Một số vấn đề về vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH cơ khí anh thư

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NÔNG NGHIỆP HÀ NỘI KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: Mợt số vấn đề về vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH khí Anh Thư Giáo viên hướng dẫn : Th.s Nguyễn Thị Hoàng Giang Sinh viên thực : Kiều Văn Học Khóa : 54 Ngành : QTKD Lớp : QTKDB HÀ NỘI - 2013 PHẦN I ĐẶT VẤN ĐỀ 1.1 Tính cấp thiết đề tài Để tiến hành sản xuất kinh doanh thì cần có rất nhiều yếu tố khác nhau, đó yếu tố quan trọng nhất là vốn Vốn là chìa khóa, là điều kiện tiền đề cho các doanh nghiệp thực các mục tiêu khinh tế mình là lợi nhuận , lợi thế và an toàn Trong nền kinh tế tập trung chưa đánh giá hết vai trò thiết ́u vớn nên dẫn đến tượng sử dụng vớn nhiều hạn chế, các doanh nghiệp nhà nước hoạt động chế này bao tiêu cung ứng, vì thế hiệu quả sử dụng vốn không trọng đến, đó không mang lại nhiều hiệu quả Hiện nay, đất nước ta bước vào thời kỳ đổi mới, với việc chuyển dịch chế quản lý kinh doanh đó là việc mở rộng quyền tự chủ, giao vốn cho các doanh nghiệp tự quản lý và sử dụng theo hướng tự quyết Bên cạch đó nước ta quá trình hội nhập kinh tế thế giới, các doanh nghiệp đối mặt với việc cạnh tranh gay gắt từ các doanh nghiệp nước ngoài, mọi doanh nghiệp đều thấy rõ điều này Nhưng bên cạnh doanh nghiệp động sớm thích nghi với chế thị trường thì có doanh nghiệp khó khăn tình trạng sử dụng vốn có hiệu quả Vì lý nên em chọn đề tài: “Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vớn cơng ty TNHH khí Anh Thư” Để báo cáo tốt nghiệp 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung Nghiên cứu thực trạng quản lý vốn và phân tích tình hình sử dụng vớn, hiệu quả sử dụng vớn cơng ty TNHH khí Anh Thư 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Góp phần hệ thống hóa sở lý luận và thực tiễn về vốn, số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn - Thực trạng sử dụng vốn cơng ty TNHH khí Anh Thư - Những nhân tố ảnh và ảnh hưởng chúng đến hiệu quả sử dụng vốn doanh nghiệp - Đưa số giải pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn công ty 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu Các vấn đề về vốn và sử dụng vốn nhằm đưa các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cơng ty TNHH khí Anh Thư 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi nội dung: Thực trạng hiệu quả sử dụng vớn Cơng ty TNHH khí Anh Thư thể qua các tài liệu và đặc biệt là các Báo cáo tài chính, báo cáo tổng kết Cơng ty vòng năm 2009 – 2011, từ đó đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Công ty TNHH khí Anh Thư - Phạm vi khơng gian: Đề tài thực cơng ty TNHH khí Anh Thư Địa chỉ: Phố – Thị trấn Trâu Quỳ - Gia Lâm – Hà Nội - Phạm vi thời gian: Đề tài nghiên cứu từ số liệu thông tin công ty năm: 2009 đến 2012 Thời gian thực tập và thực đề tài từ 16/1/2013 đến 31/5/2013 1.4 Kết quả nghiên cứu dự kiến - Có cái nhìn tổng quát, có hiệu biết về thực trạng tình hình quản lý và sử dụng vớn Cơng ty TNHH khí Anh Thư - Phân tích, đánh giá giải pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Đồng thời tìm hiểu nguyên nhân ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Savico, từ đó đưa số giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn cho doanh nghiệp PHẦN II TỔNG QUAN TÀI LIỆU NGHIÊN CỨU 2.1 Cở sở lý luận 2.1.1 Khái niệm về vốn Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, bất kỳ doanh nghiệp nào muốn tồn và phát triển đều cần phải có vốn, có rất nhiều khái niệm về vốn đưa như: Vốn là khối lượng tiền tệ nào đó đưa vào lưu thơng nhằm mục đích kiếm lời, tiền đó sử dụng muôn hình muôn vẻ Nhưng suy cho để mua sắm tư liệu sản xuất và trả công cho người lao động, nhằm hoàn thành công việc sản xuất kinh doanh hay dịch vụ nào đó với mục đích là thu về sớ tiền lớn số tiền bỏ ban đầu Do đó vốn mang lại giá thặng dư cho doanh nghiệp Quan điểm này mục tiêu quản lý là sử dụng vớn, lại mang tính trừu tượng, hạn