Từ khi xoa bỏ chế độ bao cấp, chuyển sang m ô hình Công ty cổ phần, các doanh nghiệp Nhà nước được giao quyền chủ động trong hoạt động sửn xuất kinh doanh, tự chủ trong việc tổ chức huy
Trang 2TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG
KHOA: Quản trị kinh doanh CHUYÊN NGÀNH: Kinh doanh quốc tế
Đề tài:
QUẢN TRỊ VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ sử DỤNG VỐN
L Ư U ĐỘNG TẠI C Ô N G TY c ổ PHẦN XUẤT NHẬP KHAU
THỦ C Ô N G M Ỹ NGHỆ ARTEXPORT
Họ và tên sinh viên
Lớp
Khóa
Giáo viên hướng dẫn
Nguyễn Hà U n ấ v
- ° ^ r 0
44
Hà Nội, tháng 05 năm 2009
Trang 3MỤC LỤC
C H Ư Ơ N G ì: MỘT số VÂN ĐỂ LÝ LUẬN VẾ VỐN Lưu ĐỘNG VÀ
Q U Ả N TRỊ V Ố N Lưu Đ Ộ N G 3
ì K H Á I Q U Á T C H Ư N G V Ề V O N Lưu Đ Ộ N G 3
1 Khái niệm và đạc điểm của vốn lưu động 3
1.1 Khái niệm về vốn lưu động 3
1.2 Đặc điểm của vốn lưu động 4
2 Y ế u tố cấu thành và chu kỳ luân chuyển của vốn lưu động 4
2.1 Yếu tố cấu thành vốn lưu động 4
2.2 Chu kỳ luân chuyển của vốn lưu động 6
3 Phân loại vốn lưu động 7
3.1 Phân loại theo vai trò của từng loại vốn lưu động trong quá trình sản
xuất, kinh doanh ì
3.2 Phân loại theo hình thái biểu hiện 8
3.3 Phân loại theo quan hệ sở hữu về vốn 8
3.4 Phân loại theo nguồn hình thành 9
3.5 Phân loại vốn lưu động theo thời gian huy động và sử dụng vốn 9
4 K ế t cấu của vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng đến kết câu của
vốn lưu động lo
l i N Ộ I D U N G Q U Ả N TRỊ V Ố N L Ư U Đ Ộ N G 11
1 Quản trị vốn bằng tiền 11
1.1 Xác dinh mức dự trữ tiền mặt hợp lý 12
1.2 Quản trị thu chi tiền mặt 13
1.3 Hoạch định ngân sách tiền mặt 15
2 Quản trị vốn tồn kho d ự t r ữ 16
2 Ì Chi phí tồn kho 17 2.2 M ô hình sản lượng đặt hàng hiệu quả nhất (Economic ordering
quantity - EOQ) 17
Trang 42.3 Kiểm soát hàng tồn kho 20
2.4 Các biện pháp chủ yếu quản lý vốn dự trữ hàng tồn kho 20
3 Quản trị các khoản phải thu 21
3.1 Xác định chính sách tín dụng hợp lý 22
3.2 Phân tích vị thế tín dụng của khách hàng 22
3.3 Theo dõi khoản phải thu 23
3.4 Áp dụng các biện pháp thích hợp thu hồi nợ và bảo toàn vốn 24
4 Quản trị khoản phải trả 24
4.1 Nguồn tài chính nội sinh 24
4.2 Xác định thời điểm thanh toán 25
4.3 Giám sát số dư khoản phải trả 27
HI V A I T R Ò C Ủ A VIỆC QUẢN L Ý V À N Â N G CAO H I Ệ U Q U Ả sỘ
DỤNG V Ố N LUU Đ Ộ N G TRONG DOANH NGHIỆP 28
1 Khái niệm về hiệu quả sỘ dụng vốn lưu động 28
2 Các chỉ tiêu đánh giá về hiệu quả sỘ dụng vốn lun động 28
3 Vai trò của việc quản lý và nâng cao hiệu quả sỘ dụng vốn lưu động
trong doanh nghiệp 31
C H Ư Ơ N G l i : TÌNH H Ì N H Q U Ả N L Ý V À H I Ệ U Q U Ả sử D Ụ N G V Ố N
L Ư U Đ Ộ N G T Ạ I C Ô N G TY cổ P H Ầ N X U Ấ T N H Ậ P K H A U T H Ủ
C Ô N G M Ỹ N G H Ệ ARTEXPORT 34
ì TỔNG QUAN V Ề C Ô N G TY cổ PHAN XUẤT NHẬP K H A U T H Ủ
C Ô N G M Ỹ NGHỆ ARTEXPORT 34
1 Giói thiệu về Công ty 34
1.1 Quá trình hình thành và phát triển 34
1.2 Chức năng và nhiệm vụ của Công ty 36
1.3 Cơ cấu tổ chức của Công ty 38
2 Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty trong những năm gần
đây 41
Trang 5l i THỰC TRẠNG Q U Ả N L Ý V À H I Ệ U Q U Ả S Ử D Ụ N G V Ố N LUU Đ Ộ N G
CỦA C Ô N G TY 45
1 Cơ câu vốn kinh doanh của Công ty và nguồn hình thành vốn kinh
