Khóa luận tốt nghiệp phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần xây dựng và đầu tư VVMI thông qua báo cáo tài chính

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CP XÂY DỰNG VÀ ĐẦU TƢ VVMI Sinh viên thực : Nguyễn Trà My Mã sinh viên : A17835 Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CP XÂY DỰNG VÀ ĐẦU TƢ VVMI Giáo viên hƣớng dẫn : Thạc sĩ Vũ Lệ Hằng Sinh viên thực : Nguyễn Trà My Mã sinh viên : A17835 Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Với tình cảm chân thành, em xin bày tỏ lòng biết ơn tới thầy giáo, cô giáo trường Đại Học Thăng Long, đặc biệt Cô giáo Th.s Vũ Lệ Hằng bác, cô anh chị công ty Cổ phần Xây dựng Đầu tư VVMI giúp đỡ em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin cảm ơn thầy cô giáo giảng dạy nhà trường truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để thực khóa luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Do giới hạn kiến thức khả lý luận thân nhiều thiếu sót hạn chế, kính mong dẫn đóng góp thầy giáo để khóa luận em hoàn thiện Hà Nội, ngày 19 tháng 03 năm 2014 Sinh viên Nguyễn Trà My LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thơng tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Trà My Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG 1.CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.Tổng quan tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2.Chức vai trò tài doanh nghiệp 1.1.3.Khái niệm, ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2.Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.Tài liệu cung cấp cho hoạt động phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2.Quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp 1.3.Các phƣơng pháp phân tích tài 10 1.3.1.Phương pháp so sánh 10 1.3.2.Phương pháp tỷ lệ 11 1.4.Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 12 1.4.1.Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn doanh nghiệp 12 1.4.2.Phân tích tình hình tạo vốn sử dụng vốn doanh nghiệp 14 1.4.3.Phân tích kết hoạt động SXKD 15 1.4.4.Phân tích tiêu tài 15 1.5.Các nhân tố ảnh hƣởng đến phân tích tình hình tài doanh nghiệp 23 1.5.1.Các nhân tố khách quan 23 1.5.2.Các nhân tố chủ quan 25 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP XÂY DỰNG VÀ ĐẦU TƢ VVMI 27 2.1.Quá trình hình thành phát triển cơng ty CP ĐT XD VVMI 27 2.1.1.Giới thiệu thông tin chung Công ty 27 2.1.2.Lịch sử hình thành phát triển 27 2.1.3.Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty 28 2.1.4.Đặc điểm ngành nghề kinh doanh Công ty CP Đầu tư Xây dựng VVMI 30 2.1.5.Quy trình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 30 2.2.Thực trạng tình hình tài Công ty CP Xây dựng Đầu tƣ VVMI 32 2.2.1.Phân tích tình hình biến động tài sản - nguồn vốn 32 2.2.2.Phân tích tình hình tạo vốn sử dụng vốn 44 2.2.3.Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh 45 2.2.4.Phân tích tiêu tài doanh nghiệp 49 2.2.5.Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tình hình tài doanh nghiệp 64 2.2.6.Đánh giá tình hình tài Cơng ty Cp Xây dựng Đầu tư VVMI 66 CHƢƠNG 3.MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP XÂY DỰNG VÀ ĐẦU TƢ VVMI 69 3.1.Định hƣớng hoạt động Công ty Cp Xây dựng Đầu tƣ VVMI 69 3.1.1.Kế hoạch phát triển kinh tế Việt Nam 2011-2020 69 3.1.2.Mục tiêu năm tới 70 3.2.Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Xây dựng Đầu tƣ VVMI 71 3.2.1.Giải pháp đầu tư cho TSCĐ 71 3.2.2.Quản trị khoản phải thu 72 3.2.3.Quản lý làm giảm tỷ lệ nợ tổng nguồn vốn 73 3.2.4.Kiểm sốt chi phí QLDN 75 3.2.5.Một số giải pháp khác 77 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ DN Doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định SXKD Sản xuất kinh doanh CP Cổ phần NSNN Ngân sách Nhà nước TSNH Tài sản ngắn hạn VLĐ Vốn lưu động VKD Vốn kinh doanh VCSH Vốn chủ sở hữu TNDN Thu nhập doanh nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Bảng 1.1 Bảng tài trợ 15 Bảng 2.1 Quy trình kinh doanh .30 Bảng 2.2 Biến động tài sản giai đoạn 2010 - 2012 .32 Bảng 2.3 