Kiểm soát giao dịch có khả năng tư lợi trong công ty đại chúng theo pháp luật Việt Nam (LA tiến sĩ)

Kiểm soát giao dịch có khả năng tư lợi trong công ty đại chúng theo pháp luật Việt Nam (LA tiến sĩ)Kiểm soát giao dịch có khả năng tư lợi trong công ty đại chúng theo pháp luật Việt Nam (LA tiến sĩ)Kiểm soát giao dịch có khả năng tư lợi trong công ty đại chúng theo pháp luật Việt Nam (LA tiến sĩ)Kiểm soát giao dịch có khả năng tư lợi trong công ty đại chúng theo pháp luật Việt Nam (LA tiến sĩ)Kiểm soát giao dịch có khả năng tư lợi trong công ty đại chúng theo pháp luật Việt Nam (LA tiến sĩ)Kiểm soát giao dịch có khả năng tư lợi trong công ty đại chúng theo pháp luật Việt Nam (LA tiến sĩ)Kiểm soát giao dịch có khả năng tư lợi trong công ty đại chúng theo pháp luật Việt Nam (LA tiến sĩ)Kiểm soát giao dịch có khả năng tư lợi trong công ty đại chúng theo pháp luật Việt Nam (LA tiến sĩ)Kiểm soát giao dịch có khả năng tư lợi trong công ty đại chúng theo pháp luật Việt Nam (LA tiến sĩ)Kiểm soát giao dịch có khả năng tư lợi trong công ty đại chúng theo pháp luật Việt Nam (LA tiến sĩ)Kiểm soát giao dịch có khả năng tư lợi trong công ty đại chúng theo pháp luật Việt Nam (LA tiến sĩ)

VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI NGUYỄN THANH LÝ KIỂM SOÁT GIAO DỊCH CĨ KHẢ NĂNG TƯ LỢI TRONG CƠNG TY ĐẠI CHÚNG THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ LUẬT HỌC HÀ NỘI – 2017 VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI NGUYỄN THANH LÝ KIỂM SỐT GIAO DỊCH CĨ KHẢ NĂNG TƯ LỢI TRONG CÔNG TY ĐẠI CHÚNG THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ LUẬT HỌC Chuyên ngành : Luật Kinh tế Mã số : 62 38 01 07 Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Bùi Nguyên Khánh HÀ NỘI – 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học riêng tơi Các số liệu, ví dụ trích dẫn luận án đảm bảo độ tin cậy, xác trung thực Những kết luận khoa học luận án chưa cơng bố cơng trình TÁC GIẢ LUẬN ÁN Nguyễn Thanh Lý LỜI CẢM ƠN Để hồn thành luận án này, tơi nhận nhiều giúp đỡ thầy cô giáo, đồng nghiệp, bạn bè người thân Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến người thầy hướng dẫn PGS.TS Bùi Nguyên Khánh tận tình hướng dẫn, bảo, động viên suốt thời gian thực luận án Xin gửi lời cảm ơn đến Lãnh đạo Học viện Khoa học xã hội, thầy cô Khoa Luật, Học viện Khoa học xã hội bảo, góp ý, hỗ trợ tơi nhiều việc tìm kiếm tư liệu nâng cao phương pháp, kỹ viết luận án Xin cảm ơn anh chị em đồng nghiệp Học viện Khoa học xã hội, đặc biệt phòng Biên tập – trị sự, Tạp chí Nhân lực khoa học xã hội cổ vũ, tạo điều kiện cho suốt q trình học tập, nghiên cứu Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến gia đình, người thân bạn bè thổi lửa, tiếp sức cho tơi vượt qua khó khăn để hồn thành luận án TÁC GIẢ LUẬN ÁN Nguyễn Thanh Lý MỤC LỤC MỞ ĐẦU Chương 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU, CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.1 Tình hình nghiên cứu nước nước ngồi 1.2 Đánh giá tình hình nghiên cứu vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu 24 1.3 Cơ sở lý thuyết phương pháp nghiên cứu 28 KẾT LUẬN CHƯƠNG 32 Chương 2: LÝ LUẬN VỀ KIỂM SỐT GIAO DỊCH CĨ KHẢ NĂNG 33 TƯ LỢI TRONG CÔNG TY ĐẠI CHÚNG 2.1 Khái niệm đặc điểm giao dịch có khả tư lợi công ty 33 đại chúng 2.2 Ảnh hưởng tiêu cực giao dịch có khả tư lợi cơng ty đại 40 chúng nhu cầu kiểm sốt 2.3 Lý luận pháp luật kiểm soát giao dịch có khả tư lợi cơng 47 ty đại chúng KẾT LUẬN CHƯƠNG 73 