Khóa luận tốt nghiệp phân tích tình hình tài chính tại công ty vật tư kỹ thuật nông nghiệp hà tây

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY VẬT TƢ KỸ THUẬT NÔNG NGHIỆP HÀ TÂY SINH VIÊN THỰC HIỆN : LÊ NGỌC PHƢƠNG MÃ SINH VIÊN : A20162 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY VẬT TƢ KỸ THUẬT NÔNG NGHIỆP HÀ TÂY Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực tập Mã sinh viên : TS Trần Đình Tồn : Lê Ngọc Phƣơng : A20162 Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng HÀ NỘI- 2014 Thang Long University Library LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! Hà Nội, ngày 28 tháng 10 năm 2014 Sinh viên Lê Ngọc Phương LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận này, trước tiên tơi xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy giáo – TS Trần Đình Tồn, người tận tình hướng dẫn tơi suốt q trình thực khóa luận tốt nghiệp Tôi xin chân thành cảm ơn quý thầy, khoa Tài – Ngân hàng thầy cô giảng dạy trường Đại Học Thăng Long tận tình truyền đạt kiến thức năm học tập Với vốn kiến thức tiếp thu q trình học khơng tảng cho q trình nghiên cứu khóa luận mà cịn hành trang q báu để tơi bước vào đời cách vững tự tin Tôi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, phòng Kinh doanh, anh chị cán công nhân viên Công ty Vật tư kỹ thuật nông nghiệp Hà Tây cho phép, cung cấp tài liệu tạo điều kiện thuận lợi để tơi hồn thành khóa luận tốt nghiệp Mặc dù có nhiều cố gắng, thời gian có hạn, trình độ, kỹ thân cịn nhiều hạn chế nên chắn đề tài khóa luận tốt nghiệp không tránh khỏi hạn chế, thiếu sót Rất mong đóng góp, bảo, bổ sung thêm thầy cô Hà Nội, tháng 10 năm 2014 Sinh viên Lê Ngọc Phương Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Chức vai trị tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Chức tài doanh nghiệp 1.1.2.2 Vai trị tài doanh nghiệp .2 1.1.3 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Thông tin sử dụng phân tích tài 1.3 Phƣơng pháp phân tích hoạt động tài .5 1.3.1 Phương pháp tỷ số .5 1.3.2 Phương pháp so sánh 1.3.3 Phương pháp cân đối 1.4 Nội dung phân tích tài 1.4.1 Phân tích tình hình tài chung 1.4.1.1 Tình hình tài sản 1.4.1.2 Tình hình nguồn vốn 1.4.1.3 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn 1.4.2 Phân tích tiêu tài .10 1.4.2.1 Chỉ tiêu đánh giá khả toán 10 1.4.2.2 Chỉ tiêu đánh giá khả hoạt động 12 1.4.2.3 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý nợ .15 1.4.2.4 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời 17 1.4.3 Hế số Z-Score 18 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY VẬT TƢ KỸ THUẬT NÔNG NGHIỆP HÀ TÂY .20 2.1 Tổng quan Công ty Vật tƣ kỹ thuật nông nghiệp Hà Tây 20 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển cơng ty 20 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây 20 2.1.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh Công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây 21 2.1.4 Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây giai đoạn 2011-2013 21 2.2 Phân tích tình hình tài chung 24 2.2.1.1 Tình hình tài sản .24 2.2.1.2 Tình hình nguồn vốn 28 2.2.1.3 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn 31 2.2.2 Phân tích tiêu tài .33 2.2.2.1 Chỉ tiêu đánh giá khả toán 33 2.2.2.2 Chỉ tiêu đánh giá khả hoạt động 34 2.2.2.3 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý nợ .38 2.2.2.4 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời 41 2.2.3 Hệ số Z-Score 43 CHƢƠNG GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY VTKT NƠNG NGHIỆP HÀ TÂY 47 3.1 Giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty 47 3.1.1 Giảm lượng tiền mặt dư thừa 47 3.1.2 Xây dựng hệ thống quản lý hàng tồn kho tối ưu 48 3.1.3 Tăng cường khả thu hồi công nợ, giảm thiếu khoản phải thu .49 3.1.4 Nâng cao lực tự chủ tài qua cơng tác quản lý tốt nợ tăng vốn chủ sở hữu 49 3.2 Một số đề xuất kiến nghị khác 50 KẾT LUẬN PHỤ LỤC DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ BCĐKT Bảng cân đối kế toán TNHH Trách nhiệm hữu hạn NVDH Nguồn vốn dài hạn NVNH Nguồn vốn ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TS Tài sản VLĐ Vốn lưu động VCSH Vốn chủ sở hữu SXKD Sản xuất kinh doanh VTKT Vật tư