Báo cáo thực tập tổng hợp NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI

LỜI NÓI ĐẦUTrong bối cảnh đổi mới chung của đất nước, Ngân hàng thương mại với vai trò trung gian tài chính quan trọng của xã hội đã từng bước cải tổ hoạt động của mình, hoà nhập với có chế mới tín dụng. Đây không chỉ là vấn đề thực thi đường lối chính sách của Đảng và Nhà nước còn là phương hướng phát triển tín dụng của Ngân hàng trong điều kiện hiện nay. Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội (MB) là một trong những ngân hàng thương mại giữ vai trò chủ chốt trong hệ thống Ngân hàng Việt Nam. Năm 2010, MB trò 16 tuổi, từ một Ngân hàng mới thành lập với số vốn ít ỏi 20 tỷ đồng và 25 cán bộ nhân viên, sau 16 năm MB đã vươn lên trở thành một trong những ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu Việt Nam với quy mô vốn điều lệ gấp 265 lần, mạng lưới chi nhánh gấp 100 lần và quy mô số lượng cán bộ nhân viên cũng gấp 130 lần. Hơn thế, MB không dừng lại ở quy mô hoạt động của một Ngân hàng mà đã hướng tới một mô hình tập đoàn tài chính với các công ty thành viên đang hoạt động hiệu quả. Đó là thành công nổi bật ghi dấu chặng đường xây dựng và trưởng thành qua 16 năm của MB.Qua tìm hiểu em thấy các lĩnh vực hoạt động kinh doanh của Ngân hàng rất đa dạng, và rất sát với chuyên ngành đầu tư chính vì vậy em đã chọn đây là địa điểm thực tập của mình.Xuất phát từ những kiến thức đã học và tìm hiểu, sau quá trình thực tập tại phòng Đầu tư thuộc Hội sở Ngân hàng TMCP Quân đội, em đã có cơ hội hiểu biết thêm về hoạt động của Ngân hàng, nhờ đó đã hoàn thành báo cáo thực tập tổng hợp về Ngân hàng TMCP Quân đội. Em xin chân thành cảm ơn sự giúp đỡ và chỉ đạo tận tình của Ths. Nguyễn Thị Ái Liên người trực tiếp hướng dẫn em trong quá trình thực tập của mình và các anh chị tại Ngân hàng TMCP Quân đội.

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI (MB)

Hội sở và sở giao dịch: Số 3 Liễu Giai, Ba Đình, Hà Nội;

Điện thoại: (84-4) 6266.1088;

Fax: (84-4) 6266.1080;

Website: www.mbbank.com.vn;

MỤC LỤC

LỜI NÓI ĐẦU 1

PHẦN I: TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI (MB) 2

1.1 G IỚI THIỆU TỔNG QUÁT VỀ N GÂN HÀNG; 2

1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Ngân hàng; 2

1.1.2 Sơ đồ cơ cấu tổ chức 4

1.1.3 Hệ thống các loại sản phẩm, dịch vụ tại Ngân hàng 5

1.2 C HỨC NĂNG , NHIỆM VỤ CỦA CÁC PHÒNG BAN 7

1.2.1 Hoạt động của Hội đồng Quản trị 7

1.2.2 Hoạt động của Ban kiểm soát 7

1.2.3 Các ủy ban trong Hội đồng quản trị 7

1.3 T ÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CUẢ N GÂN HÀNG GIAI ĐOẠN 2006-2010 8

1.3.1 Vốn điều lệ 8

1.3.2 Tình hình huy động vốn 9

1.3.3 Tình hình sử dụng vốn 11

1.3.4 Kết quả kinh doanh giai đoạn 2006-2010 13

PHẦN II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ VÀ QUẢN LÝ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI (MB) 14

2.1 H OẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN CHO VAY VỐN 14

2.1.1 Những căn cứ để tiến hành công tác thẩm định 14

2.1.2 Quy trình thẩm định dự án 14

2.1.3 Nội dung thẩm định dự án 17

2.1.4 Các phương pháp thẩm định dự án của Ngân hàng 19

2.1.5 Đánh giá thực trạng hoạt động thẩm định tại Hội sở Ngân hàng TMCP Quân đội 23

2.2 R ỦI RO VÀ HOẠT ĐỘNG ĐÁNH GIÁ RỦI RO TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN 26

2.2.1 Quy trình đánh giá rủi ro 27

2.2.2 Nội dung đánh giá rủi ro 27

2.2.3 Phương pháp đánh giá rủi ro 28

2.2.4 Các loại rủi ro xảy ra trong hoạt động thẩm định dự án và phương pháp phòng ngừa rủi ro 30

2.3 H OẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ 32

2.3.1 Hoạt động đầu tư 33

2.3.2 Đánh giá hoạt động đầu tư của Ngân hàng 36

PHẦN III GIẢI PHÁP ĐỂ HOÀN THIỆN HAY TĂNG CƯỜNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ VÀ QUẢN LÝ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI (MB) 38

3.1 Đ ỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA N GÂN HÀNG TRONG TƯƠNG LAI 38

3.2 G IẢI PHÁP ĐỂ HOÀN THIỆN HAY TĂNG CƯỜNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ VÀ QUẢN LÝ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA N GÂN HÀNG 39

3.2.1 Giải pháp trong công tác huy động vốn 39

3.2.2 Giải pháp trong công tác thẩm định dự án 41

3.2.3 Giải pháp trong công tác đánh giá rủi ro 44

KẾT LUẬN 48

DANH MỤC BẢNG BIỂU

Bảng 1: Quá trình tăng vốn, tài sản của Ngân hàng MB 9

Bảng 2: Kết quả huy động vốn của MB giai đoạn 2006-2010 10

Bảng 3: Bảng dư nợ tín dụng Ngân hàng giai đoạn 2006-2010 11

Bảng 4: Phân loại nợ của Ngân hàng tại 12

thời điểm 30/11/20010 và dự phòng rủi ro tín dụng 12

Bảng 5: Kết quả kinh doanh Ngân hàng giai đoạn 2006-2010 13

Bảng 6:Các khoản đầu tư vào công ty liên kết năm 2008: 35

Bảng 7 : Các khoản đầu tư vào công ty liên kết năm 2009: 35

Bảng 8: Các khoản đầu tư dài hạn khác của Ngân hàng 36

LỜI NÓI ĐẦU

Trong bối cảnh đổi mới chung của đất nước, Ngân hàng thương mại với vaitrò trung gian tài chính quan trọng của xã hội đã từng bước cải tổ hoạt động củamình, hoà nhập với có chế mới tín dụng Đây không chỉ là vấn đề thực thi đường lốichính sách của Đảng và Nhà nước còn là phương hướng phát triển tín dụng củaNgân hàng trong điều kiện hiện nay

Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội (MB) là một trong những ngân hàngthương mại giữ vai trò chủ chốt trong hệ thống Ngân hàng Việt Nam Năm 2010,

MB trò 16 tuổi, từ một Ngân hàng mới thành lập với số vốn ít ỏi 20 tỷ đồng và 25cán bộ nhân viên, sau 16 năm MB đã vươn lên trở thành một trong những ngânhàng thương mại cổ phần hàng đầu Việt Nam với quy mô vốn điều lệ gấp 265 lần,mạng lưới chi nhánh gấp 100 lần và quy mô số lượng cán bộ nhân viên cũng gấp

130 lần Hơn thế, MB không dừng lại ở quy mô hoạt động của một Ngân hàng mà

đã hướng tới một mô hình tập đoàn tài chính với các công ty thành viên đang hoạtđộng hiệu quả Đó là thành công nổi bật ghi dấu chặng đường xây dựng và trưởngthành qua 16 năm của MB

Qua tìm hiểu em thấy các lĩnh vực hoạt động kinh doanh của Ngân hàng rất đadạng, và rất sát với chuyên ngành đầu tư chính vì vậy em đã chọn đây là địa điểmthực tập của mình

Xuất phát từ những kiến thức đã học và tìm hiểu, sau quá trình thực tập tạiphòng Đầu tư thuộc Hội sở Ngân hàng TMCP Quân đội, em đã có cơ hội hiểu biếtthêm về hoạt động của Ngân hàng, nhờ đó đã hoàn thành báo cáo thực tập tổng hợp

về Ngân hàng TMCP Quân đội

Em xin chân thành cảm ơn sự giúp đỡ và chỉ đạo tận tình của Ths Nguyễn Thị

Ái Liên người trực tiếp hướng dẫn em trong quá trình thực tập của mình và các anhchị tại Ngân hàng TMCP Quân đội

PHẦN I TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI (MB)

1.1 Giới thiệu tổng quát về Ngân hàng;

1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Ngân hàng;

Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân đội là Ngân hàng Thương mại cổ phầnđược thành lập tại nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam

Ngân hàng được thành lập theo giấy phép hoạt động số 0054/NH-GP do Thốngđốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cấp ngày 14 tháng 9 năm 1994 và Quyết định số00374/GP-UB của Ủy ban Nhân dân Thành phố Hà Nội Thời gian hoạt động theo giấyphép là 50 năm và Ngân hàng chính thức đi vào hoạt động ngày 4 tháng 11 năm 1994

Ngân hàng được thành lập nhằm thực hiện các giao dịch Ngân hàng bao gồm:Huy động và nhận tiền gửi ngắn hạn, trung hạn và dài hạn từ các tổ chức và cá nhân;Cho vay ngắn hạn, trung hạn và dài hạn đối với các tổ chức và cá nhân trên cơ sở tínhchất và khả năng nguồn vốn của Ngân hàng; Thực hiện các giao dịch ngoại tệ, các dịch

vụ tài trợ thương mại quốc tế, chiết khấu thương phiếu và các giấy tờ có giá khác vàcác dịch vụ Ngân hàng khác được Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho phép

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội có trụ sở chính đặt tại số 3 LiễuGiai, Ba Đình, Hà Nội Vào thời điểm 31 tháng 12 năm 2009, Ngân hàng có 1 Hội

sở chính, 1 Sở giao dịch

16 năm hình thành và phát triển là 16 năm MB khẳng định vị trí và tên tuổicủa mình trong lĩnh vực tài chính – ngân hàng MB có các cổ đông chính là các tổchức thuộc các lĩnh vực công nghiệp, tài chính - ngân hàng, dịch vụ và khoảng7.000 cổ đông cá nhân khác Hiện nay MB có vốn điều lệ 7.300 tỷ đồng và dự kiếncon số này sẽ tăng lên đến 9.000 tỷ đồng vào năm 2011, trở thành một tập đoàn tàichính ngân hàng có quy mô lớn tại Việt Nam

Là một trong những ngân hàng cổ phần hàng đầu, MB luôn được Ngân hàngNhà nước xếp hạng A và liên tục đạt các giải thưởng lớn trong và ngoài nước nhưThương hiệu mạnh VN 2005, 2006; Thương hiệu Việt uy tín chất lượng 2007; Top

100 thương hiệu mạnh Việt nam 2007; Giải thưởng Sao vàng Đất Việt; Giải thưởng

thanh toán xuất sắc nhất do Citi Group Standard Chartered Group và nhiều tập đoànquốc tế khác trao tặng.

Đến cuối năm 2007, MB đó mở rộng mạng lưới hoạt động đến hầu hết cáctỉnh, thành phố lớn trên cả nước với 65 điểm giao dịch và gần 2.000 cán bộ nhânviên Con số này sẽ không ngừng tăng và sẽ đạt 150 điểm giao dịch cùng khoảng

5000 cán bộ nhân viên trong năm 2011 MB cũng chú trọng mở rộng quan hệ hợptác quốc tế với gần 700 Ngân hàng đại lý tại 75 quốc gia trên thế giới