Biến động nguồn vốn giai đoạn 2010 – 2012 37 Bảng 2.4 Cơ cấu nguồn vốn .38 Bảng 2.5 Các khoản phải thu khoản phải trả 41 Bảng 2.6 Chính sách quản lý tài sản- nguồn vốn 43 Bảng 2.7 Bảng tài trợ nguồn vốn giai đoạn 2010 - 2012 .44 Bảng 2.8 Sự biến động báo cáo SXKD năm 2010-2012 46 Bảng 2.9 Khả toán thời 49 Bảng 2.10 Khả toán nhanh 50 Bảng 2.11 Khả toán nhanh tiền 51 Bảng 2.12 Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 52 Bảng 2.13 Vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền bình quân 53 Bảng 2.14 Thời gian quay vòng tiền .54 Bảng 2.15 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 55 Bảng 2.16 Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn 56 Bảng 2.17 Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn .56 Bảng 2.18 Hệ số nợ tổng tài sản (D/A) 57 Bảng 2.19 Hệ số nợ vốn chủ sở hữu (D/E) 59 Bảng 2.20 Khả toán lãi vay 59 Bảng 2.21 Độ bẩy tài cơng ty 60 Bảng 2.22 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu 61 Bảng 2.23 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản .62 Bảng 2.24 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản 62 Bảng 2.25 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 63 Bảng 3.1 Phân loại khách hàng Công ty 72 Bảng 3.2 Tình hình chi phí dịch vụ mua ngồi cơng ty 75 Đồ thị 2.1 Cơ cấu nguồn vốn .38 Đồ thị 2.2 Khả toán thời 2010 - 2012 50 Đồ thị 2.3 Khả quản lý hàng tồn kho năm 2010- 2012 .53 Đồ thị 2.4: Tốc độ luân chuyển khoản phải thu 54 Đồ thị 2.5 Hệ số nợ tổng tài sản 58 Đồ thị 3.1 Cơ cấu chi phí QLDN cơng ty năm 2012 75 Sơ đồ 1.1 Quy trình thực phân tích Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Hiện với đổi kinh tế thị trường cạnh tranh ngày liệt thành phần kinh tế gây khó khăn thử thách cho DN Trong bối cảnh đó, để khẳng định DN cần phải nắm vững tình hình tài kết HĐSXKD Để đạt điều đó, DN ln phải quan tâm đến tình hình tài có quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngược lại Trong thời gian thực tập Công ty Cổ phần Xây dựng Đầu tư VVMI, tiếp xúc với tình hình thực tế cơng ty Tơi nhận thấy tình hình tài cơng ty cịn nhiều hạn chế cần phải cải thiện…Do đó, việc phân tích tình hình tài để nắm bắt kịp thời tình hình có biện pháp khắc phục sớm điều cần thiết quan trọng mục tiêu đề tài: “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng Đầu tư VVMI thông qua báo cáo tài chính” Mục đích nghiên cứu - Làm rõ vấn đề lý luận tình hình tài doanh nghiệp - Phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp - Đưa số giải phầm nhằm cải thiện tình hình tài DN cơng ty Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài cơng ty Cổ phần Xây dựng Đầu tư VVMI Trên sở đánh giá tình hình tài đưa biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty Phạm vi nghiên cứu: Sử dụng bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết họat động sản xuất kinh doanh giai đoạn 2010 -2012 công ty Cổ phần Xây dựng Đầu tư VVMI Phƣơng pháp nghiên cứu Các phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tỷ lệ đước sử dụng khóa luận để đưa đanah giá kết luận từ số liệu cung cấp thực trạng tài cơng ty Kết cấu khóa luận Ngồi phần mở đầu kết luận, khóa luận chia thành chương: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận chung phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng tình hình tài Công ty CP Xây dựng Đầu tƣ VVMI Chƣơng 3: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng Đầu tƣ VVMI CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế phát sinh lĩnh vực phân phối quỹ tiền tệ, trình tạo lập chu chuyển nguồn vốn DN để đạt mục tiêu chung DN Nội dung quan hệ kinh tế phát sinh thuộc phạm vi tài doanh nghiệp bao gồm: Thứ nhất: Quan hệ DN với Nhà nước Tất DN thuộc thành phần kinh tế phải thực nghĩa vụ tài Nhà nước (nộp thuế cho NSNN) NSNN cấp vốn cho DN Nhà nước mua trái phiếu góp vốn với Công ty liên doanh Công ty cổ phần (mua cổ phiếu) cho vay (mua trái phiếu) tùy theo mục đích yêu cầu quản lý ngành nghề kinh tế định tỷ lệ vốn góp mức cho vay Thứ hai: Quan hệ DN thị trường khác Từ đa dạng