GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ sử DỤNG vốn TẠI XÍ NGHIỆP xây DỰNG THÀNH CÔNG

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NÔNG NGHIỆP HÀ NỘI KHOA KẾ TOÁN VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGUYỄN THỊ THANH TUẤN GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN TẠI XÍ NGHIỆP XÂY DỰNG THÀNH CÔNG Chuyên ngành : Quản trị kinh doanh Mã sô : 60.34.01.02 GV HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS LÊ HỮU ẢNH HÀ NỘI - 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài luận văn thạc sỹ “Giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn tại xí nghiệp xí nghiệp Thành Công” là công trình nghiện cứu của riêng Nội dung và số liệu trình bảy đề tài tìm hiểu, nghiên cứu, các số liệu thu thập phản ánh đúng và trung thực tình hình thực tế của doanh nghiệp Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về lời cam đoan của mình trước Nhà Trường và những quy định của pháp luật Tác gia Nguyễn Thị Thanh Tuấn i LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn này, ngoài sự nỗ lực của bản thân, còn nhận được sự giúp đỡ nhiệt tình của nhiều cá nhân, tập thể và ngoài trường Trước hết, xin bảy tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới thầy giáo – giảng viên PGS.TS Lê Hữu Ảnh đã giúp đỡ suốt quá trình nghiên cứu và hoàn thiện luận văn Đồng thời, cũng xin chân thành cảm ơn tới toàn thể các thầy cô giáo Khoa Kế toán và QTKD, Trường Đại học Nông nghiệp Hà Nội đã truyền đạt cho những kiến thức quý báu quá trình học tập tại trường Tôi cũng xin gửi lời cảm ơn tới Ban Lãnh đạo xí nghiệp xây dựng Thành Công, cùng toàn thể các anh chị em xí nghiệp đã chân thành cung cấp tài liệu, giúp đỡ quá trình thực hiện luận văn Cuối cùng xin bảy tỏ lòng biết ơn tới gia đình, những người thân, bạn bè đã giúp đỡ và động viên suốt quá trình học tập, rèn luyện và nghiên cứu để hoàn thành luận văn thạc sỹ Do thời gian có hạn, nên luận văn không tránh khỏi những thiếu sót Kính mong được sự đóng góp của các Thầy cô giáo cũng toàn thể bạn đọc Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2013 Học viên Nguyễn Thị Thanh Tuấn ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH MỞ ĐẦU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1 KHÁI QUÁT VỀ VỐN KINH DOANH, HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 2.1.1 Vốn kinh doanh 2.1.2 Hiệu quả quản lý và sử dụng vốn kinh doanh 2.2 NỢI DUNG PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 2.2.1 Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp 2.2.2 Phân tích hiệu quả quản lý và sử dụng tổng vốn kinh doanh của doanh nghiệp 2.2.3 Phân tích hiệu quản quản lý, sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp 2.2.4 Phân tích hiệu quả quản lý, sử dụng vốn cố định của doanh nghiệp 2.2.5 Một số yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của doanh ngiệp 2.3 KINH NGHIỆM VÀ BÀI HỌC 2.3.1 Các nghiên cứu có liên quan 2.3.2 Kinh nghiệm về quản lý và sử dụng vốn ĐỊA BÀN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 MỘT SỐ ĐẶC ĐIỂM CHUNG, TÌNH HÌNH TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA XÍ NGHIỆP 3.1.1 Một số đặc điểm của doanh nghiệp ngành xây dựng 3.1.2 Quá trình hình thành và phát triển của xí nghiệp xây dựng Thành Công (xí nghiệp) 3.1.3 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý của xí nghiệp xây dựng Thành Công 3.1.4 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh của xí nghiệp iii 3.