1.1.2 Sơ đồ cơ cấu tổ chức.

KHỐI DN LỚN & ĐỊNH CHẾ TC QUẢN LÝ

KHỐI QUẢN TRỊ RỦI RO KHỐI KIỂM SOÁT

NỘI BỘ

HỖ TRỢ KINH DOANH

KINH DOANH

PHÒNG KẾ HOẠCH

TỔNG HỢP

KHỐI HỖ TRỢ KINH DOANH

KHỐI HÀNH CHÍNH

& QL CHẤT LƯỢNG

KHỐI QL MẠNG LƯỚI & KÊNH PP

KHỐI TREASURY

KHỐI DN

VỪA & NHỎ

KHỐI KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN

KHỐI ĐẦU TƯ

1.1.3 Hệ thống các loại sản phẩm, dịch vụ tại Ngân hàng.

1.1.3.1 Khách hàng cá nhân

Tiền gửi

Giấy tờ có giá

Tài khoản

Cho vay cá nhân

- Cho vay mua xe trả góp

- Cho vay du học

- Cho vay mua nhà chung cư, đất dự án

- Cho vay cổ phần hóa

- Cho vay chứng khoán

- Cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán

- Cho vay cầm cố giấy tờ có giá

- Cho vay cá nhân tín chấp

- Cho vay mức thấu chi

- Cho vay sản xuất kinh doanh

Dịch vụ thẻ

Dịch vụ chuyển tiền

- Dịch vụ chuyển tiền trong nước

- Dịch vụ chuyển tiền ra nước ngoài

- Dịch vụ nhận tiền trong nước

- Dịch vụ nhận chuyển tiền từ nước ngoài vào Việt Nam

- Dịch vụ kiều hối Western Union

- Thấu chi doanh nghiệp

- Chiết khấu bộ chứng từ xuất khẩu

- Cho vay theo món, hạn mức

- Tài trợ dự án

- Cho vay dựa trên hàng tồn kho và các khoản phải thu

- Cho vay doanh nghiệp xây lắp

- Cho vay khách hàng ngành phân phối

- Cho vay khách hàng ngành dược và y tế

- Cho vay khách hàng ngành CNTT- VT

Sản phẩm ngoại hối

- Nghiệp vụ ngoại hối giao ngay (Spot)

- Nghiệp vụ giao dịch hối đoái kỳ hạn (Forward)

- Quyền chọn ngoại tệ với ngoại tệ

- Quyền lựa chọn ngoại tệ với VND

- Nghiệp vụ giao dịch hoán đổi ngoại tệ (Swap)

- Giao dịch hoán đổi lãi suất (IRS)

Dịch vụ bảo lãnh

- Bảo lãnh dự thầu

- Bảo lãnh thực hiện hợp đồng

- Bảo lãnh hoàn trả tiền ứng trước

- Bảo lãnh thanh toán

Dịch vụ thanh toán trong nước

- Quản lý tài khoản giao dịch

- Trả lương qua tài khoản

Giấy tờ có giá

- Ủy thác đầu tư

Tài trợ thương mại

1.2 Chức năng, nhiệm vụ của các phòng ban.

1.2.1 Hoạt động của Hội đồng Quản trị

Với chức năng là cơ quan quản trị MB do Đại hội đồng cổ đông bầu ra, Hộiđồng Quản trị quyết định các vấn đề thuộc thẩm quyền và được Đại hội đồng cổđông ủy quyền thực hiện Hội đồng quản trị cử ra Thường trực Hội đồng quản trị đểthường xuyên theo dõi tình hình hoạt động của MB và kịp thời xử lý các vấn đềvượt thẩm quyền của Tổng giám đốc Hội đồng quản trị, Thường trực Hội đồngquản trị đã chỉ đạo sâu sát Ban Tổng giám đốc hoàn thành xuất sắc kế hoạch kinhdoanh và ban hành các quy định, nghiệp vụ, quy chế…

1.2.2 Hoạt động của Ban kiểm soát

Ban kiểm soát là cơ quan kiểm tra hoạt động tài chính, giám sát chấp hành chế

độ hạch toán, hoạt động của hệ thống kiểm tra, kiểm toán nội bộ của MB

Công tác kiểm toán nội bộ đã được tổ chức lại thành hệ thống kiểm toán nội

bộ thống nhất theo ngành dọc, trực thuộc và chịu sự chỉ đạo trực tiếp của Ban Kiểmsoát Hệ thống kiểm toán nội bộ bao gồm Phòng Kiểm toán nội bộ tại Hội sở và cácPhòng Kiểm toán nội bộ khu vực

1.2.3 Các ủy ban trong Hội đồng quản trị

- Ủy ban tín dụng và đầu tư: xem xét cho ý kiến, báo cáo Thường trực Hộiđồng quản trị các vấn đề tín dụng và đầu tư vượt thẩm quyền của Tổng giám đốc

- Ủy ban Nhân sự và chính sách đại ngộ: Xem xét cho ý kiến đề xuất Thườngtrực Hội đồng quản trị các vấn đề bổ nhiệm, miễn nhiệm, bãi miễn, cách chức, điềuchuyển, sa thải các chức danh quản lý thuộc thẩm quyền của Hội đồng quản trị, cácchính sách tiền lương, khen thưởng, kỷ luật cảu MB, cho ý kiến đối với các quy chếnhân sự lien quan

- Ủy ban Quản trị rủi ro: quyết định các vấn đề ban hành chính sách quản lýrủi ro, chính sách xử lý rủi ro, trực tiếp xem xét và báo cáo Thường trực Hội đồng

quản trị quyết định việc xử lý rủi ro từ Quỹ dự phòng rủi ro.

- Ủy ban tài chính: trực tiếp xem xét và báo cáo Thường trực Hội đồng quảntrị quyết định các vấn đề chi tiêu, bao gồm cả mua sắm tài sản cố định, phương tiệnlàm việc vượt thẩm quyền của Tổng giám đốc

1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh cuả Ngân hàng giai đoạn 2006-2010

1.3.1 Vốn điều lệ

Vốn điều lệ ban đầu của Ngân hàng khi thành lập vào năm 1994 là 200.000triệu đồng và được bổ sung theo từng thời kỳ để thực hiện lộ trình tăng vốn điều lệđảm bảo tuân thủ về vốn pháp định ngân hàng thương mại và để đảm bảo nguồnvốn thực hiện nhu cầu hoạt động kinh doanh của ngân hàng theo quyết định của Đạihội đồng Cổ đông MB

Năm 2006, Ngân hàng đã tăng vốn điều lệ làm 3 đợt, vốn điều lệ của Ngânhàng đến 32/12/2006 đạt 1.045, 2 tỷ đồng, tăng 2,32 lần so với đầu năm, nâng tổng

số vốn chủ sở hữu của Ngân hàng là 1.413, 79 tỷ đồng, tăng xấp xỉ 2 lần so với đầunăm Trong năm, Ngân hàng đã phát hành thành công 220 tỷ trái phiếu chuyển đổivới thời hạn 5 năm, chuyển đổi thành cổ phiếu theo tỷ lệ 1:1 Trong thời gian nắmgiữ, các cổ đông của Ngân hàng sẽ được hưởng lãi suất 8%/ năm