hoá hình thức sở hữu kinh tế thị trường tạo mối quan hệ kinh tế DN với DN khác; DN với nhà đầu tư, người cho vay, với người bán hàng, người mua thơng qua việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ HĐSXKD, DN bao gồm quan hệ toán tiền mua bán vật tư, hàng hố, phí bảo hiểm, chi trả tiền cơng, cổ tức; DN với ngân hàng, tổ chức tín dụng phát sinh trình doanh nghiệp vay hoàn trả vốn, trả lãi cho ngân hàng, tổ chức tín dụng Thứ ba: Quan hệ nội doanh nghiệp Gồm quan hệ kinh tế DN với phòng ban, phân xưởng tổ đội sản xuất việc nhận toán tạm ứng, toán tài sản Gồm quan hệ kinh tế DN với cán cơng nhân viên q trình phân phối thu nhập cho người lao động hình thức tiền lương, tiền thưởng, tiền phạt lãi cổ phần Những quan hệ kinh tế biểu vận động tiền tệ thơng qua việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ, thường xem quan hệ tiền tệ Những quan hệ mặt phản ánh rõ DN đơn vị kinh tế độc lập, chủ thể quan hệ kinh tế, đồng thời phản ánh rõ nét mối liên hệ tài DN với khâu khác hệ thống tài nước ta Như hiểu: Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế phân phối nguồn tài gắn liền với trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ hoạt động SXKD DN nhằm đạt mục tiêu định Nguồn:[1.2,trang 10,Giáo trình Tài doanh nghiệp –KTQD] Thang Long University Library học tăng lên đáng kể Đây hội cho Công ty xây dựng tham gia đấu thầu nhận xây dựng cơng trình Tạo thu nhập cho Công ty việc làm cho người lao động Nhà nước ta ln có sách đãi ngộ để khuyến khích, giúp đỡ Doanh nghiệp tham gia vào lĩnh vực xây dựng, đặc biệt ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp Do tạo điều kiện tốt cho Cơng ty hoạt động có hiệu 3.1.1.2 Khó khăn Bên cạnh thuận lợi từ môi trường kinh doanh mang lại.Công ty gặp phải khơng khó khăn Cụ thể: - Chính khó khăn kinh tếđã khiến Nhà nước kiểm soát chặt chẽ Doanh nghiệp, Công ty hoạt động lĩnh vực xây dựng Hạn chế chi tiêu công, làm giảm số lượng cơng trình xây dựng, nhiều hội cho Công ty - Các công trình khởi cơng thi cơng vào nhiều thời điểm năm Với tính chất ngành khơng thể thi cơng thời tiết mưa gió, vào mùa mưa, tiến độ thi công công trình bị chậm lại, gây ảnh hưởng tới thời gian thi công Điều buộc Công ty phải tăng cường lao động làm việc giờ, chi phí nhân cơng cao - Giá thị trường ngày leo thang, đặc biệt giá nguyên vật liệu, giá nhân công Nếu Công ty khơng có chiến lược phù hợp, tiến hành dự trữ cơng trình kí giá thi cơng giá leo lên cao Dù Chủ đầu tư xem xét để nâng giá quy trình phức tạp khó khăn Từ đánh giá trên, cơng ty cần phải xác ddihnj roc thuận lợi môi trường kinh doanh mang lại để tận dụng ưu q trình hoạt động, nắm bắt thời vững vàng phát triển 3.1.2 Mục tiêu năm tới Định hướng phát triển công ty nghiên cứu đưa dựa tình hình kết họat động sản xuất kinh doanh năm gần đây, cụ thể từ nădm 2009-2012 Những định dựa sở thực tế cơng tyvà phân tích cụ thể xu hướng biến động kinh tế để đảm bảo hướng đắnvà cải thiện tình hình lợi nhuận Dưới định hướng phát triển công ty, ban lãnh đạo công ty nghiên cứu thông qua Tổng công ty Mỏ Việt Bắc:  Tổng doanh thu tăng tối 45% so với doanh thu năm 2012 nhờ vào biện pháp tăng cường hiệu sử dụng vốn tài sản  Phát huy hiệu đầu tư, khai thác lực sản xuất kinh doanh, đẩy mạnh sản xuất kinh doanh, đạt mức tăng trưởng kinh tế 35 - 40%  Tổng số lao động tăng 20%trong có nhát 65% lao động trực tiếp đào tạo lành nghề  Đầu tư phương tiện vận tải đảm bảo an toàn cho người lao động 70  Xác định vị công ty với doanh nghiệp ngành để năm bắt hội kinh tế nhiều biến động 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng Đầu tƣ VVMI 3.2.1 Giải pháp đầu tư cho TSCĐ Khi đầu tư vào TSCĐ phải xây dựng việc dự toán vốn đầu tư đắn, sai lầm khâu gây hậu không tốt cho doanh nghiệp Cho nên, đến đầu tư, đặc biệt định đầu tư theo chiều sâu công ty cần phải xem xét phân tích nhân tố ảnh hưởng như: Vấn đề khả tài cơng ty quan trọng, cơng ty cần phải có kế hoạch nguồn vốn đầu tư phương hướng đầu tư thời kỳ nhằm đảm bảo dần đại hố việc sản xuất sở khơng ảnh