Lý thuyết tài chính tiền tệ: Tình trạng nợ xấu của các Ngân hàng Việt Nam

Nhóm – Mơn học: Tài – Tiền tệ BÀI TẬP NHĨM MƠN TÀI CHÍNH NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GVHD: PGS TS BÙI THỊ MAI HỒI SINH VIÊN THỰC HIỆN: Ngơ Thị Thùy Linh Lý Thị Huỳnh An Ngô Thị Ngọc Liễu Phạm Xuân Như Lê Mỹ Xuân Phượng Lê Thị Thu Thảo Nguyễn Mai Thi Phạm Thị Thu Sang GVHD: PGS TS BÙI THỊ MAI HOÀI Page MỤC LỤC I THẾ NÀO LÀ NỢ XẤU? Khái niệm nợ xấu: Nợ xấu hay cịn gọi nợ khó địi, khoản nợ chuẩn, khoản nợ hạn bị nghi ngờ khả trả nợ Vấn đề thường xảy khách hàng, chủ doanh nghiệp tuyên bố phá sản cá nhân làm khơng có khả trả nợ Bản chất nợ xấu: Bản chất nợ xấu khoản mà chủ nợ xác định khó thu hồi lại bị xóa sổ khỏi danh sách khoản nợ phải thu hồi chủ nợ Đối với ngân hàng, nợ xấu có nghĩa khoản vốn mà cho khách hàng vay tín chấp hay vay chấp, thường khách hàng cá nhân, doanh nghiệp mà khơng thể thu hồi vốn lại lí doanh nghiệp làm ăn thua lỗ cá nhân khơng trả nợ lí Nợ thị trường tài phân chia làm loại:  Nhóm (nợ đủ tiêu chuẩn): Các khoản nợ hạn Các khoản nợ hạn 10 ngày  Nhóm (nợ cần ý): Các khoản nợ trả trễ từ 10 ngày đến 30 ngày Các khoản nợ cấu lại thời gian trả nợ lần đầu  Nhóm (nợ tiêu chuẩn): Các khoản nợ hạn từ 30 ngày đến 90 ngày Các khoản nợ miễn giảm lãi khách hàng không đủ khả trả lãi đầy đủ theo hợp đồng tín dụng  Nhóm (nợ ghi ngờ vốn): Các khoản nợ hạn từ 90 ngày đến 180 ngày Các khoản nợ cấu lại thời gian trả nợ lần đầu hạn từ 30 ngày đến 90 ngày theo thời hạn trả nợ kết cấu lại lần đầu Các khoản nợ cấu lại thời gian trả nợ lần thứ  Nhóm (nợ có khả vốn): Các khoản nợ hạn từ 180 ngày trở lên Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hạn theo thời hạn trả nợ cấu lại lần thứ Các khoản nợ cấu lại thời gian trả nợ lần thứ trở lên, kể chưa bị hạn hạn Tại Việt Nam, theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22-4-2005:“Nợ xấu khoản nợ phân loại vào nhóm (dưới chuẩn), nhóm (nghi ngờ) nhóm (có khả vốn).” GVHD: PGS TS BÙI THỊ MAI HOÀI Page  Nợ xấu xác định theo yếu tố: Đã hạn 90 ngày Khả trả nợ đáng lo ngại II     CĂN NGUYÊN CỦA TÌNH TRẠNG NỢ XẤU Nguyên nhân phát sinh nợ xấu NHTM: có nguyên nhân Nguyên nhân khách quan Nguyên nhân từ phía ngân hàng Nguyên nhân từ phía khách hàng Nguyên nhân từ tài sản đảm bảo Nguyên nhân khách quan: Hoạt động ngân hàng khách hàng chịu tác động môi trường kinh tế - xã hội, sách kinh tế vĩ mơ ổn định giúp cho hoạt động khách hàng bị biến động việc dự báo tình hình tài chính, kinh doanh khách hàng thuận lợi Ngược lại sách kinh tế vĩ mơ khơng ổn định ngân hàng khó để phân tích, dự báo xác hoạt động kinh doanh, tài khách hàng tương lai khó lường trước rủi ro khách hàng phải đối mặt, ngân hàng đánh giá khả trả nợ khách hàng tương lai Bên cạnh đó, tác động hệ thống pháp luật, văn nhà nước, thể chế thị trường nguyên nhân dẫn đến tình trạng nợ xấu Sự thiếu chặt chẽ, hồn chỉnh mơi trường pháp luật, kẻ hở hệ thống văn pháp luật tạo điều kiện cho khách hàng lừa đảo, chiếm dụng vốn ngân hàng gây khó khăn cho q trình xử lý nợ ngân hàng Hệ thống pháp luật hay thay đổi, minh bạch, hiệu lực thực thi yếu làm cho hệ thống ngân hàng trở nên lành mạnh thường tỷ lệ nợ xấu cao, tồn động lâu ngân hàng Nguyên nhân từ phía ngân hàng: Đây nhóm ngun nhân có tác động quan trọng đến việc phát sinh nợ xấu Đa số khoản nợ xấu phịng tránh ngân hàng chủ động hạn chế tốt nguyên nhân chủ quan sau: - Nới lỏng điều kiện phê duyệt tín dụng: Cạnh tranh thu hút khách hàng buộc ngân hàng phải nới lỏng điều kiện tín dụng: tỷ lệ cho vay/ trị giá TSĐB, tín chấp, cầm cố hàng hóa khơng giám sát chặt vay; tỷ lệ cho vay/nhu cầu vốn…cụ thể: áp lực tăng trưởng nóng buộc số ngân hàng địa bàn như: SHB, PGBank, Seabank, MBank…nới lỏng điều kiện tín dụng để cạnh tranh thu hút khách hàng năm 2008, 2009 kết sau năm tỷ lệ nợ xấu tăng đột biến - Khâu thẩm định hời hợt: Trừ số khách hàng có phát sinh nợ xấu bắt nguồn từ nguyên nhân khách quan như: kinh doanh thua lỗ, công nợ khó địi, khó khăn thay đổi chế, thay đổi sách tăng trưởng Nhà nước