“Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng Liên Doanh Lào - Việt Chi nhánh Hà Nội”

Trong điều kiện nền kinh tế đang trong quá trình thực hiện công nghiệp hóa hiện đại hóa, nhu cầu về vốn đầu tư cho dự án ngày càng tăng. Điều đó đặt ra cho các Ngân hàng Thương mại những cơ hội và thách thức trong việc mở rộng hoạt động cho vay theo dự án. Hoạt động cho vay theo dự án là hoạt động chiếm tỷ trọng cao nhất và đem lại nguồn thu lãi lớn nhất cho các Ngân hàng thương mại nói chung và Ngân hàng Liên Doanh Lào - Việt Chi nhánh Hà Nội nói riêng Để đạt mục tiêu Phát triển - An toàn - Hiệu quả trong hoạt động cho vay theo dự án, Ngân hàng Liên Doanh Lào – Việt Chi nhánh Hà Nội luôn phấn đấu làm tốt công tác thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng. Tuy nhiên công tác thẩm định tài chính dự án còn nhiều hạn chế đòi hỏi phải có sự nghiên cứu toàn diện nhằm đưa ra các giải pháp thiết thực nâng cao chất lượng nghiệp vụ này. Từ thực tế đó, Em lựa chọn đề tài “Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng Liên Doanh Lào - Việt Chi nhánh Hà Nội” làm đề tài nghiên cứu.

PHẦN MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Trong điều kiện nền kinh tế đang trong quá trình thực hiện công nghiệp hóa hiện đại hóa, nhu cầu về vốn đầu tư cho dự án ngày càng tăng. Điều đó đặt ra cho các Ngân hàng Thương mại những cơ hội và thách thức trong việc mở rộng hoạt động cho vay theo dự án. Hoạt động cho vay theo dự án là hoạt động chiếm tỷ trọng cao nhất và đem lại nguồn thu lãi lớn nhất cho các Ngân hàng thương mại nói chung và Ngân hàng Liên Doanh Lào - Việt Chi nhánh Hà Nội nói riêng Để đạt mục tiêu Phát triển - An toàn - Hiệu quả trong hoạt động cho vay theo dự án, Ngân hàng Liên Doanh Lào – Việt Chi nhánh Hà Nội luôn phấn đấu làm tốt công tác thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng. Tuy nhiên công tác thẩm định tài chính dự án còn nhiều hạn chế đòi hỏi phải có sự nghiên cứu toàn diện nhằm đưa ra các giải pháp thiết thực nâng cao chất lượng nghiệp vụ này. Từ thực tế đó, Em lựa chọn đề tài “Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng Liên Doanh Lào - Việt Chi nhánh Hà Nội” làm đề tài nghiên cứu. 2. Mục đích nghiên cứu đề tài. - Nghiên cứu những vấn đề lý luận cơ bản về chất lượng thẩm định tài chính dự án trong họat động cho vay của Ngân hàng Thương mại. - Đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng Liên Doanh Lào - Việt Chi nhánh Hà Nội - Đề xuất những giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng Liên Doanh Lào - Việt Chi nhánh Hà Nội 1 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu. - Nghiên cứu chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng Liên Doanh Lào - Việt Chi nhánh Hà Nội trong những năm gần đây. - Phạm vi nghiên cứu: các dự án đựoc thẩm định tại Ngân hàng Liên Doanh Lào - Việt Chi nhánh Hà Nội trong năm gần đây. 4. phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu đựoc sử dụng trong quá trình thực hiện luận văn dựa trên nền tảng phương pháp luận duy vật biện chứng, duy vật lịch sử kết hợp với phương pháp thống kê, phân tích hệ thống, tổng hợp, chọn mẫu… 5. Những đóng góp của luận văn - Hệ thống hóa được những lý luận cơ bản về chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng Thương mại - Phân tích đánh giá được thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng Liên Doanh Lào - Việt Chi nhánh Hà Nội - Đề xuất những giải pháp thiết thực nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng Liên Doanh Lào - Việt Chi nhánh Hà Nội - Kiến nghị với chính phủ, Bộ ngành và chính quền địa phương Ngân hàng Nhà nước và Ngân hàng Liên Doanh Lào - Việt Hội sở chính cũng như chỉ đầu tư những vấn dề liên quan đề tài nghiên cứu. 6. Kết cấu luận văn Đề tài: “Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng Liên Doanh Lào – Việt Chi nhánh Hà Nội” 2 Bố cục ngoài phần mở đầu và kết luận, nội dung chính của