hưởng tới hoạt động chung doanh nghiệp Xem xét ảnh hưởng lãi suất tiền vay (phản ánh chi phí vốn - giá vốn) sách thuế nhân tố ảnh hưởng tới chi phí đầu tư doanh nghiệp Doanh nghiệp phải xem xét xem việc đầu tư có mang lại hiệu không, khả sinh lợi liệu chúng có bù đắp đầy đủ chi phí mà doanh nghiệp bỏ hay khơng Bến cạnh đó, việc xem xét sách thuế quan trọng khuyến khích hạn chế hoạt động đầu tư doanh nghiệp Hiện nay, Công ty Cp Xây dựng Đầu tư VVMI thuê TSCĐ nhiều đầu tư mua TSCĐ nên hay xem công ty cân nhắc phương án để đầu tư vào TSCĐ phương án thuê TSCĐ phương ăn mua TSCĐ Cơng ty có tài liệu sau: a Phương án thuê TSCĐ Trong năm tới, Công ty thực dư án 10 năm nên muốn đầu tư vào TSCĐ cách thuê số TSCĐ sau, thời gian Đơn vị: Nghìn đồng Tên TSCĐ Máy Xúc TUC1 Giàn dáo Máy san R56 Giá thuê/tháng Số lƣợng 10.000 70 100 2000 Thời gian thuê Bên cho thuê năm Cơng ty CP Phương Nam năm Xí nghiệp khung giáo Việt Tín 10 năm Cơng ty TNHH Hưng Tơn Ước tính doanh thu cơng ty đem TSCĐ vào thi công là: Năm CF(triệu đồng) T1-T3 T4-T7 T8-T10 500 550 700 Từ số liệu ta tính NPV phương án thuê TSCĐ 296,9 triệu đồng b Phương án mua TSCĐ Trong năm tới, Công ty Thực dự án 10 năm nên muốn đầu tư vào TSCĐ cách mua TSCĐ sau: 71 Thang Long University Library Đơn vị: Nghìn đồng Tên TSCĐ Số lƣợng Giá mua/ Máy Xúc TUC1 Giàn dáo Máy san R56 Thời gian trích KH 610.000 năm 400 100 năm 80.000 năm Ước tính doanh thu cơng ty đem TSCĐ vào thi công là: Năm CF(triệu đồng) T1-T3 T4-T5 850 950 T6-T7 1.000 T8-T10 1.100 Từ số liệu ta tính NPV phương án thuê TSCĐ 150,7 triệu đồng Vì NPV phương án thuê TSCĐ lớn NPV phương án mua TSCĐ nên công ty tiếp tục thuê TSCĐ để sinh lời cao 3.2.2 Quản trị khoản phải thu Việc áp dụng sách trả chậm chiết khấu giúp cơng ty thu hút thêm nhiều khách hàng Tuy nhiên nay, tỷ trọng khoản phải thu công ty tương đối lớn tổng tài sản gây rủi ro tài bên đối tác khơng có khả tốn khoản nợ với cơng ty Mặt khác, hợp đồng xây dựng, hợp đồng bất động sản có giá trị lớn lên đên hàng tỷ đồng, công ty để bên đối tác chiếm dụng khoản vốn thời gian dài, công ty hội sử dụng khoản vốn cho hoạt động đầu tư sinh lời khác: gửi ngân hàng hưởng tiền lãi, đầu tư tài ngắn hạn, cho vay Vậy để giảm tình trạng chiếm dụng vốn từ khách hàng đối tác, cong ty cần điều chỉnh lại sách trả chậm cho bên đầu tư nhằm gia tăng tốc độ thu hồi nợ Trước hết để áp dụng sách trả chậm phù hợp, công ty nên thực phân loại nhà đầu tư để dễ dàng công tác thu hồi nợ Bảng 3.1 Phân loại khách hàng Cơng ty Nhóm khách hàng Tỷ lệ khách hàng Tỷ trọng doanh thu so với tổng doanh thu(%) Tỷ lệ doanh thu (không) chƣa thu hồi đƣợc (%) 37 23 38 42 32 35 21 45 27 (Nguồn: Phịng Kế tốn ) Nhóm 1: Các đối tác nhỏ lẻ, đem lại cho công ty nguồn doanh thu thấp Đối với nhóm cơng ty cần thắt chặt sách tín dụng, đặc biệt điều khoản chiết khấu khoản tạm ứng hợp đồng nhóm khách hàng có tính rủi ro cao kinh doanh Nhóm 2: Nhóm đối tác mức trung bình, có mối quan hệ kinh tế với cơng ty, nhiên nguồn doanh thu từ nhóm khách hàng không ổn định Công ty nên ấp dụng 72 sách chiết khấu trả chậm phần giá trị cơng trình thời gian định hai bên ký kết cơng trình có giá trị tương đối cao Nhóm 3:Nhóm đối tác lớn, doanh thu nhóm mang lại cho cơng ty cao ổn định Công ty nên mở rộng họat động sản xuất kinh doanh với nhóm đối tác đối tác quen thuộc, có uy tín thị trường nói chung với cơng ty nói riêng Việc mở rộng sách bán chịu giúp công ty giữ mối quan hệ lâu dài với nhóm đối tác này, đồng thời có hội tìm kiếm đối tác nhờ liên kết giới thiệu họ Đối với nhóm đối tác, cơng ty có điều khoản riêng hợp đồng để tạo công tất đối tác bắt tay với công ty hopự đồng xây dựng kinh doanh Ví dụ Tổng cơng ty than Quảng Ninh đối tác công ty từ ngày vào hoạt động đến nay, bên kết giao với đối tác than thiện giúp đỡ thị trường để phát triển; hợp đồng Tổng công ty than Quảng Ninh ln cơng ty tập trung để hồn thiện sớm ln đảm bảo chất lượng với sách chiết khấu cao (5%) danh sách đối tác cơng ty Việc đưa sách trả chậm có hiệu làm cho khoản phải thu, tăng