hầu hết khoản nợ xấu bắt nguồn từ khâu thẩm định hời hợt cán tín dụng Do không xác định quy mô kinh doanh thực khách hàng, khả cạnh tranh khách hàng ngành nghề mà khách hàng kinh doanh, không xác định nguồn thu khách hàng từ đâu đâu để đưa mức cho vay cách thức giám sát hợp lý Cán ngân hàng đơi cịn hời hợt phần kiểm tra sử dụng vốn, dẫn đến không phát kịp thời khó khăn khách hàng từ vừa nhen nhóm - Nguồn cung cấp thơng tin hạn chế: ngồi thơng tin khách hàng cung cấp, cán tín dụng gặp nhiều khó khăn với kênh thơng tin khách hàng Rất khó kiểm chứng GVHD: PGS TS BÙI THỊ MAI HỒI Page - tồn thơng tin mà khách hàng cung cấp cho ngân hàng Tâm lý số cán muốn đẩy phần rủi ro cho ngân hàng khác cách cung cấp thông tin tốt khách hàng ngân hàng bạn hỏi thăm Ngân hàng chưa có liên thơng với quan khác Thuế, Hải quan, để kiểm chứng thơng tin tài khách hàng cung cấp Khâu quản trị rủi ro: số ngân hàng, đặc biệt khâu định hướng khách hàng mục tiêu, kiểm tra kiểm soát nội ảnh hưởng đến nợ xấu phát sinh tăng giảm Nguyên nhân từ phía khách hàng Khách hàng yếu quản lý, đặc biệt quản lý tài chính: trường hợp khách hàng quản lý tài yếu kém, khơng có khả thích ứng khắc phục kinh doanh dẫn đến vốn vay không sử dụng hiệu Như doanh nghiệp khơng có khả trả nợ gốc lãi đầy đủ, hạn cho ngân hàng Khách hàng gặp rủi ro hoạt động sản xuất kinh doanh: người vay gặp rủi ro từ thị trường, từ đối tác rủi ro không dự kiến tác động đến nguồn thu doanh nghiệp ảnh hưởng đến khả trả nợ ngân hàng Khách hàng chủ định lừa đảo ngân hàng: khách hàng cung cấp hồ sơ, chứng từ vay vốn giả mạo để vay vốn ngân hàng Nguyên nhân từ tài sản đảm bảo: Giá trị tài sản đảm bảo giảm mạnh, không đủ trả nợ khiến ngân hàng dự xử lý Khâu xử lý tài sản chấp vướng nhiều thủ tục, nhiều thời gian III THỰC TRẠNG NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Nợ xấu NHTM Việt Nam phát sinh năm gần đây, mà thực chất tích tụ từ nhiều năm trước Khi tình hình kinh tế vĩ mơ xấu đi, hoạt động sản xuất kinh doanh trì trệ Dựa vào số liệu tổng hợp, nợ xấu có xu hướng gia tăng từ năm 2007 quan tâm đặc biệt từ cuối năm 2011 - Năm 2010, tỷ lệ nợ xấu hệ thống NHTM chưa tính nợ Vinashin 2,52%, tương đương khoảng 58.000 tỉ đồng Con số nhỏ tầm kiểm soát, gia tăng nhiều so với năm 2009 2,05% Trong thời gian này, nợ xấu chưa đánh giá vấn đề đặc biệt nghiêm trọng gây bất ổn tài quốc gia Do đó, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng năm 2010 tiếp tục trì mức tăng 27,65%, tổng phương tiện toán tăng 23% - Năm 2011, nợ xấu bắt đầu gia tăng giá trị lên 85.000 tỉ đồng chiếm 3,3% tổng dư nợ - Năm 2012, kết tất yếu bùng nổ tỷ lệ nợ xấu, đồng thời xuất “hỏa mù” số liệu nợ xấu: theo báo cáo tổ chức tín dụng, đến 31/5/2012, nợ xấu hệ thống 117.723 tỷ đồng, chiếm 4,47% Còn số liệu Cơ quan giám sát ngân hàng tỷ lệ nợ xấu có lên đến 8,6% Và Fitch Ratings, tỷ lệ nợ xấu Việt Nam 13% tổng dư nợ - Năm 2013 tỷ lệ nợ xấu giảm 3.61% tổng dư nợ, nhiên có thời điểm nợ xấu tổ chức tín dụng Việt Nam tăng mạnh tới 23,73% so với năm 2012 Lúc này, nợ xấu thật mối đe dọa đến an ninh hệ thống ngân hàng ổn định tài quốc gia NHNN đề án 254 thực thi sang giai đoạn hai, lành mạnh hóa tài hệ thống ngân hàng với việc tăng cường xây dựng quy định an toàn vốn, xử lý nợ xấu hệ thống qua việc thành lập VAMCNghị định số 53/2013/NĐ-CP Chính phủ ngày 18/05/2013, việc thành lập, tổ chức hoạt động Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) GVHD: PGS TS BÙI THỊ MAI HOÀI Page Năm 2014, năm tích cực chủ động xử lý nợ xấu Theo báo cáo TCTD, đến cuối tháng 7/2014, tổng nợ xấu nội bảng là162,2 nghìn tỷ đồng, chiếm 4,11% tổng dư nợ Và nợ xấu hệ thống ngân hàng có xu hướng tăng nhanh tháng đầu năm 2014 tình hình kinh tế vĩ mơ chưa có nhiều cải thiện, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cịn khó khăn - Trong năm 2015 Theo cam kết Thống đốc ngân hàng, tình hình nợ xấu cải thiện nữa, cam kết đưa nợ xấu mức 3% Tổng tài sản tăng, vốn huy động tăng, lợi nhuận tăng kéo theo số nợ xấu số ngân hàng tăng nửa đầu năm 2016 Đến nay, hầu hết ngân hàng công bố báo cáo tài tháng đầu năm 2016 Bên cạnh số doanh thu, lợi nhuận tình hình chung ngân hàng phải đối mặt với tỷ lệ nợ xấu tăng lên chóng mặt bảng cân đối tài Trong có số ngân hàng tiêu biểu:  VietinBank ngân hàng có nợ xấu tăng lên 5.366 tỷ đồng, nợ có khả vốn 3.000 tỷ đồng, tăng so với kỳ năm ngoái 2.795 tỷ đồng Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng 0,9%, tăng nhẹ so với tỷ lệ 0,85% hồi đầu năm  Xuất nhập Việt Nam (Eximbank), từ 1,86% cuối 2015 lên tới 5,3% cuối quý 2/2016 Con số tăng đột biến so với tỷ lệ nợ xấu chưa đến 2% thời điểm cuối năm 2015  Sacombank ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu tăng so với đầu năm Cụ thể, tổng nợ xấu 5.649 tỷ đồng, nợ có khả vốn 3.210 tỷ đồng Tỷ lệ nợ xấu đến cuối tháng đạt 2,83%, tăng so với mức 1,85% thời điểm đầu năm  VIB có tổng nợ xấu 945 tỷ đồng, đó, nợ có khả vốn lên tới 745 tỷ đồng, tỷ lệ nợ xấu 1,84%, giảm so với tỷ lệ 2,07% hồi cuối năm 2015 - IV ẢNH HƯỞNG CỦA NỢ XẤU TỚI NỀN KINH TẾ Trong quan hệ tín dụng, ngân hàng bên cho vay; việc sử dụng vốn vay nào, có hiệu hay khơng lại tùy thuộc vào bên vay, doanh nghiệp Bản thân doanh nghiệp muốn sử dụng đồng vốn an tồn, hiệu quả; để đồng vốn có khả sinh lời cao Tuy nhiên, nguyên nhân khách quan khó khăn, biến động bất thường kinh tế nước, số rủi ro mặt sách vĩ mơ khiến hoạt động doanh nghiệp không mong muốn Doanh nghiệp hoạt động khơng hiệu nên khơng có tiền để trả nợ lãi ngân hàng, từ phát sinh nợ xấu Ảnh hưởng ngân hàng: Việc không thu hồi nợ (gốc, lãi khoản phí) làm cho nguồn vốn NHTM bị thất thốt, đó, ngân hàng trả tiền lãi cho nguồn vốn hoạt động, làm cho lợi nhuận bị giảm sút Nếu lợi nhuận không đủ ngân hàng cịn phải dùng vốn tự có để bù đắp thiệt hại Điều làm ảnh hưởng đến quy mơ hoạt động NHTM Mặt khác, tỷ lệ nợ hạn cao làm cho uy tín, niềm tin vào tiềm lực tài ngân hàng bị suy giảm, dẫn đến làm giảm khả huy động vốn ngân hàng, nghiêm trọng dẫn đến rủi ro khoản, đẩy ngân hàng đến bờ vực phá sản đe dọa ổn định toàn hệ thống ngân hàng Việc xử lý tài sản đảm bảo để thu hồi nợ phức tạp Mặc dù pháp luật cho phép ngân hàng quyền trực tiếp nhận tài sản bán tài sản cho bên thứ ba nhận trực tiếp tài sản khấu trừ nợ, thực tế, ngân hàng trực tiếp làm điều đó, pháp luật quy định phải GVHD: PGS TS BÙI THỊ MAI HOÀI Page sang tên qua thủ tục công chứng Trong để công chứng được, theo quy định Bộ luật Dân sự, hợp đồng mua bán tài sản phải chủ tài sản chủ tài sản ủy quyền Song nhiều chủ tài sản cố tình gây khó khăn, khơng chịu bàn giao tài sản không ủy quyền cho ngân hàng, chí họ cịn phản đối Ảnh hưởng kinh tế: Hệ thống ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ với kinh tế, kênh thu hút cung cấp tiền cho tổ chức, doanh nghiệp cá nhân kinh tế Do đó, rủi ro tín dụng có ảnh hưởng trực tiếp đến kinh tế Ở mức độ thấp, rủi ro tín dụng khiến hội tiếp cận vốn mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh tiêu dùng khách hàng bị hạn chế, ảnh hưởng xấu đến khả tăng trưởng kinh tế Ở mức độ cao hơn, có ngân hàng lâm vào tình trạng khó khăn dẫn đến phá sản, hiệu ứng dây chuyền dễ xảy toàn hệ thống ngân hàng, gây nên khủng hoảng toàn kinh tế, ảnh hưởng tiêu cực đến đời sống xã hội phát triển đất nước Ảnh hưởng khách hàng (chủ thể vay & cho ngân hàng vay): Đối với thân chủ thể khơng có khả hồn trả vốn (lãi) cho ngân hàng họ gần khơng có hội tiếp cận với nguồn vốn ngân hàng chí nguồn khác kinh tế uy tín Cơ hội tiếp cận vốn ngân hàng chủ thể vay khác bị hạn chế rủi ro tín dụng buộc ngân hàng thương mại thắt cho vay hay chí phải thu hẹp quy mơ hoạt động Các chủ thể gửi tiền vào ngân hàng có nguy không thu hồi khoản tiền gửi lãi ngân hàng lâm vào tình trạng phá sản Ảnh hưởng tính minh bạch thông tin: Khi ngân hàng cho vay để trả nợ cũ (đảo nợ) Như vậy, tổng dư nợ không thay đổi, song thời điểm phát sinh khoản vay có thay đổi, kéo theo thời điểm trả nợ thay đổi Do đó, có khoản nợ để nguyên phải xếp vào nợ hạn, nợ xấu Bảng cân đối tài sản TCTD “sạch sẽ” TCTD khơng phải trích lập dự phịng rủi ro cho