Khóa luận tốt nghiệp phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần Kinh Kỳ là một khóa luận có đầy đủ thông tin, theo yêu cầu của khóa luận hiện tại. Đây là một tài liệu bổ ích đối với các bạn sinh viên sắp ra trường.
BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KINH KỲ SINH VIÊN THỰC HIỆN MÃ SINH VIÊN : TẠ MINH ANH : A21844 NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2016 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KINH KỲ Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực : Th.s Vũ Lệ Hằng : Tạ Minh Anh Mã sinh viên : A21844 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2016 LỜI CẢM ƠN Lời em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Th.s Vũ Lệ Hằng người tận tình hướng dẫn, bảo giúp đỡ em suốt trình thực khóa luận tốt nghiệp Em xin gửi lời cảm ơn đến Ban Giám hiệu nhà trường, Khoa Kinh tế Quản lý tất thầy, cô giảng dạy trường Đại học Kinh tế quốc dân tạo điều kiện thuận lợi cho chúng em có môi trường học tập phát triển tốt suốt trình học trường Cuối em xin gửi lời cảm ơn đến toàn thể bác, cô anh chị nhân viên phòng kế toán Công ty Cổ phần Kinh Kỳ nhiệt tình hướng dẫn, bảo đồng thời giúp đỡ em thu thập số liệu suốt thời gian thực tập Công ty, để em có đầy đủ số liệu phục vụ nghiên cứu, phân tích hoàn thành tốt khóa luận tốt nghiệp Do giới hạn kiến thức khả lý luận thân nhiều thiếu sót hạn chế, kính mong dẫn đóng góp thầy cô giáo để khóa luận em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên thực Tạ Duy Trường MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1.CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm tài doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò tài doanh nghiệp .2 1.2 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp .3 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp .4 1.2.3 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp .6 1.2.5 Nguồn thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 1.2.5.1 Thông tin bên 1.2.5.2 Thông tin bên 1.2.6 Các phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp .14 1.3.1 Phân tích tình hình biến động tài sản nguồn vốn doanh nghiệp 14 1.3.2 Phân tích tình hình tạo vốn sử dụng vốn doanh nghiệp .16 1.3.3 Phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 17 1.3.4 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 19 1.3.5 Phân tích tiêu tài doanh nghiệp 21 1.3.5.1 Nhóm tiêu khả toán .21 1.3.5.2 Nhóm tiêu khả quản lý tài sản .22 1.3.5.3 Nhóm tiêu khả quản lý nợ 25 1.3.5.4 Nhóm tiêu khả sinh lời 26 1.3.5.5 Phân tích Dupont 28 1.3.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp .29 1.3.6.1 Các nhân tố khách quan 29 1.3.6.2 Các nhân tố chủ quan .30 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KINH KỲ 31 2.1 Giới thiệu chung Công ty cổ phần Kinh Kỳ 31 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty cổ phần Kinh Kỳ 31 2.1.2 Cơ cấu tổ chức chức phận công ty 32 2.1.3 Đặc điểm ngành nghề sản xuất kinh doanh công ty 34 2.1.4 Quy trình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Kinh Kỳ .34 2.2 Thực trạng tình hình tài Công ty cổ phần Kinh Kỳ .37 2.2.1 Phân tích bảng cân đối kế toán Công ty cổ phần Kinh Kỳ 37 2.2.1.1 Tình hình tài sản .37 2.2.1.2 Tình hình nguồn vốn Công ty cổ phần Kinh Kỳ .41 2.2.1.3 Phân tích mối quan hệ Tài sản Nguồn vốn 45 2.2.2 Phân tích tình hình tạo vốn sử dụng vốn Công ty cổ phần Kinh Kỳ 48 2.2.3 Phân tích báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Kinh Kỳ 50 2.2.4 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Công ty cổ phần Kinh Kỳ .55 2.2.5 Phân tích tiêu tài 59 2.2.5.1 Nhóm tiêu khả toán .59 2.2.5.2 Nhóm tiêu khả quản lý tài sản .61 2.2.5.3 Nhóm tiêu khả quản lý nợ .65 2.2.5.4 Nhóm tiêu khả sinh lời 67 2.2.5.5 Phân tích mối quan hệ tiêu tài thông qua phương trình Dupont 69 2.3 Đánh giá chung tình hình tài công ty cổ phần Kinh Kỳ giai đoạn 2012 – 2014 72 2.3.1 Kêt đạt 72 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 73 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN KINH KỲ .75 3.1 Định hƣớng phát triển công ty cổ phần Kinh Kỳ .75 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần Kinh Kỳ 76 3.2.1 Tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu, giảm tỷ trọng khoản nợ 76 3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu khách hàng 77 3.2.3 Tăng cường quản lý hàng tồn kho .80 3.2.4 Nâng cao hiệu quản lý chi phí 82 3.2.5 Tăng cường công tác quảng cáo 83 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ, HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1 Quá trình tiến hành phân tích tài doanh nghiệp Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty Cổ phần Kinh Kỳ 32 Sơ đồ 2.2 Quá trình sản xuất kinh doanh chung 35 Biểu đồ 2.1 Biểu đồ cấu tài sản 37 Biểu đồ 2.2 Biểu đồ cấu nguồn vốn Công ty cổ phần Kinh Kỳ .41 Bảng 2.1 Bảng Tình hình tài sản Công ty cổ phần Kinh Kỳ 38 Bảng 2.2 Bảng cấu nguồn vốn Công ty cổ phần Kinh Kỳ .42 Bảng 2.3 Bảng tiêu vốn lưu động ròng 45 Bảng 2.4 Bảng tiêu nhu cầu vốn lưu động 46 Bảng 2.5 Bảng tài trợ vốn Công ty cổ phần Kinh Kỳ giai đoạn 2012 – 2014 48 Bảng 2.6 Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Kinh Kỳ giai đoạn 2012 – 2014 51 Bảng 2.7 Tỷ suất sinh lời giá vốn hàng bán 52 Bảng 2.8 Tỷ suất sinh lời chi phí hoạt động tài 53 Bảng 2.9 Tỷ suất sinh lời chi phí quản lý doanh nghiệp 54 Bảng 2.10 Tình hình lưu chuyển tiền tệ Công ty năm 2012 – 2014 56 Bảng 2.11 Bảng tiêu khả toán ngắn hạn Công ty cổ Phần Kinh Kỳ giai đoạn 2012 – 2014 59 Bảng 2.12 Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản 2012 – 2014 61 Bảng 2.13 Bảng tiêu đánh giá phận cấu thành TSNH 63 Bảng 2.14 Khả quản lý nợ Công ty giai đoạn 2012 – 2014 65 Bảng 2.15 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời Công ty cổ phần Kinh Kỳ .67 Bảng 2.16 Hiệu sử dụng tài sản thông qua mô hình tài Dupont 69 Bảng 2.17 Phân tích hiệu sử dụng vốn CSH thông qua mô hình tài Dupont 70 Bảng 2.18 Danh sách nhóm rủi ro 78 Bảng 2.19 Mô hình tính điểm tín dụng 79 Bảng 2.20 Phân loại nguyên vật liệu tồn kho theo ABC 82 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn CSH Chủ sở hữu NVL Nguyên vật liệu TSCĐ Tài sản cố định LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong kinh tế thị trường nay, hội nhập kinh tế quốc tế nước ta phát triển cạnh tranh doanh nghiệp ngày trở nên gay gắt Điều làm cho doanh nghiệp cần phải cân nhắc kỹ lưỡng định đầu tư vào kênh kinh doanh đó, họ mong muốn với đầu tư đem lại lợi nhuận cao với doanh thu tốt Vậy để làm điều việc bỏ nguồn vốn doanh nghiệp luôn phải tìm hiểu đưa giải pháp, chiến lược, sách đưa doanh nghiệp đến thành công, doanh nghiệp phải xác định nắm bắt dòng tiền lưu chuyển Vì vậy, doanh nghiệp cần phải có đội ngũ để giúp doanh nghiệp phân tích tình hình tài doanh nghiệp cách đầy đủ đắn Phân tích tài doanh nghiệp giúp nhà quản trị thấy biến động tài khứ, dự báo biến động tài tương lai doanh nghiệp, từ tiến hành huy động sử dụng nguồn lực tài cách hợp lý hiệu Đánh giá nhu cầu tài chính, tìm nguồn tài trợ sử dụng cách có hiệu vấn đề quan tâm hàng đầu doanh nghiệp Như vậy, doanh nghiệp phải thường xuyên phân tích tình hình tài doanh nghiệp mình, sở đưa định kinh doanh cho phù hợp điều tất yếu Công ty cổ phần Kinh Kỳ có bề dày hoạt động gần mười năm lĩnh vực sản xuất chế biến loại bánh kẹo, thực phẩm Công ty nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tài Mặc dù vậy, vướng mắc trình phân tích tài Công ty dẫn tới việc đưa đánh giá thiếu xác kịp thời tình hình tài Công ty tình trạng công nợ, dự trữ hàng tồn kho… Dưới áp lực cạnh tranh năm vừa qua, việc phân tích tình hình tài Công ty cổ phần Kinh Kỳ trở lên cần thiết, nên đề tài “Phân tích tình hình tài Công ty cổ phần Kinh Kỳ” lựa chọn để nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài - Hệ thống vấn đề lý luận tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp - Phân tích, đánh giá tình hình tài Công ty cổ phần Kinh Kỳ giai đoạn 2012-2014 từ tìm hạn chế nguyên nhân biến động tài Công ty - Đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần Kinh Kỳ 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân Về cấu nguồn vốn: Công ty tích cực huy động nhiều nguồn vốn để bổ sung vốn kinh doanh điều kiện vốn CSH hạn hẹp như: chiếm dụng vốn nhà cung cấp, vay ngắn hạn Vì tỷ trọng nợ Công ty cao chưa thấy xu hướng giảm xuống chủ yếu nguồn vốn nợ nguồn vốn ngắn hạn Như vậy, nguồn vốn Công ty chủ yếu hình thành từ nguồn tài trợ bên Vốn CSH chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn áp lực toán cao, Công ty thường xuyên phải đối mặt với khoản nợ đến hạn Việc vay nợ nhiều làm cho chi phí lãi vay Công ty cao gây khó khăn định việc huy động thêm vốn thời gian tới Mặt khác với vốn chủ hữu nhỏ làm giảm tính tự chủ việc tổ chức nguồn vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng rủi ro tài rủi ro kinh doanh cho Công ty Nguyên nhân tình trạng phần thực tế Công ty chưa niêm yết thị trường chứng khoán nên khó tăng Vốn CSH huy động vốn vay dài hạn cách phát hành trái phiếu Về cấu tài sản: Hiện TSNH chiếm tỷ trọng chủ yếu 90 , TSCĐ chưa đầu tư mức TSNH chiếm tỷ trọng gần tuyệt đối tổng tài sản, chủ yếu hai khoản phải thu khách hàng hàng tồn kho Khả sinh lời: Tỷ suất sinh lời doanh thu tổng tài sản thấp thấp vào năm 2013, điều cho thấy hiệu sản xuất kinh doanh công ty mức thấp Vì việc đẩy nhanh sản xuất, tăng doanh thu giảm chi phí mối quan hàng đầu giai đoạn Về nguồn hàng quản lý hàng tồn kho: Công ty bất lợi nhiều mặt: việc tìm nguồn nguyên vật liệu chất lượng đạt tiêu chuẩn với giá thành hợp lý vấn đề quan trọng với nhà quản trị công ty Điều định tới sống lợi nhuận mang lại Việc sử dụng nguồn hàng cần linh hoạt phù hợp Bên cạnh việc quản lý kho hàng tồn kho Công cổ phần Kinh Kỳ đặt yêu cầu để đạt hiệu cao Qua phân tích ta thấy thành tích hạn chế, ưu điểm nhược điểm tồn công tác quản lý tài Công ty cổ phần Kinh Kỳ Để công ty giữ vững thành tích đạt phát triển mạnh thời gian tới công ty cần có biện pháp tài nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh mình, từ đưa công ty ngày lớn mạnh, nâng cao vị cạnh tranh công ty thị trường, nâng cao đời sống cán công nhân viên, tối đa hoá giá trị doanh nghiệp 73 TỔNG KẾT CHƢƠNG Qua phân tích, đánh giá cho thấy quy mô hiệu hoạt động Công ty có cải thiện, nhiên tồn số hạn chế Dù gặp không khó khăn xuất phát từ thị trường nhiều biến động, với nỗ lực tập thể cán công nhân viên công ty, công ty trì, đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh Trong chương Khóa luận phân tích, đánh giá làm rõ tình hình tài kết hoạt động kinh doanh Công ty để rút thành tích đạt hạn chế tồn nguyên nhân hạn chế đó, làm sở đề số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty thời gian tới 74 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN KINH KỲ 3.1 Định hƣớng phát triển công ty cổ phần Kinh Kỳ Trong xu đổi đất nước, kinh tế thị trường mở nhiều hội thách thức lớn doanh nghiệp Để đứng vững không ngừng lớn mạnh thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải có định hướng phát triển đắn với mục tiêu để phấn đấu giai đoạn kinh doanh định - Các mục tiêu chủ yếu Công ty cổ phần Kinh Kỳ: Tiếp tục nghiên cứu để hợp lý hoá trình sản xuất, giảm chi phí tiêu hao nguyên vật liệu tăng suất lao động Tập trung đạo triệt để tiết kiệm để tăng cường khả cạnh tranh doanh nghiệp, tăng hiệu sản xuất kinh doanh Quan tâm chặt chẽ vấn đề an toàn vệ sinh thực phẩm hạn chế tối đa cố chất lượng làm ảnh hưởng đến uy tín Công ty Đầu tư xây dựng hệ thống quản lý đại dựa ứng dụng công nghệ thông tin để quản lý sản xuất kinh doanh hiệu quả, tiết kiệm lao động Đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường, sản phẩm để lựa chọn đầu tư phát triển sản phẩm mới, dây chuyền sản xuất khu công nghiệp Đầu tư mạnh vào công tác nghiên cứu sản phẩm thời vụ loại bánh vào dịp Trung thu, bánh kẹo vào dịp Lễ tết Đẩy mạnh công tác xuất khẩu, xúc tiến thương mại, mở thêm thị trường xuất mới, ổn định thị trường cũ Tăng cường tham gia hội chợ nước khu vực để tìm kiếm bạn hàng Xúc tiến hoạt động xây dựng thương hiệu nhãn hiệu sản phẩm để giữ vững vị trí doanh nghiệp thị trường: từ phận thiết kế sản phẩm, nghiên cứu phát triển sản phẩm, sản xuất, bán hàng, tiếp thị phối hợp chặt chẽ đồng vấn đề xây dựng thương hiệu Tiếp tục củng cố nhân lực cho phận bán hàng nhằm bước chuyên nghiệp hoá nâng cao hiệu phận bán hàng, xây dựng phát triển hệ thống kênh phân phân phối sản phẩm nhằm nâng cao khả cạnh tranh Công ty thị trường Có sách bán hàng phù hợp, tập trung nguồn lực để phát triển thị trường tỉnh thành mà sản phẩm Công ty tiêu thụ yếu, đặc biệt tỉnh phía nam miền tây nam 75 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần Kinh Kỳ Trên đây, ta phân tích nét chung, riêng tình hình tài Công ty cổ phần Kinh Kỳ Từ phân tích đó, phần thấy mặt tích cực hạn chế tồn Đối với mặt tích cực, doanh nghiệp nên tiếp tục phát huy nữa, mặt hạn chế nên phấn đấu tìm biện pháp khắc phục Trong mặt hạn chế doanh nghiệp, có vấn đề thuộc nguyên nhân khách quan mà doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường gặp phải: cạnh tranh khốc liệt nước khiến hoạt đông kinh doanh ngày khó khăn; sách chế độ Nhà nước lĩnh vực; thay đổi quan điểm người tiêu dùng Những mặt khách quan đòi hỏi doanh nghiệp phải linh động, uyển chuyển để thích nghi khắc phục, điều giúp gạn lọc doanh nghiệp có khả thích nghi tồn tại, không bị phá sản Để tồn khó, để đứng vững khó khăn Lúc này, vấn đề doanh nghiệp khắc phục khó khăn chủ quan phát sinh nội doanh nghiệp Những khó khăn cản trở đường phát triển doanh nghiệp Từ nhận định đó, cộng thêm hiểu biết tình hình thực tế doanh nghiệp, em mạnh dạn đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần Kinh Kỳ đóng góp vào phát triển chung doanh nghiệp 3.2.1 Tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu, giảm tỷ trọng khoản nợ Trong năm qua nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn Nguyên nhân hiệu kinh doanh thấp, lợi nhuận làm nên vốn dùng để bổ sung không nhiều, nhu cầu lại tăng cao, hệ doanh nghiệp phải vay bên chiếm dụng đối tượng khác Do công ty cần ý gia tăng tỷ lệ vốn tự có cách tăng quỹ phát triển sản xuất kinh doanh, cải thiện khả toán Công ty nên lập kế hoạch nguồn vốn lưu động để so sánh nguồn vốn có với số vốn thường xuyên cần thiết tối thiểu để xem vốn lưu động thừa hay thiếu nhằm xử lý số thừa, tổ chức huy động nguồn đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh cách huy động nguồn vốn dư thừa cán công nhân viên công ty nguồn có chi phí lãi thấp để mở rộng sản xuất kinh doanh, góp vốn liên doanh Nếu thiếu phải tìm nguồn tài trợ, trước hết nguồn bên (quỹ phát triển sản xuất kinh doanh ) Những bất lợi từ sụt giảm kinh tế giới, tác động không nhỏ đến hoạt động sản xuất kinh doanh đời sống người lao động công ty Mặc dù thời gian qua, Chính phủ ban hành nhiều sách nhằm giảm thiểu tác động xấu kinh tế giới kinh tế 76 nước, kiềm chế lạm phát, hạn chế nhập siêu, điều chỉnh lãi suất…đã có tác dụng, khó khăn hữu kinh tế thể tốc độ tăng trưởng GDP giảm, nợ xấu khó kiểm soát, tăng trưởng tín dụng thấp, số lượng doanh nghiệp đóng cửa tỷ lệ hàng tồn kho cao… đối tượng bị tác động nặng nề rơi vào nhóm doanh nghiệp nhỏ vừa (vốn ít, chủ yếu nguồn vay từ ngân hàng, sức cạnh tranh thấp, quản trị doanh nghiệp nhiều bất cập…) Chính vậy, Công ty cần gia tăng vốn tự có Công ty tới nguồn bên từ vay ngân hàng, vay cá nhân 3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu khách hàng Khoản phải thu khách hàng nắm giữ vai trò quan trọng công tác đối tác xác định niềm tin công ty với khách hàng Việc cho phép khách hàng chiếm dụng khoản vốn vừa đem lại lợi ích vừa tác động tiêu cực đến tình hình kinh tế công ty khoản vốn chiếm dụng lớn Theo phân tích chương Công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn lớn, khoản thời gian dài Vì vậy, Công ty nên tiếp tục nỗ lực công tác thu hồi nợ quản trị khoản phải thu Đánh giá công tác thu hồi nợ: Công ty phân công nhân viên thường xuyên theo dõi khoản phải thu đôn đốc, ghi nhận thời hạn trả nợ khách hàng, điện thoại, email với khách hàng để xác nhận thời gian trả nợ Để làm điều công ty cổ phần Kinh Kỳ nên chủ động liên hệ với khách hàng sớm, tốt trước đến hạn toán Với hoạt động công ty vừa giữ vững mối quan hệ với khách hàng vừa quản lý tốt khoản phải thu Ngoài ra, việc sử dụng phần mềm quản lý công nợ giúp việc theo dõi khoản nợ nhanh chóng Đánh giá hiệu quản trị khoản phải thu khách hàng: Nhằm xác định tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiết khấu toán, tỷ lệ khoản phải trả hạn sách tín dụng tỷ lệ khoản phải thu khách hàng trả chậm so với quy định sách Công ty cần tiến hành đánh giá tổng quát từ nắm bắt thông tin tín dụng tổng quát khách hàng điều chỉnh yếu tố sách tín dụng cho phù hợp Một sách tín dụng thương mại xây dựng cẩn thận dựa việc so sánh lợi ích tăng thêm từ doanh thu tăng, giá bán cao với chi phí liên quan đến thực sách tín dụng tăng tương ứng, làm tăng lợi nhuận công ty Sử dụng mô hình điểm tín dụng quản trị tốt khoản phải thu, để công ty có hội luân chuyển nhanh đồng vốn có giảm áp lực vốn vay 77 Dựa vào tiêu chí thu thập tổng hợp lại hệ thống thông tin tín dụng khách hàng để Công ty đưa định có cấp tín dụng hay sách thương mại cho khách hàng hay không Để thực điều này, Công ty nên sử dụng phương pháp phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro Theo phương pháp này, khách hàng Công ty chia thành nhóm sau: Bảng 2.18 Danh sách nhóm rủi ro Nhóm rủi ro Tỷ lệ doanh thu không thu hồi đƣợc ƣớc tính Tỷ lệ khách hàng thuộc nhóm rủi ro (%) 0–1 35 – 2,5 30 2,5 – 20 4–6 10 >6 (Nguồn: Quản trị tài doanh nghiệp đại – Tác giả Nguyễn Hải Sản) Như vậy, khách hàng thuộc nhóm mở tín dụng mà không cần phải xem xét nhiều, gần tự động vị khách hàng xem xét lại năm lần Các khách hàng thuộc nhóm cung cấp tín dụng thời hạn định vị khách hàng xem xét lại năm hai lần Và tương tự vậy, Công ty xem xét đến nhóm khách hàng 3, 4, Để giảm tiểu tổn thất xảy ra, Công ty phải yêu cầu khách hàng nhóm toán tiền nhận hàng hóa, dịch vụ Yêu cầu tín dụng khác khách hàng nhóm rủi ro khác hoàn toàn hợp lý Tuy nhiên, phải làm để việc phân nhóm xác, không bị nhầm lẫn phân nhóm Để phân nhóm rủi ro, doanh nghiệp sử dụng mô hình cho điểm tín dụng sau: 78 Bảng 2.19 Mô hình tính điểm tín dụng Biến số Trọng số Điểm tín dụng Nhóm rủi ro Khả toán lãi vay >47 Khả toán nhanh 11 40 – 47 32 – 39 24 – 31