THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHU CAO SU LÀNG DAO XÃ EA NAM CÔNG TY TNHH MTV CAO SU EAH’LEO HUYỆN EAH’LEO TỈNH ĐẮKLẮK

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC NÔNG LÂM TP HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN THỊ MAI THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHU CAO SU LÀNG DAO - XÃ EA NAM - CÔNG TY TNHH MTV CAO SU EAH’LEO HUYỆN EAH’LEO - TỈNH ĐẮKLẮK LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NGÀNH KINH TẾ NÔNG LÂM Thành phố Hồ Chí Minh Tháng 07/2011 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC NƠNG LÂM TP HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN THỊ MAI THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHU CAO SU LÀNG DAO – XÃ EA NAM - CÔNG TY TNHH MTV CAO SU EAH’LEO HUYỆN EAH’LEO - TỈNH ĐẮKLẮK Ngành: Kinh tế Nông lâm LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Người hướng dẫn: TH.S TRẦN ĐỨC LUÂN Thành phố Hồ Chí Minh Tháng 07/2011 ii Hội đồng chấm báo cáo khóa luận tốt nghiệp Đại học khoa Kinh tế, trường Đại Học Nơng Lâm Thành Phố Hồ Chí Minh xác nhận khóa luận “Thẩm Định Dự Án Đầu Tư Khu Cao Su Làng Dao - Xã Ea Nam - Công Ty TNHH MTV Cao Su EaH’Leo” Nguyễn Thị Mai, sinh viên khóa 33, ngành Kinh Tế Nơng Lâm, bảo vệ thành công trước hội đồng vào ngày _ Th.s Trần Đức Luân Người hướng dẫn, Ngày ……tháng……năm… Chủ tịch hội đồng chấm báo cáo Thư ký hội đồng chấm báo cáo Ngày…… tháng…….Năm…… Ngày…….tháng…….năm……… iii LỜI CẢM TẠ Trải qua năm tháng giảng đường Đại Học hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này; nhận đươc dạy dỗ, dẫn tận tình thầy khoa với động viên, khuyến khích tiếp sức nhiều từ phía gia đình, bạn bè, đặc biệt chị gái Xin dành lời tri ân đến cha, mẹ - người sinh thành nuôi dưỡng biết ơn sâu sắc đến chị gái - người tạo điều kiện để học tập tốt Tôi xin chân thành gửi đến quý thầy cô Trường Đại Học Nơng Lâm TP.HCM nói chung tập thể giáo viên khoa Kinh Tế nói riêng lời biết ơn sâu sắc giảng dạy truyền đạt kiến thức cho tơi suốt q trình học tập trường, giúp cho tiếp thu nhiều kiến thức bổ ích - làm hành trang cho tơi bước vào đời Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy Trần Đức Luân - giáo viên hướng dẫn người tận tình bảo, giúp đỡ tơi suốt q trình thực tập hồn thành chun đề tốt nghiệp Chân thành biết ơn Lê Anh Tuấn người ruột Nguyễn Công Vỹ, cô chú, anh chị cán cơng nhân viên Cơng ty tạo điều kiện cho tơi thực tập tốt tận tình hướng dẫn thực đề tài Xin chúc sức khỏe, hạnh phúc thành công đến tất người! Tp Hồ Chí Minh, ngày 30 tháng 06 năm 2011 Sinh viên Nguyễn Thị Mai iv NỘI DUNG TÓM TẮT NGUYỄN THỊ MAI Tháng năm 2011 “Thẩm Định Dự Án Đầu Tư Khu Cao Su Làng Dao - Xã Ea Nam - Công Ty TNHH MTV Cao Su Eah’leo, Huyện EaH’Leo, Tỉnh ĐắkLắk” NGUYEN THI MAI July 2011 “Appraising The Project For Rubber Planting Village Dao - EaH’Leo Rubber Company Limited - District EaH’Leo DakLak Province” Chuyển đổi rừng nghèo sang rừng trồng cao su vấn đề quan tâm Chính quyền địa phương Nhà nước; tạo tiền đề thực chương trình xóa đói giảm nghèo bền vững; thay đổi tập quán canh tác người dân, đặc biệt đồng bào dân tộc thiểu số làm tăng lợi nhuận cho chủ đầu tư dự án Đề tài giới hạn phạm vi nghiên cứu hiệu tài dự án Áp dụng phương pháp mơ tả, dựa vào lý thuyết thẩm định dự án đầu tư, phương pháp phân tích, phương pháp giá, phương pháp đánh giá rủi ro để nhận dạng dự án với kết nghiên cứu là: Tổng vốn đầu tư cho dự án ước tính khoảng 96.735.420.000 đồng, vốn chủ đầu tư 61.735.420.000 đồng - chiếm 63,82% tổng giá trị vốn đầu tư, lãi suất vốn chủ sở hữu 16,5%/năm, giá trị vốn vay 35.000.000.000 đồng - chiếm 36,18% tổng giá trị