nợ này, giúp cải thiện số lợi nhuận Các tổ chức, DN quốc tế nhìn vào Việt Nam khó phân biệt thực giả tình trạng nợ xấu V CÁC BIỆN PHÁP XỬ LÝ NỢ XẤU Một là, chủ động tăng mức trích lập dự phịng khoản nợ xấu , chấp nhận giảm lợi nhuận thua lỗ Việc tăng trích lập dự phịng giúp ngân hàng thuơng mại nhanh chóng bù đắp tổn thất, giảm số thuế thu nhập doanh nghiệp, giảm quỹ lương làm tăng khả tài nội ngân hàng thương mại Hai là, cần có sách tiền lương, tiền thưởng hợp lý giai đoạn khó khăn - cách thức để giảm chi phí cách hợp lý nhằm hỗ trợ cho việc tăng mức trích lập dự phịng tỷ lệ nợ xấu Ba là, chứng khốn hóa khoản nợ khó địi, theo phương pháp cụ thể Với tình doanh nghiệp có lịch sử quản trị kinh doanh tốt, gặp khó khăn nghĩa vụ trả nợ gốc tình hình kinh tế khó khăn, dự án đầu tư triển khai chưa vào hoạt động… chuyển phần nợ gốc thành trái phiếu trung hạn, nhằm hỗ trợ khoản cho doanh nghiệp giúp doanh nghiệp tồn phát triển Chuyển nợ hạn, nợ xấu thành cổ phần chuyển vị ngân hàng chủ nợ thành cổ đông lớn, cổ đông nắm đa số cổ phần nhận thấy sau tái cấu trúc doanh nghiệp có khả tồn phát triển GVHD: PGS TS BÙI THỊ MAI HOÀI Page Với cách làm này, sau chuyển đổi, ngân hàng thương mại dễ dàng tìm người mua nhà đầu tư chiến lược Khi ngân hàng thương mại chào bán khoản nợ xấu, nhà đầu tư chiến lược ngần ngại mua để trở thành chủ nợ sau mua họ khó có khả kiểm soát doanh nghiệp, nắm cổ phần đa số họ dễ dàng thực phương án tái cấu trúc thay đổi phương thức quản trị doanh nghiệp Các điều kiện để tiến trình chứng khốn hóa thành cơng, theo VAFI là: Trong vai trò đồng chủ nợ (các khoản nợ xấu) doanh nghiệp đó, ngân hàng thương mại cần tích cực nâng cao tính cộng đồng nữa, phối hợp để xử lý nợ xấu; ngân hàng thương mại cần tích cực sử dụng cơng ty công ty quản lý mua bán nợ, công ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ tham gia chủ động tích cực vào tiến trình chứng khốn hóa Bốn là, tăng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngành ngân hàng lên 40%, đồng thời cho phép nâng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư chiến lược nước lên mức 25% 30%/vốn điều lệ Theo đó, việc triển khai nhanh có nhiều ý nghĩa giai đoạn tăng sức hấp dẫn thu hút vốn đầu tư gián tiếp nước (FII) nhà đầu tư chiến lược; giải pháp đời sớm vịng năm hệ thống ngân hàng thương mại huy động thêm vài tỷ USD Năm là, cho phép số ngân hàng nước có tiềm lực tài mạnh, quản trị doanh nghiệp tốt mua lại ngân hàng yếu Những ngân hàng yếu ngân hàng có quản trị kinh doanh yếu kém, có tỷ lệ nợ xấu cao Trong đề án tái cấu hệ thống ngân hàng thương mại Chính phủ thơng qua có chủ trương cho phép ngân hàng nước ngồi mua ngân hàng yếu với tỷ lệ sở hữu cao, nhiên Ngân hàng Nhà nước chưa rõ địa liên hệ cho nhà đầu tư nước tỷ lệ sở hữu? Sáu là, khuyến khích ngân hàng thật mạnh mua lại ngân hàng yếu Ở giải pháp này, định ngân hàng mạnh, ngân hàng thương mại cổ phần có cổ phần đa số nhà nước mua lại ngân hàng ốm yếu mà khơng có hỗ trợ từ Ngân hàng Nhà nước e ngân hàng mạnh không tham gia Các ngân hàng tự nguyện tham gia họ thấy có lợi họ phải có trách nhiệm với cổ đơng họ Vì cần chế hỗ trợ tài từ Ngân hàng Nhà nước, hỗ trợ khơng phải cho ngân hàng mạnh mà mục tiêu xử lý nợ xấu, mục tiêu làm cho hệ thống ngân hàng thương mại mạnh lên Bảy là, miễn loại thuế cho hoạt động mua bán nợ nhằm thúc đẩy hình thành phát triển thị trường mua bán nợ Tám là, miễn thuế thu nhập doanh nghiệp cho nghiệp vụ phát hành trái phiếu doanh nghiệp Theo VAFI, ba năm qua giai đoạn nay, số đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp thành công không nhiều, tiền thuế thu khơng đáng kể Việc miễn thuế thu nhập doanh nghiệp nghiệp vụ phát hành trái phiếu có nhiều ý nghĩa: giảm lãi suất huy động, giúp cho hệ thống ngân hàng thương mại có điều kiện huy động vốn dài hạn, thay ngắn hạn nay; thúc đẩy tiến trình chứng khốn hóa khoản nợ; giúp thị trường trái phiếu doanh nghiệp phát triển, tăng tính ổn định việc huy động vốn cho hệ thống ngân hàng thương mại Chín là, nhanh chóng có nhiều giải