nguyên lý bút toán kép và cấu trúc của cán cân thanh toán quốc tế

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HCM KHOA KINH TẾ QUỐC TẾ  TIỂU LUẬN MÔN: KINH TẾ HỌC QUỐC TẾ CHỦ ĐỀ: NGUYÊN LÝ BÚT TOÁN KÉP VÀ CẤU TRÚC CỦA CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ Giảng viên: Hồng Thị Thanh Thúy Lớp học phần: Nhóm thực hiện: STT HỌ VÀ TÊN MSSV TP Hồ Chí Minh, Tháng 11 năm 2019 A LỜI MỞ ĐẦU Mỗi quốc gia giới có quan hệ kinh tế, văn hố, trị, qn sự, ngoại giao với nhiều quốc gia khác G ắn v ới quan h ệ dòng ngoại tệ chảy vào, chảy quốc gia tức phát sinh khoản thu chi ngoại tệ Để đánh giá tình hình thu chi quốc tế th ời kỳ, người ta tập hợp ghi chép biểu đặc biệt gọi cán cân toán qu ốc tế B NỘI DUNG I KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM CỦA CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC T Ế Cán cân toán (BOP) Cán cân toán (Balance of Payment) quốc gia báo cáo thống kê tổng hợp có hệ thống, ghi chép tất giao dịch kinh tế người cư trú người không cư trú kỳ định, thường năm a) Các giao dịch kinh tế giao dịch về: – Xuất nhập hàng hóa dịch vụ; – Thu nhập người lao động, thu nhập từ hoạt động đầu tư trực ti ếp đầu tư gián tiếp; – Chuyển giao vãng lai chiều; – Chuyển giao vốn chiều; – Chuyển vốn vào nước chuyển vốn nước lĩnh v ực đầu tư trực tiếp, đầu tư vào giấy tờ có giá; b) Người cư trú Người cư trú bao gồm tổ chức cá nhân nước Ngồi ra, Người cư trú bao gồm: – Văn phòng đại diện nước ngồi tổ chức nước; – Công dân nước cư trú nước 12 tháng; – Người nước cư trú Việt Nam từ 12 tháng trở lên c) Người không cư trú Người không cư trú bao gồm tổ chức cá nhân nước ngồi Ngồi ra, Người khơng cư trú bao gồm: – Văn phòng đại diện tổ chức nước ngồi nước; – Cơng dân nước cư trú nước ngồi 12 tháng; – Cơng dân nước du lịch, học tập, chữa bệnh thăm viếng nước không kể thời hạn; – Người nước cư trú nước 12 tháng Đặc điểm cán cân toán - Ghi chép luồng lưu chuyển hàng hóa, dịch vụ tài s ản - Ghi chép thay đổi TS Nợ TS Có Ng ười c trú Người không cư trú - Giống báo cáo nguồn vốn sử dụng vốn doanh nghi ệp, cân toán cho biết, kỳ định, m ột qu ốc gia có nguồn tiền từ đâu sử dụng nguồn tiền -> Trong cán cân toán, giao dịch chia làm hai lo ại: giao d ịch vãng lai giao dịch vốn Trong giao dịch vãng lai giao dịch vốn có mối tương quan trực tiếp với II NGUYÊN TÁC HẠCH TỐN BÚT TỐN KÉP Ngun tắc bút tốn kép: bút tốn ghi nợ có bút tốn ghi có tương ứng ngược lại; - Những khoản trả (ghi nợ) thể việc cung cấp tài đ ể nhập hàng hóa dịch vụ, tiền tệ, tài sản nước lập báo cáo từ phần lại giới Những khoản ghi nợ thể hi ện luồng vốn ngược lại, khoản thu (ghi có) thể luồng vốn vào - Những khoản chuyển giao chiều ghi chép b ằng bút tốn n ợ (hoặc có) thực bút toán đối ứng chuy ển giao vãng lai hay chuyển vốn - Các giao dịch thường ghi có ghi nợ liệt kê đây: Ghi Có (Thu ngoại tệ) Ghi Nợ (Chi ngoại tệ) Xuất hàng hóa, dịch vụ Nhập hàng hóa, dịch vụ Thu nhập phải thu Thu nhập phải trả Viện trợ, quà biếu tương ứng Viện trơ, quà biếu tương ứng cấp nhận Tăng nợ tài (ví dụ: vay nước Tăng tài sản tài (ví dụ: cho nước ngồi) (tăng TS nợ) ngồi vay) (Tăng TS có) Giảm tài sản tài (ví dụ: rút tiền Giảm nợ tài (ví dụ: Trả nợ vay từ tài khoản tiền gửi nước ngoài) nước ngoài) (Giảm TS nợ) (Giảm TS có) Ví dụ: BÀI TẬP 1/ TRANG 313 a Việt Nam xuất hàng hóa sang liên minh châu Âu tr ị giá 100 tri ệu USD, đồng thời nhập hàng hóa từ EU có trị giá 50 tri ệu USD S ố ti ền lại dùng để trả nợ cho Mỹ BOP Việt Nam - Cơng cụ vãng lai Xuất hàng hóa +100 Nhập hàng hóa -50 - Cơng cụ vốn Giảm TS nợ -50 BOP Nước ngồi -Cơng cụ vãng lai Nhập hàng hóa -100 Xuất hàng hóa +50 -Cơng cụ vốn Giảm TSC +50 b Việt Nam xuất hàng hóa sang Nga trị giá 100 tri ệu USD Dùng 50 triệu USD để mua trái phiếu kho bạc Mỹ, s ố lại gửi ngắn h ạn vào tài khoản tiền gửi nước Mỹ BOP Việt Nam - Cơng cụ vãng lai Xuất hàng hóa +100 - Cơng cụ vốn Tăng TS có -50 Tăng TS có -50 BOP Nước Ngồi -Cơng cụ vãng lai: Nhập hàng hóa -100 -Cơng cụ vốn: Tăng TS nợ +50 Tăng TS nợ +50 c Việt Nam toán cước phia vận chuy ển cho hãng v ận t ải n ước số tiền 30 triệu USD Thanh toán cách ghi n ợ tài kho ản tiền gửi Mỹ BOP Việt Nam - Cơng cụ vốn Giảm TS có +30 - Cơng cụ vãng lai Chi dịch vụ(thương mại) -30 BOP Nước Ngoài -Công cụ vốn Giảm TS nợ -30 -Công cụ vãng lai Thu dịch vụ(thương mại) +30 d NHNN Việt Nam mua 100 triệu USD trái phiếu kho bạc Mỹ, toán cách ghi nợ tài khoản tiền gửi NHNN Mỹ có ghi vào khoản trái phiếu NHNN Mỹ BOP Việt Nam -Công cụ vốn Giảm TS có +100 Chi CG vốn chiều -100 BOP Nước ngồi -Cơng cụ vốn Giảm TS nợ -100 Thu CG vốn chiều +100 e Vốn đầu tư trực tiếp nước vào Vi ệt Nam khoảng th ời gian 300 triệu USD 200 triệu USD từ nguồn vốn sử dụng để nhập máy móc thiết bị nhằm hình thành nhà máy có v ốn đầu tư nước ngồi Việt Nam Phần vốn lại tạm thời doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi gửi ngắn hạn ngân hàng Mỹ BOP Việt Nam -Cơng cụ vốn Tăng TS Nợ +300 Tăng TS Có -100 -Công cụ vãng lai Nhập khấu thiết bị -200 f BOP Nước ngồi -Cơng cụ vốn Tăng TS Có -300 Tăng TS Nợ +100 -Công cụ vãng lai Xuất hàng hóa +200 Tổng cơng ty dầu khí Việt Nam phát hành trái phiếu quốc tế trị giá 50 triệu USD.Số tiền thu dùng để nhập thiết bị 30 tri ệu USD, số lại gửi ngắn hạn Hongkong BOP Việt Nam Công cụ vốn Tăng TS nợ +50 - Công cụ vãng lai Nhập thiết bị -30 - Công cụ vốn Tăng TS có -20 BOP Nước ngồi Cơng cụ vốn Tăng TS có -50 -Cơng cụ vãng lai Xuất thiết bị +30 -Công cụ vốn Tăng TS nợ +20 g Việt Nam toán tiền lãi suất, trái tức, cổ tức cho nh ững nhà đ ầu tư Mỹ tạiViệt Nam trị giá 100 triệu USD, toán cách ghi n ợ tài khoản tiền gửicủa Việt Nam Mỹ ghi có tài khoản nh ững nhà đ ầu tư Mỹ BOP Việt Nam - Công cụ vãng lai Chi thu nhập -100 - Công cụ vốn Giảm TS có +100 BOP Nước ngồi - Cơng cụ vãng lai Thu thu nhập +100 -Công cụ vốn Giảm TS nợ -100 h Việt Nam nhận kiều hối hàng năm 100 tri ệu USD Số ti ền đ ược NHNN mua hết để tăng dự trữ ngoại hối hình thức trái phi ếu nước ngồi BOP Việt Nam - Công cụ vãng lai Thu CG vãng lai kiều hối +100 - Cơng cụ vốn Tăng TS có -100 BOP Nước ngồi - Cơng cụ vãng lai Chi CG vãng lai kiều hối -100 - Công cụ vốn Tăng TS nợ +100 Tài khoản vãng lai Ghi có Ghi nợ Cán cân ròng Thương mại 200 (310) (110) Thu nhập đầu tư (100) (100) 100 100 580 (370) 210 (100) (100) 0 880 (880) Chuyển giao vãng lai (thu nhập thứ cấp) Tài khoản vốn tài Chuyển giao vốn chiều Cán cân dự trữ, bù đắp thức Cán cân toán III CẤU TRÚC CỦA MỘT CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ Các khoản mục cán cân toán bao gồm - Tài khoản vãng lai (Current Account) Tài khoản vốn (Capital Account) Tài khoản tài (Financial Account) Tài khoản dự trữ thức (Official Reserves Account) Nhầm lẫn sai xót (Errors and Omissions) Bảng so sánh, phân biệt tài khoản vãng lai với tài khoản vốn tài Tài khoản vãng lai Ghi lại dòng chảy hàng hóa dịch vụ ngồi nước, bao gồm hàng hóa hữu hình, phí dịch vụ, biên lai du lịch tiền gửi trực tiếp đén nước khác, viện trợ gửi đến gia đình Hàng hóa dịch vụ hữu hình tạo nên cân thương mại, xếp vào cân Tài khoản vốn tài khoản tài Tài khoản vốn đề cập đến tất khoản chuyển vốn quốc tế, bao gồm tài sản phi tài Tài khoản tài liên quan đến tiền liên quan đến dự trữ ngoại hối đầu tư cá nhân doanh nghiệp, trái phiếu, cổ phiếu bất động sản toán Thường có thặng dư thâm hụt tài Có nhiệm vụ cân tài khoản vãng khoản vãng lai lai cân với tổng hai tài khoản Nguồn tiền cho tài khoản vãng lai trích từ tài khoản tài tài kho ản vốn quốc gia - - Tài khoản vãng lai bao gồm khoản mục quan tr ọng sau: Khoản m ục thương mại hàng hóa phản ánh giao dịch xuất nhập kh ẩu hàng hóa (hàng hóa hữu hình), Khoản mục thương mại dịch vụ phản ánh giao dịch xuất nhập dịch vụ (hàng hóa vơ hình – nhãn hi ệu, sáng chế ), Thu nhập phản ánh khoản thu nhập toán cung c ấp sử dụng tạm thời lao động, nguồn lực tài tài s ản s ản xuất phi tài (Khoản thu nhập từ hoạt động đầu tư m ới đưa vào khoản mục khoản đầu tư khơng đưa vào đây) cuối khoản mục chuyển giao chiều Trong đó, Khoản mục thương mại hàng hóa phản ánh giao dịch xuất nhập hàng hóa (hay gọi thương mại hữu hình) bao gồm máy móc, thiết bị, nhà xưởng, hàng tiêu dùng Đây phận chi ếm t ỷ tr ọng lớn tài khoản vãng lai Cán cân toán quốc tế dạng chuẩn Tài khoản vãng lai Ghi có Hàng hóa dịch vụ Xuất Hàng hóa Dịch vụ Thu nhập sơ cấp Thu nhập thứ cấp(chuyển giao vãng lai) Tài khoản vốn tài Tài khoản vốn Nắm giữ tài sản Có phi tài chính, phi sản xuất Chuyển giao vốn Tìa khoản tài Đầu tư trực tiếp Đầu tư gián tiếp Đầu tư khác (cho vay, tín dụng khoản vay Ghi nợ Nhập IMF) Tài sản dự trữ Lỗi sai sót Cán cân tốn - - Đầu tư trực tiếp việc Nhà nước đầu tư vào nước sở vốn tiền tài sản để tiến hành hoạt đ ộng đ ầu tư thu lợi nhuận theo quy định luật đầu tư nước n ước s Đầu tư trực tiếp nước việc người không cư trú b ỏ vốn đầu tư (thường sở hữu từ 10% vốn chủ sở hữu trở lên) trực tiếp tham gia quản lý hoạt động đầu tư nước Vốn đầu tư trực tiếp hình thành từ vốn cổ phần, lợi nhuận tái đầu tư vốn khác Đầu tư gián tiếp nước việc khu vực tư nhân mua ch ứng khốn ngắn hạn dài hạn nước ngồi Sai sót thống kê: Phản ánh phần chênh lệch sai sót th ống kê c tất c ả hạng mục cán cân toán Trên thực tế, tài khoản thường không cân do: - Dữ liệu lấy từ nhiều nguồn khác Một số hạng mục khơng hạch tốn hay hạch tốn khơng đầy đủ Các bút tốn hạch tốn ròng có khả l ỗi ghi có đ ược ghi có bù đắp lỗi ghi nợ- nghĩa là, việc tính tốn thi ếu kho ản xu ất kh ẩu phần bù việc tính thiếu khoản nhập IV MINH HỌA THỰC TẾ CẤU TRÚC CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ QUÝ II NĂM 2019 Đơn vị: Triệu USD Chỉ tiêu Số liệu A Cán cân vãng lai -107 Hàng hóa: Xuất f.o.b 63.673 Hàng hóa: Nhập f.o.b 60.892 Hàng hóa (ròng) 2.781 Dịch vụ: Xuất 3.780 Dịch vụ: Nhập 4.710 Dịch vụ (ròng) -930 Thu nhập đầu tư (Thu nhập sơ cấp): Thu 540 Thu nhập đầu tư (Thu nhập sơ cấp): Chi 4.688 Thu nhập đầu tư (thu nhập sơ cấp) (ròng) -4.148 Chuyển giao vãng lai (Thu nhập thứ cấp): Thu 2.863 Chuyển giao vãng lai (Thu nhập thứ cấp): Chi 673 Chuyển giao vãng lai (thu nhập thứ cấp) (ròng) 2.190 B Cán cân vốn Cán cân vốn: Thu Cán cân vốn: Chi Tổng cán cân vãng lai cán cân vốn -107 C Cán cân tài 835 Đầu tư trực tiếp nước ngoài: Tài sản có -95 Đầu tư trực tiếp vào Việt Nam: Tài sản nợ 3.970 Đầu tư trực tiếp (ròng) 3.875 Đầu tư gián tiếp nước ngồi: Tài sản có 13 Đầu tư gián tiếp vào Việt Nam: Tài sản nợ 1.162 Đầu tư gián tiếp (ròng) 1.175 Tình trạng cân tài khoản vãng lai Mỹ Trung Quốc Mỹ Trung Quốc tâm bão “cu ộc chi ến th ương m ại” quyền Trump vừa đe doạ đánh thuế thêm 200 tỷ USD lên hàng hoá Trung Quốc nhập vào Mỹ Số liệu cập nhật cho thấy thay đổi l ớn tài khoản vãng lai Trung Quốc lần k ể từ năm 2015 s ố đổi chiều từ thặng dư sang thâm hụt vào năm 2018, lần sau m ột th ời gian dài bền vững thặng dư Tình trạng tài khoản vãng lai Trung Quốc từ 2008 đến 2018 Nguồn: Trading Economics [3] Ngược hoàn toàn với Trung Quốc, số dư tài khoản vãng lai Mỹ ln ln trì dạng thâm hụt Tình trạng tài khoản vãng lai Mỹ từ 2008 đến 2018 