vốn đầu tư; lợi nhận bình quân hàng năm thời kỳ kinh doanh dự án mang lại 47.891.807.000 đồng toàn chu kỳ 1005.727.947.000 đồng; giá thu nhập (NPV) 54.542.008.000 đồng, suất sinh lời nội (IRR) 21% thời gian hoàn vốn (PP) 13 năm tháng với suất chiết khấu 14,67% Dự án có tính khả thi, đầu tư có hiệu v MỤC LỤC Trang DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ix DANH MỤC CÁC BẢNG xi DANH MỤC CÁC HÌNH xii DANH MỤC PHỤ LỤC xiii CHƯƠNG MỞ ĐẦU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Phạm vi nghiên cứu giới hạn khóa luận 1.4 Cấu trúc khóa luận CHƯƠNG TỔNG QUAN 2.1 Tổng quan địa điểm Dự Án đầu tư 2.2 Giới thiệu chủ đầu tư 2.2.1 Quá trình hình thành phát triển 2.2.2 Chức năng, nhiệm vụ công ty 2.2.3 Cơ cấu tổ chức quản lý, sản xuất sử dụng lao động 2.2.4 Công nghệ trang thiết bị 10 2.2.5 Cơ sở vật chất kỹ thuật hạ tầng 10 2.2.6 Tài sản nguồn vốn Công ty 11 2.2.7 Quy mô hoạt động 12 2.2.8 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh 2006 - 2010 12 CHƯƠNG NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Đầu tư dự án đầu tư 15 15 3.1.1 Đầu tư 15 3.1.2 Dự án đầu tư 15 3.2 Thẩm định dự án đầu tư 16 vi 3.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư 16 3.2.2 Vai trò cơng tác thẩm định 16 3.2.3 Mục đích thẩm định dự án đầu tư 17 3.3 Các giai đoạn thẩm định thực dự án 17 3.3.1 Khái niệm dự án 17 3.3.2 Nghiên cứu tiền khả thi 18 3.3.3 Nghiên cứu khả thi 20 3.3.4 Thiết kế chi tiết 20 3.3.5 Thực dự án 20 3.4 Các tiêu chuẩn đánh giá dự án phân tích hiệu tài 20 3.4.1 Vốn đầu tư 20 3.4.2 Nguồn vốn đầu tư 21 3.4.3 Chi phí sử dụng vốn 21 3.4.4 Thời gian hồn vốn 22 3.4.5 Tiêu chuẩn giá thu nhập - NPV (Net Present Value) 23 3.4.6 Tiêu chuẩn tỷ suất thu hồi nội - IRR (Internal Rate of Return) 23 3.4.7 Tiêu chuẩn tỉ số lợi ích - chi phí, BCR (Benefit Cost Ratio) 24 3.5 Lạm phát 24 3.6 Tỷ giá hối đoái 25 3.7 Khấu hao tài sản cố định 25 3.8 Các tiêu lợi nhuận 27 3.9 Đánh giá hiệu kinh tế - xã hội dự án 28 3.10 Bảng phân tích dự án 29 3.11 Phương pháp nghiên cứu 30 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 32 4.1 Giới thiệu sơ lược dự án 32 4.2 Thẩm định thị trường tiêu thụ sản phẩm Dự án 35 4.2.1 Khái quát thị trường 35 4.2.2 Nhu cầu sản phẩm khả cung ứng thị trường Công ty TNHHMTV cao su Eah’leo 37 4.2.3 Thị trường dự kiến tiêu thụ sản phẩm 38 vii 4.3 Thẩm định Vấn đề môi trường 39 4.4 Thẩm định nhu cầu nhân 39 4.5 Thẩm định vốn đầu tư Dự án 41 4.5.1 Đầu tư nông nghiệp 42 4.5.2 Đầu tư công nghiệp chế biến 45 4.5.3 Đầu tư trang thiết bị 45 4.5.4 Đầu tư xây dựng cơng trình sở hạ tầng 46 4.5.5 Đầu tư xây dựng ổn định dân cư phát triển KT - XH vùng DA 47 4.5.6 Tổng hợp tiến độ hạng mục đầu tư dự án 48 4.6 Thẩm định nguồn vốn đầu tư 49 4.7 Cân đối nguồn trả vốn vay dự trù trượt giá 50 4.8 Thẩm định hiệu kinh tế dự án 52 4.8.1 Nhu cầu cho sản xuất 52 4.8.2 Dự đoán doanh thu lợi nhuận 57 4.8.3 Tính tốn tiêu hiệu kinh tế 59 4.9 Phân tích độ nhạy dự án 61 4.9.1 Phân tích độ nhạy chiều 61 4.9.2 Phân tích độ nhạy hai chiều 62 4.10 Hiệu kinh tế - xã hội 63 4.11 Thuận lợi khó khăn dự án 65 4.11.1 Thuận lợi 65 4.11.2 Khó khăn hướng khắc phục 66 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 68 5.1 Kết luận 68 5.2 Kiến nghị 68 TÀI LIỆU THAM KHẢO 70 viii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BD: Bảo dưỡng BH: Bán hàng BHXH: Bảo hiểm xã hội CSTN: Cao su tự nhiên CSTH: Cao su tổng hợp CBCNV: Cán công nhân viên CB: Chế biến CSH: Chủ sở hữu CPQLDN: Chi phí quản lý doanh nghiệp CP: Chi phí CPC&QL: Chi phí chung quản lý DA: Dự án DN: Doanh nghiệp DT: Doanh thu ĐTXDCB: Đầu tư xây dựng GDP: Tổng sản phẩm quốc nội HĐKD: Hoạt