chế về ý nghĩa đới với hoạch toán và phân tích quản lý và sử dụng vốn doanh nghiệp Theo nghĩa hẹp thì: vớn là tiềm lực tài cá nhân, doanh nghiệp, quốc gia Theo nghĩa rộng thì: vốn bao gồm toàn các yếu tớ kinh tế bớ trí để sản x́t hàng hóa, dịch vụ tài sản hữu hình, tài sản vô hình, các kiến thức kinh tế, kỹ thuật doanh nghiệp tích lũy, khéo léo về trình độ quản lý và tác nghiệp các cán điều hành, đội ngũ cán công nhân viên doanh nghiệp, uy tìn doanh nghiệp Quan điểm này có ý nghĩa quan trọng việc khai thác đầy đủ hiệu quả vốn nền kinh tế thị trường Tuy nhiên, việc khai thác đầy đủ hiệu quả vốn nền kinh tế thị trường Tuy nhiên, việc xác định vốn theo quan điểm này rất khó khăn phức tạp nhất là nước ta trình độ quản lý kinh té chưa cao và pháp luật chưa hoàn chỉnh Theo David Begg, Stenley Ficher, Rudiger Darubused thì: Vốn là giá trị hàng hóa sản xuất sử dụng để tạo hàng hóa và dịch vụ khác Ngoài có vớn tài Bản thân vớn là hàng hóa tiếp tục sử dụng vào sản xuất kinh doanh tiếp theo (trong cuốn Kinh tế học) Quan điểm này cho thấy nguồn gốc hình thành vốn và trạng thái biểu vốn hạn chế bản là chwua thấy mục đích việc sử dụng vớn Theo K Marx, vốn là tư bản, là giá trị đem lại giá trị thặng dư Theo đó vốn xem xét giác độ giá trị, là đầu vào quá trình sản xuất Quan điểm này có tính khái quát cao mang ý nghĩa thực tiễn đến tận ngày nhiên nó hạn chế chỗ cho rằng vốn tạo giá trị thặng dư và khu Vốn hiểu theo nghĩa rộng là toàn cải vật chất người tạo ra, tích lũy lại và ́u tớ tự nhiên sử dụng vào quá trình sản xuất Nói cách khái quát vốn là toàn tài sản sử dụng để sản xuất kinh doanh Vốn tồn hai hình thức: vớn tài và vớn vật Vớn tài là vớn tồn hình thức tiền tệ hay các loại chứng khoán, vớn vật tồn hình thức vật chất quá trình sản xuất nhà xưởng, máy móc thiết bị, nguyên vật liệu (Giáo trình kinh tế trị Mác - Lênin Bộ Giáo dục và Đào tạo Nhà x́t bản Chính trị Q́c gia) Trong nền kinh tế thị trường ngày nay, vốn xem xét góc độ là yếu tố đầu vào không quá trình sản xuất riêng lẻ mà là quá trình sản xuất và tái sản xuất diễn liên tục suốt thời gian tồn doanh nghiệp, chí cả doanh nghiệp khơng tồn thì vớn nó lại chủn vào các quá trình sản xuất kinh doanh khác Theo quan điểm này vốn là toàn giá trị ứng ban đầu và các quá trình tiếp theo, vốn hiểu bằng cả tiền mặt lẫn các giá trị vật tư, hàng hóa, tài sản doanh nghiệp Vốn khác với tiền tệ thông thường khác Tiền coi là vốn chúng bỏ vào sản xuất kinh doanh, ngược lại nó không coi là vốn dùng để mua sắm sản phẩm phục vụ cho nhu cầu sinh hoạt cá nhân và xã hội Quan điểm này rõ vốn là giá trị đầu tư vào sản xuất kinh doanh nhằm mục đích đem lại lợi nhuận, tức là mang lại giá trị thặng dư Vốn có hình thái biểu là các yếu tố đầu vào sản xuất kinh doanh nhà xưởng máy móc thiết bị, vật tư các loại hàng hóa dự trữ, các khoản nợ, tiền mặt (ngân quỹ) Đồng thời vốn tồn dạng vật phi vật Vốn kinh doanh là yếu tố không thể thiếu hoạt động sản xuất kinh doanh mọi doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp đầu tư mưa sắm các yếu tố đầu vào để thực hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nguyên vật liệu, máy móc, thiết bị, nhà xưởng (PGS-TS Đồng Thị Thanh Phương, Th.s Nguyễn Đình Hòa, Th.s Trần thị Ý Nhi (2005) Giáo trình quản trị doanh nghiệp Trường đại học bán công Tôn Đức Thắng Nhà xuất bản thống kê) Trong nền kinh tế thị trường, vốn là sở cho việc hình thành và phát triển kinh doanh doanh nghiệp Để triển khai các kế hoạch kinh doanh, cần phải có lượng vốn để tạo nên tài sản cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp để thực thành công mục tiêu đề (ThS.