Quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam

1. Tính cấp thiết của đề tài Luận án Trong bối cảnh hội nhập rất sâu rộng với các nền kinh tế khu vực và quốc tế thông qua việc tham gia vào các Hiệp định thương mại song phương và đa phương, đã đem lại những thuận lợi cho ngành ngân hàng Việt Nam trong tiếp cận nguồn vốn, phát triển các loại hình dịch vụ tài chính ngân hàng đa dạng, nâng cao năng lực quản trị cho hệ thống ngân hàng nội địa… Tuy vậy, hệ thống ngân hàng Việt Nam cũng phải đối mặt với những thách thức lớn gắn với quá trình hội nhập này do năng lực quản trị hoạt động còn yếu, hành lang pháp luật về tài chính ngân hàng còn hạn chế. Nhận thức được điều này, những năm qua NHNN cũng như từng NHTM đều có những biện pháp quyết liệt để kiểm soát thanh khoản. Mặc dù vậy, RRTK vẫn tiềm ẩn trong hệ thống NHTM Việt Nam do nó chịu sự tác động chi phối của hàng loạt yếu tố khách quan, chủ quan. Cùng với xu thế hội nhập tài chính khu vực và toàn cầu ngày càng sâu sắc thì các nguy cơ RRTK tiềm ẩn cũng sẽ ngày càng gia tăng và vì vậy, tìm các giải pháp nhằm quản lý tốt RRTK tại ngân hàng Agribank đã và đang tiếp tục được đặt ra cấp thiết. Xuất phát từ đó, NCS lựa chọn chủ đề “Quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam” làm chủ đề nghiên cứu cho Luận án của mình. 2. Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống hóa các cơ sở lý luận về RRTK, quản trị RRTK ở NHTM. - Nghiên cứu kinh nghiệm về quản trị RRTK từ một số NHTM trong và ngoài nước, từ đó rút ra bài học kinh nghiệm đối với Agribank trong quản trị RRTK thời gian tới. - Phân tích làm rõ thực trạng RRTK và quản trị RRTK tại Agribank giai đoạn 2011 – 2016, làm rõ kết quả đạt được, những mặt hạn chế và nguyên nhân. - Đề xuất các giải pháp và kiến nghị đối với công tác quản trị RRTK tại Agribank thời gian tới.

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG

NGUYỄN HẢI LONG

QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng

Mã số: 62.34.02.01

TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ

HÀ NỘI – 2017

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài Luận án

Trong bối cảnh hội nhập rất sâu rộng với các nền kinh tế khu vực và quốc tế thông qua việc tham gia vào các Hiệp định thương mại song phương và đa phương, đã đem lại những thuận lợi cho ngành ngân hàng Việt Nam trong tiếp cận nguồn vốn, phát triển các loại hình dịch vụ tài chính ngân hàng đa dạng, nâng cao năng lực quản trị cho hệ thống ngân hàng nội địa… Tuy vậy, hệ thống ngân hàng Việt Nam cũng phải đối mặt với những thách thức lớn gắn với quá trình hội nhập này do năng lực quản trị hoạt động còn yếu, hành lang pháp luật về tài chính ngân hàng còn hạn chế Nhận thức được điều này, những năm qua NHNN cũng như từng NHTM đều có những biện pháp quyết liệt để kiểm soát thanh khoản Mặc dù vậy, RRTK vẫn tiềm

ẩn trong hệ thống NHTM Việt Nam do nó chịu sự tác động chi phối của hàng loạt yếu tố khách quan, chủ quan Cùng với xu thế hội nhập tài chính khu vực và toàn cầu ngày càng sâu sắc thì các nguy cơ RRTK tiềm

ẩn cũng sẽ ngày càng gia tăng và vì vậy, tìm các giải pháp nhằm quản lý tốt RRTK tại ngân hàng Agribank

đã và đang tiếp tục được đặt ra cấp thiết Xuất phát từ đó, NCS lựa chọn chủ đề “Quản trị rủi ro thanh

khoản tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam” làm chủ đề nghiên cứu cho Luận