Trong năm 2007, MB đã hoàn thành kế hoạch phát hành kế hoạch phát hành1.000 tỷ đồng trái phiếu chuyển đồi và tăng vốn điều lệ lên 2.000 tỷ đồng Tính đếnthời điểm 31/12/2010, số lượng chứng khoán do MB phát hành đang lưu hành trênthị trường là:

- Cổ phiếu: Tổng mệnh giá 7.500 tỷ đồng gồm 750.000.000 cổ phiếu, mệnhgiá 10.000 đồng/ cổ phiếu

- Trái phiếu chuyển đổi: Tổng mệnh giá 1.220 tỷ đồng, mệnh giá 1 triệuđồng/trái phiếu chuyển đổi

Bảng 1: Quá trình tăng vốn, tài sản của Ngân hàng MB

Nguồn vốn huy động của Ngân hàng chủ yếu được huy động từ các nguồn sau:

* Nội tệ: Bao gồm các hình thức huy động với các mức lãi suất khác nhau như:

- Tiền gửi tiết kiệm dân cư

- Tiền gửi các tổ chức kinh tế

- Phát hành kỳ phiếu, trái phiếu

* Ngoại tệ: huy động tập trung vào những đồng ngoại tệ mạnh mà chủ yếu là USD

Bảng 2: Kết quả huy động vốn của MB giai đoạn 2006-2010

1.4 Tiền gửi ký quỹ 688,631 661,037 1.881,476 2.044,008 5.775,7021.5 tiền gửi cho các mục

2 Theo loại tiền tệ 10.440,190 17.784,837 27.662,881 39.987,447 55.675,096

2.1 Tiền gửi nội tệ 7.949,207 14.089,190 16.403,239 35.392,329 47.421,390 2.2 Tiền gửi ngoại tệ 2.490,983 3.695,647 11.259,642 4.595,118 8.253,706

3 Theo đối tượng 10.440,190 17.784,837 27.662,881 39.987,447 55.675,096

(Nguồn báo cáo thường niên Ngân hàng TMCP Quân đội năm 2010)

Nhìn vào bảng tổng kết ta thấy, tổng nguồn vốn huy động của Ngân hàng MBluôn ổn định, tăng trưởng phù hợp, mức tăng bình quân trên 13 tỷ đồng/năm tươngđương 22%/năm Cuối năm 2010, tổng vốn huy động MB đạt 75.216,876 tỷ đồng,đạt 189% so với năm trước, trong đó tiền gửi của tổ chức kinh tế và tư nhân đạt153% so với năm trước, chiếm 91% so với tổng vốn huy động

Hiệu quả của vốn huy động không những phụ thuộc vào số lượng vốn huyđộng mà còn phụ thuộc khá lớn vào kết cấu của nguồn vốn huy động được Cơ cấunguồn vốn theo thời hạn có sự biến đổi khác nhau theo từng năm do diễn biến thịtrường và lãi suất trong mỗi năm khác nhau Huy động vốn theo đối tượng là tổchức kinh tế đã có mức tăng cao trong 2 năm 2009 và 2010 do Ngân hàng đã tậptrung thu hút nguồn vốn này nhằm giảm chi phí lãi suất vì đây là nguồn vốn có giá

rẻ hơn nguồn vốn từ dân cư Từ năm 2006, Ngân hàng Quân đội đã tham gia khátích cực trên thị trường liên Ngân hàng, vốn huy động trên thị trường này đến

31/12/2010 đạt 9.490 tỷ đồng Việc tham gia này đã giúp Ngân hàng nâng cao được

tính thanh khoản, đồng thời chủ động kinh doanh trên thị trường interbank Lượng

vốn huy động được từ dân cư huy động tăng trưởng khá, bình quân 36%/năm, đây

là một kết quả tăng trưởng rất tốt thể hiện uy tín và hình ảnh tốt của Ngân hàng

Quân đội đối với khách hàng

1.3.3 Tình hình sử dụng vốn.

Hoạt động cho vay của ngân hàng chiếm một lượng vốn khá lớn trong tổng

nguồn vốn huy động được Nó là hoạt động đem lại lợi nhuận chính cho ngân hàng,

trong những năm gần đây con số này đã lên tới 70% lợi nhuận chính của MB Để

thấy được hoạt động cho vay của Ngân hàng Quân đội chúng ta xem bảng sau:

Bảng 3: Bảng dư nợ tín dụng Ngân hàng giai đoạn 2006-2010.

Đơn vị: Tỷ đồng (VND)

1.Theo kỳ hạn cho vay 5.905,958 11.612,575 14.994,913 27.064,462 47.534,752

Ngắn hạn 4.145,504 8.094,120 9.816,357 15.756,724 28.356,230Trung và dài hạn 1.699,932 3.518,456 5.808,556 11.370,738 19.178,522

(Nguồn báo cáo thường niên Ngân hàng TMCP Quân đội năm 2010)

MB đã tổ chức triển khai tích cực hoạt động tín dụng theo chính sách kích cầu,

tăng trưởng kinh tế, ổn định kinh tế vĩ mô của Chính phủ Tổng dư nợ tín dụng đạt

47.534,752 tỷ đồng, tăng 20.542 tỷ đồng so với năm 2009 Trong đó dư nợ cho vay

hỗ trợ lãi suất là 11.130 tỷ đồng Sang năm 2010, tổng dư nợ tăng lên đến trên

20.000 tỷ đồng, tương ứng gần bằng 76% so với năm 2009 Trong đó, vay ngắn hạn

chiếm 59,65%, vay trung và dài hạn chiếm 40,35% tổng dư nợ Trong quá trình

hoạt động, Ngân hàng Quân đội tập trung năng cao chất lượng tín dụng, cơ cấu lại

nợ vay, đẩy mạnh cho vay doanh nghiệp vừa và nhỏ và tín dụng bán lẻ Tỷ trọngcho vay khối khách hàng cá nhân đã tăng lên qua từng năm, mức tăng năm sau sovới năm trước kể từ năm 2007 lần lượt là 31%, 64%, 22% và 47% năm 2010

Cùng với phát triển tín dụng, MB thường xuyên chú trọng vấn đề quản trị rủi

ro nhằm song song quản lý chất lượng tín dụng chặt chẽ MB luôn theo sát mục tiêuHội đồng quản trị đặt ra về kiểm soát tỷ lệ nợ xấu dưới 2%

Bảng 4: Phân loại nợ của Ngân hàng tại thời điểm 30/11/20010 và dự phòng rủi ro tín dụng.

