽ mặt tài chính, hiệu sản xuất kinh doanh cấu tổ chức Do đó, cơng ty niêm yết thị trường thường cơng ty có hoạt động sản xuất - kinh doanh tốt Thực tế chứng minh, niêm yết chứng khoán cách thức quảng cáo tốt cho doanh nghiệp, từ thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, tìm kiếm đối tác… - Tạo tính khoản cho cổ phiếu doanh nghiệp: doanh nghiệp niêm yết TTCK giúp cổ đông doanh nghiệp dễ dàng chuyển nhượng cổ phiếu nắm giữ, qua tăng tính hấp dẫn cổ phiếu - Gia tăng giá trị thị trường doanh nghiệp: xét dài hạn, giá cổ phiếu doanh nghiệp niêm yết tăng so với mức giá thời điểm trước niêm yết LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Những ngân hàng niêm yết thị trường ngân hàng tốt Việc trở thành ngân hàng niêm yết giúp cho nhiều người biết đến ngân hàng làm ăn có hiệu quả, quan thông tin đại chúng quan tâm thơng tin tình hình ngân hàng với cơng chúng Khi cổ phiếu niêm yết, chúng nâng cao tính khoản, mở rộng phạm vi chấp nhận làm vật chấp dễ dàng sử dụng phục vụ cho mục đích tài chính, thừa kế mục đích khác Để thu hút vốn đầu tư, ngân hàng phải cải thiện sách quản lí mình.Đồng thời, giám sát hoạt động cuả ngân hàng mang tính xã hội hóa cao Do ngân hàng hoạt động có hiệu d) Mối quan hệ tỷ lệ nợ xấu hiệu kinh doanh Nợ xấu hay nợ khó địi khoản nợ chuẩn, hạn bị nghi ngờ khả trả nợ lẫn khả thu hồi vốn chủ nợ, điều thường xảy nợ tuyên bố phá sản tẩu tán tài sản Nợ xấu gồm khoản nợ hạn trả lãi và/hoặc gốc thường ba tháng vào khả trả nợ khách hàng để hạch tốn khoản vay vào nhóm thích hợp Bản chất nợ xấu khoản tiền cho vay mà chủ nợ xác định thu hồi lại bị xóa sổ khỏi danh sách khoản nợ phải thu chủ nợ Đối với ngân hàng, nợ xấu tức khoản tiền cho khách hàng vay, thường doanh nghiệp, mà thu hồi lại doanh nghiệp làm ăn thua lỗ phá sản, Nhìn chung, doanh nghiệp ln phải ước tính trước khoản nợ xấu chu kỳ kinh doanh dựa vào số liệu nợ xấu kì trước Nợ xấu số tiền viết doanh nghiệp tổn thất cho doanh nghiệp phân loại khoản chi phí nợ cho doanh nghiệp thu thập, tất nỗ lực hợp lý tận dụng để thu thập số tiền nợ Điều thường xảy nợ tuyên bố phá sản chi phí việc theo đuổi hành động nỗ lực để thu thập khoản nợ vượt q khoản nợ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Như vậy, tỉ lệ nợ xấu ngân hàng lớn dẫn đến thu hồi vốn làm cho hiệu kinh doanh thấp Ngược lại , tỉ lệ nợ xấu bé dẫn đến thu hồi vốn cao làm hiệu kinh doanh cao 1.3 Giả thuyết nghiên cứu: yếu tố kể có tác động đến hiệu kinh doanh ngân hàng a) Ảnh hưởng quy mô đến kết kinh doanh Quy mô doanh nghiệp địn bẩy tài có mối quan hệ thuận chiều Điều có nghĩa rằng, ngân hàng quy mơ lớn thường có tỷ lệ nợ cao hơn, hay địn bẩy tài lớn ngân hàng nhỏ mức độ chấp nhận quản trị rủi ro tốt Cùng với đó, khả huy động vốn từ tiền gửi công chúng vay tổ chức khác NHTM lớn dễ dàng so với ngân hàng nhỏ mức độ tín nhiệm cao Với quy mơ lớn, ngân hàng có tiềm lực mạnh tài nhân lực nên có khả đa dạng hóa lĩnh vực kinh