kỹ thuật BVTT Bảo vệ thực vật NLV Nguyên vật liệu DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CƠNG THỨC Bảng 2.1 Tình hình hoạt động kinh doanh Cơng ty giai đoạn 2011-2013 .22 Bảng 2.2 Mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 31 Bảng 2.3 Vốn lưu động thường xuyên nhu cầu VLĐ thường xuyên .32 Bảng 2.4 Chỉ tiêu đánh giá khả toán 33 Bảng 2.5 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý tài sản 35 Bảng 2.6 Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản 37 Bảng 2.7 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý nợ 40 Bảng 2.8 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời 41 Bảng 2.9 Hệ số Z-Score công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây 2011-2013 .43 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản Công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây 24 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây 28 Thang Long University Library PHẦN MỞ ĐẦU Lý lựa chọn đề tài Trong kinh tế thị trường nay, cạnh tranh thành phần kinh tế ngày liệt gây khó khăn thử thách cho doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, để khẳng định mình, doanh nghiệp cần xem xét thận trọng bước đi, yếu tố ảnh hưởng đến sức cạnh tranh Bên cạnh lợi sẵn có nội lực tài doanh nghiệp sở cho hàng loạt sách đưa doanh nghiệp đến thành công Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng vốn định bao gồm: vốn lưu động, vốn cố đinh vốn chuyên dùng khác Nhiệm vụ doanh nghiệp phải tổ chức, huy động sử dụng vốn cho có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng chấp hành luật pháp Vì để kinh doanh đạt hiệu mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải phân tích hoạt động kinh doanh mình, đồng thời dự đốn điều kiện kinh doanh thời gian tới, vạch chiến lược phù hợp Việc phân tích tình hình tài giúp doanh nghiệp xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Từ có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài Bên cạnh đó, phân tích tình hình tài cịn công cụ cung cấp thông tin cho nhà quản trị, nhà đầu tư, cho vay,… đối tượng quan tâm đến tài doanh nghiệp góc độ khác để đưa định với mục đích khác Vì phân tích tình hình tài doanh nghiệp cơng việc làm thường xun khơng thể thiếu quản lý tài doanh nghiệp, có ý nghĩa thực tiến chiến lược lâu dài Chính tầm quan trọng đó, tơi định chọn đề tài “Phân tích tình hình tài cơng ty Vật tư kỹ thuật Nông nghiệp Hà Tây” để làm khóa luận tốt nghiệp Tổng quan nghiên cứu Tài ln vấn đề hàng đầu định đến tồn tại, phát triển suy vong doanh nghiệp Vì vậy, việc phân tích tình hình tài để có bước hiệu mối quan tâm doanh nghiệp Từ trước tới có số nghiên cứu phân tích, đánh giá tình hình tài công ty như: Năm 2010, đề tài “Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH Phong Phúc” [4] sinh viên Nguyễn Thị Hải trường Đại học Kỹ thuật Cơng nghệ, thành phố Hồ Chí Minh nghiên cứu thuận lợi khó khan, ưu điểm hạn chế hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty thơng qua phân tích tài Cụ thể, tác giả viết dựa số liệu sẵn có báo cáo tài qua năm công ty để đưa đánh giá chung tài sản, nguồn vốn, kết kinh doanh Sự thay đổi tài khoản BCĐKT số liệu từ báo cáo kết kinh doanh cho thấy hiệu sử dụng tài sản, nguồn vốn, tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận cơng ty Bên cạnh đó, tác giả tiến hành phân tích nhóm hệ số khả tốn, cấu tài chính, khả hoạt động, khả sinh lời để có phân tích sâu tình hình tài cơng ty Cuối cùng, tác giả đưa nhận xét kiến nghị nhằm cải thiện tình hình hoạt động tài chính, từ nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Những phương pháp sử dụng phương pháp tỷ lệ, phương pháp so sánh Tuy nhiên, nghiên cứu cịn bị bó hẹp phạm vi nội cơng ty, chưa có so sánh mở rộng tồn ngành để có đánh giá khách quan Tương tự, với đề tài nghiên cứu “Phân tích tình hình tài công ty Cổ phần Du lịch Kim Liên” [5] sinh viên Nguyễn Văn Nam, trường Đại học Bách Khoa Hà Nội thực năm 2012 đưa phân tích, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp thơng qua tiêu tài Tuy nhiên, bái nghiên cứu này, tác giả tập trung phân tích, đánh giá tình hình sử dụng vốn, khả huy động nguồn vốn, tỷ suất đầu tư, khả tài trợ, tình hình cơng