Đinh Thế Hiển Quản trị tài – đầu tư (Lý thuyết và ứng dụng) Viện nghiên cứu tin học & kinh tế ứng dụng- (Institule of Information and Business Reseach) Nhà xuất bản Lao động – Xã hội) Tư bản (còn gọi là vớn - K) là tất cả các yếu tố vật chất máy móc, thiết bị, đường sá, nhà xưởng, kho tàng, các phương tiện vận tải sản xuất để sử dụng vào việc sản xuất không phải để tiêu dùng trực tiếp Tư bản không phải là tiền hay các tài sản tài , vì thứ này khơng tham gia trực tiếp vào việc sản xuất các hàng hóa, dịch vụ (TS Trần Thị Lan Hương (2011) Kinh tế học đại cương Nhà xuất bản giáo dục Việt Nam) Có thể thấy, các quan điểm khác về vớn trên, mặt thể vai trò tác dụng điều kiện lịch sử cụ thể với các yêu cầu, mục đích nghiên cứu cụ thể Mặt khác, chế thị trường nay, đứng phương diện hoạch toán và quản lý, các quan điểm đó chưa đáp ứng đầy đủ các yêu cầu về quản lý đối với hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trên sở đó phân tích các quan điểm về vốn trên, khái niệm cần thể các vấn đề sau đây: - Nguồn gốc sâu xa vốn kinh doanh là phận thu nhập quốc dân tái đầu tư, để phân biệt với vốn đất đai, vốn nhân lực - Trong trạng thái vốn kinh doanh tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh là tài sản vật chất và tài sản tài là sở để các biện pháp quản lý vốn kinh doanh doanh nghiệp cách có hiệu quả - Phải thể hiệ mục đích sử dụng vớn đó là tìm kiếm các lợi ích kinh tế, lợi ích xã hội mà vớn mang lại, vấn đề này định hướng cho quá trình quản lý kinh tế nói chung, quản lý vốn doanh nghiệp nói riêng Từ vấn đề nói trên, có thể nói quan niệm về vốn là: phần thu nhập quốc dân dạng tài sản vật chất và tài cá nhân, các doanh nghiệp bỏ ta để tiến hành sản xuất kinh doanh nhằm mục đích tới đa hóa lợi ích 2.1.2 Vai trò vốn Trong nền kinh tế thị trường, mọi vận hành kinh tế đều tiền tệ hóa, bất kỳ quá trình sản xuất kinh doanh nào dù bất cấp độ nào, gia đình, doanh nghiệp hay quốc gia cần lượng vốn nhất định dạng tiền tệ Vốn là điều kiện tiền đề quyết định tồn và phát triển doanh nghiệp Vốn là sở xác lập địa vị pháp lý doanh nghiệp, vốn đảm bảo cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp theo mục tiêu định Về mặt pháp lý: Mỗi doanh nghiệp muốn thành lập thì điều kiện đầu tiên là phải có lượng vốn nhất định, lượng vốn đó tối thiểu phải bằng lượng vốn pháp định ( lượng vốn tối thiểu mà pháp luật quy định cho loại doanh nghiệp) đó địa vị pháp lý công nhận Ngược lại, việc thành lập doanh nghiệp không thể thực Trường hợp quá trình hoạt động kinh doanh, vốn doanh nghiệp không đạt điều kiện không đạt điều kiện mà pháp luật quy định, doanh nghiệp chấm dứt hoạt động phá sản, sát nhập vào doanh nghiệp khác Như vậy, vốn xem là sở quan trọng nhất để đảm bảo tồn tư cách pháp nhân doanh nghiệp trước pháp luật Về kinh tế: Trong hoạt động sản xuất kinh doanh vốn là mạch máu doanh nghiệp quyết định tồn và phát triển doanh nghiệp vốn đảm bảo khả sản xuất mua sắm máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ phục vụ cho quá trình sản xuất mà đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn cách liên tục, thường xuyên Vốn là yếu tố quyết định đến mở rộng phạm vi hoạt đọng doanh nghiệp Để có thể tiến hành tái sản xuất mở rộng thì sau chu kỳ kinh doanh vốn doanh nghiệp phải sinh lời, tức là doanh nghiệp phải có lãi đảm bảo cho doanh nghiệp bảo toàn và phát triển Đó là sở để doanh nghiệp tiếp tục đầu tư sản xuất, thâm nhập vào thị trường tiềm từ đó mở rộng thị trường tiêu thụ, nâng cao uy tín doanh nghiệp thương trường Nhận thức vai trò quan trọng vớn thì doanh nghiệp có thể sử dụng tiết kiệm và có hiệu quả hơn, tìm cách nâng cao hiệu quả sử dụng vốn 2.1.3 Đặc trưng vốn: Để tiến hành sản xuất kinh doanh cần có tư liệu lao động, đối tượng lao động, quá trình sản xuất kinh doanh là quá trình kết hợp các yếu tố đó để tạo sản phẩm lao vụ, dịch vụ Để tạo các yếu tố phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh đòi hỏi các doanh nghiệp phải có lượng vốn nhất định ban đầu Có vốn doanh nghiệp có thể tiến hành sản xuất kinh doanh, trả tiền lương cho lao động sản xuất, sau tiến hành tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp dành phần doanh thu để bù đắp giá trị tài sản cố định hao mòn, bù đắp chi phí vật tư tiêu hao và phần để lập quỹ dự trữ cần thiết cho quá trình sản xuất kinh doanh tiếp theo Như có thể thấy các tư liệu lao động và đối tượng lao