doanh, đa dạng việc cung cấp sản phẩm tín dụng phi tín dụng Các ngân hàng có dịng tiền ổn định, đặc biệt, khả phá sản nhỏ ngân hàng có quy mơ nhỏ b) Tỷ lệ nợ xấu ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Phòng Thống kê – Liên hợp quốc cho khoản nợ coi nợ xấu hạn trả lãi và/hoặc gốc 90 ngày; loại lãi chưa trả từ 90 ngày trở lên nhập gốc, tái cấp vốn chậm trả theo thỏa thuận: khoản phải toán hạn 90 ngày có lý do, chắn để nghi ngờ khả khoản vay tốn đủ.Như vậy, nợ xấu có ảnh hưởng không nhỏ tới chủ nợ ngân hàng, khiến cho có nguy vốn c) Niêm yết cổ phiếu ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Việc niêm yết cổ phiếu sàn chứng khoán giúp ngân hàng mở hội thuận lợi cho việc huy động vốn kinh doanh Mọi doanh nghiệp niêm yết cổ phiếu phải công khai minh bạch báo cáo tài điều làm tăng thêm phần uy 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Quy mô hoạt động ngân hàng lượng hóa số phịng giao dịch toàn quốc năm 2016 thể phủ sóng hệ thống ngân hàng, tiếp cận khách hàng chất lượng dịch vụ điểm giao dịch xây dựng lên hình ảnh ngân hàng, niềm tin với khàng Như số phòng giao dịch biểu thị cho quy mơ hoạt động phản ánh phần hiệu hoạt động ngân hàng 2.2.5 Tổng tài sản (ASSET) Dựa vào bảng cân đối ngân hàng ta dễ dàng nhận thấy tổng tài sản, cách tính tốn: Tổng tài sản = Vốn chủ sở hữu + Nợ phải trả 2.2.6 Hệ số nợ tổng tài sản (D/A) Hệ số nợ tổng tài sản (D/A) cho biết tổng số tài sản ngân hàng tài trợ khoảng phần trăm nợ vay, phản ánh mức độ sử dụng nợ vay doanh nghiệp để tài trợ cho tổng tài sản 𝐻ệ 𝑠ố 𝑛ợ 𝑡𝑟ê𝑛 𝑡ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑛ợ 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 2.2.7 Tỷ lệ nợ xấu (BADEB) Tỷ lệ nợ xấu cho biết chất lượng rủi ro danh mục cho vay ngân hàng, đồng bị phân loại vào nợ xấu 100 đồng cho vay 𝑇ỷ 𝑙ệ 𝑛ợ 𝑥ấ𝑢 = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑛ợ 𝑥ấ𝑢 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑑ư 𝑛ợ Tổng nợ xấu = Nợ tiêu chuẩn + Nợ nghi ngờ + Nợ có khả vốn Tổng dư nợ = Nợ đủ tiêu chuẩn + Nợ cần ý + Nợ tiêu chuẩn + Nợ nghi ngờ Nếu tỷ lệ nợ xấu cao khiến cho khách hàng lo sợ gửi tiền vào ngân hàng ngân hàng có nguy bị phá sản hay khơng Nên tỷ lệ cao thường kết kinh doanh thường thấp 15 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2.2.8 Sự niêm yết cổ phiếu (STOCK) Sự niêm yết cổ phiếu biến giả, mang tính định tính lượng hóa để đưa vào mơ hình Biến giả nhận giá trị: STOCK = ngân hàng niêm yết cổ phiếu sàn chứng khoán STOCK = ngân hàng khơng niêm yết cổ phiếu sàn chứng khốn Khi niêm yết cổ phiếu ngân hàng phải công bố tồn báo cáo tài chính, số nghành, đồng thời ngân hàng muốn niêm yết cổ phiếu sản chứng khốn cịn phải xác định mức độ uy tín ngân hàng niêm yết Dựa vào yếu tố ngân hàng niêm yết sàn chứng khoán khách hàng tin tưởng hơn, điều ảnh hưởng đến kết họat động kinh doanh ngân hàng 2.3 Mô tả số liệu 2.3.1 Nguồn số liệu Số liệu thu thập nguồn liệu thứ cấp, thơng qua báo cáo tài cuối năm ngân hàng thương mại kiểm toán Với mẫu số liệu gồm 23 ngân hàng hoạt động thị trường Việt Nam năm 2017, dựa vào báo cáo tài cuối năm 2017 ngân hàng thương mại cơng bố website, nhóm chúng em sửa dụng số liệu có sẵn “Lợi nhuận rịng” (NREV), “Quy mơ”(SCALE), “Niêm yết cổ phiếu”( STOCK), ngồi dựa vào số liệu có sẵn báo cáo tài ngân hàng chúng em tính tốn để tính số tài khác 2.3.2 Mơ tả thống kê số liệu Thống kê mơ tả liệu (Bảng 1) trích xuất từ cơng cụ Excel cung cấp nhìn chung hoạt động ngân hàng năm 2016 thông qua biến số Các thơng số :Giá trị trung bình, sai số chuẩn, độ lệch chuẩn, vùng chứa biến, giá trị lớn nhỏ 23 mẫu quan sát thể rõ bảng Bảng Thống kê mô tả biến 16 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com NREV RATE ASSET SCALE ROA D/A BADEB Trung bình 3109,44 6,92 334468,74 451,30 0,63 0,92 1,81 Sai số chuẩn 2895,12 0,26 278148,64 348,92 0,29 0,02 0,72 Độ lệch chuẩn 3435,06 0,32 373377,82 498,84 0,34 0,03 0,88 7,60 1202284,00 2300,00 1,23 0,96 4,16 6,20 0,06 0,86 0,63 Giá trị lớn 11341,00 Giá trị nhỏ 40,10 29298,00 68,00 Tổng tài sản bình quân ngân hàng 334468,74 tỷ với lợi nhuận rịng trung bình 3109,44 tỷ đồng Số lượng phòng giao dịch/chi nhánh trung bình 451,30 nước Lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng mà ngân hàng cho khách hàng hưởng trung bình đạt 6,92 % với mức cao 7,60% (ngân hàng Tiền phong Tpbank) Bình quân số ROA 0,63% cho thấy từ đồng tài sản sở hữu, ngân hàng thu trung bình 0,66% lợi nhuận Bên cạnh đó, giá trị sai số chuẩn nhỏ- 0,14% cho thấy dòng tài sản sử dụng hiệu tương đối ổn định Hệ số nợ D/A bình quân 0,92 cho thấy 100 đồng tài sản có tới 92 đồng ngân hàng vay D/A giao động khoảng 0,86-0,96, mức tương đối cao phổ biến ngành ngân hàng Ngoài tỷ lệ nợ xấu trung bình 1,81% cho thấy khả kiểm soát nợ ngân hàng tốt 2.3.3 Ma trận hệ số tương quan biến giải thích Trước bước vào kiểm định phù hợp mơ hình, nhóm nghiên cứu kiểm tra tương quan biến nhằm tìm mối liên hệ chúng Kết kiểm tra trích xuất từ cơng cụ Gretl, trình bày bảng đây: NET REVENUE NET REVENUE 1,00 RATE -0,49 RATE ASSET SCALE STOCK ROA D/A BADED 1,00 17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ASSET 0,79 -0,39 1,00 SCALE 0,38 -0,38 0,73 1,00 STOCK 0,52 -0,30 0,44 0,08 1,00 ROA 0,39 -0,06 0,10 -0,05 0,31 1,00 D/A 0,24 -0,15 0,50 0,47 0,28 0,15 1,00 -0,14 0,04 -0,17 -0,17 -0,10 0,38 0,37 BADED 1,00 Bảng Ma trận hệ số tương quan biến giải thích Các biến NREV, ASSET, SCALE, STOCK, D/A có tác động chiều với biến ROA, đặc biệt NREV có tác động lớn Ngược lại, hai biến RATE BADEB tác động ngược chiều với ROA Ngồi ra, ma trận hệ số tương quan cịn giúp phát đa cộng tuyến biến giải thích Hệ số tương quan biến tài sản ASSET lợi nhuận ròng NREV lên đến 0,79 lớn mức 0,76 cho thấy xuất hiện tượng đa cộng tuyến điều ảnh hưởng đến kết mơ hình Việc nghiên cứu khắc phục trình bày cụ thể chương sau tiểu luận CHƯƠNG Kết ước