Báo cáo tốt nghiệp Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần kỹ thuật công nghiệp Á Châu

Báo cáo tốt nghiệp đề tài phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần kỹ thuật công nghiệp Á Châu là tài liệu phân tích rõ ràng và đầy đủ về tình hình tài chính của doanh nghiệp Á Châu. Báo cáo do người viết đúc rút được trong quá trình làm việc tại công ty. Là tài liệu bổ ích đối với các bạn sinh viên sắp ra trường.

SV: Lớp:

LỜI NÓI ĐẦU

Hiện nay, cùng với sự đổi mới của nền kinh tế thị trường và sự cạnh tranh ngày càng quyết liệt giữa các thành phần kinh tế đã gây ra những khó khăn và thử thách cho các doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, để có thể khẳng định được mình mỗi doanh nghiệp cần phải nắm vững tình hình cũng như kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh Để đạt được điều đó, các doanh nghiệp phải luôn quan tâm đến tình hình tài chính vì nó quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và ngược lại

Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ của doanh nghịêp cũng như xác định được một cách đầy đủ, đúng đắn, nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố thông tin có thể đánh giá được tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như những rủi ro và triển vọng trong tương lai của doanh nghiệp để họ có thể đưa ra những giải pháp hữu hiệu, những quyết định chính xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh tế, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Báo cáo tài chính là tài liệu chủ yếu dùng để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp vì nó phản ánh một cách tổng hợp nhất về tình hình tài chính tài sản, nguồn vốn các chỉ tiêu về tình hình tài chính cũng như kết quả hoạt động sản xuất kinh doạnh của doanh nghiệp Tuy nhiên, những thông tin mà báo cáo tài chính cung cấp là chưa đủ vì nó không giải thích được cho những người quan tâm biết rõ về thực trạng hoạt động tài chính, những rủi ro, triển vọng và xu hướng phát triển của doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính sẽ bổ khuyết cho sự thiếu hụt này

Sau thời gian thực tập tại Công ty, được sự hướng dẫn và sự giúp đỡ nhiệt tình của các anh chị phòng tài chính kế hoạch, tôi đã từng bước làm quen với thực tế, vận dụng những lý luận đã tiếp thu từ nhà trường vào thực tế Xuất phát

từ nhận thức của bản thân về tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài

chính, tôi đã mạnh dạn đi sâu vào tìm hiểu và hoàn thành chuyên đề: “ Phân

tích tình hình tài chính của ctcp kü thuËt c«ng nghiÖp ¸ ch©u”

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CễNG TY

1.1 Quỏ trỡnh hỡnh thành và phỏt triển:

Công ty CP kỹ thuật Công nghiệp á Châu đợc thành lập theo Giấy chứng

nhận Đăng ký KD số 0103014670 ngày 21 tháng 11 năm 2006 do Sở kế hoạch

và đầu t- TP Hà Nội cấp, với Mã số thuế doanh nghiệp là 0102073536, thay đổi

đăng ký kinh doanh lần 5 vào ngày 11 tháng 02 năm 2010 với nhiều mặt hàng

kinh doanh hơn và Vốn điều lệ lên đến 17.500.000.000đ (M-ời bảy tỷ, năm

trăm triệu đồng chẵn) Trụ sở chính của Công ty đóng tại 139 Nguyễn Thái Học

– Ba Đình – Hà Nội Nhà máy sản xuất chính của Công ty đặt tại KCN Minh

Đức – Bạch Sam – Mỹ Hào – H-ng Yên và xởng lắp ráp tủ điện đặt tại Ngõ

53 đ-ờng Phan Trọng Tuệ, Thanh Trì, Hà Nội

1.2 Cơ cấu tổ chức và bộ mỏy quản lý của Cụng ty:

Sơ đồ tổ chức bộ máy của doanh nghiệp:

