1.4. Thuê tài chính
Đặc điểm thuê tài chính
Thời gian thuê thường dài. Nói các khác, thuê tài chính là một phương thức tài trợ tín dụng trung hay dài hạn. Theo phương thức này, người cho thuê thường mua tài sản, thiết bị mà người thuê cần và đã thương lượng từ trước các điều kiện mua tài sản đó với nhà cung cấp; hoặc người cho thuê cung cấp tài sản của họ cho người đi thuê. Tùy theo quy định của từng quốc gia mà có các điều kiện cụ thể về thuê tài chính. Tuy nhiên, các giao dịch cho thuê thường được coi là thuê tài chính khi thời hạn thuê chiếm phần lớn đời sống hữu ích của tài sản.
Các loại chi phí bảo trì, vận hành, phí bảo hiểm, thuế tài sản.. thường do người cho thuê chịu và tổng số tiền mà người thuê phải trả lại người cho thuê thường đủ để bù đắp những chi phí mua tài sản tại thời điểm bắt đầu hợp đồng.
Trong thời hạn thuê, các bên không được hủy ngang hợp đồng nếu không có sự nhất trí chung.
Khi hết thời hạn thuê, tài sản đó có thể thuộc quyền sở hữu của bên đi thuê, hoặc bên đi thuê được tiếp tục thuê tài sản đó, hoặc bên đi thuê được mua lại tài sản đó với giá rẻ hơn giá trị còn lại cuả chúng, hoặc bên đi thuê nhận làm đại lí bán tài sản đó. Thực hiện xử lí tài sản bằng cách nào, do hai bên thuê và cho thuê thỏa thuận.
1.4.2. Tiêu chuẩn để nhận dạng một giao dịch cho thuê tài chính
Gồm 4 tiêu chuẩn:
Quyền sở hữu tài sản được chuyển giao cho bên thuê tại thời điểm chấm dứt hợp đồng.
Hợp đồng thuê quy định bên thuê được quyền chọn mua tài sản với giá tượng trưng tại thời điểm chấm dứt hợp đồng.
Thời hạn thuê chiếm phần lớn thời gian hữ dụng của tài sản.
Giá trị hiện tài của các khoản tiền thuê tương đương hoặc lớn hơn giá thị trường của tài sản tại thời điểm bắt đầu hợp đồng
1.4.3. Các phương thức giao dịch cho thuê tài chính.
Cho thuê hay thuê tài chính bao gồm nhiều loại khác nhau tùy theo tiêu thức nghiên cứu.
Căn cứ vào số bên tham gia, cho thuê tài chính bao gồm
Cho thuê tài chính hai bên: phương thức này thường do các công ty kinh doanh bất động sản và các công ty sản xuất máy móc thiết bị thực hiện.
Cho thuê tài chính ba bên: Quy trình tài trợ có sự tham gia của ba bên: bên cho thuê, bên thuê và bên cung cấp
Căn cứ vào tổng giá trị các khoản tiền thuê trong thời hạn cơ bản, cho thuê tài chính bao gồm:
Cho thuê tài chính hoàn trả toàn bộ (cho thuê trả hết là phương thức cho thuê trong đó người cho thuê nhận được tổng số tiền thuê trong thời hạn cơ bản của hợp đồng đủ bù đắp toàn bộ các chi phí mua sắm tài sản, lãi suất hoàn vốn tài trợ, chi phí quản lý, hao mòn vô hình và đủ đem lại lợi nhuận hợp lý cho người cho thuê
Cho thuê tài chính hoàn trả từng phần: là phương thức cho thuê mà sau khi kết thúc thời hạn cơ bản của nó, tổng số tiền trả gốc nhận được không hoàn trả đủ chi phí bỏ ra ban đầu để mua sắm tài sane. Vì vậy để thu hồi vốn và có lợi nhuận, người cho thuê sẽ phải cho thuê tiếp.
Ngoài các phương thức cho thuê tài chính nêu trên còn có các phương thức đặc biệt khác như: tái cho thuê, cho thuê hợp tác, cho thuê giáp lưng…
1.4.4. Ưu điểm của cho thuê tài chính
Cho thuê tài chính cho phép bạn sử dụng linh hoạt đồng vốn của mình vào mục đích khác, nhằm mang lại lợi ích nhiều hơn thay vì phải đầu tư vốn để mua tài sản cố định, giúp bạn tận dụng được cơ hội kinh doanh.
Sử dụng cho thuê tài chính sẽ không làm ảnh hưởng tới hạn mức tín dụng của doanh nghiệp khi doanh nghiệp đi vay vốn ngân hàng
Cho thuê tài chính có phương thức thanh toán tiền thuê linh hoạt phù hợp với chu chuyển vốn của doanh nghiệp.
Phí thuê tài chính được hạch toán vào giá thành sản phẩm giúp doang nghiệp giảm nghĩa vụ đối với Ngân sách Nhà nước.
Sử dụng tài sản thuê không nhất thiết phải có tài sản thế chấp.
Cho thuê tài chính giúp bạn có nhiều cơ hội chủ động trong lựa chọn thiết bị, dễ dàng đổi mới công nghệ, tiếp cận và sử dụng những máy móc, thiết bị hiệnd đại nhất, từ đó nâng cao khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp tận dụng được cơ hội kinh doanh.
1.4.5. Nhược điểm của cho thuê tài chính
Mặc dù cho thuê tài chính là loại hình cấp tín dụng trung và dài hạn khá phổ biến trên thế giới và có nhiều lợi thế cạnh tranh, tuy nhiên, sau 11 năm có mặt, thị trường cho thuê tài chính Việt nam chỉ có 12 công ty được thành lập dưới các hình thức sở hữu khác nhau.
Vốn điều lệ trung bình của một doanh nghiệp cho thuê tài chính là 150 tỷ đồng - rất nhỏ so với vốn điều lệ của ngân hàng thương mại (thường là 1000 tỷ đồng) và hiện có nhiều doanh nghiệp hoạt động không hiệu quả
1.5. Vay ngân hàng và các tổ chức tài chính trung gian
1.5.1. Vay theo dự án đầu tư
1.5.2. Vay trả góp
1.5.3. Vay hợp vốn