Khóa luận tốt nghiệp phân tích tình hình tài chính và một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính công ty TNHH bắc hà

LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hƣớng dẫn không chép cơng trình nghiên cứu ngƣời khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc đƣợc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1.1 Sự cần thiết nghiên cứu 1.1.2 Tình hình nghiên cứu 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.3.1 Các tài liệu nghiên cứu 1.3.2 Các phƣơng pháp nghiên cứu 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Không gian 1.4.2 Thời gian 1.4.3 Đối tƣợng nghiên cứu 1.5 CẤU TRÚC KHÓA LUẬN CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1.TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 2.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài 2.1.2 Mục tiêu phân tích tình hình tài 2.1.3 Vai trị phân tích tình hình tài 2.1.4 Thơng tin sử dụng phân tích tài 2.1.5 Phƣơng pháp phân tích tình hình tài 10 2.1.6 Quy trình phân tích tình hình tài 12 2.1.7 Các nhân tố ảnh hƣởng đến phân tích tài 13 2.2 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 14 2.2.1 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 14 2.2.2 Phân tích bảng cân đối kế tốn 16 Thang Long University Library 2.2.3 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 18 2.2.4 Phân tích điểm hịa vốn 19 2.2.5 Phân tích sử dụng địn bẩy 21 2.2.6 Phân tích tình hình tài thơng qua tiêu tài 24 2.2.7 Phân tích Dupont 31 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH BẮC HÀ 32 3.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH BẮC HÀ 32 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty TNHH Bắc Hà 32 3.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty TNHH Bắc Hà 33 3.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH BẮC HÀ 34 3.2.1 Phân tích báo cáo kết sản xuất kinh doanh 34 3.2.2 Phân tích bảng cân đối kế tốn 38 3.2.3 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 47 3.2.4 Phân tích điểm hòa vốn 48 3.2.5 Phân tích địn bẩy 51 3.2.6 Phân tích tình hình tài thơng qua số tiêu tài 53 3.2.7 Phân tích Dupont 58 3.3 ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY 60 3.3.1 Ƣu điểm 60 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân 60 CHƢƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 63 4.1 ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN CÔNG TY 63 4.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 63 4.2.1 Nâng cao khả sinh lời công ty 63 4.2.2 Xây dựng phƣơng thức toán hiệu 64 4.2.3 Quản trị tài 65 4.2.4 Xây dựng thƣơng hiệu cho Công ty 65 4.2.5 Tổ chức tốt cơng tác bán hang, tốn tiền hàng thu hồi công nợ 66 4.2.6 Chủ động việc xây dựng kế hoạch sử dụng vốn kinh doanh 67 KẾT LUẬN 68 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BCLCTT Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ BCTC CPLV DN Báo cáo tài Chi phí lãi vay Doanh nghiệp DNNN LNKTTT LNST Doanh nghiệp Nhà nƣớc Lợi nhuận kế toán trƣớc thuế Lợi nhuận sau thuế LNTT SXKD Lợi nhuận trƣớc thuế Sản xuất kinh doanh TS TSCĐ TSCĐ HH TSDH TSNH Tài sản Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn VCSH VKD Vốn chủ sở hữu Vốn kinh doanh Thang Long University Library DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1 Báo cáo kết sản xuất kinh doanh công ty giai đoạn 2010-2012 .35 Bảng 3.2 Bảng phân tích tổng qt tình hình sử dụng vốn Cơng ty .39 Bảng 3.3 Bảng phân tích biến động khoản mục tài sản ngắn hạn 40 Bảng 3.4 Bảng phân tích biến động khoản mục tài sản dài hạn 43 Bảng 3.5 Bảng phân tích tổng qt tình hình sử dụng vốn Cơng ty .44 Bảng 3.6 Phân tích biến động khoản mục nguồn vốn 45 Bảng 3.7 Bảng cân đối tài sản nguồn vốn giai đoạn 2010-2012 46 Bảng 3.8 Bảng kê nguồn vốn sử dụng vốn 47 Bảng 3.9 Phân tích điểm hịa vốn 49 Bảng 3.10.Mức độ sử dụng đòn bẩy hoạt động giai đoạn 2010 – 2012 51 Bảng 3.11 Mức độ sử dụng địn bẩy tài giai đoạn 2010 – 2012 51 Bảng 3.12 Độ bẩy tài giai đoạn 2010 – 2012 .52 Bảng 3.13 Độ bẩy tổng hợp giai đoạn 2010 – 2012 .53 Bảng 3.14 Bảng phân tích số khả toán .53 Bảng 3.15 Bảng phân tích số tình hình hoạt động .55 Bảng 3.16 Bảng phân tích số khả quản lý nợ .57 Bảng 3.17 Bảng phân tích số khả sinh lời 57 Bảng 3.18 Sử dụng phân tích Dupont cho số ROA cơng ty giai đoạn 20102012 58 Bảng 3.19 Sử dụng phân tích Dupont cho số ROE công ty giai đoạn 20102012 59 LỜI MỞ ĐẦU Do mở hội nhập kinh tế, phát triển phong phú đa dạng loại hình doanh nghiệp, cơng việc phân tích tài ngày trở nên quan trọng Việc tiến hành phân tích tình hình tài giúp nhà quản trị thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động kinh doanh sản xuất doanh nghiệp nhƣ xác định nguyên nhân, mức độ ảnh hƣởng nhân tố, thơng tin, từ đánh giá tiềm hiệu sản xuất kinh doanh nhƣ rủi ro triển vọng tƣơng lai doanh nghiệp, giúp lãnh đạo doanh nghiệp đƣa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lƣợng cơng tác quản lý, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhận thức đƣợc tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài phát triển doanh nghiệp, kết hợp với kiến thức lý luận đƣợc tiếp thu nhà trƣờng tài liệu tham khảo thực tế với giúp đỡ hƣớng dẫn nhiệt tình thầy khoa đặc biệt cô Chu Thị Thu Thủy, tồn thể chú, anh chị cơng ty, em mạnh dạn chọn đề tài “Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH Bắc Hà” cho luận văn tốt nghiệp Đề tài nhằm nghiên cứu tìm hiểu, phân tích đánh giá báo cáo tài từ đƣa số biện pháp cải thiện tình hình tài cho cơng ty TNHH Bắc Hà Kết cấu chuyên đề phần lời mở đầu kết luận gồm phần sau: Chƣơng 1: Giới thiệu Chƣơng 2: Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chƣơng 3: Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH Bắc Hà Chƣơng 4: Một số giải pháp kiến ngị nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH Bắc Hà Thang Long University Library CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1.1 Sự cần thiết nghiên cứu Hiện nay, xu hội nhập hợp tác quốc tế mở nhiều hội điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp Việt Nam phát triển Tuy nhiên, xu đem lại nhiều thách thức khó khăn lớn nhƣ ảnh hƣởng suy thoái kinh tế tồn cầu năm gần đây, địi hỏi doanh nghiệp phải hiểu rõ thân để có biện pháp điều chỉnh q trình sản xuất kinh doanh cho phù hợp với môi trƣờng kinh tế, xã hội Để tăng khả huy động vốn, mở rộng sản xuất, cạnh tranh với doanh nghiệp khác doanh nghiệp TNHH phải có tình hình tài thật vững mạnh minh bạch Nói đến TCDN, khơng thể khơng nhắc đến vai trị việc phân tích TCDN Thƣờng xuyên phân tích tài giúp nhà quản trị thấy rõ thực trạng tài chính, xác định ƣu, nhƣợc điểm doanh nghiệp để đề chiến lƣợc kinh doanh sản xuất phù hợp với điều kiện, hoàn cảnh doanh nghiệp Đồng thời, nhờ phân tích tài TCDN, nhà quản trị tìm đƣợc nguyên nhân ảnh hƣởng đến tình hình TCDN, từ đề giải pháp nhằm ổn định, tăng cƣờng TCDN, góp phần thúc đẩy trình phát triển bền vững cơng ty Ngồi ra, thực tế cho thấy thơng thƣờng doanh nghiệp hoạt động kinh doanh có hiệu doanh nghiệp có cơng tác phân tích tài đƣợc tiến hành thƣờng xun, có nề nếp Ngày Việt Nam việc phân tích tài doanh nghiệp phần quan trọng, đóng góp vào phát triển bền vững lâu dài doanh nghiệp Trong xu hƣớng phát triển đó, cơng ty TNHH Bắc Hà liên tục đổi để khơng theo kịp mà cịn khẳng định đƣợc vị trí quan trọng kinh tế Việt Nam Với mạnh sẵn có sản xuất kinh doanh, ngày nay, doanh nghiệp có bƣớc chuyển đáng kể để khơng thực tốt mạnh sản xuất mà phát triển để mở rộng thị trƣờng Cùng với cơng tác phân tích tài đƣợc triển khai dần hƣớng, trở thành công cụ quan trọng cho doanh nghiệp công tác tổ chức triển khai sản xuất, kinh doanh thời kỳ, giúp cho doanh nghiệp định hƣớng ngày vững mạnh để hội nhập với kinh tế nƣớc nhà thời kỳ 1.1.2 Tình hình nghiên cứu Phân tích tài đƣợc nhà quản lý ý từ cuối kỷ 19 Từ đầu kỷ 20 đến nay, phân tích tài ngày đƣợc trọng phát triển nhu cầu quản lý doanh nghiệp phải mang tính hiệu phát triển mạnh mẽ hệ thống tài Luồng gió năm 1986 thổi khái niệm quản trị tài tài cơng ty từ nƣớc phát triển vào Việt Nam Từ đến nay, đề tài phân tích tài chính, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đƣợc quan tâm không tác giả quốc tế mà nhà kinh tế, nhà quản trị học Việt Nam Có thể kể đến vài tác phẩm tiêu biểu lĩnh vực nghiên cứu, phân tích tài doanh nghiệp nhƣ: PGS.TS Nguyễn Văn Cơng, Chun Khảo Về Báo Cáo Tài Chính Và Lập, Đọc, Kiểm Tra, Phân Tích Báo Cáo Tài Chính, NXB Tài Chính,(10/ 2005) PGS.TS Nguyễn Thị Ngọc Trang & Nguyễn Thị Liên Hoa, Phân Tích Tài Chính, NXB Lao Động – Xã Hội, (2007) ThS Nguyễn Tấn Bình, Phân Tích Quản Trị Tài Chính, NXB Thống Kê, (2005) ThS Đinh Thế Hiển, Quản Trị Tài Chính Cơng Ty - Lý Thuyết & ứng Dụng, NXB Thống Kê (2007) Brealye/ Myers/ Marcus, Fundamentals of Corprate Finance - Fifth Edition, McGraw – Hill, 2007 Block / Hirt, Foundations Financial Management – Twelfth Edition, McGraw – Hill Irwin, 2008 Financial Reporting and Analysis: Using Financial Accounting Information, 10th Edition Charles H Gibson Analysis for Financial Management + S&P subscription card, 8th Edition Robert C Higgins, University of Washington Tình hình nghiên cứu đề tài phân tích tài doanh nghiệp giới nói chung Việt Nam nói riêng có nhiều bƣớc tiến quan trọng với khái niệm, lý thuyết vơ hữu ích Tuy nhiên làm để ứng dụng khái niệm, lý thuyết tài để xây dựng phát triển vào bối cảnh doanh nghiệp Việt Nam vấn đề cần quan tâm 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung Qua việc phân tích tình hình tài công ty TNHH Bắc Hà, thấy đƣợc thực trạng công ty năm gần mà kinh tế chịu ảnh hƣởng suy thối kinh tế tồn cầu, từ đề xuất giải pháp khắc phục khó khăn tồn tại, góp phần thúc đẩy phát triển cơng ty Thang Long University Library 1.2.2 Mục tiêu cụ thể Đánh giá khái qt tình hình tài cơng ty TNHH Bắc Hà thông qua số liệu báo cáo tài bao gồm: bảng cân đối kế tốn, bảng báo cáo kết kinh doanh Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty Phân tích mức độ đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích hiệu sản xuất kinh doanh khả sinh lời Từ đó, đánh giá tình hình tài cơng ty, tìm mặt đƣợc, hạn chế nhằm đƣa giải pháp cụ thể để phát huy mặt mạnh, hạn chế mặt yếu kém, giúp công ty không ngừng phát triển 1.3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.3.1 Các tài liệu nghiên cứu Nhóm tài liệu nghiên cứu liên quan tới phƣơng pháp nghiên cứu khoa hoc Nhóm tài liệu kế tốn tài kế tốn quản trị doanh nghiệp Các tài liệu văn pháp luật liên quan tới doanh nghiệp Nhóm tài liệu tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 1.3.2 Các phương pháp nghiên cứu Phƣơng pháp quan sát: Đƣợc sử dụng để nắm vững tình hình cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Thơng qua việc trao đổi với cán kế tốn tài ban khác có liên quan doanh nghiệp để hiểu rõ đƣợc chế tài cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Phƣơng pháp điều tra: Thực cơng việc thu thập số liệu liên quan tới công tác kế tốn tài phân tích tài doanh nghiệp Phƣơng pháp thông kê: Từ số liệu thông tin thu thập đƣợc, ta tiến hành phân loại, xử lý thông tin theo trình tự cơng tác phân tích tài Phƣơng pháp so sánh: Phƣơng pháp bao gồm nội dung so sánh số thực kì với số thực kì trƣớc, số thực tế với số kế hoạch, số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành, so sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang nhiều kỳ để thấy đƣợc biến đổi số lƣợng tƣơng đối số lƣợng tuyệt đối tiêu qua niên độ kế tốn liên tiếp Phƣơng pháp tỷ lệ: Thực phân tích, tính tốn số tài chính, đƣa tỷ lệ, qua thấy đƣợc kết cấu tình trạng tài doanh nghiệp Phƣơng pháp Dupont: Vận dụng mơ hình Dupont để phân tích mối liên hệ tiêu tài chính, từ phát nhân tố ảnh hƣởng đến tiêu phân tích theo trình tự logic chặt chẽ 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Không gian Công ty TNHH Bắc Hà (thành phố Bắc Giang, tỉnh Bắc Giang) 1.4.2 Thời gian Từ năm 2010 đến năm 2012 1.4.3 Đối tượng nghiên cứu Tình hình tài cơng ty TNHH Bắc Hà 1.5 CẤU TRÚC KHĨA LUẬN Ngồi phần mở đầu, kết luận, phần phụ lục tài liệu tham khảo, luận văn đƣợc kết cấu thành chƣơng sau: Chương 1: Giới thiệu Chương 2: Cơ sở lí luận phân tích tình hình TCDN Chương 3: Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH Bắc Hà Chương 4: Một số giải pháp kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty Thang Long University Library hƣởng đến hiệu sử dụng vốn Chỉ tiêu cho biết mức độ hợp lý khoản phải trả mặt hàng cụ thể doanh nghiệp mua thị trƣờng 3.2.6.3 Nhóm tiêu khả quản lý nợ Bảng 3.16 Bảng phân tích số khả quản lý nợ Đơn vị tính: Lần Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Tỷ số nợ so với tài sản 0,369 0,482 0,499 Tỷ số khả trả lãi vay 3,355 4,879 3,012 Chỉ tiêu Tỷ số nợ tổng tài sản: Tỷ số đo lƣờng mức độ sử dụng nợ doanh nghiệp để tài trợ cho tổng tài sản, phản ánh mức độ nợ doanh nghiệp, nợ chiếm 49,9 phần trăm tổng nguồn vốn doanh nghiệp năm 2012 Điều doanh nghiệp sử dụng nhiều nợ để tài trợ cho tài sản Điều khiến doanh nghiệp bị phụ thuộc vào khoản nợ vay, khả tự chủ tài Khả tốn lãi vay: Tại cơng ty TNHH Năm Hải giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012, hệ số khả toán lãi vay thấp có xu hƣớng giảm qua năm, cụ thể: Khả toán lãi vay năm 2010, năm 2011 năm 2012 lần lƣợt 3,355; 4,879 3,012 Điều chứng tỏ hiệu sử dụng vốn chƣa cao, lợi nhuận tạo đƣợc sử dụng để trả nợ vay tạo phần tích lũy cho doanh nghiệp nhƣng chƣa cao Trong thời gian tới, hệ số khả toán lãi vay doanh nghiệp tiếp tục thấp, chủ nợ gây sức ép cho doanh nghiệp, chí dẫn đến phá sản Khả trả lãi vay doanh nghiệp thấp, cho thấy khả sinh lợi tài sản thấp Chỉ tiêu thấp cho thấy tình trạng nguy hiểm, suy giảm hoạt động kinh tế làm giảm lãi trƣớc thuế lãi vay xuống dƣới mức nợ lãi mà doanh nghiệp phải trả, dẫn tới khả tốn vỡ nợ Những công ty cần phải đạt đƣợc tạo độ an tồn hợp lý, đảm bảo khả tốn cho chủ nợ thời gian tới 3.2.6.4 Nhóm tiêu khả sinh lời Bảng 3.17 Bảng phân tích số khả sinh lời Đơn vị tính: Lần Chỉ tiêu Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ROS Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 0,0150 0,0128 0,0125 ROA 0,0330 0,0277 0,0264 ROE 0,0527 0,0484 0,0518 57 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (lợi nhuận biên) (ROS), qua năm 2010, 2011 2012 lần lƣợt 0,0150; 0,0128 0,0125 Tỷ suất công ty thấp giá vốn mà công ty nhập hàng cao Hệ số ROA công ty giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 có xu hƣớng giảm, lần lƣợt 0,0330; 0,0277 0,0264 Ta biết, số ROA phản ánh khả sinh lời tổng vốn sản xuất kinh doanh kỳ bao gồm VCSH vốn vay Do vậy, chi phí lãi vay thuế thu nhập doanh nghiệp phải đƣợc cộng vào để tính hiệu doanh nghiệp khơng bao gồm phần mà chủ doanh nghiệp thu Tại công ty, tiêu năm 2012 cho thấy bỏ đồng vốn kinh doanh doanh nghiệp thu đƣợc 0,0264 đồng lợi nhuận Tại công ty, số có xu hƣớng giảm qua năm thấp Điều cho thấy, doanh nghiệp cần phải tăng cƣờng hiệu kinh doanh, sử