lượng suy diễn thống kê 3.1 Kết ước lượng ban đầu Sau nhập số liệu vào phần mềm Gretl tiến hành chạy mơ hình ta kết quả: Model 1: OLS, using observations 1-23 Dependent variable: ROA const NET_REVENUE RATE ASSET SCALE STOCK D_A BADED Coefficient Std Error -3,0799 3,16255 0,000108532 3,98135e-05 0,28479 0,244494 -1,02902e-06 4,86505e-07 0,000220821 0,000243181 0,151671 0,160597 1,9485 2,83346 -0,113897 0,0768916 t-ratio -0,9739 2,7260 1,1648 -2,1151 0,9081 0,9444 0,6877 -1,4813 p-value 0,34557 0,01562 0,26229 0,05156 0,37821 0,35992 0,50215 0,15923 ** * 18 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Mean dependent var Sum squared resid R-squared F(7, 15) Log-likelihood Schwarz criterion 0,628696 1,334465 0,493420 2,087187 0,104498 24,87496 S.D dependent var S.E of regression Adjusted R-squared P-value(F) Akaike criterion Hannan-Quinn 0,346033 0,298269 0,257015 0,109714 15,79100 18,07559 Bảng Kết ước lượng theo OLS Từ kết ước lượng ban đầu ta có mơ hình hồi quy tổng thể: ROA = -3,07990+ 0,0001085NREV + 0,28479RATE + 0,000221SCALE -1,02902e-06 ASSET + 1,94850DA - 0,113897 BADEB + 0,151671STOCK Dựa vào mơ hình, nhận thấy có mức ý nghĩa thống kế kinh tế 1%, 1, 3, 5, 6, 7và khơng có ý nghĩa mức 1%, 5%, 10% Const NREV RATE SCALE ASSET Std.Error 3,1625 3,98135 0,24449 0,000243 4,86505e (Sai số DA BADEB STOCK 0,076891 0,160597 e-05 181 -07 2,8334 -0,9739 2,726 1,1648 -2,1151 0,9081 0,9444 0,6877 -1,4813 0,3455 0,0156 0,2622 0,05156 0,37821 0,3599 0,50215 0,15923 tiêu chuẩn) T-ratio (Giá trị quan sát t) P_Value Từ kết hồi quy, ta được: 19 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giá trị trung bình biến phụ thuộc ROA (Mean dependent var): 0,628696 (%) Sai số tiêu chuẩn biến phụ thuộc (S.D dependent var): 1,334465 RSS (Sum squared resid) - Tổng bình phương phần dư: 1,712655 Sai số chuẩn mơ hình hồi quy (S.E of regression): 0,298269 Hệ số xác định (R-squared - R2): biến độc lập lựa chọn giải thích 49,34% cho phụ thuộc biến phụ thuộc ROA Hệ số xác định điều chỉnh (Adjusted R-squared - R2): 0,257015 Thống kế F, kiểm định phù hợp hàm hồi quy: F(7,15) = 2,087187 P_Value (F) = 0,109714 Kiểm định, khắc phục khuyết tật mơ hình Kết ước lượng mơ hình khắc phục khuyết tật 3.1.1 Kiểm tra phương sai sai số thay đổi Theo giả định mơ hình hồi quy tuyến tính cổ điển, giả thiết 3: Phương sai sai số ngẫu nhiên khơng đổi Để kiểm định giả thiết này, nhóm em sử dụng kiểm định White Tiến hành hồi quy mô hình ei2= 1+ 2X2i+ 3X3i+ 4X4i+ …+ 35X6iX7i+ 36X7iX8i+ vi Kiểm định cặp giả thiết H0: 2= 3= 4= = 36= H1: Ít giá trị White's test for heteroskedasticity OLS, using observations 1-23 Dependent variable: uhat^2 coefficient std error t-ratio p-value 20 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com const NET_REVENUE RATE ASSET SCALE STOCK D_A BADED sq_NET_REVENU sq_RATE sq_ASSET sq_SCALE sq_D_A sq_BADED -46,0942 4,99755e-05 1,15001 4,55251e-07 2,31090e-05 -0,142535 93,1835 