pháp hữu hiệu để phá băng thị trường bất động sản Trong giai đoạn hàng triệu người chưa có khả mua nhà, giá nhà mức vài trăm triệu đồng/căn nhu cầu thực tế lớn Nếu nhà nước doanh nghiệp bất động sản đáp ứng nhu cầu giải vấn đề an sinh xã hội mà đạt mục tiêu GVHD: PGS TS BÙI THỊ MAI HOÀI Page phá băng thị trường bất động sản nợ xấu ngành xây dựng, vật liệu xây dựng, kinh doanh bất động sản… giảm nhanh chóng đồng thời giúp cho kinh tế nhanh chóng phục hồi Mười , nên cấu lại phân bổ ngân sách theo hướng tăng chi ngân sách cho lĩnh vực phát triển sở hạ tầng Không đặt mục tiêu tăng thâm hụt ngân sách mà tăng chi ngân sách cho lĩnh vực phát triển sở hạ tầng sở giảm chi ngành lĩnh vực chưa cấp thiết; tăng chi ngân sách cho lĩnh vực phát triển sở hạ tầng kích thích nhiều ngành kinh tế phát triển, đồng thời giải pháp hữu hiệu để giảm nhanh tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng thương mại VI THỰC TRẠNG XỬ LÝ NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Nợ xấu NHTM Việt Nam phát sinh năm gần đây, mà thực chất tích tụ từ nhiều năm trước Khi tình hình kinh tế vĩ mô xấu đi, hoạt động sản xuất kinh doanh trì trệ, lúc nợ xấu nảy nở Dựa vào số liệu tổng hợp, nợ xấu có xu hướng gia tăng từ năm 2007 quan tâm đặc biệt từ cuối năm 2011 - Năm 2010, tỷ lệ nợ xấu hệ thống NHTM 2,52%, tương đương khoảng 58.000 tỉ đồng Trong thời gian này, nợ xấu chưa đánh giá vấn đề đặc biệt nghiêm trọng gây bất ổn tài quốc gia Do đó, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng năm 2010 tiếp tục trì mức tăng 27,65%, tổng phương tiện toán tăng 23% Và NHTM phải tự xử lý nợ xấu thơng qua trích lập dự phịng rủi ro tín dụng theo quy định phát tài sản bảo đảm tái cấu lại nợ vay - Năm 2011, nợ xấu bắt đầu gia tăng giá trị lên 85.000 tỉ đồng, chiếm 3,3% tổng dư nợ Đồng thời, NHTM bắt đầu gặp nhiều trục trặc khoản kết hoạt động kinh doanh chững lại Điều ảnh hưởng lớn tới hệ thống ngân hàng thương mại phương diện: Một là, gia tăng quỹ dự phịng rủi ro tín dụng; hai là, giảm tỷ lệ lợi nhuận doanh thu; ba là, rủi ro khoản, kỳ hạn, rủi ro đổ vỡ hệ thống ngân hàng Và giải pháp sử dụng để xử lý nợ xấu năm 2011 phân tán ngân hàng thông qua siết chặt thẩm định khách hàng vay vốn; hay đảo nợ, giãn/ hoãn/ giảm nợ; tuân thủ quy định, điều kiện cho vay với doanh nghiệp nhà nước - Năm 2012, bùng nổ tỷ lệ nợ xấu, đồng thời xuất “hỏa mù” số liệu nợ xấu Trong giai đoạn, 2008 – 2011, tốc độ tăng trưởng tín dụng bình qn 26,56%, tốc độ tăng trưởng nợ xấu lại mức 51% Do đó, nợ xấu quan tâm khơng cấp độ NHTM, hay NHNN mà lên nghị trường Quốc hội lẫn Chính phủ Lúc đây, số liệu nợ xấu tình trạng nợ xấu – xấu đến đâu, khơng có rõ ràng Chẳng hạn, theo báo cáo tổ chức tín dụng, đến 31/5/2012, nợ xấu hệ thống 117.723 tỷ đồng, chiếm 4,47% Còn số liệu Cơ quan giám sát ngân hàng tỷ lệ nợ xấu có lên đến 8,6% Và bất ngờ số liệu Fitch Ratings, tỷ lệ nợ xấu Việt Nam 13% tổng dư nợ Chính vậy, ngày 03/01/2012, Chính phủ ban hành Nghị 01/NQ – CP, giải pháp chủ yếu đạo điều hành thực kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội dự toán ngân sách nhà nước năm 2012 Trong Nghị trên, vấn đề lớn đề cấp hoạt động “Tái cấu hệ thống tài chính, ngân hàng, trọng tâm ngân hàng thương mại” với việc kiểm soát tỷ lệ nợ xấu bảo đảm trích lập dự phịng rủi ro ngân hàng Và từ đó, đề án số “cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 – 2015” theo Quyết định 254/QĐ – TTg đời có giải pháp sau:  Tiến hành đánh giá lại chất ượng tài sản, khả thu hồi giá trị nợ xấu; GVHD: PGS TS BÙI THỊ MAI HỒI Page  Bán nợ xấu có tài sản bảo đảm cho công ty mua bán nợ tài sản tồn đọng doanh nghiệp (DATC) Bộ Tài Chính  Bán nợ xấu cho doanh nghiệp khơng phải tổ chức tín dụng, cơng ty mua bán nợ tư nhân công ty mua bán nợ NHTM  Xóa nợ nguồn dự phịng rủi ro, xử lý tài sản bảo đảm để thu hồi nợ  Chuyển nợ thành vốn góp , cổ phần doanh nghiệp cho vay  Các khoản nợ xấu phát sinh khơng có tài sản bảo đảm, khơng có khả thu hồi thực cho vay theo đạo chủ trương, sách phủ phủ xóa nợ nguồn vốn ngân sách nhà nước  