dụng nguồn vốn kinh doanh hợp lý mang lại hiệu cao Ngoài tiêu ROA, đánh giá hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, ta cần xem xét kỹ tiêu tỷ suất sinh lợi VCSH (ROE) Ta biết ROE số đo lƣờng hiệu sử dụng đồng vốn chủ sở hữu, cho biết số lợi nhuận thu đƣợc cho doanh nghiệp sau họ đầu tƣ đồng vốn vào sản xuất kinh doanh Tỷ suất lớn biểu xu hƣớng tích cực đo lƣờng lợi nhuận đạt đƣợc vốn chủ sở hữu Tại công ty giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012, số ROE có tăng có giảm, cụ thể, năm 2010 0,0527 sau sang năm 2012 giảm cịn 0,0484 đến năm 2013 ROE tăng lên 7,2% so với năm 2011 Điều chứng tỏ doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn kinh doanh nhƣng đến năm 2012, doanh nghiệp làm ăn có lãi, mang lại niềm tin cho nhà đầu tƣ 3.2.7 Phân tích Dupont Bảng 3.18 Sử dụng phân tích Dupont cho số ROA công ty giai đoạn 2010-2012 Năm Chỉ tiêu 2011 2012 2013 LN sau thuế Tổng tài sản Doanh thu Suất lợi nhuận biên Vòng quay tài sản ROA 24.058.042 7.428.861.109 2.012.305.801 0,012 0,271 0,00324 54.603.165 82.057.966 13.256.279.671 14.042.248.978 2.355.694.297 3.260.376.122 0,023 0,025 0,178 0,232 0,00412 0,00584 (Nguồn: Phịng Kinh tế Kế tốn) 58 Thang Long University Library Hệ số ROA công ty giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 có xu hƣớng giảm, lần lƣợt 0,0330; 0,0277 0,0264 Hệ số ROA cho biết khả tạo lợi nhuận sau thuế đồng tài sản Nó thể tính hiệu q trình tổ chức, quản lý hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Sử dụng mô hình Dupont để thấy đƣợc tác động nhân tố lên tiêu Từ bảng trên, ta thấy, năm 2012 ROA giảm so với năm 2012 4,5% yếu tố vòng quay tài sản Suất lợi nhuận biên Vòng quay tài sản năm 2012 suất lợi nhuận biên giảm 2,3% Có thấy, ROA công ty bị tác động mạnh vòng quay tài sản Để tiếp tục cải thiện vịng quay tài sản, cơng ty cần tăng thu nhập từ hoạt động kinh doanh, sử dụng tiết kiệm hợp lý cấu tài sản Bên cạnh đó, Suất lợi nhuận biên yếu tố tác động không nhỏ đến ROA Để gia tăng khả sinh lợi tổng tài sản (ROA), công ty cần cải thiện tăng thu nhập từ hoạt động kinh doanh, dịch vụ bán hàng đồng thời nâng cao chất lƣợng dịch vụ để từ tăng lợi nhuận Bảng 3.19 Sử dụng phân tích Dupont cho số ROE công ty giai đoạn 2010-2012 Chỉ tiêu Lợi nhuận ròng Năm 2011 2012 24.058.042 2013 54.603.165 82.057.966 13.256.279.671 14.042.248.978 2.355.694.297 3.260.376.122 Tổng tài sản 7.428.861.109 Doanh thu 2.012.305.801 Vốn chủ sở hữu 1.839.259.195 6.791.615.954 7.220.369.918 Lợi nhuận rịng biên Vịng quay tài sản Địn bẩy tài 0,01196 0,27088 4,03905 0,02318 0,17770 1,95186 0,02517 0,23218 1,94481 ROA Địn bẩy tài 0,00324 4,03905 0,00412 1,95186 0,00584 1,94481 ROE 0,01308 0,00804 0,01136 (Nguồn: Phịng Kinh tế Kế tốn) Từ việc phân tích theo mơ hình Dupont ta nhận thấy rõ, ROE tăng thơng qua việc tăng ROA hệ số địn bẩy tài Tuy nhiên khơng phải lúc hệ số địn bẩy tài làm tăng ROE Tác động tích cực xảy chi phí sử dụng nợ nhỏ suất sinh lời tài sản ROA 59 Có thể thấy, năm 2012 số ROE giảm 7,2% so với năm 2011 yếu tố vòng quay tài sản Lợi nhuận ròng biên Mặc dù Đòn bẩy tài năm 2012 tăng 12,3% so với năm 2011 nhƣng vòng quay tài sản Lợi nhuận ròng biên lại giảm 2,3% Chính vậy, năm 2012 số ROE giảm 7,2% so với năm 2011 Nhƣ vậy, thấy, chất ROE đƣợc cấu thành yếu tố Hay nói cách khác, để tăng hiệu sản xuất kinh doanh (tăng ROE) doanh nghiệp có lựa chọn tăng yếu tố Thứ doanh nghiệp tăng khả cạnh tranh nhằm nâng cao doanh thu đồng thời giảm chi phí nhằm gia tăng lợi nhuận ròng biên Thứ 2, doanh nghiệp nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh cách sử dụng tốt tài sản có sẵn nhằm nâng cao vịng quay tài sản Thứ nâng cao địn bẩy tài hay nói khác vay nợ thêm vốn để đầu tƣ Nếu mức lợi nhuận tổng tài sản doanh nghiệp cao mức lãi suất cho vay việc vay tiền đầu tƣ hiệu Khi áp dụng cơng thức Dupont vào phân tích, doanh nghiệp nên tiến hành so sánh tiêu ROE qua năm Sau xem xét tăng trƣởng thụt giảm số bắt nguồn từ nguyên nhân nguyên nhân để từ đƣa nhận định dự đoán xu hƣớng ROE năm sau 3.3 ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY 3.3.1 Ưu điểm Trong giai đoạn 2010-2012, tình hình tài cơng ty TNHH Bắc Hà đạt đƣợc kết sau: Doanh thu bán hàng tăng qua năm, nhƣng tốc độ tăng doanh thu năm 2011 so với năm 2010 tăng nhanh tốc độ tăng doanh thu năm 2012 so với năm 2011 Lợi nhuận sau thuế Công ty giảm năm 2011 so với năm 2010 nhƣng đến năm 2012 lại có tăng nhẹ so với năm 2011 Hàng tồn kho giảm xuống giảm 59,06% Trong thuyết minh báo cáo tài chính, sụt giảm giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, khơng có tồn kho ngun vật liệu, công cụ dụng cụ Điều cho thấy Công ty chủ động sản xuất tiêu thụ, nguyên vật liệu nhập đƣợc sử dụng cho q trình sản xuất, khơng xảy tình trạng thiếu hụt hay dƣ thừa 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân Qua phân tích báo cáo tài cơng ty ba năm từ năm 2010 - 2012 ta thấy: Nhu cầu vốn để đáp ứng cho hoạt động công ty cao