động mà doanh nghiệp đầu tư cho mua sắm cho hoạt động sản xuất kinh doanh là hình thái vật vốn sản xuất kinh doanh Vốn bằng tiền là tiền đề cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Do vốn sản xuất kinh doanh mang đặc trưng bản sau: - Vốn phải đại diện cho lượng tài sản nhất định có nghĩa là vốn biểu bằng giá trị tài sản hữu hình và tài sản vô hình doanh nghiệp - Vốn phải vận động sinh lời đạt mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp - Vớn phải tích tụ tập trung đến lượng nhất định có thể phát huy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh - Vốn có giá trị về mặt thời gian tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh, vốn biến động và chuyển hoá hình thái vật chất theo thời gian và không gian theo công thức : T - H - SX - H’ - T’ - Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu nhất định và phải quản lý chặt chẽ - Vốn phải quan niệm hàng hoá đặc biệt có thể mua bán bán bản quyền sử dụng vốn thị trường tạo nên giao lưu sôi động thị trường vớn, thị trường tài Như vớn bắt đầu là hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vật tư hàng hoá là tư liệu lao động và đối tượng lao động trải qua quá trình sản xuất tạo sản phẩm lao vụ dịch vụ vốn sang hình thái hoá sản phẩm Khi tiêu thụ sản phẩm lao vụ dịch vụ xong vốn lại trở về hình thái tiền tệ Do luân chuyển vốn không ngừng hoạt động sản xuất kinh doanh nên lúc vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thường tồn nhiều hình thức khác lĩnh vực sản xuất và lưu thông 2.1.4 Phân loại vốn 2.1.4.1 Căn theo nguồn hình thành vốn a Vốn chủ sở hữu Là số tiền vốn các chủ sở hữu, các nhà đầu tư đóng góp, số vốn vay này không phải là khoản nợ Doanh nghiệp không phải cam kết toán, không phải trả lãi suất Vốn chủ sở hữu xác định là phần lại tài sản doanh nghiệp sau trừ toàn nợ phải trả tuỳ theo loại hình doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu hình thành theo các cách khác thông thường nguồn vốn này bao gồm: 10 11/10 Giá trị % 12/10 Giá trị -1233554 -2,2 559997290 91,06 2839271616 947538226 36,16 -728390602 -25,65 5775823618 7940816973 6430789960 2164993355 37,48 -1510027013 -23,48 4.Nợ ngắn hạn 4599695219 6645945023 3913356635 2046249804 44,49 -2732588388 -69,83 5.Tổng nợ 6.Khả toán bằng tiền (1/4) 7.Khả toán nhanh [(3-2)/4] 7.Khả toán thời (3/5) 4599695219 6645945023 3913356635 2046249804 44,49 -2732588388 -69,83 0,01 0,01 0,16 0,0 0,15 1500 0,69 0,66 0,92 -0,09 -13 0,26 39,39 1,26 1,19 1,64 Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 1.Tiền và các khoản tương đương tiền 56245767 55012213 615009503 2.Hàng tồn kho 2620123992 3567662218 3.Tài sản lưu động -0,07 -5,56 0,45 (Nguồn: Báo cáo tài 2010-2012) % 37,82 62 • Khả toán bằng tiền : Các khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp năm sau: năm 2011 so với 2010 tăng 44,49% đến năm 2012 lại giảm 69,83% so với 2011 Bên cạnh đó thì tiền và các khoản tương đương tiền năm 2011 so với 2010 thì không có nhiều thay đổi đến năm 2012 thì tăng nhanh cụ thể năm 2012 tăng so với 2011 là 559997290 đồng tăng 91,06%, xét về khă toán bằng tiền cho các khoản nợ ngắn hạn tăng giảm không đều và khả toán bằng tiền doanh nghiệp là rất nhỏ năm 2010 là 0,01, năm 2011 không thay đổi đến năm 2012 chuyển biến rõ rệt là 0,16 Chứng tỏ doanh nghiệp có số dư tiền là rất bé, với số tiền thì không đảm bảo cho khả toán bằng tiền diễn nhanh chóng Đây là điều bất lợi cho doanh nghiệp có các phương án kinh doanh mà tiền tiền không có sãn phải vay dãn đến phải chị thêm chi phí về lãi • Khả toán nhanh: Theo bảng số liệu thì tiêu này cao tiêu toán bằng tiền mức rất thấp, Bên cạnh đó thì qua các năm khả này có tăng lên năm 2012 là 0,92 tăng so với năm 2011 là 0,66 tăng 0,26 Điều này cho thấy dấu hiệu tích cực, doanh nghiệp đang tìm mọi biện pháp để có thể toán nhanh các khoản nợ đọng • Khả toán thời Là tiêu khả chi trả cho các chủ nợ ngắn hạn bằng TSLĐ có thể chuyển đổi tiền có yêu cầu Khả toán thời công ty qua năm đều lớn Tuy nhiên là