(Nguồn báo cáo thường niên Ngân hàng TMCP Quân đội năm 2010)

Theo bảng, tỷ lệ nợ xấu (nhóm 3 đến nhóm 5) trên tổng dư nợ thời điểm cuốinăm 2009 của MB là 1,58%, thấp hơn năm trước và thấp hơn nhiều so với bìnhquân toàn ngành (2,46%) Để đảm bảo sự ổn định và khả năng thanh toán, hệ số antoàn vốn được MB duy trì ở mức cao, đến cuối năm đạt 12% (cao hơn rất nhiều sovới mức tối thiểu mà NHNN quy định)

Theo quy định xếp loại các Ngân hàng Thương mại cổ phần ban hành kèmtheo Quyết định số 400/2004/QĐ-NHNN ngày 16 tháng 4 năm 2004 của Thống đốcNgân hàng Nhà nước, hoạt động của MB thời gian qua luôn được xếp hạng A trên

cơ sở đáp ứng đầy đủ các tiêu chí theo quy định xếp loại và bộ tiêu chí CAMEL(Captital, Asset quality, Management, Earning, Liquicdity)

1.3.4 Kết quả kinh doanh giai đoạn 2006-2010.

Bảng 5: Kết quả kinh doanh Ngân hàng giai đoạn 2006-2010

Đơn vị: Tỷ đồng (VND)

Tổng thu nhập hoạt động 895,472 1.054,432 1.638,084 2.653,511 4.643,887Tổng chi phí hoạt động 350,005 360,885 555,438 784,059 1.004,532Lợi nhuận trước thuế 252,889 608,986 860,883 1.505,070 3.150,542

Lợi nhuận sau thuế 211,421 491,683 696,205 1.173,727 2.677,098

(Nguồn báo cáo thường niên Ngân hàng TMCP Quân đội năm 2010)

Từ bảng 5 ta thấy lợi nhuận sau thuế của Ngân hàng tăng đều qua các năm.Năm 2007 là một năm tương đối thành công trong quá trình hoạt động của Ngânhàng Quân đội, mức tăng lợi nhuận sau thuế năm 2007 so với năm 2006 là 280,262

tỷ đồng tương ứng là tăng 133% Sang đến năm 2008, do ảnh hưởng chung củacuộc khủng hoảng kinh tế thế giới, MB đã có những bước đi đúng đắn với nhữngđiều chỉnh phù hợp với thị trường tuy vậy mức tăng này chỉ đạt 204,522 tỷ đồngtương ứng 41,6%, năm 2009 mức tăng là 477,522 tỷ đồng, tương ứng 68,6% Vượtqua giai đoạn khó khăn, Ngân hàng MB đạt mức tăng là 1.503,371 tỷ đồng trongnăm 2010 tương ứng 128% so với năm trước

Tổng chi phí qua các năm cũng tăng dần từ 350,005tỷ đồng năm 2006 lên360,885 tỷ năm 2007 và đến 2010 là 1.004,532 tỷ đồng Tổng thu nhập từ các hoạtđộng luôn ở chiều hướng tăng trong giai đoạn này

Qua bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất qua các năm thì tathấy thu nhập của Ngân hàng chủ yếu tăng thu nhập từ hoạt động dịch vụ Điều nàychứng tỏ Ngân hàng hoạt động có hiệu quả cao, một kết quả hết sức khả quan đốivới một Ngân hàng TMCP, đồng thời cũng là nguồn động viên khích lệ to lớn đốivới cán bộ công nhân viên toàn Ngân hàng

PHẦN II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ VÀ QUẢN LÝ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI

(MB)

2.1 Hoạt động thẩm định dự án cho vay vốn

2.1.1 Những căn cứ để tiến hành công tác thẩm định

Khi tiến hành bất cứ một hoạt động nào đặc biệt trong các hoạt động tài chínhthì điều quan trọng là phải xác định được cơ sở để tiến hành hoạt động đó là gì? Đối

với hoạt động thẩm định của ngân hàng cũng vậy, khi thẩm định cán bộ thẩm địnhthường phân tích dựa trên những căn cứ từ hồ sơ xin vay mà chủ dự án gửi lên ngânhàng, hồ sơ xin vay bao gồm:

- Luận chứng kinh tế kỹ thuật

- Các báo cáo tài chính

- Các tài liệu khác có liên quan

Dựa vào thông tin từ nguồn trên cộng với những thông tin mà ngân hàng khaithác được, cán bộ thẩm định tiến hành kiểm tra toàn bộ các thông tin mà chủ đầu tưcung cấp (bao gồm các thông tin về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tìnhhình tài chính, thông tin về dự án, các yếu tố đảm bảo tiền vay) xem có hợp lý vàđáng tin cậy hay không?

2.1.2 Quy trình thẩm định dự án

Sơ đồ quy trình thẩm định tài chính dự án cho vay vốn tại Hội sở Ngân hàng

Dự án được chủ đầu tư gửi đến Ngân hàng thông qua phòng Đầu tư dự án

Tiếp nhận hồ sơ

Kiểm tra sơ bộ hồ sơ

Hồ sơ hợp pháp, hợp lệ

Phòng Đầu tư xem xét

thẩm định và báo cáo Hồ sơ hợp

Khách hàng

Nhận lại hồ

sơ và kết quả thaamt địnhKhách hàng

khách hàng

trình

Theo văn bản hướng dẫn của Ngân hàng TMCP Quân đội về quy chế cho vay đốivới khách hàng, việc tiếp nhận hồ sơ xin vay, quyết định cho vay, và thanh lý hợpđồng tín dụng được chia làm hai khâu:

- Kiểm tra, thẩm định, theo dõi và thu hồi vốn

- Xét duyệt và ra quyết định cho vay

Ngân Hàng quy định quy trình xét duyệt cho vay theo nguyên tắc bảo đảmtính độc lập và phân định rõ ràng trách nhiệm cá nhân, trách nhiệm các bên liên đớigiữa khâu thẩm định và khâu quyết định cho vay Cụ thể, bộ phận trực tiếp cho vay

sẽ kiểm tra toàn bộ những tài liệu mà khách hàng gửi đến, thẩm định tính khả thi,hiệu quả của dự án (chủ yếu về hiệu quả kinh tế), khả năng trả nợ của khách hàng,mức độ đảm bảo tiền vay và các yếu tố khác có liên quan Từ đó đề xuất ý kiến củamình về quyết định tài trợ, sau khi được phê duyệt, ra quyết định bởi cấp có thẩmquyền, nếu đủ điều kiện tài trợ thì tiến hành giải ngân, theo dõi quá trình hoạt độngcủa khách hàng và công việc cuối cùng là thu nợ

Chức năng ra quyết định tài trợ được tách riêng ra khỏi bộ phận thẩm định,việc thông qua quyết định đó thuộc thẩm quyền của Tổng giám đốc hoặc Giám đốc

ra quyết định tài trợ - cấp tài trợ Trong các trường hợp cần thiết hoặc pháp luật cóquyết định, cấp quyết định có thể thuê cơ quan tư vấn liên quan hoặc có thể chỉ địnhmột hoặc một số cán bộ có kinh nghiệm (được gọi là bộ phận tái thẩm định) để tiếnhành thẩm định lại dự án, hoặc thông qua Hội đồng tín dụng trước khi quyết địnhcho vay

Trong các khâu kiểm tra, thẩm định, theo dõi và thu hồi nợ, khâu thẩm định làquan trọng nhất có tính quyết định tới chất lượng của khoản cho vay của Ngânhàng Và kết quả của thẩm định phải độc lập với tất cả những ý muốn chủ quan cho

dù đến từ bất kỳ phía nào

Khi có một dự án bất kỳ có thể gửi đến chi nhánh hoặc gửi trực tiếp lên phòngĐầu tư dự án tại Hội sở để thẩm định Sau khi nhận được dự án, cán bộ thẩm địnhtiến hành các công việc:

Điều tra thực tế: Cán bộ tiếp xúc trực tiếp với khách hàng xin vay để yêu cầuthêm thông tin cần thiết chưa được trình bày một cách đầy đủ trong hồ sơ xin vay Kiểm tra tính hợp lệ của các hồ sơ về khách hàng, dự án vay vốn và các biệnpháp đảm bảo tiền vay

Trên cơ sở những thông tin thu thập được, cán bộ thẩm định tiến hành phântích, tổng hợp và đưa ra kết luận của mình về dự án thông qua Báo cáo thẩm định

Trong bản Báo cáo thẩm định đó cán bộ thẩm định dự án ghi rõ kết luận kiến nghị

có tài trợ hay không, tiếp theo Báo cáo thẩm định được trưởng hay phó phòng Đầu

tư dự án thông qua, nếu dự án được chấp nhận tài trợ thì nó sẽ được trình lên hayTổng giám đốc phê duyệt

2.1.3 Nội dung thẩm định dự án

Dựa trên hồ sơ mà chủ đầu tư trình lên, Ngân Hàng Quân đội tiến hành thẩmđịnh dự án những nội dung sau:

- Thẩm định tính pháp lý của dự án: nghĩa là thẩm định tính pháp lý của bộ hồ

sơ xin vay

- Thẩm định về mặt kỹ thuật, thực hiện dự án: nghĩa là đưa ra đánh giá chung,đánh giá tên dự án, đánh giá tổng chi phí đầu tư và nguồn vốn, tổ chức xây dựng dự

án, thẩm định khả năng cung cấp đầu vào của sản xuất và cuối cùng là thẩm định thịtrường tiêu thụ sản phẩm

- Thẩm định kế hoạch sản xuất kinh doanh: nghĩa là xác định công suất thiết bị

có thể đạt được trong thời gian vay nợ ngân hàng (công suất lý thuyết, công suấtthiết kế, công suất khả dụng), xác định doanh thu theo công suất dự kiến, xác địnhchi phí đầu vào theo công suất có thể đạt được trong thời gian trả nợ

- Thẩm định dự án về mặt tài chính (tổng nhu cầu về vốn đầu tư bao gồm vềvốn cố định và vốn lưu động; phần vốn mà Ngân hàng tài trợ; tiến độ cần bỏ vốn)

- Thẩm định các điều khoản bảo đảm tiền vay (các trường hợp bảo đảm tiềnvay; tính pháp lý và trị giá tài sản thế chấp, cầm cố, bảo lãnh; phân tích khả năngkiểm soạt và tính thanh khoản của tài sản)

- Kết luận của ngân hàng (thuận lợi; khó khăn khi đầu tư dự án rồi đưa ra kếtluận tài trợ hay không tài trợ)

Tóm lại, qua quy trình thẩm định dự án ở trên cho thấy thẩm định tài chính làgiai đoạn tổng hợp các chỉ tiêu tài chính và kỹ thuật từ việc phân tích thị trường,phân tích kỹ thuật và phân tích nguồn lực Đây là khâu quan trọng và cốt yếu đốivới chủ đầu tư và các nhà tài trợ vốn vì nó đóng góp rất lớn vào sự thành công trongviệc xác định được tính hiệu quả của dự án Vì vậy, khi thẩm định tài chính dự án,ngân hàng thẩm định các yếu tố sau:

Tổng vốn đầu tư

Tổng vốn đầu tư bao gồm: Ngân hàng xem xét tổng vốn đầu tư của dự án đãđược tính toán hợp lý chưa và có tính đủ các khoản cần thiết không

Nguồn vốn đầu tư

- Vốn tự có của chủ dự án: Đối với dự án mới Ngân Hàng Ngoại Thương chỉxem xét cho vay đối với các dự án có mức vốn tự có tối thiểu bằng 30% tổng mứcvốn đầu tư Đối với cho vay theo chương trình tài trợ xuất khẩu bằng vốn vay củacác ngân hàng nước ngoài thì vốn tự có phải lớn hơn 15%

- Nguồn vốn vay: tổng số tiền vay, tỷ trọng vốn vay trong tổng dự toán đầu tư,các nguồn vốn vay

- Các nguồn khác: vốn ngân sách, vốn góp liên doanh, phát hành trái khoán,bán cổ phần,…(ghi rõ số tiền, tỷ trọng trong tổng dự toán vốn đầu tư)

Phân tích khả năng trả nợ

Mục tiêu đặt lên hàng đầu của ngân hàng là lợi nhuận, tuy nhiên phải dựa trên

cơ sở đảm bảo an toàn về nguồn vốn cho ngân hàng Vì vậy, đối với dự án vay vốn

để đầu tư cần phải xem xét khả năng trả nợ Khả năng trả nợ của dự án được đánhgiá trên cơ sở nguồn thu và nợ (nợ gốc và lãi) phải trả hàng năm của dự án

Nguồn trả nợ hàng năm của dự án gồm lợi nhuận (sau khi trừ thuế thu nhập),khấu hao cơ bản và lãi phải trả hàng năm

Đánh giá hiệu quả về mặt tài chính của dự án

- Ngân hàng thẩm định tính hợp lý của việc dự toán chi phí đầu tư ban đầu, chiphí vốn, khấu hao TSCĐ, mức công suất thiết kế, công suất sử dụng, và doanh thu

Nhận xét những rủi ro có thể xảy ra đối với dự án

Phân tích các trường hợp rủi ro có thể xảy ra bằng cách đưa ra các giả thiếtthay đổi sản lượng, đơn giá bán, tăng chi phí sản xuất,… để kiểm tra tính hiệu quả,khả thi, độ ổn định, và khả năng trả nợ của dự án Cụ thể xem xét các trường hợp:

- Trường hợp sản lượng giảm 5%, 10% hoặc 15%,…(mức giảm nhiều hay íttuỳ thuộc vào tính chất của dự án, khả năng tổ chức sản xuất, thị trường tiêu thụ …)

thì ngân hàng tính lại tổng doanh thu và tính lại các chi phí biến đổi để kiểm trakinh doanh lỗ hay lãi, khả năng trả nợ, tính NPV, IRR của dự án khi có trường hợprủi ro xảy ra.

- Trường hợp biến phí tăng 5%, 10%… do giá nguyên vật liệu, tiền công tăngnhưng sản lượng, doanh số tiêu thụ được giữ nguyên không thay đổi, kiểm tra tínhhiệu quả và khả năng trả nợ của dự án, tính lại NPV, IRR

- Trường hợp đơn giá bán giảm 5%, 10%,… nhưng giữ nguyên sản lượng tiêuthụ, giữ nguyên chi phí sản xuất, từ đó doanh số bán sẽ giảm do vậy, khả năng trả

nợ sẽ thay đổi như thế nào, tính lại NPV, IRR

Ngân hàng đưa ra quyết định cuối cùng về dự án: Cho vay bao nhiêu, thời gianvay trả, mức trả từng kỳ hạn nợ và lên kế hoạch trả nợ

Tóm lại, trên cơ sở các thông tin của chủ dự án gửi lên ngân hàng, cán bộthẩm định kiểm tra tính hợp lý chính xác của các số liệu được cung cấp, từ đó xácđịnh được chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài chính của dự án Dựa trên những chỉ tiêu

đó cán bộ thẩm định nêu rõ ý kiến của mình về quyết định tài trợ cho vay dự án, nếutài trợ thì tài trợ với mức vốn như thế nào, trong thời gian bao lâu, mức lãi suất chovay ra sao

2.1.4 Các phương pháp thẩm định dự án của Ngân hàng

Có rất nhiều khách hàng xin vay vốn với các mục đích xin vay cũng khác nhaudẫn đến tới quy mô và loại món vay cũng khác nhau Vì vậy không thể áp dụng rậpkhuân một quy trình thẩm định cho mọi loại dự án, làm như vậy sẽ lãng phí thờigian vào việc thẩm định những nội dung không quan trọng Cần có một quy trìnhthẩm định tổng hợp, toàn diện làm cơ sở chung để từ đó có các quy trình thẩm địnhriêng phù hợp với từng loại dự án, như thế sẽ đảm bảo tính thống nhất và hiệu quảtrong công tác thẩm định

Trong công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư, MB thường áp dụng 3phương pháp chủ yếu sau:

Phương pháp so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu

Phương pháp so sánh các chỉ tiêu là phương pháp cụ thể được MB sử dụng khithẩm định tổng quát và thẩm định chi tiết So sánh các chỉ tiêu nhằm đánh giá tínhhợp lý và tính ưu việt của dự án để có sự đánh giá đúng khi thẩm định dự án.Nộidung của phương pháp này là so sánh, đối chiếu nội dung tài chính dự án với cácchuẩn mực luật pháp quy định, các tiêu chuẩn, định mức kinh tế kỹ thuật thích hợp,thông lệ (quốc tế và trong nước) cũng như các kinh nghiệm thực tế, phân tích, so

sánh để lựa chọn phương án tối ưu Phương pháp so sánh được tiến hành theo một

số chỉ tiêu sau:

- Tiêu chuẩn thiết kế, xây dựng, tiêu chuẩn về cấp công trình do Nhà nước quyđịnh hoặc điều kiện tài chính mà dự án có thể chấp nhận được

- Các chỉ tiêu tổng hợp như cơ cấu vốn đầu tư, suất đầu tư

- Các chỉ tiêu về hiệu quả đầu tư (ở mức trung bình tiên tiến)

- Phân tích, so sánh lựa chọn phương án tối ưu

2.1.4.2 Phương pháp phân tích độ nhạy

Ngân hàng TMCP Quân đội thường dùng phương pháp này để kiểm tra tínhvững chắc về hiệu quả tài chính của dự án đầu tư

Phân tích độ nhạy của dự án là xem xét sự thay đổi các chỉ tiêu hiệu quả tàichính của dự án (lợi nhuận, thu nhập thuần, tỷ suất hoàn vốn nội bộ…) khi các yếu

tố khác liên quan đến chỉ tiêu đó thay đổi Phân tích độ nhạy nhằm xem xét mức độnhạy cảm của dự án đối với sự biến động của các yếu tố khác có liên quan Phântích độ nhạy của dự án giúp cho Ngân hàng biết dự án nhạy cảm với các yếu tố nàohay yếu tố nào gây nên sự thay đổi nhiều nhất của các chỉ tiêu hiệu quả xem xét, để

từ đó có biện pháp quản lý chúng trong quá trình thực hiện dự án Mặt khác phântích độ nhạy còn giúp Ngân hàng lựa chọn được những dự án có độ an toàn cao chocác kết quả dự tính cũng như đánh giá được tính vững chắc của chỉ tiêu hiệu quả tàichính của dự án Chính vì vậy, phân tích độ nhạy là một trong các phương phápđược sử dụng nhiều trong thẩm định hiệu quả tài chính của dự án đầu tư

Theo phương pháp này, trước hết phải xác định được những yếu tố gây ảnhhưởng lớn đến các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án Sau đó dự kiến một sốtrường hợp bất trắc có thể xảy ra trong tương lai theo chiều hướng xấu đối với dự ánnhư: vượt chi phí đầu tư, giá các chi phí đầu vào tăng và giá tiêu thụ sản phẩmgiảm, có thể thay đổi chính sách thuế theo hướng bất lợi…Đánh giá tác động cảucác yếu tố đó đến hiệu quả tài chính của dự án

Ngân hàng áp dụng mức độ sai lệch so với dự kiến của các yếu tố ảnh hưởngđến dự án trong những tình huống xấu thường được chọn từ 10% đến 20% dựa trên

cơ sở phân tích những tình huống đã xảy ra trong quá khứ, hiện tại và dự báo trongnhững năm tương lai Nếu dự án vẫn đạt được hiệu quả kế cả trong trường hợp cónhiều bất chắc phát sinh đồng thời thì đó là những dự án có độ an toàn cao Trongtrường hợp ngược lại, cần phải xem xét lại khả năng xảy ra các tình huống xấu đó

để đề xuất các biện pháp hữu hiệu nhằm khắc phục hay hạn chế chúng

Các bước để phân tích độ nhạy:

- Xác định các biến dữ liệu đầu vào, đầu ra cần tính phải tính toán độ nhạy

- Liên kết các dữ liệu trong bảng tính có liên quan đến mỗi biến theo một địachỉ duy nhất (bước này thực hiện song song trong quá trình tính toán hiệu quả của

dự án và khả năng trả nợ)

- Xác định các chỉ số đánh giá hiệu quả dự án, khả năng trả nợ (thông thường

là các chỉ số NPV, IRR, thời gian trả nợ…) càn khảo sát sự ảnh hưởng khi các biếnthay đổi

- Lập bảng tính toán độ nhạy theo các trường hợp một biến thông số thay đổihay cả hai biến cùng thay đổi đồng thời

2.1.4.3 Phương pháp triệt tiêu rủi ro

Rủi ro trong đầu tư dự án tại Ngân hàng MB có thể chia ra các loại như sau:

Rủi ro về tài chính

Rủi ro này được xem là bao gồm tất cả những bất ổn tài chính và chính sáchcủa nơi/địa điểm xây dựng dự án, bao gồm: các sắc thuế mới, hạn chế về chuyểntiền, các luật, nghị định, nghị quyết và các chế tài khác có liên quan tới dòng tiềncủa dự án

Loại rủi ro này có thể giảm thiểu bằng nhiều cách:

-Khi thẩm định dự án, cán bộ thẩm định phải xem xét mức độ tuân thủ các dự

án (thể hiện trong hồ sơ dự án) để đảm bảo chấp hành nghiêm ngặt các luật, quyđịnh hiện hành có liên quan tới dự án

- Những bảo lãnh cụ thể về cung cấp ngoại hối sẽ góp phần hạn chế ảnh hưởngtiêu cực tới dự án

- Hỗ trợ/ bảo hiểm tín dụng xuất khẩu

Rủi ro thị trường

Rủi ro này bao gồm: rủi ro thị trường đầu vào (nguồn cung cấp, giá cả…củanguyên liệu nói riêng và các yếu tố đầu vào khác biến động theo chiều hướng bấtlợi), rủi ro thị trường đầu ra (hàng hóa sản xuất ra không phù hợp với nhu cầu thịtrường, thiếu sức cạnh tranh về giá cả, chất lượng, mẫu mã, công dụng…)

Loại rủi ro này có thể giảm thiểu bằng cách:

- Nghiên cứu, đánh giá phân tích thị trường, thị phần cẩn thận

- Dự kiến cung cầu thận trọng

- Phân tích về khả năng thanh toán, thiện ý, hành vi người tiêu dung cuối cùng

- Xem xét các hợp đồng bao tiêu sản phẩm dài hạn với bên có khả năng về tài chính

- Hỗ trợ bao tiêu sản phẩm của Chính phủ (nếu có)

- Giảm thiểu các điều khoản không cạnh tranh

Rủi ro về kinh tế vĩ mô

Đây là những rủi ro phát sinh từ môi trường kinh tế vĩ mô, bao gồm tỷ giá hốiđoái, lạm phát, lãi suất…

Loại rủi ro này có thể giảm thiểu bằng cách:

-Phân tích các điều kiện kinh tế vĩ mô cơ bản

-Sử dụng các công cụ thị trường như hoán đổi và tự bảo hiểm

-Bảo vệ trong các trường hợp như: chỉ số hóa, cơ chế chuyển qua, giá cả leothang, bất khả kháng…

-Đảm bảo cam kết của Ngân hàng về phá giá tiền tệ và cung cấp ngoại hối

Rủi ro về môi trường và xã hội

Là rủi ro xảy ra khi dự án có thể có những tác động tiêu cực đối với môitrường và người dân xung quanh

Loại rủi ro này, Ngân hàng có thể giảm thiểu thông qua việc thực hiện một sốbiện pháp sau:

Ngân hàng yêu cầu chủ đầu tư phải có Báo cáo đánh giá tác động môi trườngphải khách quan và toàn diện, được cấp có thẩm quyền chấp nhận bằng văn bản

- Nên có sự tham gia của các bên liên quan như: Cơ quan quản lý môi trường,chính quyền địa phương…từ khi bắt đầu triển khai dự án

- Ngân hàng yêu cầu chủ đầu tư phải có biện pháp xử lý môi trường khi bắtđầu triển khai dự án

Chủ đầu tư phải tuân thủ các quy định về môi trường

Hiện tại một số loại rủi ro trên đã được quy định phải bắt buộc có biện pháp

xử lý như: đấu thầu, bảo hiểm xây dựng, bảo lãnh hợp đồng

Tại Ngân hàng, trong quá trình thẩm định tài chính dự án đầu tư, việc áp dụnghương pháp nào hợp lý tùy thuộc vào tính chất, quy mô của dự án đầu tư và phụthuộc vào ý muốn của Ngân hàng

- Theo tính chất của dự án, những dự án đầu tư phục vụ lợi ích công cộngthường dung chỉ tiêu chỉ số thu chi B/C Tỷ số này thường ít được dung để phân tíchcác dự án của các chủ đầu tư nhằm kinh doanh thu lợi nhuận

Theo quy mô của dự án:

+ Phương pháp dung chỉ tiêu NPV, IRR, T – Quy mô dự án là: trung bình, lớn.+ Phương pháp phân tích độ nhạy – Quy mô của dự án là trung bình, lớn.+ Phương pháp phân tích trong điều kiện rủi ro – Quy mô của dự án là lớn