Các giải pháp đối với vấn đề thông tin bất cân xứng nâng cao hoạt động tín dụng ngân hàng tại Việt Nam.doc

Các giải pháp đối với vấn đề thông tin bất cân xứng nâng cao hoạt động tín dụng ngân hàng tại Việt Nam.

1 Hoàn thiện, nâng cao hệ thống TT tín dụng… 15

2 Kiểm tra, giám sát vốn vay………25

3 Trích lập các quỹ dự phòng rủi ro……… 26

Kết luận……….28Tài liệu tham khảo……… 30

LỜI MỞ ĐẦU

Những cuộc khủng hoảng tài chính luôn là vấn đề chungtrong lịch sử hầu hết các quốc gia Các nhà phân tích chorằng đa phần các cuộc khủng hoảng tài chính nổ ra trong hệthống các ngân hàng đều có thể tránh được nếu có sự minhbạch và tính công khai Giá như hoạt động của các tổ chứcđược minh bạch hơn, giá như họ công khai nhiều tin tức hơnnghĩa là có sự cân xứng về thông tin giữa các bên trong cuộcgiao dịch thì mức độ rủi ro của các khoản nợ xấu gây tai họacho hệ thống ngân hàng đã được xử lý kịp thời.

Sự phân tích kinh tế về các tác dụng của vấn đề lựa chọnđối nghịch và rủi ro đạo đức có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơnnhững cuộc khủng hoảng tài chính – một sự đổ vỡ trầm trọngtrong thị trường tài chính.

Vậy vấn đề đặt ra là thiếu sự minh bạch và thiếu tínhcông khai về thông tin Đó chính là vấn đề thông tin bất cânxứng trong thị trường tài chính nói chung và hoạt động tíndụng nói riêng.

Riêng đối với Việt Nam là một nước đang phát triển,hàng loạt những vụ thất thoát hàng nghìn tỷ và những hành vilừa đảo, chiếm dụng tài sản của các ngân hàng thông qua hoạt

động đầu tư và cho vay cho thấy sự bất cân xứng thông tintrong hệ thống tài chính nước ta đang gây những hậu quảnghiêm trọng Vì vậy việc khắc phục hiện tượng thông tin bấtcân xứng trong thị trường tài chính còn non kém là một vấnđề rất đáng được quan tâm Đây là nền tảng để chúng ta hoànthiện thị trường tài chính ở Việt Nam.

Đây là một vấn đề còn khá mới mẻ ở Việt Nam, vì vậytrong quá trình nghiên cứu không thể tránh khỏi nhiều sailầm Em rất mong có sự giúp đỡ và chỉ bảo của thầy cùng sựđóng góp của các bạn.

Em xin chân thành cảm ơn thầy Đặng Chí Thọ đã giúp đỡem hoàn thành bài viết này.

CÁC GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI VẤN ĐỀ THÔNG TINBẤT CÂN XỨNG NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG TÍN

DỤNG NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM

Một vấn đề đặt ra cho các ngân hàng là phải làm thế nàođể tăng lợi nhuận mà vẫn có sự an toàn cần thiết Trong thựctế, nhiều ngân hàng không nắm được khả năng sinh lời cũngnhư những rủi ro trong các dự án của những người đi vay Tạisao lại như vậy? Bởi vì họ thiếu thông tin.

Việc các ngân hàng thiếu những thông tin cần thiết đểđưa ra các quyết định sáng suốt dường như đang làm kinhngạc những nhà đầu tư Đây chính là vấn đề thông tin bất cânxứng trong thị trường tài chính cũng như trong hoạt động tíndụng của các ngân hàng.

I Thông tin bất cân xứng:

Một đặc điểm quan trọng của các thị trường tài chính là ởchỗ chúng có các chi phí giao dịch và chi phí thông tin đángkể Một phân tích kinh tế để xem các chi phí này tác động thếnào lên thị trường tài chính sẽ mang lại cho chúng ta một sựhiểu biết sâu hơn xem hệ thống tài chính hoạt động như thếnào.

Trong những giao dịch diễn ra trên các thị trường tàichính, một bên thường không đầy đủ các thông tin cần thiếtvề đối tác của mình để có những quyết định đúng đắn Sựkhông công bằng về thông tin mà mỗi bên có được gọi làthông tin không cân xứng Một người vay một món tiềnthường có thông tin tốt hơn về lợi tức tiềm ẩn và rủi ro kèmtheo với dự án đầu tư mà người đó tiến hành so với người chovay Thông tin về đối tác bao gồm các thông tin về tiềm lựctài chính của khách hàng cũng như khả năng sản xuất kinhdoanh và khả năng chống đỡ rủi ro.

Sự không cân xứng về thông tin là một nguồn gây ra rủiro trong thị trường tài chính Các doanh nghiệp có nguồnthông tin “nội bộ” về các dự án của họ với mức độ đáng tincậy, người cho vay có thể giảm rủi ro bằng cách tăng khảnăng chọn lựa người vay hay dựa vào thông tin từ các tổ chứckhác Các biện pháp làm tăng lượng thông tin cần cho người

cho vay sẽ nâng cao khả năng của bên cho vay trong việc xácđịnh những người vay có cơ hội đầu tư tốt nhất cũng như việcgiám sát tránh những rủi ro đạo đức Khi lượng thông tinnghèo nàn, thì người cho vay chỉ có thể phân biệt đối tượngvay theo những điều kiện rất chung và khả năng xảy ra cácrủi ro là hoàn toàn có thể.

Việc thiếu thông tin tạo ra những vấn đề trong hệ thốngtài chính ở hai mặt: trước khi cuộc giao dịch diễn ra và saukhi cuộc giao dịch diễn ra.

1.Lựa chọn đối nghịch

Rủi ro do thông tin không cân xứng tạo ra trước khi diễnra cuộc giao dịch đựoc gọi là vấn đề chọn lựa đối nghịch.Chọn lựa đối nghịch xảy ra trên các thị trường tài chính khinhững người đi vay có nhiều khả năng tạo ra một kết cụckhông mong muốn (đối nghịch) - tức là rủi ro không trả đượcnợ - là những người tích cực tìm vay nhất và do vậy có nhiềukhả năng được lựa chọn nhất.

Việc các nhà đầu tư đã chọn sai đối tượng cho vay củamình vì không nắm được đầy đủ thông tin về đối tượng khiếndễ có thể là các món cho vay được thực hiện cho nhưngtrường hợp rủi ro không trả được nợ, những người cho vay cóthể quyết định không cho vay mặc dù có những trường hợp cóthể trả được nợ.

Nếu người cho vay biết rõ về những người đi vay, tức làthông tin không phải là không cân xứng thì người cho vay sẽkhông khó khăn gì trong việc cho người này hay người kiavay Do sự lựa chọn đối nghịch, người cho vay có thể rút lạiquyết định cho vay tuy rằng đó có thể là một khoản đầu tư cógiá trị Hoặc để bù đắp rủi ro, người cho vay có thể tăng lãisuất vay Nhưng việc này phần nào tự gây tác hại vì nhiềungười đi vay đáng tin cậy có thể quyết định không vay nữa vàchỉ còn lại những người kém tin cậy hơn.

2.Rủi ro đạo đức

Khi người đi vay phải vay với lãi suất cao, để bù đắp chiphí, khách hàng sẽ chấp nhận những dự án rủi ro hơn Đây làvấn đề rủi ro đạo đức

Rủi ro đạo đức là vấn đề do thông tin không cân xứng tạora sau khi cuộc giao dịch diễn ra Rủi ro đạo đức trong cácthị trường tài chính xảy ra khi người cho vay phải chịu mộtrủi ro là người vay có ý muốn thực hiện những hoạt độngkhông tốt (hành vi thiếu đạo đức) xét theo quan điểm củangười cho vay, bởi vì những hoạt động này khiến ít có khảnăng món vay này sẽ được hoàn trả

Do rủi ro đạo đức giảm bớt xác suất hoàn trả được vốnnên người cho vay có thể quyết định thôi không cho vay.

Những hành vi thiếu đạo đức này có thể là người đi vay tạora những chứng cứ giả để có thể vay đưóc tiền từ người chovay Những người đi vay tự tạo ra các công ty “ma” thực hiệncác cuộc giao dịch để thanh tiêu các khoản vay Đây là hànhvi cố ý lừa đảo Hoặc người đi vay cố tình chiếm đoạt mộtkhoản vốn của người cho vay Khi người đi vay có thể hoạtđộng kinh doanh có lợi nhuận song không muốn trả lại tiềncho các nhà đầu tư hay ngân hàng Có khi người đi vay cóthể sử dụng vốn vay vào các mục đích sai mục đích khi vayvốn Trường hợp này xảy ra khi chủ đầu tư không có sự giámsát chặt chẽ đối với hoạt động sử dụng vốn của doanh nghiệp.