doanh 46
2 Cơ câu vốn lưu động của Công ty và nguồn hình thành vốn lưu động
47
3 Căn cứ và phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động tại Công ty49
3.1 Căn cứ 49 3.2 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 50
4 Phân tích nội dung quản trị vốn lưu động tại Công ty 50
4 Ì Thực trạng quữn trị vốn bằng tiền 50
4.2 Thực trạng quữn trị vốn tồn kho dự trữ 56
4.3 Thực trạng quữn trị khoữn phữi thu 58
4.3.1 Chính sách tín dụng của Công ty 59
4.3.2 Tình hình thu hồi nợ 61
4.3.3 Một số công cụ theo dõi khoản phải thu khách hàng 62
4.4 Thực trạng quữn trị khoữn phữi trữ 62
4.4.1 Tình hình thanh toán các khoản nợ và chi phí phải trả của Công
ty 64 4.4.2 Các chỉ tiêu giám sát số dư khoản phải trả của Công ty 65
5 Hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng vốn lưu động tại Công ty thông
qua các chỉ tiêu tài chính 66
C H Ư Ơ N G ni: M Ộ T số GIẢI P H Á P V À KIÊN NGHỊ N H ử M T Ă N G
C Ư Ờ N G Q U Ả N L Ý V À N Â N G CAO HIỆU Q U Ả sử DỤNG V Ố N L Ư U
Đ Ộ N G TẠI C Ô N G TY cổ PHẨN X U Ấ T NHẬP K H A U T H Ủ C Ô N G
M Ỹ N G H Ệ ARTEXPORT 69
Trang 6ì Đ Á N H GIÁ V Ề TÌNH HÌNH Q U Ả N L Ý V À H I Ệ U Q U Ả S Ử D Ụ N G V Ố N
LUU Đ Ộ N G T Ạ I C Ô N G TY ARTEXPORT 69
1 Thuận lợi: 69
3 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong năm 2008 so với năm 2007 73
l i P H Ư Ơ N G H Ư Ớ N G P H Á T TRIỂN C Ủ A C Ô N G TY TRONG T H Ờ I GIAN
T Ớ I 74
1 Về mật hàng, ngành nghề và lĩnh vực đầu tư: 74
2 Về thị trường và khách hàng: 75
3 Mục tiêu cụ thể về xuất nhập khữu: 75
IU C Á C GIẢI P H Á P N H Ằ M N Â N G CAO H I Ệ U Q U Ả QUẢN L Ý V À sử
DỤNG V Ố N L Ư U Đ Ộ N G T Ạ I C Ô N G TY ARTEXPORT 76
3 Hoàn thiện công tác quản trị khoản phải thu 81
4 Các biện pháp gia tăng doanh thu và lợi nhuận nhằm tăng hiệu quả
sử dụng vốn lưu động tại Công ty 84
4 Ì Các biện pháp tăng doanh thu bán hàng 84
4.2 Các biện pháp gia tăng lợi nhuận 89
1 Về phía Nhà nước và các bộ ngành liên quan 94
2 Về phía Công ty xuất nhập khữu thủ công mỹ nghệ Artexport 95
K Ế T L U Ậ N 97
DANH M Ụ C TÀI LIỆU T H A M K H Ả O 98
DANH M Ự C C H Ữ VIẾT T Ắ T 99
DANH M Ụ C BẢNG BIỂU, sơ Đ ổ 100
Trang 7LỜI MỞ ĐẦU
1 Tính cấp thiết của đề tài
Trong hơn 10 năm trở lại đây, nền kinh tế nước ta đã có những bước phát triển mang tính bước ngoặt, đã tạo ra được một môi trường kinh tế khá năng động Từ khi xoa bỏ chế độ bao cấp, chuyển sang m ô hình Công ty cổ phần, các doanh nghiệp Nhà nước được giao quyền chủ động trong hoạt động sửn xuất kinh doanh, tự chủ trong việc tổ chức huy động và sử dụng vốn, tự tìm kiếm thị trường tiêu thụ, lòi ăn lỗ chịu và phửi có nghĩa vụ đóng góp ngân sách nhà nước Do đó, vấn đề hiệu quử sửn xuất kinh doanh luôn được các doanh nghiệp quan tâm hàng đầu vì điều này có ửnh hưởng rất lớn đến sự sống còn của mỗi doanh nghiệp trong môi truồng kinh tế cạnh tranh và đầy biến động Để đạt được mục tiêu về hiệu quử sửn xuất kinh doanh, bất cứ một doanh nghiệp nào khi sử dụng vốn kinh doanh nói chung và vốn lưu động nói riêng đều phửi quan tâm tới hiệu quử mà nó mang lại, trong đó vốn lưu động đóng một vai trò quan trọng Do có vị trí then chốt nên việc tổ chức quửn lý và
sử dụng vốn lưu động được coi là một trọng điểm của công tác quửn trị tài chính doanh nghiệp
Từ việc nhận thức được tầm quan trọng của vốn sửn xuất nói chung và vốn lưu động nói riêng trong hoạt động sửn xuất kinh doanh cũng như thấy được vai trò quan trọng của việc cần thiết phửi tăng cường quửn lý và nâng cao hiệu quử sử dụng vốn lưu động đối với một doanh nghiệp, qua quá trình nghiên cứu thực tiễn tại Công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủ công mỹ nghệ Artexport và
cùng với kiến thức được học trong trường em xin chọn đề tài " Quản trị và
nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủ công mỹ nghệ Artexport " cho khoa luận tốt nghiệp của mình
2 Mục tiêu nghiên cứu
- Hệ thống hóa các vấn đề lý luận về vốn lưu động và quửn trị vốn lưu động
Sinh viên: Nguyễn H à Linh Ì L ớ p anh 4 - Q T K D - K44
Trang 8- Phân tích và đánh giá thực trạng quản trị và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủ công mỹ nghệ Artexport
- Đưa ra các giải pháp nhứm tăng cường quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty
3 Đôi tượng, phạm vi và phương pháp nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu của đề tài là tình hình quản lý và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủ công mỹ nghệ Artexport trong phạm vi nghiên cứu là giai đoạn 2 năm 2007-2008
Các phương pháp nghiên cứu được sử dụng trong quá trình thực hiện đề tài:
- Thu thập số liệu từ các báo cáo tài chính, bảng tổng hợp số dư nợ cuối kỳ
và một số hợp đồng xuất nhập khẩu của Công ty
- Nghiên cứu các sách báo, tài liệu có liên quan đến nội dung dề tài
- Điều tra, phỏng vấn thực tế các vấn đề có liên quan đến đề tài tại Công ty
- Sử dụng phương pháp phân tích, thống kê, so sánh số liệu và các chí tiêu
4 Bố cục của khoa luận:
Khoa luận có kết cấu gồm 3 phần không kể phần mở đầu và kết luận
Chương ì: Một số vấn đề lý luận về vốn lưu động và quản trị vốn lưu động Chương li: Tinh hình quản lý và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty
cổ phần xuất nhập khẩu thủ công mỹ nghệ Artexport
Chương ni: Một số giải pháp và kiến nghị nhứm tâng cường quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủ công mỹ nghệ Artexport
Em xin cảm ơn cô giáo TS Trần Thị Kim Anh cùng các cô các chú và anh chị trong phòng tài chính - kế hoạch của Công ty đã tận tình giúp đỡ em trong quá trình nghiên cứu và thực hiện đề tài này
Do thời gian và trình độ còn hạn chế nên trong bài viết không thể tránh khỏi thiếu sót, em rất mong các thầy cô giáo và các cô chú, anh chị trong Công ty xem xét, góp ý để bài viết của em được hoàn thiện hơn
Sinh viên: Nguyễn H à Linh 2 L ớ p anh 4 - Q T K D - K44
Trang 9C H Ư Ơ N G ì MỘT SỐ V Â N Đ Ể LÝ LUẬN VỀ VỐN Lưu ĐỘNG V À QUẢN TRỊ
VỐN LƯU ĐỘNG
ì K H Á I Q U Á T C H U N G V Ê V O N Lưu Đ Ộ N G
1 Khái niệm và đặc điểm của vốn lưu động
1.1 Khái niệm về vốn lưu động
Trong nền k i n h tế quốc dân, m ỗ i doanh nghiệp được coi như m ộ t tế bào của nền k i n h tế v ớ i nhiệm vụ chủ yếu là thực hiện các hoạt động sản xuất k i n h doanh nhằm tạo ra các sản phẩm hàng hóa, dịch vụ cung cấp cho xã hội Đ ổ
t i ế n hành các hoạt động kinh doanh ngoài tư liệu lao động doanh nghiệp còn
có đối tượng lao động và sức lao động Q u á trình sản xuất k i n h doanh là quá trình kết hợp các yếu tố dó đổ tạo ra sản phẩm, dịch vụ
Khác vói tư liệu lao động, đối tượng lao động (như nguyên liệu, vật liệu, bán thành phẩm ) k h i tham gia vào quá trình sản xuất k i n h doanh luôn thay đổi hình thái vật chất ban đấu, giá trị của nó được chuyổn dịch toàn bộ một lẩn vào giá trị sản phẩm và được bù đắp k h i gia trị sản phẩm được thực hiện Những đối tượng lao động nói trên k h i xét về hình thái vật chất được g ọ i là các tài sản lưu động, còn về hình thái giá trị được gọi là v ố n lưu động của doanh nghiệp
Trong doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành hai loại: tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông Tài sản lưu động sản xuất bao g ồ m các loại như nguyên vật liệu, nhiên liệu, phụ tùng thay thế dự trữ sản xuất và các loại sản phẩm d ở dang, bán thành phẩm đang trong quá trình sản xuất Còn tài sản lưu động lưu thông g ồ m các loại tài sản nằm trong quá trình lưu thông như thành phẩm chờ tiêu thụ, các khoản v ố n trong thanh toán, vốn bằng tiền, các khoản chi phí chờ kết chuyổn Trong quá trình k i n h doanh tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông luôn vận động,
Sinh viên: Nguyễn H à Linh i
Trang 10luân chuyển và đổi chỗ lẫn nhau, đảm bảo cho hoạt động sản xuất k i n h doanh được liên tục
Đ ể hình thành nên tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông doanh nghiệp cẩn phải có một số vốn thích ứng để đầu tư vào các tài sản đó
Số tiền ứng trước vào các tài sản đó g ị i là vốn lưu động của doanh nghiệp Vậy, vốn lưu động của doanh nghiệp là giá trị những tài sản lưu động m à doanh nghiệp đã đẩu tư vào quá trình sản xuất k i n h doanh, là số vốn bằng tiền ứng ra để mua sắm các tài sản lưu động sản xuất và các tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất k i n h doanh của doanh nghiệp được diễn ra thường xuyên, liên tục
1.2 Đặc điểm của vốn lưu động
Trong quá trình tham gia vào hoạt động k i n h doanh, do bị chi phối bởi các đặc điểm của tài sản lưu động nên vốn lưu động của doanh nghiệp có các đặc điểm sau:
Thứ nhất, do tài sản lưu động có thời hạn sử dụng ngắn nên v ố n lưu động cũng luân chuyển nhanh V ố n lưu động tham gia vào một chu kỳ sản xuất
k i n h doanh và bị hao m ò n hoàn toàn trong quá trình sản xuất đó Giá trị của
nó chuyển hoa toàn bộ, một lần vào giá trị sản phẩm và được bù đắp lại k h i doanh nghiệp thu được tiền bán hàng hoa, dịch vụ V ố n lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ k i n h doanh
Thứ hai, qua m ỗ i giai đoạn của chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động thường xuyên thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban dầu chuyển sang vốn dự trữ vật tư hàng hoa, vốn sản phẩm d ỏ dang, bán thành phẩm, thành phẩm và cuối cùng lại chuyển về hình thái vốn tiền tệ Q u á trình này diễn ra thường xuyên, liên tục và được lặp lại sau m ỗ i chu kỳ sản xuất k i n h doanh, tạo thành vòng tuần hoàn, chu chuyển của vốn lưu động
2 Yếu tố cấu thành và chu kỳ luân chuyển của vốn lưu động
2.1 Yêu tố cấu thành vốn lưu động
Sinh viên: Nguyễn H à Linh 4