động kinh doanh HĐQT: Hội đồng quản trị HSCK: Hệ số chiết khấu IRR: Tỷ suất sinh lời nội KH: Khấu hao TC-KT: Tài - kế tốn LN: Lợi nhuận L: Tỷ lệ lạm phát NCF: Ngân lưu ròng NPV: Hiện giá thu nhập NH: Ngân hàng NMCB: Nhà máy chế biến NN&PTNT: Nông nghiệp Phát triển Nơng thơn ix NT: Nơng trường PP: Thời gian hồn vốn QĐ: Quyết định SP: Sản phẩm SXCN: Sản xuất công nghiệp SXKD: Sản xuất kinh doanh XDCB: Xây dựng TĐCNCSVN: Tập đồn cơng nghiệp cao su Việt Nam TL: Tiền lương TN: Thu nhập TNHH MTV: Trách nhiệm hữu hạn thành viên TSCĐ: Tài sản cố định TNDN: Thu nhập doanh nghiệp TT: Thị trường TTTH: Tính tốn tổng hợp UBND: Ủy Ban Nhân Dân VC: Vật chất VLĐ: Vốn lưu động VĐTCT: Vốn đầu tư cơng ty x Q trình phân tích nhu cầu thị trường tiềm mạnh chủ đầu tư, đến khả sinh lời hiệu kinh tế - xã hội mà dự án mang lại, nói dự án có tính khả thi cao Kính mong đề nghị cấp có thẩm quyền xem xét phê duyệt dự án cho triển khai sớm nhằm đảm bảo lợi ích dự án mang lại Để kinh tế huyện nhà phát triển thực tốt chủ trương phát triển cao su Thủ Tướng Chính Phủ kiến nghị sở ban nghành, UBND tỉnh quan tâm tới việc giao đất để phát triển cao su cho Công ty TNHH MTV Cao su EaH’Leo Tạo điều kiện cho Công ty mở rộng diện tích địa bàn huyện Diện tích trồng cao su dự án phải đạt khoảng 1000 để đảm bảo dự án có hiệu quả, trồng hoàn chỉnh năm 2011 - 2012 để tận dụng vốn AFD Cần chuẩn bị kịp thời đầy đủ thủ tục để tiếp nhận nguồn vốn AFD triển khai với Ngân hàng NN&PTNT nhằm đảm bảo vay vốn ngân hàng để thực dự án Cơng ty cần có tính tốn kỹ lưỡng thời gian hoàn vốn, nguồn vốn đầu tư vay, tỷ lệ khả sinh lời,… dự án để có điều chỉnh cho hợp lý giai đoạn thực thi dự án tránh bớt rủi ro Khi vườn bước vào khai thác chủ đầu tư cần quản lý giá thành mủ CSTN cách hữu hiệu cách nâng cao suất mủ nước đơn vị diện tích suất công nhân khai thác Thị trường tiêu thụ ngun liệu mủ cao su Việt Nam nói chung Cơng ty nói riêng thị trường Trung Quốc chiếm 60% tổng sản lượng mủ Việt Nam , để giảm bớt rủi thị trường tiêu thụ Chủ đầu tư (Công ty) nên tìm kiếm thêm nhiều thị trường để giảm bớt phụ thuộc nhiều vào thị trường Trung Quốc 69 TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Phước Minh Hiệp Th.S Lê Thị Vân Đan, 2010 Giáo trình “Thiết Lập & Thẩm Định Dự Án Đầu Tư” Nhà Xuất Bản Lao Động - Xã Hội Đỗ Phú Trần Tình, 2008 Giáo trình “Thiết Lập & Thẩm Định Dự Án Đầu Tư” Nhà xuất Giao Thông Vận Tải Ths Đinh Thế Hiển, 2008 “Lập Thẩm Định Hiệu Quả Tài Chính Dự Án Đầu Tư” NXB thống kê Ts Phạm Xuân Giang, 2010 “ Lập Thẩm Định Quản Trị Dự Án Đầu Tư” Nhà xuất Tài Chính Nguyễn Hưng, 2008 “Thẩm định dự án đầu tư thành lập công ty liên doanh dâu tằm tơ Dương Quang” Luận văn tốt nghiệp đại học, Khoa Kinh Tế, Đại Học Nông Lâm TPHCM 2008 Cơng ty Kỹ Thuật Xây Dựng Cơ Bản Cao su, “Dự Án Khả Thi Khu Cao Su Làng Dao - Xã Ea Nam Huyện Eah’Leo - tỉnh Daklak” Báo cáo tài Cơng ty TNHH MTV Cao Su Eah’Leo năm 2010 Nguyễn Tiến Đạt, “Báo cáo Phân tích triển vọng ngành Cao su tự nhiên”, tháng 04 năm 2011 Theo Bộ Nông Nghiệp, “Giá mủ cao su ổn định tăng đều?”, ngày 22/04/2011 < TTVN I Báo Thị trường Việt Nam I Theo BNN> 70 Tổng hợp, “Thị trường cao su”. “Daklak: Cần bố trí cấu giống cao su thích hợp với vùng đất” IRSG - Tổ chức nghiên cứu cao su quốc tế Ngô Minh Thuyên, “Hội chứng ‘Đổi rừng lấy cao su’:liệu có gặp lại ‘vết xe đổ’”: C.V Kình, “Dự kiến lạm phát năm 2011 từ 10-12%” Nguyễn Đại Lại TS Ngân Hàng nhà Nước Việt Nam, “ Lạm phát sau tháng đầu năm 2011, vấn đề cộn, nguyên đối phó” Lê Hương, “Cho thuê đất rừng: Băn 71 khoan lợi - hại” PHẦN PHỤ LỤC Phụ lục Bảng Nhu Cầu Cho Trồng Mới Thời Gian KTCB ĐVT:1000 đồng NHU CẦU CHO TRỒNG MỚI ĐVT SL I KHAI HOANG II.TƯ VẤN ĐTXD II ĐỀN BÙ III VẬT TƯ Cây trồng 636.000 Phân bón kg Đạm kg 60.000 Lân kg 180.000 Kali kg 18.000 VI NHÂN CƠNG cơng Trồng cơng 12.720 Chăm sóc năm trồng cơng 72.000 VII CHI PHÍ CHUNG VIII CHI PHÍ MÁY TỔNG NHU CẦU CHO THỜI GIAN KTCB ĐVT I NHÂN CONG II VẬT TƯ Đạm Lân Kali III.CHI PHÍ CHUNG IV MAÝ TỔNG kg kg kg - I KHAI HOANG II.TƯ VẤN ĐTXD II ĐỀN BÙ III VẬT TƯ VI NHÂN CƠNG VII CHI PHÍ CHUNG VIII CHI PHÍ MÁY 2011 1.500.000 480.000 1.000.000 5.355.000 3.876.000 1.620.000 600.000 I NHÂN CÔNG - II VẬT TƯ - III.CHI PHÍ CHUNG IV MAÝ 14.431.00 TỔNG SL 182.400 918.000 2.856.000 240.000 - ĐG 15 2,5 10 100 90 ĐG 90 2,5 10 - NĂM THỰC HIỆN NHU CẦU CHO TRỒNG MỚI 2012 2013 2014 2015 1.500.000 360.000 120.000 72.000 60.000 1.000.000 5.355.000 3.876.000 1.620.000 600.000 NHU CẦU CHO THỜI GIAN KTCB 3.888.00 3.024.00 2.592.00 2.160.000 0 2.793.00 3.054.00 3.054.00 1.266.000 0 1.944.00 1.512.00 1.296.00 1.080.000 0 200.000 200.000 19.017.00 8.945.00 7.662.00 7.002.00 0 0 72 T.tiền 3.000.000 1.200.000 2.000.000 10.710.000 9.540.000 1.170.000 540.000 450.000 180.000 7.752.000 1.272.000 6.480.000 3.240.000 1.200.000 29.102.000 T.tiền 16.416.000 17.802.000 8.262.000 7.140.000 2.400.000 8.208.000 400.000 42.826.000 2016 - 2017 - 48.000 2018 - 48.000 12.000 - - - 2.160.00 3.054.00 1.080.00 6.342.00 1.728.00 3.054.00 864.000 1.527.00 864.000 5.694.00 432.000 2.835.00 Phụ lục Bảng Nhu Cầu Năm Thực Hiện Xây Dựng Vật Chất – KTrúc – TBị ĐVT: 1000đ NĂM THỰC HIỆN XÂY DỰNG VẬT CHẤT - KIẾN TRÚC - THIẾT BỊ 2011 2012 2013 2014 2015 XÂY DỰNG VẬT CHẤT Đường liên lô Đường lơ Cống BTCT O80 cm Bồn chứa mủ 1500 lít KIẾN TRÚC Văn phòng NT Nhà bảo vệ Kho vật tư Nhà trẻ mẩu giáo GIAO THÔNG THIẾT BỊ Xe máy Remorque v/c Máy phát điện 15 kw Máy bơm nước m3/h T.bị văn phòng thơng tin liên lạc T.bị khác TỔNG 258.450 143.750 258.750 - - 2018 - - - - 32.000 57.600 100.000 6.000 45.960 200.000 - - - - - - - - - - 36.000 68.000 36.000 93.600 32.000 57.000 20.000 3.000 20.000 14.000 958.910 2017 258.450 143.750 258.750 - 100.000 6.000 45.960 2016 32.000 38.000 20.000 14.000 1.116.910 73 200.000 200.000 - - - Phụ lục Bảng Kế Hoạch Trả Nợ Chủ Đầu Tư ĐVT: 1000đ 2011 Dư nợ đầu kỳ Lãi phát sinh kỳ Số tiền trả nợ a Nợ gốc đến hạn b Lãi đến hạn Dư nợ cuối kỳ Nợ vay tăng thêm 10.000.000 Dư nợ đầu kỳ Lãi phát sinh kỳ Số tiền trả nợ a Nợ gốc đến hạn b Lãi đến hạn Dư nợ cuối kỳ Nợ vay tăng thêm KẾ HOẠCH TRẢ NỢ CỦA CÔNG TY I TRẢ NỢ AFD 2012 2013 2014 2015 10.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 2016 20.000.000 2017 20.000.000 2018 20.000.000 800.000 800.000 1.600.000 1.600.000 1.600.000 1.600.000 1.600.000 1.600.000 1.600.000 1600000 1.600.000 1600000 1.600.000 3.600.000 800.000 10.000.000 1.600.000 20.000.000 1.600.000 20.000.000 1.600.000 20.000.000 1.600.000 20.000.000 1.600.000 20.000.000 2.000.000 1.600.000 18.000.000 10.000.000 - - - - - - 2019 18.000.000 1.440.000 3.440.000 2.000.000 1.440.000 16.000.000 - 2020 16.000.000 1.280.000 3.280.000 2.000.000 1.280.000 14.000.000 - KẾ HOẠCH TRẢ NỢ CỦA CÔNG TY I TRẢ NỢ AFD 2021 2022 2023 14.000.000 12.000.000 10.000.000 1.120.000 960.000 800.000 3.120.000 2.960.000 2.800.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 1.120.000 960.000 800.000 12.000.000 10.000.000 8.000.000 - 2024 8.000.000 640.000 2.640.000 2.000.000 640.000 6.000.000 - 2025 6.000.000 480.000 2.480.000 2.000.000 480.000 4.000.000 - 2026 4.000.000 320.000 2.320.000 2.000.000 320.000 2.000.000 - 2027 2.000.000 160.000 2.160.000 2.000.000 160.000 - Phụ lục Bảng Kế Hoạch Trả Nợ Chủ Đầu Tư ĐVT: 1000đ 2011 Dư nợ đầu kỳ Lãi phát sinh kỳ Số tiền trả nợ a Nợ gốc đến hạn b Lãi đến hạn Dư nợ cuối kỳ Nợ vay tăng thêm Dư nợ đầu kỳ Lãi phát sinh kỳ Số tiền trả nợ a Nợ gốc đến hạn b Lãi đến hạn Dư nợ cuối kỳ Nợ vay tăng thêm 1.875.000 KẾ HOẠCH TRẢ NỢ CỦA CƠNG TY II TRẢ NỢ TÍN DỤNG TRONG NƯỚC 2012 2013 2014 2015 1.875.000 3.562.500 5.062.500 6.375.000 300.000 570.000 810.000 1.020.000 487.500 945.000 1.372.500 1.770.000 187.500 375.000 562.500 750.000 300.000 570.000 810.000 1.020.000 1.687.500 3.187.500 4.500.000 5.625.000 1.875.000 1.875.000 1.875.000 1.875.000 2016 7.500.000 1.200.000 2.137.500 937.500 1.200.000 6.562.500 1.875.000 2019 9.750.000 2020 8.250.000 KẾ HOẠCH TRẢ NỢ CỦA CÔNG TY II TRẢ NỢ TÍN DỤNG TRONG NƯỚC 2021 2022 2023 2024 6.750.000 5.250.000 3.937.500 2.812.500 1.560.000 3.060.000 1.500.000 1.560.000 8.250.000 - 1.320.000 2.820.000 1.500.000 1.320.000 6.750.000 1.080.000 2.580.000 1.500.000 1.080.000 5.250.000 - 840.000 2.152.500 1.312.500 840.000 3.937.500 - 630.000 1.755.000 1.125.000 630.000 2.812.500 - 450.000 1.387.500 937.500 450.000 1.875.000 - 2017 8.437.500 1.350.000 2.475.000 1.125.000 1.350.000 7.312.500 1.875.000 2018 9.187.500 1.470.000 2.782.500 1.312.500 1.470.000 7.875.000 1.875.000 2025 1.875.000 2026 1.125.000 2027 562.500 2028 187.500 300.000 1.050.000 750.000 300.000 1.125.000 - 180.000 742.500 562.500 180.000 562.500 90.000 465.000 375.000 90.000 187.500 - 30.000 217.500 187.500 30.000 - - Phụ lục Bảng Dự Đoán Sản Lượng Doanh Thu ĐVT: 1000đ KHOẢN MỤC Sản lượng Sản phẩm Sản phẩm phụ Gía bán Sản phẩm Sản phẩm phụ Tổng doanh thu KHOẢN MỤC Sản lượng Sản phẩm Sản phẩm phụ Gía bán Sản phẩm Sản phẩm phụ Tổng doanh thu BẢNG DỰ ĐOÁN VỀ SẢN LƯỢNG VÀ DOANH THU GIAI ĐOẠN HOẠT ĐỘNG 420 1.777 1.816 2.029 10 2.114 - - - - - - 2.222 2.550 65.490 4.000 27.505.800 65.490 4.000 63.263.340 65.490 4.000 82.255.440 65.490 4.000 99.348.330 65.490 4.000 116.375.730 65.490 4.000 118.929.840 65.490 4.000 132.879.210 65.490 4.000 138.445.860 65.490 4.000 145.526.780 65.490 4.000 167.019.500 13 1.517 - 12 1.256 - 11 966 BẢNG DỰ ĐOÁN VỀ SẢN LƯỢNG VÀ DOANH THU GIAI ĐOẠN HOẠT ĐỘNG 14 15 16 17 18 19 20 21 2.840 2.666 2.512 2.241 2.174 2.113 2.012 2.003 1.816 1.575 784 65.490 4.000 186.011.600 65.490 4.000 174.616.340 65.490 4.000 164.530.880 65.490 4.000 146.783.090 65.490 4.000 142.395.260 65.490 4.000 138.400.370 65.490 4.000 131.785.880 65.490 4.000 131.196.470 65.490 4.000 118.949.840 65.490 4.000 103.166.750 65.490 4.000 51.356.160 Phụ lục Bảng Dự Kiến Về Chi Phí Trong Thời Kỳ Hoạt Động Kinh Doanh ĐVT: 1000đ Chi phí 1.Tiền lương BHXH Vật tư phân bón Vận chuyển Quản lý phí Sửa chữa, bảo dưỡng chi phí khác Tổng chi phí Chi phí 1.Tiền lương BHXH Vật tư phân bón Vận chuyển Quản lý phí Sửa chữa, bảo dưỡng chi phí khác Tổng chi phí BẢNG DỰ KIẾN VỀ CHI PHÍ TRONG THỜI GIAN HOẠT ĐỘNG 7.701.624 1.694.357 2.145.000 39.900 2.310.487 2.43.742 69.315 14.204.425 17.713.735 3.897.022 4.290.000 91.770 5.314.121 243.742 159.424 31.709.813 11 12 52.083.248 11.458.315 5.370.000 269.800 15.624.974 243.742 468.749 85.518.828 48.892.575 10.756.367 5.370.000 253.270 14.667.773 243.742 440.033 80.623.759 10 37.206.179 8.185.359 4.290.000 192.755 11.161.854 243.742 334.856 61.614.744 38.764.841 8.528.265 4.290.000 200.830 11.629.452 243.742 348.884 64.006.014 40.747.498 8.964.450 4.290.000 211.090 12.224.250 243.742 366.727 67.0477.57 46.765.460 10.288.401 4.290.000 242.250 14.029.638 243.742 420.889 76.280.380 BẢNG DỰ KIẾN VỀ CHI PHÍ TRONG THỜI GIAN HOẠT ĐỘNG 13 14 15 16 17 18 19 20 21 36.735.012 8.081.703 5.370.000 190.285 11.020.503 243.742 330.615 61.971.860 33.305.955 7.327.310 5.370.000 172.520 9.991.787 243.742 299.754 56.711.068 28.886.690 6.355.072 5.370.000 149.625 8.666.007 243.742 259.980 49.931.116 14.379.725 3.163.539 2.685.000 74.480 4.313.917 243.742 129.418 24.989.821 23.031.523 5.066.935 4.290.000 119.320 6.909.457 243.742 207.284 39.868.261 46.068.646 10.135.102 5.370.000 238.640 13.820.594 243.742 414.618 76.291.342 27.817.532 6.119.857 4.290.000 144.115 8.345.260 243.742 250.358 47.210.864 41.099.265 9.041.838 5.370.000 212.895 12.329.780 243.742 369.893 68.667.413 32.585.204 7.168.745 4.290.000 168.815 9.775.561 243.742 293.267 54.525.335 39.870.673 8.771.548 5.370.000 206.530 11.961.202 243.742 358.836 66.782.531 33.300.355 7.326.078 4.290.000 172.520 9.990.107 243.742 299.703 55.622.505 38.752.104 8.525.463 5.370.000 200.735 11.625.631 243.742 348.769 65.066.443 36.900.046 8.118.010 5.370.000 191.140 11.070.014 243.742 332.100 62.225.053 Phụ lục Bảng Khấu Hao TSCĐ ĐVT: 1000đ T.lệ khấu hao GIÁ TRI TSCĐ Vườn Trồng năm 2011 Trồng năm 2012 Kiến trúc - vật kiến trúc Thiết bị GIÁ TRỊ KHẤU HAO Tỷ lệ khấu hao vườn Vườn Trồng năm 2011 Trồng năm 2012 Kiến trúc - vật kiến trúc Thiết bị GIÁ TRI TSCĐ Vườn Trồng năm 2011 Trồng năm 2012 Kiến trúc - vật kiến trúc Thiết bị GIÁ TRỊ KHẤU HAO Tỷ lệ khấu hao vườn Vườn Trồng năm 2011 Trồng năm 2012 Kiến trúc - vật kiến trúc Thiết bị 5% 10% 2022 11 74.219.420 71.928.000 35.964.000 35.964.000 2.115.420 176.000 3.180.311 4,50% 3.056.940 1.618.380 1.438.560 105.771 17.600 KHẤU HAO TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 1.200 HA CAO SU LÀNG DAO - EA NAM 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 958.910 2.075.820 2.275.820 2.275.820 2.275.820 2.275.820 38.307.820 35.964.000 35.964.000 812.910 1.825.820 2.025.820 2.025.820 2.025.820 2.025.820 2.057.820 146.000 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 286.000 55.246 116.291 126.291 126.291 126.291 126.291 904.717 2,15% 773.226 773.226 40.646 91.291 101.291 101.291 101.291 101.291 102.891 14.600 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 28.600 2019 74.365.420 71.928.000 35.964.000 35.964.000 2.115.420 322.000 1.799.508 2,47% 1.661.537 888.311 773.226 105.771 32.200 KHẤU HAO TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 1.200 HA CAO SU LÀNG DAO - EA NAM 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 12 13 14 15 16 17 18 74.115.420 74.115.420 74.115.420 74.115.420 74115420 74.079.420 74.043.420 71.928.000 71.928.000 71.928.000 71.928.000 71.928.000 71.928.000 71.928.000 35.964.000 35.964.000 35.964.000 35.964.000 35.964.000 35.964.000 35.964.000 35.964.000 35.964.000 35.964.000 35.964.000 35.964.000 35.964.000 35.964.000 2.115.420 2.115.420 2.115.420 2.115.420 2.115.420 2.115.420 2.115.420 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000 36.000 3.421.659 3.636.364 3.888.112 4.133.746 4.529.350 5.058.017 5.162.309 4,70% 5,10% 5,40% 5,78% 6,50% 7,26% 6,80% 3.308.688 3.523.393 3.775.141 4.020.775 4.416.379 4.948.646 5.056.538 1.690.308 1.833.085 1.942.056 2.078.719 2.337.660 2.610.986 2.445.552 1.618.380 1.690.308 1.833.085 1.942.056 2.078.719 2.337.660 2.610.986 105.771 105.771 105.771 105.771 105.771 105.771 105.771 7.200 7.200 7.200 7.200 7.200 3.600 - 2020 74.365.420 71.928.000 35.964.000 35.964.000 2.115.420 322.000 2.141.166 3,10% 2.003.195 1.114.884 888.311 105.771 32.200 2030 19 74.043.420 71.928.000 35.964.000 35.964.000 2.115.420 4.772.819 6,18% 4.667.048 2.221.496 2.445.552 105.771 - 2021 10 74.365.420 71.928.000 35.964.000 35.964.000 2.115.420 322.000 2.691.415 4,00% 2.553.444 1.438.560 1.114.884 105.771 32.200 2031 20 74.043.420 71.928.000 35.964.000 35.964.000 2.115.420 4.485.107 6,00% 4.379.336 2.157.840 2.221.496 105.771 - 2032 21 73.230.510 71.928.000 35.964.000 35.964.000 1.302.510 4.222.564 5,56% 4.157.438 1.999.598 2.157.840 65.126 - Phụ lục Bảng Khấu Hao TSCĐ ĐVT: 1000đ KHẤU HAO TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 1.200 HA CAO SU LÀNG DAO - EA NAM 2033 2034 2035 2036 2037 22 23 24 25 26 GIÁ TRI TSCĐ 72.217.600 72.017.600 72.017.600 72.017.600 72.017.600 Vườn 71.928.000 71.928.000 71.928.000 71.928.000 71.928.000 Trồng năm 2011 35.964.000 35.964.000 35.964.000 35.964.000 35.964.000 Trồng năm 2012 35.964.000 35.964.000 35.964.000 35.964.000 35.964.000 Kiến trúc - vật kiến trúc 289.600 89.600 89.600 89.600 89.600 Thiết bị GIÁ TRỊ KHẤU HAO 3.956.134 3.798.682 3.697.983 3.512.049 3.181.180 Tỷ lệ khấu hao vườn 5,40% 5,15% 5,12% 4,63% 4,20% Vườn 3.941.654 3.794.202 3.693.503 3.507.569 3.176.700 Trồng năm 2011 1.942.056 1.852.146 1.841.357 1.666.212 1.510.488 Trồng năm 2012 1.999.598 1.942.056 1.852.146 1.841.357 1.666.212 Kiến trúc - vật kiến trúc 14.480 4.480 4.480 4.480 4.480 Thiết bị - 2038 27 36.021.600 35.964.000 35.964.000 57.600 1.513.368 1.510.488 1.510.488 2.880 - Phụ lục Bảng Chiết Tính Lời Lỗ ĐVT: 1000đ Năm I Doanh thu II Chi phí sx III Khấu hao IV EBIT V Lãi vay VI EBT VII Thuế nộp VIII EAT Năm I Doanh thu II Chi phí sx III Khấu hao IV EBIT V Lãi vay VI EBT VII Thuế nộp VIII EAT 27.505.800 14.204.425 904.717 12.396.658 1.535.000 10.861.658 2.715.414 8.146.243 11 186.011.600 85.518.828 5.058.017 95.434.754 30.000 95.404.754 23.851.189 71.553.566 63.263.340 31.709.813 1.799.508 29.754.019 3.000.000 26.754.019 6.688.505 20.065.514 12 174.616.340 80.623.759 5.162.309 88.830.271 88.830.271 22.207.568 66.622.703 82.255.440 39.868.261 2.141.166 40.246.013 2.600.000 37.646.013 9.411.503 28.234.510 BẢNG CHIẾT TÍNH LỜI LỔ Giai đoạn hoạt động 99.348.330 116.375.730 118.929.840 47.210.864 54.525.335 55.622.505 2.691.415 3.180.311 3.421.659 49.446.051 58.670.084 59.885.676 2.200.000 1.800.000 1.430.000 47.246.051 56.870.084 58.455.676 11.811.513 14.217.521 14.613.919 35.434.538 42.652.563 43.841.757 13 164.530.880 76.291.342 4.772.819 83.466.718 83.466.718 20.866.680 62.600.039 14 146.783.090 68.667.413 4.485.107 73.630.569 73.630.569 18.407.642 55.222.927 132.879.210 61.614.744 3.636.364 67.628.102 1.090.000 66.538.102 16.634.525 49.903.576 BẢNG CHIẾT TÍNH LỜI LỔ Giai đoạn hoạt động 15 16 142.395.260 138.400.370 66.782.531 65.066.443 4.222.564 3.956.134 71.390.165 69.377.792 71.390.165 69.377.792 17.847.541 17.344.448 53.542.624 52.033.344 138.445.860 64.006.014 3.888.112 70.551.734 780.000 69.771.734 17.442.934 52.328.801 17 131.785.880 62.225.053 3.798.682 65.762.145 65.762.145 16.440.536 49.321.609 145.526.780 67.047.757 4.133.746 74.345.277 500.000 73.845.277 18.461.319 55.383.958 18 131.196.470 61.971.860 3.697.983 65.526.627 65.526.627 16.381.657 49.144.971 10 167.019.500 76.280.380 4.529.350 86.209.769 250.000 85.959.769 21.489.942 64.469.827 19 118.949.840 56.711.068 3.512.049 58.726.724 58.726.724 14.681.681 44.045.043 20 103.166.750 49.931.116 3.181.180 50.054.454 50.054.454 12.513.613 37.540.840 21 51.356.160 24.989.821 1.513.368 24.852.971 24.852.971 6.213.243 18.639.728 Phụ lục Bảng Báo Cáo Ngân Lưu Theo Quan Điểm Tổng Vốn Đầu Tư ĐVT: 1000đ NĂM NGÂN LƯU VÀO I KHOẢN THU Doanh thu Thu hồi vốn lưu động Thanh lý vườn cây, thu khác TỔNG NGÂN LƯU VÀO II NGÂN LƯU RA 1.