Nguồn vốn công ty năm 2010 – 2011 tăng lên, nhƣng năm 2012 nguồn vốn lại giảm mạnh Chính 60 Thang Long University Library cơng ty cần phải vay thêm vốn từ ngân hàng hay tín dụng để hoạt động hiệu Tỷ trọng nợ ngắn hạn giảm dần từ năm 2011 – 2012, nguồn vốn chủ sở hữu năm 2012 giảm không đáng kể, điều thể mức độ phụ thuộc vào nợ thấp Tài sản dài hạn công ty đà giảm dần Đây công ty hoạt động lĩnh vực xây dựng , xử lý nƣớc, nên công ty cần trang bị thêm thiết bị máy móc để hoạt động đƣợc nhanh Về khả tốn cơng ty: khả toán nhanh khả toán tiền cịn mức thấp Cơng ty cần xem xét lại cho hợp lý Theo báo cáo kết hoạt động kinh doanh tỷ số khả sinh lời công ty năm 2011 tăng năm 2010, năm 2012 có giảm xuống nhƣng khơng đáng kể Công ty cần tiếp tục phát huy nổ lực để trình hoạt động đạt kết tốt năm trƣớc Vòng quay hàng tồn kho cao nên số ngày vòng quay hàng tồn kho chậm Tóm lại: Cơng ty gặp khó khăn tài chính, thách lớn mà Cơng ty phải vƣợt qua Sự yếu tài kéo theo bế tắt hoạt động kinh doanh, nhƣng với uy tín sẳn có, ƣu đãi cấp quyền đại phƣơng hết lực quản lý cấp lãnh đạo, Công ty hồn tồn khắc phục khó khăn thực bƣớc đột phá thƣơng trƣờng quốc tế có đƣờng lối chiến lƣợc, sách phù hợp Sản xuất kinh doanh thuận lợi Công ty dễ dàng việc tăng tỉ số doanh lợi 3.3.2.1 Nguyên nhân khách quan - Do biến động nhanh thị trƣờng, sản phẩm đồ gia dụng lần lƣợt đời với nhiều mẫu mã lạ, địi hỏi q trình bán hàng phải khơng ngừng nổ lực thích ứng phù hợp tình tình Chính thế, với Cơng ty TNHH Bắc Hà, công ty thành lập thiếu nhiều kinh nghiệm việc nghiên cứu thị trƣờng, không tránh khỏi thiếu xót thƣờng thấy doanh nghiệp thành lập, yếu khâu quản lý kinh doanh, hoạt động đầu tƣ, hoạt động tài Cơng ty chƣa thể tận dụng đƣợc nguồn vốn nhàn rỗi ban đầu để đƣa vào hoạt động nhằm thu lợi nhuận nhiều - Bề dày kinh nghiệm chƣa cao, điều gây bất lợi cho Cơng ty có cố bất thƣờng Tất khách hàng muốn thu đƣợc sản phẩm với giá thấp nhất, q trình hợp tác có tranh chấp gây tổn hại đến quyền lợi Công ty - Các máy móc thiết bị đơi bị cố ý muốn (mặc dù máy mới) nên khâu bán hàng nhƣ giao nhận bị chậm trễ thời gian, khách hàng khó tính Cơng ty phải bồi thƣờng thiệt hại cho họ 61 3.3.2.2 Nguyên nhân chủ quan Nguyên nhân chủ yếu làm suy yếu tình hình tài Cơng ty chủ yếu khâu bán hàng quản lý Đó nhân tố: - Việc trả lƣơng theo sản phẩm gắn ngƣời lao động với công việc góp làm tăng suất lao động Tuy nhiên có mặt trái ngƣời lao động quan tâm đến cơng việc mình, chƣa đặt lợi ích Cơng ty lên lợi ích cá nhân, đa số cơng nhân cho ý kiến để tăng hiệu lao động mà đòi quyền lợi cá nhân - Khâu tuyển nhân viên chƣa chặt chẽ, chƣa có qui định thời gian thử việc cần thiết nên có thành viên làm việc kém, gây trở ngại việc gia tăng chất lƣợng sản phẩm - Do thiếu vốn hoạt động nên việc mở rộng qui mô sản xuất gặp nhiều khó khăn Cơng ty phải huy động từ khoản vay nên phải chịu áp lãi vay trả vốn đến hạn - Do q trình dự tốn chịu nhiều ảnh hƣởng nhân tố khác nên khó dự trù xác, thời gian xuất, nhập hàng dài hợp đồng (mặc dù lý khách quan) nhƣng Công ty phải chịu thiệt khách hàng khó tính - Việc quản lý nguồn lao động thật không dễ, Công ty vừa tạo điều kiện để nhân viên có thu nhập cao ổn định vừa tăng cƣờng tiết kiệm chi phí hợp lý 62 Thang Long University Library CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 4.1 ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN CÔNG TY Công ty TNHH Bắc Hà thực việc mở rộng thị trƣờng kinh doanh Phát huy lực sẵn có có kế hoạch đào tạo, khơng ngừng đào tạo lại đội ngũ CBCNV để nâng cao trình độ quản lý, suất chất lƣợng lao động Song song với phát triển thị trƣờng, Cơng ty cịn thực việc liên doanh, liên kết, trao đổi, mua bán với tất đối tác có tìm kiếm thêm đối tác với có tiềm kinh tế mạnh lĩnh vực hàng gia dụng phục vụ khách hàng chủ động đƣợc giá 4.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY 4.2.1 Nâng cao khả sinh lời công ty Nâng cao khả sinh lời công ty cụ thể nâng cao lợi nhuận, doanh thu nâng cao khả sinh lời vốn kinh doanh - Để nâng cao lợi nhuận thiết phải tác động vào hai nhân tố : doanh thu chi phí Phải khơng ngừng tăng doanh thu tiết kiệm chi phí cách hợp lý Hiện doanh thu chƣa cao nên việc tiết kiệm chi phí vấn đề cần đáng quan tâm Tất doanh nghiệp hoạt động giai đoạn đầu phát sinh chi phí khơng đáng Hay nói cách khác, cơng ty phải nâng cao trình độ quản lý sau lãnh đạo phòng ban lực làm việc thân nhân viên tồn cơng ty để làm đến mức thấp chi phí đẩy mạnh lợi nhuận lên - Doanh thu cơng ty khơng cao nhƣng tăng nhanh vào kỳ sau, lẽ cơng trình xây dựng hồn thành, lực cạnh tranh cơng ty đƣợc nâng cao đủ khả đáp ứng yêu cầu phúc tạp khách hàng Nhƣ vậy, để tăng doanh thu công ty nên tăng cƣờng giới thiệu cơng ty, cơng ty tạo trang wed để quản bá thƣơng hiệu Mặc khác, cơng ty phải khơng ngừng tìm nhiều khách hàng mới, sẵn sàng chấp nhận khoản chi phí cho việc giao tiếp với khách hàng, áp dụng sách hoa hồng cho tìm kiếm đƣợc khách hành trung