số lượng đối tác đồng thời không làm giảm doanh thu lợi nhuận công ty 3.2.3 Quản lý làm giảm tỷ lệ nợ tổng nguồn vốn Hiện nay, hệ số nợ công ty tương đối cao gây ảnh hưởng đến uy tín cơng ty Sử dụng nguồn nợ vay cao khiến cho công ty cần bỏ lượng vốn nhỏ sử dụng lượng tài sản lớn, phục vụ cho trình sản xuất họat động sinh lời Nhưng hệ số nợ cao khiến cơng ty khó vay khoản nợ cần có thêm vốn đầu tư Mặt khác, việc giữ hệ số nợ cao khiến cho khả an tồn sản xuất kinh doanh cơng ty thấp không tự chủ động hoạt động Trước tình tình chi phí lãi vay Cơng ty, Cơng ty cần có biện pháp huy động thêm vốn từ bên Công ty để giảm bớt nguồn vay nợ từ bên Nếu doanh nghiệp trực tiếp huy động từ cán công nhân viên với lãi suất cao suất tiền gửi họ nhận được, đồng thởi nhỏ lãi suất huy động vốn thị trường doanh nghiệp người lao động có lợi Ta tính khoản tiết kiệm từ nhân viên công ty sau: Lãi suất vay ngân hàng năm tính đến tháng năm 2012 khoảng 13%/ năm , đồng thời lãi suất huy động VNĐ tính đến tháng năm 2012 thị trường mức khoảng 11%/năm Như giả sử toàn khoản vay từ ngân hàng 30 tỷ đồng huy động tất từ cán cơng nhân viên cơng ty cán cơng ty có lợi khoản tiền lớn Giả định lãi suất mà công ty huy động từ Công nhân viên khoảng 12%/ năm đó: Khoản lợi mà cán công nhân viên thu so với gửi tiết kiệm ngân hàng là: 73 Thang Long University Library 30 tỷ đồng x (12% - 11%) = 300 triệu đồng/ năm Và công ty tiết kiệm khoản chi phí lãi vay là: 30 tỷ đồng x (13% - 12%) = 300 triệu đồng/ năm Chính thế, khơng có cơng ty lợi mà cịn có nhân viên Công ty tiết kiệm khoản tiền lớn, Cơng ty nên cân nhắc đưa sách nhằm huy động nguồn vốn nhàn rỗi từ cơng nhân viên cách có hiệu Thêm vào đó, Cơng ty may mắn nhận hỗ trợ từ phía Nhà nước sách vay vốn hỗ trợ lớn từ phía đối tác doanh nghiệp thu mua gỗ sản phẩm từ gỗ Thông qua hợp đồng mua bán Công ty thường hỗ trợ vốn để mua nguyên liệu từ phía đối tác với khơng lãi suất lãi suất thấp từ 1%/năm đến 3%/năm, công ty cần thực sách thương mại, chiết khấu đối tác mà thơi Bên cạnh Cơng ty huy động vốn cách phát hành cơng cụ nợ Đây hình thức gọi vốn tương đối tương đối khó thực thị trường tài nước ta chưa phát triển, giai đoạn thời gian tới, hình thức se ngày phát triển mạnh có nhiều ưu điểm Trong năm gần đây, Đảng Nhà nước ta đẩy mạnh q trình cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước làm ăn có lãi thuộc diện Nhà nước khơng cần nắm giữ 100% vốn Do đó, Ban Giám Đốc nghiên cứu, lập dự án cổ phần hóa phần cơng ty nhằm huy động thêm vốn, tạo thêm động lực bên trực tiếp thúc đẩy phát triển kinh doanh Khi tiến hành cổ phần hóa, Cơng ty chuyển vốn vay người lao động trước thành cổ phần Điều tạo điều kiện cho người lao động tham gia vào quản lý điều hành doanh nghiệp, đồng thời giúp công ty chuyển phận vốn vay thành vốn chử sở hữu, góp phần làm giảm hệ số nợ Ngồi có hình thức tạo vốn liên doanh, liên kết Thông qua kiên doanh, liên kết với đối tác ngồi nước, Cơng ty có vốn kinh doanh, ta cịn học thêm kinh nghiệm quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh đối tác, đặc biệt đối tác nước ngồi 74 3.2.4 Kiểm sốt chi phí QLDN Đồ thị 3.1 Cơ cấu chi phí QLDN cơng ty năm 2012 (Nguồn: Phịng Kế tốn) Nhìn vào biểu đố ta thấy ngun nhân làm chi phí quản lý doanh nghiệp cao chủ yếu chi phí dịch vụ mua ngồi Năm 2012 chi phí dịch vụ mua ngồi chiếm 29% (sau chi phí lương chi phí bắt buộc) tổng chi phí quản lý doanh nghiệp Vì đẻ gia tăng lợi nhuận cho công ty, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động ta cần có biện pháp để làm giảm chi phí Ta xem xét bảng sau: Bảng 3.2 Tình hình chi phí dịch vụ mua ngồi công ty Năm 2011 Chỉ tiêu Số tiền (triệu đồng) Năm 2012 Số tiền (triệu đồng) Tỷ trọng (%) Tỷ trọng (%) Chênh lệch % Điện, internet 312 35,45 450 35,27 44,23 Điện thoại 359 52,16 583 42,55 62,40 Nước 30 3,41 40 3,13 33,33 Báo,tạp chí, foto 10 1,14 30 2,35 200,00 Dịch vụ khác 169 7,84 173 16,69 2,37 TỔNG 880 100 1276 100 45 (Nguồn: Phòng Kế toán) 75 Thang Long University Library Qua bảng phân tích ta thấy chi phí điện thoại năm 2012 tăng lên tỷ trọng số tuyết đối so với năm 2010 Thực tế giá cước điện thoại có xu hướng giảm mà tiền điện thoại cơng ty lại có xu hướng tăng nhanh Qua điều tra cho thấy thực tế việc nhân viên dùng điện thoại công ty vào việc cá nhân nhiều Vì làm cho tiền điện thoại công ty tăng nhanh dẫn tới chi phí quản lý doanh nghiệp tăng Để giảm tiền điện thoại bao gồm cước thuê bao cố định cước di động, ccơng ty cần khốn mức sử dụng cho phân, phòng ban cá nhân giữ chức vụ theo chức công việc cụ thể phòng ban cá nhân sử dụng Vì chi phí điện thoại năm 2012 tăng 62,4% tương ứng với 100tr đồng nên cơng ty tính khốn phịng ban theo tháng thử nghiệm giảm 20% số tiền cho tất phòng ban Nếu phịng ban sử dụng q mức khốn phần vượt mức bị trừ trực tiếo vào lương trưởng phịng ban, phận vào cuối tháng Từ quản lý phịng ban nghiêm túc việc kiểm soát việc sử dụgn điện thoại theo định mức, tiết kiệm chi phí cho cơng ty Dự kiến sau thực biện pháp số tiền điện thoại cơng ty giảm 20% Vậy số tiền tiết kiệm là: 583 triệu x 20% =116,6 triệu đông Bên cạnh chi phí điện thoại làm cho chi phí dịch vụ mua ngồi tăng chi phí điện internet khoản mục mà nhà quản lý phải quan tâm Công ty phải quản lý chặt chẽ việc sử dụng điện internet, tránh tình trạng nhân viên lãng phí điện sử dụng internet vào việc riêng.Vì tiền điện internet chiếm 35,27% tổng chi phí quản lý doanh nghiệp Qua điều tra cho thấy nhân viên cơng ty chưa có ý thức tiết kiệm điện, vào internet nghe nhạc xem phim, chơi điện tử nhiều dẫn đến tiền điện internet tăng nhanh,hiệu cơng việc giảm.Chính cơng ty cần nâng cao ý thức cho nhân viên việc tiết kiệm điện như: tắt thiết bị không cần thiết, hạn chế vào internet ngồi mục đích phục vụ cho cơng việc Hiện giá điện tăng lên, sử dụng điện trả theo mức độ, cơng ty tiết kiệm khoản tiền tạo lượng tiền để phục vụ ho sản xuất kinh doanh - Dự kiến sau thực biện pháp, chi phí điện internet giảm 10% Cụ thể Công ty tiết kiệm được: 225 triệu x 10% = 45 triệu đồng Như sau thực biện pháp chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 161,6 triệu đồng làm cho tổng chi phí giảm 161,6 triệu đồng Tiết kiệm khoản chi phí khoản chi phí sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu Cơng ty giảm khoản tiền vay khơng chi phí sử dụng vốn vốn vay, khơng chi phí hội vốn chủ Tạo thói quen tiết kiệm cho cán cơng nhân viên góp phần tăng lợi nhuận cho công ty 76 3.2.5 Một số giải pháp khác a Chú trọng cơng tác phân tích tình hình tài cơng ty Tại Cơng ty, cơng tác phân tích tài tiến hành thơng qua thuyết minh Báo cáo tài nội dung phân tích đề cập chương Kết phân tích chủ yếu sử dụng cho mục đích báo cáo, tổng kết chưa phục vụ cho việc đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty từ định tài phù hợp trình sản xuất kinh doanh sau Như vậy, Ban lãnh đạo Công ty phận phân tích cần nhận thức vai trị ý nghĩa cơng tác phân tích tài để trở thành cơng việc có vị trí, có quy trình thực chặt chẽ cơng tác kế tốn bắt buộc thực Cơng ty Thường Cơng ty tiến hành phân tích vào cuối niên độ kế tốn nhằm mục đích báo cáo Cơng ty tiến hành thường xun theo quý,hoặc theo tháng Tuy nhiên, việc thay đổi tư khơng phải việc thay sớm chiều, Công ty cần lưu tâm b Nâng cao hiệu sử dụng lao động Lao động nguồn lực q trình sản xuất kinh doanh, số lượng chất lượng lao động có ảnh hưởng lớn đế hiệu sản xuất kinh doanh Công ty Hiện tại, lực lượng lao động Công ty số chưa đáp ứng yêu cầu thực tế cơng việc, hiệu sử dụng lao động chưa cao, suất lao động thấp Vì vậy, cơng ty cần thực số biện pháp sau: Cải tiến nâng cao lực, trình độ người quản lý nâng cao chất lượng người lao động: Tổ chức khóa đo học bồi dưỡng, học trung tâm đào tạo, trường nghiệp vụ để nâng cao trình độ chun mơn Cơng ty cần có kế hoạch chiên lược cụ thể nguồn nhân lực, cán phòng ban, phải xếp hợp lý nguồn nhân lực phù hợp với trình độ, khả người Đẩy mạnh cơng tác khen thưởng, kỷ luật để khuyến khích người lao động cơng ty làm việc cách hăng say, nhiệt tình nữa, để nâng cao suất lao động Cơng ty cần phải