Đầu tư vào nông nghiệp Xây dựng vật chất - kiến trúc thiết bị Lãi vay Chi phí thời kỳ HĐSX Nhu cầu vốn lưu động Thuế TỒNG NGÂN LƯU RA NGÂN LƯU RÒNG BÁO CÁO NGÂN LƯU THEO QUAN ĐIỂM TỔNG VỐN ĐẦU TƯ 2012 2013 2014 2015 2016 2011 - 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 14.431.000 812.910 146.000 19.017.000 1.012.910 104.000 1.100.000 - 8.945.000 200.000 - - 2.170.000 7.002.000 - 2.410.000 2018 2019 2020 - - 27.505.800 27.505.800 63.263.340 63.263.340 82.255.440 82.255.440 6.342.000 5.694.000 32.000 36.000 2.950.000 2.835.000 57.600 36.000 3.070.000 14.204.425 986.418 2.715.414 23.904.858 3.600.942 3.000.000 31.709.813 1.092.572 6.688.505 42.490.890 20.772.450 2.600.000 39.868.261 9.411.503 51.879.764 30.375.676 - 76.62.000 - 2017 - - - - - - - - - 15.389.910 (14.389.910) 21.233.910 (20.233.910) 11.315.000 (11.315.000) 10.072.000 (10.072.000) 9.622.000 (9.622.000) 9.142.000 (9.142.000) 8.712.000 (8.712.000) 2.620.000 2.800.000 Phụ lục Bảng Báo Cáo Ngân Lưu Theo Quan Điểm Tổng Vốn Đầu Tư ĐVT: 1000đ NĂM NGÂN LƯU VÀO I KHOẢN THU Doanh thu Thu hồi vốn lưu động Thanh lý vườn cây, thu khác TỔNG NGÂN LƯU VÀO II NGÂN LƯU RA 1.Đầu tư vào nông nghiệp Xây dựng vật chất - kiến trúc thiết bị Lãi vay Chi phí thời kỳ HĐSX Nhu cầu vốn lưu động Thuế TỒN NGÂN LƯU RA NGÂN LƯU RÒNG 2021 BÁO CÁO NGÂN LƯU THEO QUAN ĐIỂM TỔNG VỐN ĐẦU TƯ 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 99.348.330 116.375.730 118.929.840 132.879.210 138.445.860 145.526.780 167.019.500 186.011.600 174.616.340 164.530.880 99.348.330 116.375.730 118.929.840 132.879.210 138.445.860 145.526.780 167.019.500 186.011.600 174.616.340 164.530.880 2.200.000 47.210.864 1.800.000 54.525.335 1.430.000 55.622.505 1.090.000 61.614.744 780.000 64.006.014 500.000 67.047.757 250.000 76.280.380 30.000 85.518.828 80.623.759 76.291.342 11.811.513 61.222.377 38.125.953 14.217.521 70.542.856 45.832.874 14.613.919 71.666.424 47.263.416 16.634.525 79.339.270 53.539.940 17.442.934 82.228.947 56.216.913 18.461.319 86.009.076 59.517.704 21.489.942 98.020.323 68.999.177 23.851.189 109.400.017 76.611.583 22.207.568 102.831.327 71.785.013 20.866.680 97.158.022 67.372.858 Phụ lục Bảng Báo Cáo Ngân Lưu Theo Quan Điểm Tổng Vốn Đầu Tư ĐVT: 1000đ NĂM NGÂN LƯU VÀO I KHOẢN THU Doanh thu Thu hồi vốn lưu động Thanh lý vườn cây, thu khác TỔNG NGÂN LƯU VÀO II NGÂN LƯU RA 1.Đầu tư vào nông nghiệp Xây dựng vật chất - kiến trúc thiết bị Lãi vay Chi phí thời kỳ HĐSX Nhu cầu vốn lưu động Thuế TỒN NGÂN LƯU RA NGÂN LƯU RÒNG 2031 146.783.090 146.783.090 68.667.413 18.407.642 87.075.056 59.708.034 BÁO CÁO NGÂN LƯU THEO QUAN ĐIỂM TỔNG VỐN ĐẦU TƯ 2032 2033 2034 2035 142.395.260 142.395.260 66.782.531 17.847.541 84.630.072 57.765.188 138.400.370 138.400.370 65.066.443 17.344.448 82.410.891 55.989.479 131.785.880 131.785.880 62.225.053 16.440.536 78.665.589 53.120.291 131.196.470 131.196.470 61.971.860 16.381.657 78.353.517 52.842.953 10 2036 2037 2038 2039 118.949.840 118.949.840 56.711.068 14.681.681 71.392.748 47.557.092 103.166.750 103.166.750 49.931.116 12.513.613 62.444.729 40.722.021 51.356.160 2.078.990 30.000.000 83.435.150 24.989.821 14.613.243 39.603.064 43.832.086 30.000.000 30.000.000 7.500.000 7.500.000 22.500.000 ... tiêu chung Thẩm định dự án đầu tư Khu Cao Su Làng Dao - Xã Ea Nam - Huyện Eah’leo Tỉnh ĐắkLắk 1.2.2 Mục tiêu cụ thể Mô tả đặc điểm thông tin chung dự án khu cao su làng Dao Thẩm định dự án theo... tháng 06 năm 2011 Sinh viên Nguyễn Thị Mai iv NỘI DUNG TÓM TẮT NGUYỄN THỊ MAI Tháng năm 2011 Thẩm Định Dự Án Đầu Tư Khu Cao Su Làng Dao - Xã Ea Nam - Công Ty TNHH MTV Cao Su Eah’leo, Huyện EaH’Leo, ... TP HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN THỊ MAI THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHU CAO SU LÀNG DAO – XÃ EA NAM - CÔNG TY TNHH MTV CAO SU EAH’LEO HUYỆN EAH’LEO - TỈNH ĐẮKLẮK Ngành: Kinh tế Nông lâm LUẬN VĂN TỐT