thành, đem lại lợi ích thiết thực cho công ty - Khả sinh lời vốn kinh doanh gia tăng cách giảm vốn kinh doanh cố gắng tăng lợi nhuận Nhƣng giai đoạn nay, công ty mở rộng quy mơ tăng cƣờng kinh doanh việc giảm vốn kinh doanh rõ ràng không hợp lý, để tăng cƣờng khả sinh lời vốn kinh doanh có biện pháp tăng lợi nhuận thật nhiều cho tốc độ tăng lợi nhuận tốc độ tăng vốn Công ty cần phải quan tâm tới việc giảm chi phí hạ giá thành sản phẩm để chiếm lĩnh thị trƣờng sản phẩm sản xuất đƣợc ngƣời tiêu dùng chấp nhận việc 63 tiêu thụ đƣợc thuận lợi Từ nâng cao hiệu sử dụng vốn tăng nhanh tốc độ chu chuyển vốn Hạ thấp giá thành sản phẩm tạo điều kiện cho cơng ty giảm bớt lƣợng vốn lƣu động sử dụng vào sản xuất công ty tiết kiệm đƣợc chi phí nguyên vật liệu chi phí quản lý Để thực đƣợc việc công ty cần làm tốt số giải pháp sau: Đầu tƣ mua sắm TSCĐ nói chung máy móc thiết bị nói riêng để tăng lực sản xuất cho công ty Sắp xếp lao động cách hợp lý nâng cao tay nghề cho đội ngũ công nhân khuyến khích động viên CBCNV phát huy sáng kiến cải tiến kỹ thuật nâng cao suất lao động tiết kiệm chi phí sản xuất Bố trí khâu sản xuất hợp lý hạn chế lãng phí nguyên vật liệu giảm thấp chi phí ngừng sản xuất Tổ chức sử dụng vốn hợp lý đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho việc mua sắm vật tƣ tránh tổn thất gây gián đoạn cho sản xuất thiếu vật tƣ Tất giải pháp góp phần tích cực vào việc hạ giá thành sản phẩm công ty Đây yếu tố quan trọng để doanh nghiệp tăng lợi nhuận Trong chế thị trƣờng có điều tiết giá giá thành sản phẩm thấp so với giá bán thị trƣờng doanh nghiẹp thu đƣợc lợi nhuận đơn vị sản phẩm cao Mặt khác giá thành sản phẩm thấp doanh nghiệp có lợi hạ giá bán để tiêu thụ khối lƣợng sản phẩm nhiều thu đƣợc lƣợng lợi nhuận lớn 4.2.2 Xây dựng phương thức tốn hiệu  Trong q trình xuất nhập ln phát sinh hình thức toán khác nhằm đáp ứng nhu cầu giao thƣơng nhiều mặt khách hàng Nếu phƣơng thức toán không phù hợp, bất lợi cho công ty dẫn đến việc thiếu hụt vốn khơng đáng có phải tốn nhiều chi phí so với u cầu….vì xây dựng phƣơng thức toán hợp lý, hiệu điều cần thiết có tác động tích cực đến tình hình tài doanh nghiệp Phương thức toán : nên sử dụng phƣơng thức chuyển khoản L/C dễ theo dõi an tồn, dễ hoạch tốn  Thời gian tốn : cơng ty nên lập kế hoạch bán sản phẩm, chuẩn bị khoản bị chiếm dụng cho thời gian phù hợp Thơng thƣờng cơng ty nên áp dụng sách bán trả chậm tạo mối quan hệ lâu dài, nhiên qua phân tích tiêu kỳ thu tiềns bình quân thời gian bán trả chậm lâu, cơng ty nên cân nhắc để có sách phù hợp  Thủ tục, địa điểm toán : Tùy theo yêu cầu khách hàng mà công ty chọn thủ tục địa điểm cho phù hợp Ngồi ra, q trình tốn xuất nhiều vấn đề cần giải quyết, đòi hỏi phận kinh doanh công ty nên trọng 64 Thang Long University Library có quy định đắn Chẳng hạn dùng sách h hồng, khuyến mãi,…trong tốn 4.2.3 Quản trị tài  Quản trị tiền mặt Do tiền mặt chiếm tỉ trọng nhỏ kết cấu tài nên đƣợc quan tâm vấn đề cải thiện tình hình tài chính, nhiên tiền mặt thiếu hụt gây trở ngãi khơng nhỏ q trình hoạt động, làm tính linh hoạt hoạt động sản xuất kinh doanh Do quản trị tiền mặt, xác định mức tiền mặt hợp lý điều cần thiết Cơng ty nên lập lịch trình theo dõi luân chuyển tiền mặt mà có biện pháp điều chỉnh hợp lý; thực sách khuyến khích trả tiền mặt để nhanh chóng đƣa tiền vào trình kinh doanh  Quản trị hàng tồn kho Hàng tồn kho loại tài sản có tính khoản thấp, mà doanh nghiệp thƣờng muốn bán đƣợc hàng ghi nhận khoản phải thu tồn kho, lợi nhuận thu đƣợc việc bán chịu sản phẩm nặng gia tăng rủi ro việc thu tiền bán chịu Vì kiểm sốt đầu tƣ tồn kho điều thiếu Công ty Muốn đƣợc vậy, Công ty cần phải: - Xác định tính chất loại sản phẩm mà cơng ty gia công Đồng thời Công ty phải vào thời vụ để tiến hành tăng dự trữ tồn kho - Quản trị chi phí tồn kho Cơng ty phải xem xét chi phí liên quan đến tồn trữ, bảo quản hàng tồn kho; nhƣng quan trọng chi phí hội, chi phí bỏ không thực hợp đồng để có biện pháp giảm chi phí hiệu  Quản trị vốn cố định - Cần lựa chọn đắn việc đầu tƣ thêm tài sản cố định để tránh tình trạng lãng phí Nếu cần Công ty nên giảm bớt tỉ trọng tài sản cố định khơng dùng hoạt động, tốn tài sản cố định thừa Có nhƣ phát huy đƣợc hiệu suất sử dụng tài sản cố định - Nâng cao trình độ, ý thức sử dụng bảo quản tài sản cho công nhân Lập kế hoạch sửa chữa kịp thời 4.2.4 Xây dựng thương hiệu cho Công ty - Điều cốt yếu sản xuất kinh doanh chất lƣợng sản phẩm, muốn tạo uy tín thƣơng trƣờng, cơng ty phải khơng ngừng nâng cao trình độ cơng nhân, ứng dụng hiệu công nghệ vào sản xuất - Công ty phải đáp ứng đƣợc nhu cầu khách hàng cách nhanh chóng có thể tồn điều kiện cạnh tranh Đồng thời phải quan tâm đến yêu cầu, đòi hỏi khách hàng để có giải pháp thích hợp 65 4.2.5 Tổ chức tốt cơng tác bán hang, tốn tiền hàng thu hồi công nợ Trong kinh doanh phƣơng thức tốn đƣợc coi cơng cụ quan trọng để kinh doanh thành cơng Hình thức tốn tiền hành nhiều mang lại lợi ích định Hiện nay, khách