Luận văn phân tích tình hình tài chính tại công ty vật tư kỹ thuật nông nghiệp hà tây

-o0o - N T T NGHI P C HI N : A20162 I 2014 B C O IH -o0o - N T T NGHI P : A THU T ng d n ct p : TS Tr n : : A20162 - I- 2014 Thang Long University Library L n t t nghi t ng d li c ps d b c hi uc ng d mv l 28 h tr c nh th th c hi TS Tr n t t nghi p ng d ng d iH h c t p V i v n ki n th th ch n t ki n c ti nt im ng ch tin thu li om M b u ki n thu n l uc g u h n ch i nh ng h n ch , thi n t t nghi c ch cs ,k a n t t nghi p c b o, b sung Thang Long University Library N CHUNG V DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v p 1.1.1 p 1.1.2 Ch p 1.1.2.1 Ch p 1.1.2.2 p .2 1.1.3 p 1.1.4 p 1.2 d .4 1.3 1.3.1 s .5 1.3.2 1.3.3 i 1.4 N 1.4.1 .7 1.4.1.1 n 1.4.1.2 ngu n v n 1.4.1.3 n v n 1.4.2 .10 1.4.2.1 Ch 10 1.4.2.2 Ch ng 12 1.4.2.3 Ch 15 1.4.2.4 Ch i 17 1.4.3 H s Z-Score 18 K THU 2.1 T ng quan v u t ch c c thu 20 nc 2.1.1 2.1.2 .20 20 20 2.1.3 kinh doanh c 21 2.1.4 ng kinh doanh c p n 2011-2013 21 2.2 .24 2.2.1.1 n .24 2.2.1.2 ngu n v n 28 2.2.1.3 n v n 31 2.2.2 .33 2.2.2.1 Ch 33 2.2.2.2 Ch ng 34 2.2.2.3 Ch 38 2.2.2.4 Ch i 41 2.2.3 H s Z-Score 43 GI I THI 3.1 Gi i thi 3.1.1 Gi ng ti n m HC 47 3.1.2 a 47 ng h th ng qu 3.1.3 3.1.4 47 n kho t ng kh 48 , gi m thi n ph i thu .49 c t ch tn n ch s h u 49 3.2 M t s xu t ki n ngh 50 K T LU N PH L C DANH M U THAM KH O Thang Long University Library u vi t t t B ik TNHH NVDH NVNH mh uh n Ngu n v n Ngu n v n ng n h n TSDH n TSNH n ng n h n TS n V ng VCSH V n ch s h u SXKD S n xu t kinh doanh VTKT V thu t BVTT B o v th c v t NLV t li u DANH M i quan h NG BI ng kinh doanh c i gi u su t s d Bi Bi s Z-Score c nc u ngu n v n c TH C n 2011-2013 .22 n v n 31 .32 33 n 35 n 37 40 i 41 2011-2013 .43 24 28 Thang Long University Library PH N M U a ch n Trong n n kinh t th ng hi n nay, s c nh tranh gi n kinh t t li p Trong b i c kh nh i doanh nghi p c n th n tr ng t ng y u t n s c c nh tranh c c nh nh ng l i th s il a doanh nghi t ti ng s n xu t kinh doanh, doanh nghi p ph t ng v n nh nh bao g m: v ng, v n c Nhi m v c a doanh nghi i t ch d ng v u qu nh cv t t hi u qu mong mu n, h n ch r i ro x y ra, doanh nghi p ph ng kinh doanh c ng th i d u ki n kinh doanh th i gian t i, v ch chi p Vi ng c nh ng gi a doanh nghi u hi n cung c n tr m nghi v thi u qu m quan tr t thu T nh v i m c ti nh ch n n t t nghi p u tv s suy vong c a doanh nghi p nh u qu ts uv u quy ns t nt y, vi a m i doanh nghi p T t c c t i [4] Minh ho ty n Th H i i h c K thu H u nh ng thu n l n ch ng s n xu t kinh doanh c th , td li u s ab nh chung v n, ngu n v n, k t qu kinh doanh S thay ic th y hi u qu s d ho li u t t qu kinh doanh cho i nhu n c a s v kh n, ngu n v n ti t ng, kh Cu n ngh nh m c i thi ho ng ng s n xu t kinh doanh c y Nh l p ph m vi n i b ng nh hi u qu c s d ng uv r nh ph n Du l [5] c a ih i th c hi nghi t su t v i nh vi nghi h pv d ng v n, kh , , hi u qu d l ak cv ik th ng ngu n v n, u ng