II Thông tin không cân xứng ảnh hưởng đến các thịtrường

Để có thể hiểu rõ hơn về khái niệm thông tin không cânxứng, lựa chọn đối nghịch và rủi ro đạo đức, chúng ta có thểđi vào một thị trường đặc trưng.

Mô tả đặc điểm riêng của vấn đề lựa chọn đối nghịch vàviệc lựa chọn đối nghịch gây trở ngại như thế nào cho sự hoạtđộng hữu hiệu của một thị trường, hãy xem xét thị trường xemáy cũ Giả sử một người muốn mua một xe máy đã qua sửdụng thì không thể tự đánh giá chất lượng của cái xe này Dođó cái giá mà người mua phải trả phản ánh chất lượng trungbình của những chiếc xe trong thị trường đó Người sở hữu

xe là người biết rõ nhất về chất lượng chiếc xe này Nếuchiếc xe này quá tồi thì người chủ sẽ vô cùng sung sướng bánvới giá mà người mua định trả Tuy nhiên, nếu đó là một cáixe đang tốt, người chủ của nó biết chắc chiếc xe của ông ta bịđánh giá thấp, nên ông ta không muốn bán nó Hậu quả củaviệc lựa chọn đối nghịch này là có rất ít xe đã qua sử dụngnhưng chất lượng còn tốt xuất hiện ở thị trường này Thịtrường xe máy cũ do đó sẽ hoạt động và trên thực tế là khônghoạt động

Như vậy hiện tượng lựa chọn bất lợi đã cản trở việc giaodịch trên cơ sở hai bên cùng có lợi Trở lại với thị trường tàichính, mà cụ thể là hoạt động tín dụng của ngân hàng, cácngân hàng luôn là người có ít thông tin hơn về dự án, về mụcđích sử dụng về khoản tín dụng cấp cho khách hàng Điềunày dẫn đến trường hợp ngân hàng cho các doanh nghiệp sắpphá sản vay và phải đối mặt với những khoản nợ khó đòi Vấn đề rủi ro đạo đức nảy sinh khi có sự tách biệt giữangười sở hữu vốn và người sử dụng vốn, mà trong trường hợpnày, các ngân hàng thương mại đóng vai trò là người sở hữuvốn còn các doanh nghiệp là người sử dụng vốn Do hợp đồngnợ chỉ đòi hỏi người vay phải trả một số tiền nhất định vàcho phép họ hưởng bất cứ lợi nhuận nào còn lại, những ngườivay này có ý muốn nhận những dự án đầu tư có nhiều rủi rohơn so với những người cho vay muốn, và ở đây, những ngân

hàng thương mại sẽ là người phải chịu những rủi ro đạo đứcnày.

PHẦN II

THỰC TRẠNG VÀ CÁC GIẢI PHÁP CHO VẤN ĐỀTHÔNG TIN BẤT CÂN XỨNG TRONG HOẠT

ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI VIỆT NAM

I Thực trạng của vấn đề thông tin bất cân xứng tronghoạt động tín dụng ngân hàng

1 Thị trường tài chính quốc tế và vấn đề thông tin khôngcân xứng trong hoạt động tín dụng

Sau nhiều cuộc khủng hoảng tài chính kinh tế nổ ra trênthế giới mà gần đây nhất là cuộc khủng hoảng toàn cầu 2008,người ta mới thực sự đánh giá được những hậu quả nghiêmtrọng do vấn đề thông tin không cân xứng gây ra

Với sự ra đời của các doanh nghiệp có sự tham gia vốncủa công chúng và tính hữu hạn về trách nhiệm, việc chuẩnhóa thông tin đã trở nên tối quan trọng – vấn đề này đượcmọi người nhận thức trong suốt những năm 1930 khi nhữngnhà đầu tư nhỏ bị mất những khoản tiết kiệm của mình do đãquá tin tưởng vào những báo cáo tài chính không chính xác.Đây chỉ là một trong vô số những hậu quả do vấn đề thôngtin không cân xứng gây ra