án của mình

2 Mục tiêu nghiên cứu

- Hệ thống hóa các cơ sở lý luận về RRTK, quản trị RRTK ở NHTM

- Nghiên cứu kinh nghiệm về quản trị RRTK từ một số NHTM trong và ngoài nước, từ đó rút ra bài học kinh nghiệm đối với Agribank trong quản trị RRTK thời gian tới

- Phân tích làm rõ thực trạng RRTK và quản trị RRTK tại Agribank giai đoạn 2011 – 2016, làm rõ kết quả đạt được, những mặt hạn chế và nguyên nhân

- Đề xuất các giải pháp và kiến nghị đối với công tác quản trị RRTK tại Agribank thời gian tới

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

• Đối tượng nghiên cứu: Các vấn đề lý luận và thực tiễn về hoạt động quản trị RRTK tại NHTM

• Phạm vi nghiên cứu: Tập trung nghiên cứu quản trị RRTK tại Agribank giai đoạn 2011 đến 2016

4 Phương pháp nghiên cứu của đề tài

Phương pháp luận Duy vật biện chứng, Duy vật lịch sử, thống kê, so sánh, phân tích tổng hợp, sử dụng

mô hình kinh tế lượng…

5 Kết quả của đề tài

Chương 1: (i) Hệ thống hóa và làm rõ thêm một số vấn đề lý luận có liên quan đến RRTK và quản trị RRTK ở NHTM; (ii) Tập trung đề cập và làm rõ cơ sở lý luận về quản trị RRTK; (ii) Khảo sát những kinh nghiệm về quản trị RRTK ở một số NHTM nước ngoài Tác giả coi đây là một yêu cầu rất quan trọng bởi nó giúp rút ra những kinh nghiệm có giá trị mà Agribank có thể nghiên cứu và vận dụng

Chương 2: Tập trung phân tích có hệ thống và sâu sắc thực trạng quản trị RRTK tại Agribank chủ yếu trong giai đoạn 2011-2016 Từ phân tích sẽ rút ra những kết quả đạt được, những mặt còn tồn tại và nguyên nhân của những tồn tại

Chương 3: Đề xuất một hệ thống các giải pháp và kiến nghị về quản trị RRTK tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam

6 Kết cấu của đề tài Luận án

Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, đề tài được kết cấu theo 3 chương:

Chương 1 Cơ sở lý luận về quản trị rủi ro thanh khoản của NHTM

Chương 2 Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam

Chương 3 Giải pháp quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam

CHƯƠNG 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN

CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ RRTK NGÂN HÀNG

1.1.1 Khái niệm về rủi ro thanh khoản ngân hàng

RRTK là khả năng xảy ra tổn thất về tài chính, thương hiệu có thể xảy ra do ngân hàng không có khả năng hoặc không có đủ năng lực thực hiện nghĩa vụ chi trả và thanh toán một cách đầy đủ và đúng hạn theo

cam kết

1.1.2 Các loại rủi ro thanh khoản ngân hàng

RRTK nguồn vốn: là rủi ro mà ngân hàng không thể đáp ứng được các nghĩa vụ nợ đến hạn hoặc thanh toán các nguồn tiền bất thường mà không phải chịu những tổn thất nghiêm trọng

RRTK thị trường: là khả năng giao dịch một tài sản trong một thời gian ngắn nhất, tại một mức chi phí thấp nhất, sao cho giá trị của tài sản bị giảm càng ít càng tốt

1.1.3 Hậu quả rủi ro thanh khoản ngân hàng

Đối với NHTM: Khi RRTK xảy ra thì NHTM thường sẽ phải gánh chịu những tác động rất tiêu cực

về phí tổn cũng như uy tín của ngân hàng

Đối với khách hàng của NHTM: Khi các nhu cầu rút tiền chính đáng của khách hàng không được đáp ứng thì sẽ tác động xấu đến tình hình tài chính của khách hàng

Đối với nền kinh tế - xã hội: Khi RRTK xảy ra sẽ khiến dòng tiền tháo chạy khỏi hệ thống ngân hàng, các NHTM sẽ rất khó khăn trong huy động vốn, hoạt động tín dụng sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng, luồng vốn trong nền kinh tế sẽ bị ách tắc, thậm chí có thể gây đổ vỡ chính trị

1.1.4 Phương pháp đánh giá rủi ro thanh khoản ngân hàng

RRTK được đo lường bằng cách sử dụng các tỷ số thanh khoản, phổ biến là các tỷ số: tài sản thanh khoản trên tổng tài sản, tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tiền gửi khách hàng, tỷ lệ tài sản trên tổng huy động tiền gửi ngắn hạn, khe hở tài trợ

1.1.5 Nguyên nhân rủi ro thanh khoản

Các nguyên nhân dẫn đến RRTK trong hoạt động kinh doanh của NHTM có thể xuất phát từ nhiều phương diện: từ bản thân ngân hàng, từ khách hàng, cơ chế chính sách, từ các loại rủi ro khác đưa lại… Tuy nhiên trên góc độ nghiên cứu để tìm giải pháp hiệu quả đối với quản trị RRTK, có thể rút ra những nguyên nhân chủ yếu bao gồm những nguyên nhân chủ quan trong ngân hàng và khách quan ngoài ngân hàng 1.2 QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN Ở NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.2.1 Quan niệm về quản trị rủi ro thanh khoản ngân hàng

Quản trị RRTK là việc các NHTM sử dụng hệ thống các cơ chế, chính sách, giải pháp nghiệp vụ với các công cụ kỹ thuật thích hợp nhằm duy trì thường xuyên trạng thái cân bằng giữa cung và cầu thanh khoản,

xử lý kịp thời những tình huống bất cập về thanh khoản trong khi vẫn bảo đảm khả năng sinh lời

1.2.2 Sự cần thiết phải quản trị rủi ro thanh khoản ngân hàng

(i) Các NHTM phải thực hiện quản lý thanh khoản nhằm giảm thiểu rủi ro trong kinh doanh, bảo đảm khả năng sinh lời dự tính trong kinh doanh; (ii) RRTK để lại những hậu quả vô cùng to lớn cho ngân hàng,

uy tín của ngân hàng bị sụt giảm đáng kể

1.2.3 Nội dung quản trị rủi ro thanh khoản ở ngân hàng thương mại

1.2.3.1 Thiết lập mô hình tổ chức quản trị

Thiết lập bộ máy quản trị theo mô hình “3 lớp phòng vệ”: Lớp phòng vệ thứ 1 - Bản thân các đơn vị kinh doanh có trách nhiệm quản lý rủi ro trong phạm vi đơn vị; Lớp phòng vệ thứ 2 - Bộ phận quản lý rủi ro tập trung và độc lập có trách nhiệm phát triển, duy trì và giám sát quản lý rủi ro ở ngân hàng; Lớp phòng vệ thứ 3 - Bộ phận kiểm toán, kiểm tra, kiểm soát nội bộ hoạt động độc lập, giám sát đảm bảo tính tuân thủ với chiến lược, chính sách và các quy định quản trị rủi ro đã đặt ra

1.2.3.2 Nguyên tắc quản trị RRTK

RRTK là loại rủi ro có tính thường trực trong hoạt động ngân hàng, hơn nữa, giữa RRTK và thu nhập luôn là 2 mặt song hành nhưng đối lập nhau trong hoạt động ngân hàng, đòi hỏi ngân hàng phải xử lý thỏa đáng mối quan hệ này để vừa bảo đảm an toàn nhưng cũng tăng thu nhập cho ngân hàng Vì vậy, quản trị RRTK trong ngân hàng phải tuân thủ các nguyên tắc nhất định Về cơ bản, NHTM cần tuân thủ 14 nguyên tắc quản trị RRTK do Basel đề xuất

1.2.3.3 Quy trình nhận diện RRTK

Nhận biết dấu hiệu RRTK: (i) Sự gia tăng tập trung của tài sản Có hoặc tài sản Nợ; (ii) Tốc độ tăng

của các khoản vay lớn hơn tốc độ tăng của các khoản tiền gửi; (iii) Chất lượng tín dụng giảm sút; (iv) Chi phí tài trợ vốn trên thị trường tăng; (v) Sự tập trung vào các nguồn tài trợ vốn trên thị trường bán buôn

Đo lường RRTK: Đo lường RRTK thông qua các phương pháp sau đây:

v Phương pháp tiếp cận nguồn vốn – sử dụng vốn:

v Phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn

v Phương pháp xác định xác suất mỗi tình huống

v Phương pháp tiếp cận chỉ số thanh khoản

v Phương pháp phân tích thanh khoản động

v Phương pháp thang đáo hạn

Lựa chọn chiến lược quản trị RRTK: Trên cơ sở tính toán mức độ RRTK, ngân hàng sẽ lựa chọn

chiến lược và công cụ quản trị phù hợp Các ngân hàng có thể lựa chọn một trong các chiến lược sau đây: (i)

Quản trị thanh khoản tài sản, (ii) Quản trị thanh khoản từ phía nguồn, (iii) Quản trị thanh khoản kết hợp

1.2.4 Nhân tố ảnh hưởng tới quản trị rủi ro thanh khoản ở Ngân hàng thương mại

1.2.4.1 Nhóm nhân tố chủ quan

(i) Chiến lược và phương pháp quản trị RRTK; (ii) Quan điểm và trình độ của nhà quản trị; (iii) Trình độ công nghệ thông tin; (iv) Kết cấu danh mục tài sản lỏng; (v) Khả năng xác lập tính cân bằng giữa luồng tiền vào và ra

1.2.4.2 Nhóm nhân tố khách quan:

(i) Sự biến động của luồng tiền; (ii) Các biến cố bất thường; (iii) Hiệu ứng rút tiền dây chuyền trong giai đoạn khủng hoảng tài chính; (iv) Ảnh hưởng trực tiếp từ các loại rủi ro khác; (v) Chính sách tiền tệ của NHTW; (vi) Các biến số vĩ mô và chính sách điều hành của Chính phủ

1.3 KINH NGHIỆM QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN Ở CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ BÀI HỌC CHO NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM

Luận án nghiên cứu kinh nghiệm quản trị RRTK từ Deustche Bank - Đức, Lloyds Banking Group – Anh Quốc và HSBC, qua đó rút ra các bài học mà Argibank có thể nghiên cứu và vận dụng, đó là:

Thứ nhất, RRTK là nguy cơ mang tính chất thường trực trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, nếu

không chú ý đúng mức công tác quản trị RRTK thì hệ quả sẽ rất tiêu cực không chỉ đối với bản thân ngân hàng, mà còn có nguy cơ dẫn đến sự đổ vỡ hàng loạt các TCTD, gây những hệ quả tiêu cực đối với toàn bộ

hệ thống kinh tế, chính trị, xã hội

Thứ hai, RRTK không chỉ có nguyên nhân từ sự yếu kém trong hoạt động quản trị RRTK của từng

NHTM, mà nó còn chịu sự chi phối bởi hàng loạt các yếu tố nằm ngoài ngân hàng, nhất là các nhân tố liên quan đến chính sách tiền tệ của NHTW, cho nên việc quản lý và kiểm soát RRTK cần có sự phối hợp hiệu quả giữa quản lý RRTK của từng ngân hàng với vai trò chủ động tích cực của NHTW trong kiểm soát và quản trị RRTK thông qua việc vận dụng hiệu quả các công cụ chính sách tiền tệ

Thứ ba, trong quản trị RRTK nội bộ của từng ngân hàng, thì vai trò của một bộ máy quản trị RRTK

hợp lý và hiệu quả rất quan trọng

Thứ tư, cần có một khung quản trị RRTK toàn diện với hệ thống chính sách đồng bộ và phát triển

Thứ năm, công tác báo cáo, kiểm tra giám sát thường xuyên, định kì là không thể thiếu

Thứ sáu, sử dụng các công cụ đo lường và theo dõi RRTK, đặc biệt là thang đáo hạn, và các thử

nghiệm kiểm tra khả năng chi trả một cách linh hoạt và sát thực tế

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM

2.1 ĐẶC ĐIỂM TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển

Năm 1988, ngân hàng Phát triển Nông nghiệp Việt Nam được thành lập theo nghị quyết 53/HĐBT của Hội đồng Bộ trưởng; năm 1990 đổi tên thành ngân hàng Nông nghiệp Việt Nam theo Quyết định số 400/CT; Năm 1996 đổi tên thành Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn (Agribank) theo Quyết định số 280/QĐ-NHNN

Hiện nay, vị thế dẫn đầu của Agribank vẫn được khẳng định với trên nhiều phương diện, đặc biệt là mạng lưới phòng giao dịch và chi nhánh xuất hiện trên các vùng miền khác nhau Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng tiếp cận được với đa dạng các khách hàng trên cả nước

2.1.2 Cơ cấu tổ chức và hoạt động của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam

Hội đồng thành viên với cơ cấu gồm 1 Chủ tịch và 1 Phó chủ tịch và 8 thành viên Hội đồng Dưới Hội đồng thành viên là Ban Tổng Giám đốc Hoạt động theo mô hình công ty TNHH một thành viên do Nhà nước là chủ sở hữu 100%, hoạt động theo luật các TCTD và chịu sử quản lý trực tiếp của NHNN

Sơ đồ 2.1: Mô hình tổ chức của Agribank

Nguồn: Agribank (2016) [1]

2.1.3 Kết quả một số hoạt động kinh doanh chính

Theo đối tượng khách hàng

Bảng 2.2: Tình hình cho vay tại Agribank giai đoạn 2011-2016

Theo khu vực kinh tế

Nguồn: Agribank (2016) [1]

2.2 RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM

2.2.1 Thực trạng rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam thông qua các chỉ tiêu đo lường

v Về chỉ số vốn điều lệ và hệ số CAR

Về vốn điều lệ là một NHTM 100% vốn Nhà nước, vốn điều lệ của Agribank phụ thuộc vào vốn Ngân sách cấp bổ sung Những năm qua, Agribank đã được Ngân sách cấp bổ sung với quy mô tương đối lớn nên

hiện tại đây là NHTMNN có quy mô vốn điều lệ lớn, đạt 29 nghìn tỷ đồng năm 2016 Tuy vậy, so với các

NHTMNN khác thì vốn điều lệ của Agribank vẫn còn thấp

Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTMNN [134; 135; 136; 137]

Hệ số CAR của Agribank có sự tăng lên tương đối nhanh trong giai đoạn 2011-2016: nếu như năm

2011 hệ số này mới chỉ đạt tỷ lệ 8% thì đến năm 2016 đã đạt tỷ lệ 11,05%, hệ số này cao hơn so với các NHTMNN khác như BIDV, Vietcombank và Vietinbank

Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTMNN [131; 134; 135; 136; 137]

v Chỉ số trạng thái ngân quĩ và trạng thái tiền mặt

Chỉ số trạng thái tiền mặt của Agribank có sự biến động trong giai đoạn 2011-2016, cụ thể: 12,63% (năm 2011), 10,99% (năm 2012), 11,54% (năm 2013), 9,61% (năm 2014), 14,41% (2015), 9,16% (2016)

Bảng 2.9: So sánh chỉ số trạng thái tiền mặt giai đoạn 2011-2016

v Chỉ số chứng khoán thanh khoản

Chỉ số chứng khoán thanh khoản của Agribank có xu hướng tăng lên trong giai đoạn 2011-2016, đặc biệt các năm 2014-2016 chỉ số này có sự tăng lên khá mạnh và đạt tỷ lệ 15,75% vào năm 2016