số bé, điều này cho thấy khả toán các khoản nợ thời điểm chậm Các khoản vay và nợ ngắn hạn, các khoản phải trả khách hàng nợ đọng rất nhiều Đòi hỏi doanh nghiệp cần có phương án để toán các khoản nợ cách kịp thời Bảng 11: Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu doanh nghiệp Chỉ tiêu Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Năm 2010 459969521 184545817 Hệ số nợ so vốn CSH 2.49 ( Nguồn: Báo cáo tài 2010-2012) Năm 2011 664594502 185864432 Năm 2012 3.58 0.84 3913356635 4647083290 63 Hệ sớ nợ là tiêu phản ánh tính cân bằng nợ vay và vốn chủ sở hữu, thể cấu tài cơng ty Nó cho biết mức độ sử dụng vốn vay Công ty Theo số liệu có bảng ta thấy hệ số này năm 2011 tăng so với 2010 là 1,09 sang đến 2012 số này giảm mạnh giảm tới 2,74 là năm 2012 công ty có thêm ngồn vốn chủ sở hữu và toán số nợ với nhà cung cấp Qua thấy công ty có bước tiến kinh doanh 3.2.4 Phân tích kết hiệu sử dụng vốn công ty 3.2.4.1 Các tiêu về suất lợi nhuận Tỉ suất lợi nhuận cho biết hiệu quả chung Công ty, nó phản ánh mức độ ổn định thu nhập so sánh với các thông số quá khứ và thể độ hấp dẫn công ty với các nhà đầu tư Bảng 12: Các tỉ suất lợi nhuận công ty Chỉ tiêu 1.Vốn CSH 2.Doanh thu thuần 3.Lợi nhuận sau thuế 4.ROS (%) (3/2) 5.ROE (%) (3/1) Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 1845458171 1858644329 4647083290 13866826746 7368456678 7915457161 19649239 -111561039 13186158 0,14 0,18 -1,41 1,06 0,71 -2,4 11/10 12/11 Giá trị % Giá trị % 13186158 0,71 2788438961 250, -6498370068 -,4686 547000483 107, -6463081 -32,89 -124747197 -846 0,04 28,57 -1,59 -883 -0.35 -33,02 -3,11 -438 (Nguồn báo cáo tài 2010-2012) • Doanh lợi tiêu thụ: Năm 2011, đồng doanh thu thì lãi 0,18 đồng tăng so với năm 2010 là 0,04 đồng tương đương tăng 28,57% Năm 2012, đồng doanh thu tạo thì lỗ -1,41 đồng lợi nhuận giảm so với 2011 là 1,59 đồng tương đương giảm 883,33% công ty vừa mua thêm tài sản cố định sử dụng chưa hiệu quả tài sản này Điều này là khá không hợp lý mà kinh tê thời kỳ 2010 đến cuối 2011 dầu 2012 rất phát triển Điều này cho thấy phần nào cơng tác quản trị doanh nghiệp chưa hiệu quả mà không nắm bắt tình hình thị trường và nền kinh tế để phát triển Vậy doanh nghiệp cần xem xét sử dụng hợp lý nguồn tài sản để có thể nâng cao lợi nhuận tránh thất thoát lãng phí 64 • Doanh lợi vớn tự có: Theo bảng số liệu thì tỉ suất này giảm qua năm.Trong đó vào năm 2011 giảm 0,35 đồng so với năm 2010 năm 2012 giảm 3,11 đồng so với năm 2011 Trong năm lợi nhuận công ty giảm đó năm 2012 công ty làm ăn thua lỗ Điều này cho thấy doanh nghiệp sử dụng không hiệu quả nguồn vốn 3.2.4.2 Các tỉ suất về hiệu sử dụng vốn công ty Bảng 13: Tỉ suất nội hoàn vốn công ty Chỉ tiêu 1.Lợi nhuận sau thuế 2.Tổng nguồn vốn ROI (%) (1/2) Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 19649239 13186158 -111561039 11/10 12/11 Giá trị % -6463081 -32,89 6445153390 8504589352 8560439925 2059435962 31,95 0,3 -1,3 0,16 -0,14 -46,67 Giá trị % -124747197 -94 55850573 0,6 -1,46 -91 (Nguồn báo cáo tài cơng ty 2010-2012) Tỷ śt nội hoàn vớn (tỷ lệ hoàn vốn đầu tư ROI) là tiêu cho biết đồng vốn bỏ thì thu đồng lợi nhuận sau thuế Theo bảng số liệu ta thấy ROI biến động, mức ROI mức rất thấp Năm 2012 là -1,3% , năm 2010 và 2011 lần lượt là 0,3% và 0,16% Ta thấy năm 2010 đồng vốn bỏ thì thu về 0,003 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2011 đồng vốn bỏ thu về 0,0016 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2012 đồng vốn bỏ doanh nghiệp lỗ 0,013 đồng Nhìn chung qua các số này cho thấy hiệu quả đầu tư đồng vớn chưa hiệu quả, đầu tư vớn chưa hợp lý Bảng 14: hiệu suất sử dụng vốn công ty Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 11/10 Giá trị 12/11 % Giá trị 65 1.Lợi nhuận sau thuế 2.Tổng nguồn vốn 3.Hiệu suất sử dụng vốn (%) (1/2) 19649239 13186158 - 111561039 6445153390 8504589352 8560439925 0,3 0,16 -6463081 -32,89 -124747197 2059435962 31,95 55850573 -0,14 -1,46 - -1,3 (Nguồn báo cáo tài 2010-2012) Hiệu śt sử dụng vớn là tiêu cho biết khả sinh lời đồng vốn bình quân mà Công ty sử dụng Qua bảng số liêu ta thấy lợi nhuận sau thuế năm 2011 giảm so với 2010 32,89% đẫn đến hiệu suất sử dụng vốn năm 2011 giảm 0,14% so với năm 2010, năm 2012 giảm mạnh so với 2011 giảm tới 946,05% và hiệu suất sử dụng vốn giảm tới 1,46% Qua ta thấy doanh nghiệp làm ăn không tốt, cần có biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn 3.2.5 Những hạn chế và yếu cần khắc phục viêc sử dụng vốn công ty a Với vốn cố định - Do trình độ tổ chức hạch toán nội và tổ chức quản lý sản xuất chưa hợp lý nên: + Vốn cố định doanh nghiệp chiếm tỷ trọng khá thấp tổng vốn công ty Công ty mua máy móc thiết bị sản xuất máy móc cũ hiệu suất quá + Cơng ty áp dụng cách tính khấu hao theo dường thẳng để lập kế hoạch khấu hao cho tài sản mình năm Đây là hạn chế vì năm đầu hiệu suất làm việc máy móc cao nhiều so với năm cuối, đem lại hiệu quả kinh doanh cao nhiều giai đoạn cuối - Công ty thành lập nên trình độ tay nghề lao động chưa cao Việc vận hành máy móc chưa làm phát sinh thêm sớ chi phí quá trình sản x́t kinh doanh mình - Việc cập nhật các thông tin về thị trường khoa học - cộng nghệ nước và thế giới chưa Công ty ý dẫn đến tình trạng mua sẵm Công ty mua phải các loại máy móc cũ so với phát triển công nghệ thế giới b Với vốn lưu động - Công tác quản lý hàng tồn kho chưa cao: tình hình cho thấy tỷ lệ hàng tồn kho tăng nhanh qua các năm, bình quân qua năm tỷ lệ này tăng 62,26% Hàng tồn kho tăng qua các năm, chứng tỏ cơng ty tồn đọng nhiều sản phẩm sản xuất dở dang, tồn đọng nguyên nhiên vật liệu kho Doanh nghiệp cần nghiên cứu giải phóng bớt hàng tồn kho, không để bị ứ đọng vốn 66 - Khả toán công ty giảm và nó chưa phải mức cao Khả toán cơng ty yếu đó tỷ lệ nợ phải trả công ty là quá cao Doanh nghiệp cần tìm giải pháp khắc phục tình trạng này - Hiệu suất sử dụng tài sản có thể chấp nhận hệ sớ sinh lời thấp, hiệu śt này biến biến động không đều qua các năm Điều này có thể là chi phí quản lý quá cao, công ty cần phải có giải pháp giảm chi phí này đăc biệt năm 2012 3.3 Một số đề suất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty 3.3.1 Đánh giá chung các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Từ han chế và yếu đưa ta thấy các giải pháp mà doanh nghiệp áp dụng để nâng cao hiệu quả sử dụng vớn là chưa thật hợp lý Như phân tích về hiệu quả sử dụng vốn thì có thê thấy phần nào hiệu quả sử dụng vốn doanh nghiệp có xu hướng tăng tốc độ chậm và khơng đều Ngun nhân có thể là biến động bất thường nền kinh tế mấy năm trở lại lại càng khiến cho doanh nghiệp rơi vào tình trạng khó xử Nhứng năm gần giá thép tăng cách đột biến khiến nhiều nhà kinh doanh ngại đầu tư mua thép và nguyên vật liệu để xây dựng các công trình Điều này gây ảnh hưởng rất lớn đến doanh thu và lợi nhuận doanh nghiệp Bên cạnh đó làm cho hàng tồn kho tăng lên cao , tồn đọng quá nhiều Sự quay vòng vớn lưu động chậm năm vài lần Vì thế nếu các nhà quản lý không có bám sát tình hình thị trường tạo chiến lược mà giữ nguyên cách kinh doanh cũ không giúp gì doanh nghiệp điều kiện kinh tế toàn cầu trở nên khó khăn Công ty nên bỏ nhiều thời gian đầu tư cơng sức để phân tích tình hình tài và thị trường cách hợp lý để có thể thay đổi dần diện mạo doanh nghiệp năm tới Chưa có hiệu quả việc sử dụng TSCĐ, dẫn đến việc lãnh phí nguồn lực cách đáng tiếc Công ty chưa có các dự án sử dụng dong tiền nhàn doanh nghiệp để tạo dong tiền vào hàng kỳ Cả năm 2010, 2011 ,2012 doanh nghiệp không hề đầu tư tài ngắn hạn 3.3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định - Tiến hành nâng cấp và đổi cách có chọn lọc lượng TSCĐ thời gian tới Đối với các doanh nghiệp, mua sắm tài sản cớ định phương hướng, mục đích có ý nghĩa to lớn và cực kì quan trọng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định nói riêng và hiệu quả sử dụng vốn nói chung Điều đó giúp cho việc tính khấu hao cơng ty xác và 67 giảm hao mòn vơ hình Nếu công ty không chủ động đầu tư để đổi máy móc, thiệt bị thì chắn bị thua cạnh trạnh Đây là vấn đề chiến lược lâu dài mà công ty cần có phương hướng đầu tư đắn Quan tâm đến vấn để khấu hao TSCĐ: Trong công tác khấu hao TSCĐ, cơng ty TNHH khí Anh Thư áp dụng phương pháp khấu hao đường thẳng đối với tất cả các tài sản cố định Có nghĩa là công ty ấn định thời gian sử dụng cho TSCĐ từ đó xác định mức khấu hao hàng năm theo nguyên giá và thời hạn sử dụng đó Việc xác định mức thời hạn sử dụng tài sản cố định chủ yếu dựa các thông số kỹ thuật định mức khấu hao ngành mà chưa quan tâm đến mức độ và cường độ sử dụng tài sản cố định công ty Phương pháp khấu hao này có ưu điểm là việc tính toán mức khấu hao hàng năm, hàng tháng, hàng quý khá đơn giản, chi phí sản x́t kinh doanh ổn định khơng bị đột biến Nhưng với mức trích khấu hao đều không phản ánh mức độ sử dụng tài sản cố định, đó thời điểm tài sản cớ định bị hao mòn hết tính và công suất Một số tài sản cố định có cường độ sử dụng cao nên nhanh hỏng, chúng hết giá trị sử dụng trích khấu hao, có số tài sản cos định dùng nên có thể kéo dài thời gian sử dụng thì trích khấu hao xong Trích khấu hao khơng xác khiến cho chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp không phản ánh tực trạng sử dụng tài sản cố định doanh nghiệp Hơn tính toán khơng xác thời gian sử dụng tài sản cớ định khiến mức tích lũy khấu hao có thể không đủ để thay thế tài sản cố định cũ chúng hết hạn sử dụng thực Và điều quan trọng là không thu hồi đủ số vốn bỏ đầu tư vào mua sắm tài sản cố định đó Vì thế để cải thiện điều này doanh nghiệp cần có chặt chẽ việc trích khấu hao Các loại trang thiết bị có cường độ làm việc cao thì ấn định sớ năm thu hồi ngun giá và ngược lại thiết bị có cường độ làm việc thấp thì ấn định thời gian thu hổi vốn dài Nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư đổi tài sản cố định: Do vốn đầu tư mua sắm đổi thì sản cố định chủ yếu bằng vốn vay ngắn hạn, công ty phải có trách nhiệm trả lãi theo định kỳ và hoàn trả gốc thời hạn nhất định Do đó thúc đẩy công ty phải phân tích kĩ lưỡng, tìm giải pháp tớt nhất để đưa TSCĐ vào sử dụng các triệt để có hiệu quả cho kết quả kinh doanh thu bù đắp tất cả các chi phí đó có chi phí lãi vay vớn, phải có lãi để tích lũy và hoàn trả lãi vay hết thời hạn - Tiến hành quản lý chặt chẽ TSCĐ: để thực công tác này Công ty cần phải tiến hành quản lý chặt chẽ TSCĐ bằng các hình thức sau: +, Thứ nhất: Tiến hành mở sổ kế toán theo hõi tình hình xác toàn TSCĐ có: nguyên giá, khấu hao, giá trị lại theo chế độ 68 kế toán thống kê hành, phản ánh trung thực, kịp thời tình hình sử dụng, biến động tài sản quá trình kinh doanh +, Thứ hai: Công ty phải tiến hành kiểm kê lại TSCĐ theo định kỳ và kết thúc năm tài +, Thứ ba: Tiến hành phân cấp quản lý TSCĐ cho các phận nội côn ty, quy định rõ trách nhiệm, quyền hạn đồng thời kiểm kê, đánh giá hiệu quả sử dụng TSCĐ năm 3.4.3.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động - Quản lý chặt chẽ các khoản phải thu: + Các khoản phải thu có tác dụng làm tăng doanh thu bán hàng, chi phí tồn kho giảm, tài sản cớ định sử dụng có hiệu quả song nó làm tăng chi phí cho đòi nợ, chi phí trả cho các nguồn tài trợ + Công ty phải theo dõi chặt chẽ các khoản phải thu bằng cách xếp chúng theo độ dài thời gian để theo dõi và có biện pháp giải quyết các khoản phải thu đến hạn + Nếu Công ty không có phương pháp để quản lý các khoản phải thu hiệu quả thì rất dề dẫn đến việc làm phát sinh các khoản phải thu khó đòi, gây mất mát dòng tiền vào doanh nghiệp Quản lý chặt chẽ hàng tồn kho: Hàng tồn kho công ty tăng từ khoảng 44 tỉ năm 2010 lên 118 tỉ năm 2012, hàng tồn kho tăng quá nhanh Hơn nữa, lượng hàng tồn kho này ảnh hưởng gián tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn công ty, đó công ty cần phải quản lý tốt hàng tồn kho mình để nâng cao hiệu quả kinh doanh bằng cách giải phóng bớt hàng tồn kho (điều chuyển hàng hóa nguyên vật liệu ứ đọng công ty) Thực tốt công tác dự toán ngân quỹ: Với chế quản lý vốn lưu động hành thì doanh nghiệp rất kh khăn cần huy động vốn gấp Để có thể giúp doanh nghiệp giảm thiểu các rủi ro không đánh có về vấn đề vốn doanh nghiệp nên thực việc dự toán ngân quỹ Để dự toán ngân quỹ, phải nắm quy mơ thời điểm nhập x́t các dòng tiền tệ Việc cải thiện chế toán, tăng cường tốc độ thu hồi công nợ là sở tốt để cơng ty có thể nắm các dòng tiền nhập quỹ Vấn đề lại là quản lý các dòng tiền x́t quỹ Đây có thể nói là cơng việc dẽ dàng và phụ thuộc nhiều vào nỗ lực quản lý bản thân công ty Để quản lý tốt ngân quỹ cần giảm thiểu biến động các dòng xuất quỹ ổn định này bằng cách cơng ty có thể trích trước chi phí đặt mức chi phí kế hoạch làm khung chuẩn cho chi phí thực tế phát sinh Ngoài doanh nghiệp nên áp dụng thêm số biện pháp tổng hợp như: đẩy mạnh khâu tiêu thụ hàng hóa, xử lý kịp thời các vật tư hàng hóa chậm luân chuyển để giải phóng vốn, giảm hàng tồn kho, tăng cường việc kiểm tra tài đới với việc sử dụng vốn lưu động, thực công việc thông qua sớ tiêu như: vòng quay vớn lưu động, sức sinh lời 69 vốn lưu động Trên sở đó, biết rõ tình hình sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp, phát vướng mắc nhằm sửa đổi kịp thời, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Ngào doanh nghiệp có thể lập quỹ dự phòng tài để có thể kịp thời bù đắp bị thiếu hụt về vốn 70 Phần 4: Kết luận và Kiến nghị 4.1 Kết Luận Trong chế thị trường vớn đóng vai trò quan trọng không thể phủ nhận đối với các doanh nghiệp ngoài quốc doanh nói riêng và các tổ chức kinh doanh nói chung Cạnh tranh thương trường ngày càng gay gắt, sân chơi thương trường trở nên bình đẳng , các doanh nghiệp có thể tồn và phát triển tạo cho mình sức cạnh tranh tớt, mà cái đó phải bản thân doanh nghiệp nỗ lực thực Vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yêu cầu sớ và ngày càng trở nên thiết, đòi hỏi doanh nghiệp phải thực cách tốt nhất bằng phương hướng, đường riêng, cụ thể mình Cơng ty TNHH khí Anh Thư khơng phải là ngoại lệ Hiện công ty phải đối mặt với cạnh tranh gay gắt rất nhiều các doanh nghiệp và cũ tranh giành thị trường đồ điện khá hấp dẫn Trong tình hình đó tập thể cán công nhân viên công ty nỗ lực giải bài toán cạnh tranh mà mấu chốt là vấn đề tạo và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Ngoài khó khăn chung, vấn đề lại càng trở nên khó khăn đối với công ty thành lập công ty Với cố gắng mình, công ty bước tháo gỡ khó khăn để vươn lên về nhiều mặt hiệu quả sử dụng vớn mức hạn chế “Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn” là đề tài rất có ý nghĩa cả về thực tiễn và lý luận Với vận dụng vào tình hình thực tế Cơng ty TNHH khí Anh Thư, đề tài mong góp phần tìm số giải pháp bản về 71 huy động và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn với hy vọng góp phần tháo gỡ khó khăn cho công ty nói riêng và các công ty thương mại nói chung Tuy nhiên là đề tài rộng và khó, em hết sức cố gắng đưa số giải pháp bản tháo gỡ khó khăn trước mắt Về lâu dài, để công ty phát triển lớn mạnh thì cần phải có đầu tư nghiên cứu sâu hơn, sát với diễn biến thực tế Do kiến thức hạn chế, thực tế chưa nhiều về đề tài tốt nghiệp này không tránh khỏi thiếu sót, em rất mong góp ý thầy cô giáo để đề tài em hoàn thiện Một lần em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn, giúp đỡ nhiệt tình giáo viên hướng dẫn cô Nguyễn Thị Hoàng Giang và ban lãnh đạo công ty TNHH khí anh thư giúp em hoàn thành chuyên đề này… 72 73 74 75 76 ... tổng kết Cơng ty vòng năm 2009 – 2011, từ đó đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Công ty TNHH khí Anh Thư - Phạm vi khơng gian: Đề tài thực công ty TNHH khí Anh Thư Địa... để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn công ty 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu Các vấn đề về vốn và sử dụng vốn nhằm đưa các biện pháp nâng cao hiệu quả. .. biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn - Thực trạng sử dụng vớn cơng ty TNHH khí Anh Thư - Những nhân tố ảnh và ảnh hưởng chúng đến hiệu quả sử dụng vốn doanh nghiệp - Đưa số giải