hàng công ty phải trả tiền ngay, có số ngƣời tiêu thụ số lƣợng lớn trả chậm từ đến ngày Đây chƣa phải sách linh động với khách hàng có khả tiêu thụ khối lƣợng lớn nhƣng khơng có nhiều vốn lại khó khăn công ty bỏ lỡ nhiều hội tiêu thụ sản phẩm Do để tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng gặp khó khăn vốn cơng ty thực phƣơng thức mua chuyến trả tiền chuyến trƣớc.trả chậm vài ngày mà khơng phải trả lãi Đây mặt hàng có vốn quay vịng liên tục nên ngƣời bán thu tiền ngày thời gian đọng vốn ngắn Thời gian cho trả chậm nhƣ hợp lý Đối với khách hàng mua nhiều có khả trả tiền cơng ty nên có sách tỷ lệ thƣởng hợp lý cho họ Bằng phƣơng thức công ty thu hút đƣợc đông đảo khách hàng đẩy mạnh tiêu thụ nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Bên cạnh việc cải tiến phƣơng thức bán hàng tốn tiền hàng cơng ty cần phải nhanh chóng thu hồi cơng nợ Việc thu hồi cơng nợ tốn khoản nợ vấn đề mà công ty phải đặc biệt quan tâm.Mặc dù vốn bị chiếm dụng công ty không lớn Lƣợng vốn bị chiếm dụng không tham gia vào sản xuất kinh doanh không sinh lời mà làm giảm đáng kể hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty Khi cần vốn để sản xuất buộc công ty phải vay vốn ngân hàng với lãi suất cao từ gây ảnh hƣởng không nhỏ tới kết sản xuất kinh doanh cơng ty Vì cơng ty cần phải nhanh chóng tích cực thu hồi khoản nợ để có thêm phần vốn đƣa vào sản xuất kinh doanh góp phần nâng cao hiệu việc sử dụng vốn Để tăng cƣờng khả thu hồi nợ công ty cần theo dõi chặt chẽ thời hạn khoản nợ cũ mà khách hàng đơn vị khác chiếm dụng tiếp tục cho nợ họ tiến hành hồn trả nợ cũ Cơng tác thu hồi nợ cần tiến hành theo phƣơng pháp chiếu: Thu hồi tiến hành tới dứt điểm khoản nợ phát sinh Bộ phận kế toán cần theo dõi thƣờng xuyên khoản nợ đến hạn tránh tình trạng để nợ lâu dẫn đến khó địi Mặt khác để làm giảm tối đa khoản nợ cơng ty cần có sách giá hợp lý để khuyến khích khách hàng tốn nhanh chóng nhƣ là: Giảm giá cho khách hàng toán trƣớc thời hạn toán tiền hay gửi ngân hàng Đối với khoản nợ khó địi cơng ty cần phối hợp tích cực với quan pháp luật tìm biện pháp thu hồi nhanh tốt để hạn chế vốn bị chiếm dụng 66 Thang Long University Library 4.2.6 Chủ động việc xây dựng kế hoạch sử dụng vốn kinh doanh Trong điều kiện sản xuất hàng hoá doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh phải có lƣợng vốn tiền tệ định Do việc xây dựng kế hoạch huy động vốn sử dụng vốn mộtgiải pháp tài hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Kế hoạch kinh doanh có hiệu qủa hợp lý tiền đề để xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn nhằm khai thác triệt để ngồn lực bên tận dụng tối đa nguồn lực bên Mạnh dạn huy động vốn đầu tƣ cho dự án tính khả thi cao để mở rộng quy mô sản xuất đáp ứng nhu cầu thị trƣờng thu hút lao động cải thiện đời sống cán công nhân viên nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Do công ty doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nên giá nguyên vật liệu ảnh hƣởng lớn đến giá vốn hàng bán từ ảnh hƣởng trực tiếp đến doanh thu lợi nhuận công ty.Tuy nhu cầu nguyên vật liệu tăng dẫn đến tăng giá vốn hàng bán nhiên công ty nên có biện pháp hạ thấp khoản chi phí Nhƣ xem xét năm 2012 hiệu SXKD nói chung hiệu sử dụng vốn nói riêng cơng ty mức khá.những tồn làm ảnh hƣởng tới SXKD mặt hạn chế trình tổ chức sử dụng vốn năm qua đảm bảo việc tổ chức sử dụng vốn thời gian tới mang lại hiệu cao Khi lập kế hoạch sản xuất kế hoạch huy động sử dụng vốn cần trọng số vấn đề sau: Trên sở xác định nhu cầu vốn theo kế hoạch lập công ty xây dựng kế hoạch huy động bao gồm việc lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp đảm bảo cung ứng đầy đủ vốn cho sản xuất với chi phí sử dụng vốn thấp hạn chế khả tài xảy tạo cho cơng ty cấu linh hoạt tối ƣu Do tự chủ hoàn toàn việc tổ chức sử dụng huy động vốn sản xuất kinh doanh vốn Ngân sách Nhà nƣớc cấp nên để đảm bảo sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn cơng ty cần có biện pháp chủ động để đáp ứng kịp thời Ngồi cơng ty cần lập dự định phân phối sử dụng vốn tạo lập đƣợc cho có hiệu nhất: Đầu tƣ vào máy móc thiết bị sản xuất cung ứng thu mua nguyên vật liệu phù hợp Việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn thiết phải dựa vào phân tích tính tốn tiêu kinh tế tài kỳ trƣớc làm sở với dự định hoạt động kinh doanh công ty kỳ kế hoạch dự kiến biến động thị trƣờng Kế hoạch huy động sử dụng VKD phần quan trọng kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh Cũng nhƣ kế hoạch khác kế hoạch huy động sử dụng vốn phải đƣợc lập sát toàn diện đồng làm sở tin cậy cho việc tổ chức sử dụng VKD công ty mang lại hiệu cao 67 KẾT LUẬN Thị trƣờng Việt Nam vận động phát triển không ngừng mang lại cho Doanh nghiệp nhiều hội nhƣ thử thách Các Doanh nghiệp hoạt động theo định hƣớng thị trƣờng phải biết phát khai thác hội thị trƣờng Nhu cầu ngƣời tiêu dùng mục đích hoạt động Doanh nghiệp Những Doanh nghiệp biết nắm bắt thỏa mãn nhu cầu xã hội tồn phát