luận văn được trình bày trong ba chương: Chương 1: Chất lượng thẩm định tài chính dự án của Ngân hàng thương mại Chương 2: thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án của Ngân hàng Liên Doanh Lào – Việt Chi nhánh Hà Nội Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng Liên Doanh Lào – Việt Chi nhánh Hà Nội 3 CHƯƠNG I CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. Thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM 1.1.1. Hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại 1.1.1.1. Các hoạt động cơ bản của ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại là một tổ chức kinh doanh ngoại tệ mà haọt động chủ yếu và thường xuyên là nhân tiền gửi với trách nhiệm hoàn trả và sử dụng số tiền đó để cho vay, đầu tư và làm các dịch vụ thanh toán. NHTM có 3 nhóm hoạt động cơ bản: hoạt động huy động vốn, hoạt động sử dụng vốn và hoạt động trung gian Các hoạt động này có quan hệ chặt chẽ và hỗ trợ lẫn nhau + Hoạt động huy động vốn: Do kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ nên Ngân hàng Nhà nước trước hết phải có vốn. Khi mới thành lập, Ngân hàng phải có một lượng vốn ban đầu tối thiểu bằng vốn pháp định. Lượng vốn chủ sở hữu này hàng năm được bổ sung bằng lợi nhuận giữ lại. Tuy nhiên trong tổng nguồn vốn của Ngân hàng thì lượng vốn này ngày càng chiếm tỷ lệ nhỏ. Để đáp ứng nhu cầu hoạt động của mình, ngân hàng phải huy động thêm từ các nguồn sau: nhận tiền gửi, phát hành giấy tờ có giá, vay vốn từ các tổ chức tín dụng khác, vay vốn Ngân hàng Nhà nước. + Hoạt động sử dụng vốn: Ngân hàng có các hoạt động sử dụng vốn sau: hoạt động ngân quỹ, hoạt động tín dụng, hoạt động đầu tư 4 + Hoạt động trung gian: Là một trung gian tài chính, bên cạnh hoạt động nhận tiền gửi và cho vay. NHTM còn thực hiện các hoạt động trung gian khác như: thanh toán, chuyển tiền, tư vấn, bảo lãnh, kỹ thác, ủy thác, bảo quản vật có giá, mua bán ngoại tệ… và thu phí dịch vụ cho các hoạt động đó. Trước đây do còn nhiều hạn chế về chính sách, trình độ và công nghệ… nên hoạt động này chưa thực sự phát triển và thu nhập mang lại chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng thu nhập của ngân hàng. Nhưng đến nay các dịch vụ trung gian của NHTM ngày càng được chú trọng do nguồn thu ổn định và mức độ rủi ro thấp. các dịch vụ này không ngừng phát triển đã góp phần hoàn thiện chất lượng dịch vụ Ngân hàng. Các khách hàng khi có nhu cầu đều được ngân hàng đáp ứng một cách thuận tiện, nhanh chóng, tiết kiệm và an toàn. Do vậy các ngân hàng đã thu hút được số lượng lớn và đa dạng đối tượng khách hàng kéo theo doanh thu của ngân hàng từ hoạt động này cũng tăng nhanh Trong ba hoạt động cơ bản nói trên thì cho vay là hoạt động quan trọng hơn cả và mang lại nguồn thu nhập chính cho ngân hàng đặc biệt là đối với các nước đang phát triển như Việt Nam, trong bối cảnh các dịch vụ Ngân hàng chưa thực sự phát triển toàn diện 1.1.1.2. Hoạt động cho vay của NHTM Cho vay là một hình thức cấp tín dụng, theo đó tổ chức tín dụng giao cho khách hàng sử dụng một khoản tiền để sử dụng vào một mục đích nào đó trong một thời gian nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả góc và lãi Thông qua các khoản tín dụng, NHTM đáp ứng nhu cầu tài chính của các chủ thể, nhờ vậy nó thúc đẩy sự tăng trưởng và tạo sức sống cho nền kinh tế. Danh mục cho vay thường chiếm khoảng trên dưới 50% danh mục tài sản 5 và đem lại từ 1/2 đến 2/3 tổng thu nhập của NHTM, do đó nó có vai trò quyết định cho sự tồn tại và phát triển của NHTM + Các hình thức cho vay của Ngân hàng thưong mại Tùy theo tiêu thức phân loại có thể có nhiều hình thức cho vay: - Phân loại theo mục đích vay: Cho vay sản xuất kinh doanh, cho vay tiêu dùng, cho vay chính sách… - Phân loại theo tài sản bảo đảm: Cho vay có tài sản đảm bảo và cho vay không có tài sản đảm bảo - Phân loại theo nguồn tài trợ: Cho vay hoàn toàn bằng vốn của một ngân hàng và cho vay đồng tài trợ (hợp vốn của nhiều ngân hàng) - Phân loại theo thời hạn vay: Cho vay ngắn hạn ( đến 12 tháng), cho vay trung hạn ( trên 12 tháng đến 60 tháng), cho vay dài hạn (trên 60 tháng) Ngoài ra còn có cho vay trả góp, cho vay thông qua nghiệp vụ phát hành và sử dụng thẻ tín dụng, cho vay theo mức hạn chi thấu… 1.1.2. Dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của NHTM 1.1.2.1. Khái niệm cho vay theo dự án của NHTM Dư án đầu tư của các NHTM là dự án được tài trợ trên cơ sở nghiệp vụ tín dụng của NHTM hay nói cách khác đó chính là khoản tiền mà NHTM cho các doanh nghiệp hay chủ đầu tư vay theo những điều khoản mà hai bên đã thỏa thuận nhằm thực hiện một dự án nào đó của chủ đầu tư. Trên thế giới, hoạt động cho vay theo các dự án đã trở thành một hoạt động cơ bản của hầu hết các NHTM. Với khả năng và uy tín trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ của mình các NHTM có thể thực hiện cho vay đơn lẻ nhưng cũng có thể cho vay theo hình thức đồng tài trợ đối với những khoản vay lớn nhằm chia sẻ rủi ro. Nhưng dù dưới hình thức nào đi chăng nữa thì một công việc quan trọng không thể thiếu được trước khi thực hiện cho vay đó là việc thẩm định hiệu quả của dự án đầu tư. 6 1.1.2.2. Đặc trưng của dự án cho vay của NHTM Vì bản chất là một dự án nên dự án cho vay của ngân hàng thương mại cũng có một số đặc trưng chủ yếu của một dự án thông thường như sau: - Dự án đầu tư không chỉ là một ý tưởng hay phác thảo mà còn hàm ý hành động với mục tiêu cụ thể - Dự án không phải là một nghiên cứu trừu tượng hay ứng dụng mà phải nhằm đáp ứng một nhu cầu cụ thể đã được đặt ra, tạo nên một thực tế - Dự án đầu tư tồn tại trong một môi trường không chắc chắn. Môi trường triển khai dự án thường xuyên thay đổi, chứa đựng nhiều yếu tố bất định nên trông dự án rủi ro thường là lớn và có thể xẩy ra - Dự án đầu tư bị khống chế bởi thời gian - Dự án đầu tư chịu sự ràng buộc về nguồn lực (Vốn, vật tư, lao động) Dự án đầu tư có sự tham gia của nhiều bên như: chủ đầu tư, nhà thầu, cơ quan cung cấp dịch vụ trong đầu tư, cơ quan quản lý Nhà nước… Nhưng khác với dự án thông thường khác, dự án cho vay của các NHTM còn có một số đặc trưng riêng - Các dự án đầu tư thường có nhu cầu vốn vay lớn. Thật vậy, nếu các dự án thông thường bản thân chủ đầu tư có thể bỏ toàn bộ vốn và tài sản của mình để thực hiện dự án và vấn đảm bảo dự án có hiệu quả. Nhưng đối với dự án có nhu cầu vốn lớn thì bản thân các chủ đầu tư không thể đảm đương nổi nên mới tính đến chuyện đi vay Ngân hàng - Các dự án đầu tư thường có thời hạn vay kéo dài và ẩn chứa rủi ro cao - Dự án đầu tư phải có sự tham gia của nhiều bên như: chủ đầu tư, nhà thầu, cơ quan cung cấp dịch vụ trong đầu tư, cơ quan quản lý Nhà nước… nhưng nhất quyết phải có một bên là NHTM giữ vai trò là người cho vay. 7 1.2. Thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại 1.2.1. Sự cần thiết thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng thương mại Thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại thực chất là việc xác định tính hợp lý hay là tính chính xác của những chỉ tiêu mà khách hàng đề suất trong dự án đệ trình ngân hàng Đó là các chỉ tiêu: Tổng mức vốn đầu tư và nguồn tài trợ, các chỉ tiêu xác định hiệu quả tài chính của dự án, các chỉ tiêu về dòng tiền, thời gian hoàn vốn đầu tư… Dự án đó đươc chấp nhận hay không phụ thuộc vào kết quả của việc thẩm định dự án. Trong đó những kết quả phân tích, đánh giá hiệu quả kinh tế, tài chính của dự án là một căn cứ trước hết để ra quyết định đầu tư. Đối với Ngân hàng thương mại là người tài trợ cho dự án thì việc thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng lại càng cần thiết. Điều đó xuất phát từ những đặc trưng của dự án của khách hàng và đặc trưng trong hoạt động cho vay của ngân hàng Đặc trưng của dự án của khách hàng đệ trình ra ngân hàng là nhu cầu vay vốn lớn, thời gian sử dụng vốn vay dài và thường được xây dựng