Pháp luật về phân chia quyền lực giữa cổ đông và người quản lý công ty trong công ty

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TƢ PHÁP TRƢỜNG ĐẠI HỌC LUẬT HÀ NỘI NGUYỄN THỊ MỸ TRANG PHÁP LUẬT VỀ PHÂN CHIA QUYỀN LỰC GIỮA CỔ ĐÔNG VÀ NGƢỜI QUẢN LÝ CÔNG TY TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT KINH TẾ (Định hƣớng nghiên cứu) HÀ NỘI - 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TƢ PHÁP TRƢỜNG ĐẠI HỌC LUẬT HÀ NỘI NGUYỄN THỊ MỸ TRANG PHÁP LUẬT VỀ PHÂN CHIA QUYỀN LỰC GIỮA CỔ ĐÔNG VÀ NGƢỜI QUẢN LÝ CÔNG TY TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN Chuyên ngành: Luật Kinh tế Mã số: 8380107 LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT KINH TẾ (Định hƣớng nghiên cứu) Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS VŨ THỊ LAN ANH HÀ NỘI - 2018 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học riêng hướng dẫn khoa học Cô PGS.TS Vũ Thị Lan Anh Các kết nghiên cứu luận văn chưa cơng bố hình thức khác Các số liệu luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng, trích dẫn qui định Tơi xin chịu trách nhiệm tính xác trung thực luận văn Tác giả Nguyễn Thị Mỹ Trang LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn thạc sỹ mình, ngồi nỗ lực cố gắng thân, nhận giúp đỡ nhiệt tình nhiều cá nhân tập thể Tơi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới giúp đỡ nhiệt tình thầy, giáo khoa Sau đại học – Trường Đại học Luật Hà Nội; đặc biệt quan tâm dẫn tận tình PGS.TS Vũ Thị Lan Anh, người trực tiếp hướng dẫn tơi suốt q trình thực luận văn Qua đây, tơi xin bày tỏ lòng biết ơn gia đình bạn bè giúp đỡ, động viên tơi suốt q trình học tập nghiên cứu Mặc dù cố gắng q trình thực luận văn khơng thể tránh khỏi sai sót, mong q thầy bạn đóng góp ý kiến để luận văn hồn thiện Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng năm 2018 Học viên thực Nguyễn Thị Mỹ Trang DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Chữ viết tắt/Ký hiệu Cụm từ đầy đủ XHCN Xã hội chủ nghĩa LDN Luật Doanh nghiệp DN Doanh nghiệp CTCP Công ty cổ phần TNHH Trách nhiệm hữu hạn ĐKKD Đăng ký kinh doanh QTCT Quản trị công ty ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông HĐQT Hội đồng quản trị 10 GĐ Giám đốc 11 TGĐ Tổng giám đốc 12 BKS Ban kiểm sốt 13 ĐHCĐ Đại hội cổ đơng 14 CPPT Cổ phần phổ thơng DANH MỤC CÁC HÌNH ẢNH Hình 1.1 Mơ hình phân chia quyền lực CTCP Mỹ Hình 1.2 Mơ hình phân chia quyền lực CTCP Nhật Hình 1.3 Mơ hình phân chia quyền lực CTCP Đức MỤC LỤC MỞ ĐẦU Chương 1.NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ PHÂN CHIA QUYỀN LỰC GIỮA CỔ ĐÔNG VÀ NGƢỜI QUẢN LÝ CÔNG TY TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN VÀ PHÁP LUẬT ĐIỀU CHỈNH 1.1 Khái quát cổ đông ngƣời quản lý công ty cổ phần 1.1.1 Khái quát chung cổ đông 1.1.2 Khái quát chung ngƣời quản lý công ty cổ phần 10 1.1.3 Mối quan hệ phân chia quyền lực cổ đông ngƣời quản lý công ty cổ phần 14 1.1.4 Ý nghĩa việc phân chia quyền lực cổ đông ngƣời quản lý công ty cổ phần 16 1.2 Pháp luật phân chia quyền lực cổ đông ngƣời quản lý công ty cổ phần 18 1.2.1 Khái niệm đặc điểm pháp luật phân chia quyền lực cổ đông ngƣời quản lý công ty cổ phần 18 1.2.2 Cấu trúc pháp luật phân chia quyền lực cổ đông ngƣời quản lý công ty cổ phần 19 1.3 Kinh nghiệm pháp luật số nƣớc giới phân chia quyền lực cổ đông ngƣời quản lý công ty cổ phần 24 1.3.1 Các mơ hình phân chia quyền lực cổ đông ngƣời quản lý công ty cổ phần điển hình giới 24 1.3.2 Cách thức giải mâu thuẫn vấn đề ngƣời đại diện nƣớc giới 33 Chương 2.THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VÀ THI HÀNH PHÁP LUẬT VỀ PHÂN CHIA QUYỀN LỰC GIỮA CỔ ĐÔNG VÀ NGƢỜI QUẢN LÝ TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN 36 2.1 Thực trạng quy định pháp luật phân chia quyền lực cổ đông ngƣời quản lý công ty cổ phần 36 2.1.1 Quyền cổ đông việc định vấn đề nội doanh nghiệp 36 2.1.2 Quyền ngƣời quản lý việc định vấn đề nội doanh nghiệp 40 2.1.3 Phân chia quyền lực việc tổ chức doanh nghiệp 45 2.1.4 Kiểm soát quyền lực cổ đông ngƣời quản lý công ty cổ phần 47 2.2 Thực tiễn thi hành pháp luật phân chia quyền lực cổ đông ngƣời quản lý công ty cổ phần 53 2.2.1 Tình hình thực quyền cổ đông, ngƣời quản lý công ty cổ phần 53 2.2.2 Một số hạn chế, vƣớng mắc nguyên nhân hạn chế quyền cổ đông, ngƣời quản lý công ty công ty cổ phần 55 Chương 3.PHƢƠNG HƢỚNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ PHÂN CHIA QUYỀN LỰC GIỮA CỔ ĐÔNG VÀ NGƢỜI QUẢN LÝ CÔNG TY TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN 71 3.1 Phƣơng hƣớng hoàn thiện pháp luật phân chia quyền lực cổ đông ngƣời quản lý công ty cổ phần 71 3.1.1 Đáp ứng yêu cầu kinh tế thị trƣờng 72 3.1.2 Đảm bảo tính thống pháp luật 72 3.1.3 Đảm bảo đƣợc yêu cầu hội nhập kinh tế quốc tế 72 3.1.4 Cần đƣợc đặt giải pháp tổng thể hoàn thiện pháp luật kinh tế 73 3.2 Các giải pháp hoàn thiện pháp luật phân chia quyền lực cổ đông ngƣời quản lý công ty cổ phần 73 3.2.1 Quy định Đại hội đồng cổ đông 73 3.2.2 Quy đinh Hội đồng quản trị Giám đốc/Tổng giám đốc 75 3.2.3 Quy định Ban kiểm soát 76 3.2.4 Quy định quyền cổ đông 77 3.2.5 Quy định cơng khai hố giao dịch có khả tƣ lợi 79 3.2.6 Cần mở rộng kiểm soát với ngƣời quản lý khác 79 3.2.7 Quy định chế xử lý giao dịch Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị 80 KẾT LUẬN 81 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Sự phân chia quyền lực công ty cổ phần vấn đề thiết yếu để đảm bảo cho tồn phát triển công ty Sự thành bại công ty lệ thuộc vào cách thức tổ chức quản lý nội công ty Một máy công ty đơn giản, gọn nhẹ, linh hoạt với phân công rành mạch chức nhiệm vụ, quyền hạn đồng thời phối hợp ăn khớp, đồng hoạt động phận khác, thiết lập chế giám sát giảm thiểu mâu thuẫn nội đảm bảo quan trọng cho hiệu kinh doanh công ty Tuy nhiên, Việt Nam, việc phân chia quyền lực cơng ty cổ phần vấn đề mẻ so với hàng trăm năm phát triển nước Châu Âu, Châu Mỹ Là nước sau, có lợi lớn việc học tập kinh nghiệm nước trước việc quản lý công ty cổ phần nước ta nhiều khó khăn, bất cập thiếu kinh nghiệm quản lý Chính vậy, hiểu biết vấn đề phân chia quyền lực cơng ty cổ phần nhiều hạn chế mặt lý luận thực tiễn Với đời Luật Doanh nghiệp (LDN) năm 1999, LDN 2005 sau LDN 2014 vấn đề có liên quan đến phân chia quyền lực cơng ty cổ phần hồn thiện bước Tuy nhiên việc hiểu vận dụng quy định pháp luật công ty cổ phần Việt Nam vấn đề không đơn giản Trong pháp luật công ty cổ phần, quy định pháp luật có liên quan đến xung đột quyền lợi giải mâu thuẫn cổ đông người quản lý công ty chế định quan trọng, chi phối trình hình thành, phát triển hay chấm dứt hoạt động công ty Việc nghiên cứu Đề tài “Pháp luật phân chia quyền lực cổ đông người quản lý công ty công ty cổ phần” đem lại ý nghĩa sau: - Tạo điều kiện thúc đẩy nâng cao hiệu chung toàn cơng ty thơng qua việc tạo trì đòn bẩy khuyến khích người nội cơng ty tối đa hoá lợi tức, tài sản tăng trưởng suất lao động - Hạn chế người nội công ty lạm dụng quyền lực nguồn lực cơng ty hình thức tham ơ, bòn rút nguồn lực cơng ty nhằm sử dụng riêng cho lợi ích cá nhân làm thất thoát đáng kể nguồn lực cơng ty kiểm sốt - Cung cấp cơng cụ giám sát hành vi người quản lý đảm bảo trách nhiệm họ tạo bảo hộ với chi phí hợp lý lợi ích nhà đầu tư xã hội trước người quản lý cơng ty Tình