thay ng gi c ho ng c G n TNHH du l ch [6] c ih c V i l it n, ngu n v n c a doanh nghi p C th uc pv u v n, s chuy n bi n v , t tr ng m b o ch t ch ng s n xu t kinh doanh, m i quan h gi nv c i nh mc ng nh ki n ngh ch quan u qu qu p Trong c nghi ng r t r b n ud t qu a m t doanh t ph n c th s ch n t th t s li u s c ho n ik Thang Long University Library 2.2.3 H s Z-Score H s Z-Score Hoa K , ch s nghi ph bi n n h s Z-Score , kinh doanh ch y ng b ng h s nc c xem ng i, d ch v y, n 2013 s 2.9 H s Z-Score c -2013 T tr ng Ch 2011 t 2012 2013 theo t tr ng 2011 L i nhu 0,04 6,56 0,46 0,26 0,26 0,03 0,07 3,26 0,0033 0,10 0,22 0,04 0,05 6,72 0,07 0,27 0,34 0,37 0,58 0.48 1,05 0,39 0,61 0,50 0,92 ph i 0,04 0,01 n (X3) 1,24 1,33 Z - Score (Ngu theo s li u t Qua b ng k t qu , ta th y h s b ng 0,92 nn s nh n u qu k 2013 0,001 i n (X2) th 2012 0,07 n (X1) H s tr (X4) ph n n ng v u ch nh p theo Tuy cr i u ch ng kinh doanh c i nhu n ch s h s v n ch s h i ti p t c t m r ng ho ph i tr h s ng kinh doanh , m so v i m a 43 Thang Long University Library s ng th hi h s v v u nh ng h n ch nh i thi pt th l i gi m xu pH cr iv rong ng n m c cao, cho th nh m, d n tr ng N u n m t kh K t lu K t qu c ng hi u qu n sau thu 19 ng s ng Trong th ng kinh t c s kh i s ng ho ng t ng k t qu nc ng bi ,v i gi m m hi u qu i nhu n sau thu c a doanh nghi p v u (xem trang 23) V kho so v m r s u ch nh t tr ng kho n m c ti n ph gi m b y ti nc a ho ng kinh doanh t (xem trang 24) Kh m c an m b o kh i ng n nh nh nc ng t m b o chi tr n n ng n h n, n k c doanh nghi n (xem trang 33) s d ng hi u qu ngu n v (xem trang 39) m b o kh ng kinh doanh c qua nh ng ch t su t sinh l i c cho th c l i th r t l n t s d nn T chi m kho ng g n 70% t ng ngu n v n, (xem trang 41) 44 u qu th hi n ng vi c tr ng n c ng thu cho Cu c s v ng m nh u hi n h s Z-Score t cc m m 2013 D u hi v ng v nr t ti p t c c nh ng k t qu (xem trang 43) H n ch t n t i nh nh ng k t qu nh ng d u hi nt n c V ng h n ch n, t tr ng n tr n ph i thu gi n c a ng bi nh T tr ng ti n m n kho l ng cao v u hi t ng v n c bi s y t tr ng a kho n m c n kho (xem trang 24) V u ngu n v n, t tr ng n chi n t ng ngu n v n ch y s a kho n m c ph i tr mm tt tr ng l x uc Vi c s d ul i is l i nhu m n nhi u r i nn c ng n h i n ng c v vi c tr n p ph i r i ro v t (xem trang 28) V im u so v i nhu c u c n thi t, n ph i tr M (xem trang 31) n nhanh c vi c tr n n n kho nhi md m n u kho d d kh g u tr g p Vi n nh ng r i ro v n v n (xem trang 33) Th thu ti n ph 45 Thang Long University Library n th nc (xem trang 35) Trong hi u su t s d ch ng t u qu nl cs i gi m m tr n t c thu h n gi m m nh (xem trang 37) H s n n ch s h , t tr ng n l nv i kh quan n kho qu m c cao u so v i v n ch s h u c t ch 46 u ng ph thu c p (xem trang 39) GI I THI 3.1 Gi i thi ty 3.1.1 Gi ng ti n m a tr ng ti c th qu ng v n D o hi u qu l i nhu n Nh ng gi ng ti n m d ng hi u qu : n ph ho ch, d ki n th t ng ng th i gian sau, doanh nghi ti pv pc nhu c u v ti n v ng ti n m t c n d tr gi m thi u r ng nh p t c hi n: S ng ti n m t t i qu gi i h n chi tr cao, gi m thi u r i ro gian l m u b ng bi u, ch ng t (h nh nh quy a doanh nghi b ph l t s bi m c th p ch ng nh ng nhu c u ch p lu n m t, ti n g ng kinh t nm u nh p qu tc n giao quy nh nc n thu n vi d ng hi u qu ngu n ti n m S d S d ng h ng ti n g h nv u kho c linh ho t ng s n ph , c phi u u phi u qu ng n h n Ch n l a m t s m t Hi ti p qua k p qu n ti cung c t ti n c ty 47 Thang Long University Library ch v t d li nt 3.1.2 th ng h th ng qu t su t s d ic v th ng r th ng qu i n kho t tr nh, chi m t tr ng g n nh t n c a doanh nghi m hi u n c a doanh nghi p xu ng m p, nhu c u v ng n kho gi m m nh, u ch nh h h i gian t i Qu n kho hi n nh y c m c bi ng c M t s gi y d ng h n kho t L p k ho ch cho ho s ng theo t giai n Ki m tra ch ch ngh b t u c n nh p m i pv N m th m o qu ng s B o qu n t ns i chi u s x gi n iv gi m kh bi ng c a th gi i nh m d u ch nh k p th i vi c nh p kh ng c a th ur Doanh nghi ng m t s n kho t nh tr t tr n u l i nhu n c thi t, nh c n thi t nh mb t c s bi n t n tr ng k thu u, v nh ps c b ng t n th t c n kho c n nh th m c cho ho a doanh nghi nghi v ng t n th y xu t hi n nhu c y 48 c y doanh p nhi 3.1.3 ng kh , gi m thi n ph i thu t ng bi ng m d n th c hi n nh ng bi ph M s n ph i thu m m t t tr i cao n ph i thu c a n gi m thi n in t ch n ph i thu c a k nn nn n c a t ar d iv nn p t kh h ng kinh t nghi p M s kho n n iv it n k h a doanh c p c ch t ch h ng kinh t v u ki c bi 3.1.4 c t ch t tn n ch s h u yt s n n ch s h u c ng kinh doanh cu th y doanh nghi p ch y n chi m d ng tv ng ngu n v n ti m m r ng m ch v n cho ho ti n b khoa h c k thu ct ng m th c hi ng chi ng v kinh doanh c a t ng th i k ng T o ni c c c kinh nghi m qu t ph k p th i, h ng v n p v i th c tr ng th u th ng ng m ng v n b nn n Ch hi u qu ng, n x cm n n, a doanh nghi p d ng v n b n nh 49 t qu nv i k ho ch kinh Thang Long University Library doanh c 3.2 M t s i C ng nh ng k ho ch kinh doanh kh nh cho vay v n xu t ki n ngh i v i vi u qu ho ng kinh doanh, c b ph n marketing, th c hi n ho ng gi i thi c am r c th ph t Nam ti p c n v i gi ng, v k thu t hi i pm t n ph n kho n ph r t nhi doanh nghi th i gia n ph i tr hay qu Hi n m m ng d p v i t ng lo nh vi n kho, c am i t ki c u qu kinh doanh cc i theo s nc ct c p nh quan tr ng nh c t u ki n h tr m r ng ki n th iv qu ho ng kinh doanh c a m 50 u K T LU N thu c a ch doanh nghi quy m n, ngu n v n, hi u qu thu um mt n i c n thi ng c kh c ph B ng nh ng ki n th ut ic ng h a nh thu ti nh r i th c t nh d n, hi u bi s doanh nghi p t c kh nh v c trang b k t h p v i th c ti ts xu t v i mong mu u i gian u h n ch i nh ng m khuy t nh -T nv nv im n tt u ki n hi n Thang Long University Library Ph l c 1: B ng c Ph l c 2: B s -2013 u ngu n v -2013 Ph l c 3: B ng bi -2013 nm Ph l c 4: B ng bi -2013 n m c ngu n v n Ph l c 1: B -2013 ng T tr ng (%) CH A- N N T tr ng (%) 63,92 12.008.871.112 5.503.753.576 21.029.886.587 68,16 5.709.290.087 18,50 4.643.701.256 15,05 3.587.686.138 11,63 485.451.770 1,57 0,07 570.563.348 1,85 3.283.253.268 16,08 9.729.706.462 31,53 2,81 156.594.162 0,77 947.188.782 3,07 268.260.423 1,89 156.594.162 947.188.782 3,07 129.345.099 0,91 5.111.119.185 36,08 8.412.001.188 4.405.035.074 31,10 8.294.545.127 4.603.190.545 I Ti kho 9.053.269.131 38,86 3.017.834.351 1.773.664.143 12,52 5.551.189.331 1.562.447.099 11,03 5.137.466.199 200.453.495 1,42 400.429.132 10.763.549 0,08 13.294.000 1.378.245.890 9,73 397.605.522 T tr ng (%) 32,50 9.240.158.292 (198.155.471) (1,40) 706.084.111 4,98 117.456.061 100.000.000 0,71 100.000.000 606.084.111 4,28 17.456.061 n n ph i thu ng n h n Ph Tr c cho n ph n kho n ng n h Thu c kh u tr n ng n h B- N N nc nh hao h Ph h n h T NG C NG N 14.164.388.316 (Ngu 58,81 14,78 27,18 25,16 1,96 0,77 - - (945.613.165) 41,19 40,62 45,25 (4,63) 0,58 0,49 0,09 9.824.048.284 31,84 8.261.403.663 26,78 9.108.434.110 29,52 (847.030.447) (2,75) 1.562.644.621 5,06 70.000.000 0,23 1.492.644.621 4,84 100,00 20.420.872.300 100,00 30.853.934.871 100,00 -2013) Thang Long University Library Ph l c 2: B u ngu n v -2013 ng T tr ng (%) CH A-N TR PH I T tr ng (%) 10.367.329.157 73,19 12.946.911.549 I N ng n h n 8.056.876.099 56,88 11.278.721.549 Vay ng n h n 550.000.000 3,88 700.000.000 5.233.640.809 36,95 8.568.224.009 1.444.989.400 10,20 1.171.090.400 87.654.544 0,62 133.728.140 740.591.346 5,23 705.679.000 2.310.453.058 16,31 1.668.190.000 1.500.000.000 10,59 1.668.190.000 810.453.058 5,72 B - V N CH S H U 3.797.059.159 26,81 7.473.960.751 I V n ch s h u 3.797.059.159 26,81 7.473.960.751 3.782.000.000 26,70 6.828.468.930 15.059.159 0,11 645.491.821 Ph i tr cho i mua tr c ti Thu kh n ph i n p c n ph i tr ng n h n II N n h n D tr i n V c a ch s h u L i nhu n sau thu ph i T NG C NG NGU N V N 14.164.388.316 (Ngu 63,40 55,23 3,43 41,96 5,73 0,65 3,46 8,17 8,17 T tr ng (%) 20.790.647.811 67,38 19.846.147.811 64,32 860.140.800 2,79 10.006.654.030 32,43 8.386.771.600 27,18 104.142.181 0,34 488.439.200 1,58 944.500.000 3,06 944.500.000 3,06 - 36,60 36,60 33,44 3,16 10.063.287.060 32,62 10.063.287.060 32,62 7.944.401.675 25,75 2.118.885.385 6,87 100,00 20.420.872.300 100,00 30.853.934.871 100,00 -2013) Ph l c 3: B ng bi nm 2011-2013 ng i 2011 CH Tuy i 9.053.269.131 12.008.871.112 21.029.886.587 2.955.601.981 i (%) 32,65 5.503.753.576 3.017.834.351 5.709.290.087 (2.485.919.225) 1.773.664.143 5.551.189.331 4.643.701.256 1.562.447.099 5.137.466.199 c cho 200.453.495 n ph i 2012 Tuy i 9.021.015.475 i (%) 75,12 (45,17) 2.691.455.736 89,19 3.777.525.188 212,98 (907.488.075) (16,35) 3.587.686.138 3.575.019.100 228,81 (1.549.780.061) (30,17) 400.429.132 485.451.770 199.975.637 99,76 85.022.638 21,23 10.763.549 13.294.000 570.563.348 2.530.451 23,51 557.269.348 4.191,89 n kho 1.378.245.890 3.283.253.268 9.729.706.462 1.905.007.378 138,22 6.446.453.194 196,34 n ng n h 397.605.522 156.594.162 947.188.782 (241.011.360) (60,62) 790.594.620 504,87 268.260.423 156.594.162 947.188.782 (111.666.261) (41,63) 790.594.620 504,87 (100,00) 64,58 88,30 100,73 1.412.047.096 (33.141.464) (131.724.182) 16,79 (0,40) (1,43) AI Ti N n n n ph i thu ng n h n Ph Tr Thu c kh u tr n ng n h Bnc nh Ph T NG C n N 8.412.001.188 8.294.545.127 9.240.158.292 9.824.048.284 8.261.403.663 9.108.434.110 (129.345.099) 3.300.882.003 3.889.510.053 4.636.967.747 (198.155.471) N 129.345.099 5.111.119.185 4.405.035.074 4.603.190.545 (945.613.165) (847.030.447) (747.457.694) 377,21 98.582.718 (10,43) 706.084.111 100.000.000 606.084.111 14.164.388.316 117.456.061 100.000.000 17.456.061 20.420.872.300 1.562.644.621 70.000.000 1.492.644.621 30.853.934.871 (588.628.050) (588.628.050) 6.256.483.984 (83,37) (97,12) 44,17 1.445.188.560 (30.000.000) 1.475.188.560 10.433.062.571 1.230,41 (30,00) 8.450,87 51,09 (Ngu theo Thang Long University Library -2013) Ph l c 4: B ng bi n m c ngu n v -2013 ng i 2011 CH Tuy i i 2012 Tuy t i PH I TR 10.367.329.157 12.946.911.549 20.790.647.811 2.579.582.392 i (%) 24,88 I N ng n h n Vay ng n h n Ph i tr i mua tr ti n c Thu n ph i n c n ph i tr ng n h II N n n D i tr h n B - V N CH S H U I V n ch s h u V a ch s h u L i nhu n sau thu i T NG C NG NGU N V N 8.056.876.099 550.000.000 5.233.640.809 11.278.721.549 700.000.000 8.568.224.009 19.846.147.811 860.140.800 10.006.654.030 3.221.845.450 150.000.000 3.334.583.200 39,99 27,27 63,71 8.567.426.262 160.140.800 1.438.430.021 75,96 22,88 16,79 1.444.989.400 1.171.090.400 8.386.771.600 (273.899.000) (18,96) 7.215.681.200 616,15 87.654.544 133.728.140 104.142.181 46.073.596 52,56 (29.585.959) (22,12) 740.591.346 705.679.000 488.439.200 (34.912.346) (4,71) (217.239.800) (30,78) 2.310.453.058 1.500.000.000 1.668.190.000 1.668.190.000 944.500.000 944.500.000 (642.263.058) 168.190.000 (27,80) 11,21 (723.690.000) (723.690.000) (43,38) (43,38) (810.453.058) (100,00) - A-N 810.453.058 7.843.736.262 i (%) 60,58 3.797.059.159 3.797.059.159 7.473.960.751 7.473.960.751 10.063.287.060 10.063.287.060 3.676.901.592 3.676.901.592 96,84 96,84 2.589.326.309 2.589.326.309 34,64 34,64 3.782.000.000 6.828.468.930 7.944.401.675 3.046.468.930 80,55 1.115.932.745 16,34 15.059.159 645.491.821 2.118.885.385 630.432.662 4.186,37 1.473.393.564 228,26 14.164.388.316 20.420.872.300 30.853.934.871 10.433.062.571 51,09 (Ngu 6.256.483.984 44,17 -2013) DANH M Tr nh Tr ng Anh (2013), h U THAM KH O ng Nh p PGS TS Nguy c Hi n (2009), p, N tb p, N b n Th ng t Nguy n Th H i (2010), , n t t nghi H Nguy l ch i , i i h c K thu t n t t nghi ,T ph n Du ih l ch h , n t t nghi ,T i nv n congcu.quantri.vn, truy c http://www.congcu.quantri.vn/dict/details/9775-phan-tich-moi-quan-he-candoi-giua-tai-san-voi-nguon-von H s Zn archive.saga.vn, truy c 2014 http://archive.saga.vn/view.aspx?id=5493 Thang Long University Library