nợ, hiệu hoạt động đầu tư tài cơng ty Tác giả sử dụng phương pháp tỷ lệ so sánh đây, bên cạnh việc so sánh tiêu kỳ trước với kỳ để thấy rõ xu hướng thay đổi, tác giả so sánh rộng với tiêu trung bình ngành, với doanh nghiệp ngành đưa đánh giá khách quan Từ đó, có giải pháp phù hợp với lĩnh vực hoạt động công ty Gần đề tài nghiên cứu “Phân tích tình hình tài công ty TNHH du lịch ấn tượng châu Á” [6] sinh viên Đào Thị Ngân, trường Đại học Thăng Long Với này, tác giả lại tập trung sâu vào phân tích đánh giá tình hình tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp Cụ thể, vấn đề cấu tài sản có phù hợp với ngành nghề kinh doanh, cấu vốn, chuyển biến giá trị, tỷ trọng qua năm có đảm bảo chế độ tự chủ tài chính, phương hướng sản xuất kinh doanh, mối quan hệ tài sản nguồn vốn, công ty quản lý tài theo chiến lược Với đánh giá ưu nhược điểm công tác quản lý tài cơng ty, tác giả đưa nhận xét, kiến nghị chủ quan góp phần nâng cao hiểu quản lý tài doanh nghiệp Trong nghiên cứu trên, tình hình hoạt động tài doanh nghiệp thường rộng mà tác giả chọn tập trung vào phần cụ thể để phân tích sâu tùy vào tình hình cụ thể công ty lĩnh vực hoạt động Tuy nhiên tác giả dựa vào số liệu sẵn có từ báo cáo tài cuối năm Báo cáo kết kinh doanh Bảng cân đối kế tốn để đưa phân tích đánh Thang Long University Library 2.2.3 Hệ số Z-Score Hệ số Z-Score công cụ phổ biến dùng để phát nguy phá sản Ở Hoa Kỳ, số dự đốn tương đối xác tình hình phá sản doanh nghiệp tương lai gần Do mà hệ số Z-Score xem sở để đánh giá toàn tình hình tài cơng ty năm hoạt động Công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây doanh nghiệp Nhà nước chưa cổ phần hóa, kinh doanh chủ yếu lĩnh vực thương mại, dịch vụ Vì vậy, nguy phá sản khả tài cơng ty năm từ 2011 đến 2013 đo lường hệ số Z’’ Bảng 2.9 Hệ số Z-Score công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây 2011-2013 Giá trị Chỉ tiêu 2011 VLĐ thường xuyên tổng tài sản (X1) 2012 2013 Tỷ trọng Giá trị theo tỷ trọng 2011 2012 2013 0,07 0,04 0,04 6,56 0,46 0,26 0,26 Lợi nhuận chưa phân phối tổng tài sản (X2) 0,001 0,03 0,07 3,26 0,0033 0,10 0,22 EBIT tổng tài sản (X3) 0,01 0,04 0,05 6,72 0,07 0,27 0,34 Hệ số VCSH nợ phải trả (X4) 0,37 0,58 0.48 1,05 0,39 0,61 0,50 0,92 1,24 1,33 Z’’ - Score (Nguồn: Tính tốn tác giả theo số liệu từ báo cáo tài công ty) Qua bảng kết quả, ta thấy hệ số Z’’ công ty tăng lên năm Năm 2011, Z’’ 0,92 có nghĩa cơng ty có vấn đề nghiêm trọng tài nguy phá sản khơng có điều chỉnh năm Tuy nhiên, sang đến năm 2012, hệ số tăng lên 1,24 nghĩa cơng ty khơng có rắc rối tài ngắn hạn Điều cho thấy cơng ty có điều chỉnh làm tình hình tài tốt Nguyên nhân hoạt động kinh doanh công ty hiệu quả, làm cho lợi nhuận tăng cao khiến tiêu X2 X3 tăng lên đáng kể Bên cạnh việc đầu tư thêm vốn chủ sở hữu để mở rộng hoạt động kinh doanh năm 2012 làm hệ số vốn chủ sở hữu nợ phải trả (X4) tăng Năm 2013, tình hình tài lại tiếp tục tốt lên mà hệ số Z’’ 1,33, mức tăng không cao so với mức tăng năm trước cho thấy lực tài cơng ty dần nâng cao 43 Thang Long University Library Nhìn chung, hệ số Z’’ cơng ty VTKT nông nghiệp Hà Tây tăng lên năm năm khoảng thể cơng ty khơng có rắc rối tài ngắn hạn Tuy nhiên hệ số Z’’ chưa mức cao, cho thấy tình hình tài cơng ty cịn nhiều hạn chế định cần xem xét cách thận trọng Nếu không cải thiện tiếp tục nâng cao tình hình tài cơng ty lại giảm xuống rơi vào vùng nguy hiểm, dẫn đến khả tài Kết luận chƣơng Kết đạt đƣợc  Trong năm 2011, 2012 2013, công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây tăng trưởng hoạt động hiểu Lơi nhuận sau thuế tăng 1057,19 năm 2012 so với năm 2011 tăng 133,71 năm 2013 so với năm 2012, số tăng trưởng ấn tượng Trong thị trường kinh tế tài năm gần chưa thực khởi sắc, công ty hoạt động tốt kinh doanh có lãi mà cịn có kết đáng tự hào Mặc dù doanh thu công ty năm có biến động khơng nhỏ, với năm 2012 tăng cao so với năm 2011 sang đến năm 2013 lại giảm mạnh có sách quản lý chi phí hiệu làm lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp tăng (xem trang 23)  Về cấu tài sản, công ty có điều chỉnh tỷ trọng khoản mục tiền khoản tương đương tiền khoản phải thu khách hàng giảm bớt đáng kể so với năm trước Thêm vào