Chương 3: THỰC TRẠNG KIỂM SỐT GIAO DỊCH CĨ KHẢ 74 NĂNG TƯ LỢI TRONG CÔNG TY ĐẠI CHÚNG THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY 3.1 Thực trạng quy định pháp luật kiểm sốt giao dịch có khả tư 74 lợi công ty đại chúng Việt Nam 3.2 Thực trạng thực pháp luật kiểm soát giao dịch có khả tư 101 lợi cơng ty đại chúng Việt Nam KẾT LUẬN CHƯƠNG 116 Chương 4: PHƯƠNG HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO 118 HIỆU QUẢ KIỂM SỐT CÁC GIAO DỊCH CĨ KHẢ NĂNG TƯ LỢI TRONG CÔNG TY ĐẠI CHÚNG THEO PHÁP LUẬT Ở VIỆT NAM 4.1 Phương hướng nhằm nâng cao hiệu kiểm sốt giao dịch có khả tư lợi công ty đại chúng theo pháp luật Việt Nam 118 4.2 Hoàn thiện quy định pháp luật kiểm sốt giao dịch có khả tư 121 lợi công ty đại chúng 4.3 Nâng cao hiệu thực pháp luật kiểm soát giao dịch có khả 135 tư lợi cơng ty đại chúng KẾT LUẬN CHƯƠNG 146 KẾT LUẬN 148 TÀI LIỆU THAM KHẢO 150 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT BKS : Ban Kiểm soát CT : Công ty CTCP : Công ty cổ phần DN : Doanh nghiệp DNNN : Doanh nghiệp nhà nước ĐHĐCĐ : Đại hội đồng cổ đông IFC : Tổ chức Tài quốc tế GĐ : Giám đốc HĐQT : Hội đồng quản trị HNX : Sở Giao dịch chứng khoán thành phố Hà Nội HOSE : Sở Giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh LDN : Luật Doanh nghiệp OECD : Tổ chức Hợp tác Phát triển kinh tế TGĐ : Tổng Giám đốc TNHH : Trách nhiệm hữu hạn DANH MỤC CÁC BẢNG, HÌNH, HỘP TT Nội dung Bảng 3.1 So sánh điều kiện tiến hành họp thông qua Nghị quyết/Quyết định ĐHĐCĐ Luật Doanh nghiệp Trang 81 2005 Luật Doanh nghiệp 2014 Bảng 3.2 Đánh giá thực tiêu chí quản trị công ty năm (2009-2011) 104 Bảng 4.1 Tiêu chí đánh giá hiệu pháp luật 119 Bảng 4.2 Các thiết chế liên quan tới quản trị công ty đại chúng Việt Nam 139 Hộp 3.1 Vi phạm Công ty cổ phần Dầu thực vật Tường An PL Hộp 3.2 Hạn chế quyền tham dự ĐHĐCĐ công ty đại chúng PL Hộp 3.3 Bất lực quản trị, cổ đơng thành bù nhìn PL Hộp 3.4 Vi phạm Tổng công ty Hàng Hải PL Hộp 3.5 Vai trò thành viên HĐQT độc lập ACB PL Hộp 3.6 Vụ việc vi phạm Ngân hàng Agribank PL Hộp 3.7 Lương, thưởng HĐQT, Ban Giám đốc việc không chia cổ tức số công ty đại chúng/niêm PL yết Việt Nam Hộp 3.8 Thủ đoạn làm giá chứng khoán Ban lãnh đạo Cty cổ phần Dược Viễn Đông (DVD) PL Hộp 3.9 Vụ việc vi phạm Công ty cổ phần PJICO PL Hộp 4.1 Quy định bên liên quan theo Chuẩn mực Kế toán quốc tế Sơ đồ 1.1 Sơ đồ cấu trúc pháp luật kiểm sốt giao dịch có khả tư lợi công ty đại chúng Sơ đồ 4.1 141 65 Sơ đồ tổ chức Ban kiểm soát, Kiểm toán nội ủy ban kiểm tốn cơng ty 130 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết nghiên cứu Lý thuyết vấn đề đại diện, vấn đề xung đột lợi ích, phân tách chủ sở hữu quản lý đưa lập luận cho thấy người đại diện hành động khơng mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận cổ đơng mà lợi ích thân họ Phương thức để tư lợi phổ biến thông qua giao dịch cơng ty – giao dịch có khả tư lợi Công ty đại chúng với đặc điểm cơng ty đối vốn điển hình, có cơng ty có tới hàng triệu cổ đơng rải rác khắp nơi giới mà họ không quen biết Thậm chí cổ đơng quan tâm đến số vốn họ công ty mà không quan tâm đến hoạt động nội công ty việc chuyển nhượng cổ phiếu dễ dàng, tạo nên tách biệt sở hữu quản lý cơng ty Trong tình đó, thành viên cơng ty (đặc biệt vị trí quản lý, điều hành, giám sát) bỏ qua lợi ích công ty, chủ sở hữu khác để mưu lợi thu lợi riêng cho thân thông qua giao dịch công ty Các giao dịch tư lợi nảy sinh gây thiệt hại tài sản, uy tín cơng ty, ảnh hưởng đến quyền lợi cổ đông công ty, chủ thể có quyền lợi liên quan, kéo theo ảnh hưởng đến quyền lợi chủ nợ cơng ty cơng ty khơng cịn đủ tài sản để toán khoản nợ cho chủ nợ Ở phạm vi rộng hơn, giao dịch tư lợi làm thất thoát tài sản Nhà nước xã hội, dẫn đến nhiều hệ nghiêm trọng làm ảnh hưởng đến môi trường kinh doanh, đạo đức kinh doanh kinh tế quốc gia Ở Việt Nam, Luật Doanh nghiệp tư nhân 1990 Luật Cơng ty 1990, gần vắng bóng quy định phịng, chống giao dịch có khả tư lợi, Luật Doanh nghiệp 1999 tạo bước khởi đầu cho việc xác lập chế kiểm soát giao dịch có khả tư lợi Nhưng quy định Luật Doanh nghiệp 1999 vướng phải nhiều vấn đề bất hợp lý khung quản trị Tương tự vậy, khung quản trị đại chúng theo Luật Doanh nghiệp 2005; Luật Chứng khoán 2006 quy định điều lệ mẫu áp dụng cho cơng ty đại chúng, vấn đề kiểm sốt giao dịch có khả tư lợi nằm rải rác nhiều văn khơng đề cập thích đáng Với việc ban hành Luật doanh nghiệp 2014, chuẩn mực pháp lý kiểm soát giao dịch tư lợi nâng lên sát với chuẩn mực pháp lý quốc tế Mặc dù vậy, việc khắc phục hạn chế pháp luật kiểm soát giao dịch có khả tư lợi Luật Doanh nghiệp 2014 so với Luật Doanh nghiệp 2005 chưa có khởi sắc kỳ vọng nhà đầu tư kinh tế thị trường Đồng thời, so sánh với thông lệ tốt quản trị công ty giới pháp luật quản trị cơng ty Việt Nam non kém, đặc biệt quy định pháp luật quản trị công ty đại chúng pháp luật điều chỉnh hoạt động kiểm sốt giao dịch tư lợi cơng ty Đáng lưu ý, vấn đề kiểm soát giao dịch tư lợi thơng qua chế kiểm sốt nội công ty không coi trọng, đặc biệt văn nội cơng ty cịn vắng bóng tồn mặt hình thức thiếu hẳn nội dung kiểm soát nội hay chế đảm bảo thực Minh chứng cho bất cập hạn chế quy định pháp luật kiểm sốt giao dịch có khả tư lợi quản trị công ty đại chúng hàng loạt vi phạm công ty như: CTCP Dầu thực vật Tường An; Tổng công ty Hàng Hải; CTCP PJICO; Tổng công ty Công nghệ Năng lượng Dầu khí Việt Nam (PV EIC); Tổng CTCP xuất nhập xây dựng Việt Nam; Vậy là, có quy định kiểm sốt giao dịch có khả tư lợi quy định quản trị cơng ty việc giao kết thực giao dịch tư lợi liên tiếp diễn ngày phức tạp Điều cho thấy lỗ hổng không nằm quy định pháp luật mà cịn hoạt động áp dụng pháp luật Ngày nay, kiểm sốt giao dịch có khả tư lợi không nội dung lĩnh vực luật công ty luật chứng khốn nước giới mà cịn thu hút quan tâm ý nhiều tổ chức quốc tế khác: UNDP, OECD, WB, Group of Seven-G7, [18] Ở Việt Nam, trình hội nhập kinh tế quốc tế diễn mạnh mẽ, việc hạn chế kiểm sốt giao dịch có khả tư lợi cơng ty đại chúng đóng vai trị quan trọng việc tạo môi trường kinh doanh lành mạnh, qua đó, tạo niềm tin khả thu hút nguồn vốn nhà đầu tư nước quốc tế Như vậy, việc nghiên cứu đề tài “Kiểm sốt giao dịch có khả tư lợi công ty đại chúng theo pháp luật Việt Nam” cần thiết cấp bách nhằm đáp ứng đòi hỏi sở lý luận, sở pháp lý, sở thực tiễn nhu cầu trình hội nhập, phát triển ... luận giao dịch có khả tư lợi kiểm sốt giao dịch có khả tư lợi công ty đại chúng theo pháp luật Chương 3: Thực trạng kiểm sốt giao dịch có khả tư lợi công ty đại chúng theo pháp luật Việt Nam Chương... định pháp luật Việt Nam kiểm soát giao dịch có khả tư lợi cơng ty đại chúng; - Thực tiễn áp dụng pháp luật kiểm sốt giao dịch có khả tư lợi công ty đại chúng Việt Nam; - Pháp luật kiểm sốt giao dịch. .. đại chúng? - Kiểm sốt giao dịch có khả tư lợi cơng ty đại chúng pháp luật nào? Cấu trúc pháp luật kiểm sốt giao dịch có khả tư lợi cơng ty đại chúng? - Thực tiễn kiểm sốt giao dịch có khả tư lợi