có sách khen thưởng, kỷ luật cụ thể Phải làm cho tất nguồn lao động thấy rõ sách qn rõ ràng cơng để người thực Tăng cường giáo dục tư tưởng, ý thức cho cán nhân viên, lao động để họ gắn bó với Cơng ty Tư tưởng người lao động nhân tố quan trọng góp phần nâng cao hiệu kinh doanh Nếu ý thức người lao động tốt, họ hiểu rõ phải làm Cơng ty, họ làm tốt vai trị vị trí hiệu lao động cao Ngược lại, người có ý thức làm giảm suất lao động, giảm hiệu kinh doanh Chính vậy, cán lãnh đạo cần phải giáo dục, tuyên truyền cho người lao động ý thức vai trị mình, tự giác làm việc cách hăng say 77 Thang Long University Library Kết luận chƣơng Qua việc nhận định xu hướng phát triển ngành, đánh giá ưu điểm, nhược điểm, hội, thách thức công ty Cổ Phần Xây dựng Đầu tư VVMI đánh giá chương 2, từ tơi đề số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty; với giải pháp đề ra, mong Cơng ty tham khảo, từ đưa định chiến lược quản lý, sử dụng nguồn lực, có hành động cụ thể để tận dụng hội từ tình hình tài cơng ty nâng cao 78 KẾT LUẬN Qua thời gian tìm hiểu thực tế Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng VVMI, em vận dụng kiến thức học trường vào điều kiện cụ thể Công ty hiểu hoạt động tài Cơng ty, công việc thực tế phận kế tốn cơng ty Ngồi kiến thức em học nhà trường Trong trình thực tập Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng VVMI, anh chị công ty với giúp đỡ thầy cô môn Kinh tế trường đại học Thăng Long, đặc biệt cô giáo hướng dẫn Vũ Lệ Hằng giúp em tiếp xúc với nhiều kiến thức thực tế mà em chưa biết Do thiếu nhiều kinh nghiệm thời gian nên báo cáo khơng thể tránh khỏi có sai sót Vì vậy, em mong nhận giúp đỡ, bảo (thầy) để em hồn thiện tốt Em xin chân thành cảm ơn cô Vũ Lệ Hằng thầy cô môn Kinh tế - khoa Quản lý Trường Đại học Thăng Long, anh chị ban lãnh đạo Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng VVMI giúp đỡ em nhiều để em hồn thành Báo cáo thực tập Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 15 tháng02 năm 2014 Sinh viên Nguyễn Trà My 79 Thang Long University Library PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2009- 2012 (Nguồn: Phịng Kế tốn) Chỉ tiêu 2010 2011 2012 TÀI SẢN 43.613.478.634 56.476.693.363 53.295.408.149 283.328.487 361.084.930 169.405.033 II Các khoản ĐTTC ngắn hạn 0 Đầu tư ngắn hạn 0 III Các khoản phải thu ngắn hạn 28.534.910.922 38.891.965.713 41.475.344.982 Phải thu khách hàng 28.756.220.637 37.317.930.702 32.366.071.894 Trả trước cho người bán 31.000.000 1.566.716.946 Phải thu nội ngắn hạn 0 185.811.020 Phải thu theo tiến độ hợp đồng 0 24.622.046 7.318.065 9.120.046.213 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi (276.931.761) (196.584.145) IV Hàng tồn kho 3.512.960.509 5.351.504.490 11.650.658.134 11.204.522.273 11.949.894.673 Chi phí trả trước ngắn hạn 0 Thuế khoản phải thu NN 0 11.204.522.273 11.949.894.673 B Tài sản dài hạn 5.649.923.399 2.615.603.259 1.894.882.481 I Tài sản cố định hữu hình 1.936.570.690 2.452.984.969 1.823.833.087 Nguyên giá 5.901.936.312 6.944.347.221 6.511.091.731 (3.965.365.622) (4.491.362.252) (4.687.258.644) A Tài sản ngắn hạn I Tiền khoản tương đương tiền Các khoản phải thu khác V Tài sản ngắn hạn khác Tài sản ngắn hạn khác Giá trị hao mịn lũy kế II Các khoản đầu tư tài dài hạn 3.300.000.000 0 III Tài sản dài hạn khác 413.352.709 162.618.290 71.049.394 Chi phí trả trước dài hạn 413.352.709 162.618.290 71.049.394 49.263.402.033 59.092.296.622 55.190.290.630 TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A Nợ phải trả 40.595.958.560 49.975.654.530 45.460.737.002 I Nợ ngắn hạn 39.471680.317 49.277.599.945 45.445.169.368 80 Vay nợ ngắn hạn 7.882.389.294 7.776.580.568 7.222.846.947 22.791.418.151 32.271.950.769 21.904.862.582 Người mua trả tiền trước 1.459.401.834 1.679.495.532 213.264.333 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 1.604.785.265 589.951.765 233.492.008 Phải trả người lao động 1.062.372.442 1.324.429.232 3.301.972.956 289.647.017 225.592.858 54.910.500 0 Phải trả theo tiến độ hợp đồng xây