theo hướng có lợi cho khách hàng nên có thể ẩn chữa những rủi ro đòi hỏi ngân hàng phải xem xét thẩm định kỹ lưỡng nhằm mục đích bảo toàn vốn. Mặt khác, với tư cách là người cho vay tiền, ngân hàng phải đưa ra được các quyết định đối với việc tài trợ vốn cho dự án như: mức độ vay, thời gian cho vay, lãi xuất… Để các quyết định này được hợp lý, ngân hàng phải thẩm định các yếu tố tài chính của dự án 8 Việc thẩm định tài chính dự án có ý nghĩa vô cùng quan trọng đối với ngân hàng vì nó giúp ngân hàng ra quyết định đầu tư chính xác, mang lại lợi nhuận cao và hạn chế rủi ro. Ngược lại, việc thẩm định tài chính dự án được thực hiện không tốt có thể mang đến rủi ro cho ngân hàng như mất vốn, kéo dài thời hạn thu hồi vốn ảnh hưởng đến kế hoạch nguồn vốn của ngân hàng, hoặc bị lợi dụng vốn nếu đưa ra quyết định tài trợ lớn hơn số vốn thực doanh nghiệp cần, mất cơ hội đầu tư dự án có hiệu quả khi thảm định sai lệch tính hiệu quả của một dự án bị từ chối 1.2.2. Nội dung thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại Nội dung thẩm định tài chính dự án là toàn bộ các vấn đề như: Thẩm định kế hoạch vốn đầu tư, nguồn tài trợ cho dự án, các bảng dự trù cân đối thu chi và dòng tiền của các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án. Đối với các dự án khác nhau thông thường người ta không thể áp dụng toàn bộ các nội dung thẩm định như trên mà chỉ lựa chọn một số nội dung nhất định sẽ thực hiện. Như vậy việc lựa chọn nội dung nào để đảm bảo được yếu tố đầy đủ, chính xác sẽ tác động rất lớn tới chất lượng thẩm định tài chính dự án Thẩm định tài chính dự án ở các ngân hàng thương mại được tiến hành với các nội dung sau: 1.2.2.1. Thẩm định tổng nguồn vốn đầu tư cho dự án Ngân hàng tiến hành thẩm định tổng mức vốn đầu tư để có thể xác định mức cho vay dựa trên việc trả lời các câu hỏi: lượng vốn khách hàng yêu cầu vay có hợp lý không? Các chi phí đầu tư dự trù của dự án có đầy đủ hay không hay có bị quá nhiều không? Vì vậy, việc thẩm định chỉ tiêu này vô cùng quan trọng. Nó giúp ngân hàng ra quyết định làm sao để không bị thiếu 9 nhưng cũng không vượt quá mức doanh nghiệp cần dẫn đến tình trạng sử dụng vốn sai mục đích Tổng mức vốn đầu tư cho dự án bao gồm toàn bộ số vốn cần thiết để thiết lập và đưa dự án vào hoạt động. Nhìn chung tổng vốn đầu tư mà ngân hàng đề cập đến gồm hai yếu tố chính: Vốn đầu tư vào tài sản cố định và vốn đầu tư vào tài sản lưu động - Vốn đầu tư vào tài sản cố định: Vốn đầu tư vào tài sản cố định chính là chi phí đầu tư ban đầu hoặc chi phí bổ sung cho tài sản cố định như: Chi phí xây dựng nhà xưởng; chi phí mua máy móc, công nghệ; chi phí lắp đặt vận hành chạy thử; chi phí thuê chuyên gia, công nghệ. - Vốn đầu tư vào tài sản lưu động: Vốn đầu tư vào tài sản lưu động là chi phí để đảm bảo cho chương trình khi đã hoàn thành có thể đi vào vận hành, khai thác trong một chu kỳ sản xuất kinh doanh đầu tiên. Trong đầu tư dài hạn, khi dự án đi vào hoạt động hàng năm một bộ phận tài sản lưu động sẽ dược tài trợ bởi các nợ ngắn hạn nên chỉ cần thêm một bộ phận vốn đầu tư lưu động ròng bù vào số chênh lệch giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn. bộ phận này thông thường sẽ được thu hồi vào năm kết thúc dự án đầu tư, tạo thành phần thu nhập ròng của dự án. Ngoài các khoản vốn cố định và vốn lưu động, trong thực tế còn có các khoản vốn như: vốn dự phòng của dự án, vốn để bù đắp các khoản chi phí khác của dự án như thu thập thông tin, chuẩn bị tài liệu, khảo sát thăm dò, thiết kế sản xuất thử, lãi vay trong thời gian thi công… Tổng vốn đầu tư dự kiến của dự án cần được xem xét theo từng giai đoạn của quá trình thực hiện dự án và xác định rõ bằng nội tệ, ngoại tệ, tài sản khác Qua việc xem xét, xác định số vốn đầu tư cho vay và một điều quan trọng nữa Ngân hàng thương mại phải xem xét lại tiến độ thi công xây lắp… có đúng lịch trình đã đề ra hay không và ngân hàng cũng sẽ xây dựng được 10