Nguồn: Trading Economics [4] Tình hình nước ta 10 năm trở lại đây, tài khoản vãng lai Việt Nam có giai đoạn thặng dư, có giai đoạn thâm hụt Tình trạng tài khoản vãng lai Việt Nam từ 2008 đến 2018 Nguồn: Trading Economics [5] Một quốc gia có tài khoản vãng lai thâm hụt họ chi tiêu nhi ều ti ền đ ể mua hàng hóa dịch vụ nhập so với lượng tiền họ thu từ xuất hàng hóa dịch vụ Nói cách đơn giản nghĩa lượng tiền chi khỏi quốc gia nhiều so với lượng tiền thu Tài khoản vãng lai trạng thái thặng dư hay thâm hụt tiền quốc gia chi trả cho hàng hóa, d ịch v ụ, kho ản đầu tư, tiền lương, khoản trợ cấp cho lao động nước khoản tiền người dân gửi nước cho người thân, bạn bè nước ngồi Vì cán cân vãng lai Trung Quốc lại bị thâm hụt? Mỹ đe doạ đánh thuế thêm 200 tỷ USD lên hàng hoá Trung Quốc nhập vào Mỹ -> Trung Quốc buộc phải có động thái tìm nước khác đ ể xuất lượng hàng hóa lớn Khi Trung Quốc thực đối sách phá giá đồng nội tệ: Xét giá: Khi phá giá đồng nội tệ, hàng xuất trở nên r ẻ h ơn hàng nhập trở nên đắt Vì vậy, nguồn thu v ề xu ất kh ẩu lượng hàng hóa giảm xuống phần chi cho nh ập lượng hàng hóa so với trước phá giá tăng lên V ới ảnh hưởng này, tình trạng cán cân vãng lai xấu - Xét lượng: Khi phá giá, hàng xuất tr nên r ẻ h ơn th ị tr ường quốc tế làm cầu hàng hóa tăng lên, khuy ến khích xu ất kh ẩu, hàng nhập trở nên đắt đỏ nên cầu hàng hóa giảm xuống Với ảnh hưởng này, cán cân vãng lai cải thiện  Mục đích chung đổi tiền nước sang tiền nước đ ể dùng(tăng dự trữ ngoại hối)  Người dân chịu thiệt nặng phủ lại có th ể b ảo tồn đ ược vị - Dự trữ ngoại hối: Về nguyên tắc, cán cân tốn ln phải ln trạng thái cân Nếu nhắc tới thặng dư cán cân tốn thường đề cập tới chênh lệch Tài khoản vãng lai Tài kho ản v ốn N ếu Tài khoản vãng lai bị thâm hụt, số dư Tài khoản vốn không đủ đ ể đáp ứng cho thâm hụt tài khoản vãng lai, nhà nước phải s dụng tới ngu ồn d ự tr ữ ngoại hối Trong cán cân toán, nhà nước sử dụng Dự trữ ngoại h ối Mặc dù điều làm giảm dự trữ ngoại hối, bút toán cán cân toán mang dấu dương nguồn tiền từ dự trữ ngoại h ối đưa vào cán cân toán ngược lại  ... thu chi quốc tế th ời kỳ, người ta tập hợp ghi chép biểu đặc biệt gọi cán cân toán qu ốc tế B NỘI DUNG I KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM CỦA CÁN CÂN THANH TỐN QUỐC T Ế Cán cân tốn (BOP) Cán cân toán (Balance... Tài khoản vốn tài Chuyển giao vốn chiều Cán cân dự trữ, bù đắp thức Cán cân tốn III CẤU TRÚC CỦA MỘT CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ Các khoản mục cán cân toán bao gồm - Tài khoản vãng lai (Current... (ròng) 2.190 B Cán cân vốn Cán cân vốn: Thu Cán cân vốn: Chi Tổng cán cân vãng lai cán cân vốn -107 C Cán cân tài 835 Đầu tư trực tiếp nước ngồi: Tài sản có -95 Đầu tư trực tiếp vào Việt Nam: