BÀI GIẢNG THANH TOÁN QUỐC tế 2019

TRƯỜNG ĐẠI HỌC DUY TÂN KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH Bài giảng mơn: THANH TỐN QUỐC TẾ Giảng viên: ThS Lê Phúc Minh Chuyên Năm học 2018 - 2019 NHA TRANG :11/2005 Bài giảng Thanh toán quốc tế Trang Bài giảng Thanh toán quốc tế LỜI MỞ ĐẦU T hanh tốn quốc tế từ lâu mơn học quan trọng cho sinh viên chuyên ngành kinh tế - tài trường đại học tồn quốc Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế chủ động nước ta, việc nghiên cứu học tập để tiếp cận kiến thức quan trọng cơng tác tốn quốc tế để bổ trợ cho tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế là cần thiết Môn học trang bị cho sinh viên đại học (không chuyên ngành ngoại thương) kiến thức nghiệp vụ toán quốc tế phục vụ cho hoạt động ngoại thương doanh nghiệp, kỹ tác nghiệp công việc liên quan đến hoạt động toán quốc tế doanh nghiệp Sau học xong mơn sinh viên thực nghiệp vụ toán quốc tế phát sinh hoạt động xuất nhập doanh nghiệp có khả làm số cơng việc liên quan lập, kiểm tra chứng từ, xử lý điều chỉnh chứng từ, lập yêu cầu toán quốc tế yêu cầu ngân hàng thực nghiệp vụ toán quốc tế cụ thể cho doanh nghiệp, theo dõi trình thực nghiệp vụ liên quan, yêu cầu tu chỉnh L/C, lập hối phiếu đòi tiền cho hàng hố xuất khẩu, tư vấn cho lãnh đạo doanh nghiệp nghiệp vụ liên quan đến toán quốc tế… Cuối cùng, giảng mong muốn đóng góp thêm phần nhỏ giúp cho bạn sinh viên có thêm tài liệu nghiên cứu trình học tập Người biên soạn ThS LÊ PHÚC MINH CHUYÊN Trang Bài giảng Thanh tốn quốc tế CHƯƠNG 1: TỞNG QUAN VỀ THANH TỐN QUỐC TẾ MỤC TIÊU CỦA CHƯƠNG: Trình bày khái niệm, đặc điểm vai trò tốn quốc tế kinh tế hiểu cách tổng quát nội dung chủ yếu liên quan cần nghiên cứu mơn học Thanh tốn quốc tế, từ giúp cho người học có nhìn khái qt mơn học Trang Bài giảng Thanh tốn quốc tế 1.1 KHÁI NIỆM VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA THANH TOÁN QUỐC TẾ Trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu nay, mối quan hệ kinh tế, trị thương mại ngày phát triển mạnh mẽ kết hình thành nên khoản thu chi tiền tệ quốc tế đối tác nước khác Các mối quan hệ tiền tệ ngày phong phú, đa dạng với quy mơ ngày lớn Chúng góp phần tạo nên tình trạng tài nước, trạng thái bội thu hay bội chi Trong mối quan hệ quốc tế, đối tác nước khác nhau, có khác ngơn ngữ, cách xa địa lý nên việc toán tiến hành trực tiếp với mà phải thơng qua tổ chức trung gian, ngân hàng thương mại với mạng lưới hoạt động khắp nơi giới Thanh toán quốc tế đời từ lâu, phát triển mạnh mẽ vào cuối kỷ 20 mà khối lượng mua bán, đầu tư quốc tế chuyển tiền quốc tế ngày gia tăng, từ làm cho khối lượng giao dịch th anh toán qua ngân hàng tăng theo Việc toán qua ngân hàng làm gia tăng việc sử dụng đồng tiền nước để chi trả lẫn Thanh toán quốc tế trở thành phận thiếu hoạt động kinh tế quốc gia Thanh tốn quốc tế định nghĩa từ theo nhiều quan điểm khác nhau, chẳng hạn: Thứ nhất, theo Đinh Xn Trình (1996) tốn quốc tế việc toán nghiã vụ tiền tệ phát sinh có liên quan tới quan hệ kinh tế, thương mại mối quan hệ khác tổ chức, công ty chủ thể khác nước Thứ hai, theo Trầm Thị Xuân Hương (2006), toán quốc tế trình thực khoản thu chi tiền tệ quốc tế thông qua hệ thống ngân hàng giới nhằm phục vụ cho mối quan hệ trao đổi quốc tế phát sinh nước với Trang Bài giảng Thanh toán quốc tế Từ hai định nghĩa đây, thấy số đặc điểm toán quốc tế: Trước hết, tốn quốc tế diễn phạm vi tồn cầu, phục vụ giao dịch thương mại, đầu tư, hợp tác quốc tế thông qua mạng lưới ngân hàng giới