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.2.1 Khung phân tích 3.2.2 Phương pháp thu thập số liệu 51 3.2.3 Phương pháp phân tích đánh giá 3.2.4 Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý và sử dụng vốn kinh doanh KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 4.1 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH 4.2 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN 4.2.1 Phân tích tình hình tài chính Đvt: % 4.2.2 Phân tích thực trạng quản lý và sử dụng tổng vốn 4.2.3 Phân tích hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động 4.2.4 Phân tích hiệu quả quản lý và sử dụng vốn cố định 4.3 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 4.3.1 Những khó khăn, thách thức đối với doanh nghiệp Việt Nam năm 2013 4.3.2 Phương hướng, mục tiêu phát triển XNXD Thành Công 4.3.3 Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại xí nghiệp KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 KẾT LUẬN 5.2 KIẾN NGHI DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BHXH Bảo hiểm xã hội CC Cơ cấu CCDC Công cụ dụng cụ DTT Doanh thu thuần HTK Hàng tồn kho HQSD Hiệu quả sử dụng TSLN Tỷ suất lợi nhuận TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ TSLĐ XNXD Xí nghiệp xây dựng VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động VQ Vòng quay v DANH MỤC BẢNG Bảng 4.1 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Bảng 4.2 Một sô tiêu tài chính Bảng 4.3 Các sô tăng trưởng xí nghiệp một sô ngành kinh tế Bảng 4.4 Các sô tăng trưởng một sô ngành kinh tế Bảng 4.5 Cơ cấu nguồn vôn Bảng 4.6 Mức độ tích lũy vôn Bảng 4.7 Hệ sô tự tài trơ Bảng 4.8 Khả tự tài trơ vơn chủ sở hữu, vòng quay vôn chủ sở hữu Bảng 4.9 Hiệu suất sử dụng tổng vôn Bảng 4.10 Tỷ suất lơi nhuận tổng vôn Bảng 4.11 Khả toán Bảng 4.12 Khả toán lãi vay Bảng 4.13 Các hệ sơ tốn xí nghiệp mợt sô ngành kinh tế giai đoạn 2008 -2011 Bảng 4.14 Hệ sô khoản phải thu so với khoản phải trả Bảng 4.15 Tôc độ luân chuyền hàng tồn kho Bảng 4.16 Tôc độ luân chuyển vôn lưu động Bảng 4.17 Mức độ tiết kiệm vôn lưu động Bảng 4.18 Hiệu suất sử dụng vôn lưu động, Tỷ suất lơi nhuận vôn lưu động Bảng 4.19 Quy mô vôn cô định Bảng 4.20 Hàm lương vôn cô định doanh thu thuần Bảng 4.21 Khả tự tài trơ vôn cô định Bảng 4.22 Hiệu suất sử dụng vôn cô định Bảng 4.23 Tỷ suất lơi nhuận vôn cô định bình quân Bảng 4.24 Chỉ tiêu kế hoạch thực năm 2015 định hướng 2020 vi vii DANH MỤC HÌNH Hình 2.1 Các nguồn tài trơ ngân quỹ cho doanh nghiệp Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy quản ly Hình 3.2: Sơ đờ tở chức Phòng Tài chính – Kế toán Hình 3.3 Quy trình sản xuất kinh doanh Hình 3.5 Khung phân tích “Giải pháp nâng cao hiệu quản ly sử dụng vôn tại xí nghiệp xây dựng Thành Công Hình 4.1 Tôc độ biến đổi về giá trị nguồn vôn 74 Hình 4.2 Sự biến động tổng vôn Hình 4.3: Hiệu suất sử dụng tổng vôn Hình 4.4: Tỷ suất lơi nhuận tổng vôn Hình 4.5 Sự biến đôi sơ tốn Hình 4.7 Kỳ luân chuyền vôn lưu dộng (ngày/vòng) Hình 4.8 Hiệu suất sử dụng VLĐ Hình 4.9 Tỷ suất lơi nhuận VLĐ Hình 4.10 Cơ cấu vôn cô định viii Nguyễn Thị Thanh Tuấn MỞ ĐẦU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Vốn sản xuất kinh doanh (SXKD) doanh nghiệp là yếu tố quan trọng quyết định trực tiếp tời sự thành công hay thất bại Mọi doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển phải quan tâm đến vấn đề tạo lập, quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả, nhằm mang lại lợi ích cao nhất cho doanh nghiệp sở tôn trọng các nguyên tắc quản lý tài chính, tín dụng và chấp hành đúng pháp luật Sự phát triển kinh doanh với quy mô ngày càng mở rộng, đòi hỏi phải có một lượng vốn ngày càng lớn Mặt khác, sự tiến bộ của khoa học công nghệ, nền kinh tế có xu hướng mở, xu thế quốc tế hóa mở rộng, sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt thì việc đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, cho đầu tư phát triển ngày càng khó khăn Điều đó đòi hỏi các doanh nghiệp phải có các giải pháp tạo lập, huy động, quản lý và sử dụng nguồn vốn một cách có hiệu quả nhất Trước đòi hỏi của chế kinh tế mở, nâng cao hiệu quả SXKD đã, và sẽ phải là mục tiêu hàng đầu của các doanh nghiệp Vốn tham gia vào mọi hoạt động suốt quá trình sản xuất kinh doanh, giữ vai trò tiên quyết cho mọi hoạt động được thực hiện và đảm bảo liên tục Vậy phải có kế hoạch, phương án sử dụng, quản lý vốn cho hiệu quả, hợp lý và tiết kiệm nhất Trong cùng một hoàn cảnh kinh doanh về thị trường lao động, nguyên vật liệu, công nghệ thì phương án, kế hoạch sử dụng, quản lý vốn chính là chìa khóa đưa đơn vị dẫn đầu và đến chiến thắng Tuy nhiên, các doanh nghiệp khác, xí nghiệp xây dựng (XNXD) Thành Công đã gặp không ít khó khăn công tác tạo lập vốn, quản lý, và Nguyễn Thị Thanh Tuấn Vốn chủ sở hữu (tr.đ) Doanh thu bán hàng (tr.đ) Lợi nhuận trước thuế (tr.đ) 80.000.000 400.000.000 12.000.000 100.000.000 600.000.000 20.000.000 c) Phương hướng phát triển xí nghiệp Để xây dựng chiến lược phát triển lâu dài và bền vững, xí nghiệp vẫn tiếp tục sắp xếp và đổi mới Xí nghiệp đã có những biện pháp cụ thể về tổ chức quản lý SXKD cho năm 2013 và những năm sắp tới Giám sát và triển khai thực hiện việc quản lý đơn vị theo quy định Điều lệ đơn vị và các quy chế quản lý nội bộ đã ban hành Mở rộng hợp tác đầu tư với các xí nghiệp, đơn vị lớn và ngoài địa phương có uy tín và thương hiệu mạnh để thực hiện các dự án lớn Chú trọng xây dựng thương hiệu, giới thiệu hình ảnh xí nghiệp qua các phương tiện đại chúng và Website của xí nghiệp Xây dựng và triển khai các chương trình hành động nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của xí nghiệp giảm tiêu hao nguyên vật liệu, áp dụng công nghệ thông tin quản lý Khuyến khích nghiên cứu công nghệ mới có tính thực tiễn cao, bước cải tiến công nghệ cũ nhằm khai thác tối đa công suất phục vụ sản xuất mang lại hiệu quả SXKD Đẩy mạnh công tác đào tạo nguồn nhân lực cho xí nghiệp, tổ chức bộ máy nhân sự hoạt động hiệu quả, tiếp tục xây dựng và hoàn chỉnh các quy chế hoạt động tình hình mới Tiếp tục đầu tư máy móc thiết bị công nghệ hiện đại để đón đầu về nhu cầu sản phẩm của khách hàng ngày càng nhiều tương lai 107 Luận văn Thạc sĩ Chủ động trước các nhu cầu tương lai của khách hàng bằng cách mở rộng nghiên cứu về công nghệ, thị trường, dự báo tình hình và xu hướng phát triển của ngành có những thay đổi kịp thời và phù hợp 4.3.3 Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại xí nghiệp Qua phân tích việc tổ chức quản lý và sử dụng vốn kinh doanh tại XNXD Thành Công nhận thấy bên cạnh những kết quả đạt được vẫn còn nhiều tồn tại cần phải nhanh chóng tìm cách giải quyết nhằm góp phần thực hiện các mục tiêu mà ban lãnh đạo xí nghiệp đã đưa cho năm tới Sau thời gian thực tập ở xí nghiệp cùng với lượng kiến thức đã tích lũy được, xin đưa một số giải pháp tại XNXD Thành Công, qua đó có thể góp phần nâng cao hiệu quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của xí nghiệp thời gian tới 4.3.3.1 Điều chỉnh cấu nguồn vốn theo hướng hợp lý Hiện cấu nguồn vốn của xí nghiệp chưa thực sự thể hiện rõ lực tài chính của mình, tính đến thời điểm cuối năm 2012 tỷ trọng nợ phải trả tổng nguồn vốn là 27,16%, thành phần nợ phải trả chính là nợ ngắn hạn của xí nghiệp Tức là tỷ trọng vốn chủ sở hữu khá cao (72,84%) vậy việc tăng doanh thu không chứng tỏ được hiệu quả của việc sử dụng vốn Để có thể nâng cao được uy tín của xí nghiệp mắt bạn hàng cũng hiệu quả sử dụng vốn của xí nghiệp thì xí nghiệp cần cân đối được tỷ trọng của nợ và vốn chủ sỡ hữu Để thực hiện được điều đó xí nghiệp nên thực hiện những biện pháp sau: Sử dụng thêm nguồn vốn dư nợ phải trả để có thể khếch đại được hiệu quả sử dụng vốn từ 27,16% lên khoảng 45% bằng cách: 108 Nguyễn Thị Thanh Tuấn + Đối với việc tham gia đầu tư vào các dự án ưu tiên sử dụng vốn vay điều kiện kinh tế phải thật an toàn + Tăng nguồn vốn vay đối với những nguồn cung cấp vốn vay an toàn, chi phí sủ dụng thấp Giảm dần hệ số vốn chủ sở hữu từ 72,84 % xuống khoảng từ 50 - 55% bằng cách đầu tư nguồn vốn cố định bằng vốn chủ sở hữu 4.3.3.2 Tăng cường công tác quản lý thu hồi khoản phải thu Trong thành phần VLĐ XNXD Thành Công, khoản phải thu chiếm tỷ lệ 20%, lên tới 33% năm 2011 Khoản chủ yếu khoản phải thu phải thu khách hàng (72% năm 2011; 87% năm 2012) khoản thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng (hơn 10% năm 2012) Nhằm giảm rủi ro việc thu hồi các khoản nợ từ phía khách hàng của mình mà vẫn tạo được sự tín nhiệm họ, xí nghiệp nên thực hiện một số biện pháp như: - Xây dựng chính sách về quản lý các khoản phải thu, tăng tốc độ thu hồi vốn + Tiến hành phân tích các đơn vị cung cấp các loại đầu vào, xác định đối tượng có thể ký nợ, đối tượng yêu cầu đặt trước Khi bắt đầu quá trình đấu thầu một công trình mới, xí nghiệp cần tìm hiểu các đối tác có thể phối kết hợp suốt quá trình thực hiện với mình Phân tích đánh giá khả trả nợ, uy tín của khách hàng, dự báo xem họ có khả toán đúng hạn hay không, từ đó quyết định hình thức hợp đồng, hạn chế khoản vốn bị chiếm dụng Quy định rõ về các điều khoản phương thức toán và thời hạn toán, phạt vi phạm hợp đồng nếu thực hiện sai các cam kết để có thể ràng buộc khách hàng với trách nhiệm toán 109 Luận văn Thạc sĩ + Đối với những công trình tư nhân, xí nghiệp nên có các điều khoản chặt chẽ hợp đồng về nghiệm thu, ban giao, toán Áp dụng các chính sách khuyến khích toán nhanh, toán sớm để xí nghiệp có thể hạn chế bớt sự chiếm dụng vốn Đặc biệt xí nghiệp phải đẩy nhanh tốc độ giai đoạn nghiệm thu, bàn giao đưa vào sử dụng của các công trình; nghiệm thu bàn giao giai đoạn + Tăng cường kiểm tra, giám sát các khoản nợ phải thu tới hạn, tránh để rơi vào tình trạng nợ khó đòi Đối với khách hàng nợ dây dưa khó đòi có thể tìm hiểu xem xét nguyên nhân để gia hạn nợ, giúp họ vượt qua khó khăn, lại giữ uy tín cho công ty Hơn nữa, xí nghiệp phải thiết lập một hạn mức tín dụng hợp lý, hạn chế rủi ro thu hồi nợ khó đòi - Về khoản mục trả trước cho người bán, trước mắt xí nghiệp cần thể hiện uy tín của mình trước nhà cung cấp, toán đầy đủ đến hạn các khoản nợ nhằm sau này có thể không cần ứng trước tiền hàng hoặc chỉ ứng trước một phần nhỏ nhằm giảm khoản vốn bị ứ động, tăng hiệu quả sản xuất của xí nghiệp 4.3.3.3 Tăng cường công tác quản lý vật tư, đầy nhanh tiến đợ sản x́t, giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Nguyên vật liệu là yếu tố không thể thiếu cho quá trình sản xuất xí nghiệp, cung cấp vật liệu đầy đủ cho quá trình SXKD, có ý nghĩa hết sức quan trọng đối với mỗi xí nghiệp Nhờ dự trữ lượng vật tư hợp lý, đúng mức giúp xí nghiệp không bị gián đoạn sản xuất, không bị thiếu hàng tiêu thụ, đồng thời tránh được sự tăng giá bất thường của nguyên vật liệu đầu vào Tuy nhiên, nếu dự trữ một lượng HTK quá nhỏ sẽ ảnh hưởng không tốt tới tốc độ luân chuyển VLĐ, giảm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, làm doanh 110 Nguyễn Thị Thanh Tuấn nghiệp gặp khó khăn việc cung cấp hàng hóa Hiện nay, tại xí nghiệp xây dựng Thành Công, lượng HTK chiếm tỷ trọng quá nhỏ tổng VLĐ, chỉ chiếm 9,86% tổng VLĐ tại thời điểm cuối năm 2012, đó chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng cao nhất là 76,91% tổng HTK Nắm được biến động của giá vật tư, dự đoán xu thế biến động giá vật tư để quyết định mua vào cái gì? Số lượng bao nhiêu? là một biện pháp tốt để bảo toàn và phát triển VLĐ nói riêng và vốn kinh doanh nói chung Để thực hiện tốt công tác cung ứng và dự trữ nguyên vật liệu tồn kho thì xí nghiệp cần thực hiện một số giải pháp sau: - Thứ nhất, xí nghiệp cần nắm bắt kịp thời giá cả và xu hướng biến động của giá cả nguyên vật liệu Xí nghiệp có thể cứ vào tình hình của thị trường xây dựng quanh vùng và mức độ hoạt động của các mỏ đá gần các công trình, để dự đoán nhu cầu sử dụng các loại đá nguyên liệu Trên sở đó tiến hành đặt mua nguyên vật liệu với khối lượng phù hợp, đảm bảo đủ nguyên vật liệu cho quá trình sản xuất, không để xẩy tình trạng ngừng sản xuất thiếu cũng tình trạng thừa dự trữ quá nhiều gây tốn chi phí bảo quản, ảnh hưởng tới việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Các công trình chủ yếu của xí nghiệp vẫn là xây dựng cầu đường đó nguyên liệu đá là