hình nghiên cứu đề tài Từ trước tới có nhiều cơng trình nghiên cứu cơng ty cổ phần giác độ khác Ở Việt Nam có nhiều cơng trình nghiên cứu, báo cáo khoa học công ty cổ phần Cụ thể sau: - “Tổ chức quản lý nội công ty cổ phần theo Luật doanh nghiệp năm 2014” - Luận văn thạc sĩ Lưu Thị Dung (Trường Đại học Luật Hà Nội, 2015) - “Hoàn thiện pháp luật quản trị công ty cổ phần” – Luận văn thạc sĩ Nguyễn Thùy Linh, (Trường Đại học Luật Hà Nội, 2015) - “Hoàn thiện pháp luật Việt Nam tổ chức quản lý cơng ty cổ phần” – góc nhìn từ kinh nghiệm Nhật Bản” - Luận văn thạc sĩ Đào Thúy Anh (Trường Đại học Luật Hà Nội, 2014) - “Mơ hình quản trị cơng ty cổ phần Việt Nam – Thực trạng phƣơng hƣớng hoàn thiện” – Luận văn thạc sĩ luật học Phan Thị Bảo Yến (Trường Đại học Luật Hà Nội, 2014) - “Những đổi cách thức tổ chức, quản lý, điều hành công ty cổ phần theo Luật Doanh nghiệp năm 2014” – Luận văn thạc sĩ luật học Mai Thị Hương Chanh, (Trường Đại học Luật Hà Nội, 2017) - “Pháp luật nghĩa vụ ngƣời quản lý công ty cổ phần Việt Nam” – Luận văn tiến sĩ luật học Đỗ Minh Tuấn, (Trường Đại học luật Hà Nội, 2017) Ngoài ra, cấp độ báo chí, tạp chí có nhiều cơng trình nghiên cứu vấn đề này, kể đến viết như: “Một số so sánh công ty cổ phần theo Luật công ty Nhật Bản Luật doanh nghiệp Việt Nam” tác giả Nguyễn Lan Hương (Tạp chí khoa học ĐHQGHN, Luật học, số 25/2009); “Tiếp cận quản trị nội công ty cổ phần phương diện kết hợp hài hòa lợi ích bên” Những cơng trình có đóng góp to lớn mặt khoa học, nhiên đề tài tập trung vào phân tích vấn đề có tính ngun tắc cơng ty cổ phần thủ tục thành lập, cấu tổ chức quản lý, quyền nghĩa vụ cổ đơng Theo vấn đề phân chia quyền lực cổ đông người quản lý đề cập mức độ nhiều dừng lại mức độ khái qt Chính luận văn sâu nghiên cứu phân tích vấn đề có liên quan đến việc phân chia quyền lực cổ đông người quản lý công ty cổ phần theo quy định LDN nay, làm rõ mối quan hệ tác động ảnh hưởng lẫn hai nhóm đối tượng cơng ty analysis of the static, selection, and dynamic effects of domestic, foreign, and state ownership, The World Bank, Policy Research Working Paper Series 3632; 44 Henry Hansmann, Kraakman (2001), The End of History for Corporate Law, Georgetown Law Journal, Georgetown, tr.9,11 45 Michael C Jensen William H Meckling (1976), Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure 46 Zeckhauser, R J., & Pound, J (1990) In Hubbard, R G (Ed.), Are large shareholders effective monitors? An investigation of share ownership and corporate performance, University of Chicago Press, (pp 149-180) Website 47 Https://vi.wikipedia.org/wiki/C%E1%BB%95_%C4%91%C3%B4ng 48 Bùi Xuân Hải (2006), So sánh cấu trúc quản trị nội cơng ty cổ phần Việt Nam với mơ hình điển hình giới, https://thongtinphapluatdansu.edu.vn/2008/02/20/965/, ngày 20/02/2008 49 http://cand.com.vn/Phap-luat/Bat-giam-Chu-tich-Hoi-dong-quan-tri-Cong-ty-co-phan-Theduc-the-thao-Viet-Nam-367208/ 50 http://vietnamnet.vn/vn/kinh-te/187026/nhan-vien-chiem-doat-gan-76-ty-dong sep-demtai-san-rieng-khac-phuc.html ... pháp luật phân chia quyền lực cổ đông người quản lý CTCP có đặc điểm sau đây: - Pháp luật phân chia quyền lực cổ đông người quản lý công ty cổ phần phận pháp luật quản trị công ty Pháp luật quản. .. 1.2 Pháp luật phân chia quyền lực cổ đông ngƣời quản lý công ty cổ phần 1.2.1 Khái niệm đặc điểm pháp luật phân chia quyền lực cổ đông ngƣời quản lý công ty cổ phần Pháp luật phân chia quyền lực. .. cổ đông người quản lý công ty cổ phần Pháp luật phân chia quyền lực cổ đông người quản lý CTCP điều chỉnh quan hệ xã hội phát sinh trình phân chia quyền lực Pháp luật phân chia quyền lực cổ đông