triển Muốn tạo đƣợc chủ động thị trƣờng, đòi hỏi Doanh nghiệp phải nhạy cảm với nhu cầu thị trƣờng, động việc định để thích ứng tồn biến đổi thƣờng xuyên kinh tế thị trƣờng Vì vậy, ngƣời quản trị phải nắm vững kiến thức phân tích hoạt động kinh doanh để có ứng xử phù hợp nhất, tốt điều kiện cụ thể Doanh nghiệp Một Doanh nghiệp nói chung hƣớng tới đích thiết thực lấy uy tín, chất lƣợng sản phẩm đặt yêu cầu khách hàng làm tiêu chí để phấn đấu đồng thời nhằm nâng cao khả cạnh tranh sản phẩm doanh nghiệp thị trƣờng 68 Thang Long University Library PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TỪ NĂM 2010 – 2012 Đơn vị tính: Đồng TÀI SẢN A- TÀI SẢN NGẮN HẠN Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 7.406.092.268 4.753.687.731 5.290.683.014 571.354.545 671.254.666 813.034.727 II- Các khoản phải thu ngắn hạn 2.957.141.282 2.494.967.621 2.656.214.056 III- Hàng tồn kho 3.877.596.441 1.587.465.444 1.821.434.231 - - - I- Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền IV- Tài sản ngắn hạn khác B- TÀI SẢN DÀI HẠN 10.855.007.593 15.336.045.061 15.226.301.946 I- Tài sản cố định 10.855.007.593 15.336.045.061 15.226.301.946 Nguyên giá 14.474.819.327 16.454.463.140 21.796.854.659 Giá trị hao mòn luỹ kế (4.147.677.834) (5.339.668.111) (6.793.765.984) Chi phí xây dựng dở dang 527.866.100 4.221.250.032 223.213.271 - - - II- Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN 18.261.099.861 20.089.732.792 20.516.984.960 NGUỒN VỐN A- NỢ PHẢI TRẢ I- Nợ ngắn hạn II- Nợ dài hạn 6.736.672.564 9.682.404.264 10.246.417.841 321.672.564 2.814.521.946 3.736.201.000 6.415.000.000 6.867.882.318 6.510.216.841 B- VỐN CHỦ SỞ HỮU 11.524.427.297 10.407.328.528 10.558.567.119 I- 11.524.427.297 10.407.328.528 10.270.567.119 Vốn chủ sở hữu II- Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN - - - 18.261.099.861 20.089.732.792 20.516.984.960 69 BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH TỪ NĂM 2010 – 2012 Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 38.252.453.083 41.583.546.100 43.002.381.254 - Các khoản giảm trừ doanh thu - - Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 38.252.453.083 41.583.546.100 43.002.981.250 Giá vốn hàng bán 36.590.124.554 37.564.025.400 38.100.271.060 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 1.662.328.529 4.019.520.700 4.902.710.190 - - - 495.523.848 823.851.996 1.627.670.452 495.523.848 823.851.996 1.627.670.452 - - - Chi phí quản lý doanh nghiệp 401.755.620 2.488.564.000 2.560.332.230 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 765.049.061 707.104.704 714.707.508 11 Thu nhập khác - - - 12 Chi phí khác - - - - - - 14 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế 765.049.061 707.104.704 714.707.508 15 Chi phí thuế TNDN hành 191.262.265 176.776.176 178.676.877 16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 573.786.796 530.328.528 536.030.631 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng 13 Lợi nhuận khác 70 Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Phạm Văn Dƣợc, TS Huỳnh Đức Lộng, Th.s Lê Thị Minh Tuyết: Phân tích hoạt động kinh doanh; Tháng năm 2006 GVC Nguyễn Thị My, TS Phan Đức Dũng: Phân tích hoạt động kinh doanh; Nhà xuất thống kê, năm 2011 Nguyễn Hải Sản: Quản trị Doanh nghiệp; nhà xuất tài PGS.TS Đồng Thị Thanh Hƣơng, Th.s Nguyễn Đình Hịa, Th.s Trần Thị Ý Nhi: Giáo trình quản trị Doanh nghiệp; nhà xuất thống kê TS Nguyễn Ngọc Quang (chủ biên), Th.s Phạm Thành Long, Th.s Trần Văn Thuận: Phân tích hoạt động kinh tế; nhà xuất giáo dục Th.s Phạm Thị Huyền, TS Vũ Huy Thơng: Giáo trình Marketing bản; nhà xuất giáo dục TS Nguyễn Ngọc Quang : Phân tích hoạt động kinh tế; nhà xuất giáo dục PGS.TS Lƣu Thị Hƣơng PGS.TS Vũ Duy Hảo - Giáo trình “Tài doanh nghiệp” – nhà xuất đại học Kinh Tế Quốc Dân năm 2012 PGS.TS Lê Văn Tâm PGS.TS Ngơ Kim Thanh - Giáo trình “Quản trị doanh nghiệp” – nhà xuất đại học Kinh Tế Quốc Dân năm 2012 10 GS.TS Nguyễn Đình Phan GS.TS Nguyễn Kế Tuấn - Giáo trình “Kinh tế tổ chức quản lý công nghiệp” – nhà xuất đại học Kinh Tế Quốc Dân năm 2012 11 PGS.TS Phạm Hữu Huy - Giáo trình “Kinh tế tổ chức sản xuất doanh nghiệp” – nhà xuất Giáo Dục năm 2012 12 Tạp chí tài doanh nghiệp tạp chí nghiên cứu kinh tế tạp chí tài tiền tệ 13 TS.Trần Ngọc Thơ - “Tài doanh nghiệp đại” – Nhà xuất Thống Kê 2010 71 ... ? ?Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH Bắc Hà? ?? cho luận văn tốt nghiệp Đề tài nhằm nghiên cứu tìm hiểu, phân tích đánh giá báo cáo tài từ đƣa số biện pháp cải thiện. .. 31 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH BẮC HÀ 3.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH BẮC HÀ 3.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty TNHH Bắc Hà Tên Công ty: Công ty TNHH Bắc Hà Địa giao... CHƢƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 63 4.1 ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN CÔNG TY 63 4.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH