Quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng TMCP việt nam

Quản trị rủi ro thanh khoản là một trong những yếu tố quyết định đến sự an toàn trong hoạt động tài chính của các ngân hàng thương mại, tăng trưởng tín dụng luôn đi kèm những rủi ro do đ

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM

  

NGUYỄN CAO VŨ

QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN

HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

TP Hồ Chí Minh - Năm 2016

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM

  

NGUYỄN CAO VŨ

QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN

HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng

Tôi xin cam đoan đề tài luận văn thạc sĩ “Quản trị rủi to thanh khoản tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” là kết quả của quá trình học tập, nghiên cứu của riêng cá nhân tôi

Các số liệu được sử dụng trong luận văn được thu thập hoàn toàn chính xác, đáng tin cậy, có nguồn gốc rõ ràng, được xử lý trung thực và khách quan

Tp Hồ Chí Minh, tháng năm 2016

Tác giả

Nguyễn Cao Vũ

MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA

LỜI CAM ĐOAN

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU

DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1

1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu - 1

1.2 Sự cần thiết của vấn đề nghiên cứu - 1

1.3 Mục tiêu nghiên cứu - 2

1.4 Câu hỏi nghiên cứu - 2

1.5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - 2

1.6 Phương pháp nghiên cứu - 3

1.7 Kết cấu của đề tài - 3

1.8 Ý nghĩa khoa học của đề tài nghiên cứu - 3

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 5

2.1 Tổng quan về rủi ro thanh khoản trong ngân hàng thương mại - 5

2.1.1 Khái niệm thanh khoản và rủi ro thanh khoản trong ngân hàng thương mại 5

2.1.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản ngân hàng 6

2.2 Quản trị rủi ro thanh khoản - 7

2.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro thanh khoản 7

2.2.2 Sự cần thiết phải quản trị rủi ro thanh khoản 7

2.2.3 Dấu hiệu nhận biết rủi ro thanh khoản 9

2.2.4 Nguyên tắc quản trị rủi ro thanh khoản theo Basel 11

2.2.5 Quy trình của quản trị rủi ro thanh khoản 16

2.3 Tổng quan nghiên cứu - 22

CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 25

3.1 Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần

Việt Nam - 25

3.1.1 Cơ sở pháp lý cho hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản 25

3.1.2 Cơ cấu tổ chức quản trị rủi ro thanh khoản 26

3.1.3 Đo lường rủi ro thanh khoản 27

3.1.3.1 Vốn điều lệ và hệ số CAR của các NHTMCP 28

3.1.3.2 Hệ số H1 và H2 của các NHTMCP 30

3.1.3.3 Hệ số H3 của các NHTMCP 34

3.1.3.4 Hệ số H4 của các NHTMCP 36

3.1.3.5 Hệ số H5 của các NHTMCP 38

3.1.3.6 Hệ số H6 của các NHTMCP 40

3.1.3.7 Hệ số H7 của các NHTMCP 42

3.1.3.8 Hệ số H8 của các NHTMCP 44

3.1.4 Phương pháp nghiên cứu và mô hình nghiên cứu 46

3.1.4.1 Phương pháp nghiên cứu 46

3.1.4.2 Dữ liệu nghiên cứu 46

3.1.4.3 Mô hình nghiên cứu 46

3.1.4.4 Kết quả nghiên cứu 47

3.1.5 Kiểm soát tình trạng thanh khoản 50

3.1.6 Phòng ngừa rủi ro thanh khoản 51

3.3 Đánh giá những mặt tích cực và những điểm còn hạn chế trong công tác quản trị rủi ro thanh khoản tại các NHTMCP Việt Nam - 53

3.3.1 Những mặt tích cực 53

3.3.2 Những điểm còn hạn chế 54

CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TRONG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 58

4.1 Đối với các ngân hàng thương mại cổ phần - 58

4.1.1 Cơ cấu lại tài sản có, tài sản nợ 58

4.1.2 Tăng cường quy mô vốn và nâng cao hiệu quả huy động vốn của các NHTMCP 58

4.1.3 Hoàn thiện cơ chế và chính sách quản lý thanh khoản 59

4.1.4 Đào tạo và đào tạo lại đội ngũ cán bộ, đặc biệt là cán bộ chuyên sâu về quản lí, khai thác và sử dụng nguồn 61

4.1.5 Đổi mới công tác thông tin kế toán trong ngân hàng 63

4.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước - 64

4.3 Định hướng phát triển ngành ngân hàng theo mục tiêu đề ra của NHNN - 65

4.3.1 Quá trình tái cơ cấu hệ thống các ngân hàng thương mại trong những năm qua theo định hướng phát triển của NHNN 65

4.3.2 Định hướng phát triển khu vực ngân hàng đến năm 2020 68

KẾT LUẬN 69 TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT

CSTT

HĐQT

Chính sách tiền tệ Hội đồng quản trị

M&A

NH

Mua bán và sáp nhập Ngân hàng

Tài sản “Nợ”

DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, BẢNG BIỂU

Bảng 3.1: Hệ số CAR và vốn điều lệ của 19 NHTMCP tại Việt Nam hiện nay 288

Bảng 3.2: Hệ số H1 & H2 của 19 NHTMCP tại Việt Nam 30

Bảng 3.3: Tình hình huy động vốn và khả năng thanh khoản tại thời điểm 31/12/2014 32

Bảng 3.4: Hệ số H3 của 19 NHTMCP tại Việt Nam 344

Bảng 3.5: Hệ số H4 của 19 NHTMCP tại Việt Nam 36

Bảng 3.6: Hệ số H5 của 19 NHTMCP tại Việt Nam 38

Bảng 3.7: Hệ số H6 của 19 NHTMCP tại Việt Nam 40

Bảng 3.8: Hệ số H7 của 19 NHTMCP tại Việt Nam 42

Bảng 3.9: Hệ số H8 của 19 NHTMCP tại Việt Nam 44

Bảng 3.10: Thống kê mô tả các biến 48

Bảng 3.11: Kết quả mô hình nghiên cứu 49

Bảng 4.1 Tổng hợp các thương vụ M&A trong năm 2015 66

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu

Quản trị rủi ro thanh khoản có một vị trí rất quan trọng trong hoạt động kinh doanh của các NHTM Quản trị rủi ro thanh khoản góp phần làm giảm rủi ro thanh khoản là nguyên nhân gây ra những tác hại nghiêm trọng cho hoạt động ngân hàng như mất khả năng thanh toán, suy giảm năng lực tài chính và đặc biệt hơn là nó có thể gây ra các phản ứng dây chuyền tác động xấu đến toàn bộ hệ thống ngân hàng Thực

tế hiện nay các NHTM đều nhận thấy tầm quan trọng của việc quản trị rủi ro thanh khoản, tuy nhiên việc xây dựng tổ chức và chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản vẫn chưa đạt được hiệu quả và phù hợp so với yêu cầu đặt ra của NHNN Với mong muốn tìm hiểu thực trạng về tình hình quản trị rủi ro thanh khoản ở các ngân hàng TMCP Việt Nam trong giai đoạn hiện nay và đề ra các giải pháp giúp các ngân hàng cải thiện tình hình quản trị rủi ro thanh khoản hiện tại, tác giả hy vọng đề tài sẽ góp một phần nhỏ giúp chúng ta có cái nhìn tổng quan hơn về tình hình quản trị rủi ro thanh khoản, định hướng và giải quyết các vấn đề rủi ro thanh khoản, quản trị rủi ro thanh khoản trong thời gian sắp tới

1.2 Sự cần thiết của vấn đề nghiên cứu

Trong thời điểm nền kinh tế Việt Nam đang có dấu hiệu phục hồi sau ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới năm 2008, cùng với sự phát triển của thị trường tài chính, cơ hội và rủi ro mà các NHTM phải đối mặt cũng gia tăng tương ứng Quản trị rủi ro thanh khoản là một trong những yếu tố quyết định đến sự an toàn trong hoạt động tài chính của các ngân hàng thương mại, tăng trưởng tín dụng luôn đi kèm những rủi ro do đó quản trị rủi ro thanh khoản đã và đang là mối quan tâm hàng đầu của các nhà quản lý tại các ngân hàng thương mại ở Việt Nam Tuy nhiên, thực tế hiện nay không phải ngân hàng nào cũng trang bị được cho mình những chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản một cách hợp lý, đặc biệt là các ngân hàng thương mại cổ phần, phương pháp thực hiện việc quản lý rủi ro thanh khoản tại những ngân hàng này vẫn còn bộc lộ nhiều yếu kém, bất cập và chưa theo kịp với trình độ công nghệ, trình

độ quản lý của hệ thống ngân hàng hiện đại

Xuất phát từ thực tế đó, ta có thể thấy được tầm quan trọng của việc nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản cho các ngân hàng thương mại cổ phần đang là vấn đề cấp thiết được đặt ra Nhận thức được vấn đề này, tác giả đã chọn đề tài

“QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

CỔ PHẦN VIỆT NAM” để nghiên cứu thực trạng, đồng thời tìm ra những phương pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam

1.3 Mục tiêu nghiên cứu

Phân tích và đánh giá thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Đề xuất một số giải pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro thanh khoản và nâng cao chất lượng quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

1.4 Câu hỏi nghiên cứu

Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam hiện nay như thế nào?

Biện pháp nào để cải thiện chất lượng quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam?

1.5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam hiện nay

Phạm vi nghiên cứu: tính đến thời điểm 31/12/2015, Việt Nam có tổng cộng 29 NHTMCP (trong đó có 03 NHTMCP có vốn góp nhà nước chiếm tỷ lệ trên 50% là Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam, Ngân hàng Công Thương Việt Nam, Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam và 07 NHTMCP được NHNN lựa chọn thí điểm áp dụng các tiêu chuẩn của Basel 2 là Ngân hàng TMCP Á Châu, Ngân hàng TMCP Quân Đội Việt Nam, Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín, Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam, Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng, Ngân hàng TMCP Quốc Tế, Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam), nghiên cứu lấy mẫu từ 19

NHTMCP còn lại (chiếm tỷ lệ 65.52%) có thể xem là mang tính đại diện cho tổng thể NHTMCP tại Việt Nam Phạm vi nghiên cứu theo phụ lục danh sách các Ngân hàng thương mại cổ phần đính kèm

Nghiên cứu sử dụng dữ liệu thứ cấp được thu thập từ các báo cáo tài chính, báo cáo thường niên hàng năm của 19 NHTMCP tại Việt Nam trong thời gian từ năm

2012 – 2015, tuy nhiên những rủi ro về độ trung thực của các báo cáo không nằm trong phạm vi nghiên cứu của bài nghiên cứu này

1.6 Phương pháp nghiên cứu

Sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính: thống kê - mô tả, so sánh - đối chiếu, phân tích - tổng hợp

Nghiên cứu các thông tư, quyết định, công văn được ban hành bởi NHNN và các bài báo khoa học về quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng

1.7 Kết cấu của đề tài

Đề tài bao gồm năm phần chính được trình bày theo thứ tự dưới đây:

Chương 1: Lời mở đầu

Chương 2: Cơ sở lý thuyết về quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại

Chương 3: Thực trạng hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Chương 4: Giải pháp nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản trong các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

1.8 Ý nghĩa khoa học của đề tài nghiên cứu

Liên quan đến công tác quản trị rủi ro thanh khoản trong hệ thống NHTM đã có khá nhiều công trình nghiên cứu, các đề tài, đề án có giá trị cao Tuy nhiên, trên thực

tế các NHTM thường không thực sự chú trọng đến hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản và không thực hiện nó một cách khoa học, hiệu quả (hầu như chỉ thực hiện xử

lý sau khi đã xuất hiện rủi ro hoặc quản trị rủi ro trong ngắn hạn) Do đó, khi tiến hành nghiên cứu vấn đề này, tác giả mong muốn đề tài sẽ góp phần nâng cao tầm quan

trọng của việc quản trị rủi ro thanh khoản tại các Ngân hàng TMCP Việt Nam bằng cách:

Làm rõ thực trạng công tác quản trị rủi ro thanh khoản tại các Ngân hàng TMCP Việt Nam dựa trên cách tiếp cận hiện đại, chỉ ra những thành công hay khiếm khuyết của hoạt động này, từ đó đề xuất những giải pháp phù hợp

Đóng góp cho quy trình cơ bản của hoạt động quản trị tài sản Nợ - tài sản Có (ALM) của các NHTM, trong đó một nội dung quan trọng là quản trị rủi ro thanh khoản

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN

TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

2.1 Tổng quan về rủi ro thanh khoản trong ngân hàng thương mại

2.1.1 Khái niệm thanh khoản và rủi ro thanh khoản trong ngân hàng thương mại 2.1.1.1 Khái niệm thanh khoản ngân hàng

Theo Basel (2010) thì “Tính thanh khoản hay khả năng đáp ứng các nguồn vốn cho sự tăng lên của tài sản và thanh toán các khoản nợ khi đến hạn là điểm cực kỳ quan trọng đối với sự tồn tại của bất kỳ ngân hàng nào”

Theo Rose (2001) định nghĩa “Thanh khoản ngân hàng là việc ngân hàng có thể có được những khoản vốn khả dụng với chi phí thấp đúng tại thời điểm ngân hàng

có nhu cầu” Điều này gợi ý rằng, ngân hàng có tính thanh khoản tốt khi ngân hàng có trong tay một lượng vốn khả dụng với quy mô hợp lý hoặc ngân hàng có thể nhanh chóng huy động vốn thông qua con đường vay nợ hay bán tài sản

2.1.1.2 Khái niệm rủi ro thanh khoản ngân hàng

Theo Phan Thị Thu Hà và cộng sự định nghĩa rằng: “Rủi ro thanh khoản được định nghĩa là rủi ro liên quan việc ngân hàng thiếu ngân quỹ hoặc tài sản ngắn hạn mang tính khả thi để đáp ứng nhu cầu của người gửi tiền và người đi vay” Thiếu ngân quỹ ở đây có thể là thiếu dự trữ tại ngân hàng, hoặc không thể huy động nguồn vốn từ bên ngoài ngay lập tức

Theo Basel (2008) thì “Rủi ro thanh khoản là rủi ro mà một định chế tài chính không đủ khả năng tìm kiếm đầy đủ nguồn vốn để đáp ứng các nghĩa vụ đến hạn mà không làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh hàng ngày và cũng không gây tác động đến tình hình tài chính”

Như vậy rủi ro thanh khoản xảy ra khi ngân hàng không thể tìm đủ nguồn tiền

để chi trả hoặc tìm được với chi phí cao Rủi ro thanh khoản là loại rủi ro thường trực

mà bất kỳ ngân hàng nào cũng có thể gặp phải, bởi với vai trò cơ bản của ngân hàng là

sử dụng những khoản tiền gửi ngắn hạn để cho vay với kỳ hạn dài hơn nên luôn tạo ra

sự chênh lệch về kỳ hạn của dòng vốn Và chính điều này đã làm cho ngân hàng vốn

đã dễ bị tổn thương trước các tác động mạnh từ thị trường lại càng có nguy cơ lâm vào tình trạng kém thanh khoản và khi đó rủi ro thanh khoản xuất hiện

2.1.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản ngân hàng

Theo Peter S.Rose (2001), rủi ro thanh khoản xảy ra đối với ngân hàng do một

số nguyên nhân sau:

Thứ nhất, ngân hàng huy động một lượng lớn tiền gửi và dự trữ ngắn hạn từ cá

nhân, doanh nghiệp và các tổ chức cho vay khác để sau đó chuyển chúng thành các khoản tín dụng dài hạn cho những người đi vay Do vậy, hầu hết các ngân hàng đều phải đối mặt sự mất cân đối giữa kỳ hạn của tài sản và kỳ hạn của các nguồn vốn Rất hiếm khi dòng tiền từ tài sản của ngân hàng cân đối hoàn toàn với dòng tiền cần thiết

để đáp ứng việc thanh toán các nguồn vốn huy động Do vậy, sự tăng trưởng tín dụng quá nhanh trong một thời gian ngắn hoặc sự giảm sút mạnh của lượng tiền huy động cũng là nguy cơ dẫn đến rủi ro thanh khoản cho ngân hàng

Thứ hai, ngân hàng rất nhạy cảm trước những thay đổi của lãi suất Khi lãi suất

đầu tư tăng, một số người gửi tiền rút vốn khỏi ngân hàng để đầu tư vào nơi có tỷ suất sinh lợi cao hơn; còn những người đi vay tích cực tiếp cận các khoản tín dụng vì lãi suất đã thấp hơn trước Như vậy, những thay đổi trong lãi suất tác động đồng thời đến nhu cầu gửi tiền và nhu cầu vay và cả hai điều này đều gây ra những tác động lớn đến trạng thái thanh khoản của ngân hàng Hơn nữa, những xu hướng của sự thay đổi lãi suất còn ảnh hưởng đến giá trị thị trường của các tài sản mà ngân hàng có thể đem bán

để tăng thêm nguồn cung thanh khoản và trực tiếp ảnh hưởng đến chi phí vay mượn trên thị trường tiền tệ

Thứ ba, rủi ro thanh khoản vẫn có thể xảy ra đối với những ngân hàng có chiến

lược quản trị rủi ro thanh khoản không phù hợp và kém hiệu quả như: các chứng khoán đang sở hữu có tính thanh khoản thấp, dự trữ của ngân hàng không đủ cho nhu cầu chi trả, cho vay với giá trị lớn và không thu hồi được

Thứ tư, rủi ro thanh khoản vẫn có thể xảy ra khi niềm tin công chúng đối với

ngân hàng bị suy giảm như: khách hàng đến rút tiền và ngân hàng không thể trả do tạm thời thiếu tiền hay một tin đồn về lãnh đạo cấp cao của ngân hàng bỏ trốn,…Khi

đó niềm tin của công chúng suy giảm, hiện tượng nhiều khách hàng đến rút tiền đồng loạt do những tin đồn hay vì một lý do nào đó sẽ gây ra tình trạng mất thanh khoản cho ngân hàng

2.2 Quản trị rủi ro thanh khoản

2.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro thanh khoản

Theo Nguyễn Văn Tiến và cộng sự định nghĩa rằng: “Quản trị rủi ro thanh khoản là quá trình nhận dạng, đo lường, kiểm soát và tài trợ những nguy cơ rủi ro về việc ngân hàng không thể đáp ứng kịp thời và đầy đủ các nhu cầu thanh khoản cho khách hàng”

Quản trị rủi ro không có nghĩa là né tránh mà là đối diện với rủi ro để lựa chọn mức giới hạn rủi ro có thể chấp nhận được nhằm tăng khả năng sinh lợi cho ngân hàng Bản chất của công tác quản trị rủi ro thanh khoản trong ngân hàng có thể đúc kết ở hai nội dung sau:

Một là, hiếm khi nào tại một thời điểm tổng cung bằng tổng cầu thanh khoản

Do đó, ngân hàng phải thường xuyên đối phó với tình trạng thâm hụt hoặc thặng dư thanh khoản

Hai là, thanh khoản và khả năng sinh lời là hai đại lượng tỷ lệ nghịch với nhau:

một tài sản có tính thanh khoản càng cao thì khả năng sinh lời của nó sẽ càng thấp và ngược lại; một nguồn vốn có tính thanh khoản cao thường có chi phí huy động lớn (nên làm giảm khả năng sinh lời khi sử dụng để cho vay)

Quản trị rủi ro thanh khoản hiệu quả sẽ giúp ngân hàng đảm bảo khả năng đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán, quản trị rủi ro thanh khoản rất quan trọng bởi vì sự thiếu hụt thanh khoản xảy ra tại một ngân hàng cũng có thể ảnh hưởng lan rộng đến cả hệ thống ngân hàng, bên cạnh đó sự phát triển của thị trường tài chính trong những năm qua đã làm gia tăng sự phức tạp của rủi ro thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản

2.2.2 Sự cần thiết phải quản trị rủi ro thanh khoản

Theo Nguyễn Văn Tiến (2005), hầu hết các vấn đề về thanh khoản đều xuất hiện từ bên ngoài ngân hàng do những hoạt động tài chính của khách hàng Các vấn

đề của khách hàng thường được chuyển về phía ngân hàng Nếu khách hàng doanh

nghiệp thiếu hụt trong dự trữ thanh khoản thì có thể sẽ thực hiện vay vốn ngân hàng hoặc rút tiền khỏi tài khoản tiền gửi Cả hai điều này buộc ngân hàng phải đáp ứng nhu cầu vốn bổ sung và rất dễ dẫn tới rủi ro thanh khoản cho ngân hàng Do vậy công tác quản trị rủi ro thanh khoản có vai trò hết sức quan trọng với hoạt động kinh doanh của ngân hàng bởi những lý do sau đây:

2.2.2.1 Sự đánh đổi giữa thanh khoản và khả năng sinh lời

Điều này được thể hiện ở việc ngân hàng càng tập trung nhiều vốn để sẵn sàng đáp ứng yêu cầu thanh khoản thì khả năng sinh lời dự tính của nó càng thấp (các yếu

tố khác không đổi) Do đó, đảm bảo khả năng thanh khoản hợp lý là một vấn đề không bao giờ kết thúc đối với hoạt động quản lý và nó luôn mang một ý nghĩa to lớn đối với khả năng sinh lời của ngân hàng Chính vì vậy mà quyết định về quản trị rủi ro thanh khoản không thể được hình thành biệt lập với các lĩnh vực hoạt động khác và với các phòng ban khác của ngân hàng

2.2.2.2 Rủi ro thanh khoản làm ngân hàng mất khả năng thanh toán

Những vấn đề nghiêm trọng về thanh khoản chỉ có thể phát sinh khi tiền gửi được rút ra quá mức bình thường và không dự tính trước được Khi những người rút tiền tăng, luồng tiền chảy ra khỏi ngân hàng cũng sẽ tăng theo Nếu số dư tiền mặt không đủ để đáp ứng các yêu cầu rút tiền thì ngân hàng buộc phải bán khẩn cấp các chứng khoán thanh khoản như trái phiếu và tín phiếu kho bạc và tiến hành các hoạt động vay mượn trên thị trường tiền tệ Nếu người rút tiền vẫn tiếp tục tăng, ngân hàng không còn khả năng thanh toán và đặc biệt nếu ngân hàng gặp khó khăn hoặc không thể vay thêm trên thị trường tiền tệ bằng bất cứ giá nào thì một cuộc khủng hoảng về thanh khoản thực sự xảy ra với ngân hàng Khi khủng hoảng thanh khoản xảy ra, buộc ngân hàng phải bán các tài sản bất chấp sự thua thiệt về giá do không có thời gian đàm phán và tìm hiểu người mua để được giá cao Nhưng chính sự thua thiệt này có thể khiến cho ngân hàng chuyển sang rủi ro mất khả năng thanh toán

Tóm lại, bất kỳ một sự rút tiền gửi quá mức đột ngột nào và không dự tính trước được đều làm phát sinh rủi ro thanh khoản và đều trở thành áp lực khiến cho ngân hàng mất khả năng thanh toán Điều này lưu ý các nhà quản trị ngân hàng rằng, cho dù khả năng thanh toán cuối cùng là tốt thì ngân hàng vẫn có thể bị đóng cửa nếu

như không tăng đủ và kịp thời nguồn thanh khoản Một lần nữa khẳng định lại các ngân hàng không thể thờ ơ với công tác quản trị rủi ro thanh khoản nếu không muốn

đi vào con đường phá sản

2.2.2.3 Rủi ro thanh khoản mang tính hệ thống

Khi một ngân hàng không thanh khoản, chuyển thành mất khả năng thanh toán

và buộc phải đóng cửa có thể gây tâm lý lo ngại đối với khách hàng của các ngân hàng khác Họ sợ rằng ngân hàng nơi mình gửi tiền cũng có thể phá sản nên tìm mọi cách rút tiền ra khỏi ngân hàng đó Nếu niềm tin của dân chúng bị lung lay thì trong trường hợp như vậy có thể dẫn đến hàng loạt ngân hàng mất khả năng thanh toán chỉ trong một thời gian ngắn và khiến cho hệ thống ngân hàng rơi vào tình trạng hỗn loạn Sự hỗn loạn của hệ thống ngân hàng có thể chuyển thành khủng hoảng kinh tế, xã hội, chính trị của một quốc gia

2.2.3 Dấu hiệu nhận biết rủi ro thanh khoản

Theo Nguyễn Văn Tiến (2005), không một ngân hàng nào có thể khẳng định chắc chắn rằng dự trữ thanh khoản của họ là hợp lý và đủ để không bị rơi vào tình trạng rủi ro thanh khoản nếu chưa vượt qua những thử thách của thị trường Những thử thách này được biểu hiện qua những dấu hiệu nhận biết rủi ro thanh khoản sau:

2.2.3.1 Lòng tin của công chúng

Sự tin tưởng của công chúng là một trong những dấu hiệu quan trọng để đánh giá khả năng thanh khoản của một ngân hàng là tốt hay xấu Khách hàng luôn muốn tài sản của mình được lưu giữ ở những nơi an toàn nhất Nếu công tác quản trị thanh khoản của ngân hàng yếu kém, không duy trì đủ lượng tiền mặt hoặc không có khả năng hoàn trả các khoản tiền mà khách hàng yêu cầu ngay lập tức thì điều này sẽ làm xói mòn lòng tin của công chúng vào ngân hàng Do vậy ngân hàng sẽ mất dần khách hàng là người gửi tiền Ngược lại, nếu một ngân hàng có được sự tin tưởng của người gửi tiền thì điều này có nghĩa rằng khách hàng đã đặt niềm tin vào khả năng hoàn trả

cả gốc và lãi của ngân hàng hay đồng nghĩa với việc ngân hàng đó được thừa nhận là

có khả năng thanh khoản cao

2.2.3.2 Sự biến động giá cổ phiếu của ngân hàng

Khi biến động giá cổ phiếu của ngân hàng có xu hướng giảm chứng tỏ tính hấp dẫn của chúng đối với các nhà đầu tư đã giảm đi, ảnh hưởng lớn đến tâm lý của người gửi tiền Người dân có xu hướng rút tiền khỏi ngân hàng để gửi tiền sang ngân hàng khác hoặc đầu tư vào những kênh có lợi nhuận cao hơn, trong khi đó các khoản cho vay đến hạn thanh toán không được thanh toán hoặc không đáp ứng được nhu cầu thanh khoản, dẫn đến cầu thanh khoản lớn hơn cung thanh khoản khiến cho ngân hàng rơi vào tình trạng rủi ro thanh khoản Ngược lại, giá cổ phiếu duy trì hoặc tăng cũng sẽ củng cố tâm lý nơi dân chúng vào khả năng thanh khoản cao của ngân hàng

2.2.3.3 Phần bù rủi ro trên chứng chỉ tiền gửi và các khoản đi vay khác (hay áp dụng mức lãi suất huy động cao hơn thị trường)

Tại sao một ngân hàng lại chấp nhận áp dụng mức lãi suất huy động tiền gửi,

kỳ phiếu, trái phiếu và chấp nhận mức lãi suất đi vay cao hơn mức lãi suất trên thị trường một cách bất thường hoặc phải đi vay với các điều kiện về tài sản đảm bảo chặt chẽ hơn? Hay nói cách khác là tại sao thị trường lại đang áp đặt một mức bù rủi ro dưới hình thức chi phí vay vốn cao hơn ngân hàng đó? Nếu xảy ra tình trạng như vậy thì chứng tỏ ngân hàng đang gặp khó khăn thanh khoản trong hoạt động kinh doanh của mình

để tăng cường thanh khoản sẽ làm hình ảnh của ngân hàng yếu đi vì tài sản bán đi thường là các chứng khoán ít rủi ro của Chính phủ, cái thường tạo cho công chúng ấn tượng là ngân hàng lành mạnh về tài chính

2.2.3.5 Khả năng đáp ứng khách hàng vay

Cho vay là một trong những hoạt động quan trọng nhất của ngân hàng vì hoạt động này tạo ra nhiều lợi nhuận nhất và kéo theo các nghiệp vụ khác phát triển Do

đó, khi ngân hàng không đáp ứng đúng hẹn và đầy đủ các cam kết tín dụng hay nhu cầu xin vay của những khách hàng có hệ số tín nhiệm cao không được giải quyết thì điều này chứng tỏ ngân hàng đang thiếu nguồn cung thanh khoản

2.2.3.6 Vay vốn từ ngân hàng Trung Ương

Ngân hàng Trung Ương giữ vai trò là người cho vay cuối cùng đối với các NHTM, nên khi một ngân hàng có dấu hiệu buộc phải vay ngân hàng Trung Ương với khối lượng lớn và thường xuyên hay ngân hàng Trung Ương đã bắt đầu đặt câu hỏi về những khoản vay của ngân hàng thì ngân hàng đó cần phải xem xét lại chính sách quản trị thanh khoản của ngân hàng mình để lấy lại niềm tin của thị trường

Nếu như xuất hiện bất kỳ một dấu hiệu thị trường nào nêu trên đây, mà không

có các biện pháp củng cố khả năng thanh khoản kịp thời thì nguy cơ ngân hàng đó rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán là không nhỏ Các nhà quản trị ngân hàng cần phải tập trung xem xét lại một cách cẩn thận các chính sách và thực tiễn công tác quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng để giải quyết xem những thay đổi gì cần phải thực hiện để cải thiện khả năng thanh khoản và lấy lại niềm tin nơi thị trường

2.2.4 Nguyên tắc quản trị rủi ro thanh khoản theo Basel

Để quản trị rủi ro thanh khoản hiệu quả, Basel II (2006) đã xây dựng 14 nguyên tắc cơ bản sau:

Nguyên tắc 1: Mỗi ngân hàng cần thống nhất về một chiến lược quản lý khả năng thanh khoản hàng ngày, chiến lược này cần được truyền đạt trong toàn ngân hàng

Chiến lược QTRRTK cần phải được phổ biến trong toàn NH Tất cả các đơn vị kinh doanh trong NH cần phải nhận thức đầy đủ về chiến lược thanh khoản và hoạt động trong khuôn khổ những chính sách, quy trình và giới hạn được phép

Nguyên tắc 2: Hội đồng quản trị của một ngân hàng cần là cơ quan duyệt chiến lược và các chính sách cơ bản liên quan đến quản lý khả năng thanh khoản của ngân hàng Hội đồng quản trị cũng cần đảm bảo là các cán bộ quản lý cao cấp của ngân hàng thực hiện những biện pháp cần thiết để theo dõi và kiểm soát rủi ro thanh khoản Hội đồng quản trị được thông báo thường xuyên về khả năng thanh khoản của

ngân hàng và được thông báo ngay lập tức nếu có những thay đổi lớn về khả năng thanh khoản hiện tại hoặc trong tương lai của ngân hàng

Do tầm quan trọng đặc biệt của việc QTRRTK đối với sự tồn tại của bất kỳ

NH nào, chiến lược QTRRTK cần được HĐQT thông qua HĐQT cần thông qua các chính sách lớn mà có ảnh hưởng tới RRTK của NH cũng như các chính sách và quy định xác định quyền hạn và trách nhiệm trong việc QTRRTK

Nguyên tắc 3: Mỗi ngân hàng cần có một cơ cấu quản lý để thực hiện có hiệu quả chiến lược về khả năng thanh khoản Cơ cấu này cần bao gồm sự tham gia thường xuyên của các thành viên thuộc nhóm cán bộ quản lý cao cấp Các cán bộ quản lý cao cấp cần bảo đảm là khả năng thanh khoản của ngân hàng được quản lý một cách có hiệu quả và có các chính sách phù hợp để kiểm soát và hạn chế rủi ro thanh khoản trong một thời gian cụ thể

Các NH cần quy trách nhiệm cuối cùng về việc xác định chính sách và xem xét các quy định về khả năng thanh khoản cho các cấp quản lý cao nhất Trách nhiệm quản lý khả năng thanh khoản chung của NH cần được giao cho một nhóm cụ thể và được xác định của NH Nhóm này có thể là Ủy ban quản lý tài sản - nợ (ALCO) bao gồm các cán bộ quản lý cao cấp, bộ phận ngân quỹ hoặc bộ phận quản lý rủi ro Các cán bộ quản lý của NH cũng cần đưa ra các giới hạn để đảm bảo đủ khả năng thanh

khoản cho NH và những giới hạn này cần được các cơ quan giám sát xem xét

Nguyên tắc 4: Một ngân hàng cần có hệ thống thông tin đầy đủ cho việc đo lường, theo dõi, kiểm soát và báo cáo rủi ro thanh khoản Các báo cáo cần được cung cấp kịp thời cho hội đồng quản trị của ngân hàng, các cán bộ quản lý cao cấp và các cán bộ có thẩm quyền khác

Một thành phần quan trọng của khuôn khổ quản trị khả năng thanh khoản là hệ thống thông tin quản lý được xây dựng để cung cấp cho HĐQT, các cán bộ quản lý cao cấp và các cán bộ có thẩm quyền khác những thông tin kịp thời về khả năng thanh khoản của NH Một hệ thống thông tin được quản lý tốt sẽ giúp cho lãnh đạo

NH đưa ra những quyết định đúng đắn về khả năng thanh khoản Hệ thống này cần đủ linh hoạt để xử lý những bất ổn có thể phát sinh

Nguyên tắc 5: Mỗi ngân hàng cần xây dựng một quy trình cho việc theo dõi và

đo lường liên tục các yêu cầu cấp vốn ròng

Một quy trình theo dõi và đo lường hiệu quả rất quan trọng đối với việc QTRRTK Việc đo lường khả năng thanh khoản liên quan tới việc đánh giá tất cả luồng tiền ra vào của NH để xác định liệu có tiềm tàng một khả năng suy giảm nào không Do các NH đều bị ảnh hưởng bởi điều kiện kinh tế và điều kiện thị trường, vì vậy việc theo dõi các diễn biến kinh tế và xu hướng thị trường là điều đặc biệt quan trọng đối với QTRRTK

Nguyên tắc 6: Các ngân hàng cần phân tích khả năng thanh khoản sử dụng nhiều tình huống dạng “nếu thì”

Bên cạnh việc quản lý kỳ đáo hạn theo thang bậc thời gian nhằm xác định nhu cầu tài trợ ròng theo một kỳ đáo hạn nhất định thì một việc vô cùng quan trọng trong quản lý thanh khoản đó là các NH phải xác định sự thay đổi kỳ đáo hạn này theo các tình huống kịch bản khác nhau bởi kỳ đáo hạn thực tế không phải lúc nào cũng đúng theo kỳ đáo hạn trên hợp đồng Ba kịch bản cần cân nhắc ở đây là: NH hoạt động trong điều kiện bình thường; NH hoạt động trong điều kiện gặp khó khăn về thanh khoản một cách đơn lẻ và trong điều kiện cả hệ thống gặp khó khăn về thanh khoản, thậm chí là khủng hoảng

Nguyên tắc 7: Các ngân hàng cần xem xét một cách thường xuyên những giả thiết được sử dụng trong việc quản lý khả năng thanh khoản để xác định xem giả thiết

đó còn giá trị hay không

Vì biến động của các dòng tiền ra/vào NH trong tương lai sẽ có thể bị tác động bởi các yếu tố không phải lúc nào cũng có thể dự đoán được, do đó cần phải xem xét các giả định khác nhau nhằm xác định khả năng duy trì kỳ hạn của nó đặc biệt trong bối cảnh thị trường NH thay đổi nhanh chóng như ngày nay Tất cả các giả định được thực hiện trong các kịch bản nêu trên đều khá là hạn chế Do vậy cách tiếp cận này đưa ra các giả định về sự thay đổi kỳ đáo hạn thực tế của tài sản, nợ theo 4 nhóm yếu tố: xác định theo tài sản, xác định theo nợ phải trả, xác định theo các giao dịch ngoại bảng và theo các yếu tố khác

Nguyên tắc 8: Mỗi ngân hàng cần xem xét định kỳ các nỗ lực của mình trong việc xây dựng và duy trì quan hệ với những người năm giữ tài sản nợ, để đa dạng hóa các sản phẩm nợ và bảo đảm khả năng bán được các tài sản của mình

Một thành phần quan trọng trong việc QTRRTK là việc đánh giá khả năng tiếp cận thị trường và hiểu được NH có thể huy động bao nhiều vốn từ thị trường cả trong điều kiện bình thường và trong những điều kiện bất lợi

Nguyên tắc 9: Các ngân hàng cần có kế hoạch dự phòng bao gồm chiến lược

xử lý các vấn đề về khả năng thanh khoản và quy trình xử lý sự suy giảm luồng tiền trong những tình huống khẩn cấp

Các NH ngày càng trông cậy ít hơn vào các khoản tiền gửi chủ chốt như là một nguồn vốn ổn định và dựa ngày càng nhiều vào các nguồn thứ cấp nên nhu cầu phải

có các kế hoạch dự phòng trở nên quan trọng hơn trong quản lý khả năng thanh khoản

Nguyên tắc 10: Mỗi ngân hàng cần có một hệ thống đo lường, theo dõi và kiểm soát khả năng thanh khoản đối với các ngoại tệ mạnh mà ngân hàng có hoạt động Ngoài việc đánh giá tính thanh khoản chung cho tất cả các ngoại tệ và những chênh lệch có thể chấp nhận được kết hợp với các cam kết về nội tệ, các ngân hàng cũng cần phân tích riêng rẽ chiến lược của mình đối với từng đồng tiền

Khi giao dịch về ngoại tệ, một NH thường phải chịu rủi ro khi có sự biến động bất ngờ về tỷ giá hoặc tính thanh khoản của thị trường hoặc cả hai và có thể làm tăng mức chênh lệch về thanh khoản của NH Cũng như quản lý khả năng thanh khoản chung, khả năng thanh khoản bằng ngoại tệ cũng cần đựợc phân tích với nhiều tình huống bao gồm cả những điều kiện bất lợi

Nguyên tắc 11: Dựa trên những phân tích được thực hiện theo nguyên tắc 10, khi cần thiết các ngân hàng cần xác định và xem xét thường xuyên trong một khoảng thời gian nhất định các giới hạn về quy mô của sự chênh lệch dòng tiền đối với toàn

bộ các ngoại tệ và với từng ngoại tệ riêng lẻ mà ngân hàng có hoạt động

Các NH cần phân tích những ảnh hưởng có thể của những tình huống stress khác nhau tới khả năng thanh khoản từng đồng tiền

Nguyên tắc 12: Mỗi ngân hàng cần có một hệ thống kiểm soát nội bộ phù hợp cho quy trình quản lý rủi ro về khả năng thanh khoản Một thành phần cơ sở của hệ thống kiểm soát nội bộ là việc đánh giá và xem xét một cách độc lập tính hiệu quả của

hệ thống và đảm bảo là việc kiểm soát nội bộ được tăng cường hoặc chỉnh sửa khi cần thiết Kết quả của những đánh giá này cần được cung cấp cho các cơ quan giám sát

Các NH cần có hệ thống kiểm soát nội bộ đủ mạnh để đảm bảo sự đúng đắn trong việc QTRRTK của mình bao gồm: một môi trường kiểm soát mạnh; một quy trình đầy đủ cho việc xác định và đánh giá RRTK; xây dựng các hoạt động kiểm soát như các chính sách và quy trình; các hệ thống thông tin đầy đủ; và xem xét thường xuyên về việc tuân thủ các chính sách và quy trình được đưa ra

Nguyên tắc 13: Mỗi ngân hàng cần có một cơ chế đảm bảo một mức độ hợp lý

về việc công khai thông tin về ngân hàng để đảm bảo uy tín của ngân hàng trong con mắt công chúng

Công khai thông tin là một phần quan trọng trong việc quản lý khả năng thanh khoản Thực tế cho thấy khi có những dòng thông tin liên tục về NH thì việc quản lý

uy tín của NH trên thị trường trong những giai đoạn khó khăn lại dễ dàng hơn Các

NH cũng cần đảm bảo cung cấp đủ thông tin một cách liên tục cho công chúng và đặc biệt là cho các chủ nợ và đối tác lớn

Nguyên tắc 14: Các cơ quan giám sát cần thực hiện việc đánh giá các chiến lược, chính sách của ngân hàng có liên quan đến công tác quản lý khả năng thanh khoản một cách độc lập Các cơ quan giám sát cần yêu cầu các ngân hàng phải có một hệ thống hiệu quả để đo lường, theo dõi và kiểm soát rủi ro thanh khoản Các cơ quan giám sát cũng cần được cung cấp các thông tin từ các ngân hàng một cách đầy

đủ và kịp thời để đánh giá mức độ rủi ro tín dụng và đảm bảo là ngân hàng có các kế hoạch dự phòng về khả năng thanh khoản đầy đủ

Trong việc thực hiện đánh giá độc lập về các chiến lược, chính sách, quy trình

và thông lệ của NH, các cơ quan giám sát cần xem xét tính hiệu quả của việc quản lý yêu cầu cấp vốn ròng của NH trong những tình huống khác nhau Các cơ quan giám sát cần xem xét RRTK của NH trong mối quan hệ với mức vốn của nó Bên cạnh đó,

các cơ quan giám sát cũng cần có kế hoạch dự phòng riêng để xử lý các vấn đề về thanh khoản tại các NH đơn lẻ cũng như với toàn bộ thị trường

Ngoài ra, Theo Nguyễn Văn Tiến và cộng sự cũng đã đưa ra một số nguyên tắc chung mang tính gợi ý cho các ngân hàng như sau:

Một là, ngân hàng phải thường xuyên bám sát hoạt động huy động vốn và sử

dụng vốn để có thể điều phối sao cho phù hợp, cân đối với nhau Chẳng hạn, hoạt động cấp tín dụng cho khách hàng phải luôn đảm bảo được tính thanh khoản để chuẩn

bị cho trường hợp khách hàng rút vốn cũng như trong trường hợp ngân hàng gia tăng hoạt động huy động vốn thì cũng phải đảm bảo sự cân đối trong việc cấp tín dụng cho khách hàng

Hai là, ngân hàng cần phải biết khả năng khi nào khách hàng gửi tiền, xin vay

dự định rút vốn hoặc bổ sung tiền gửi hoặc trả nợ vay, đặc biệt là các khách hàng lớn Thực hiện tốt nguyên tắc này sẽ giúp ngân hàng quản lý được rủi ro thanh khoản, hoạch định trước phần thặng dư hay thâm hụt thanh khoản và xử lý có hiệu quả trong từng trường hợp

Ba là, nhu cầu thanh khoản của ngân hàng và các quyết định quản trị rủi ro

thanh khoản phải được phân tích một cách thường xuyên, liên tục nhằm giảm thiểu những tình huống thặng dư hay thâm hụt thanh khoản Thặng dư thanh khoản nên được duy trì ở mức hợp lý nhằm đảm bảo lợi nhuận cho ngân hàng, thâm hụt thanh khoản phải được xử lý kịp thời để giảm bớt rủi ro thanh khoản trong việc vay mượn hay bán tài sản

2.2.5 Quy trình của quản trị rủi ro thanh khoản

2.2.5.1 Nhận dạng rủi ro thanh khoản

Theo Nguyễn Văn Tiến (2005) thì điều kiện tiên quyết để quản trị rủi ro là phải nhận dạng được rủi ro Nhận dạng rủi ro là quá trình xác định liên tục và có hệ thống các hoạt động kinh doanh của ngân hàng, bao gồm: Việc theo dõi, xem xét, nghiên cứu môi trường hoạt động và toàn bộ hoạt động của ngân hàng nhằm thống kê được tất cả các loại rủi ro, kể cả dự báo những loại rủi ro mới có thể xuất hiện trong tương lai, để từ đó có các biện pháp kiểm soát, tài trợ cho từng rủi ro phù hợp

2.2.5.2 Phân tích rủi ro thanh khoản

Theo Nguyễn Văn Tiến (2005) thì đây là việc tìm ra nguyên nhân gây ra rủi ro thanh khoản Phân tích rủi ro nhằm đề ra biện pháp hữu hiệu để phòng ngừa rủi ro Trên cơ sở tìm ra các nguyên nhân, tác động đến các nguyên nhân làm thay đổi chúng, qua đó sẽ phòng ngừa rủi ro và đối mặt với rủi ro một cách hiệu quả hơn

2.2.5.3 Đo lường rủi ro thanh khoản

Theo Peter S.Rose (2001), trong những năm gần đây, một số phương pháp đo lường yêu cầu thanh khoản đã được phát triển bao gồm: Phương pháp tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn, phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn và chỉ số thanh khoản Mỗi phương pháp nêu trên được xây dựng dựa trên một số giả định là ngân hàng chỉ có thể ước lượng gần đúng mức cầu thanh khoản thực tế tại một thời điểm nhất định Đó chính là lý do vì sao nhà quản lý thanh khoản phải luôn sẵn sàng điều chỉnh mức dự tính về yêu cầu thanh khoản mỗi khi ngân hàng nhận được thông tin mới Do đó, hầu hết các ngân hàng đều phải duy trì một tỷ lệ hợp lý giữa vốn dùng cho dự trữ và vốn dùng cho kinh doanh, phần dự trữ này có thể lớn, nhỏ tùy thuộc vào quan điểm của nhà quản lý với rủi ro, nghĩa là nhà quản lý sẵn sàng chấp nhận khả năng ngân hàng rơi vào trạng thái thiếu tiền mặt là bao nhiêu

Các hệ số an toàn thông thường được các cơ quan quản lý Nhà nước ban hành nhằm điều chỉnh và đảm bảo cho các hoạt động kinh doanh của ngân hàng được lành mạnh và an toàn Khi đánh giá rủi ro thanh khoản, các hệ số, chỉ số cần xem xét bao gồm:

Hệ số CAR (tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu) = Vốn tự có/ Tổng tài sản “Có” rủi

ro quy đổi x 100%

Hệ số này thể hiện mức độ rủi ro mà các ngân hàng được phép mạo hiểm trong

sử dụng vốn cao hay thấp tùy thuộc vào độ lớn vốn tự có của ngân hàng Cụ thể: Đối với những ngân hàng có vốn tự có lớn thì nó được phép sử dụng vốn với mức độ liều lĩnh lớn với hy vọng đạt được lợi nhuận cao nhất, nhưng rủi ro cũng sẽ cao hơn và ngược lại

Hệ số an toàn vốn là một thước đo an toàn vốn của ngân hàng, thường được dùng để bảo vệ những người gửi tiền trước rủi ro của ngân hàng và tăng tính ổn định cũng như hiệu quả của hệ thống

Qua hệ số này có thể xác định được khả năng của ngân hàng thanh toán các khoản nợ có thời hạn và đối mặt với các loại rủi ro khác như rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản Hay nói cách khác, khi ngân hàng đảm bảo được hệ số này tức là nó đã

tự tạo ra một tấm đệm chống lại những cú sốc về tài chính, vừa tự bảo vệ mình, vừa bảo vệ những người gửi tiền

Hệ số giới hạn huy động vốn H1 = Vốn tự có/Tổng nguồn vốn huy động

Hệ số này đưa ra nhằm mục đích giới hạn mức huy động vốn của ngân hàng để tránh tình trạng khi ngân hàng huy động vốn quá nhiều vượt mức bảo vệ của vốn tự có

làm cho ngân hàng có thể mất khả năng chi trả

Hệ số tỷ lệ giữa vốn tự có so với tổng tài sản có H2 = (Vốn tự có/Tổng tài sản có) x 100%

Hệ số này được đưa ra để đánh giá mức độ rủi ro của tổng tài sản có của một ngân hàng Thông thường, ngân hàng nào gặp phải sự sụt giảm về tài sản (do rủi ro xuất hiện) càng lớn thì lợi nhuận của ngân hàng đó càng giảm thấp Vì vậy, hệ số này cho phép tài sản của ngân hàng sụt giảm ở một mức độ nhất định so với vốn tự có của ngân hàng Hệ số này càng nhỏ, thì rủi ro thanh khoản càng lớn

Tài sản có của ngân hàng gồm: tài sản không sinh lời: tiền mặt tại quỹ, tiền gửi tại ngân hàng khác, tài sản cố định, chi phí, các khoản phải thu…và tài sản có sinh lời: tín dụng, khoản mục đầu tư…

Chỉ số trạng thái tiền mặt H3 = (Tiền mặt+Tiền gửi tại các TCTD)/Tổng tài sản “Có”

Về mặt lý thuyết, chỉ số này càng lớn thì ngân hàng càng có khả năng thanh toán tức thời để xử lý các nhu cầu tiền mặt tức thời Tuy nhiên, nếu chỉ tiêu này trên thực tế quá cao thì sẽ làm cho lợi nhuận của ngân hàng giảm xuống bởi vì các tài sản

tiền mặt hoặc tương đương tiền thường ít đem lại lợi tức cao cho ngân hàng

Chỉ số năng lực sử dụng vốn sinh lời H4 = Dư nợ/Tổng tài sản “Có”

Vì tín dụng được xem là những tài sản ít thanh khoản nhất, do đó nếu chỉ số

năng lực sử dụng vốn sinh lời càng lớn thì ngân hàng càng bộc lộ là kém thanh khoản

Chỉ số H5 = dư nợ / tiền gửi khách hàng

Chỉ tiêu này thể hiện việc ngân hàng đã sử dụng bao nhiêu phần trăm tiền gửi khách hàng để cung ứng tín dụng Chỉ tiêu này càng thấp thì khả năng thanh khoản của ngân hàng càng cao và ngược lại Theo Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 do NHNN ban hành thì tỷ lệ cấp tín dụng từ nguồn vốn huy động là không

quá 80% đối với các ngân hàng

Chỉ số chứng khoán thanh khoản H6 = (Chứng khoán kinh doanh + Chứng khoán sẵn sàng để bán)/Tổng tài sản “Có” Các chứng khoán chính phủ

bao gồm các trái phiếu, kỳ phiếu, tín phiếu kho bạc là những chứng khoán có độ thanh khoản cao nhất Nếu chỉ tiêu chứng khoán thanh khoản càng lớn thì rủi ro thanh khoản

mà ngân hàng phải đối mặt càng giảm

Chỉ số trạng thái ròng đối với các tổ chức tín dụng H7 = Tiền gửi và cho vay TCTD/Tiền gửi và vay từ TCTD

Chỉ số này phản ánh tỷ lệ tiền gửi và cho vay TCTD và tiền gửi và vay từ TCTD Tỷ lệ này càng cao thì thể hiện thanh khoản của ngân hàng càng tốt vì nó chứng tỏ ngân hàng đã đi gửi nhiều hơn đi vay tổ chức tín dụng khác Điều đó cũng chứng tỏ ngân hàng này có nhiều lợi thế trong việc huy động để đảm bảo khả năng thanh khoản của mình

Chỉ số (Tiền mặt + tiền gửi tại TCTD)/Tiền gửi khách hàng H8 = (Tiền mặt+Tiền gửi tại TCTD)/Tiền gửi của khách hàng

Nếu chỉ số (tiền mặt + tiền gửi tại TCTD)/Tiền gửi khách hàng càng lớn thì khả năng thanh khoản càng lớn vì tương tự chỉ tiêu H3, ngân hàng càng có khả năng xử lý các nhu cầu tiền tức thời

Theo Nguyễn Văn Tiến (2005), ngoài phương pháp tiếp cận thông qua các chỉ

số thanh khoản nêu trên, ta còn có thể áp dụng những phương pháp khác để đánh giá mức độ quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng như:

Phương pháp tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn bắt nguồn từ hai thực tế đơn

giản: khả năng thanh khoản của ngân hàng tăng khi tiền gửi tăng và cho vay giảm và ngược lại khả năng thanh khoản của ngân hàng giảm khi tiền gửi giảm và cho vay tăng Ngân hàng ước lượng nhu cầu thanh khoản của các tháng, quý trong năm, bất cứ khi nào cung thanh khoản và cầu thanh khoản không cân bằng với nhau thì ngân hàng

có một độ lệch thanh khoản Nếu độ lệch thanh khoản dương ngân hàng phải nhanh chóng đầu tư phần thanh khoản thặng dư để sinh lợi, nếu độ lệch thanh khoản âm ngân hàng phải tìm kiếm kịp thời các nguồn tài trợ khác nhau với chi phí thấp nhất

Phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn được tiến hành theo trình tự hai bước: Đầu

tiên là chia các khoản tiền gửi và các nguồn khác thành nhiều loại trên cơ sở ước lượng xác suất rút tiền gửi của khách hàng Tùy thuộc vào chính sách quản trị rủi ro thanh khoản mà mỗi ngân hàng sẽ đưa ra những tiêu chuẩn riêng để phân loại mức độ

ổn định của tiền gửi và các nguồn khác Sau đó ngân hàng xác định mức dự trữ thanh khoản cho từng loại tiền gửi trên cơ sở ấn định tỷ lệ dự trữ thích hợp với trạng thái của chúng

Phương pháp xác định xác suất mỗi tình huống được tiến hành theo trình tự

sau: Đầu tiên ngân hàng dự đoán khả năng xảy ra của mỗi trạng thái thanh khoản theo

ba cấp độ khả năng xấu nhất (khi tiền gửi xuống thấp dưới mức dự kiến hoặc tiền vay lên cao trên mức dự kiến), khả năng tốt nhất (khi tiền gửi lên cao trên mức dự kiến hoặc tiền vay xuống thấp dưới mức dự kiến) và khả năng thực tế (nằm ở cấp độ nào

đó giữa hai cấp độ trên) Sau đó ngân hàng xác định nhu cầu thanh khoản theo thặng

dư hay thâm hụt thanh khoản theo mỗi khả năng tương ứng với xác suất xảy ra của một trong ba khả năng

2.2.5.4 Kiểm soát rủi ro thanh khoản

Theo Nguyễn Văn Tiến (2005), kiểm soát rủi ro là trọng tâm của quản trị rủi ro

Đó chính là việc sử dụng các biện pháp, kỹ thuật, công cụ, chiến lược, các chương trình hoạt động để ngăn ngừa, phòng tránh hoặc giảm thiểu các tổn thất, những ảnh hưởng không mong muốn có thể xảy ra với ngân hàng Qua nhiều năm, các nhà quản

lý ngân hàng đã phát triển một số chiến lược nhằm giải quyết vấn đề thanh khoản của

ngân hàng: chiến lược quản lý tài sản Có, chiến lược quản lý tài sản Nợ và chiến lược quản lý phối hợp

Chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản dựa vào tài sản “Có” (dự trữ, bán các chứng khoán và tài sản)

Đây là chiến lược cổ điển nhất trong việc đáp ứng nhu cầu thanh khoản Chiến lược này đòi hỏi ngân hàng tích lũy thanh khoản bằng cách nắm giữ những tài sản có tính thanh khoản cao, chủ yếu là tiền mặt và các chứng khoản ngắn hạn Khi xuất hiện nhu cầu thanh khoản, ngân hàng sẽ bán lần lượt các tài sản dự trữ cho đến khi nhu cầu thanh khoản được đáp ứng Chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản theo hướng này được gọi là chiến lược chuyển đổi tài sản, bởi vì nguồn cung thanh khoản được tài trợ bằng cách chuyển đổi tài sản phi tiền mặt thành tiền mặt

Những tài sản có tính thanh khoản cao bao gồm: trái phiếu kho bạc, các khoản vay ngân hàng trung ương, trái phiếu đô thị, tiền gửi tại các ngân hàng khác, chứng khoán của các cơ quan chính phủ, chấp phiếu của ngân hàng khác Như vậy, trong chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản dựa trên tài sản “Có”, một ngân hàng được cho

là quản trị rủi ro thanh khoản tốt nếu ngân hàng này có thể tiếp cận nguồn cung thanh khoản với chi phí hợp lý, số lượng vừa đủ theo yêu cầu và kịp thời

Chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản dựa vào tài sản “Có” thích hợp với những ngân hàng có quy mô nhỏ hoặc mới thành lập, hệ thống mạng lưới còn hạn chế

vì chiến lược này ít rủi ro trong việc quản lý thanh khoản dựa vào hoạt động vay nợ Đồng thời, ngân hàng quy mô nhỏ sẽ rất khó vay nợ, cũng như huy động vốn hoặc phải vay với chi phí cao khi gặp khó khăn thanh khoản do uy tín còn hạn chế

Chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản dựa vào tài sản “Nợ”

Chiến lược này kêu gọi ngân hàng đáp ứng nhu cầu thanh khoản dự tính bằng cách vay những nguồn vốn khả dụng tức thời Những nguồn vốn tài trợ cho chiến lược này thường bao gồm: vay qua đêm, vay ngân hàng trung ương, bán các hợp đồng mua lại, phát hành chứng chỉ tiền gửi có thể chuyển nhượng mệnh giá lớn…Chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản dựa trên tài khoản “Nợ” được các ngân hàng lớn sử dụng rộng rãi và có thể vay với quy mô gần bằng 100% nhu cầu thanh khoản

Chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản dựa vào tài sản “Nợ” thích hợp với những ngân hàng lớn, thương hiệu mạnh, uy tín và có năng lực quản trị thanh khoản tốt

Chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản phối hợp (tài sản có và tài sản nợ)

Do những rủi ro của việc dựa quá nhiều vào vay thanh khoản và mức chi phí đáng kể của việc dự trữ thanh khoản, hầu hết ngân hàng thường thực hiện chiến lược quản trị thanh khoản phối hợp, tức là sử dụng cả quản trị rủi ro thanh khoản tài sản

“Có” và quản trị rủi ro thanh khoản tài sản “Nợ”

Theo chiến lược quản trị phối hợp, một phần nhu cầu thanh khoản dự tính sẽ được đáp ứng bằng việc dự trữ tài sản thanh khoản, trong khi phần còn lại của nhu cầu thanh khoản sẽ được đáp ứng từ việc vay mượn trên thị trường tiền tệ Ngân hàng cần lập kế hoạch cho các nhu cầu vốn dự tính và cho các nguồn vốn dùng để đáp ứng yêu cầu này dưới hình thức vay ngắn hạn, dài hạn và chứng khoán, những tài sản được chuyển thành tiền khi yêu cầu thanh khoản xuất hiện

Đây là chiến lược trung hòa giữa rủi ro thanh khoản và tối đa hóa khả năng sinh lời và giảm thiểu được hạn chế của hai chiến lược trên nên được các ngân hàng

áp dụng phổ biến nhất

2.2.5.5 Tài trợ rủi ro thanh khoản

Theo Nguyễn Văn Tiến (2005), mặc dù đã thực hiện các biện pháp phòng ngừa nhưng rủi ro vẫn có thể xảy ra Khi đó, trước hết cần theo dõi, xác định chính xác những tổn thất về tài sản, nguồn nhân lực hoặc về giá trị pháp lý Sau đó, cần thiết lập các biện pháp tài trợ phù hợp Nhìn chung, các biện pháp này được chia làm hai nhóm: Tự khắc phục và chuyển giao rủi ro

2.3 Tổng quan nghiên cứu

Guglielmo Michael R (2007) trong bài nghiên cứu “Managing Liquidity Risk”

đã đề cập 6 bước để tăng cường thanh khoản và quản trị RRTK mà Ủy ban ALCO cũng như các nhà quản lý phải quan tâm bao gồm: xác định mức thanh khoản mà NH đang có; dự đoán mức thanh khoản mà NH cần; thiết lập một hệ thống cảnh báo sớm; thử kiểm tra sức chịu đựng nhu cầu và tính sẵn có của vốn; vạch ra các phản ứng của

nhà quản lý; lên kế hoạch cho cả quá trình và kiểm tra nguồn thanh khoản định kì Trong đó Guglielmo đặc biệt nhấn mạnh đến việc các nhà quản lý phải xác định được mức thanh khoản mà NH đang nắm giữ là bao nhiêu, trên cơ sở đó mới có thể định hướng cho việc quản trị RRTK cho NH mình

Salman Ahmed Shaikh (2015) trong bài nghiên cứu “Panel Data Estimation of Liquidity Risk Determinants in Islamic Banks: A Case Study of Pakistan” đã nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng tại Pakistan, sử dụng mô hình dữ liệu bảng tác giả đã đánh giá tác động của từng yếu tố đến rủi ro thanh khoản của ngân hàng, từ đó đưa ra một số biện pháp nhằm nâng cao năng lực quản lý rủi ro thanh khoản cho các ngân hàng tại Pakistan

Gianfranco (2009) với nghiên cứu về “Bank Liquidity Risk Management and Supervision: Which Lessons from Recent Market Turmoil?” đã phân tích các kỹ thuật

đo lường RRTK và phương pháp giám sát thanh khoản Theo đó tác giả đưa ra khung định lượng để đo lường RRTK gồm các phương pháp tiếp cận chứng khoán, phương pháp tiếp cận dựa trên dòng tiền và phương pháp hỗn hợp Trong phần giám sát thanh khoản, tác giả chỉ ra một vài phương pháp tiếp cận giám sát thanh khoản của một số nước châu Âu như Anh, Đức, Pháp và Italia để minh chứng cho nghiên cứu của mình

Rudolf Duttweiler (2010) với công trình nghiên cứu về “Quản lí thanh khoản trong ngân hàng” đã mở rộng phạm vi xem xét đến quá trình thiết lập các yếu tố thuộc

về cấu trúc cho một khuôn khổ quản lý thanh khoản hiệu quả, đến các mô hình được

sử dụng trong khuôn khổ giám sát đối với công tác quản lý thanh khoản nhằm đánh giá tính hợp lý của những khái niệm và quy trình được giới thiệu khi chúng vượt qua các quy định về giám sát và pháp lý

Meile Jasiene, Jonas Martinavicius, Filomena Jaseviciene, Grazina Krivkiene (2012) với nội dung nghiên cứu về “Bank liquidity risk: Analysis and estimates” đã phân tích RRTK của NHTM cũng như khả năng quản lý RRTK và xây dựng một mô hình quản lý RRTK cho các NHTM Dựa trên số liệu của NH Lithuanian các tác giả

đã gợi ý mô hình quản lý RRTK thành 2 phần: kế hoạch thanh khoản theo ngắn hạn và dài hạn Theo đó tác giả đã chỉ ra trong khi quản lý thanh khoản ngắn hạn chỉ tập

trung vào việc phân tích chỉ số thanh khoản thì quản lý RRTK trong dài hạn lại dựa vào việc dự báo và đáp ứng nhu cầu thanh khoản; và phân tích khe hở thanh khoản

“Tăng cường năng lực quản lý rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại Việt Nam ” Đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành của Tiến sĩ Tô Ngọc Hưng (2007)

Trong nghiên cứu của mình tác giả chỉ đi vào tìm hiểu một số chỉ số thanh khoản của NH để đánh giá thực trạng QTRRTK của các NHTM CP Việt Nam, trên cơ

đó tác giả đưa ra những giải pháp và kiến nghị nhằm tăng cường năng lực QTRRTK tại các NHTM Việt Nam, đảm bảo tính khoa học, khả thi và phù hợp của công tác quản lí rủi ro, góp phần nâng cao hiệu quả và đảm bảo an toàn hoạt động kinh doanh của NHTM

Nhìn chung, những nghiên cứu về QTRRTK tại các NHTM một cách tổng thể còn rất ít, chưa có công trình nào nghiên cứu sâu về vấn đề này tại Việt Nam Có thể nói hầu hết những công trình nghiên cứu trong nước đều chưa tiếp cận được một cách toàn diện về QTRRTK tại NHTM, bao gồm việc kết hợp giữa lý luận và thực tiễn để làm rõ mục tiêu và những nội dung cơ bản của QTRRTK Ở nhiều góc độ không gian thời gian khác nhau và với cách tiếp cận nội dung, phương pháp triển khai thì đề tài

“Quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” không

trùng với các đề tài đã công bố về phạm vi và cách thức tiếp cận

CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

3.1 Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

3.1.1 Cơ sở pháp lý cho hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản

Ngày 20/11/2014, NHNN đã ban hành Thông tư 36/2014/TT-NHNN Quy định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của TCTD, chi nhánh NH nước ngoài thay thế toàn bộ các văn bản trên nhằm nâng cao các tiêu chuẩn an toàn, tăng cường hơn nữa sự minh bạch trong hoạt động của các TCTD, qua đó góp phần hạn chế tình trạng sở hữu chéo, thúc đẩy quá trình tái cơ cấu hệ thống Theo Thông tư 36 thì ngoài hệ số an toàn vốn riêng lẻ và hợp nhất vẫn áp dụng theo tỷ lệ 9% thì có một

số chỉ tiêu khác với Thông tư 13 mà TCTD phải duy trì như sau:

(1) Tỷ lệ dự trữ thanh khoản = Tài sản có tính thanh khoản cao/ Tổng Nợ phải trả > = 10%

(2) Tỷ lệ khả năng chi trả trong 30 ngày (VND) = Tài sản có tính thanh khoản cao/ Dòng tiền ra ròng trong 30 ngày tiếp theo > = 50%

(3) Tỷ lệ khả năng chi trả trong 30 ngày (Ngoại tệ) = Tài sản có tính thanh khoản cao/ Dòng tiền ra ròng trong 30 ngày tiếp theo >=10%

(4) Tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung hạn và dài hạn đối với các NHTM là 60% (Điều 17, khoản 5)

Cần phải chú ý rằng, so với trước đây quy định lần này đưa giới hạn lên 60% nguồn vốn ngắn hạn được cho vay trung và dài hạn là tính trên cơ sở thời hạn còn lại của nguồn vốn và của tài sản Như vậy với cách tính này sẽ đầy đủ hơn cũng như đáp ứng được yêu cầu về mặt quản trị giữa TSN và TSC của NH phù hợp hơn với thông lệ quốc tế

(5) Tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi đối với NHTMNN là 90% và NHTMCP

là 80% (Điều 21, khoản 5)

Có thể thấy Thông tư 36 đã giúp tiếp tục hoàn thiện và tăng cường khuôn khổ pháp lý để kiểm soát tốt hơn hoạt động NH, nâng cao hiệu quả quản trị điều hành, hạn chế rủi ro, giúp hệ thống NH phát triển bền vững

Các chỉ số hoạt động của hệ thống các ngân hàng ghi nhận nhiều biến động đáng chú ý trong năm 2015 do ảnh hưởng của việc áp dụng thông tư 36/2014/TT-NHNN từ thời điểm 01/02/2015, bao gồm:

Thứ nhất, Tổng tài sản giảm do hoạt động cho vay và nhận gửi liên ngân hàng

thu hẹp Theo thống kê tại thời điểm cuối năm 2014, hoạt động liên ngân hàng chiếm khoảng 12.8% tổng tài sản của các ngân hàng thương mại, tổng tài sản của toàn hệ thống ngân hàng giảm 0.34% tính đến thời điểm 31/05/2015 mặc dù tín dụng tăng 5.22%

Thứ hai, Vốn tự có tăng do thông tư 36 cho phép tính dự phòng chung cho rủi

ro tín dụng vào vốn cấp 2, thông tư 13 trước đó thì khoản mục này không được bao gồm

Thứ ba, Hệ số CAR tăng trở lại nhờ tác động kép đến từ thông tư 36 khi vừa

tăng cấu phần vốn cấp 2, giúp tăng vốn tự có như đề cập ở trên đồng thời giảm hệ số rủi ro của một số loại tài sản

Thứ tư, Tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn tăng mạnh sau khi giới

hạn cho tỷ lệ này được nới lên mức 60% tại thông tư 36 từ mức 30% trước đó Nguyên nhân do các ngân hàng sử dụng nhiều hơn vốn ngắn hạn để tài trợ hoạt động dài hạn và cơ cấu các khoản nợ rủi ro thành nợ dài hạn, đẩy tín dụng trung và dài hạn gia tăng Theo đó tỷ lệ vốn ngắn hạn sử dụng để cho vay trung dài hạn cao hơn dẫn đến tiềm ẩn rủi ro kì hạn

3.1.2 Cơ cấu tổ chức quản trị rủi ro thanh khoản

Trước đây, các NHTM đều thực hiện mô hình quản lí vốn cũ theo cơ chế điều hòa vốn nội bộ Theo đó các chi nhánh thực hiện quản lý vốn độc lập thông qua hoạt động của Phòng Nguồn vốn tại từng chi nhánh Các chi nhánh tự cân đối vốn trên cơ

sở tuân thủ các qui định của ngành và của hệ thống về quản lý rủi ro, quản lý thanh khoản và dự trữ bắt buộc tại NHNN Chi nhánh phải mở ít nhất 1 tài khoản tại NHNN địa phương và tại một TCTD khác để đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời và an toàn vốn

Như vậy, khi các chi nhánh thừa hoặc thiếu vốn thì sẽ điều chuyển trong hệ thống theo cơ chế vay - gửi với lãi suất áp dụng là lãi suất điều chuyển vốn nội bộ

NH chỉ chuyển vốn phần chênh lệch giữa TSN và TSC Hội sở chính nhận vốn/chuyển vốn đối với phần vốn dư thừa/thiếu hụt của chi nhánh Lãi suất điều chuyển vốn nội bộ (cho vay, nhận gửi) cũng chỉ áp dụng cho phần chênh lệch này

Chi nhánh hoạt động như một “NH nhỏ”, tự cân đối TSC và TSN, chỉ nhận hoặc gửi vốn trung ương trong trường hợp thiếu hụt hoặc dư thừa Vì vậy, mọi rủi ro lãi suất, RRTK đều do chi nhánh chịu trách nhiệm

Từ năm 2007 đến nay hầu hết các NH đã thực hiện thành công việc chuyển đổi

mô hình từ cơ chế điều hòa vốn nội bộ sang cơ chế quản lí vốn tập trung FTP (Fund Transfer Pricing) Cơ chế quản lý vốn tập trung là cơ chế quản lý vốn từ Trung tâm quản lý vốn đặt tại Hội sở chính của NH Các chi nhánh trở thành các đơn vị kinh doanh, thực hiện mua bán vốn với Hội sở chính (thông qua trung tâm vốn) Hội sở chính sẽ mua toàn bộ TSN của chi nhánh và bán vốn để chi nhánh sử dụng cho TSC

Từ đó, thu nhập và chi phí của từng chi nhánh được xác định thông qua chênh lệch mua bán vốn với Hội sở chính, tập trung RRTK và rủi ro lãi suất về Hội sở chính

Hội sở chính tập trung điều hành quản trị, vốn trong đó có tổ chức quản lý RRTK, rủi ro lãi suất toàn hệ thống Chi nhánh thực sự trở thành các đơn vị kinh doanh, tìm kiếm lợi nhuận từ các hoạt động cung cấp dịch vụ cho khách hàng

Nhìn chung các NHTM Việt Nam đã có ý thức khá tốt về việc quản trị RRTK Tuy nhiên về mặt tổ chức thực hiện nhiệm vụ thì còn rất khác nhau Một số NHTM đã bắt đầu thí điểm thành lập Uỷ ban quản lý rủi ro, Ban quản lý TSC - TSN; thiết lập hệ thống thông tin quản lý Một số NH thì tổ chức phòng quản lý RRTK riêng, một số khác tổ chức phòng quản lý rủi ro chung trong đó có quản lý RRTK, nơi thực hiện đo lường và quản lý kỳ hạn của các luồng tiền Như vậy, nhìn chung các NH đều đã tổ chức một bộ phận chuyên trách để thực hiện quản lý khả năng chi trả của mình Tuy nhiên, trách nhiệm quản lý thanh khoản chưa được quy định rõ ràng tại các bộ phận của NHTM (Chi nhánh, Phòng Giao dịch, bộ phận nguồn vốn, bộ phận ngân quỹ…)

3.1.3 Đo lường rủi ro thanh khoản

Theo lý thuyết đã trình bày ở Chương 2, các NH có thể lựa chọn chiến lược, phương pháp quản trị thanh khoản phù hợp với đặc điểm hoạt động của NH mình Với nguồn dữ liệu thu thập được từ báo cáo thường niên, báo cáo tài chính trong các năm từ 2012 đến 2015 của các NHTMCP Việt Nam, tác giả chọn cách tiếp cận qua

các tiêu chí và chỉ số thanh khoản sau đây để đo lường nhu cầu thanh khoản của các NHTM Việt Nam:

3.1.3.1 Vốn điều lệ và hệ số CAR của các NHTMCP

Quy mô vốn tự có là một trong những tiêu chí quan trọng để đánh giá mức độ

an toàn trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng Tại Việt Nam sự tăng trưởng vốn của ngân hàng luôn nhận được sự quan tâm đặc biệt của các nhà quản trị trong quá trình thực hiện các mục tiêu, chiến lược đề ra của ngân hàng

Đối với tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR), ngày 20/05/2010 NHNN đã ban hành Thông tư số 13/TT-NHNN thay thế quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN nâng tỷ

lệ an toàn vốn tối thiểu từ 8% lên thành 9% và thay đổi phương pháp tính toán nhằm tiếp cận gần hơn với tiêu chuẩn của Basel II (12%) Tuy nhiên thực trạng việc quản lý

an toàn vốn của các NHTMCP hiện nay vẫn còn tồn tại nhiều vấn đề cần phải giải quyết

Bảng 3.1: Hệ số CAR và vốn điều lệ của 19 NHTMCP tại Việt Nam hiện nay

Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014

Thời điểm 31/12/2015

Vốn điều lệ (tỷ đồng)

Nguồn: Tổng hợp từ các Báo cáo tài chính của các NHTMCP tại Việt Nam

Để đạt được mức vốn điều lệ tối thiểu theo lộ trình mà NHNN đề ra, một số ngân hàng đã có sự bứt phá thông qua huy động vốn của các cổ đông, trong đó có các

cổ đông chiến lược trong và ngoài nước Một số ngân hàng đã có tỷ lệ góp vốn của nhà đầu tư chiến lược lên đến 30% Đến nay, vốn điều lệ của một số ngân hàng đã tăng khá, phản ánh thực lực của mỗi ngân hàng và là căn cứ để mở rộng hoạt động huy động vốn, cho vay cũng như phát triển các dịch vụ ngân hàng đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng

Khi vốn điều lệ tăng, tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của từng ngân hàng cũng như cả

hệ thống được cải thiện Năm 2010, hệ số an toàn vốn bình quân của các NHTM Việt

Nam là 10,98%, năm 2012 là 13,75%, sau đó giảm tương ứng xuống 13,25% năm

2013, 12,75% năm 2014 và 12,74% năm 2015, nguyên nhân cơ bản là do vốn điều lệ không tăng, trong khi tổng tài sản tăng rất nhanh, một số khoản cho vay, đầu tư trước đây không tính vào tổng dư nợ, thì nay NHNN yêu cầu bắt buộc các ngân hàng phải tính cả các khoản tín dụng dưới dạng ủy thác đầu tư, bảo lãnh, trái phiếu doanh nghiệp…Tuy nhiên, nếu tính đúng, tính đủ các loại rủi ro hoạt động, rủi ro thị trường

và xác định chính xác vốn tự có thực (loại bỏ vốn ảo do sở hữu chéo) của một số NHTM theo yêu cầu của Basel II, thì hệ số CAR của các NHTM thấp hơn so với số liệu công bố trên Điều này cho thấy sự phát triển chưa bền vững của hệ thống ngân hàng Việt Nam, các NHTMCP có quy mô lớn đều có xu thế đạt được yêu cầu mới của NHNN về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, trái lại các NHTMCP có quy mô nhỏ thực sự gặp khó khăn trước yêu cầu tăng vốn tự có nhằm đảm bảo an toàn vốn trong hoạt động của ngân hàng

HDBank

(31/12/2014) 11.38% 11.06% 9.79% 10.22% 9.96% 8.92%

KienLongBank

(30/09/2015) 22.76% 19.42% 17.04% 16.21% 18.54% 16.26% 14.56% 13.95% NamABank

(30/09/2015) 25.74% 12.76% 9.81% 11.76% 20.47% 11.32% 8.93% 10.52% NCB (31/12/2015) 17.31% 12.39% 9.55% 7.13% 14.76% 11.02% 8.72% 6.66% PVcomBank

(30/06/2015) 10.52% 10.44% 9.83% 11.34% 9.52% 9.45% 8.95% 10.19% SCB (30/09/2015) 8.24% 7.81% 5.76% 5.67% 7.61% 7.24% 5.44% 5.37% SeABank

SaiGonBank

(30/09/2015) 31.28% 31.30% 28.26% 25.83% 23.83% 23.84% 22.03% 20.53% SHB (31/12/2015) 8.88% 7.77% 6.61% 5.82% 8.16% 7.21% 6.20% 5.50% TPBank

(30/06/2015) 28.11% 13.04% 8.97% 9.61% 21.94% 11.53% 8.23% 8.76% VietABank

Nguồn: Tổng hợp từ các Báo cáo tài chính của các NHTMCP tại Việt Nam

Qua các năm 2012, 2013, 2014 và 2015 ta có thể thấy rằng tất cả các NHTMCP đều có hệ số H1 ≥ 5% cho thấy mức huy động vốn của ngân hàng vẫn đảm bảo mức bảo vệ của vốn tự có Hệ số này đưa ra nhằm mục đích giới hạn mức huy động vốn của ngân hàng để tránh tình trạng khi ngân hàng huy động quá nhiều, vượt mức bảo vệ của vốn tự có làm cho ngân hàng có thể mất khả năng chi trả Hệ số H1 của các ngân hàng càng lớn (vốn điều lệ lớn) thì càng nhỏ chứng tỏ các ngân hàng lớn huy động vượt mức bảo vệ của vốn tự có hơn các ngân hàng nhỏ

Tương tự như hệ số H1, hệ số H2 của các ngân hàng càng lớn (vốn điều lệ lớn) thì càng nhỏ, ngân hàng nào gặp phải sự sụt giảm về tài sản (do rủi ro xuất hiện) càng lớn thì lợi nhuận của ngân hàng đó càng giảm thấp

Trong giai đoạn 2012 – 2015, đa số các NHTMCP đều có 2 chỉ số H1, H2 đạt mức trên 5% Năm 2012 chỉ số H1 trung bình của 19 NHTMCP là 17.09%, năm 2013

và 2014 lần lượt là 13.59% và 11.02% Chỉ số H2 trung bình của 19 NHTMCP qua các năm 2012, 2013 và 2014 lần lượt là 14.18%, 11.7% và 9.74% Các chỉ số H1, H2 bình quân của các NHTMCP này cao hơn chỉ số tương đương Equity/Assets bình quân của 100 ngân hàng lớn nhất của Mỹ là 8% (Theo báo cáo thực nghiệm

“Mananging bank liquity risk: How deposit – loan synergies vary with market conditions”, Evan Gate, Til Shuermann, Philip E Strahan, April 2006, khảo sát 100 ngân hàng lớn nhất ở Mỹ, từ 1990 – 2002)

Tuy nhiên, vấn đề đặt ra là liệu rằng các NHTMCP có hai chỉ số H1 và H2 cao

đã thật sự được an toàn hay chưa, hay đang phải đối mặt với vấn đề hiệu quả đồng vốn

và liệu rằng các NHTMCP có chỉ số H1 và H2 thấp có phải họ đang gặp rủi ro thanh khoản cao hơn những ngân hàng khác Phân tích sau sẽ bổ sung thêm cho khả năng thanh khoản của các NHTMCP trên

Bảng 3.3: Tình hình huy động vốn và khả năng thanh khoản tại thời điểm 31/12/2014

Đvt: tỷ đồng

NHMTCP Thời điểm 31/12/2014