Cuộc khủng hoảng gần đây nhất là cuộc khủng hoảng2008, mở đầu bằng việc các ngân hàng lớn ở Mỹ bị phá sản.Rất nhiều nguyên nhân và đánh giá được đưa ra dựa trênnhững bài học từ cuộc đại khủng hoảng 1930 nhưng nguyênnhân sâu xa chính là sự bất cân xứng trong thông tin Donhững nghĩa vụ về tài chính không được đảm bảo một cáchđầy đủ, việc giám sát và thông tin là những yếu tố tối quantrọng Đây là thời điểm mà nhiều ngân hàng đang lên tiếngđấu tranh cho sự cấp thiết phải có những thông tin tổng quátvề tổ chức của chính họ Vấn đề thông tin không cân xứngvẫn đang cần những giải pháp thiết thực khác

2 Thực trạng hoạt động tín dụng tại Việt Nam và vấn đềthông tin bất cân xứng

2.1 Thực trạng chung

2.1.1 Đặc điểm thị trường tài chính Việt Nam

Hoạt động tín dụng là một loại hoạt động kinh tế gắn liềnvới sự thăng trầm của nền kinh tế Vì vậy khi các doanhnghiệp sản xuất kinh doanh gặp rủi ro tất yếu sẽ dẫn đến rủiro đối với các tổ chức tín dụng cấp vốn cho các doanhnghiệp

Đối với một thị trường tài chính còn khá non nớt và chưahình thành đầy đủ, Việt Nam một mặt cho phép phát triểnmột thị trường tự do, một mặt vấn cần sự định hướng, hỗ trợ

từ nhà nước Trong những năm gần đây, Việt Nam đang cốgắng hoàn thiện thị trường tài chính bằng việc tăng cườngphát triển thị trường nợ và thị trường vốn cổ phần Bên cạnhđó, chúng ta còn đang hoàn thiện và tăng cường phát triển thịtrường chứng khoán.

Đến nay một trong các hoạt động chủ yếu trong thịtrường tài chính vẫn là lĩnh vực cho vay của ngân hàng vàcác tổ chức tín dụng đối với doanh nghiệp

2.1.2 Vấn đề thông tin bất cân xứng trong hoạt động tíndụng tại Việt Nam

Trong thực tế, không phải doanh nghiệp nào cũng làm ăncó lãi hay nói cách khác là doanh nghiệp gặp rủi ro và điềunày dẫn đến rủi ro tín dụng Thông tin bất cân xứng xảy ratức là khi các ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng khôngnắm được tình hình phát triển và làm ăn của doanh nghiệp vàđó là một trong những nguyên nhân gây ra rủi ro tín dụngtrong thị trường tài chính.

Có thể nói, việc thu nhận các thông tin về khách hànghiện nay ở các ngân hàng, tổ chức tín dụng còn rất ít đượcquan tâm, nhất là thông tin của khách hàng sau khi đã đượcvay vốn Đây chính là một trong những rủi ro đạo đức tronghoạt động tín dụng tại Việt Nam Vì thế cho đến khi ngânhàng phát hiện ra tình trạng tài chính của khách hàng có vấnđề thì tình huống trở nên rất khó khăn Sự hiểu biết lẫn nhaugiữa khách hàng và ngân hàng không được coi là yếu tố đảmbảo cho việc vay an toàn đang phổ biến hiện nay

Vấn đề thứ hai là các ngân hàng, tổ chức tín dụng ít amhiểu các thị trường sản phẩm, dịch vụ khi cho vay để sản xuấthoặc cung cấp một dịch vụ thì trước hết cán bộ hoặc người cóthẩm quyết định cho vay phải xác định liệu sản phẩm hoặcdịch vụ sản xuất ra có được thị trường chấp nhận không vànếu có thì ở mức giá nào Việc cho vay không đánh giá được

khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ tạo ra từ vốn vay lànguyên nhân quan trọng dẫn đến các rủi ro hiện nay Khi xácđịnh được sản phẩm dịch vụ sản xuất ra được thị trường chấpnhận thì lúc đó quyết định cho vay mới được đưa ra cònngược lại thì không có quyết định nào cả