Đối với số loại công trình, bất động sản chấp vay ngân hàng hoàn thành hoàn thành chưa bán được, phủ xem xét mua lại bất động sản để phục vụ chho mục đích an sinh xã hội hoạt động quan nhà nước Trên thực tế, NHNN phân loại hệ thống NHTM thành ba nhóm: Nhóm 1, gồm NHTM có tình hình tài lành mạnh, có lực quy mơ đủ lớn để phát triển thành ngân hàng trụ cột hệ thống; Nhóm 2, gồm NHTM có tài lành mạnh, quy mơ nhỏ; Nhóm 3, gồm NHTM có tình hình tài khó khăn buộc phải thực tái cấu Đến hết năm 2012, NHNN tập trung củng cố khoản hệ thống ngân hàng, lành mạnh hóa hoạt động tài chính, tái cấu tổ chức, tăng cường quản trị hệ thống ngân hàng…để tiến đến xử lý nợ xấu toàn diện - Năm 2013, có thời điểm nợ xấu tổ chức tín dụng Việt Nam tăng mạnh tới 23,73% so với năm 2012 Nhiệm vụ NHNN đề án 254 thực thi sang giai đoạn hai, lành mạnh hóa tài hệ thống ngân hàng với việc tăng cường xây dựng quy định an toàn vốn, xử lý nợ xấu hệ thống qua việc thành lập VAMC nâng cao quản trị rủi ro, hướng đến hoàn thiện chuẩn mực Basel II  Ngày 21/01/2013, NHNN ban hành Thông tư 02/2013/TT – NHNN, quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phịng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi Thơng tư quy định phân loại nợ trích lập dự phịng hướng theo chuẩn mực Basel II mà nhiều nước giới áp dụng  Nghị định số 53/2013/NĐ-CP Chính phủ ngày 18/05/2013, việc thành lập, tổ chức hoạt động Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC)  VAMC doanh nghiệp đặc biệt thủ tướng phủ thành lập, tổ chức hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên 100% vốn nhà nước, hoạt động theo nguyên tắc lấy thu bù chi, khơng mục tiêu lợi nhuận chịu quản lý, giám sát trực tiếp Ngân hàng nhà nước  NHTM có nợ xấu 3% theo tỷ lệ NHNN quy định buộc phải bán nợ xấu cho VAMC đổi lại NHTM nhận trái phiếu VAMC phát hành  VAMC tập trung xử lý nợ xấu bất động sản góp phần làm cho tổng phương tiện toán kinh tế tăng lên - Năm 2014, theo báo cáo TCTD, đến cuối tháng 7/2014, tổng nợ xấu nội bảng 162,2 nghìn tỷ đồng, chiếm 4,11% tổng dư nợ Trong thời gian này, NHNN thực biện pháp xử lý nợ xấu sau: GVHD: PGS TS BÙI THỊ MAI HOÀI Page  NHNN tiếp tục cho phép TCTD thực việc cấu lại thời hạn trả nợ giữ nguyên nhóm nợ nhằm góp phần giảm bớt gánh nặng tài hỗ trợ sản xuất kinh doanh cho khách hàng vay, nhiên quy định chặt chẽ để tránh TCTD lợi dụng việc cấu nợ để che giấu nợ xấu  Các TCTD tiếp tục tích cực chủ động xử lý nợ xấu, tháng đầu năm TCTD xử lý 40,8 nghìn tỷ đồng nợ xấu thông qua: (1) Khách hàng trả nợ: 14,3 nghìn tỷ đồng; (2) Bán, phát mại tài sản bảo đảm để thu hồi nợ: 1,56 nghìn tỷ đồng; (3) Bán cho tổ chức, cá nhân: 14,49 nghìn tỷ đồng; (4) Xử lý dự phịng rủi ro: 8,3 nghìn tỷ đồng  Tỷ lệ nợ xấu giảm dần TCTD có mối quan hệ chặt chẽ với việc mua nợ xấu VAMC giai đoạn tháng cuối năm 2014 tháng đầu năm 2015 VAMC tiến hành mua nợ xấu trái phiếu đặc biệt (TPĐB) khoản nợ TCTD đáp ứng đủ điều kiện quy định Lũy kế từ tháng 10/2013 đến 31/12/2014, VAMC thực mua 133.555 tỷ đồng dư nợ gốc với giá mua 108.652 tỷ đồng 39 TCTD Biểu đồ: Kết mua nợ xấu TCTD TPĐB VAMC Nguồn: VAMC - Đến tháng 6/2015, Chi phí dự phịng tăng lên theo lộ trình 20%/năm bán nợ xấu đổi lấy trái phiếu đặc biệt VAMC Và tính tháng 7/2015, VAMC tiếp nhận thêm 64.000 tỷ đồng từ TCTD, phê duyệt 59.000 tỷ đồng với giá gốc giá mua 54.000 tỷ đồng Theo đó, VAMC phát hành 51.300 tỷ đồng TPĐB Về bán nợ, sau tháng đầu năm triển khai, VAMC xử lý bán tài sản bảo đảm, bán nợ thu hồi 6.513 tỷ đồng  NHNN ban hành Thông tư số 14/2015/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung số điều TT 19/2013/TT-NHNN việc mua, bán xử lý nợ xấu Công ty VAMC Thông tư cụ thể hóa thay đổi Nghị định 34/2015/NĐ-CP Chính phủ ban hành ngày 31/3/2015 Và thức quy định việc VAMC mua lại nợ xấu theo giá thị trường phát hành trái phiếu trực tiếp cho tổ chức tín dụng bán nợ xấu, bên cạnh trái phiếu đặc biệt với chế có Cơ chế gắn kèm với nhiều lợi ích sau: Trái phiếu VAMC phát hành dùng để tốn cho tổ chức tín dụng bán lại nợ xấu; TCTD