nguyên liệu chủ yếu, xí nghiệp có thể chủ động công tác thu mua nguyên liệu này sớm dự đoán có sự biến động giá tăng Nhưng xí nghiệp cũng phải tính toán chi phí trông coi nguyên liệu tập kết tại công trường vì hiện tượng đánh cắp vẫn xảy thường xuyên Bên cạnh đó, xí nghiệp cần tổ chức định kỳ kiểm tra, kiểm soát đánh giá lại vật tư hàng hoá để xác định số VLĐ cần thiết của mình theo giá trị hiện tại, kịp thời điều chỉnh những chênh lệch, kịp thời phát hiện xử lý những mất mát, hư hỏng tổn thất hoặc tồn đọng làm giảm chi phí lưu kho và thu hồi vốn tăng nhanh vòng quay HTK 111 Luận văn Thạc sĩ - Thứ hai, lựa chọn nguồn cung cấp nguyên vật liệu hợp lý, ổn định, chất lượng cao Xí nghiệp hoạt động ngành xây dựng mà chủ yếu là xây dựng các công trình sở hạ tầng: nhà cửa, cầu cống, đường… Chính vì thế mà lượng nguyên liệu xí nghiệp cần với số lượng lớn chủ yếu là xi măng, sắt thép, đá, nhựa đường… Giá trị các nguyên vật liệu này không hề nhỏ, nên xí nghiệp phải lựa chọn, trì các đơn vị cung cấp Tạo dựng và củng cố tốt mối quan hệ với nhà cung cấp có uy tín cung cấp thường xuyên cho xí nghiệp và tìm hội khai thác những nguồn cung ứng nguyên vật liệu mới chất lượng tốt để chủ động kinh doanh và giảm lượng vật tư dự trữ, làm tăng vòng quay HTK nhanh hơn, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh - Thứ ba, tích cực đẩy nhanh, hoàn thành các đơn đặt hàng, hoàn thành các giai đoạn công trình, nhằm giảm chi phí SXKD dở dang của xí nghiệp Thực tế năm vừa qua, chi phí SXKD dở dang chiếm tỷ trọng khá lớn HTK (cuối năm 2013 là 76,91%) Nó đã làm ứ đọng một lượng vốn không nhỏ của xí nghiệp, đòi hỏi xí nghiệp phải có các biện pháp thích hợp có thể giảm chi phí SXKD dở dang, tăng tốc độ luân chuyển vốn Cụ thể đối với các công trình mà xí nghiệp vẫn tiếp tục thực hiện thì cần có sự chuẩn bị kỹ lưỡng về tiền, nguyên vật liệu, máy móc thiết bị, nhân công, để đảm bảo hoàn thành theo kế hoạch Đối với những công trình đã hoàn thành, xí nghiệp cần đẩy mạnh khâu kiểm tra lần cuối để có thể sớm nghiệm thu, bàn giao cho chủ đầu tư, nhanh chóng thu hồi vốn… 4.3.3.4 Quản lý chặt chẽ nâng cao khả sinh lời vốn tiền Tại xí nghiệp xây dựng Thành Công, vốn bằng tiền chiếm một tỷ lệ quá lớn với tỷ lệ 40% so với tổng vốn và 65% so với vốn lưu động vào cuối năm 2012 Đây là tỷ lệ dự trữ vốn bằng tiền quá lớn, gây lãng phí 112 Nguyễn Thị Thanh Tuấn cho nguồn vốn của xí nghiệp Điều này cho thấy, nguồn vốn của xí nghiệp đưa vào hoạt động SXKD còn thấp, đó nằm lại két sắt, ngân hàng lại quá cao Thực tế hiện nay, xí nghiệp quản lý vốn bằng tiền chủ yếu dựa vào kinh nghiệm Xí nghiệp chưa sử dụng phương thức quản lý mang tính khoa học nào để quản lý tiền mặt Điều đó đã làm giảm hiệu quả sử dụng vốn bằng tiền của xí nghiệp Để giảm thiểu rủi ro và lãng phí nguồn vốn, xí nghiệp nên thực hiện một số biện pháp: - Cần xác định và quản lý lưu lượng tiền mặt một cách hợp lý Xí nghiệp có thể sử dụng phương pháp Baumol hoặc mô hình Miller Orr để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý Sau xác định được lưu lượng tiền mặt dự trữ thường xuyên, xí nghiệp nên áp dụng những chính sách, quy trình sau để giảm thiểu rủi ro cũng những thất thoát hoạt động + Do vốn bằng tiền thì tiền mặt chiếm tỷ trọng khá lớn (cuối năm 2012 là 46,65%) đó xí nghiệp cần điều chỉnh số lượng tiền mặt tại quỹ giới hạn ở mức thấp chỉ để đáp ứng các nhu cầu toán không thể chi trả qua ngân hàng Ưu tiên lựa chọn nhà cung cấp có tài khoản ngân hàng Thanh toán qua ngân hàng có tính minh bạch cao, giảm thiểu rủi ro gian lận, đáp ứng yêu cầu pháp luật liên quan Mặt khác, theo luật thuế giá trị gia tăng (sửa đổi), có hiệu lực từ ngày 01/01/2009, tất cả các giao dịch từ 20 triệu đồng trở lên nếu không có chứng từ toán qua ngân hàng sẽ không được khấu trừ thuế giá trị gia tăng đầu vào + Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, bao gồm danh sách các mẫu bảng biểu, chứng từ (hợp đồng kinh tế, hóa đơn, phiếu nhập kho, biên bản giao nhận…) Đưa quy tắc rõ ràng về trách nhiệm và quyền hạn của các bộ phận liên quan đến quá trình toán để việc toán diễn thuận lợi, chính xác 113 Luận văn Thạc sĩ + Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trò của kế toán và thủ quỹ Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên và đột xuất, đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu giữa số dư sổ sách kế toán của xí nghiệp và số dư của ngân hàng để phát hiện kịp thời và xử lý các khoản chênh lệch nếu có Xí nghiệp cần lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ nhằm dự kiến các khoản thu và các khoản chi bằng tiền của xí nghiệp kỳ tiếp theo và tìm biện pháp để tạo sự cân bằng thu, chi bằng tiền nhằm đảm bảo thường xuyên có khả toán Các bảng này được lập dựa vào kế hoạch doanh thu và kế hoạch đầu tư của xí nghiệp thời giản tới và tình hình thực tế năm vừa qua Thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ xí nghiệp tiến hành lập dự báo chi tiết cho nhu cầu vốn bằng tiền năm tới, tìm các biện pháp để tạo sự cân đối Xí nghiệp cũng cần xây dựng các biện pháp để cải thiện tình hình thiếu hoặc thừa tiền mặt đẩy nhanh tiến trình thu nợ, giảm số lượng HTK; giảm tốc độ toán cho các nhà cung cấp bằng cách lui lại thời hạn toán với nhà cung cấp; bán các tài sản thừa không sử dụng, sử dụng dịch vụ thấu chi của ngân hàng hoặc vay ngắn hạn; sử dụng biện pháp bán và thuê lại TSCĐ (khi thiếu tiền mặt); toán các khoản thấu chi sử dụng hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn với điều kiện rút gốc linh hoạt; đầu tư vào những sản phẩm tài chính có tính khoản cao (trái phiếu chính phủ); đầu tư vào cổ phiếu quỹ ngắn hạn, đầu tư vào các dự án mới; toán các khoản vay dài hạn (khi thừa tiền mặt)… 4.3.3.5 Tăng cường công tác quản lý, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố đinh – vốn cố đinh Để nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng TSCĐ thời gian tới, xí nghiệp cần làm tốt các việc 114 Nguyễn Thị Thanh Tuấn - Quản lý chặt chẽ số TSCĐ hiện có, đặc biệt là những TSCĐ các tổ sản xuất chính Các tổ phải thường xuyên báo cáo về tình hình sử dụng các TSCĐ, kịp thời báo cáo về các TSCĐ không cần sử dụng để công ty có thể thu về dùng cho tổ khác, công trình khác cần hoặc nhanh chóng lý, nhượng bán để thu hồi vốn - Giao trách nhiệm quản lý TSCĐ cho các tổ, áp dụng chế độ thưởng phạt vật chất cụ thể để nâng cao trách nhiệm của các bộ phận đối với việc quản lý những TSCĐ mà bộ phạn mình sử dụng Để làm được điều này xí nghiệp cần phải theo dõi chặt chẽ việc quản lý TSCĐ, đối chiếu thông tin về thực trạng kỹ thuật với định mức đề 4.3.3.6 Các giải pháp khác a) Sử dụng vốn lưu động tiết kiệm + Ban lãnh đạo nên kiểm tra quá trình SXKD thường xuyên Có biện pháp khen thưởng đối với những cá nhân, phòng ban có ý thức tiết kiệm hơn, có biện pháp xử lý với những đối tượng lãng phí vốn + Nâng cao ý thức tự giác cho cán bộ công nhân viên quản lý và sử dụng vốn Tập trung đào tạo, nâng cao nữa trình độ chuyên môn cho các cán bộ quản lý, công nhân kỹ thuật, đặt yêu cầu về tay nghề đối với mọi công nhân sản xuất Từ khoản chi tiêu vốn bằng tiền đến việc sử dụng nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ đều cần hợp lý, tuân thủ các nguyên tắc nhất định b) Tăng cường đầu tư vào khoa học công nghẹ giải pháp kỹ thuật Ngày nay, khoa học công nghệ đóng góp một phần quan trọng quá trình SXKD, xí nghiệp nào mạnh về khoa học công nghệ thì sẽ có lợi thế cạnh tranh Với những thiết bị hiện đại giúp xí nghiệp có thể tiết kiệm 115 Luận văn Thạc sĩ vật tư, tăng suất lao động Chính vì vậy xí nghiệp nên thường xuyên xem xét các trang thiết bị hiện đại ở các nước khác ngành nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của xí nghiệp mình c) Giải pháp nhân sự, lao động Với những giải pháp nhằm nâng cao hiệu qủa tổ chức, quản lý và sử dụng VLĐ đã nêu thì đối với xí nghiệp cần có sự hoàn thiện về mặt tổ chức, quản lý thông qua một số giải pháp + Cần có chế độ lương thưởng hợp lý gắn liền với kết quả, thành tích hoạt động SXKD của cán bộ công nhân viên để nâng cao tinh thần, suất của người + Kiện toàn bộ máy quản lý, đào tạo những người quản lý có trình độ, lực để thích ứng kịp thời với những biến động xẩy với xí nghiệp quá trình SXKD KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 KẾT LUẬN Đề tài đã hệ thống hóa được sở lý luận và thực tiễn về vốn kinh doanh, hiệu quả quản lý và sử dụng vốn kinh doanh Những nội dung lý luận về vốn kinh doanh, thành phần, mối quan hệ, tình cần thiêt của vốn doanh nghiệp đã được luận văn trình bảy rõ ràng cụ thể, giúp người đọc hình dung được và có được phần lý luận về vấn đề để tài thực hiện Bên cạnh đó các nội dung về phân tích, đánh giá hiệu quả quản lý và sử dụng vốn cũng được đề tài nêu chi tiết, cụ thể, đầy đủ ở phần của báo cáo Đề tài đã tổng quá được hệ thống lý luận phục vụ cho nội dung nghiên cứu cũng cung cấp cho người đọc có được cái nhìn tổng quan vấn đề mà đề tài thực hiện 116 Nguyễn Thị Thanh Tuấn Hiệu quả sử dụng tổng vốn của xí nghiệp giai đoạn 2008 – 2012 nhìn chung đạt kết quả tốt, nhiên vẫn còn một số hạn chế Có sự tiết kiệm vốn, mức độ chưa ổn định, hiệu suất sử dụng vốn chưa cao, tỷ suất lợi nhuận tổng vốn có gia tăng Nguyên nhân chủ yếu đặc trưng riêng về quy trình sản xuất và sản phẩm của ngành; sự biến động giá cả của thị trường vật liệu xây dựng; và tính chủ quan cá nhân và chưa có kết hoạch lâu dài công tác quản lý, sử dụng nguồn vốn của xí nghiệp - Vốn lưu động của xí nghiệp chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn hiệu quả sử dụng cũng tỷ suất lợi nhuận chưa đạt mong muốn Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động nhỏ 1, nồng độ lợi nhuận doanh thu còn thấp Tỷ trọng vốn vay ngân hàng lớn (hơn 60%), chi phí sử dụng vốn cao, đó vẫn còn các khoản phải thu không nhỏ ở khách hàng, ảnh hưởng tới vòng quay, giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động, hiệu quả kinh doanh của xí nghiệp Tính khoản của dòng tiền, hệ số toán nhanh tương đối tốt, dao động biên độ nhỏ Hệ số toán ngắn hạn có sự ổn định không cao, dòng tiền lưu chuyển chưa theo kế hoạch, còn mang tính thời điểm, hoạch định ngắn hạn, gây nên rủi ro khả toán ngắn hạn Hệ số toán lãi vay cao tạo điều kiện cho xí nghiệp các hoạt động vay vốn ngắn hạn được thực hiện nhanh chóng và hiệu quả Tuy nhiên chi phí lãi vay là cao cần được cân nhắc tính toán kỹ lưỡng tỷ trọng các nguồn vốn vay Khả tự tài trợ và tỷ suất lợi nhuận VCĐ cho thấy hiệu quả sử dụng VCĐ của xí nghiệp đạt kết quả tốt Khả tự tài trợ VCĐ suốt giai đoạn lớn - Hiệu suất sử dụng vốn cố định khá cao, nhiên biên độ giao động rộng, mức ổn định không cao, chứng tỏ công tác sự quản lý và sử dụng còn hạn chế, mức độ hoạt động của vốn chưa đảm bảo Điều này sự đầu tư về 117 Luận văn Thạc sĩ máy móc chưa đầy đủ, mới mang tính chất thởi điểm, chưa có kế hoạch dài hạn Hơn nữa, suất lao động thấp, chủ thể sử dụng máy móc chưa có trình độ, công tác đào tạo chưa được chú trọng, tinh thần trách nhiệm sử dụng tài sản thấp Để nâng cao nữa hiệu quả sử dụng vốn, hạn chế rủi ro, xí nghiệp cần tiến hành một số giải pháp về tài chính, về quản trị nguồn lực điều chỉnh lại cấu nguồn vốn hợp lý hơn; tăng cường công tác quản lý và thu hồi các khoản phải thu; tăng cường công tác quản lý vật tư, giảm chi phí sản xuất kinh doanh; nâng cao khả sinh lời của vốn bằng tiền; các giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản cố định; và một số giải pháp khác nhằm tăng cường tiết kiệm chi phí kinh doanh cho xí nghiệp 5.2 KIẾN NGHỊ a) Kiến nghị với Nhà Nước, Bộ xây dựng - Thứ nhất, hoàn thiện đẩy đủ và đồng bộ chế pháp luật, đặc biệt là các biện pháp bình ổn giá vật liệu xây dựng thị trường, đó chủ yếu giá xi măng, sắt, thép Thị trường sắt, thép nước chịu ảnh hưởng và tác động mạnh mẽ bởi những biến động của thị trường thép thế giới, vậy Nhà nước cần có những biện pháp hiệu quả ổn định giá thép, tránh để giá thép biến động quá lớn gây thiệt hại cho các đơn vị sử dụng cũng kinh doanh mặt hàng này Hoàn thiện chính sách tín dụng, lãi suất ngân hàng còn nhiều bất hợp lý, hành lang pháp lý chưa rõ ràng, gây không ít khó khăn cho cả ngân hàng và các đơn vị sử dụng vốn vay Các chính sách tín dụng cũng cần được sửa đổi 118 Nguyễn Thị Thanh Tuấn đảm bảo tăng trưởng vững chắc cho các ngân hàng, tạo điều kiện thuận lợi cho các đơn vị vay vốn - Thứ hai, phát triển mạnh hệ thống hỗ trợ kinh doanh Các hệ thống hỗ trợ kinh doanh giai đoạn nền kinh tế đất nước khó khăn gia hạn nộp thuế thu nhập doanh nghiệp, miễn giảm nộp thuế; tạo sự bình đẳng các khu vực kinh tế, tránh tình trạng ưu tiên các doanh nghiệp lớn, các doanh nghiệp nhà nước… Tập trung tháo gỡ các rào cản hành chính của đơn vị kinh doanh, tạo điều kiện thúc đẩy nhanh sự phát triển của các đơn vị kinh doanh - Thứ ba, Bộ xây dựng và các quan nhà nước ngành phải có các chính sách thống nhất và tạo điều kiện cho ngành xây dựng bản phát triển b) Kiến nghị với ngân hàng tổ chức tín dụng Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, việc mở rộng và phát triển quy mô hoạt động là điều đương nhiên, vậy các đơn vị kinh doanh luôn cần một nguồn vốn hỗ trợ từ ngân hàng và các tổ chức tín dụng Tuy nhiên, thực trạng vay vốn của các doanh nghiệp tại ngân hàng và các tổ chức tín dụng thời gian qua còn gặp rất nhiều khó khăn, chi phí sử dụng vốn vay là vấn đề ngăn cản doanh nghiệp đến với nguồn vốn này Một số kiến nghị về các giải pháp mà ngân hàng và các tổ chức tín dụng có thể áp dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp huy động vốn: - Ngân hàng và các tổ chức tín dụng nên hoạt động linh hoạt hơn, đẩy nhanh tốc độ của quá trình thẩm định dự án vay để quá trình vay vốn của các đơn vị diễn nhanh chóng, kịp thời - Phát triển thêm các sản phẩm dịch vụ để phục vụ nhu cầu vốn của các đơn vị hoạt động SXKD 119 Luận văn Thạc sĩ - Có thể phân tách đơn vị kinh doanh thành nhóm khách hàng để áp dụng mức lãi suất linh hoạt Cần ưu tiên cho những đơn vị tiềm năng, có quy mô lớn… - Tạo hành lang pháp lý, giúp các đối tượng vay vốn dễ dàng tiếp cận nguồn vốn của ngân hàng và các tổ chức tín dụng 120 Nguyễn Thị Thanh Tuấn DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bùi Văn Cường (2012) Nâng cao hiệu đầu tư phát triển nguồn vốn ngân sách Nhà nước Việt Nam, NXB Đại học Quốc Gia Hà Nội Kim Thị Dung và Ngũn Q́c Oánh (2003), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Nơng nghiệp – Hà Nợi Phạm Thị Gái (1999), Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Đại học Kinh tế quốc dân Võ Đình Hảo (1991), Tài kinh tế thị trường và xu hướng phát triển Việt Nam, NXB Pháp lý, Hà Nội Nguyễn Ngọc Hùng (2000), Lý thuyết Tài tiền tệ, NXB Đại học Quốc gia, TP Hồ Chí Minh Nguyễn Đình Kiêm và Bạch Đức Hiền (2007), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Học viện Tài chính, Hà Nội Kermit D Larson (1994), Kế toán tài chính, (bản dịch) NXB Thống kê Nguyễn Thanh Liêm (2007), Quản trị tài chính, NXB Thớng kê, Hà Nợi Ngũn Hải Sản (1996), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Lao đợng Website: Cophieu68.vn Old.over.edu.vn 121 ... thực trạng quản lý và sử dụng tổng vốn 4.2.3 Phân tích hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động 4.2.4 Phân tích hiệu quả quản lý và sử dụng vốn cố định... thực trạng tổ chức sử dụng và quản lý vốn của XNXD Thành Công, từ đó đưa các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử quản lý và sử dụng vốn của xí nghiệp 1.2.2 Mục tiêu... pháp nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn tại XNXD Thành Cơng 1.3 ĐỚI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU - Đối tượng nghiên cứu: vốn, hiệu quả quản lý và sử dụng vốn kinh