Bảng 2.10: Chỉ số chứng khoán thanh khoản tại các NHTMNN giai đoạn 2011-2016 (%)

Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTMNN [134; 135; 136; 137]; * ước tính

v Chỉ số năng lực cho vay

Chỉ số này của Agribank luôn duy trì ở mức khá cao trong các năm 2011-2012, sau đó có xu hướng giảm dần xuống mức 76% năm 2013, 72% năm 2014 và 71% năm 2015 Nhưng đến năm 2016 lại tăng vọt lên mức 81%

Bảng 2.11: So sánh chỉ số năng lực cho vay tại các NHTMNN giai đoạn 2011-2016 (%)

Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTMNN [134; 135; 136; 137]; * ước tính

v Chỉ số cấu trúc tiền gửi

Chỉ số này của Agribank tương đối cao và ổn định trong giai đoạn 2011-2013, nhưng những năm gần đây thì chỉ số này đang có xu hướng giảm dần: Đạt tỷ lệ 10% ( năm 2014), tăng nhẹ lên mức 20% (năm 2015) nhưng năm 2016 lại giảm xuống chỉ còn 18%

v Chỉ số tín dụng so tiền gửi khách hàng (LDR)

Chỉ số LDR của Agribank giảm dần trong giai đoạn 2011-2013, song vẫn cao hơn giới hạn quy định của Thông tư 13/2010/TT-NHNN (20/5/2010) Các năm 2014 và 2015 chỉ số này giảm xuống dưới giới hạn quy định của NHNN, song đến năm 2016 thì chỉ số này lại vượt giới hạn quy định

Bảng 2.12: Chỉ số LDR của các NHTMNN giai đoạn 2011-2016 (%)

v Tỷ lệ tối đa nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung hạn và dài hạn

Bảng 2.13: Một số chỉ tiêu cho vay tại Agribank giai đoạn 2011-2016

Cho vay trung, dài hạn (A) 162.081 169.029 182.906 196.780 229.552 293.987

Huy động vốn trung dài hạn (B) 97.541 135.145 142.094 174.881 236.467 320.294

Chênh lệch -64.540 -33.884 -40.002 -21.899 +6.915 +26.307

Nguồn: Agribank (2016) [1]

v Chỉ số ROA và ROE

- Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE)

Bảng 2.15: Hệ số ROE của các NHTMNN giai đoạn 2011-2016 (%)

Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTMNN [131; 134; 135; 136; 137]

Hệ số ROE của Agribank diễn biến khá thất thường trong giai đoạn 2011-2016: năm 2011 hệ số này rất cao, lên tới 26,81% năm 2011 nhưng sau đó lại giảm sâu, chỉ còn ở mức 4,44% vào năm 2013 và 4,34% năm 2014, các năm 2015 và 2016 lại có xu hướng tăng nhẹ lên mức 5,58% năm 2015 và 6,62% năm 2016 Nếu so sánh hệ số này với các NHTMNN khác thì thấy rằng: ngoại trừ 2011 hệ số ROE của Agribank cao hơn đáng kể so với các NHTMNN khác, từ năm 2012 hệ số ROE của Agribank thấp hơn hẳn so với các đối thủ khác

v Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA)

Bảng 2.17: Hệ số ROA của các NHTMNN giai đoạn 2011-2016 (%)

Nguồn: Báo cáo tài chính của các NHTMNN [131; 134; 135; 136; 137]

ROA của Agribank khá cao năm 2011 nhưng các năm sau đó lại có sự sụt giảm rất mạnh

Việc đánh giá thực trạng RRTK của Agribank thông qua các chỉ tiêu gặp phải nhược điểm cố hữu là các biến số chưa được xem trong mối quan hệ động Hơn nữa, các biến số kiểm soát chưa được xem xét cụ thể Để đánh giá RRTK của ngân hàng tốt hơn, nghiên cứu sử dụng mô hình hồi quy