đó, cơng ty tiến hành đầu tư thêm tài sản cố định để mở rộng phát triển hoạt động kinh doanh Giá trị tổng tài sản có tăng trưởng qua năm (xem trang 24)  Khả toán tổng quát khả toán ngắn hạn cơng ty ln mức an tồn (>1) chứng tỏ công ty đảm bảo chi trả khoản nợ ngắn hạn, đảm bảo khả trả nợ kể doanh nghiệp phá sản (xem trang 33)  Bên cạnh đó, hệ số tốn lãi vay công ty tăng lên qua năm, công ty sử dụng hiệu nguồn vốn vay vào hoạt động kinh doanh, đảm bảo khả trả lãi ngày cao (xem trang 39)  Ngoài ra, hoạt động kinh doanh công ty ngày hiệu thể qua tiêu tỷ suất sinh lời công ty tăng lên năm Điều cho thấy công ty tân dụng lợi lớn từ địn bảy tài việc sử dụng khoản nợ Từ năm 2011 đến năm 2013, tỷ trọng nợ công ty chiếm khoảng gần 70% tổng nguồn vốn, góp phần làm giảm gánh nặng thuế cho công ty (xem trang 41) 44  Cuối cùng, lực tài cơng ty chưa thực vững mạnh dần nâng cao, biểu hệ số Z-Score từ mức có nguy phá sản cao năm 2011 tăng lên mức cảnh báo nhẹ năm 2012 tiếp tục tăng lên năm 2013 Dấu hiệu cho biết công ty đạt kết đáng kỳ vọng tình hình tài tương lai (xem trang 43) Hạn chế tồn Bên cạnh kết đạt làm tình hình tài chung cơng ty có dấu hiệu tăng cao tồn tài hạn chế cơng tác quản trị tài cơng ty sau:  Về cấu tài sản, tỷ trọng khoản phải thu khách hàng có giảm có biến động năm cho thấy sách quản lý thu hồi cơng nợ công ty chưa ổn định Tỷ trọng tiền khoản tương đương giảm đáng kể mức cao, công ty để dư thừa ứ đọng vốn Thêm vào đó, tỷ trọng hàng tồn kho lại có dấu hiệu tăng lên đáng kể, đặc biệt tăng cao vào năm 2013 Sự tăng trưởng cao giá trị tổng tài sản chủ yếu tăng lên khoản mục hàng tồn kho (xem trang 24)  Về cấu nguồn vốn, tỷ trọng nợ chiếm đa phần tổng nguồn vốn chủ yếu đóng góp khoản mục phải trả người bán Chỉ tiêu chiếm tỷ trọng lớn có xu hướng tăng lên năm, mang nguy làm tăng nợ xấu cơng ty Việc sử dụng địn bảy tài mang lại cho cơng ty nhiều lợi ích với tăng trưởng nhanh chóng lợi nhuận tiềm ẩn nhiều rủi ro Các khoản nợ cơng ty đa phần nợ ngắn hạn, có mức lãi suất cao thời gian đáo hạn ngắn Vì áp lực việc trả lãi ngày tăng, khiến cơng ty đứng trước nguy gặp phải rủi ro lãi suất (xem trang 28)  Vốn lưu động thường xuyên năm 2013 nhiều so với nhu cầu cần thiết, nguyên nhân hàng tồn kho tăng cao so với mức tăng khoản phải trả Mặc dù vốn lưu động thường xuyên tăng năm mức tăng không cao (xem trang 31)  Bên cạnh đó, hàng tồn kho nhiều ngun nhân làm khả tốn nhanh cơng ty giảm dần mức thấp, cơng ty gặp khó khăn việc trả nợ chủ nợ nhà cung cấp yêu cầu trả gấp Việc hàng hóa bị ứ đọng nhiều kho dễ dẫn đến rủi ro luân chuyển vốn (xem trang 33)  Thời gian quay vòng hàng tồn kho kỳ thu tiền trung bình cơng ty tăng lên mà nguyên nhân hàng tồn kho khoản phải thu tăng nhanh giá trị 45 Thang Long University Library năm Từ dẫn đến thời gian quay vịng tiền cơng ty tăng lên (xem trang 35)  Trong hiệu suất sử dụng tài sản năm 2011 2012 tương đối khả quan chứng tỏ công ty khai thác hiệu nguồn lực sẵn có năm 2013 tiêu lại giảm mạnh Nguyên nhân cơng ty dự trữ hàng tồn kho nhiều khiến tổng tài sản tăng cao, với việc thu hẹp ngành hàng kinh doanh làm doanh thu giảm mạnh (xem trang 37)  Hệ số nợ vốn chủ sở hữu tổng tài sản ln mức cao có xu hướng tăng, tỷ trọng nợ cao nhiều so với vốn chủ sở hữu Cơng ty có phụ thuộc lớn vào nguồn vốn vay lực tự chủ tài cịn thấp (xem trang 39) 46 CHƢƠNG GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY VTKT NÔNG NGHIỆP HÀ TÂY 3.1 Giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty 3.1.1 Giảm lượng tiền mặt dư thừa Công ty có tỷ trọng tiền khoản tương đương tiền cao cấu tài sản, gây ứ đọng vốn, không tạo hiệu lợi nhuận Những giải pháp sau góp phần giúp cơng ty giảm lượng tiền mặt dư thừa sử dụng hiệu quản lý tốt tài sản này:  Dự phịng cho khoản ngồi kế hoạch, dự phịng cho hội phát sinh ngồi dự kiến thị trường có thay đổi đột ngột; dự báo có tăng giá hàng thị trường thời gian sau, doanh nghiệp tiến hành tăng lượng hàng nhập về, lúc doanh nghiệp cần đáp ứng đủ nhu cầu tiền  Sau xác định lưu lượng tiền mặt cần dự trữ thường xuyên, doanh nghiệp nên áp dụng sách, quy trình sau để giảm thiểu rủi ro thất q trình thực hiện:  Số lượng tiền mặt quỹ giới hạn mức thấp để đáp ứng nhu cầu