0,221438 -6,78782e-09 -0,0939925 0,000000 -1,30817e-07 -51,0686 -0,0512679 17,6788 2,48274e-05 2,03869 5,93742e-07 0,000138674 0,0676580 39,3111 0,0841544 2,42870e-09 0,147703 3,71955e-013 6,15018e-08 21,7391 0,0190800 -2,607 2,013 0,5641 0,7667 0,1666 -2,107 2,370 2,631 -2,795 -0,6364 -0,04000 -2,127 -2,349 -2,687 0,0284 0,0750 0,5865 0,4629 0,8713 0,0644 0,0419 0,0273 0,0209 0,5404 0,9690 0,0623 0,0434 0,0249 ** * * ** ** ** * ** ** Warning: data matrix close to singularity! Unadjusted R-squared = 0,740285 Test statistic: TR^2 = 17,026565, with p-value = P(Chi-square(13) > 17,026565) = 0,198093 Bảng Kết kiểm định White Theo bảng kết kiểm định White: P_value = 0,198093> 0,05 Mơ hình khơng có tượng phương sai sai số thay đổi 3.1.2 Kiểm định Ramsey Sau chạy mơ hình thu kết hồi quy, ta thực kiểm định bỏ sót biến kiểm định Ramsey Cặp giả thiết: H0: Các hệ số Yi^2 , Yi^3 đồng thời H1: Có hệ số Yi^2 Yi^3 Chọn Test, chọn Ramsey’s reset, ta kết sau: Auxiliary regression for RESET specification test OLS, using observations 1-23 Dependent variable: ROA coefficient std error t-ratio p-value -const 18,6277 19,7418 0,9436 0,3626 NET_REVENUE -0,000589230 0,000650694 -0,9055 0,3817 RATE -1,62714 1,74824 -0,9307 0,3690 ASSET 5,55814e-06 6,16503e-06 0,9016 0,3837 SCALE -0,00120024 0,00135957 -0,8828 0,3934 STOCK -0,849994 0,955951 -0,8892 0,3901 D_A -10,8460 11,7012 -0,9269 0,3709 BADED 0,619031 0,671971 0,9212 0,3737 yhat^2 10,9651 9,40937 1,165 0,2648 yhat^3 -5,60724 4,56467 -1,228 0,2411 21 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Test statistic: F = 0,830977, with p-value = P(F(2,13) > 0,830977) = 0,457 Bảng Kết kiểm định Ramsey Từ kết ta thấy p-value = 0,457> 0,1 suy không bác bỏ H0 Như mơ hình khơng bị bỏ sót biến, dạng mơ hình ban đầu xác định 3.1.3 Kiểm định đa cơng tuyến Sau chạy mơ hình Grelt, xem xét tượng đa cộng tuyến phương pháp nhân tử phóng đại phương sai Sử dụng kết hồi quy, chọn Test, chọn Collinearity, ta kết sau: Variance Inflation Factors Minimum possible value = 1.0 Values > 10.0 may indicate a collinearity problem NET_REVENUE RATE ASSET SCALE STOCK D_A BADED 4,835 1,621 8,531 3,804 1,639 1,721 1,184 VIF(j) = 1/(1 - R(j)^2), where R(j) is the multiple correlation coefficient between variable j and the other independent variables Properties of matrix X'X: 1-norm = 5,8334062e+012 Determinant = 1,6177009e+028 Reciprocal condition number = 8,4870218e-016 Bảng Kết kiểm định Collinearity Khi nhân tử phóng đại phương sai VIF > 10 tồn tượng đa cộng tuyến Theo kết trên, VIF tương ứng biến độc lập NET REVENUE, RATE, SCALE, STOCK, DA, BADED, ASSET nhỏ 10 nên không tồn tượng đa cộng biến Vậy mơ hình khơng tồn tài tượng đa cộng tuyến 3.1.4 Kiểm định ý nghĩa hệ số hồi quy Kiểm định cặp giả thiết H0 : 𝛽 = 22 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com H1: 𝛽 2≠0 Ta có 𝑇𝑞𝑠 = ̂2 𝛽 𝑆𝑒 (𝛽̂ 2) = 0,0001085 3,98135𝑒−05 = 2.73𝑒 + 00 𝑛−𝑘 17 𝑇𝛼/2 = 𝑇0.005 = 