Pháp luật về hoạt động huy động vốn của ngân hàng thương mại từ các tổ chức tín dụng và Ngân hàng Nhà nước - Thực trạng và giải pháp hoàn thiện

Trên cơ sở đó phát hiện những quy định pháp luật còn thiếu, chưa đầy đủ và chưa phù hợp để tìm ra những giải pháp hợp lý nhất giúp cho hoạt động huy động vốn của NHTM với các TCTD và NHN

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TƯ PHÁP

TRƯỜNG ĐẠI HỌC LUẬT HÀ NỘI

VŨ THỊ HUYỀN TRANG

PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TỪ CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG VÀ NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC – THỰC TRẠNG VÀ

GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN

Chuyên ngành: Luật Kinh tế

Mã số: 60 38 01 07

LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:

PGS TS PHẠM THỊ GIANG THU

HÀ NỘI - 2015

Đầu tiên, em xin tỏ lòng biết ơn chân thành và sâu sắc tới PGS.TS Phạm Thị Giang Thu, người đã tận tình hướng dẫn, chỉ bảo và giúp đỡ em thực hiện và hoàn thành luận văn này

Em xin gửi lời cảm ơn đến các thầy giáo, cô giáo Trường Đại học Luật nói chung và các thầy giáo, cô giáo Khoa Sau đại học – Trường Đại học Luật nói riêng đã dạy bảo trong suốt hai năm vừa qua để em có được những kiến thức tốt

để thực hiện luận văn này

Cuối cùng, em cũng xin gửi lời cảm ơn trước sự động viên to lớn cả về mặt vật chất và tinh thần của gia đình, bạn bè đã giúp em hoàn thành luận văn

Tác giả luận văn

Vũ Thị Huyền Trang

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi Các số liệu, tài liệu tham khảo và trích dẫn đảm bảo độ chính xác, trung thực và có nguồn gốc rõ ràng Những kết luận khoa học trong luận văn chưa từng được công bố trước đây

Tác giả luận văn

Vũ Thị Huyền Trang

LỜI NÓI ĐẦU 1

CHƯƠNG 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ HUY ĐỘNG VỐN VÀ PHÁP LUẬT VỀ HUY ĐỘNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TỪ CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG VÀ NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC 7

1.1 Một số vấn đề lý luận về vốn và huy động vốn của ngân hàng thương mại 7

1.1.1 Vốn của ngân hàng thương mại 7

1.1.2 Huy động vốn của ngân hàng thương mại 12

1.2 Một số vấn đề lý luận về pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn của ngân hàng thương mại từ các tổ chức tín dụng và Ngân hàng Nhà nước 20

1.2.1 Khái niệm pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn của ngân hàng thương mại 20

1.2.2 Sự cần thiết phải điều chỉnh bằng pháp luật đối với hoạt động huy động vốn của NHTM từ các TCTD và NHNN 20

1.2.3 Nội dung pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn của ngân hàng thương mại từ các tổ chức tín dụng và Ngân hàng Nhà nước 22

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 38

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ HUY ĐỘNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TỪ CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG VÀ NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC 39

2.1 Thực trạng pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn của Ngân hàng thương mại từ các tổ chức tín dụng khác 39

2.1.1 Những ưu điểm của pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn của Ngân hàng thương mại từ các tổ chức tín dụng khác 39

2.1.2 Những hạn chế tồn tại của pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn của Ngân hàng thương mại từ các tổ chức tín dụng 44

2.1.3 Thực tiễn thi hành pháp luật về huy động vốn của NHTM từ các TCTD 53

2.2 Thực trạng pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn của Ngân hàng thương mại từ Ngân hàng Nhà nước 59

2.2.1 Những ưu điểm của pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn của NHTM bằng hình thức vay vốn NHNN 59

vốn của NHTM bằng hình thức vay vốn NHNN 60

2.2.3 Thực tiễn áp dụng pháp luật về huy động vốn của NHTM bằng hình thức vay vốn của NHNN 62

2.3 Hoàn thiện pháp luật về huy động vốn của NHTM từ TCTD và NHNN 64

2.3.1 Sự cần thiết phải hoàn thiện pháp luật về huy động vốn của NHTM từ các TCTD và NHNN 64

2.3.2 Giải pháp hoàn thiện pháp luật về huy động vốn của NHTM từ các TCTD và NHNN 66

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 68

KẾT LUẬN 69

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 70

NHNN : Ngân hàng nhà nước TCTD : Tổ chức tín dụng NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần GTCG : Giấy tờ có giá

LỜI NÓI ĐẦU

1 Tính cấp thiết của việc nghiên cứu đề tài

Các TCTD nói chung, NHTM Việt Nam nói riêng có vai trò quan trọng đối với việc huy động mọi nguồn vốn trong dân cư để cung ứng cho nền kinh tế với những điều kiện nhất định Hoạt động huy động vốn có tác động lớn đến hệ thống các TCTD nói chung, NHTM nói riêng cũng như toàn bộ nền kinh tế Bên cạnh đó, hoạt động huy động vốn cũng góp phần ảnh hưởng tới chất lượng, tiềm lực và khả năng đảm bảo an toàn của các ngân hàng Chính bởi lẽ đó, hoạt động huy động vốn của các TCTD nói chung, NHTM nói riêng cần hành lang pháp lý

an toàn và thông thoáng, tạo điều kiện cho NHTM thực hiện hoạt động huy động vốn dễ dàng và hiệu quả

NHTM kinh doanh tiền tệ dưới hình thức sử dụng vốn tự có và vốn huy động để cho vay, đầu tư và cung cấp dịch vụ tiền tệ khác Hoạt động huy động vốn của các NHTM theo đó đóng vai trò quan trọng, ảnh hưởng đến sự tồn tại và hoạt động của các ngân hàng, đồng thời đây sẽ là cầu nối đưa các nguồn vốn đang nhàn rỗi trong dân chúng đến với các dự án đầu tư trong nền kinh tế Trong quá trình hoạt động thì các NHTM có thể lâm vào tình trạng thiếu hụt vốn tạm thời trong khi đó một số TCTD khác lại ở trong tình trạng dư thừa vốn Luật các

tổ chức tín dụng năm 2010 cho phép NHTM được vay vốn của TCTD, tổ chức tài chính trong nước và nước ngoài và được vay vốn của NHNN Quy định này nhằm bù đắp nhu cầu vốn thiếu hụt tạm thời khi nguồn vốn huy động từ các hoạt động khác chưa đáp ứng kịp Quy định của pháp luật về vấn đề này đã có những bước tiến quan trọng, tuy nhiên vẫn còn những điểm chưa hợp lý và còn nhiều vướng mắc cần khắc phục

Thị trường tiền tệ Việt Nam nói chung, hoạt động của hệ thống các ngân hàng nói riêng hiện nay còn nhiều bất ổn và thiếu minh bạch Những quy định pháp luật chưa đầy đủ, thiếu chặt chẽ hay hiện tượng lách các quy định của pháp

luật cùng với những bất ổn của thị trường đã tạo ra nhiều hiện tượng xấu như sở hữu chéo ở mức nghiêm trọng, phức tạp làm gia tăng rủi ro hệ thống Vì vậy để xây dựng hệ thống ngân hàng phát triển ổn định và lành mạnh việc nghiên cứu, tìm hiểu pháp luật ngân hàng nói chung, hệ thống các quy định về huy động vốn của NHTM với các TCTD và NHNN nói riêng là điều cần thiết Trên cơ sở đó phát hiện những quy định pháp luật còn thiếu, chưa đầy đủ và chưa phù hợp để tìm ra những giải pháp hợp lý nhất giúp cho hoạt động huy động vốn của NHTM với các TCTD và NHNN được thực hiện trong khuôn khổ, góp phần vào hiệu quả hoạt động của chính các NHTM và ổn định, lành mạnh của hệ thống các ngân hàng

Từ những lí do trên, việc nghiên cứu nhằm hoàn thiện pháp luật hiện hành về hoạt động huy động vốn của NHTM với các TCTD và NHNN là yêu cầu khách quan, mang tính thời sự, có ý nghĩa cả về mặt khoa học và thực tiễn Bởi vậy em đã

chọn đề tài: Pháp luật về hoạt động huy động vốn của ngân hàng thương mại từ các

tổ chức tín dụng và Ngân hàng Nhà nước – Thực trạng và giải pháp hoàn thiện làm

Luận văn tốt nghiệp cao học tại trường Đại học Luật Hà Nội

2 Tình hình nghiên cứu đề tài

Dưới góc độ nghiên cứu luật pháp, một số khóa luận tốt nghiệp ở bậc đại học đã đề cập đến vấn đề huy động vốn của TCTD nói chung, NHTM nói riêng,

tiêu biểu: “Pháp luật về huy động vốn bằng nhận tiền gửi của các tổ chức tín

dụng Thực trạng và phương hướng hoàn thiện” năm 2004 của tác giả Phan Thị

Huyền Trang, Đại học Luật Hà Nội; “Pháp luật về huy động vốn của các tổ chức

tín dụng ở Việt Nam” năm 2005 của tác giả Phạm Thị Trang, Đại học Luật Hà

Nội; “Pháp luật điều chính hoạt động huy động vốn của Ngân hàng thương mại

ở Việt Nam” của tác giả Nguyễn Thị Vân, năm 2006, Đại học Luật Hà Nội;

“Pháp luật về huy động vốn của ngân hàng thương mại” của Phạm Thị Ban năm

2008, Đại học Luật Hà Nội, “Pháp luật về huy động vốn của ngân hàng thương

mại Thực trạng và giải pháp” năm 2011 của tác giả Ma Thị Thắm, Đại học Luật

Hà Nội Bên cạnh đó, vấn đề này được đề cập đến trong luận văn thạc sỹ: “Hoàn

thiện pháp luật về huy động vốn của ngân hàng thương mại cổ phần” của tác giả

Hoàng Tuyết Mai năm 2010 Luận văn của tác giả Hoàng Tuyết Mai nghiên cứu

cụ thể về hoạt động huy động vốn của NHTMCP theo Luật các TCTD năm 1997 trong đó nội dung về hoạt động huy động vốn của NHTMCP từ các TCTD, NHNN cũng được tác giả đề cập là một nội dung trong công trình nghiên cứu Tuy nhiên nội dung này được nghiên cứu dưới hệ thống các văn bản đã hết hiệu

lực thi hành “Pháp luật về huy động vốn của tổ chức tín dụng ở Việt Nam –

Thực trạng và giải pháp” của tác giả Đào Ánh Tuyết năm 2013, Đại học Luật Hà

Nội Tác giả Đào Ánh Tuyết nghiên cứu một cách toàn diện về hoạt động huy động vốn của các TCTD trên cơ sở Luật các TCTD năm 2010 Vấn đề huy động vốn của các TCTD từ TCTD khác và NHNN được tác giả đề cập trong nghiên cứu của mình, tuy nhiên đây chỉ là một phần không lớn trong nghiên cứu và tác giả cũng chưa đưa ra được nhiều hạn chế của pháp luật cũng như giải pháp kiến nghị về vấn đề này

Pháp luật về huy động vốn cũng được đề cập đến trong một số Luận án

Tiến sĩ Luật học với vai trò là một bộ phận có liên quan như “Hoàn thiện pháp

luật điều chỉnh hoạt động của ngân hàng thương mại trong nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa ở Việt Nam” của tác giả Ngô Quốc Kỳ,

người hướng dẫn khoa học là PGS.TS Nguyễn Thị Mơ, TS Dương Đăng Huệ

của Trường Đại học Luật Hà Nội năm 2003 “Các giao dịch thương mại chủ yếu

của Ngân hàng thương mại trong điều kiện kinh tế thị trường ở Việt Nam” của

tác giả Nguyễn Văn Tuyến, người hướng dẫn khoa học là PGS.TS Trần Đình Hảo, TS Võ Đình Toàn của Trường Đại học Luật Hà Nội năm 2004 Tác giả Nguyễn Văn Tuyến nghiên cứu một cách hệ thống và đầy đủ về các giao dịch của NHTM trong điều kiện kinh tế thị trường ở Việt Nam Trong nghiên cứu của mình, tác giả Nguyễn Văn Tuyến đã nghiên cứu về hai nội dung giao dịch vay vốn của NHTM từ TCTD khác và giao dịch vay vốn của NHM từ NHNN trên cơ

sở những quy định của Luật các TCTD năm 1997 và các văn bản liên quan Hai nội dung đã được tác giả đưa ra những đánh giá và những giải pháp khá cụ thể

Có thể nói, hầu hết các nghiên cứu của các tác giả đều tiếp cận vấn đề về huy động vốn của NHTM và các TCTD nói chung Trong các nghiên cứu đã công bố, chưa có nghiên cứu nào đầy đủ và chi tiết về vấn đề huy động vốn của NHTM từ các TCTD và NHNN Bên cạnh đó, trong các nghiên cứu đã được thực hiện vấn đề huy động vốn của NHTM từ các TCTD và NHNN được đề cập tuy nhiên chủ yếu được thực hiện đối với những văn bản pháp lý cũ và mới chỉ đưa ra được một vài vấn đề cơ bản, do đó chưa đưa ra được những kiến nghị, phương hướng hoàn thiện phù hợp nhất Chính vì vậy mà luận văn này sẽ tập trung nghiên cứu các vấn đề cơ bản về huy động vốn của NHTM từ các TCTD

và NHNN Trên cơ sở đó đưa ra những kiến nghị và phương hướng hoàn thiện pháp luật trong lĩnh vực này

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

3.1 Đối tượng nghiên cứu

Luận văn tập trung nghiên cứu các vấn đề sau:

- Một số vấn đề lý luận về huy động vốn và pháp luật về huy động vốn của ngân hàng thương mại với các TCTD và NHNN

- Thực trạng pháp luật về huy động vốn của NHTM với các TCTD và NHNN

- Các giải pháp hoàn thiện pháp luật về huy động vốn của các NHTM với các TCTD và NHNN

3.2 Phạm vi nghiên cứu

Luận văn này tập trung vào việc tìm hiểu các quy định pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn của NHTM với các TCTD và NHNN, từ đó thấy được những vướng mắc cần sửa đổi, bổ sung cho phù hợp Trên cơ sở đó đưa ra kiến nghị nhằm hoàn thiện pháp luật điều chỉnh mảng pháp luật này

4 Phương pháp luận và phương pháp nghiên cứu

Trong quá trình nghiên cứu và thực hiện Luận văn, tác giả đã sử dụng tổng hợp các phương pháp nghiên cứu bao gồm: phương pháp phân tích, tổng hợp, khảo sát và khái quát hóa, so sánh…

Phương pháp phân tích được sử dụng khi đánh giá thực trạng phá luật về huy động vốn của NHTM từ các TCTD và NHNN

Phương pháp tổng hợp được sử dụng trong việc đánh giá khái quát, rút ra kết luận về từng vấn đề trong phạm vi nghiên cứu, cũng như đưa ra các kiến nghị

để hoàn thiện pháp luật về huy động vốn của NHTM từ các TCTD và NHNN

Phương pháp khảo sát và khái quát hóa được sử dụng trong việc tìm hiểu các thông tin, số liệu liên quan đến thực tiễn thi hành một số quy định pháp luật cụ thể

Phương pháp so sánh được sử dụng trong việc nghiên cứu các quy định đã hết hiệu lực và những quy định pháp luật hiện hành

5 Mục đích và nhiệm vụ của việc nghiên cứu đề tài

5.1 Mục đích

Bằng việc nghiên cứu các quy định của pháp luật về huy động vốn của NHTM với các TCTD và NHNN về phương diện lý luận cũng như trong thực tiễn thi hành, Luận văn sẽ tập trung vào những bất cập, chồng chéo, chưa phù hợp của pháp luật hiện hành và đưa ra các giải pháp hoàn thiện pháp luật

5.2 Nhiệm vụ

Để đạt được mục đích nêu trên, Luận văn đặt ra một số nhiệm vụ sau:

- Nghiên cứu, làm rõ một số vấn đề lý luận về hoạt động huy động vốn và pháp luật về huy động vốn của các NHTM;

- Đánh giá thực trạng pháp luật về huy động vốn và thực tiễn áp dụng pháp luật về huy động vốn của NHTM từ các TCTD và NHNN;

- Chỉ ra sự cần thiết của việc hoàn thiện pháp luật về huy động vốn của NHTM từ các TCTD và NHNN và đề xuất một số giải pháp góp phần hoàn thiện quy định của pháp luật điều chỉnh hoạt động này

6 Những kết quả nghiên cứu mới của luận văn

So với các công trình nghiên cứu trước đây, Luận văn đã đóng góp một số kết quả nghiên cứu mới sau đây:

- Nghiên cứu chi tiết các quy định pháp luật hiện hành về vấn đề huy động vốn của NHTM từ các TCTD gồm: hình thức huy động vốn vay và huy động vốn tạo lập và tăng vốn chủ sở hữu và huy động vốn bằng hình thức vay vốn của NHNN

- Trên cơ sở những nghiên cứu về các quy định pháp luật từ đó tìm ra những điểm bất cập, hạn chế

- Một số đề xuất nhằm hoàn thiện pháp luật huy động vốn trên cơ sở đánh giá thực trạng pháp luật nói trên

7 Cơ cấu của luận văn

Ngoài mục lục, danh mục các chữ viết tắt, lời nói đầu, kết luận, tài liệu tham khảo, luận văn được kết cấu thành hai chương:

Chương 1: Lý luận chung về huy động vốn và pháp luật về huy động vốn của NHTM từ các TCTD và NHNN

Chương 2: Thực trạng và giải pháp hoàn thiện pháp luật về huy động vốn của NHTM từ các TCTD và NHNN

1.1.1 Vốn của ngân hàng thương mại

a Khái niệm về vốn và cơ cấu vốn của NHTM

Vốn là yếu tố quan trọng nhất của quá trình kinh doanh, là yếu tố không thể thiếu để thực hiện bất kì một hoạt động kinh doanh nào Đặc biệt với các ngân hàng nói chung, NHTM nói riêng, vốn có vai trò quyết định đến sự hình thành, tồn tại và phát triển Vốn là đối tượng trực tiếp của hoạt động ngân hàng,

là hàng hóa, là phương tiện hoạt động của các ngân hàng NHTM thực hiện vai trò tập trung vốn và phân phối lại vốn, làm tăng nhanh quá trình luân chuyển vốn, kích thích mọi hoạt động kinh tế phát triển Đồng thời, những hoạt động này cũng quyết định đến sự tồn tại và phát triển của ngân hàng Như vậy có thể

hiểu “Vốn của NHTM là những giá trị tiền tệ do NHTM tạo lập hoặc huy động

được dùng để đầu tư, cho vay hoặc thực hiện các dịch vụ kinh doanh khác”

Cơ cấu vốn của NHTM là toàn bộ các nguồn tiền tệ mà ngân hàng tạo lập

và huy động được để đầu tư cho vay và đáp ứng các nhu cầu khác trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng

Hiện nay vốn hoạt động của TCTD nói chung, NHTM nói riêng gồm vốn chủ sở hữu và vốn vay Mỗi loại vốn đều có tính chất và vai trò riêng trong tổng nguồn vốn hoạt động của ngân hàng và đều có những tác động nhất định đến hoạt động kinh doanh của NHTM

b Cơ cấu vốn của NHTM

 Vốn chủ sở hữu

Vốn chủ sở hữu là nguồn vốn do NHTM tạo lập được Nguồn vốn này chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng nguồn vốn hoạt động của ngân hàng nhưng lại

có tính chất quyết định đến sự hình thành và tồn tại của ngân hàng Nguồn vốn này mang tính ổn định cao

Nguồn hình thành nên vốn chủ sở hữu gồm: vốn điều lệ; các khoản chênh lệch do đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá theo quy định của pháp luật; thặng

dư vốn cổ phần; các quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ đầu tư phát triển nghiệp

vụ, quỹ dự phòng tài chính; lợi nhuận chưa phân phối và vốn khác thuộc sở hữu hợp pháp của NHTM

Vốn điều lệ là khoản vốn được hình thành khi ngân hàng được thành lập Vốn điều lệ luôn lớn hơn hoặc bằng vốn pháp định Vốn pháp định là mức vốn tối thiếu phải có khi thành lập một ngân hàng do pháp luật quy định

Vốn chủ sở hữu còn được hình thành trong quá trình hoạt động của ngân hàng theo nhiều phương thức khác nhau tùy thuộc vào điều kiện cụ thể như: các khoản chênh lệch do đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá theo quy định của pháp luật; thặng dư vốn cổ phẩn; lợi nhuận chưa phân phối

Vốn chủ sở hữu được hình thành từ các quỹ thuộc sở hữu của ngân hàng Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ: là quỹ được dùng với mục đích tăng cường vốn tự

có ban đầu Mức tối đa của quỹ này không vượt quá mức vốn điều lệ của NHTM

Quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ dùng để đầu tư mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh và đổi mới công nghệ trang thiết bị, điều kiện làm việc của NHTM Mức tối đa của quỹ không vượt quá mức vốn điều lệ của NHTM

Quỹ dự phòng tài chính dùng để bù đắp phần còn lại của những tổn thất, thiệt hại về tài sản xảy ra trong quá trình kinh doanh sau khi đã được bù đắp bằng tiền bồi thường của các tổ chức, cá nhân gây ra tổn thất, của tổ chức bảo hiểm và sử dụng dự phòng trích lập trong chi phí; sử dụng cho các mục đích khác theo quy định của pháp luật Số dư tối đa của quỹ này không được vượt quá 25% vốn điều lệ của NHTM

 Vai trò của vốn chủ sở hữu

Thứ nhất, vốn chủ sở hữu có ý nghĩa rất quan trọng trong hoạt động kinh

doanh của NHTM, nó thực hiện một số chức năng không thể thay thế Trước hết, vốn chủ sở hữu có vai trò tạo lập tư cách pháp nhân, cung cấp nguồn lực ban đầu cho ngân hàng có thể duy trì hoạt động khi ngân hàng mới thành lập và cung cấp nguồn lực cho sự tăng trưởng và phát triển Pháp luật đã quy định về vốn pháp định là điều kiện tiên quyết để ngân hàng được thành lập và hoạt động Mỗi ngân hàng mới đều cần vốn ban đầu để xây dựng, mua sắm hoặc thuê mướn cơ sở hạ tầng, trang thiết bị…., phần còn lại tham gia vào quá trình kinh doanh của ngân hàng Bên cạnh đó để cạnh tranh tốt thì các NHTM luôn phải không ngừng đưa

ra những dịch vụ mới, những chương trình mới, đổi mới công nghệ ngân hàng, nâng cao năng suất lao động và khi phát triển ngân hàng cũng bổ sung vốn để thúc đẩy tăng trưởng Vốn chủ sở hữu được bổ sung và tăng về quy mô sẽ tài trợ cho các hoạt động này để theo kịp sự phát triển của thị trường và tăng khả năng phục vụ khách hàng

Thứ hai, vốn chủ sở hữu có vai trò bảo vệ người gửi tiền, là cơ sở tạo niềm

tin cho khách hàng đến giao dịch với ngân hàng Kinh doanh ngân hàng thường xuyên phải đối mặt với rất nhiều rủi ro khiến các ngân hàng đứng trước nguy cơ

đổ vỡ Trên thực tế, ngân hàng có nhiều biện pháp để phòng chống rủi ro, bảo vệ tình trạng tài chính của mình như: nâng cao chất lượng quản lý, bảo hiểm tiền gửi… Tuy nhiên khi tất cả những phương pháp ngăn chặn này đều không hiệu quả thì vốn chủ sở hữu sẽ là giải pháp cuối cùng Nhờ có vốn chủ sở hữu các tổn thất của ngân hàng sẽ được bù đắp, cho phép ngân hàng tiếp tục tồn tại

Thứ ba, bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu còn có vai trò là phương tiện điều

chỉnh hoạt động và điều tiết sự tăng trưởng của NHTM Để đảm bảo an toàn cho hoạt động của NHTM, có rất nhiều các quy định về hoạt động có liên quan trực tiếp và chặt chẽ đến vốn chủ sở hữu Đó là những giới hạn về: quy mô tiền gửi được phép huy động, quy mô cho vay tối đa với một hoặc một nhóm khách hàng, nắm giữ cổ phiếu của công ty khác, thành lập công ty con… Do đó nếu quy mô

vốn chủ sở hữu quá nhỏ thì các NHTM sẽ bị hạn chế hoạt động trong những định mức, giới hạn ấy Đồng thời, để sự tăng trưởng của một NHTM có thể được duy trì ổn định và lâu dài, các cơ quan quản lý và thị trường tài chính thường yêu cầu vốn chủ sở hữu phải được phát triển tương ứng với sự tăng trưởng danh mục cho vay và các tài sản rủi ro khác, sao cho tương xứng với quy mô của NHTM

 Vốn vay

Nhu cầu về vốn của các ngân hàng nói chung, NHTM nói riêng rất lớn và

có thể là không hạn chế về lượng Do đó, hoạt động của các NHTM chủ yếu dựa vào nguốn vốn vay mượn, chính nguồn vốn vay mượn sẽ tạo nguồn lực tài chính chủ yếu cho các hoạt động của NHTM

Vốn vay là vốn NHTM có được thông qua việc bán các sản phẩm dịch vụ cho khách hàng và nguồn vốn có được dựa trên mối quan hệ vay mượn từ NHNN và các TCTD

Bản chất của vốn vay là tài sản không thuộc sở hữu của NHTM, NHTM chỉ có quyền sử dụng mà không có quyền sở hữu và có trách nhiệm hoàn trả đúng hạn cả gốc lẫn lãi khi đến kỳ hạn Vốn vay chiếm tỷ trọng lớn nhất (tới hơn 90%) trong tổng nguồn vốn của NHTM Đây cũng là loại nguồn vốn đa dạng về nguồn gốc hình thành, thời hạn các khoản vay, giá trị và loại tiền các khoản vay

Vốn vay được huy động dưới nhiều hình thức: vốn huy động tiền gửi của các

tổ chức và cá nhân; vốn huy động thông qua phát hành giấy tờ có giá; vốn vay các TCTD, tổ chức tài chính trong nước và ngoài nước; vốn vay NHNN Việt Nam

 Vai trò vốn vay

Nếu vốn chủ sở hữu có vai trò quan trọng để ngân hàng được đi vào hoạt động và là đệm đỡ không thể thiếu của ngân hàng thì vốn vay là yếu tố quyết định đến sự tồn tại và phát triển của mỗi NHTM Các TCTD nói chung, NHTM nói riêng thực hiện các nghiệp vụ tín dụng, đầu tư chủ yếu dựa vào nguồn vốn này

Thứ nhất, vốn vay là cơ sở tài chính trong các hoạt động kinh doanh của

NHTM Nếu như vốn điều lệ là điều kiện bắt buộc để ngân hàng có được giấy phép hoạt động, đóng vai trò quan trọng trong việc thành lập thì vốn vay quyết định tới quy mô đầu tư, cho vay nên sẽ ảnh hưởng tới kết quả hoạt động kinh

doanh và thu nhập của ngân hàng NHTM có được lượng vốn vay lớn thì sẽ có thế mạnh trong kinh doanh Trong hoạt động của NHTM vốn là đối tượng kinh doanh chủ yếu, do đó để thực hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình thì các NHTM cần phải thu hút nguồn vốn này một cách tốt nhất

Thứ hai, nguồn vốn vay có ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô hoạt động

NHTM Nguồn vốn vay có ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của NHTM Thông thường so với các ngân hàng nhỏ thì các ngân hàng lớn có các khoản mục

về đầu tư, cho vay đa dạng hơn, phạm vi và khối lượng tín dụng cũng lớn hơn Trong khi các ngân hàng nhỏ lại giới hạn phạm vi hoạt động chủ yếu trong một khu vực nhỏ hay trong một quốc gia Nếu khả năng vốn của ngân hàng lớn thì ngân hàng có thể mở rộng quy mô khối lượng tín dụng, có thể tài trợ cho các dự

án lớn và sẵn sang đáp ứng nhu cầu của khách hàng về dịch vụ của mình Cơ cấu vốn cũng ảnh hưởng đến cơ cấu cho vay của ngân hàng bởi ngân hàng cho vay chủ yếu bằng vốn vay được

Thứ ba, vốn vay đảm bảo uy tín và năng lực cạnh tranh của NHTM Để

tạo lập được uy tín trên thị trường thì các NHTM phải thể hiện khả năng sẵn sàng thanh toán chi trả cho khách hàng, sẵn sàng cung cấp các dịch vụ khách hàng yêu cầu Việc này cũng đòi hỏi NHTM phải có một lượng vốn lớn, linh hoạt Để đạt được điều đó NHTM phải nâng cao hiệu quả kinh doanh nói chung

và hoạt động huy động vốn nói riêng Thông qua hoạt động huy động vốn NHTM có thể đo lường được uy tín cũng như sự tín nhiệm của khách hàng với ngân hàng từ đó ngân hàng có những biện pháp không ngừng hoàn thiện hoạt động huy động vốn để giữ vững và mở rộng quan hệ với khách hàng Bên cạnh

đó, để có thể chiến thắng trong cạnh tranh thì yếu tố về khả năng tài chính luôn giữ vai trò quyết định cuối cùng Các NHTM có được nguồn vốn vay lớn thì có thể chủ động mở rộng quan hệ tín dụng với các thành phần kinh tế cả về quy mô, khối lượng tín dụng, chủ động về thời gian và thời hạn cho vay thậm chí trong việc điều chỉnh lãi suất cho vay để thu hút khách hàng Ngoài ra ngân hàng còn

có thể phát triển thêm nhiều loại hình dịch vụ mới, tham gia vào nhiều hoạt động

khác như liên doanh liên kết đầu tư trên thị trường vốn, trên thị trường tiền tệ… Những hoạt động này sẽ góp phần phân tán rủi ro, thu hút được nhiều khách hàng, mở rộng thị phần, nâng cao khả năng cạnh tranh của ngân hàng, trên cơ sở

đó hiệu quả kinh doanh của ngân hàng sẽ được củng cố

1.1.2 Huy động vốn của ngân hàng thương mại

Nhìn chung phổ biến nhất, khái niệm huy động vốn được đề cập đến một hoạt động đặc trưng nhất của các NHTM, đó là nhận tiền gửi dưới các hình thức

cơ bản nhất, cụ thể là nhận tiền gửi tiết kiệm và các loại tiền gửi có, không có kì hạn khác

Dưới khía cạnh kinh tế cũng có khá nhiều cách tiếp cận với khái niệm này, tuy cũng khá tương đồng nhau và phạm vi thường rộng hơn khái niệm được

đề cập ở trên nhưng nội hàm của chúng thường không đồng nhất Cách tiếp cận thông thường nhất hiện nay trong các nghiên cứu là tiếp cận khái niệm huy động vốn từ nguồn gốc của các nguồn vốn Theo đó, nguồn vốn được chia thành vốn

tự có, vốn huy động, vốn đi vay, vốn tiếp nhận, vốn khác Theo cách tiếp cận này thì hoạt động huy động vốn của NHTM bao gồm cả việc khởi tạo nguồn vốn ban đầu cho sự hình thành và tăng vốn điều lệ

Dưới khía cạnh pháp lý, trong Giáo trình Luật Ngân hàng cũng như các văn bản luật hiện nay đều chưa đưa ra một khái niệm cụ thể về vấn đề này Luật các TCTD 1997 thì tiếp cận hoạt động huy động vốn này bằng cách liệt kê 4 hình thức: nhận tiền gửi; phát hành GTCG; vay vốn giữa các TCTD; vay vốn của NHNN Tuy nhiên hiện nay, theo quy định của Luật các TCTD 2010 thì không

có bất kỳ quy định nào về các hình thức của hoạt động huy động vốn cũng như khái niệm hoạt động huy động vốn Có thể tiếp cận khái niệm hoạt động huy động vốn của NHTM dưới các khía cạnh sau:

Thứ nhất, về chủ thể: vấn đề này đã được xác định khá cụ thể ngay trong

tên của khái niệm, ở đây hoạt động này được giới hạn ở các chủ thể là các NHTM Theo quy định tại Luật các TCTD thì NHTM là loại hình ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng: nhận tiền gửi, cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ thanh toán qua tài khoản và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định nhằm mục tiêu lợi nhuận

Thứ hai, về đối tượng chịu tác động: đó là nguồn vốn – tiền tệ, bởi đó

chính là công cụ hoạt động, là “hàng hóa”, là “phương tiện” kinh doanh của NHTM Cũng giống như các doanh nghiệp thông thường khác, NHTM luôn có nguồn vốn chủ sở hữu làm cơ sở cho hoạt động kinh doanh của mình Bên cạnh

đó NHTM là loại hình doanh nghiệp đặc biệt, nguồn vốn của NHTM còn là

“hàng hóa” của NHTM, ngân hàng là một người cung ứng dịch vụ, NHTM lấy nguồn tiền từ nơi này (nơi thừa tiền) để cung ứng cho nơi có nhu cầu Thuật ngữ nguồn vốn ở đây được sử dụng cho cả hai loại nguồn vốn: vốn chủ sở hữu và vốn vay – như một loại hàng hóa của ngân hàng Như vậy, hoạt động huy động vốn của các NHTM bao gồm hoạt động huy động vốn nhằm tạo lập, tăng vốn chủ sở hữu và tìm kiếm các nguồn hàng cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mình

Thứ ba, về khách thể của hành vi hay nói cách khác đó là mục đích mà

chủ thể thực hiện hành vi muốn đạt được Mục đích chính của kinh doanh là lợi nhuận, vì vậy các NHTM cũng hoạt động vì mục tiêu chính là lợi nhuận Hoạt động huy động vốn cũng xuất phát vì mục tiêu lợi nhuận và còn hướng đến mục tiêu là đảm bảo khả năng thanh toán của các NHTM Hoạt động huy động vốn của NHTM từ các TCTD và NHNN chủ yếu nhằm đảm bảo khả năng thanh toán, đảm bảo cho sự hoạt động bình thường và thông suốt của NHTM Nguồn tiền

huy động này cũng được các ngân hàng sử dụng như một công cụ, một hàng hóa phục vụ cho hoạt động kinh doanh của mình Như vậy có thể khẳng định việc xếp các hoạt động huy động vốn: vay vốn của NHNN, vay vốn của các TCTD khác vào hoạt động huy động vốn của NHTM là hợp lý

Trên cơ sở một số khía cạnh đã đề cập ở trên có thể khái quát rằng:

“Hoạt động huy động vốn của các NHTM là hoạt động mà theo đó ngân hàng thu hút nguồn vốn từ các chủ thể để tạo lập vốn chủ sở hữu và vốn vay nhằm mục đích đảm bảo nguồn vốn cho kinh doanh, đảm bảo hoạt động của các NHTM theo đúng các quy định pháp luật”

b Hình thức huy động vốn của ngân hàng thương mại từ NHNN và các TCTD

 Huy động vốn từ NHNN

NHNN thực hiện chức năng điều hành chính sách tín dụng quốc gia và là ngân hàng của các ngân hàng Khi các ngân hàng lâm vào tình trạng khó khăn về tài chính, NHNN trở thành cứu cánh cuối cùng NHNN thường cho các NHTM vay ngắn hạn Các NHTM được hưởng quyền vay tiền tại NHNN trong tình huống thiếu hụt dự trữ hoặc quá khó khăn về vốn để tránh những khủng hoảng tài chính có thể xảy ra cho hệ thống

Về hình thức huy động vốn từ NHNN: cho vay có bảo đảm bằng cầm cố GTCG; cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng; cho vay đặc biệt trong trường hợp NHTM lâm vào tình trạng mất khả năng chi trả, đe dọa sự

ổn định của hệ thống các NHTM, NHTM mất khả năng chi trả do sự cố đặc biệt khác; cho vay lại theo hồ sơ tín dụng; chiết khấu GTCG

Về phương thức đi vay: các NHTM vay vốn của NHNN theo từng lần NHTM bày tỏ ý định vay vốn NHNN bằng cách gửi các tài liệu giao dịch cho NHNN theo mẫu đã được quy định thống nhất NHNN tiến hành thẩm định các điều kiện để vay vốn để chấp nhận hay từ chối Việc chấp nhận thường được thực hiện bằng cách NHNN gửi văn bản thông báo chấp nhận cho vay vốn

Về nội dung vay: NHTM vay vốn của NHNN nhằm cung ứng vốn ngắn hạn và phương tiện thanh toán, NHTM được NHNN cho vay đặc biệt khi NHTM lâm vào tình trạng mất khả năng chi trả Thông thường, các NHTM tiến hành vay vốn của NHNN chủ yếu để thỏa mãn nhu cầu đảm bảo mức dự trữ bắt buộc hoặc nhu cầu thanh toán bất thường trong kinh doanh

sự tồn tại của mình Hoạt động vay vốn của NHTM từ các TCTD xuất phát từ mối tương quan trên

Về phương thức đi vay vốn: do NHTM và TCTD cho vay tự xem xét, thỏa thuận áp dụng phương thức cho vay từng lần, theo hạn mức hoặc theo các phương thức khác, đảm bảo thực hiện giao dịch an toàn và hiệu quả, tuân thủ đúng quy định của pháp luật hiện hành có liên quan

Về hình thức đi vay: quan hệ vay vốn giữa NHTM và các TCTD với nhau thực hiện thông qua hình thức là cho vay thông qua hợp đồng tín dụng

Về mục đích vay vốn của NHTM từ TCTD khác là để bù đắp thiếu hụt vốn tạm thời trong thanh toán cho khách hàng hoặc trích lập quỹ dự trữ bắt buộc theo quy định của NHNN

Hình thức pháp lý của quan hệ vay vốn giữa NHTM từ TCTD khác: quan

hệ vay vốn của NHTM với các TCTD được thực hiện trên cơ sở hợp đồng Việc cho vay, đi vay phải tuân thủ đúng các quy định của pháp luật và các thông lệ

quốc tế tương ứng Thông thường, trên thực tế, quan hệ vay vốn giữa NHTM và các TCTD được thiết lập trên cơ sở sự tin tưởng, tín nhiệm lẫn nhau và mối quan

hệ hợp tác lâu dài Điều này xuất phát từ việc các bên trong quan hệ này đều là các TCTD được phép hoạt động ngân hàng và giữa họ thường xuyên có mối quan hệ hợp tác với nhau với nhau và phải dựa vào nhau mà tồn tại và phát triển Khi thị trường tài chính phát triển hoàn thiện hơn, cạnh tranh gay gắt hơn các NHTM đã chủ động hơn trong việc tiếp cận nguồn vốn này, chủ động thiết lập các cam kết với các đối tác, các cam kết này có thể ở dạng một hợp đồng tương lai có điều kiện Điều này giúp cho khả năng đảm bảo nguồn vốn của các NHTM

mô nhỏ và tiềm lực về vốn không lớn Hoạt động huy động vốn từ nhận tiền gửi của các TCTD khác là giải pháp bổ sung thanh khoản khi các NHTM không đáp ứng các yêu cầu về vay vốn NHTM được nhận tiền gửi của các TCTD khác giúp hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng đặc biệt là với các ngân hàng nhỏ và tăng lợi nhuận, khắc phục tình trạng dư thừa vốn ở các ngân hàng lớn

 Hoạt động huy động vốn bằng hình thức chào bán trái phiếu riêng

lẻ cho các TCTD khác

NHTM phát hành trái phiếu riêng lẻ cho các TCTD là kênh huy động vốn trung và dài hạn khá hiệu quả Với thời gian đáo hạn dài, lãi suất thường được cố định trong suốt quá trình vay, không cần tài sản thế chấp, được chủ động sử dụng nguồn vốn, hình thức này đang dần trở thành công cụ hiệu quả trong hoạt động huy động vốn Tuy nhiên, NHTM là doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, hoạt

động của mỗi ngân hàng còn có ảnh hưởng tới hệ thống các TCTD nói riêng và nền kinh tế nói chung nên pháp luật có những quy định khá chặt chẽ về điều kiện của bên phát hành cũng như bên mua trái phiếu Bên cạnh đó, hoạt động huy động vốn thông qua hình thức phát hành trái phiếu riêng lẻ cho các TCTD của NHTM có thực sự hiệu quả và đạt được mục đích hay không còn dựa trên những tiêu chuẩn đặt ra của các TCTD mua trái phiếu đối với NHTM phát hành

 Hoạt động huy động nhằm tạo lập và tăng vốn chủ sở hữu bằng hình thức chào bán riêng lẻ cổ phiếu cho các TCTD và chào bán cổ phiếu ra công chúng trong đó có nhà đầu tư là TCTD khác

Hình thức huy động vốn này do các chủ thể là các NHTMCP thực hiện Hoạt động này góp phần quan trọng trong việc tạo lập và tăng nguồn vốn chủ sở hữu Các TCTD có quyền sở hữu cổ phần NHTM theo tỷ lệ góp vốn, mua cổ phần khi mua cổ phần từ NHTM Hoạt động của các NHTM khá nhạy cảm đối với nền kinh tế nên thủ tục và tỷ lệ góp vốn, mua cổ phần của các TCTD tại NHTM phải tuân thủ nhiều quy định có liên quan và chịu sự quản lý chặt chẽ của NHNN

Chào bán cổ phiếu ra công chúng là công cụ huy động vốn hiệu quả và linh hoạt Hình thức huy động vốn bằng chào bán cổ phiếu ra công chúng trong

đó có nhà đầu tư là TCTD giúp các NHTMCP bán được với giá hợp lý Do đó, giá của những cổ phiếu chào bán ra công chúng thường cao hơn giá của cổ phiếu phát hành riêng lẻ Bên cạnh đó, khoản thu được từ chào bán cổ phiếu không cấu thành một khoản nợ mà ngân hàng có trách nhiệm hoàn trả, làm giảm áp lực về khả năng cân đối thanh khoản của ngân hàng

Để được chào bán cổ phiếu ra công chúng các NHTMCP phải thỏa mãn một số điều kiện nhất định về vốn điều lệ, về kết quả kinh doanh trong một thời gian cụ thể, cùng các quy định khắt khe về kế toán và kiểm toán Sau khi phát hành cổ phiếu ra công chúng các ngân hàng này phải tiếp tục duy trì chế độ báo cáo thông tin đầy đủ và minh bạch về những hoạt động của ngân hàng cũng như

về tình hình tài chính dưới sự kiểm tra và giám sát của các cơ quan nhà nước có thẩm quyền Vì vậy, hoạt động chào bán cổ phiếu ra công chúng sẽ tăng chất lượng và độ chính xác của các bản báo cáo tài chính, làm trong sạch môi trường đầu tư kinh doanh Điều kiện, thủ tục chào bán cổ phiếu được lập theo chuẩn chung do nhà nước quy định nên vừa đảm bảo tính chính xác cao vừa thuận tiện cho việc so sánh đánh giá kết quả hoạt động của các NHTMCP

c Vai trò của hình thức huy động vốn của NHTM với các TCTD khác

và NHNN

Nguồn vốn đóng vai trò sống còn đối với sự tồn tại của các TCTD nói chung, NHTM nói riêng bởi nó chính là một trong các kênh lưu chuyển vốn của toàn nền kinh tế và cũng là vì tính nhạy cảm của thị trường loại hàng hóa này Mỗi ngân hàng là kênh lưu chuyển vốn, các dòng vốn này thông nhau qua sự tương quan của nó với NHNN và thị trường tài chính Khác với tính độc lập mang tính

cá thể của các loại hình doanh nghiệp khác, sự tồn tại của các ngân hàng nằm trong mối quan hệ ràng buộc lẫn nhau, hoạt động của mỗi ngân hàng sẽ dễ dàng chịu sự tác động của các ngân hàng khác Một ngân hàng nào trong hệ thống gặp

sự cố, sẽ có khả năng tác động xấu tới tất cả các ngân hàng còn lại, nếu không được giải quyết một cách cẩn trọng, nguy cơ sụp đổ hệ thống là hoàn toàn có khả năng xảy ra Chính vì mối tương quan trên, các ngân hàng cần tồn tại trong môi trường lành mạnh và giữ gìn mối tương quan tốt với các định chế tài chính khác để đảm bảo cho chính sự tồn tại của mình Các NHTM tiến hành các nghiệp vụ kinh doanh được NHNN cho phép để tối đa hóa lợi nhuận nhưng không phải lúc nào hoạt động của các ngân hàng đều thuận lợi NHTM không thể tránh khỏi có lúc thiếu khả năng chi trả hoặc quá khó khăn về tiền mặt Lúc đó, các NHTM cần có một nguồn vốn khác lớn và tức thời Với tính chất của mối quan hệ dựa trên sự tin tưởng, mối quan hệ lâu dài, các NHTM có thể dễ dàng vay vốn từ các TCTD khác với thủ tục thực hiện nhanh chóng và thuận lợi

Bên cạnh đó nguồn vốn huy động nhằm tạo lập và tăng vốn chủ sở hữu bằng hình thức chào bán riêng lẻ cổ phiếu cho các TCTD và chào bán cổ phiếu ra công chúng trong đó có nhà đầu tư là các TCTD góp phần quan trọng đối với sự tồn tại

và duy trì hoạt động cũng như cung cấp nguồn lực để NHTM tăng trưởng và phát triển NHTM thực hiện tốt hình thức huy động vốn này sẽ tạo tiềm lực lớn, là cơ sở

để phát triển và bắt kịp với những biến động, thay đổi của thị trường tiền tệ

NHNN là nơi thực thi và điều hành chính sách tín dụng quốc gia và là ngân hàng của các ngân hàng Chính vì vậy, khi các NHTM lâm vào tình trạng khó khăn về tài chính, NHNN trở thành cứu cánh cuối cùng Hoạt động vay vốn NHNN của NHTM trong những tình huống thiếu hụt dự trữ hoặc trong những trường hợp thiếu vốn để giải quyết những nhu cầu hoạt động để tránh những khủng hoảng tài chính có thể xảy ra cho hệ thống Nguồn vốn huy động từ NHNN

có số lượng lớn, có thể đáp ứng nhu cầu tức thời của hoạt động các NHTM, mang tính cứu cánh, thường chỉ được sử dụng trong những hoàn cảnh thật sự khó khăn Bên cạnh đó hoạt động cho vay của NHNN đối với các NHTM mất khả năng chi trả có ý nghĩa đặc biệt quan trọng Trong trường hợp các NHTM mất khả năng thanh toán và xét thấy có thể khôi phục được khả năng thanh toán của NHTM thì NHNN có thể cho NHTM vay vốn Hình thức cho vay vốn đặc biệt này không chỉ

có ý nghĩa đối với hoạt động của chính NHTM được cho vay mà còn đảm bảo sự

an toàn, ổn định của hệ thống ngân hàng

Tuy nguồn vốn huy động của NHTM từ vay vốn các TCTD và NHNN chiếm tỷ trọng không lớn trong tổng nguồn vốn nhưng nó đóng vai trò quan trọng đối với sự an toàn và hoạt động của các NHTM Nguồn vốn huy động từ các TCTD và NHNN đáp ứng những mục tiêu thanh toán mang tính tức thời mà ngân hàng không có khả năng dự tính được khả năng phát sinh của nó Bên cạnh

đó, hình thức huy động vốn từ các TCTD và NHNN đem lại nguồn vốn có tính

ổn định cao hơn so với nguồn vốn huy động khác, có khả năng đáp ứng tức thời, với số lượng lớn và thời hạn rất ngắn

1.2 Một số vấn đề lý luận về pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn của ngân hàng thương mại từ các tổ chức tín dụng và Ngân hàng Nhà nước

1.2.1 Khái niệm pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn của ngân hàng thương mại

Huy động vốn của NHTM làm phát sinh mối quan hệ giữa NHTM với NHNN, giữa NHTM với khách hàng và giữa NHTM với các TCTD khác Để đảm bảo lợi ích của các chủ thể trong các mối quan hệ trên nhà nước cần ban hành đầy đủ và kịp thời các quy phạm pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn của NHTM nói chung và hoạt động huy động vốn của NHTM từ các tổ chức tín dụng và NHNN nói riêng Hệ thống các quy định của pháp luật về vấn đề này

là cơ sở cho hoạt động huy động vốn của các NHTM đạt hiệu quả góp phần đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của các NHTM Mỗi hình thức huy động vốn lại

có những đặc trưng riêng, phát sinh những quan hệ cần được điều chỉnh bởi những quy phạm pháp luật phù hợp

Như vậy có thể hiểu, pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn của

NHTM là hệ thống các quy phạm pháp luật do Nhà nước ban hành hoặc thừa nhận, điều chỉnh các quan hệ xã hội phát sinh trong quá trình các NHTM huy động vốn từ các tổ chức, cá nhân trong nền kinh tế và từ NHNN, các TCTD khác

1.2.2 Sự cần thiết phải điều chỉnh bằng pháp luật đối với hoạt động huy động vốn của NHTM từ các TCTD và NHNN

Nguồn vốn đóng vai trò ý nghĩa hết sức quan trọng đối với hoạt động của các NHTM Các NHTM huy động từ nhiều nơi, nhiều nguồn khác nhau, nhưng quan trọng nhất vẫn là từ dân cư và tổ chức kinh tế Nguồn vốn huy động thông qua hình thức nhận tiền gửi; phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu từ các tổ chức, cá nhân là hoạt động huy động vốn chủ yếu của các NHTM Trong quá trình hoạt động thì các NHTM luôn luôn phát sinh nhu cầu vốn vì vậy cần đảm bảo tốt hoạt động huy động vốn Tuy nhiên hoạt động huy

động vốn từ dân cư và các tổ chức kinh tế không phải lúc nào cũng đáp ứng đủ cho nhu cầu hoạt động cũng như đảm bảo các yêu cầu về dự trữ bắt buộc Chính

vì vậy mà các NHTM phải huy động vốn từ các TCTD và NHNN Các NHTM

sẽ phải huy động vốn từ các TCTD và NHNN để bù đắp khi thiếu thanh khoản tạm thời do tài trợ cho các nhu cầu thanh toán hay đảm bảo tỷ lệ dự trữ bắt buộc… Nguồn vốn huy động được từ các TCTD và NHNN thường mang tính cấp bách và ngắn hạn Về bản chất thì vốn huy động được từ các TCTD và NHNN chủ yếu để bù đắp cho những thiếu hụt tạm thời chứ không phải là vốn huy động để cho vay ra nền kinh tế Do vậy nên hoạt động huy động vốn này thường là vốn vay ngắn hạn, mang tính cấp bách với mức lãi suất huy động cao

Bên cạnh đó, hoạt động huy động vốn của NHTM từ các TCTD thường dựa trên mối quan hệ hợp tác, tín nhiệm lẫn nhau Các NHTM có quan hệ khăng khít với các TCTD khác trên thị trường liên ngân hàng Việc đánh giá thực lực tình trạng kinh doanh, tiềm lực vốn lẫn nhau giữa các ngân hàng trước những diễn biến nhạy cảm của thị trường là điều rất khó Nếu như buông lỏng các quy định về vấn đề này dễ dẫn đến tình trạng các NHTM không tuân thủ nghiêm chỉnh, tận dụng những kẽ hở để tiến hành huy động vốn trên thị trường không đúng mục đích thì sẽ dẫn tới những nguy cơ rủi ro cho chính NHTM và hệ thống các TCTD trước những biến động của thị trường Bằng những quy định cụ thể và ngày một hoàn thiện về vấn đề này pháp luật sẽ là công cụ hữu ích giúp cho hoạt động này đặt trong những chuẩn mực phù hợp với điều kiện phát triển từng thời

kỳ, đảm bảo hiệu quả cũng như sự an toàn cho hoạt động của các NHTM nói riêng, hệ thống TCTD nói chung

Một vấn đề nữa cần đặt ra đó là trường hợp NHTM huy động từ các TCTD khác bằng hình thức các TCTD mua cổ phần của NHTM Hoạt động huy động vốn từ các TCTD khác nhằm tạo lập và tăng vốn điều lệ hiện nay tuy có những ý nghĩa tích cực nhưng thực tiễn thi hành hiện nay cho thấy còn rất nhiều hạn chế như hiện tượng thao túng ngân hàng, hiện tượng sở hữu chéo ảnh hưởng tiêu cực đến sự an toàn và lành mạnh của hệ thống ngân hàng Việt Nam Vì vậy

việc nghiên cứu các quy định của pháp luật có liên quan vấn đề này là cần thiết Trên cơ sở đó có những sửa đổi, bổ sung và ban hành những quy định mới để điều chỉnh kịp thời những vấn đề liên quan, góp phần ngăn chặn những hiện tượng tiêu cực, lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng

Khi các NHTM lâm vào tình trạng khó khăn về tài chính, NHNN trở thành cứu cánh cuối cùng NHNN sẽ cho các NHTM vay vốn trong những trường hợp NHTM thiếu hụt dự trữ hoặc quá khó khăn về vốn Hoạt động cho vay trong trường hợp các NHTM lâm vào trình trạng mất khả năng chi trả, đe dọa sự ổn định của hệ thống TCTD và đang trong tình trạng bị kiểm soát đặc biệt và trường hợp NHTM có nguy cơ mất khả năng chi trả do sự cố đặc biệt là bắt buộc để tránh nguy cơ đổ vỡ hệ thống Với thực tế hiện nay ở Việt Nam, việc các NHTM nói riêng, các TCTD nói chung phá sản là vấn đề nhạy cảm, có thể gây ảnh hưởng đến nền kinh tế và hệ thống tài chính quốc gia đặc biệt là người gửi tiền dẫn đến nguy

cơ rút tiền hàng loạt, gây đổ vỡ dây chuyền đối với hệ thống TCTD Việt Nam Hoạt động của một ngân hàng gặp rủi ro không chỉ ảnh hưởng tới hoạt động của chính ngân hàng mà còn tác động đến toàn bộ nền kinh tế Chính vì lẽ đó điều cần thiết là phải có quy định điều chỉnh hoạt động cho vay của NHNN đối với các NHTM nói chung, hoạt động cho vay đặc biệt nói riêng để đảm bảo hoạt động hiệu quả, hỗ trợ kịp thời cho các NHTM tránh nguy cơ đỗ vỡ, đảm bảo an toàn cho hệ thống các TCTD Việt Nam với nền kinh tế đang phát triển và thị trường tài chính còn nhiều yếu kém và bất ổn

1.2.3 Nội dung pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn của ngân hàng thương mại từ các tổ chức tín dụng và Ngân hàng Nhà nước

Hoạt động huy động vốn lần đầu tiên được quy định trong Pháp lệnh ngân hàng, hợp tác xã tín dụng và công ty tài chính ngày 23/05/1990 tại Khoản 1 Điều

18 Pháp lệnh quy định: “NHTM được huy động vốn ngắn hạn, dài hạn để cho vay ngắn hạn, trung và dài hạn” Quy định về huy động vốn của NHTM trong Pháp lệnh mới chỉ dừng lại ở mức độ khái quát, tạo cơ sở cho chế định huy động vốn sau này

Luật các tổ chức tín dụng năm 1997 quy định về vấn đề huy động vốn của NHTM đã có những quy định cụ thể hơn Hoạt động huy động vốn của NHTM được quy định trong nhiều văn bản cụ thể: Nghị định 59/2009/NĐ-CP ngày 16/07/2009 của Chính phủ về tổ chức và hoạt động của NHTM; Quyết định 1452/2003/QĐ-NHNN ban hành Quy chế cho vay có bảo đảm bằng cầm cố giấy

tờ có giá của NHNN Việt Nam đối với ngân hàng; Thông tư 03/2009/TT-NHNN ngày 02/03/2009 quy định về việc cho vay có bảo đảm bằng cầm cố giấy tờ có giá của NHNN Việt Nam với các ngân hàng; Thông tư 17/2011/TT-NHNN ngày 18/08/2011 quy định về việc cho vay có bảo đảm bằng cầm cố giấy tờ có giá của NHNN Việt Nam với các ngân hàng; Quyết định 898/2003/QĐ-NHNN ban hành Quy chế chiết khấu, tái chiết khấu của NHNN đối với các ngân hàng; Quyết định 1310/2001/QĐ-NHNN ban hành quy chế vay vốn giữa các tổ chức tín dụng

Luật tổ chức tín dụng 2010 cùng với Luật Ngân hàng Nhà nước ra đời đã

có những quy định cụ thể và hoàn thiện hơn về huy động vốn của NHTM Theo quy đinh tại Luật tổ chức tín dụng năm 2010 thì NHTM được thực hiện các hoạt động ngân hàng: nhận tiền gửi, phát hành giấy tờ có giá và vay vốn của NHNN

và các TCTD khác

Hoạt động huy động vốn của NHTM từ các TCTD và NHNN hiện nay được quy định trong Luật NHNN, Luật các TCTD và các văn bản cụ thể: Thông

tư 21/2012 ngày 18/06/2012 quy định về hoạt động cho vay, đi vay; mua, bán có

kỳ hạn giấy tờ có giá giữa các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài

và Thông tư 01/2013/TT-NHNN ngày 07/01/2013 sửa đổi, bổ sung một số điều tại Thông tư 21/2012/TT-NHNN Thông tư 21/2012/TT-NHNN và Thông tư 01/2013/TT-NHNN được ban hành thay thế Quy chế vay vốn giữa các TCTD ban hành kèm theo Quyết định số 1310 (Quy chế) đã thực hiện gần 11 năm, một

số quy định của Quy chế không còn phù hợp với tình hình thực tiễn và bộc lộ những vấn đề bất cập giữa thực tiễn hoạt động thị trường với yêu cầu quản lý và điều hành chính sách tiền tệ; Nghị định 59/2009/NĐ-CP ngày 16/07/2009 của

Chính phủ về tổ chức và hoạt động của NHTM; Nghị định 57/2012/NĐ-CP về chế độ tài chính đối với TCTD và chi nhánh ngân hàng nước ngoài ngày 20/07/2012; Luật Chứng khoán năm 2006 và Luật sửa đổi, bổ sung một số điều Luật Chứng khoán năm 2010; Nghị định 58/2012/NĐ-CP ngày 20/7/2012 quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật chứng khoán và Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật chứng khoán; Nghị định 90/2011/NĐ-CP ngày 14/10/2011 về phát hành trái phiếu doanh nghiệp; Thông tư 34/2013/TT-NHNN quy định về phát hành kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu trong nước của TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài; Thông tư 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014 quy định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của TCTD, chi nhành ngân hàng nước ngoài; Thông tư 17/2011/TT-NHNN (Thông tư 17/2011) quy định về việc cho vay có bảo đảm bằng cầm cố GTCG của NHNN Việt Nam đối với các TCTD; Thông tư 01/2012/TT-NHNN quy định

về việc chiết khấu GTCG của NHNN đối với các TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài; Thông tư 15/2012/TT-NHNN quy định về việc NHNN Việt Nam tái cấp vốn dưới hình thức cho vay lại theo hồ sơ tín dụng đối với các TCTD; Thông

tư 37/2011/TT-NHNN (Thông tư 37/2011) sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư 17/2011/TT-NHNN; Thông tư 06/2012/TT-NHNN quy định về cho vay đặc biệt đối với TCTD; Quyết định 04/2007/QĐ-NHNN về thấu chi và cho vay qua đêm áp dụng trong thanh toán điện tử liên ngân hàng

 Hoạt động huy động vốn của NHTM từ các TCTD

 Hoạt động huy động vốn để tạo lập và tăng vốn chủ sở hữu

 NHTM huy động vốn bằng hình thức chào bán riêng lẻ cổ phiếu

cho các TCTD khác

Về điều kiện chào bán cổ phiếu riêng lẻ của NHTM được quy định trong Luật Chứng khoán, Nghị định 58/2012/NĐ-CP hướng dẫn thi hành Luật chứng khoán cụ thể:

- Có quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án chào bán và sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán; xác định rõ đối tượng, số lượng nhà đầu tư;

- Các đợt chào bán phải cách nhau ít nhất sáu tháng;

- Được sự chấp thuận của NHNN

 NHTM huy động vốn bằng hình thức chào bán cổ phiếu ra công

chúng trong đó có nhà đầu tư là TCTD khác

Chào bán cổ phiếu ra công chúng của NHTMCP là hình thức huy động vốn bằng cách bán cổ phiếu rộng rãi cho số lượng công chúng đầu tư không hạn chế, đặc biệt là các nhà đầu tư cá nhân của NHTMCP

Về điều kiện chào bán cổ phiếu ra công chúng được quy định tại Điều 12 Luật chứng khoán cụ thể:

- Doanh nghiệp muốn chào bán cổ phiếu ra công chúng phải là doanh nghiệp có tiềm lực tài chính mạnh, thể hiện ở mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng kí chào bán cổ phiếu Mức vốn điều lệ tối thiểu mà doanh nghiệp phải thỏa mãn là mười tỉ đồng Việt Nam, tính theo giá trị ghi trên sổ sách kế toán

- Doanh nghiệp có nhu cầu chào bán cổ phiếu ra công chúng phải là doanh nghiệp kinh doanh hiệu quả Điều đó thể hiện cụ thể ở kết quả kinh doanh của doanh nghiệp đó vào năm liền trước năm đăng kí chào bán cổ phiếu ra công chúng Kết quả kinh doanh của doanh nghiệp dự định chào bán cổ phiếu được xem xét trên cả hai phương diện: một là năm liền kề trước đó doanh nghiệp phải có lãi và hai là doanh nghiệp không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng kí chào bán cổ phiếu

- Doanh nghiệp dự định chào bán cổ phiếu ra công chúng phải dành được sự chấp thuận của đại hội đồng cổ đông về phương án phát hành cổ phiếu

và phương án sử dụng vốn huy động được từ đợt chào bán chứng khoán ra công chúng Điều này đặt ra nhằm đảm bảo đại hội đồng cổ đông của doanh nghiệp phát hành thực hiện được quyền quyết định định hướng phát triển của doanh nghiệp đã được ghi trong Luật Doanh nghiệp

- Đối với tổ chức chào bán cổ phiếu ra công chúng là TCTD cụ thể là NHTMCP, việc chào bán cổ phiếu ra công chúng phải có thêm văn bản chấp thuận của NHNN theo Điều 29 Luật các TCTD bởi đây là một hình thức tăng vốn của ngân hàng

Tại Điều 14 Nghị định 58/2012/NĐ-CP quy định cụ thể thêm về điều kiện phát hành cổ phiếu ra công chúng như sau:

- Được NHNN Việt Nam chấp thuận nguyên tắc cấp giấy phép thành lập và hoạt động

- Có cam kết chịu trách nhiệm của các cổ đông sáng lập đối với phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán

- Có cam kết của các cổ đông sáng lập về việc đưa cổ phiếu của TCTD vào giao dịch trên thị trường chứng khoán tập trung trong thời hạn 01 năm kể từ ngày khai trương hoạt động

- Các điều kiện khác theo quy định của NHNN Việt Nam

Đặc thù của ngành tài chính ngân hàng là rủi ro cao, chính vì vậy mà các NHTM muốn chào bán cổ phiếu ra công chúng ngoài việc thỏa mãn những điều kiện thông thường như đối với các công ty cổ phần thành lập theo Luật Doanh nghiệp còn cần thiết phải có sự chấp thuận của NHNN Việt Nam

Các TCTD mua cổ phiếu của NHTM phải đảm bảo các quy định về tỷ lệ

sở hữu cổ phần, và các tỷ lệ đảm bảo an toàn theo quy định tại Luật các TCTD

cụ thể một cổ đông là tổ chức không được sở hữu vượt quá 15% vốn điều lệ của NHTM, các TCTD và người liên quan của TCTD không được sở hữu vượt quá 20% vốn điều lệ của NHTM Bên cạnh đó, trong trường hợp NHTM huy động vốn bằng hình thức phát hành cổ phiếu chào bán cho một NHTM khác thì NHTM mua cổ phần phải đáp ứng những điều kiện sau tại thời điểm mua:

- Giá trị thực của vốn điều lệ không thấp hơn vốn điều lệ đã đăng ký;

- Đảm bảo các giới hạn và tỷ lệ an toàn theo quy định;

- Có tỷ lệ nợ xấu dưới 3%;

- Có quy trình xét duyệt, thẩm định, đánh giá rủi ro đối với việc mua, nắm giữ cổ phiếu;

- Từng khoản mua, nắm giữ cổ phiếu phải được Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên thông qua;

- Không bị xử phạt vi phạm hành chính trong hoạt động ngân hàng trong thời gian 1 năm trước ngày mua, nắm giữ cổ phiếu;

- Chủ tịch và thành viên khác của Hội đồng quản trị, Chủ tịch và thành viên khác của Hội đồng thành viên, Tổng giám đốc (Giám đốc), Trưởng Ban và thành viên khác của Ban kiểm soát, cổ đông lớn của NHTM, công ty con của NHTM và người có liên quan của những người này không mua, nắm giữ vốn

cổ phần có quyền biểu quyết của NHTM đó;

- Chủ tịch và thành viên khác của Hội đồng quản trị, Chủ tịch và thành viên khác của Hội đồng thành viên, Tổng giám đốc (Giám đốc), Trưởng Ban và thành viên khác của Ban kiểm soát, cổ đông lớn của NHTM, công ty con của NHTM và người có liên quan của những người này không ủy thác cho tổ chức khác mua, nắm giữ vốn cổ phần có quyền biểu quyết của NHTM đó

Bên cạnh đó một NHTM chỉ được mua, nắm giữ cổ phiếu tối đa không quá 02 TCTD và NHTM chỉ được mua, nắm giữ cổ phiếu của một NHTM khác dưới 5% vốn cổ phần có quyền biểu quyết của NHTM đó

 Hoạt động huy động vốn vay

 NHTM vay vốn của TCTD khác

Là giao dịch mà một TCTD thực hiện giao hoặc cam kết giao cho NHTM một khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định trong một thời gian nhất định với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi

Quan hệ đi vay này được thực hiện trên cơ sở hợp đồng cho vay Về nguyên tắc khi thực hiện giao dịch đi vay giữa các bên phải đảm bảo: bên vay phải hoàn trả nợ gốc, lãi tiền vay và các loại phí (nếu có) đầy đủ và đúng hạn cho

bên vay Việc đi vay phải đảm bảo an toàn và phù hợp với quy định của pháp luật Việt Nam và thông lệ quốc tế

Về mục đích đi vay: nhằm bù đắp thiếu hụt tạm thời dự trữ bắt buộc, khả năng chi trả và kinh doanh vốn trên cơ sở cân đối nguồn vốn và sử dụng vốn, đảm bảo hiệu quả kinh doanh và an toàn hoạt động cho NHTM Dự trữ bắt buộc

là một phần số dư tiền gửi các loại mà các NHTM phải dự trữ dưới dạng tiền mặt hoặc tiền gửi tại NHNN Trong hoạt động kinh doanh của mình, rủi ro thanh khoản luôn là mối lo của các NHTM Dự trữ bắt buộc là cần thiết để giúp các NHTM khi mất khả năng thanh toán Chính vì vậy các NHTM phải đảm bảo tỷ

lệ dự trữ bắt buộc, khi bị thiếu hụt tạm thời thì giải pháp vay vốn của TCTD khác để bù đắp Để đảm bảo được hiệu quả hoạt động kinh doanh các NHTM phải tự vạch ra một số chiến lược đúng đắn, phù hợp với kế hoạch sử dụng vốn cho từng thời kỳ Một yếu tố quan trọng trong chiến lược vốn là phải đảm bảo sử dụng kết hợp hài hòa các nguồn vốn có được với việc sử dụng các nguồn vốn đó

để mang lại hiệu quả cao nhất Trên cơ sở cân đối nguồn vốn và sử dụng vốn các NHTM biết được tình hình, xu hướng cung cầu về vốn của mình trong từng thời

kỳ, trên cơ sở đó có những giải pháp, chiến lược cụ thể là vay vốn của các TCTD khác để đảm bảo khả năng chi trả và kinh doanh vốn

Về thời hạn: NHTM được phép vay của các TCTD với thời hạn tối đa dưới 01 năm Do mục đích vay vốn của NHTM ở các TCTD khác chủ yếu là bù đắp thiếu hụt vốn tạm thời trong thanh toán cho khách hàng hoặc trích lập quỹ

dự trữ bắt buộc theo quy định của NHNN nên thời hạn vay vốn trong giao dịch này thường rất ngắn có thể là cho vay qua đêm, 01 tuần và tối đa là dưới 01 năm

Về lãi suất: khi ký kết hợp đồng cho vay thì các bên trong hợp đồng tự thỏa thuận về lãi suất cho vay Khi thỏa thuận về lãi suất các bên trong hợp đồng tuân theo các quy luật của thị trường, dựa trên các tín hiệu của thị trường có thể xác định và thỏa thuận trên cơ sở điều kiện cụ thể của các bên trong hợp đồng Trong trường hợp hoạt động ngân hàng có diễn biến bất thường, NHNN quy định lãi suất cho vay để các bên thực hiện

Về phương thức đi vay: các NHTM có thể vay của các TCTD khác theo từng lần, theo hạn mức hoặc phương thức khác đảm bảo thực hiện giao dịch an toàn và hiệu quả tuân thủ đúng quy định của pháp luật hiện hành có liên quan Các bên trong quan hệ vay vốn này có thể thỏa thuận vay từng lần, theo đó NHTM sẽ được TCTD khác cho vay theo hợp đồng thỏa thuận với lãi suất, thời hạn trả tiền và số tiền vay xác định Về phương thức cho vay theo hạn mức thì NHTM sẽ được TCTD khác cho vay một lượng vốn trong một khoảng thời gian xác định hai bên đã thỏa thuận trước và bên vay không thể vượt quá mức đã được xác định từ trước này Theo phương thức cho vay theo hạn mức thì NHTM được cấp hạn mức có thể tính toán được tổng lượng vốn có thể huy động vốn thông qua các TCTD đối tác trong thời gian sắp tới Bên cạnh đó, các hợp đồng vay vốn giữa NHTM và các TCTD thường thiết lập trên mối quan hệ hợp tác lâu dài, thân tình Do đòi hỏi và sự phát triển của thị trường các NHTM không chờ đến khi lâm vào tình trạng thiếu hụt vốn mới tìm kiếm các hợp đồng vay vốn này

mà chủ động thiết lập các cam kết với các đối tác khác Cam kết này có thể ở dạng một hợp đồng tương lai có điều kiện NHTM thỏa thuận với một TCTD khác khi ngân hàng cần vốn hoặc lâm vào tình trạng cụ thể nào đó, TCTD đó phải cấp cho ngân hàng một lượng tín dụng nhất định với mức lãi suất có thể được xác định trước hoặc tùy thuộc vào tình trạng thị trường Với một cam kết như vậy, khả năng đảm bảo nguồn vốn của các ngân hàng chắc chắn sẽ cao hơn

Các NHTM được thực hiện đi vay bằng đồng Việt Nam và ngoại tệ tự do chuyển đổi Việc đi vay bằng ngoại tệ tự do chuyển đổi được thực hiện trên cơ

sở phạm vi hoạt động ngoại hối được NHNN cho phép với từng NHTM

 Hoạt động huy động vốn bằng hình thức nhận tiền gửi của các TCTD khác

Các NHTM được nhận tiền gửi của các TCTD khác với kỳ hạn tối đa là

03 tháng

Tại thời điểm thực hiện giao dịch nhận tiền gửi, các NHTM không được

có các khoản nợ quá hạn từ 10 ngày trở lên tại các TCTD khác, trừ tường hợp được Thống đốc NHNN cho phép nhận tiền gửi

Hoạt động nhận tiền gửi từ các TCTD khác của NHTM chỉ được thực hiện tại trụ sở chính của NHTM Trụ sở chính của được ủy quyền bằng văn bản cho chị nhánh thực hiện nhận tiền thanh toán, quản lý khoản tiền gửi

Khi thực hiện hoạt động nhận tiền gửi của các TCTD khác thì các NHTM

và các TCTD tự xem xét thỏa thuận áp dụng phương thức gửi tiền, nhận tiền gửi từng lần, theo hạn mức hoặc theo các phương thức khác đảm bảo thực hiện giao dịch an toàn hiệu quả, tuân thủ đúng các quy định hiện hành

 Hoạt động huy động vốn bằng hình thức NHTM chào bán trái phiếu riêng lẻ cho các TCTD khác

Về điều kiện để NHTM phát hành trái phiếu được quy định cụ thể tại Điều

20 Thông tư 34/2013/TT-NHNN, các NHTM được phát hành trái phiếu khi đáp ứng đầy đủ các điều kiện:

- Tuân thủ các tỷ lệ bảo đảm an toàn theo quy định tại khoản 1 Điều

130 Luật các tổ chức tín dụng và hướng dẫn của NHNN

- Có thời gian hoạt động tối thiểu là 01 năm kể từ ngày khai trương hoạt động

- Kết quả hoạt động kinh doanh theo báo cáo tài chính được kiểm toán của năm liền kề trước năm đề nghị phát hành và kết quả hoạt động kinh doanh đến quý gần nhất phải có lãi

- Báo cáo tài chính được kiểm toán của NHTM phát hành phải là báo cáo kiểm toán nêu ý kiến chấp nhận toàn phần

Đối với trường hợp phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền thì ngoài việc đáp ứng các quy định trên còn phải đáp ứng các điều kiện sau:

- Phương án tăng vốn điều lệ từ nguồn phát hành trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền của năm tài chính được Đại hội đồng cổ đông thông qua và được sự chấp thuận của NHNN;

- Các đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ phải cách nhau ít nhất 06 tháng;

- Trường hợp NHTM phát hành có cam kết với người mua trái phiếu chuyển đổi là khi đến hạn phải chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu người mua trái phiếu phải đáp ứng quy định pháp luật hiện hành về giới hạn góp vốn, mua

cổ phần ngay từ khi phát hành;

- Được sự chấp thuận của NHNN

Các TCTD mua trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền khi đến thời hạn chuyển đổi thành cổ phiếu hoặc đến thời hạn mua cổ phiếu phải đảm bảo tỷ lệ sở hữu cổ phần theo quy định hiện hành Cụ thể là theo quy định tại Luật các tổ chức tín dụng thì một cổ đông là tổ chức không được sở hữu vượt quá 15% vốn điều lệ của NHTM, các TCTD và người liên quan của TCTD không được sở hữu vượt quá 20% vốn điều lệ của NHTM

 Hoạt động huy động vốn của NHTM từ NHNN

 NHNN cho vay có bảo đảm bằng cầm cố giấy tờ có giá

Cho vay có bảo đảm bằng cầm cố GTCG là hình thức cho vay của NHNN Việt Nam đối với các NHTM trên cơ sở cầm cố GTCG thuộc sở hữu của NHTM

Về thời hạn cho vay cầm cố: NHNN căn cứ vào mục đích vay vốn của NHTM mà quyết định thời hạn cho vay, kỳ hạn thu nợ trong từng trường hợp cụ

thể, thời hạn cho vay cầm cố là dưới 12 tháng và không vượt quá thời hạn còn lại của GTCG được cầm cố Với mục đích cung ứng nguồn vốn ngắn hạn, phương tiện thanh toán cho các NHTM và là hình thức cho vay bằng cầm cố GTCG nên thời hạn cho vay cầm cố là dưới 12 tháng và không vượt quá thời hạn còn lại của GTCG được cầm cố

Về lãi suất cho vay cầm cố là lãi suất tái cấp vốn của NHNN áp dụng khi cho vay cầm cố đối với các NHTM tại thời điểm giải ngân khoản vay và duy trì trong suốt thời gian vay Trường hợp dư nợ vay cầm cố bị chuyển sang nợ quá hạn thì NHTM phải chịu lãi suất quá hạn bằng 150% lãi suất cho vay ghi trên hợp đồng tín dụng Lãi suất tái cấp vốn thường theo sự ấn định chủ quan của NHNN, tùy thuộc vào tình hình thị trường và chính sách từng thời kỳ mà NHNN

có những thay đổi và ấn định lãi suất cho phù hợp

Về mức cho vay cầm cố: NHNN quyết định mức cho vay cầm cố đối với từng NHTM căn cứ vào mục tiêu chính sách tiền tệ trong từng thời kỳ, nhu cầu vay vốn, giá trị GTCG làm bảo đảm và dư nợ các khoản vay khác của NHTM tại NHNN nhưng tối đa không vượt quá giá trị GTCG làm bảo đảm được quy đổi theo quy định của NHNN

Về tiêu chuẩn của GTCG được cầm cố: được phép chuyển nhượng; thuộc sở hữu hợp pháp của NHTM đề nghị vay; có thời hạn còn lại tối thiểu bằng thời gian vay; không phải là GTCG do NHTM đề nghị vay phát hành

Về trả nợ vay cầm cố: các NHTM phải thanh toán gốc và lãi khoản vay cầm cố cho NHNN khi đến kỳ hạn trả nợ và nhận lại GTCG

Xử lý thu hồi nợ bắt buộc: trường hợp đến kỳ hạn trả nợ gốc và lãi mà NHTM không trả nợ và không được NHNN gia hạn nợ thì NHNN sẽ thực hiện các biện pháp thu hồi nợ gốc và lãi như sau:

- Trích tài khoản tiền gửi của NHTM tại NHNN để thu nợ;

- Thu nợ gốc và lãi từ các nguồn khác (nếu có) của NHTM

- Trường hợp sau khi đã trích tài khoản tiền gửi để thu nợ gốc và lãi

và thu nợ từ các nguồn khác của NHTM nhưng vẫn không đủ để thu hồi hết nợ NHNN sẽ chuyển phần nợ còn lại sang nợ quá hạn và áp dụng lãi suất quá hạn NHNN sẽ tiếp tục trích tài khoản tiền gửi để thu nợ hoặc có thể bán hoặc thanh toán với người phá hành các GTCG cầm cố trên thị trường tiền tệ để thu hồi nợ gốc và lãi quá hạn của NHTM vay

 NHNN cho NHTM vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng

Cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng là việc NHNN cho các NHTM vay có bảo đảm bằng cầm cố các GTCG trong khoảng thời gian tính từ cuối ngày làm việc hôm trước đến 8h30 ngày làm việc liền kề tiếp theo

Về mục đích cho vay qua đêm: các NHTM được NHNN cho vay qua đêm

để tất toán khoản thấu chi tại thời điểm cuối ngày làm việc Các NHTM được chi vượt số dư có trên tài khoản tiền gửi thanh toán của mình tai Sở Giao dịch - NHNN trong ngày thanh toán, do vậy tại thời điểm cuối ngày làm việc các NHTM được NHNN cho vay qua đêm để tất toán khoản thấu chi

Về lãi suất cho vay qua đêm: mức lãi suất cho vay qua đêm do Thống đốc NHNN quy định phù hợp với mục tiêu chính sách tiền tệ trong từng thời kỳ Thời điểm tính, thu lãi tiền cho vay qua đêm do Sở giao dịch – NHNN hướng dẫn phù hợp với quy định của NHNN về phương pháp tính và hạch toán thu, trả lãi đối với các NHTM

 NHNN chiết khấu GTCG của NHTM

Chiết khấu GTCG là nghiệp vụ NHNN mua ngắn hạn các GTCG còn thời hạn thanh toán của các TCTD, chi nhánh ngân hàng nươc ngoài trước khi đến hạn thanh toán

Về nguyên tắc thức hiện nghiệp vụ chiết khấu: NHTM được chiết khấu phải sử dụng vốn đúng mục đích; khi hết hạn chiết khấu đối với trường hợp chiết