và giải quyết các sự cố trong sx, giám sát kiểm tra an toàn trong sx và PCCC

- Phòng Mar: có nhiệm vụ tìm hiểu thị tr-ờng để tham m-u cho GĐ trong việc

mở rộng hoạt động KD, tìm kiếm khách hàng mở rộng thị tr-ờng Nắm bắt

thông tin về giá cả, ch-ơng trình khuyến mại của các dịch vụ mà công ty

đang cung cấp để kịp thời thông báo cho toàn thể nhân viên và khách hàng

đ-ợc biết

- Phó GĐ phụ trách KD: cùng phòng KD tìm hiểu khảo sát dự báo thi tr-ờng hàng hoá, nắm bắt nhu cầu giá cả,thị hiếu Tham m-u cho GĐ vạch ra chiến l-ợc KD và quyết định sx KD mặt hàng nào mà thị tr-ờng đang cần

- Phòng TCKT: tổ chức hạch toán về hoạt động KD của công ty theo đúng pháp lệnh thống kê của Nhà n-ớc, lập kế hoạch sử dụng các nguồn lực về vốn giúp GĐ thanh tra, giám sát và quản lí các nguồn vốn đảm bảo đúng quy cách của Nhà n-ớc về quản lí tài chính Tổng hợp báo cáo kết quả KD của công ty, phân tích HĐKD, tình hình TC, đã tham m-u cho lãnh đạo những ph-ơng pháp điều hành quản lí KD có hiệu quả

Để làm tốt cụng tỏc phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh đồng thời cung cấp cho Ban lónh đạo những thụng tin về tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty, những thụng số thống kờ chớnh xỏc, kịp thời và cụ thể hàng thỏng về tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty, bộ mỏy kế toỏn được tổ chức theo hỡnh thức kế toỏn tập trung:

- Kế toỏn trưởng là người chịu trỏch nhiệm trước Giỏm đốc về việc chỉ đạo thực hiện tổ chức cụng tỏc kế toỏn, thống kờ kế hoạch, thụng tin kinh tế và hạch toỏn kế toỏn trong cụng ty Kế toỏn trưởng chịu trỏch nhiệm về việc tổ chức và chỉ đạo cụng tỏc tài chớnh trong cụng ty

Kế toỏn trưởng cú quyền phõn cụng và chỉ đạo trực tiếp cụng việc của tất

cả cỏc nhõn viờn kế toỏn tại cụng ty, Cú quyền yờu cầu cỏc đơn vị trong cụng

ty cung cấp đầy đủ, kịp thời cỏc tài liệu phỏp quy và cỏc tài liệu khỏc cần thiết cho cụng tỏc kế toỏn

- Kế toỏn tổng hợp cú nhiệm vụ tập hợp số liệu đó ghi sổ kế toỏn, lập bỏo cỏo tài chớnh và cỏc bỏo cỏo khỏc theo quy định

Kế toỏn tài sản cố định cập nhật theo dừi tỡnh hỡnh tăng giảm tài sản, tớnh khấu hao theo định kỳ

Kế toán ngân hàng quan hệ giao dịch với ngân hàng về các khoản tiền vay, tiền gửi, các khoản thanh toán của công ty tại ngân hàng; công nợ phải trả theo dõi công nợ phải trả cho các nhà cung cấp, đối chiếu công nợ cuối tháng với các nhà cung cấp phát sinh trong tháng để có kế hoạch thanh toán

Kế toán thành phẩm theo dõi nhập- xuất- tồn kho thành phẩm, tính giá thành sản phẩm, doanh thu và theo dõi công nợ phải thu của các khách hàng, theo dõi hàng gửi đại lý

Kế toán thuế tính các khoản thuế hàng năm mà công ty phải nộp cho nhà nước, các khoản thuế được khấu trừ và hoàn thuế GTGT kế toán vật tư, công

cụ dụng cụ có nhiệm vụ theo dõi tình hình nhập xuất nguyên vật liệu, công

cụ dụng cụ dùng cho sản xuất kinh doanh, phản ánh tồn kho và phân bổ công

cụ dụng cụ

Kế toán vật tư, công cụ dụng cụ có nhiệm vụ theo dõi tình hình nhập xuất nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ dùng cho sản xuất kinh doanh thực tế đối chiếu với kho