toán khơng thể chi trả qua ngân hàng Thanh tốn qua ngân hàng có tính minh bạch cao, giảm thiểu rủi ro gian lận, đáp ứng yêu cầu pháp luật liên quan  Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, bao gồm: danh sách mẫu bảng biểu, chứng từ (hợp đồng kinh tế, hóa đơn, phiếu nhập kho, biên giao nhận ) Xác định quyền hạn mức phê duyệt cấp quản lý sở quy mô doanh nghiệp Đưa quy tắc rõ ràng trách nhiệm quyền hạn phận, cá nhân liên quan đến q trình tốn để việc tốn diễn thuận lợi, nhanh chóng xác  Bên cạnh đó, số biện pháp sử dụng hiệu nguồn tiền mặt nhàn rỗi sau:  Sử dụng khoản đầu tư qua đêm ngân hàng  Sử dụng hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn với điều khoản rút gốc linh hoạt  Đầu tư vào sản phẩm tài có tính khoản cao trái phiếu phủ, cổ phiếu  Đầu tư vào cổ phiếu quỹ ngắn hạn  Chọn lựa số đối tác ngân hàng có khả giúp doanh nghiệp quản lý tốt tiền mặt Hiện công ty tiến hành trả lương cho công nhân viên cách trực tiếp qua kế tốn tiền lương, ngân hàng cung cấp cho cơng ty 47 Thang Long University Library dịch vụ tự động chi trả lương khoản chi thông qua hệ thống trao đổi liệu điện tử 3.1.2 Xây dựng hệ thống quản lý hàng tồn kho tối ưu Năm 2013, tỷ trọng hàng tồn kho tăng mạnh, chiếm tỷ trọng gần lớn tổng tài sản doanh nghiệp Điều nguyên nhân làm giảm hiệu suất sử dụng tài sản doanh nghiệp xuống mức thấp, nhu cầu vốn lưu động thường xun tăng, khả tốn nhanh vịng quay hàng tồn kho giảm mạnh, địi hỏi cần có điều chỉnh hợp lý thời gian tới Quản lý hàng tồn kho vấn đề nhạy cảm doanh nghiệp mà biến động giá thị trường khó ước đốn Một số giải pháp sau giúp công ty xậy dựng hệ thống quản lý hàng tồn kho tối ưu:  Lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh sở tình hình năm báo cáo, chi tiết số lượng theo tháng, quý, từ xác định lượng hàng tối ưu cần nhập giai đoạn Kiểm tra chất lượng số hàng hóa nhập Nếu hàng phẩm chất phải đề nghị người bán đền bù tránh thiệt hại cho cơng ty để đảm bảo uy tín bán cho khách hàng, giảm chi phí bảo quản hàng hoá  Bảo quản tốt hàng tồn kho Hàng tháng, kế tốn hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn, tránh tồn đọng lâu làm giảm giá trị hàng hoá giảm khả toán nhanh  Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa, nghiên cứu thơng tin nước giới nhằm dự báo nhu cầu dự báo giá hàng, từ có định điều chỉnh kịp thời việc nhập lượng hàng hóa kho trước biến động thị trường, tránh nhập nhiều bán không hết  Doanh nghiệp nên áp dụng số mơ hình quản trị hàng tồn kho để xác định lượng hàng tồn kho tối ưu Ví dụ áp dụng kỹ thuật phân tích cận biên để xác định lượng hàng dự trữ tối ưu, với nguyên tắc doanh nghiệp tăng hàng dự trữ lợi nhuận cận biên lớn tổn thất cận biên  Tăng cường công tác nghiên cứu dự báo nhằm xác định lượng hàng tồn kho cần thiết, nhằm đảm bảo tính liên tục cho hoạt động kinh doanh xác định thời điểm cần thiết nhập hàng  Vì mặt hàng kinh doanh doanh nghiệp khơng tồn lâu, doanh nghiệp nên nhập hàng nhận thấy xuất nhu cầu, tránh nhập nhiều hàng để 48 3.1.3 Tăng cường khả thu hồi công nợ, giảm thiếu khoản phải thu Các khoản phải thu từ khách hàng chiếm tỷ trọng tương đối cao có biến động năm gần làm vịng quay khoản phải thu cơng ty giảm dần Để nâng cao khả thu hồi nợ, góp phần giảm thiểu khoản phải thu, cơng ty thực biện pháp như:  Mở sổ theo dõi chặt chẽ chi tiết khoản phải thu khách hàng, phân biệt rõ ràng khoản nợ, theo dõi chi tiết khoản nợ, phân tích tình hình trả nợ đối tượng khách hàng  Có biện pháp ngăn ngừa rủi ro khoản nợ khơng thể tốn: trích lập dự phịng, chiết khấu tốn…  Có sách bán chịu đắn khách hàng, xem xét khả toán sở hợp đồng kinh tế đến kỳ hạn khả tài doanh nghiệp Mở sổ theo dõi chi tiết tình hình công nợ bạn hàng, phân loại khoản nợ để có sách cho phù hợp  Có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng kinh tế điều kiện toán, đặc biệt thời gian toán 3.1.4 Nâng cao lực tự chủ tài qua cơng tác quản lý tốt nợ tăng vốn chủ sở hữu Qua phân tích ta thấy tỷ số nợ vốn chủ sở hữu công ty cao, điều cho thấy doanh nghiệp chủ yếu đầu tư vào hoạt động kinh doanh cuả nguồn vốn vay vốn chiếm dụng Thay vay nợ q nhiều, cơng ty tiến hành liên doanh, liên kết với công ty ngành khác ngành nhằm mở rộng mặt hàng kinh doanh: Liên kết hình thức hợp tác mà qua doanh nghiệp tăng vốn cho hoạt động kinh doanh mà học tập kinh nghiệm quản lý, tiếp thu tiến khoa học kỹ thuật chuyển giao cơng nghệ từ phía doanh nghiệp hợp tác Ngồi ra, để huy động cách kịp thời, hợp lý chủ động vốn kinh doanh, cơng ty thực biện pháp sau:  Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường môi trường kinh doanh thời kỳ thông qua công tác nghiên cứu thị trường cách kỹ lưỡng  Tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tín cơng ty, cần ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, toán khoản nợ hạn, tránh để nợ đọng, nợ xấu gây uy tín doanh nghiệp  Chứng minh mục đích sử dụng vốn cách đưa kết kinh doanh hiệu vòng quay vốn năm qua triển vọng với kế hoạch kinh 49 Thang Long University Library doanh năm tới Cần xây dựng kế hoạch kinh doanh khả thi ngân hàng thẩm định định cho vay vốn 3.2 Một số đề xuất kiến nghị khác  Đối với việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, cơng ty thành lập phận marketing, thực hoạt động giới thiệu quảng cáo sản phẩm, hàng hóa cơng ty Qua đó, cơng ty vừa mở rộng thị trường, tăng uy tín vừa góp phần giúp nông dân Việt Nam tiếp cận với giống trồng, vật ni mới, máy móc kỹ thuật đại  Áp dụng công nghệ thông tin vào quản lý tài sản quản lý hàng tồn kho, khoản phải thu, khoản phải trả hay quản lý nhân Hiện thị trường có nhiều phần mềm ứng dụng phù hợp với loại hình kinh doanh doanh nghiệp Chi phí đầu tư ban đầu không cao lại giúp công ty tiết kiệm thời gian nhân lực trình hoạt động, góp phần tăng hiệu kinh doanh  Bên cạnh việc nâng cao khoa học cơng nghệ, trình độ nhân lực công ty cần không ngừng nâng cao, đáp ứng đòi hỏi theo phát triển công nghệ Công ty nên tạo điều kiện hỗ trợ cán bộ, nhân viên học tập để cập nhật thơng tin mở rộng kiến thức người nhân tố quan trọng làm nên hiệu hoạt động kinh doanh công ty 50 KẾT LUẬN Phân tích tình hình tài doanh nghiệp nói chung phân tích tình hình tài cơng ty Vật tư kỹ thuật nơng nghiệp nói riêng vấn đề đáng quan tâm chủ doanh nghiệp nhiều đối tượng liên quan khác Tình hình tài chính, quy mơ tài sản, nguồn vốn, hiệu kinh doanh khả sinh lời tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty Vật Tư kỹ thuật nơng nghiệp Hà Tây có nhiều mặt tích cực đáng khích lệ Song bên cạnh cịn khơng điểm tồn đọng đòi hỏi cần thiết khắc phục để bước khẳng định vị trí thương trường Bằng kiến thức lý luận trang bị kết hợp với thực tiễn nghiên cứu tìm hiểu công ty, mạnh dạn đưa số ý kiến đề xuất với mong muốn tăng cường nhằm phân tích hồn thiện tình hình tài cơng ty Vật tư kỹ thuật nơng nghiệp Hà Tây nói riêng doanh nghiệp nói chung Song thời gian tiếp xúc với thực tế có hạn, hiểu biết lĩnh vực tài cịn nhiều hạn chế nên phân tích đề tài khơng tránh khỏi khiếm khuyết định Tôi mong thầy giáo, cán phịng Kế tốn - Tài Cơng ty tồn thể bạn sinh viên quan tâm đến vấn đề phân tích tình hình tài doanh nghiệp nói chung đóng góp ý kiến với mục đích hồn thiện cơng tác quản lý tài doanh nghiệp Cơng ty ngày tốt hơn, thích hợp điều kiện Hà Nội, tháng 10 năm 2014 Sinh viên Lê Ngọc Phương Thang Long University Library PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng cấu tài sản Công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây năm 2011-2013 Phụ lục 2: Bảng cấu nguồn vốn Công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây năm 2011-2013 Phụ lục 3: Bảng biến động khoản mục tài sản Công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây năm 2011-2013 Phụ lục 4: Bảng biến động khoản mục nguồn vốn Công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây năm 2011-2013 Phụ lục 1: Bảng cấu tài sản Công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây năm 2011-2013 Đơn vị: Đồng Tỷ Tỷ Tỷ CHỈ TIÊU Năm 2011 trọng Năm 2012 trọng Năm 2013 trọng (%) (%) (%) A - TÀI SẢN 9.053.269.131 63,92 12.008.871.112 21.029.886.587 68,16 NGĂN HẠN 58,81 I Tiền khoản tƣơng 5.503.753.576 38,86 3.017.834.351 5.709.290.087 18,50 14,78 đƣơng tiền III Các khoản phải thu ngắn 1.773.664.143 12,52 5.551.189.331 4.643.701.256 15,05 27,18 hạn Phải thu khách 1.562.447.099 11,03 5.137.466.199 3.587.686.138 11,63 hàng 25,16 Trả trước cho 200.453.495 1,42 400.429.132 485.451.770 1,57 người bán 1,96 Các khoản 10.763.549 0,08 13.294.000 0,07 570.563.348 1,85 phải thu khác IV Hàng tồn 1.378.245.890 9,73 3.283.253.268 16,08 9.729.706.462 31,53 kho V Tài sản ngắn 397.605.522 2,81 156.594.162 0,77 947.188.782 3,07 hạn khác Thuế giá trị gia tăng 268.260.423 1,89 156.594.162 947.188.782 3,07 0,77 khấu trừ Tài sản ngắn 129.345.099 0,91 hạn khác B - TÀI SẢN 5.111.119.185 36,08 8.412.001.188 9.824.048.284 31,84 DÀI HẠN 41,19 I Tài sản cố 4.405.035.074 31,10 8.294.545.127 8.261.403.663 26,78 định 40,62 Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế IV Tài sản dài hạn khác Phải thu dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN 4.603.190.545 32,50 (198.155.471) (1,40) 706.084.111 4,98 117.456.061 100.000.000 0,71 100.000.000 606.084.111 4,28 17.456.061 14.164.388.316 9.240.158.292 (945.613.165) 45,25 (4,63) 0,58 0,49 0,09 9.108.434.110 (847.030.447) 29,52 (2,75) 1.562.644.621 5,06 70.000.000 0,23 1.492.644.621 4,84 100,00 20.420.872.300 100,00 30.853.934.871 100,00 (Nguồn: Tính tốn tác giả theo Báo cáo tài năm 2011-2013) Thang Long University Library Phụ lục 2: Bảng cấu nguồn vốn Công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây năm 2011-2013 Đơn vị: Đồng Tỷ Tỷ Tỷ CHỈ TIÊU Năm 2011 trọng Năm 2012 trọng Năm 2013 trọng (%) (%) (%) A - NỢ PHẢI 10.367.329.157 73,19 12.946.911.549 20.790.647.811 67,38 TRẢ 63,40 I Nợ ngắn hạn 8.056.876.099 Vay ngắn hạn 550.000.000 3,88 700.000.000 5.233.640.809 36,95 8.568.224.009 1.444.989.400 10,20 1.171.090.400 87.654.544 0,62 133.728.140 740.591.346 5,23 705.679.000 II Nợ dài hạn 2.310.453.058 16,31 1.668.190.000 Vay nợ dài hạn 1.500.000.000 10,59 1.668.190.000 810.453.058 5,72 B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 3.797.059.159 26,81 7.473.960.751 I Vốn chủ sở hữu 3.797.059.159 26,81 7.473.960.751 3.782.000.000 26,70 6.828.468.930 15.059.159 0,11 645.491.821 Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khản phải nộp Nhà nước Các khoản phải trả ngắn hạn khác Dự phòng phải trả dài hạn Vốn đầu tư chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 14.164.388.316 56,88 11.278.721.549 55,23 3,43 41,96 5,73 0,65 3,46 8,17 8,17 19.846.147.811 64,32 860.140.800 2,79 10.006.654.030 32,43 8.386.771.600 27,18 104.142.181 0,34 488.439.200 1,58 944.500.000 3,06 944.500.000 3,06 - 36,60 36,60 33,44 3,16 10.063.287.060 32,62 10.063.287.060 32,62 7.944.401.675 25,75 2.118.885.385 6,87 100,00 20.420.872.300 100,00 30.853.934.871 100,00 (Nguồn: Tính tốn tác giả theo Báo cáo tài năm 2011-2013) Phụ lục 3: Bảng biến động khoản mục tài sản Công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây năm 2011-2013 Đơn vị: Đồng CHỈ TIÊU Năm 2013 so với 2012 Tƣơng Tuyệt đối đối (%) 9.021.015.475 75,12 Năm 2012 Năm 2013 9.053.269.131 12.008.871.112 21.029.886.587 5.503.753.576 3.017.834.351 5.709.290.087 (2.485.919.225) (45,17) 2.691.455.736 89,19 1.773.664.143 5.551.189.331 4.643.701.256 3.777.525.188 212,98 (907.488.075) (16,35) 1.562.447.099 5.137.466.199 3.587.686.138 3.575.019.100 228,81 (1.549.780.061) (30,17) Trả trước cho người bán 200.453.495 400.429.132 485.451.770 199.975.637 99,76 85.022.638 21,23 Các khoản phải thu khác 10.763.549 13.294.000 570.563.348 2.530.451 23,51 557.269.348 4.191,89 1.378.245.890 3.283.253.268 9.729.706.462 1.905.007.378 138,22 6.446.453.194 196,34 397.605.522 156.594.162 947.188.782 (241.011.360) (60,62) 790.594.620 504,87 268.260.423 156.594.162 947.188.782 (111.666.261) (41,63) 790.594.620 504,87 (100,00) 64,58 88,30 100,73 1.412.047.096 (33.141.464) (131.724.182) 16,79 (0,40) (1,43) A - TÀI SẢN NGĂN HẠN I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng IV Hàng tồn kho Năm 2011 Năm 2012 so với 2011 Tƣơng Tuyệt đối đối (%) 2.955.601.981 32,65 V Tài sản ngắn hạn khác Thuế giá trị gia tăng khấu trừ Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN I Tài sản cố định Nguyên giá 129.345.099 5.111.119.185 4.405.035.074 4.603.190.545 8.412.001.188 8.294.545.127 9.240.158.292 9.824.048.284 8.261.403.663 9.108.434.110 (129.345.099) 3.300.882.003 3.889.510.053 4.636.967.747 Giá trị hao mòn lũy kế (198.155.471) (945.613.165) (847.030.447) (747.457.694) 