Về lựa chọn đối nghịch – vấn đề lựa chọn sai đối tượngcho vay thường xuyên xảy ra đối với các ngân hàng và cáctrung gian tài chính mà đặc biệt là các tổ chức tín dụng Khicác doanh nghiệp cố ý lừa đảo chiếm dụng vốn, các ngânhàng không nắm được đầy đủ thông tin về khách hàng và đãbị qua mặt trong việc kiểm tra giám sát cũng như thẩm địnhgiá trị tài sản

2.2 Thực trạng về phía khách hàng

Trong thời gian qua ở nước ta đã và đang tồn tại mộtthực tế là các doanh nghiệp hoạt động với quy mô lớn songlại tách rời khả năng vốn tự có của chính bản thân mình Đâylà một trong những nguyên nhân chủ yếu dẫn đến tình trạngthua lỗ Từ thực trạng tài chính của các doanh nghiệp đã nảysinh tình trạng tỷ lệ vay vốn của các doanh nghiệp cao hơngấp nhiều lần so với vốn tự có Điều này sẽ gây rủi ro chocác ngân hàng thương mại Công tác quản lý của nhà nướccòn nhiều sơ hở tạo điều kiện cho một số doanh nghiệp, cánhân hình thành công ty ma chuyên đi lừa đảo

2.3 Thực trạng về phía các ngân hàng thương mại

Trên các thị trường tài chính không chính thức, thông tinđược thu thập như một sản phẩm phụ thông qua hoạt độngcủa người cho vay - ví dụ thông qua việc kinh doanh củangười cho vay với khách hàng vay Đối với các tố chức cóquy mô lớn đòi hỏi phải có các công cụ giám sát chính thốngđể vừa phục vụ cho công tác kiểm soát hoạt động của các đơnvị trong nội bộ doanh nghiệp và để báo cáo cho các đối tượngbên ngoài, những người có mối quan tâm hợp pháp đến hoạtđộng của doanh nghiệp Các công cụ này chính là kế toánquản lý và kế toán tài chính

Các ngân hàng thương mại thường cho rằng những doanhnghiệp quen thuộc không cần giám sát chặt chẽ và giải quyếtcho vay dựa vào những thông tin do các doanh nghiệp đócung cấp thay cho những số liệu tài chính đáng tin cậy

Các ngân hàng thương mại đặc biệt là các ngân hàngthương mại quốc doanh do hoạt động tín dụng còn mang yếutố bao cấp nên chưa có cơ chế thích hợp trong việc thẩm địnhvà xét duyệt cho vay, cũng như xử lí rủi ro trong hoạt độngtín dụng Tính khả thi của dự án cũng như hiệu quả của khoảnvay chưa trở thành mục tiêu tôn chỉ trong hoạt động tín dụngcủa nhiều ngân hàng

Hệ thống kiểm soát chưa phát huy được tác dụng của nó.Do đó, thường sau khi cho vay, các ngân hàng yên tâm với tàisản thế chấp, cầm cố, bảo lãnh mà thiếu sự giám sát chặt chẽđối với các khoản đã cho vay, trong khi tài sản thế chấp, bảolãnh, cần cố có thể bị sai lệch về mặt giá trị

Công tác đào tạo, bồi dưỡng chưa được quan tâm đúngmức và thực tế có một số cán bộ tín dụng của ngân hàngthương mại hiện nay thiếu năng lực về phân tích và xử lýthông tin tín dụng để bảo vệ và giám sát các khoản vay, thậmchí còn có trường hợp cán bộ tín dụng làm sai quy trình tíndụng.

Sự hợp tác giữa ngân hàng thương mại và trung tâmthông tin tín dụng (CIC) không đồng bộ và chưa đạt hiệu quảcao Thậm chí một số ngân hàng thương mại vì sợ cạnh tranhnên đã không thông tin cho trung tâm CIC và dẫn đến việctìm hiểu khách hàng có quan hệ vay nợ tại nhiều tổ chức tíndụng là rất khó khăn Chính vì vậy ngân hàng khó giám sátkhách hàng về việc họ sử dụng khoản vay có đúng mục đíchhay không Đó cũng là vấn đề rủi ro đạo đức và cũng là lựachọn đối nghịch đối với các ngân hàng.

II Những giải pháp cho vấn đề thông tin bất cân xứngnâng cao hoạt động tín dụng ngân hàng tại Việt Nam

1 Hoàn thiện nâng cao hệ thống thông tin tín dụng