Kế toán thanh toán trong công ty: tạm ứng, hoàn ứng và các khoản thanh toán bằng tiền mặt: kế toán tiền lương và các khoản trích theo lương có nhiệm vụ tính tiền lương cho CBCNV hàng tháng và các khoản trích nộp theo lương (BHXH, BHYT, KPCĐ); báo cáo thống kê

Kế toán tập hợp chi phí sản xuất phát sinh trong tháng và báo cáo chi phí sản xuất sản phẩm

Thủ quỹ có nhiệm vụ quản lý tình hình thu chi tiền mặt

Việc phân chia nhiệm vụ của bộ phận kế toán tại Công ty là khá rõ ràng, rành mạch mỗi kế toán viên phụ trách một mảng riêng trong công tác hạch toán

và quản lý tài chính đồng thời có sự gắn bó chặt chẽ hỗ trợ lẫn nhau trong công tác dưới sự chỉ đạo của kế toán trưởng

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH

TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY

Hoạt động tài chính là một trong những nội dung cơ bản thuộc hoạt động kinh doanh của bất kỳ một công ty nào nhằm giải quyết các mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình kinh doanh được biểu hiện dưới hình thái tiền tệ

Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về tài chính hiện hành với quá khứ Qua đó, người

sử dụng thông tin có thể đánh giá đúng thực trạng tài chính của công ty, nắm vững tiềm năng, xác định chính xác hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro trong tương lai và triển vọng của công ty

Thông tin về tình hình tài chính rất hữu ích đối với việc quản trị công ty

và cũng là nguồn thông tin quan trọng đối với những người ngoài công ty Đối với phân tích tình hình tài chính không những cho biết tình hình tài chính của công ty tại thời điểm báo cáo mà còn cho thấy những kết quả hoạt động của công ty đạt được trong hoàn cảnh đó

Mục đích của phân tích tình hình tài chính là giúp người sử dụng thông tin đánh giá chính xác sức mạnh tài chính, khả năng sinh lãi và triển vọng của công

ty Bởi vậy, phân tích tình hình tài chính của công ty là mối quan tâm của ban giám đốc, hội đồng quản trị, các nhà đầu tư, các cổ đông, các khách hàng, chủ

nợ, …

2.1 Hệ thống tài liệu phục vụ cho phân tích tình hình tài chính

Để tiến hành phân tích tình hình tài chính phải sử dụng nhiều tài liệu khác nhau trong đó chủ yếu là các báo cáo tài chính Báo cáo tài chính rất hữu ích đối với việc quản trị doanh nghiệp và là nguồn thông tin chủ yếu đối với những người ngoài doanh nghiệp Báo cáo tài chính gồm:

Bảng cân đối kế toán: là một báo cáo kế toán tài chính chủ yếu phản ánh tổng quát tình hình tài sản của công ty theo giá trị tài sản và nguồn hình thành tài sản

ở một thời điểm nhất định Bảng cân đối kế toán phản ánh mối quan hệ cân đối tổng thể giữa tài sản và nguồn vốn của công ty thể hiện ở phương trình cơ bản sau:

TÀI SẢN= NỢ PHẢI TRẢ+ NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: là một báo cáo kế toán tài chính phản ánh tổng hợp doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh của công ty Ngoài ra, báo cáo này còn phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ của công ty đối với nhà nước cũng như tình hình thuế GTGT được khấu trừ, được hoàn lại, được giảm Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cũng là báo cáo tài chính quan trọng cho nhiều đối tượng khác nhau nhằm phục vụ cho việc đánh giá hiệu quả kinh doanh

và sinh lời của công ty

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của công ty Thông tin

về lưu chuyển tiền tệ của công ty cung cấp cho người sử dụng thông tin cơ sở để đánh giá khả năng tạo ra các khoản tiền và việc sử dụng những khoản tiền đã tạo

ra trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty

2.2 Phương pháp phân tích hiệu quả kinh doanh của Công ty

Các công cụ chủ yếu để phân tích tình hình tài chính của công ty:

Trên bảng cân đối kế toán với tổng tài sản, nguồn vốn để đánh giá từng khoản mục so với quy mô chung

Phân tích theo chiều ngang: Phản ánh sự biến động khác của từng chỉ tiêu làm nổi bật xu thế và tạo nên mối quan hệ của các chỉ tiêu phản ánh trên cùng một dòng báo cáo

2.2.1 Phương pháp so sánh

So sánh là phương pháp được sử dụng phổ biến trong phân tích để đánh giá kết quả, xác định xu hướng biến động của các chỉ tiêu phân tích Vì vậy để tiến hành so sánh phải giải quyết những vấn đề cơ bản như xác định số gốc để so sánh, xác định điều kiện so sánh và mục tiêu so sánh

Trị số của chỉ tiêu kỳ phân tích

Trị số của chỉ tiêu kỳ gốc

+ So sánh bằng số tương đối liên hệ: được thực hiện bằng cách liên hệ chỉ tiêu phân tích với một chỉ tiêu khác có mối quan hệ mật thiết với nó nhằm đánh giá tốt hơn chất lượng công tác

+ So sánh bằng số tương đối kết hợp: thực chất là việc kết hợp giữa so sánh giản đơn và liên hệ nhằm xác định mức biến động tương đối bằng số tuyệt đối

-Trị số của chỉ tiêu kỳ kế hoạch

x

Tỷ lệ % HTKH của chỉ tiêu liên

hệ

2.2.2 Phương pháp loại trừ

Trong phân tích kinh doanh , nhiều trường hợp cần nghiên cứu ảnh hưởng của các nhân tố tới kết quả kinh doanh nhờ phương pháp loại trừ Loại trừ là phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến kết quả sản xuất kinh doanh bằng cách loại trừ ảnh hưởng của các nhân tố khác Số lợi nhuận thu được trong sản xuất kinh doanh một loại sản phẩm bất kỳ có thể chịu ảnh hưởng của các nhân tố: Lượng hàng hoá bán ra, suất lợi nhuận trên một đơn vị sản phẩm Cả hai nhân tố trên đồng thời ảnh hưởng tới lợi nhuận, để nghiên cứu ảnh hưởng của một nhân tố phải loại trừ ảnh hưởng của nhân tố khác Muốn vậy, có thể dựa vào mức biến động của từng nhân tố

2.3.Nội dung phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần đá ốp lát cao cấp Vinaconex

2.3.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính

Đánh giá khái quát tình hình tài chính nhằm cung cấp thông tin cho tất cả

tài chính của công ty ở trạng thái như thế nào, để từ đó đưa ra các quyết định ứng xử cho phù hợp Để đảm bảo độ tin cậy của các quyết định ngoài việc cung cấp thông tin tài chính là cơ bản, còn tham khảo các thông tin về môi trường xung quanh như chiến lược phát triển dài hạn của công ty, cầu thị trường về sản phẩm

Để biết sâu về tình hình tài chính, về khả năng tự tài trợ về mặt tài chính, mức

độ tự chủ trong sản xuất kinh doanh và những khó khăn mà công ty gặp phải ta phải phân tích các chỉ tiêu sau(căn cứ vào bảng cân đối kế toán năm 2009.2010):

Vốn chủ sở hữu

Hệ số tài trợ vốn chủ sở hữu =

Tổng nguồn vốn

35.370.848.699 + Đ ầu năm = = 0.092

số thanh toán nhanh:

Tiền + các khoản tương đương tiền

Hệ số thanh toán nhanh =

Nợ ngắn hạn

2.482.099.319

+ Đầu năm = = 0.0208

119.252.451.291

có khả năng thanh toán thì rủi ro tài chính giảm

288.776.864.452

Hệ số thanh toán bình thường cuối năm cao hơn đầu năm chứng tỏ công ty ngày càng chủ động trong hoạt động tài chính Tuy nhiên để đảm bảo thì công ty cần phải duy trì một hệ số phù hợp phụ thuộc vào đặc điểm kinh doanh của công

ty

Lợi nhuận sau thuế

Hệ số lợi nhuận sau thuế =

So với tài sản ( ROA) Tài sản bình quân

5,621,985,847 + Năm 2009 = = 0.015

378,949,118,979

41,149,093,324 + Năm 2010 = = 0.096

427,633,613,022

Trong một kỳ hoạt động : Năm 2009 công ty bỏ ra 1đồng tài sản thì thu được 0.015đ lợi nhuận sau thuế, đến cuối năm 2010 công ty bỏ ra 1 đồng tài sản

thì thu được 0.096 đ lợi nhuận sau thuế, điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản của công ty ngày càng tốt

Lợi nhuận sau thuế

Hệ số lợi nhuận sau thuế =

5,621,985,847 + Năm 2009 = = 0.193

29,071,818,084

41,149,093,324 + Năm 2010 = = 0.378

108,773,566,284

Năm 2009 công ty bỏ ra 1đồng vốn chủ sở hữu thì thu được 0.193đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2010 công ty bỏ ra 1 đồng vốn chủ sở hữu thì thu được 0.378 đồng lợi nhuận sau thuế Điều này chứng tỏ công ty sử dụng vốn chủ sở hữu ngày càng tốt

Tuy nhiên để đánh giá chính xác các chỉ tiêu trên ta cần phải so sánh với các công ty có cùng ngành nghề kinh doanh, cùng quy mô hoạt động

Phân tích cấu trúc tài chính của công ty

Đối tượng phân tích chủ yếu là các chỉ tiêu kinh tế trên bảng cân đối kế toán qua các năm, việc phân tích giúp cho các nhà quản lý đánh giá tình hình tài chính của Công ty một cách tổng quát nhất về sử dụng vốn và nguồn vốn Sau khi so sánh đối chiếu số liệu theo nguyên tắc:

Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn Qua bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2010 ta thấy rằng sự tăng lên một cách

rõ rệt về tài sản cũng như nguồn vốn vào cuối năm so với đầu năm là:

471.624.459.079-383.642.766.965=87.981692.114đ tương ứng là 122.93% Điều này chứng tỏ công ty đã mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên qua sự so sánh trên chúng ta chưa thể kết luận một cách đầy đủ Công

ty làm ăn đạt hiệu quả cao hay thấp, có bảo toàn và phát triển vốn của mình một

cách đầy đủ hay không mà chúng ta phải tiếp tục xem xét qua các phần phân tích tiếp theo

Trong sự tăng lên của phần tài sản phải kể đến sự tăng lên của tiền và các khoản tương đương tiền: 16.510.264.920 - 2.482.099.318 = 14.028.165.601đ tương đương 665% đặc biệt là tiền gửi ngân hàng Hàng tồn kho so với đầu năm tăng cao: 145.318.672.782 - 94.357.367.666 = 50.961.305.116đ tăng 154.01% điều này chúng ta cũng chưa khẳng định được điều gì

Trong sự tăng lên của phần nguồn vốn là do nợ và vay ngắn hạn tăng so với đầu năm: 186.196.094.686 - 90.356.663.950 = 95839.430.736đ tăng 206.07% và sự tăng lên của nguồn vốn chủ sở hữu, năm 2010 Công ty huy động vốn từ 30 tỷ lên 100 tỷ bằng cách phát hành cổ phiếu để đầu mở rộng sản xuất, góp vốn liên doanh tái cơ cấu lại tài chính Hiện nay các cổ đông chỉ có thể góp thêm vốn cổ phần khi họ nhìn thấy thực tế kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty

Cơ cấu tài sản của công ty phụ thuộc vào đặc điểm của ngành nghề kinh doanh, điều kiện trang bị vật chất kỹ thuật của công ty đối với quá trình sản xuất kinh doanh Mỗi một công ty cần xây dựng một cơ cấu tài sản phù hợp với đặc điểm của ngành nghề kinh doanh để góp phần nâng cao kết quả của quá trình sản xuất

Căn cứ vào bảng cân đối kế toán năm 2010 ta lập bảng phân tích cơ cấu tài sản của Công ty :

BẢNG 1:BẢNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CÔNG TY

2 Đầu tƣ vào công ty

liên kết, liên doanh - - 35,000,000,000 17.6 35,000,000,000

81,617,134,474đ và chiếm 0,2% tổng tài sản Bên cạnh đó tỷ trọng và giá trị tài sản dài hạn của công ty vào cuối năm giảm Điều này cho thấy trong năm 2010 công ty mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh nhưng quy mô tài sản

sử dụng lại giảm cụ thể như sau:

 Đối với tài sản dài hạn

Tài sản dài hạn giảm 28,643,725,403đ với tỷ lệ giảm từ 99,3 đầu năm xuống 84,4 vào cuối năm Đây không thể nhận định rằng cơ sở vật chất, máy móc của công ty trong năm 2010 không được tăng cường đầu tư mà do máy móc thiết bị nhà xưởng mới được đầu tư xây dựng cùng với công ty với dây chuyền công nghệ hiện đại, việc sử dụng tài sản hợp lý

Chi phí xây dựng cơ bản dở dang của Công ty tăng lên rất nhiều từ chỗ đầu năm CPXDCB DD là 307,268,755 đ đến cuối năm 5,247,033,756đ tăng 1.707,64% điều này là do năm 2010 công ty được cấp đất để mở rộng mặt bằng xây dựng nhà xưởng, kho chứa nguyên vật liệu, thành phẩm và đầu tư vào dây chuyền mới nhưng vào cuối năm các công trình đều chưa hoàn thành

Để đánh giá đầy đủ và kết luận chính xác hơn về tình hình đầu tư chiều sâu này ta đi xem xét 2 tỷ suất đầu tư sau:

383,642,766,965

 Đối với tài sản ngắn hạn

Do cấu tạo phức tạp nếu để đánh giá chính xác hơn tính hợp lý của các khoản mục trong tài sản ngắn hạn, khi phân tích cơ cấu tài sản ngắn hạn ta phải lập một bảng phân tích riêng:

Qua bảng phân tích ta thấy so với đầu năm thì vào cuối năm tổng tài sản ngắn hạn tăng 81,617,134,474đ đạt 152,67% so với đầu năm trong đó chủ yếu là tiền gửi ngân hàng, do lƣợng hàng xuất khẩu vào cuối năm cao và khách hàng thanh toán luôn qua ngân hàng Lƣợng tiền gửi ngân hàng của công ty chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản so với các khoản khác thuộc vốn bằng tiền vào thời điểm cuối năm, điều này cho khả năng thanh toán tức thời của công ty đƣợc đảm bảo

Trên thực tế, vốn bằng tiền là loại tài sản dễ thanh khoản nhất, linh hoạt nhất,

dễ dàng có thể thoả mãn nhu cầu sản xuất kinh doanh nên việc tăng lên của vốn bằng tiền thể hiện tính chủ động trong kinh doanh và đảm bảo khả năng thanh toán cho công ty Tuy nhiên, nếu vốn bằng tiền tăng quá cao hoặc chiếm tỷ trọng quá lớn không hẳn là tốt vì nếu doanh thu không đổi mà lƣợng tiền dự trữ quá lớn sẽ gây tình trạng vòng quay tiền chậm, hiệu quả sử dụng vốn không cao

BẢNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY

là xuất nhập khẩu, thị trường chủ yếu ở Châu Úc, Châu Âu, Châu Mỹ cuối năm

là thời gian nghỉ lễ Noel và tết dương lịch thời gian hàng cập cảng là một tháng

từ khi rời cảng Hải Phòng Do vậy thông thường các đơn đặt hàng đặt cho tháng 11,12 và tháng 1 năm sau hoặc là xuất trước ngày 15/11 hoặc là sau ngày 25/12, khoảng thời gian giữa ngày 15/11 và ngày 25/12 tạm dừng đưa hàng xuống cảng nên lượng thành phẩm tồn kho cuối ngày 31/12 hàng năm đều tăng hơn so với các quý khác

Qua việc phân tích sự phân bố tài sản của công ty cho ta thấy: nhìn chung

sự phân bố tài sản vào cả đầu năm và cuối năm là khá hợp lý, phù hợp với đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Song điều đó chưa khẳng định đựơc tình hình tài chính của công ty là tốt hay xấu bởi một doanh nghiệp có tình hình tài chính tốt không phải chỉ có kế cấu tài sản hợp lý mà phải có nguồn vốn hình thành nên tài sản đó có dồi dào, hợp pháp và cũng có kết cấu thích hợp Do

đó để những kết luận chính xác hơn về thực trạng tài chính của công ty chúng ta

đi sâu vào phân tích cơ cấu nguồn vốn

Qua bảng số liệu trên ta thấy tổng nguồn vốn của công ty so với đầu năm tăng 87,981,692,114đ chủ yếu tăng do tăng nguồn vốn đầu tư của chủ sở hữu do công ty huy động vốn để xây dựng thêm nhà xưởng, mua máy móc thiết bị, góp vốn liên doanh bằng cách phát hành cổ phiếu, và tăng do thặng dư vốn cổ phần tăng

Các khoản nợ vay dài hạn giảm nhưng các khoản nợ vay ngắn hạn tăng do điều chỉnh khoản nợ vay dài hạn đến hạn trả sang nợ vay ngắn hạn và do công ty

đã thanh toán những khoản nợ dài hạn, đến hạn So với đầu năm khoản phải trả người bán cuối năm cũng tăng lên 3,938,773,850đ đây cũng là một cách chiếm dụng vốn của các công ty khác để phục vụ cho công ty

BẢNG 3: PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN CÙA CÔNG TY

5 Lợi nhuận sau thuế

III Nguồn kinh phí và

Tuy nhiên chưa thể kết luận một cách đầy đủ nguyên nhân tăng giảm các khoản mục trên bảng cân đối kế toán nó ảnh hưởng đến tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Chúng ta phải đi sâu nghiên cứu từng vấn đề cụ thể về tài sản, nguồn vốn, khả năng thanh toán, hiệu quả sử dụng vốn và lợi nhuận của Công ty

2.3.2 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của Công ty

a Ph©n tÝch t×nh h×nh c«ng nî

BẢNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TOÁN CỦA CÔNG TY

( NĂM 2010) Đơn vị tính: VNĐ

Chênh lệch đầu năm, cuối

-4 Phải thu theo tiến độ kế

3 Người mua trả tiền trước 200,000,000 398,860,657 198,860,657 199.43

4 Thuế và các khoản phải

Qua bảng phân tích ta nhận thấy rằng khoản phải thu của khách hàng cuối

năm so với đầu năm giảm đây là một điều rất đáng mừng cho Công ty đã giảm

bớt lượng vốn của công ty bị chiếm dụng:

43,624,620,318 - 46,191,157,881= -2,566,537,563

Để đánh giá các khoản phải thu có ảnh hưởng như thế nào đến tình hình tài

chính của Công ty cần phải xem xét rất nhiều yếu tố

 Phân tích tình hình công nợ phải thu

Ta chi tiết các khoản phải thu của công ty theo từng đối tượng và thời hạn

từ đó ta tổng hợp các chỉ tiêu theo từng nội dung Qua đó so sánh số đầu kỳ so

với số cuối kỳ để biết được tình hình tăng giảm các khoản phải thu

Các khoản phải thu

so với tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn

49.179.431.944

+ Đầu năm = x100 = 31.736% 154.961.247.885

49,916,523,590

+ Cuối năm = x100 = 21.1% 236,578,382,359

Tổng các khoản phải thu

so với số tiền phải trả Tổng các khoản phải trả

49.179.431.944

+ Đầu năm = x100 = 14.12% 348.271.918.266

49,916,523,590

+ Cuối năm = x100 = 17.286% 288.776.864.452

Kết quả trên cho thấy Công ty đi chiếm dụng vốn nhiều hơn bị chiếm dụng,

Công ty đã cố gắng thu hồi các khoản nợ phải thu

b.Phân tích khả năng thanh toán

Phân tích khả năng thanh toán cuả công ty nhằm cung cấp thông tin cho mọi đối tượng biết được khả năng tài chính của công ty Khả năng tài chính được xét ở góc độ hiện thời và trong thời gian tới Mặt khác phân tích khả năng thanh toán còn biết được tình hình sử dụng vốn của công ty đã hiệu quả chưa, công ty đã xây dựng chế độ thu chi phù hợp chưa Đối với các nhà kinh doanh khi công ty sử dụng vốn không phù hợp làm cho hiệu quả sử dụng vốn thấp và khi không có đủ tiền để thanh toán thì dấu hiệu rủi ro lại xuất hiện

Để có cơ sở đánh giá tình hình thanh toán của Công ty trong thời gian tới cần đi sâu phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán:

BẢNG 5: BẢNG PHÂN TÍCH NHU CẦU VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN

CỦA CÔNG TY

NHU CẦU THANH TOÁN Số đầu năm Số cuối năm

A Các khoản cần thanh toán ngay

I Các khoản nợ quá hạn

4,316,391,784

4,344,470,793

1 Thuế và các khoản phải nộp nhà nước

4,000,623,812

3,868,732,097

315,767,972

475,738,696

114,936,059,507

215,439,089,853

90,356,663,950

186,196,094,686

3,312,881,431

7,251,655,281

200,000,000

398,860,657

20,778,952,848

21,324,241,689

5 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn

287,561,278

268,237,540

119,252,451,291

219,783,560,646

A Các khoản có thể dùng để thanh toán ngay

16,510,264,919

2,482,099,319

176,167,188

919,990,031

16,334,097,731

1,562,109,288

3 Tiền đang chuyển

B Các khoản có thể dùng thanh toán trong

thời gian tới

143,536,699,610

195,235,196,372

49,179,331,944

49,916,523,590

94,357,367,666

145,318,672,782

Tổng cộng khả năng thanh toán

160,046,964,529

197,717,295,691

Để có cơ sở đánh giá tình hình thanh toán của Công ty trong thời gian tới cần đi sâu phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán

Trên cơ sở bảng phân tích trên, tính hệ số về khả năng thanh toán:

Khả năng thanh toán

Hệ số khả năng thanh toán =

Nhu cầu thanh toán

 Khả năng thanh toán nợ dài hạn

Tài sản dài hạn

Hệ số thanh toán nợ dài hạn =

từ tài sản dài hạn Nợ dài hạn

2.3.3 Phân tích hiệu quả kinh doanh

Hiệu quả kinh doanh là chỉ tiêu kinh tế tổng hợp phản ánh trình độ tổ chức sử dụng các yếu tố sản xuất của công ty, hiệu quả sử dụng tài sản, vốn Là hệ thống thông tin quan trọng để đƣa ra quyết định đầu tƣ

 Đánh giá hiệu quả kinh doanh

Kết quả đầu ra Đánh giá hiệu quả kinh doanh =

Yếu tố sản xuất đầu vào

Doanh thu thuần Hiệu quả kinh doanh =

của CP QLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp

199.723.447.388 Năm 2009 = =27

7.401.888.745

260.069.611.793 Năm 2010 = = 29.3

8.870.974.592 Năm 2009 cứ 1 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp thì tạo ra 27 đồng doanh thu thuần và năm 2010 thì cứ 1 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp thì tạo ra 29.3 đồng doanh thu, nhƣ vậy thì hiệu quả kinh doanh của công ty ngày càng tốt

Yếu tố sản xuất đầu vào Hiệu quả( suất hao phí) =

Kết quả đầu ra

Chi phí QLDN Hiệu quả ( suất hao phí) =

của CP QLDN Doanh thu thuần