Thanh toán quốc tế khác với toán n ước liên quan đến việc trao đổi tiền quốc gia lấy tiền quốc gia k hác Vì ký kết hợp đồng mua bán ngoại thương bên phải thỏa thuận với lấy đồng tiền nước tiền tệ tính tốn tốn hợp đồng, đồng thời phải tính tốn thận trọng để lựa chọn biện pháp phòng chống rủi ro tỷ giá hối đoái biến động Thứ hai, Tiền tệ tốn quốc tế thường khơng phải tiền mặt mà tồn hình thức phương tiện toán thư chuyển tiền, điện chuyển tiền, hối phiếu, kỳ phiếu séc ghi ngoại tệ Thanh toán nước tiến hành thông qua ngân hàng khơng dùng tiền mặt, có trường hợp riêng biệt Do toán quốc tế chất nghiệp vụ ngân hàng quốc tế Chúng hình thành phát triển sở hợp đồng ngoại thương trao đổi tiền tệ quốc tế Thứ ba, Thanh toán quốc tế thực dựa tảng pháp luật tập quán thương mại quốc tế, đồng thời bị chi phối luật pháp quốc gia, sách kinh tế, sách ngoại thương sách ngoại hối quốc gia tham gia tốn 1.2 VAI TRỊ CỦA THANH TOÁN QUỐC TẾ TRONG NỀN KINH TẾ Trong mối quan hệ toán quốc tế, ngân hàng đóng vai trò trung gian tiến hành tốn Nó giúp cho q trình tốn tiến hành an tồn, nhanh chóng thuận lợi đồng thời giảm thiểu chi phí cho khách hàng Với uỷ thác khách hàng, ngân hàng không bảo vệ quyền lợi cho khách hàng giao dịch toán mà tư vấn cho họ nhằm tạo nên tin tưởng, hạn chế rủi ro quan hệ toán với đối tác nước Trang Bài giảng Thanh tốn quốc tế Thanh tốn quốc tế khơng làm tăng thu nhập ngân hàng, mở rộng vốn, đa dạng dịch vụ mà nâng cao uy tín ngân hàng thị trường tài quốc tế Trong q trình lưu thơng hàng hố, tốn quốc tế khâu cuối cùng, tốn thực nhanh chóng liên tục, giá trị hàng hố xuất nhập thực có tác dụng thúc đẩy tốc độ toán giúp doanh nghiệp thu hồi vốn nhanh Thông qua tốn quốc tế tạo nên mối quan hệ tin cậy doanh nghiệp ngân hàng, từ tạo điều kiện thuận lợi để doanh nghiệp ngân hàng tài trợ vốn trường hợp doanh nghiệp thiếu vốn, hỗ trợ mặt kỹ thuật tốn thơng qua việc hướng dẫn, tư vấn cho doanh nghiệp, hạn chế thấp rủi ro xảy q trình tốn với đối tác Thanh tốn quốc tế có tác dụng khuyến khích doanh nghiệp kinh doanh xuất nhập gia tăng qui mô hoạt động, tăng khối lượng hàng hoá giao dịch mở rộng quan hệ giao dịch với nước Về phương diện quản lý Nhà nước, toán quốc tế giúp tập trung quản lý nguồn ngoại tệ nước sử dụng ngoại tệ cách hiệu quả, tạo điều kiện thực tốt chế quản lý ngoại hối nhà nước, quản lý hiệu hoạt động xuất nhập theo sách ngoại thương đề 1.3 NỘI DUNG NGHIÊN CỨU CỦA THANH TOÁN QUỐC TẾ Với định nghĩa nêu trên, thấy toán quốc tế liên quan chặt chẽ đến ngoại hối, nước phải sử dụng đồng tiền quốc gia khác nhau, tức sử dụng ngoại tệ phương tiện để tiến hành toán giao dịch Như vậy, nội dung cần nghiên cứu, ngoại hối khía cạnh liên quan đến ngoại hối tỷ giá hối đoái, thị trường hối đoái nghiệp vụ hối đoái Đây nội dung chương Thanh tốn quốc tế thực không dùng tiền mặt mà chủ yếu phương tiện toán quốc tế hối phiếu, lệnh phiếu hay gọi kỳ phiếu, séc, thẻ toán, cần nghiên cứu phương tiện Trang Bài giảng Thanh toán quốc tế văn pháp lý quốc tế điều chỉnh chúng Đây nội dung chương Trên thực tế có nhiều phương thức toán khác mà bên tham gia toán lựa chọn tuỳ thuộc vào nhiều yếu tố, chẳng hạn khối lượng giao dịch lớn hay nhỏ, quan hệ bên toán tin tưởng hay tin tưởng, tập quán thương mại đối tác mối quan hệ tốn, phí toán cao hay thấp, tốc độ toán nhanh hay chậm v.v Do cần nghiên cứu để hiểu rõ phương thức toán quốc tế văn pháp lý quốc tế liên quan đến phương thức tốn Đây nội dung trình bày chương Thanh tốn quốc tế liên quan đến tiền tệ nước