2.878 𝑣ớ𝑖 𝛼 = 1% 𝑇𝑞𝑠 < 𝑇17 0.005 Nên 𝛽 2= 0, biến độc lập NREV - Lợi nhuận rịng khơng ảnh hưởng đến biến phụ thuộc ROA Tương tự, xét cặp giả thiết H0 : 𝛽 = H1: 𝛽 4≠0 Ta có ̂4 𝛽 1,02902𝑒 − 06 𝑇𝑞𝑠 = = = 2,12𝑒 + 00 4,86505𝑒 − 07 𝑆𝑒 (𝛽̂ ) 𝑛−𝑘 17 𝑇𝛼/2 = 𝑇0.005 = 2.878 𝑣ớ𝑖 𝛼 = 1% 𝑇𝑞𝑠 < 𝑇17 0.005 𝛽 4= 0, biến độc lập ASSET - Tổng tài sản không ảnh hưởng đến biến phụ thuộc ROA 3.1.5 Kiểm định phù hợp mơ hình Kiểm định thực nhằm kiểm tra biến độc lập có đồng thời không ảnh hưởng đến ROA hay không Ta xét cặp giả thuyết · H0: β2=β3=β4=β5=0 23 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com · H1: β22+ β32+β42+β52 ≠0 Dựa vào kết hồi quy ta có Fqs= 9,403085 Tra bảng giá trị tới hạn Fisher: F0,05(7,15)= 2,71 Vậy Fqs > F0,05(7,15) =>bác bỏ H0 Mơ hình hồn toàn phù hợp để xem xét tác động biến độc lập lên số ROA 3.2 Giái pháp thực tiễn để nâng cao kết hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam: Việc phân tích tỉ suất lợi nhuận tài sản ròng (ROA) giúp nhà quản lí nắm thực trạng hiệu tài lực tài chính, từ đó, thực cấu lại hệ thống ngân hàng cách khoa học, tiến đến phát triển bền vững trì khả cạnh tranh với tổ chức tài quốc tế tương lai Chỉ số ROA ngành ngân hàng nằm ngưỡng: + Nhỏ 0,5%: Tạo lợi nhuận kém, thường ngân hàng quốc doanh, ngân hàng vay nợ nhiều phần nợ bảng cân đối trích lập dự phịng nhiều cho vay + Từ 0,5%-1%: hầu hết ngân hàng nằm nhóm + Từ 1%- 2%: Lợi nhuận khỏe mạnh + Từ 2%- 2,5%: Lợi nhuận tốt cần lưu ý tới mơ hình bất thường hoạt động ( độc quyền ngân hàng) ngân hàng tham gia vào nghiệp vụ cho lợi nhuận cao kèm với rủi ro cao + Lớn 2,5%: Lợi nhuận bất thường, cần cẩn trọng xem xét kĩ hoạt động rủi ro ngân hàng Đối với ROA, ngân hàng lành mạnh thường có khả tạo ROA nằm khoảng từ 1%- 2% phụ thuộc vào thị trường, quốc gia khác Các yếu tố từ vĩ mô lãi suất loại ( cho vay, huy động), luật pháp, cạnh tranh đóng góp khơng nhỏ vào việc lí giải khác số ROA Theo nghiên cứu chuyên gia nghiên cứu, yếu tố tiền gửi khách hàng, địn bẩy tài dư nợ cho vay yếu tố định lợi nhuận ngân hàng Như vậy, để tăng hiệu hoạt động cho ngân hàng cần thực biện pháp sau: 24 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Một là, tăng cường huy động vốn nhiều phương pháp Hiện ngân hàng chủ yếu huy động thông qua phương pháp truyền thống gửi tiết kiệm Để huy động nhiều hơn, ngân hàng cần quan tâm đầu tư dịch vụ đại như: huy động thơng qua tài khoản tốn, tài khoản đầu tư hay thị trường phái sinh Hai là, sử dụng địn bẩy tài hợp lí Địn bẩy tài yếu tố làm tăng ROA Tuy nhiên sử dụng địn bẩy tài có tính hai mặt, trường hợp sử dụng khơng hợp lí làm giảm tính khoản, chí làm khả toán, tăng khả phá sản dẫn đến sụp đổ ngân hàng Chính vậy, tùy theo thời điểm kinh doanh để định sử dụng địn bẩy tài hợp lí Ba là, tăng cường mở rộng dịch vụ ngân hàng, vừa góp phần gia tăng khoản thu dịch vụ, vừa hỗ trợ tích cực cho hoạt động kinh doanh ngân hàng, qua làm tăng lợi nhuận 