dựng 109.326.497 0 Các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác 3.908.186.996 5.145.551.855 12.402.587.924 364.152.821 264.047.366 111.232.118 698.054.585 15.567.634 Phải trả cho người bán Chi phí phải trả Phải trả nội 10 Quỹ khen thưởng phúc lợi II Nợ dài hạn 1.124.278.243 Vay nợ dài hạn 920.000.000 460.000.000 Dự phòng trợ cấp việc làm 188.710.609 222.486.951 Quỹ phát triển KH CN 015.567.634 015.567.634 15.567.634 B Vốn chủ sỡ hữu 8.667.443.474 9.116.642.092 9.729.553.628 Vốn đầu tư chủ sở hữu 2.500.000.000 2.500.000.000 6.000.000.000 Vốn khác chủ sở hữu 4.071.688.624 1.814.099.533 (31.200.000) (42.400.000) 1.876.954.850 4.594.942.559 3.403.591.592 250.000.000 250.000.000 352.962.036 49.263.402.034 59.092.296.622 55.190.290.630 Cổ phiếu ngân quỹ Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 81 Thang Long University Library Phụ lục BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH NĂM 2009 - 2012 (Nguồn: Phịng Kế tốn) Chỉ tiêu 2011 2012 68.481.801.155 98.695.262.529 103.141.122.849 0 Doanh thu 68.481.801.155 98.695.262.529 103.141.122.849 4.Giá vốn hàng bán 63.153.237.107 93.663.839.861 96.150.021.582 Lợi nhuận gộp 5.328.564.048 5.031.422.668 6.991.101.267 Doanh thu HĐTC 1.386.876.068 30.256.913 20.783.419 Chi phí tài 1.867.059.518 1.309.047.549 1.038.668.214 a CP lãi vay Chi phí bán hàng 1.867.059.518 1.309.047.549 1.038.668.214 - Chi phí QLDN 3.324.804.268 3.512.042.166 4.536.950.984 10 LN từ HĐKD 1.523.576.330 240.589.866 1.436.265.488 484.345.365 1.332.097.795 1.713.495.175 1.084.838 9.614.110 1.096.845.647 483.260.527 1.322.483.685 616.649.528 14 Tổng LN kế toán TT 2.006.836.857 1.563.073.551 2.052.915.016 15 Chi phí thuế TNDN 499.209.215 409.849.334 373.572.006 1.507.627.642 1.153.224.217 1.679.343.010 1.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ DT 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 16 Lợi nhuận sau thuế 2010 82 Phụ lục CHỈ SỐ TÀI CHÍNH NGÀNH XÂY DỰNG VÀ BĐS NĂM 2011-2012 Đơn vị: % Năm Tổng Nợ/ Tổng Vốn Tổng Nợ/ VCSH 2011 105 212 2012 107 221 TT Hiện Hành TT Nhanh TT Nợ NH VQ TTS (Vòng) VQ TSNH (Vòng) 70 18% 139 191 60 69 17 145 155 50 VQ VCSH (Vòng) LNTT / DTT LNST / DTT 117 953 708 236 740 -29 -6,49 647 -3,68 101 53 299 99 323 -621 -6,07 819 -1,45 ROA ROE Tỷ Lệ DT Tỷ Lệ EPS Tỷ Lệ VCSH Tỷ Lệ Tiền Mặt (Nguồn: www.chungkhoanphuongnam.com.vn) BÁO CÁO TÀI CHÍNH THEO NHĨM NGÀNH NĂM 2011-2012 Đơn vị: nghìn đồng LNT từ LNST Tổng TS TSNH Tổng nợ Nợ NH Nợ DH VCSH HĐKD 6.061.796 1.411.842 1.124.295 103.326.970 62.492.623 54.459.851 32.389.329 22.070.522 45.668.376 5.605.817 572.835 433.957 117.341.632 69.267.909 67.755.887 38.280.906 29.474.981 46.848.748 Năm DoanhThu 2011 2012 Nợ DH/ VCSH/ tổng NV tổng NV 22,04 45,6 25,71 40,88 (Nguồn: www.chungkhoanphuongnam.com.vn) 83 Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp - Trường Đại học kinh tế quốc dân Đọc, lập phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần - PGS.TS Ngô Quế Chi, TS Nguyễn Trong Cơ - NXB Tài Hà Nội Quản trị tài - Nguyễn Thanh Nguyệt - Tủ sách Đại học Quốc Gia Link web: www.chungkhoanphuongnam.com.vn/category_ib2.php?year=2012&search=Xem www.chungkhoanphuongnam.com.vn/category_ib2.php?year=2011&search=Xem www.chungkhoanphuongnam.com.vn/category_ib1.php?year=2011&search=Xem www.chungkhoanphuongnam.com.vn/category_ib1.php?year=2012&search=Xem 84 ... chung Công ty Công ty CP Đầu tư Xây dựng VVMI công ty Công ty Mỏ Việt Bắc, cơng ty hoạch tốn kinh tế đọc lập có bảng cân đối kế tốn riêng - Tên Công ty : Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng VVMI -... điểm Công ty CP Xây dựng Đầu tư VVMI 26 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CP XÂY DỰNG VÀ ĐẦU TƢ VVMI 2.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty CP ĐT XD VVMI 2.1.1 Giới thiệu thông. .. việc phân tích tình hình tài để nắm bắt kịp thời tình hình có biện pháp khắc phục sớm điều cần thiết quan trọng mục tiêu đề tài: ? ?Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xây dựng Đầu tư VVMI thông