khác nhau, liên quan đến rủi ro thay đổi tỷ giá, tốn quốc tế đ ược tiến hành địa điểm khác nhau, với thời gian khác nhau, phương thức khác Điều dẫn đến quyền lợi nghĩa vụ khác bên tham gia toán Những quyền lợi nghĩa vụ cần thương lượng qui định thành điều khoản hợp đồng th ương mại gọi điều kiện tốn Liên quan đến điều kiện có văn pháp lý quốc tế cần phải nghiên cứu vận dụng tốt điều kiện cách tốt cho bên đối tác Đây nội dung quan trọng cần nghiên cứu để tránh rủi ro xảy ra, đảm bảo quyền lợi cho bên toán Nội dung trình bày chương Trang Bài giảng Thanh toán quốc tế CHƯƠNG 2: TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI MỤC TIÊU CỦA CHƯƠNG: Người học nắm kiến thức tỷ giá, cách tính tỷ giá chéo, nhân tố ảnh hưởng đến biến động tỷ giá Bên cạnh đó, người học trang bị kiến thức thị trường ngoại hối Phương pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá công cụ phái sinh thị trường ngoại hối Trang Bài giảng Thanh toán quốc tế 2.1 TỶ GIÁ HỐI ĐỐI 2.1.1 Khái niệm tỷ giá hối đối Việc toán tiền tệ phát sinh từ quan hệ kinh tế, thương mại mối quan hệ khác chủ thể khác nước đòi hỏi đến việc trao đổi tiền tệ quốc gia tiền tệ quốc gia khác Các khoản phải thu từ giao dịch xuất khẩu, du lịch, đầu tư, vay nợ, viện trợ, kiều hối dịch vụ khác cần phải chuyển đổi ngoại tệ nội tệ khoản nước từ giao dịch nhập khẩu, du lịch, chuyển vốn tiền tệ bên ngoài,… Chẳng hạn công ty xuất nhập Việt Nam, xuất hàng hóa cơng ty thu ngoại tệ công ty dùng ngoại tệ thu để trả lương cho nhân viên, thu mua hàng xuất hay trang trải khoản chi tiêu khác nước theo quy định khoản chi tiêu đòi hỏi trả nội tệ Ngược lại nhập hàng hóa, cơng ty phải sử dụng ngoại tệ để chi trả cho người xuất Khi đó, cơng ty cần chuyển đổi nội tệ ngoại tệ Như vậy, hoạt động mình, cơng ty thường xun liên quan đến việc sử dụng nhiều loại đồng tiền khác cần thiết phải chuyển đổi từ đồng tiền có sang đồng tiền cần Việc chuyển đổi gọi hối đoái Hối đoái chuyển đổi từ đồng tiền sang đồng tiền khác chẳng hạn chuyển đổi từ đồng Việt nam sang đô la Mỹ,… Sự chuyển đổi xuất phát từ u cầu tốn cá nhân, cơng ty, tổ chức thuộc hai quốc gia khác dựa tỷ lệ định hai đồng tiền Tỷ lệ gọi tỷ giá hối đoái Tỷ giá hối đoái (exchange rate) giá đơn vị tiền tệ quốc gia biểu thông qua số lượng đơn vị tiền tệ quốc gia khác Tỷ giá gọi tỷ giá thị trường Ví dụ: Trên thị trường tiền tệ Việt Nam, giá USD 20.050 VND, tỷ giá hối đoái USD với VND Trang 10 Bài giảng Thanh tốn quốc tế Hóa đơn thường lập làm nhiều sử dụng việc khác nhau, chủ yếu gửi cho người mua để thông báo kết giao hàng, để người mua chuẩn bị nhập hàng toán; chứng từ chứng từ gửi đến ngân hàng mở L/C để đòi tiền; gửi cho cơng ty bảo hiểm để tính phí bảo hiểm hàng hóa; gửi cho quan hải quan để tính thuế XNK,… Mẫu hóa đơn thường công ty lựa chọn soạn thảo Tuy nhiên, hóa đơn phải thể đầy đủ mục sau: + Tên địa nhà NK + Tên địa nhà XK + Số tham chiếu, nơi ngày tháng phát hành + Điều kiện sở giao hàng + Mô tả hàng hóa Chú ý: mơ tả hàng hóa phải phù hợp với mơ tả hàng hóa hợp đồng thương mại hay L/C + Số lượng hàng hóa + Tổng số tiền + Chữ ký người XK Chú ý: chữ ký người lập hóa đơn khơng thiết phải thể 5.3.2 PHIẾU ĐÓNG GÓI (packing list) Là kê khai tất hàng hóa đựng kiện hàng (thùng hàng, container,…) Phiếu đóng gói lập đóng gói hàng hóa Phiếu đóng gói đặt bao bì cho người mua dễ dàng tìm thấy, có để túi gắn bên ngồi bao bì Phiếu đóng gói tạo điều kiện cho việc kiểm hàng hóa kiện Phiếu đóng gói thường lập thành bản: + Một để kiện hàng người nhận hàng kiểm tra hàng kiện cần, chứng từ để đối chiếu hàng hóa thực tế với hàng hóa người bán gởi Trang 136 Bài giảng Thanh toán quốc tế + Một kèm theo hóa đơn thương mại chứng từ khác lập thành chứng từ xuất trình cho ngân hàng làm sở toán tiền hàng + Một lại lập hồ sơ lưu Nội dung phiếu đóng gói bao gồm chi tiết sau: tên người bán người mua, tên hàng, số hiệu hợp đồng, số L/C, tên tàu, ngày bốc hàng, cảng bốc, cảng dỡ, số thứ tự kiện hàng, trọng lượng hàng hóa đó, thể tích kiện hàng, số lượng container số container,… 5.3.3 TỜ KHAI HẢI QUAN (Entry, Customs Declaration) Là chi tiết khai báo chủ hàng cho quan hải quan để thực thủ tục hải quan xuất nhập hàng hóa 5.3.4 GIẤY CHỨNG NHẬN XUẤT XỨ (Certificate of Origin – C/O): lập theo yêu cầu nhà NK Là chứng từ người sản xuất quan có thẩm quyền (ở Việt Nam Bộ Công – Thương ủy quyền Phòng Thương Mại – Cơng nghiệp VN) cấp để xác nhận nơi sản xuất khai thác hàng hóa Đơi C/O chứng từ quan trọng để hưởng ưu đãi thỏa mãn số điều kiện * Các loại C/O: a Form A: Giấy chứng nhận dùng cho mặt hàng xuất từ nước chậm phát triển sang nước công nghiệp phát triển (24 nước thuộc khối OECD) để hưởng thuế suất thấp (từ đến 3%) theo chế độ ưu đãi thuế quan phổ cập GSP (Generalized system of Preferences) b Form B: dùng cho hàng hóa loại xuất nước khác giới c Form X: dùng cho cà phê xuất sang nước không thuộc hiệp hội cà phê giới d Form T: dùng cho mặt hàng dệt may xuất sang thị trường EU Trang 137 Bài giảng Thanh toán quốc tế e Form D: Dùng để thực Hệ thống ưu đãi có hiệu lực chung (CEPT – Common Effective Preferential Tariffs) áp dụng nước ASEAN f Form O: giấy chứng nhận dùng cho hàng cà phê xuất sang nước thuộc hiệp hội cà phê giới – ICO (For Internal used only) 5.3.5 HĨA ĐƠN LÃNH SỰ (Consular Invoice): Nhằm mục đích đánh thuế hàng nhập khẩu, số nước nhập yêu cầu hóa đơn thương mại phải có xác nhận lãnh quán nước nước xuất Mục đích xác nhận lãnh nhằm: - Chứng nhận nhà xuất không bán phá giá hàng hóa - Cung cấp thơng tin nhóm hàng phải chịu thuế - Có tác dụng thay cho giấy chứng nhận xuất xứ 5.3.6 HĨA ĐƠN HẢI QUAN (Custom’s Invoice) Là hóa đơn tính tốn trị giá hàng theo giá tính thuế hải quan tính tốn khoản lệ phí hải quan Hóa đơn chủ yếu dùng khâu tính thuế mà khơng có giá trị u cầu đòi tiền, nên nhìn chung khơng lưu thơng 5.3.7 GIẤY CHỨNG NHẬN SỐ LƯỢNG (Contificate of quantity) Là chứng từ xác nhận số lượng hàng hoá thực giao Chứng từ dùng nhiều trường hợp hàng hố mua bán hàng tính số lượng (cái, chiếc) như: chè gói, thuốc đóng bao, rượu chai v.v Giấy người bán cấp, đại diện người mua nước người bán cấp công ty giám định cấp 5.3.8 GIẤY CHỨNG NHẬN TRONG LƯỢNG (Certificate of Weight) Là chứng từ xác nhận trọng lượng hàng hoá thực giao, thường dùng mua bán hàng mà trị giá tính sở trọng lượng Trang 138 Bài giảng Thanh toán quốc tế 5.3.9 GIẤY CHỨNG NHẬN PHẨM CHẤT (Certificate of Quality) Là chứng từ xác nhận chất lượng hàng thực giao chứng minh phẩm chất hàng phù hợp với điều khoản hợp đồng Nếu hợp đồng khơng qui định khác, giấy chứng nhận phẩm chất xưởng Xí nghiệp sản xuất hàng hóa cung cấp, quan kiểm nghiệm hàng xuất cấp 5.3.10 GIẤY CHỨNG NHẬN VỆ SINH (Sanitary Certificate) Những chứng từ quan có thẩm quyền nhà nước cấp cho chủ hàng để xác nhận hàng hóa áp dụng biện pháp xử lý nhằm đảm bảo an toàn cho người tiêu dùng mặt dịch bệnh, sâu hại, nấm độc Thường sử dụng hàng hóa thực phẩm bánh, kẹo, rượu bia, rau quả, hải sản đông lạnh, … 5.3.11 GIẤY CHỨNG NHẬN KIỂM DỊCH THỰC VẬT: (Phytosanitary Certificate) Do quan bảo vệ kiểm dịch thực vật cấp, xác nhận thực phẩm sản phẩm thực vật không bị nhiễm sâu bệnh, coi phù hợp với quy định kiểm dịch thực vật hành nước nhập 5.3.12 GIẤY CHỨNG NHẬN KIỂM DỊCH ĐỘNG VẬT (Veterinary Certificate) Do quan thú y cấp hàng hóa động vật có nguồn gốc động vật bao bì chúng động vật, kiểm tra không mang vi trùng gây bệnh tiêm chủng phòng bệnh xử lý chống dịch bệnh Trang 139 Bài giảng Thanh toán quốc tế MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỞNG QUAN VỀ THANH TỐN QUỐC TẾ .4 1.1 KHÁI NIỆM VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA THANH TỐN QUỐC TẾ 1.2 VAI TRỊ CỦA THANH TOÁN QUỐC TẾ TRONG NỀN KINH TẾ 1.3 NỘI DUNG NGHIÊN CỨU CỦA THANH TOÁN QUỐC TẾ CHƯƠNG 2: TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI .9 2.1 TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI .10 2.1.1 Khái niệm tỷ giá hối đoái .10 2.1.2 Các loại tỷ giá hối đoái 11 2.1.3 Cách yết tỷ giá hối đoái 13 2.1.4 Phương pháp yết tỷ giá (Quotation) .17 2.1.4.1 Phương pháp yết tỷ giá trực tiếp (direct quotation) 17 2.1.4.2 Phương pháp yết tỷ giá gián tiếp (indirect quotation) .18 2.1.4.3 Phương pháp yết tỷ giá kiểu Mỹ (American term) 19 2.1.4.4 Phương pháp yết tỷ giá kiểu Châu Âu (European term) 19 2.1.5 Phương pháp xác định tỷ giá chéo 19 2.1.5.1 Phương pháp xác định tỷ giá hối đoái hai đồng tiền yết giá trực tiếp .20 a Phương pháp xác định tỷ giá mua hai đồng tiền yết giá trực tiếp 20 b Phương pháp xác định tỷ giá bán hai đồng tiền yết giá trực tiếp .21 2.1.5.2 Phương pháp xác định tỷ giá hối đoái hai đồng tiền yết giá gián tiếp .22 a Phương pháp xác định tỷ giá mua hai tiền tệ yết giá gián tiếp 22 b Phương pháp xác định tỷ giá bán hai tiền tệ yết giá gián tiếp 23 2.1.5.3 Phương pháp xác định tỷ giá hối đoái hai đồng tiền yết giá khác .24 a Phương pháp xác định tỷ giá mua hai đồng tiền yết giá khác 24 b Phương pháp xác định tỷ giá bán hai đồng tiền yết giá khác 24 2.1.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái 25 2.1.6.1 Cán cân toán quốc tế .25 2.1.6.2 Lãi suất 26 2.1.6.3 Ngang giá sức mua 26 2.1.6.4 Các điều kiện kinh tế .27 2.1.6.5 Những yếu tố trị 28 2.1.6.6 Các yếu tố khác: 28 Trang 140 Bài giảng Thanh toán quốc tế 2.1.7 Các phương pháp điều chỉnh tỷ giá hối đoái 28 2.1.7.1 Chính sách chiết khấu .28 2.1.7.2 Chính sách hối đối quỹ dự trữ bình ổn hối đối 30 2.1.7.3 Chính sách phá giá tiền tệ .31 2.1.7.4 Chính sách nâng giá tiền tệ .32 2.2 THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI 34 2.2.1 Khái niệm thị trường ngoại hối đặc điểm TTNH 34 a Khái niệm ngoại hối 34 b Khái niệm thị trường ngoại hối (The Foreign Exchange Market) 35 c Đặc điểm thị trường ngoại hối .36 2.2.2 Chức 37 2.2.3 Các chủ thể tham gia thị trường ngoại hối 38 2.2.3.1 Phân loại theo chủ thể tham gia thị trường 38 2.2.3.2 Phân loại theo chức thị trường 40 2.2.4 Các giao dịch thị trường 42 2.2.4.1 Giao dịch ngoại hối giao (Spot) 42 a Khái niệm 42 b Phân loại giao dịch giao 44 2.2.4.2 Giao dịch kỳ hạn .46 a Khái niệm 46 b Đặc điểm 47 c Các nguyên tắc thực giao dịch kỳ hạn 48 d Các ứng dụng giao dịch ngoại hối kỳ hạn 52 2.2.4.3 Giao dịch hoán đổi ngoại hối (SWAP) 53 a Khái niệm 53 b Đặc điểm 53 c Các nguyên tắc thực giao dịch 53 d Các ứng dụng giao dịch hoán đổi 56 2.2.4.4 Giao dịch tương lai 57 a Khái niệm 57 b Đặc điểm 58 c Các điều khoản tiêu chuẩn hóa hợp đồng tiền tệ tương lai 59 d Ứng dụng giao dịch tương lai 67 2.2.4.5 Giao dịch quyền chọn .68 a Khái niệm 68 b Các vấn đề liên quan 68 Trang 141 Bài giảng Thanh toán quốc tế 2.2.5 Phòng ngừa rủi ro tỷ giá công cụ phái sinh 73 2.2.5.1 Phòng ngừa hợp đồng kỳ hạn: 74 2.2.5.2 Phòng ngừa hợp đồng tương lai .74 2.2.5.3 Phòng ngừa qua thị trường tiền tệ 74 2.2.5.4 Phòng ngừa quyền chọn tiền tệ .75 CHƯƠNG 3: CÁC PHƯƠNG TIỆN THANH TOÁN TRONG THANH TOÁN QUỐC TẾ 75 3.1 Hối phiếu .77 3.1.1 Các nguồn luật điều chỉnh lưu thông hối phiếu 77 3.1.2 Khái niệm hối phiếu .77 3.1.3 Các bên tham gia 78 3.1.4 Hình thức hối phiếu 78 3.1.5 Nội dung hối phiếu 79 3.1.6 Đặc điểm hối phiếu 82 3.1.7 Các nghiệp vụ liên quan đến hối phiếu 83 3.1.7.1 Chấp nhận hối phiếu .83 3.1.7.2 Ký hậu hối phiếu .83 3.1.7.3 Bảo lãnh hối phiếu (Aval) .84 3.1.7.4 Kháng nghị việc không trả tiền hối phiếu (protect for non-payment): 85 3.1.7.5 Chiết khấu hối phiếu .85 3.1.8 Phân loại hối phiếu 85 3.2 SÉC .87 3.2.1 Luật điều chỉnh lưu thông séc 87 3.2.2 Khái niệm .87 3.2.3 Những người liên quan đến séc 87 3.2.4 Nội dung tờ séc 88 3.2.5 Thời hạn hiệu lực séc .88 3.2.5 Các loại séc 88 3.3 Thẻ Ngân hàng 89 3.3.1 Khái niệm .89 3.3.2 Các loại thẻ .90 CHƯƠNG 4: 92 CÁC PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN QUỐC TẾ 92 4.1 PHƯƠNG THỨC CHUYỂN TIỀN .93 4.1.1 Khái niệm .93 Trang 142 Bài giảng Thanh toán quốc tế 4.1.2 Các bên tham gia 93 4.1.3 Quy trình tốn .93 4.1.4 Hình thức chuyển tiền: 95 4.2 PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN NHỜ THU (COLLECTION PAYMENT)95 4.2.1 Khái niệm chung nhờ thu 95 4.2.2 Các bên tham gia 96 4.2.3 Cơ sở pháp lý điều chỉnh phương thức toán nhờ thu: 96 4.2.4 Các loại nhờ thu .97 4.2.4.1 Nhờ thu trơn (clean collection) .97 4.2.4.2 Nhờ thu kèm chứng từ (documentary collection): 98 4.2.5 Những điểm cần ý sử dụng phương thức tốn nhờ thu 99 4.3 PHƯƠNG THỨC THANH TỐN TÍN DỤNG CHỨNG TỪ (Documentary credit Letter of Credit – L/C) .100 4.3.1 Khái niệm .100 4.3.3 Văn pháp lý điều chỉnh phương thức tín dụng chứng từ 103 4.3.4 Thư tín dụng 104 4.3.4.1 Khái niệm 104 4.3.4.2 Nội dung thư tín dụng .104 3.4.7 Những rủi ro phương thức toán L/C: 122 CHƯƠNG 5: BỘ CHỨNG TỪ TRONG THANH TOÁN QUỐC TẾ .131 5.1 CHỨNG TỪ VẬN TẢI .132 VẬN ĐƠN ĐƯỜNG BIỂN (Ocean Bill of lading hay Marine Bill of lading – thường viết tắt B/L): 132 5.3.1 HÓA ĐƠN THƯƠNG MẠI (commercial invoice) 135 5.3.2 PHIẾU ĐÓNG GÓI (packing list) 136 5.3.3 TỜ KHAI HẢI QUAN (Entry, Customs Declaration) 137 5.3.4 GIẤY CHỨNG NHẬN XUẤT XỨ (Certificate of Origin – C/O): lập theo yêu cầu nhà NK 137 5.3.5 HÓA ĐƠN LÃNH SỰ (Consular Invoice): 138 5.3.6 HÓA ĐƠN HẢI QUAN (Custom’s Invoice) 138 5.3.7 GIẤY CHỨNG NHẬN SỐ LƯỢNG (Contificate of quantity) 138 5.3.8 GIẤY CHỨNG NHẬN TRONG LƯỢNG (Certificate of Weight) 138 5.3.9 GIẤY CHỨNG NHẬN PHẨM CHẤT (Certificate of Quality) .139 5.3.10 GIẤY CHỨNG NHẬN VỆ SINH (Sanitary Certificate) 139 5.3.11 GIẤY CHỨNG NHẬN KIỂM DỊCH THỰC VẬT: (Phytosanitary Certificate) 139 Trang 143 Bài giảng Thanh toán quốc tế 5.3.12 GIẤY CHỨNG NHẬN KIỂM DỊCH ĐỘNG VẬT (Veterinary Certificate) 139 Trang 144 Bài giảng Thanh toán quốc tế BÀI TẬP Trang 145 Bài giảng Thanh toán quốc tế Bài 1: Chỉ cách ghi vào cột tương ứng xem đồng tiền đồng tiền yết giá, đồng tiền định giá quan hệ đây: Niêm yết tỷ giá Đồng tiền yết giá Đồng tiền định giá USD/VND = 20,092/20,121 EUR/USD = 1.4289/18 USD/CHF = 0.9171/79 GBP/USD = 1.6270/73 EUR/JPY = 121.54/121.57 NZD/USD = 0.7744/48 GBP/NOK = 8.8602/51 USD/ZAR = 6.6937/07 Đồng thời, sử dụng bảng yết giá để tỷ giá áp dụng cho trường hợp giao dịch liệt kê đây: Giao dịch Công ty A bán 100,000 USD lấy VND Công ty B mua 38,000 ZAR USD Công ty C bán 86,000 EUR lấy JPY Công ty D bán 15,000NZD lấy USD Công ty E mua 20,000 GBP NOK Công ty F mua 50,000 USD CHF Công ty G bán 100,000 USD lấy VND Tỷ giá áp dụng Bài Phân biệt yết giá trực tiếp yết giá gián tiếp Trong trường hợp sau, trường hợp yết giá trực tiếp, trường hợp yết giá gián tiếp Tỷ giá Thị trường Trực tiếp Gián tiếp USD/VND = 20,850/20,900 Việt Nam GBP/USD = 1.6535/37 London GBP/USD = 1.6535/37 New York EUR/USD = 1.4617/19 Pháp EUR/USD = 1.4617/19 New York AUD/USD = 1.0742/45 Sydney AUD/USD = 1.0742/45 New York USD/JPY = 82.09/82.11 Tokyo USD/JPY = 82.09/82.11 Chicago Bài Tính kết kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng biết rằng: a Một ngân hàng yết giá đồng thời vừa mua vừa bán 100 tỷ VND theo tỷ giá thị trường: USD/VND = 20,550/20,650 b Một ngân hàng hỏi giá đồng thời vừa mua vừa bán 100 triệu USD theo tỷ giá thị trường: AUD/USD = 1.0586/89 Trang 146 Bài giảng Thanh toán quốc tế c Một ngân hàng hỏi giá đồng thời vừa mua vừa bán 100 triệu AUD theo tỷ giá thị trường: AUD/USD = 1.0586/89 d Một ngân hàng hỏi giá đồng thời vừa mua vừa bán 100 triệu CAD theo tỷ giá thị trường: USD/CAD = 0.9761/65 e Một ngân hàng hỏi giá đồng thời vừa mua 100triệu CHF từ ngân hàng A theo tỷ giá: USD/CHF = 0.9175/78, vừa bán 100 triệu CHF cho ngân hàng B theo tỷ giá USD/CHF = 0.9176/79 Bài Vào ngày 06/04/N, tỷ giá thị trường niêm yết sau: EUR/VND = 29,876/30,174 USD/CHF = 0.9175/78 CHF/VND = 22,786/23,021 USD/JPY = 84.99/85.01 NZD/VND = 16,160/16,400 USD/NOK = 5.4379/14 CAD/VND = 21,721/21,947 AUD/USD = 1.0381/85 Tính tỷ giá sau: a EUR/CHF, EUR/NZD, EUR/CAD, NZD/CHF, CAD/CHF, NZD/CAD b CHF/JPY, CHF/NOK, NOK/JPY c USD/VND, AUD/CHF, AUD/JPY, AUD/NOK Bài Giả sử tỷ giá thị trường vào ngày 01/01/N niêm yết sau: Tỷ giá BID/ASK USD/VND 20,081/20,092 GBP/USD 1.6496/98 EUR/USD 1.4625/26 AUD/USD 1.0741/44 USD/JPY 82.07/82.09 Tính tỷ giá sau: GBP/VND, EUR/VND, AUD/VND, JPY/VND, GBP/AUD, EUR/JPY, AUD/EUR, AUD/JPY? Bài Giả sử có bảng niêm yết tỷ giá lãi suất Hãy sử dụng công thức xác định tỷ giá có kỳ hạn Tỷ giá USD/VND USD/JPY JPY/VND Lãi suất USD VND JPY Tỷ giá có kỳ hạn USD/VND kỳ hạn tháng USD/VND kỳ hạn 85 ngày Tỷ giá mua Tỷ giá bán 20,850 20,900 82.09 82.11 249.61 256.81 Huy động Cho vay 5.20%/năm 6.50%/năm 1.17%/tháng 1.58%/tháng 2.05%/năm 3.12/năm Tỷ giá mua Tỷ giá bán Trang 147 Bài giảng Thanh toán quốc tế JPY/VND kỳ hạn tháng JPY/VND kỳ hạn 72 ngày USD/VND kỳ hạn tháng USD/VND kỳ hạn 52 ngày Bài Công ty Riverside từ Mỹ nhận 400,000 GBP sau 180 ngày Dựa vào thông tin để tính tốn xem cơng ty nên phòng ngừa hợp đồng kỳ hạn hay phòng ngừa thơng qua thị trường tiền tệ tốt hơn? Hãy chứng minh câu trả lời anh/chị doanh thu dự tính phương án phòng ngừa - Lãi suất USD 180 ngày 8% - Lãi suất GBP 180 ngày 9% - Tỷ giá giao GBP = 1.4800 USD - Tỷ giá kỳ hạn 180 ngày GBP = 1.5000 USD Bài Ngân hàng A niêm yết tỷ giá lãi suất sau: USD/VND 21,119 21,205 Lãi suất USD 5.45%/năm 6.7%/năm Lãi suất VND 1.17%/tháng 1.67%/tháng Hãy trình bày giao dịch diễn ngân hàng A công ty B công ty thực hợp đồng Swap ngoại tệ trị giá 75,000 USD, kỳ hạn tháng với ngân hàng trường hợp sau: a Công ty bán giao mua kỳ hạn b Công ty mua giao bán kỳ hạn Bài Vào ngày 05/06, nhà đầu tư A u cầu người mơi giới mua hai hợp đồng tương lai EUR, tỷ giá giao dịch EUR/USD = 1.2429 Mức ký quỹ ban đầu 2,700 USD, mức ký quỹ trì 2,000 USD Theo quy định thị trường, hợp đồng tương lai EUR có giá trị 125,000EUR Giả sử thời gian tới, tỷ giá biến động sau: Yêu cầu Tỷ giá Giá trị Lời (lỗ) Lời (lỗ) Số dư tài Ngày ký quỹ toán hợp đồng hàng ngày tích lũy khoản ký quỹ bổ sung 05/06 1.2429 06/06 1.2435 09/06 1.2413 10/06 1.2377 11/06 1.2365 12/06 1.2344 13/06 1.2329 16/06 1.2347 17/06 1.2330 18/06 1.2319 19/06 1.2288 20/06 1.2307 Trang 148 Bài giảng Thanh toán quốc tế 23/06 24/06 25/06 1.2381 1.2376 1.2382 Hãy tính tốn giá trị thiếu bảng Bài Một nhà đầu mua quyền chọn bán 62,500CHF với giá quyền chọn 0.02USD/CHF Giá thực 0.45USD Tỷ giá giao thời điểm bán CHF 0.46USD Cho biết lợi nhuận ròng mà thu từ quyền chọn bao nhiêu? Bài 10 Công ty ABC mua quyền chọn mua CHF nhằm mục đích đầu Giá quyền chọn 0.02USD/CHF Giá thực 0.87USD/CHF Dựa vào tỷ giá giao liệt kê bảng đây, tính tốn lợi nhuận lỗ ròng/1CHF cơng ty điền vào cột tương ứng: Tỷ giá giao CHF vào Lãi (lỗ) ròng/1CHF cơng ty ngày đáo hạn: USD/CHF 0.83 0.85 0.87 0.89 0.91 1.02 Bài 11 Cơng ty ABC có khoản phải thu sau 60 ngày 250,000CHF Công ty muốn chuyển số CHF thu sang USD Dựa vào thông tin đây, xác định: a Công ty nên sử dụng biện pháp phòng ngừa tỷ giá giao dự kiến sau 60 ngày là: 1CHF = 0.6785 USD b Xác định mức thua lỗ xảy với công ty X cơng ty thực phòng ngừa rủi ro hối đoái cho khoản phải thu hợp đồng kỳ hạn hay hợp đồng quyền chọn, tỷ giá giao thực tế sau 60 ngày là: 1CHF = 0.7354USD Biết rằng: - Tỷ giá giao ngay: 1CHF = 0.6922USD - Tỷ giá kỳ hạn 60 ngày: 1CHF = 0.6856USD - Giá quyền chọn CHF 0.0059USD/CHF giá thực 0.6800USD/CHF - Giá quyền chọn CHF 0.0144USD/CHF giá thực 0.7000USD/CHF Bài 12 Có số thông tin sau: - Tỷ giá giao 1USD = 5.5245CAD - Tỷ giá kỳ hạn 1USD = 5.7315CAD - Giá quyền chọn USD 0.0715CAD/USD giá thực 5.5195CAD/USD - Giá quyền chọn USD 0.0395CAD/USD giá thực 5.6015CAD/USD Công ty XYZ có khoản phải trả sau tháng 500,000USD cơng ty có CAD, dựa vào thơng tin trên, xác định Trang 149 Bài giảng Thanh toán quốc tế a Công ty nên sử dụng biện pháp phòng ngừa tỷ giá giao dự kiến sau tháng: 1USD = 5.5758CAD b Xác định mức thua lỗ xảy công ty XYZ cơng ty thực phòng ngừa rủi ro hối đối cho khoản phải trả hợp đồng kỳ hạn hay hợp đồng quyền chọn tỷ giá giao thực tế sau tháng 1USD = 5.4515 Bài 13 Có số thơng tin sau: - Tỷ giá giao 1USD = 5.5245/5.5253CAD - Lãi suất đồng USD: 2%/năm - 4%/năm - Lãi suất đồng CAD: 2.3%/năm – 5%/năm - Giá quyền chọn USD 0.0715CAD/USD giá thực 5.5195CAD/USD - Giá quyền chọn USD 0.0395CAD/USD giá thực 5.6015CAD/USD Công ty XYZ có khoản phải trả sau tháng 500,000USD cơng ty có CAD, dựa vào thông tin trên, xác định a Công ty nên sử dụng biện pháp phòng ngừa tỷ giá giao dự kiến sau tháng: 1USD = 5.5758CAD b Xác định mức thua lỗ xảy cơng ty XYZ cơng ty thực phòng ngừa rủi ro hối đoái cho khoản phải trả hợp đồng kỳ hạn hay hợp đồng quyền chọn tỷ giá giao thực tế sau tháng 1USD = 5.4515CAD Trang 150 .. .Bài giảng Thanh toán quốc tế Trang Bài giảng Thanh toán quốc tế LỜI MỞ ĐẦU T hanh toán quốc tế từ lâu môn học quan trọng cho sinh viên chuyên ngành kinh tế - tài trường đại học tồn quốc. .. mơn học Thanh tốn quốc tế, từ giúp cho người học có nhìn khái qt mơn học Trang Bài giảng Thanh toán quốc tế 1.1 KHÁI NIỆM VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA THANH TOÁN QUỐC TẾ Trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn... đặc điểm toán quốc tế: Trước hết, toán quốc tế diễn phạm vi toàn cầu, phục vụ giao dịch thương mại, đầu tư, hợp tác quốc tế thông qua mạng lưới ngân hàng giới Thanh toán quốc tế khác với toán n