25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KẾT LUẬN Thông qua việc tìm hiểu số chúng em rút số có ảnh hưởng đến kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại Việt Nam Tác động lợi nhuận ròng (Net Return), lãi suất tiền gửi tiết kiệm( interested rate), quy mô ngân hàng (thông qua số lượng phịng giao dịch)(scale) tình hình niêm yết cổ phiếu(listing) lên số ROA ngân hàng Từ việc chạy mơ hình ước lượng thống kê kiểm định, chúng em đưa giải pháp thực tiễn nhằm nâng cao kết hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam 26 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 27 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TÀI LIỆU THAM KHẢO GS TS Nguyễn Quang Dong, GS TS Nguyễn Thị Minh – Nhà xuất đại học Kinh tế quốc dân – Giáo trình KINH TẾ LƯỢNG - Năm 2015 https://thongtinphapluatdansu.edu.vn/2008/09/15/1669/ http://luanvan.net.vn/luan-van/tieu-luan-cac-chi-tieu-danh-gia-hieu-qua-hoat-dong-kinhdoanh-cua-ngan-hang-thuong-mai-67883/ TS Phan Trần Trung Dũng – Nhà xuất lao động xã hội – TÀI CHÍNH 101 (2014) TS Nguyễn Văn Tiến – Nhà xuất thống kê – TIỀN TỆ NGÂN HÀNG ( 2012) Báo cáo tài ngân hàng http://cafef.vn/loi-nhuan-ngan-hang-vpbank-danh-bat-bidv-khoi-top-3-11-ngan-hang-coloi-nhuan-nghin-ty-20171102153636097.chn http://priceboard.fpts.com.vn/?s=34&t=aMinistry14 http://cafef.vn/lai-suat-tiet-kiem-ngan-hang-nao-cao-nhat-hien-nay 20170711152041939.chn http://cafef.vn/cac-co-phieu-ngan-hang-chao-san-2017-da-bien-dong-the-nao20171009223216438.chn 28 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ĐÁNH GIÁ THÀNH VIÊN NHÓM STT HỌ VÀ TÊN 17 27 57 75 47 Nguyễn Trung Đức Hồng Hà (nhóm trưởng) Đậu Đức Nam MSSV NHIỆM VỤ ĐÁNH GIÁ 1611110101 Tìm hiểu sở lý thuyết Hoàn thành tốt thời gian giao có ý tưởng hay Hồn thành thời gian giao Phân công nhiệm vụ cho bạn rõ rang Kiểm sốt tốt tiến độ có số ý tưởng Hoàn thành tốt thời gian giao Có ý tưởng hay Hồn thành tốt thời gian giao Hoàn thành tốt thời gian giao Tìm hiểu sở lý thuyết Tổng hợp chỉnh 1613310028 sửa Viết lời mở đầu Chạy mơ hình kiểm định 1611110410 mơ hình Chạy mơ Nguyễn Hữu hình 1611110525 Thắng kiểm định mơ hình Đưa giải Lê Thị pháp thực 1611110336 Khánh Linh tiễn viết lời kết luận ĐIỂM SỐ TRUNG BÌNH 10 10 10 10 10 29 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... THUYẾT VỀ CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH CĨ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI : 1.1 Chỉ số ROA phản ánh hiệu kinh doanh Ngân hàng TMCP Việt Nam Chỉ số ROA- tỷ số lợi nhuận... VỀ CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH CĨ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI : 1.1 Chỉ số ROA phản ánh hiệu kinh doanh Ngân hàng TMCP Việt Nam 1.2 Các mối quan hệ ảnh hưởng đến. .. gồm ngân hàng tư nhân, ngân hàng nhà nước; ngân hàng lớn, ngân hàng nhỏ; ngân hàng phía Bắc, ngân hàng phía Nam  Phương pháp ước lượng OLS Mẫu nghiên cứu 24 ngân hàng với số liệu năm 2017 Các số