sở hữu trái phiếu khơng phải trích lập dự phịng rủi ro TPĐB; TCTD sở hữu trái phiếu tài sản có tính khoản cao, chuyển nhượng TCTD với NHNN, TCTD với GVHD: PGS TS BÙI THỊ MAI HOÀI Page 10 VII HIỆU QUẢ XỬ LÝ NỢ XẤU CỦA VIỆT NAM Hiệu xử lý nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam chưa cao NHNN tiếp tục thể tâm xử lý nợ xấu coi nợ xấu nhiệm vụ trọng tâm thời gian tới Thống đốc NHNN ký ban hành Văn số 2588/NHNN-TTGSNH việc tăng cường kiểm soát chất lượng tín dụng xử lý nợ xấu Theo văn này, TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngồi u cầu phải tăng cường kiểm sốt chất lượng tín dụng xử lý nợ xấu nhằm đảm bảo tỷ lệ nợ xấu hệ thống TCTD mức an toàn, bền vững (dưới 3% tổng dư nợ) Đồng thời, tập trung đẩy mạnh xử lý nợ xấu dự phòng rủi ro, bán nợ xấu cho VAMC, đôn đốc thu nợ, xử lý tài sản bảo đảm, hỗ trợ khởi kiện khách hàng phối hợp với quan thi hành án việc thi hành án có hiệu lực hình thức khác; kiểm sốt chất lượng tín dụng nợ xấu, nợ hạn Trước đó, ngày 12/4/2016 NHNN ban hành Quyết định số 618/QĐ-NHNN phê duyệt việc xây dựng triển khai phương án mua nợ xấu theo giá thị trường VAMC Theo đó, VAMC mua nợ xấu TCTD theo giá trị thị trường phải tự xác định nguồn vốn mua nợ Cơ chế trở nên cấp bách tái cấu trúc ngân hàng bước vào giai đoạn 2, trái phiếu hết hạn, khoản nợ xấu quay trở lại ngân hàng Xử lý nợ xấu hội để TCTD có bảng cân đối tài sản hơn; DN có nợ với ngân hàng bán sang VAMC có điều kiện để tiếp cận vốn ngân hàng để tiếp tục hoạt động Theo thống kê VAMC tới nay, công ty mua 24.556 khoản nợ có tổng dư nợ gốc 244.082 tỷ đồng giá mua 208.636 tỷ đồng VAMC phối hợp với NHNN quan liên quan rà soát, bổ sung xây dựng hành lang pháp lý cho hoạt động mua, bán xử lý nợ, chế mua bán nợ theo giá thị trường Bước đầu phân loại, đánh giá, phân tích thực trạng khoản nợ xấu mua để xác định biện pháp xử lý nợ phù hợp Tuy nhiên, với quy định mới, dù chế triệt để thực chất nhiều ngân hàng không “mặn mà” với mức bán nợ xấu cho VAMC với mức chiết khấu thấp thời gian qua, nhiều ngân hàng vốn không muốn bán (mà thiên hướng tự xử lý nợ xấu), với chế mới, mức giá thấp hơn, chiết khấu cao Hiện nay, NHTM tích cực trích lập dự phịng rủi ro, cẩn trọng với khoản cho vay để hạn chế nợ xấu phát sinh Báo cáo tài Eximbank cho thấy, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước chi phí dự phịng rủi ro 740 tỷ đồng Nhưng, chi phí dự phịng rủi ro chiếm 661 tỷ đồng, chi phí hoạt động lên tới 1.198 tỷ đồng khiến cho lợi nhuận trước thuế ngân hàng 79 tỷ đồng Hay với Vietinbank, tháng đầu năm, chi phí trích lập dự phòng rủi ro ngân hàng VietinBank bị đội lên tới 3.009 tỷ đồng, đó, riêng quý I 1.567 tỷ đồng… Nếu năm trước ngân hàng thường dồn trích lập dự phịng vào cuối năm, khiến lợi nhuận quý đầu năm có số đẹp, năm nay, nhiều ngân hàng thực trích lập dự phịng rủi ro từ đầu năm để giảm áp lực sau Tuy nhiên, đánh giá hiệu xử lý nợ xấu, báo cáo tình hình kinh tế - xã hội tháng đầu năm nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu tháng cuối năm 2016 trước Quốc hội Thủ tướng Chính phủ Nguyễn Xn Phúc trình bày nêu rõ xử lý nợ xấu chưa thực chất gặp nhiều khó khăn VAMC xử lý 32.400 tỷ đồng tổng số 241.000 tỷ đồng nợ xấu mua (đạt 13,4%) Một số NHTM quản lý yếu kém, thua lỗ, vốn, nợ xấu lớn, để xảy vi phạm pháp luật Trong buổi làm việc với VAMC, ngày 24/7/2016 vừa qua, Phó Thủ tướng Chính phủ Vương Đình Huệ cho hiệu xử lý nợ xấu chưa mong muốn chế kiểm sốt, quản trị tốt có khả gia tăng nợ xấu trở lại GVHD: PGS TS BÙI THỊ MAI HỒI Page 11 Trong đó, công cụ xử lý nợ xấu VAMC lại cịn gặp nhiều khó khăn chế, pháp lý, trình độ, quản lý thực nhiệm vụ Nhiều chuyên gia cho rằng, xử lý nợ xấu thay đổi lượng không thay đổi chất Xử lý nợ xấu chủ yếu “dọn” nợ vào kho, khối nợ xấu có hướng giải chưa có lời giải VIII KINH NGHIỆM XỬ LÝ NỢ XẤU CỦA MỘT SỐ QUỐC GIA TRÊN THẾ GIỚI: Kinh nghiệm xử lý nợ xấu Trung Quốc: - - Trung quốc chia làm gia đoạn xử lý nợ: Giai đoạn 1: Tách ngân hàng sách khỏi ngân hàng thương mại, ngân hàng sách sử lý khoản vay bên sách Đồng thời, ngân hàng thương mại phân thành nhóm nợ (thay nhóm nợ trước), phê duyệt tín dụng độc lập bị can thiệp hành từ phía quan nhà nước Giai đoạn 2: Thành lập công ty quản lý tài sản (AMC) nhà nước hỗ trợ Giai đoạn 3: Tập trung vào tái cấu trúc NHTM nhà nước, cách mời gọi tham gia nhà đầu tư chiến lược nước ngồi có chọn lọc niêm yết cơng chúng nhằm tăng tính minh bạch nâng cao lực quản trị  Kết việc xử lý nợ xấu chất lượng tài sản NHTM Nhà nước cải thiện tiến hành niêm yết công chúng sau tái cấu vốn Tuy nhiên, khoản nợ xấu khơng biến khỏi hệ thống tài Trung Quốc, chúng chuyển giao từ tổ chức sang tổ chức khác, nguy tiềm ẩn gây cho hệ thống tài Trung Quốc khơng có nghĩa giảm bớt Kinh nghiệm xử lý nợ xấu Hàn Quốc: Chính phủ Hàn Quốc áp dụng tiêu chuẩn phân loại nhóm nợ quốc tế để đánh giá thực trạng nợ xấu TCTD Đồng thời khoản nợ xấu phát sinh phải xử lý biện pháp: - Buộc tổ chức tín dụng phải sử dụng vốn để xử lý nửa giá trị khoản nợ xấu việc yêu cầu khách hàng trả nợ bán tài sản chấp - Để công ty quản lý tài sản Hàn Quốc (KAMCO) mua lại nửa khoản nợ xấu KAMCO, tiền thân công ty Ngân hàng Phát Triển Hàn Quốc, cải tiến lại chức nhiệm vụ thành quan chuyên giải nợ xấu Các khoản nợ KAMCO chia thành nhóm nợ Sau mua lại nợ, KAMCO chuyển khoản nợ xấu lại thành chứng khốn có đảm bảo tài sản dựa khoản nợ xấu mua bán cho nhà đầu tư thông qua đấu giá quốc tế cạnh tranh Bên cạnh đó, KAMCO tịch thu tài sản chấp khoản nợ có tài sản đảm bảo để thu hồi lại tiền, …  Hàn Quốc thực thành công việc xử lý nợ xấu, tái cấu doanh nghiệp, tái cấu khu vực tài chính, góp phần ổn định kinh tế Kinh nghiệm xử lý nợ xấu Thái Lan: Thái Lan thực xử lý nợ xấu 03 giải pháp bao gồm bơm vốn trực tiếp, công ty quản lý tài sản AMC trung gian tái cấu nợ CDRC, AMC giải pháp mà Thái Lan áp dụng hiệu từ thời kỳ khủng hoảng GVHD: PGS TS BÙI THỊ MAI HOÀI Page 12 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu Thái Lan dựa AMC chia thành 02 thời kỳ: phân tán tập trung Thái Lan thực giải nợ xấu thành công theo mơ hình AMC tập trung áp dụng giai đoạn sau khủng hoảng AMC tập trung – theo định hướng nhà nước Thái Lan thành lập công ty quản lý tài sản tập trung có tên Thai Asset Management Corporation (TAMC) với chế hoạt động hệ thống: - Cơ sở pháp lý: TAMC hoạt động dựa sở pháp lý Nghị định TAMC với mục đích xử lý triệt để vấn đề nợ xấu cho tất TCTD - Cơ chế hoạt động: Hội đồng thành viên TAMC bao gồm ủy ban kiểm tốn thành viên bên ngồi Tài sản chuyển giao định giá theo giá trị tài sản bảo đảm Việc xử lý nợ xấu dựa nguyên tắc chia sẻ lời – lỗ TAMC TCTD bán nợ - Giải pháp xử lý: Hầu hết nợ xấu ngân hàng chuyển sang TAMC quản lý xuất phát từ doanh nghiệp bất động sản sản xuất Đối với khoản vay chấp khơng cịn khả trả nợ, TAMC thực tịch thu tài sản chấp bán lý để hoàn phần vốn vay dựa nguyên tắc chia sẻ lời-lỗ Đối với khoản vay mà TAMC nhận thấy khả trả nợ, TAMC chủ động phối hợp với quan đại diện cho khu vực kinh tế để đưa giải pháp khôi phục lại hoạt động sản xuất kinh doanh khu vực đó, tạo nguồn vốn trả nợ TÀI LIỆU THAM KHẢO http://tapchitaichinh.vn/thi-truong-tai-chinh/vang-tien-te/ban-ve-hieu-qua-xu-ly-no-xau-nganhang-92336.html http://luanvanaz.com/anh-huong-cua-xau-ngan-hang.html http://cafef.vn/tai-chinh-ngan-hang/buc-tranh-toan-dien-ve-xu-ly-no-xau-ngan-hang-tu-2010den-thang-8-2015-20150904084710834.chn GVHD: PGS TS BÙI THỊ MAI HOÀI Page 13 ... không đủ trả nợ khiến ngân hàng dự xử lý Khâu xử lý tài sản chấp vướng nhiều thủ tục, nhiều thời gian III THỰC TRẠNG NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Nợ xấu NHTM Việt Nam phát sinh... pháp hữu hiệu để giảm nhanh tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng thương mại VI THỰC TRẠNG XỬ LÝ NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Nợ xấu NHTM Việt Nam phát sinh năm gần đây, mà thực... sát ngân hàng tỷ lệ nợ xấu có lên đến 8,6% Và Fitch Ratings, tỷ lệ nợ xấu Việt Nam 13% tổng dư nợ - Năm 2013 tỷ lệ nợ xấu giảm cịn 3.61% tổng dư nợ, nhiên có thời điểm nợ xấu tổ chức tín dụng Việt