377,21 98.582.718 (10,43) IV Tài sản dài hạn khác Phải thu dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN 706.084.111 100.000.000 606.084.111 14.164.388.316 117.456.061 100.000.000 17.456.061 20.420.872.300 1.562.644.621 70.000.000 1.492.644.621 30.853.934.871 (588.628.050) (588.628.050) 6.256.483.984 (83,37) (97,12) 44,17 1.445.188.560 (30.000.000) 1.475.188.560 10.433.062.571 1.230,41 (30,00) 8.450,87 51,09 (Nguồn: Tính tốn tác giả theo Báo cáo tài năm 2011-2013) Thang Long University Library Phụ lục 4: Bảng biến động khoản mục nguồn vốn Công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây năm 2011-2013 Đơn vị: Đồng Năm 2012 so với 2011 Năm 2013 so với 2012 CHỈ TIÊU Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Tƣơng Tƣơng Tuyệt đối Tuyệt đối đối (%) đối (%) A - NỢ PHẢI TRẢ 10.367.329.157 12.946.911.549 20.790.647.811 2.579.582.392 24,88 7.843.736.262 60,58 I Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khản phải nộp Nhà nước Các khoản phải trả ngắn hạn khác II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn Dự phòng phải trả dài hạn B - VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 8.056.876.099 550.000.000 5.233.640.809 11.278.721.549 700.000.000 8.568.224.009 19.846.147.811 860.140.800 10.006.654.030 3.221.845.450 150.000.000 3.334.583.200 39,99 27,27 63,71 8.567.426.262 160.140.800 1.438.430.021 75,96 22,88 16,79 1.444.989.400 1.171.090.400 8.386.771.600 (273.899.000) (18,96) 7.215.681.200 616,15 87.654.544 133.728.140 104.142.181 46.073.596 52,56 (29.585.959) (22,12) 740.591.346 705.679.000 488.439.200 (34.912.346) (4,71) (217.239.800) (30,78) 2.310.453.058 1.500.000.000 1.668.190.000 1.668.190.000 944.500.000 944.500.000 (642.263.058) 168.190.000 (27,80) 11,21 (723.690.000) (723.690.000) (43,38) (43,38) (810.453.058) (100,00) - 810.453.058 3.797.059.159 3.797.059.159 7.473.960.751 7.473.960.751 10.063.287.060 10.063.287.060 3.676.901.592 3.676.901.592 96,84 96,84 2.589.326.309 2.589.326.309 34,64 34,64 3.782.000.000 6.828.468.930 7.944.401.675 3.046.468.930 80,55 1.115.932.745 16,34 15.059.159 645.491.821 2.118.885.385 630.432.662 4.186,37 1.473.393.564 228,26 14.164.388.316 20.420.872.300 30.853.934.871 10.433.062.571 51,09 6.256.483.984 44,17 (Nguồn: Tính tốn tác giả theo Báo cáo tài năm 2011-2013) DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Trịnh Trọng Anh (2013), Bài giảng Nhập mơn tài doanh nghiệp, Đại học Thăng Long PGS TS Nguyễn Đình Kiệm TS Bạch Đức Hiển (2009), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài TS Lưu Thị Hương (2010), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê Nguyễn Thị Hải (2010), Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH Phong Phúc, Khóa luận tốt nghiệp ngành Tài chính, Trường Đại học Kỹ thuật Cơng nghệ, thành phố Hồ Chí Minh Nguyễn Văn Nam (2012), Phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần Du lịch Kim Liên, Khóa luận tốt nghiệp ngành Tài chính, Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Đào Thị Ngân (2014), Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH du lịch ấn tượng châu Á, Khóa luận tốt nghiệp ngành Tài chính, Trường Đại học Thăng Long Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn, trích nguồn congcu.quantri.vn, truy cập ngày 15 tháng năm 2014 http://www.congcu.quantri.vn/dict/details/9775-phan-tich-moi-quan-he-candoi-giua-tai-san-voi-nguon-von Hệ số Z-Score, trích nguồn archive.saga.vn, truy cập ngày 20 tháng năm 2014 http://archive.saga.vn/view.aspx?id=5493 Thang Long University Library ... CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY VẬT TƢ KỸ THUẬT NÔNG NGHIỆP HÀ TÂY .20 2.1 Tổng quan Công ty Vật tƣ kỹ thuật nông nghiệp Hà Tây 20 2.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty. .. TƢ KỸ THUẬT NƠNG NGHIỆP HÀ TÂY 2.1 Tổng quan Cơng ty Vật tƣ kỹ thuật nông nghiệp Hà Tây 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển cơng ty Cơng ty Vật tư kỹ thuật nông nghiệp Hà Tây doanh nghiệp Nhà... Trung, quận Hà Đông, Hà Nội với vốn điều lệ 10.000.000.000 đồng Công ty VTKT nông nghiệp Hà Tây thành lập từ đơn vị ban đầu Công ty Vật tư nông nghiệp tỉnh Hà Tây, Công ty Vật tư kỹ thuật Hà Đông