ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG CHỊU ĐỰNG rủi RO THANH KHOẢN của NHTM VIETCOMBANK THEO HAI CHỈ số THANH KHOẢN LCR và NSFR

` TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN KHOA TOÁN KINH TẾ  CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP Chuyên ngành Toán tài Đề tài: ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG CHỊU ĐỰNG RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NHTM VIETCOMBANK THEO HAI CHỈ SỐ THANH KHOẢN LCR VÀ NSFR Sinh viên thực : Kiều Văn Tuyến Mã sinh viên : 11124487 Lớp : Toán Tài Chính 54 Giáo viên hướng dẫn : ThS Trần Chung Thủy HÀ NỘI – 05/2016 LỜI CẢM ƠN Trước tiên, em xin bày tỏ lòng kính trọng lời cảm ơn sâu sắc đến cô giáo, ThS Trần Chung Thủy hướng dẫn giúp đỡ nhiệt tình cô trình thực chuyên đề em Nếu góp ý, nhận xét người có nhiều kinh nghiệm, tâm huyết cô, chuyên đề thật khó hoàn thành Em xin gửi lời cảm ơn thầy, cô giảng viên khoa Toán Kinh Tế Trường Đại học Kinh tế Quốc dân hết lòng truyền đạt nhiều kiến thức hay bổ ích cho em suốt năm học vừa qua Cuối cùng, xin gửi lời cảm ơn đến người bạn động viên, lắng nghe dành cho giây phút trải lòng quý giá lúc cảm thấy mệt mỏi Kiều Văn Tuyến MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC HÌNH VÀ ĐỒ THỊ DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU 1.Đặt vấn đề 2.Thiết kế nghiên cứu 4.Đối tượng phạm vi nghiên cứu chuyên đề 5.Phương pháp số liệu nghiên cứu 6.Kết cấu chuyên đề CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT TỔNG QUAN 1.1.LÝ THUYẾT VỀ THANH KHOẢN VÀ RỦI RO THANH KHOẢN TRONG NHTM 1.1.1.Các khái niệm khoản (tham khảo tài liệu [5])) .6 1.1.1.1.Tính khoản tài sản 1.1.1.2.Tính khoản nguồn vốn 1.1.1.3.Tính khoản ngân hàng 1.1.1.4.Cung cầu khoản, mua bán khoản 1.1.2.Quản lý khoản 1.1.3.Lý thuyết rủi ro khoản 1.2.STRESS TEST VÀ KỊCH BẢN ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG CHỊU ĐỰNG RỦI RO THANH KHOẢN TRONG BASEL III 1.2.1.Stress Test gì? 1.2.2.Giới thiệu kịch đánh giá khả chịu đựng rủi ro khoản Basel III 10 CHƯƠNG 11 TỔNG QUAN VỀ HAI CHỈ SỐ RỦI RO THANH KHOẢN TRONG BASEL III VÀ MÔ HÌNH STRESS TEST RỦI RO THANH KHOẢN .11 2.1.TỔNG QUAN VỀ HAI CHỈ SỐ RỦI RO THANH KHOẢN TRONG BASEL III 11 2.1.1.Giới thiệu hai số rủi ro khoản basel III .11 2.1.2.Lý lựa chọn số rủi ro khoản basel III .12 2.1.3.Tỷ lệ đảm bảo khả khoản – LCR .13 2.1.4.Tỷ lệ nguồn vốn ổn định ròng – NSFR .14 2.1.5.Phân loại tài sản nợ bảng cân đối kế toán ngân hàng 15 2.1.6.Xác định trọng số tương ứng với khoản mục .16 2.2.MÔ HÌNH STRESS TEST RỦI RO THANH KHOẢN 17 2.2.1.Tổng quan phương pháp Stress Test rủi ro khoản nghiên cứu trước 17 2.2.2.Giới thiệu khung mô hình Stress Test rủi ro khoản Van den End 20 2.2.3.Xây dựng ma trận giá trị khoản mục ma trận trọng số 24 2.2.4.Xác định tỷ lệ khoản ban đầu 24 2.2.5.Phương pháp mô cú sốc mô hình Stress Test 26 2.2.6.Tính toán tác động vòng 26 2.2.7.Hành động giảm nhẹ tác động vòng ngân hàng 27 2.2.8.Các tác động vòng hai .29 2.2.9.Phản ứng ngân hàng trung ương .33 CHƯƠNG 34 ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG CHỊU ĐỰNG RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG VIETCOMBANK 34 3.1.TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG VIETCOMBANK .34 3.1.1.Giới thiệu chung ngân hàng Vietcombank ([15]) 34 3.1.2.Kết hoạt động kinh doanh năm gần ([12]) .36 3.1.3.Công tác quản trị rủi ro khoản ngân hàng Vietcombank 43 3.2.LỰA CHỌN KỊCH BẢN VÀ XÁC ĐỊNH CÁC THAM SỐ TRONG MÔ HÌNH STRESS TESS 43 3.2.1.Lựa chọn kịch cho mô hình Stress Test ([10]) 43 Hình 3.3: Mối quan hệ số kịch .44 3.2.2.Xác định tham số mô hình Stress Test 44 3.3.ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG CHỊU ĐỰNG RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG VIETCOMBANK 46 3.3.1.Kết chạy mô hình với kịch .46 3.3.2.Kịch 1: Tỷ lệ rút tiền tăng lên đột biến .47 3.3.3.Kịch 2: Tổn thất phần khoản cho vay thu hồi .49 KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 51 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 56 PHỤ LỤC 58 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ASF BCBS BIS CO CI IMF HĐQT HQLA LCR NH NHNN NHTM NHTW NIM NSFR ODA RMBS ROAA ROAE RSF PSEs SME TD TNCO TNDN TTS VCB VAMC Available Stable Funding Basel Committee on Banking Supervision Bank for International Settlements Cash Outflow Cash Inflow International Monetary Fund Hội đồng quản trị Stocks of high-Quality Liquid Assets Liquidity Coverage Ratio Ngân hàng Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng thương mại Ngân hàng trung ương Tỷ lệ thu lãi Net Stable Funding Ratio Nguồn vốn hỗ trợ phát triển thức Residential Mortgage-Backed Security Tỷ suất sinh lời tổng tài sản bình quân Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu bình quân Required Stable Funding Public Sector Entities Doanh nghiệp vừa nhỏ Tín dụng Total Net Cash Outflows over the next 30 calendar days Thu nhập doanh nghiệp Tổng tài sản Vietcombank Công ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng DANH MỤC CÁC HÌNH VÀ ĐỒ THỊ HÌNH 2.1: MÔ HÌNH STRESS TEST RỦI RO THANH KHOẢN CỦA VAN DEN END20 HÌNH 2.2: BIỂU ĐỒ PHÂN PHỐI TẦN SUẤT CỦA ĐỘ BIẾN ĐỘNG BẤT ỔN ĐỊNH 31 HÌNH 3.3: MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC CHỈ SỐ TRONG KỊCH BẢN 44 HÌNH 3.4: BIỂU ĐỒ HISTOGRAMS CỦA LCR SAU MỖI GIAI ĐOẠN TRONG KỊCH BẢN 48 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU BẢNG 1.1: CÁC THÀNH PHẦN CỦA CUNG VÀ CẦU THANH KHOẢN TRONG NGÂN HÀNG Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán tài LỜI MỞ ĐẦU Đặt vấn đề Năm 2008, khủng hoảng tài toàn cầu lớn từ trước đến xảy Đầu tiên bắt đầu nổ Mỹ, sau lan nhanh rộng tới nhiều quốc gia thị trường tài khác Đây coi sóng thần có sức tàn phá nặng nề kinh tế giới Việt Nam Khi khủng hoảng lan truyền đến Việt Nam gây tác động lớn khoản hệ thống ngân hàng Việt Nam Các ngân hàng phải đối mặt với khủng hoảng khoản, nhiều chạy đua lãi suất bắt đầu Lãi suất qua đêm liên ngân hàng liên tục tăng lên chóng mặt với kỷ lục 20%, 25% đỉnh điểm 27% Nhiều ngân hàng đặc biệt ngân hàng nhỏ phải gồng tham gia đua để đảm bảo khả khoản Sau nhiều năm, liên tục loay hoay với sách vĩ mô nhằm ổn định kinh tế NHNN nhận bất ổn hệ thống ngân hàng có nguyên nhân bắt nguồn từ ngân hàng có hệ thống quản trị rủi ro tiềm ẩn nguy khoản cao Chính ngân hàng yếu nhanh chóng bị tác động khủng hoảng tài giới châm ngòi cho chạy đua lãi suất nhằm tăng khoản để tránh nguy đổ vỡ Đồng thời điều đẩy hệ thống ngân hàng rơi vào tình trạng rủi ro khoản hệ thống để lại hệ lụy lớn cho kinh tế hệ thống tài Cũng giai đoạn đó, Ủy ban Basel phát nhược điểm thông lệ quốc tế Basel II, vấn đề rủi ro khoản bắt đầu quan tâm nhiều đến mức Ủy ban Basel buộc phải đưa phiên Basel III tập chung vào quản trị rủi ro khoản việc giới thiệu tiêu đảm bảo an toàn khoản liên quan đến khả năng, mức độ đảm bảo khoản NHTM số tỷ lệ đảm bảo khoản (LCR – Liquidity Coverag Ratio) loại tiền tệ, số tỷ lệ nguồn vốn ổn định ròng (NSFR – Net Stable Funding Ratio)…Những khung pháp lý xuất kỳ vọng khắc phục nhược điểm Basel II khủng hoảng tài toàn cầu giúp cho NHTM vững vàng trước cú sốc rủi ro khoản Song song với trình phát triển Basel, nhiều nghiên cứu tìm kiếm đánh giá khuôn khổ nhằm giúp cho ngân hàng ứng dụng tốt khuôn khổ hoạt động ngân hàng Đồng thời nhiều công cụ 11124487 – Kiều Văn Tuyến Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán tài kỹ thuật đánh giá ổn định hệ thống tài đời, có Stress Test Mặc dù Stress Test xuất từ năm 1990 phải năm 2008, sau khủng hoảng tài toàn cầu xảy ra, mô hình Stress Test rủi ro khoản thức quan tâm nghiên cứu cẩn thận Các thông tư ban hành NHNN bắt đầu nhắc đến khái niệm Stress Test, nhiên chưa có hướng dẫn cụ thể Stress Test đặc biệt Stress Test rủi ro khoản Nhận thức vấn đề nêu trên, người viết chuyên đề định lựa chọn đề tài “Đánh giá khả chịu đựng rủi ro khoản NHTM Vietcombank theo hai số khoản LCR NSFR“ nhằm tìm hiểu số rủi ro khoản theo thông lệ quốc tế Basel III Đánh giá khả áp dụng tìm kiếm giá trị mà số mang lại hoạt động giảm thiểu rủi ro khoản ngân hàng Đồng thời, chuyên đề muốn thông qua hai số để đánh giá khả chịu đựng rủi ro khoản ngân hàng trường hợp có cú sốc giả định xảy Cụ thể chuyên đề áp dụng thực nghiệm ngân hàng Vietcombank 11124487 – Kiều Văn Tuyến Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán tài Thiết kế nghiên cứu Phân tích, so sánh, lựa chọn số rủi ro khoản Thông lệ quốc tế Basel III Tỷ lệ đảm bảo khả khoản (LCR) Đánh giá khả chịu đựng rủi ro khoản Tỷ lệ nguồn vốn ổn định ròng (NSFR) Đánh giá hai số khoản Basel III Kịch đánh giá khả chịu đựng rủi ro khoản Bộ kịch Stress Test Basel III Mối quan hệ số 11124487 – Kiều Văn Tuyến Mô hình Stress Test rủi ro khoản Gợi ý sách Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán tài Nguồn tài trợ đảm bảo RMBS mà đủ điều kiện để xếp vào tài sản cấp 2B 25% Các nguồn tài trợ đảm bảo tài sản cấp 2B khác 50% Tất nguồn tài trợ khác đảm bảo tài sản chấp 100% Dòng tiền từ hợp đồng bổ sung 100% Dòng tiền từ hợp đồng phái sinh ròng 100% Dòng tiền từ hợp đồng khác 100% Nguồn: www.bis.org 11124487 – Kiều Văn Tuyến 61 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán tài PHỤ LỤC CÁC KHOẢN MỤC CỦA DÒNG TIỀN VÀO VÀ TRỌNG SỐ Khoản mục Trọng số Dòng tiền vào (CI) Các khoản cho vay có kỳ hạn chấp bằng: • Tài sản cấp 0% • Tài sản cấp 2A 15% • Tài sản cấp 2B - Chứng khoán bảo đảm khoản vay chấp nhà - Các tài sản khác • Các khoản cho vay ký quỹ bảo đảm tài sản chấp khác • Tất tài sản khác 25% 50% 50% 100% Các khoản hỗ trợ tín dụng khoản vay khoản 0% Tiền gửi toán tổ chức tài khác 0% Các dòng tiền vào khác từ đối tác: • Các khoản phải thu từ đối tác bán lẻ 50% • Các khoản phải thu từ đối tác bán buôn phi tài (Các giao dịch không nêu khoản mục trên) 50% • Các khoản phải thu từ tổ chức tài ngân hàng trung ương khác (Các giao dịch không nêu khoản mục trên) Dòng tiền vào từ hợp đồng phái sinh ròng Dòng tiền vào từ hợp đồng khác 100% 100% Tùy theo Quốc gia Nguồn: www.bis.org PHỤ LỤC 11124487 – Kiều Văn Tuyến 62 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán tài CÁC KHOẢN MỤC CỦA ASF VÀ TRỌNG SỐ Các khoản mục ASF Trọng số • Tổng vốn bao gồm vốn cấp vốn cấp (Ngoại trừ công cụ vốn cấp có kỳ hạn hiệu lực năm) • Các công cụ vốn khoản nợ khác có kỳ hạn hiệu lực từ năm trở lên • Tiền gửi ổn định không kỳ hạn tiền gửi có kỳ hạn năm (Khách hàng bán lẻ nhỏ) • Tiền gửi ổn định không kỳ hạn có kỳ hạn năm (Khách hàng bán lẻ nhỏ) • Nguồn vốn vay có kỳ hạn hiệu lực năm từ doanh • • • • nghiệp phi tài Tiền gửi toán Quỹ tài trợ có kỳ hạn hiệu lực năm phủ, PSEs, ngân hàng phát triển đa phương quốc gia Các nguồn tài trợ khác có kỳ hạn hiệu lực từ tháng đến năm, không bao gồm loại Bao gồm nguồn tài trợ NHTW tổ chức tài Tất khoản nợ phải trả vốn chủ sở hữu khác không nằm loại • Các khoản phải trả đến hạn phát sinh từ việc mua công cụ tài chính, tiền tệ hàng hóa 100% 100% 95% 90% 50% 50% 50% 50% 0% 0% Nguồn: www.bis.org 11124487 – Kiều Văn Tuyến 63 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán tài PHỤ LỤC CÁC KHOẢN MỤC CỦA RSF VÀ TRỌNG SỐ Các khoản mục RSF Trọng số • Tiền mặt có để đáp ứng nghĩa vụ 0% • Tất dự trữ NHTW (Bao gồm dự trữ bắt buộc dự trữ dư thừa) 0% • Tất yêu cầu NHTW với kỳ hạn hiệu lực tháng 0% • Các khoản phải thu đến hạn phát sinh từ việc bán công cụ tài chính, ngoại tệ, hàng hóa 0% • Các chứng khoán nợ có rủi ro khác 0% phát hành phủ NHTW; • Các chứng khoán có khoản cao phát hành đảm bảo phủ, NHTW, PSEs, BIS, IMF, Ủy ban Châu Âu, Ngân hàng phát triển đa phương • Các khoản cho vay tài sản chấp tổ chức tài có kỳ hạn hiệu lực tháng 5% 10% • Trái phiếu doanh nghiệp Trái phiếu đảm bảo tài sản xếp hạng từ AA- trở lên • Các chứng khoán có khoản cao phát hành đảm bảo phủ, NHTW, PSEs, ngân hàng phát triển đa phương đánh giá có trọng số rủi ro 20% theo cách tiếp cận Basel II rủi ro tín dụng • RMBS đánh giá tín dụng từ AA trở lên • Trái phiếu doanh nghiệp (Bao gồm thương phiếu) xếp hạng tín dụng BBB- A+ • Tài sản khoản chất lượng cao không tự sử dụng (bị hạn chế) khoảng thời gian từ tháng đến năm 15% 50% 50% • Các khoản cho vay tổ chức tài NHTW hiệu lực từ tháng đến năm 50% • Tiền gửi toán tổ chức tài khác 50% 11124487 – Kiều Văn Tuyến 64 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán tài • Tất tài sản khác không nằm khoản mục với thời hạn lại năm, bao gồm khoản cho vay khách hàng doanh nghiệp phi tài chính, khoản cho vay khách hàng kinh doanh bán lẻ nhỏ, cho vay quốc gia PSEs 50% • Các khoản chấp nhà hiệu lực từ năm trở lên với trọng số rủi ro không vượt 35% theo cách tiếp cận tiêu chuẩn 65% • Các khoản cho vay không cần tài sản đảm bảo khác không gồm khoản mục trên, với kỳ hạn hiệu lực từ năm trở lên trọng số rủi ro không vượt 35% theo cách tiếp cận tiêu chuẩn 65% • Vàng 85% • Tất tài sản bị chấp với kỳ hạn năm trở lên 100% • Tất tài sản khác không nằm mục nói 100% Các cam kết bảng cân đối kế toán Các cam kết giải ngân thư tín dụng chưa thực 5% phần chưa giải ngân Các nghĩa vụ bảo lãnh khác Giám sát quốc gia hệ số RSF cụ thể dựa hoàn cảnh quốc gia Nguồn: www.bis.org 11124487 – Kiều Văn Tuyến 65 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán tài PHỤ LỤC BẢNG GIÁ TRỊ CỦA CÁC KHOẢN MỤC THUỘC TÀI SẢN VÀ NỢ CỦA NGÂN HÀNG VIETCOMBANK Giá trị khoản mục thuộc tài sản trọng số tương ứng Giá trị khoản mục thuộc nợ trọng số tương ứng Giá trị khoản mục ngoại bảng trọng số tương ứng 11124487 – Kiều Văn Tuyến 66 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán tài PHỤ LỤC MỘT SỐ CHƯƠNG TRÌNH MATLAB Chương trình Matlab kịch 1: %Dau vao La=[57926513 0]; wLa=[100 100]; Co=[104153605 169522405 37316 45172342]; wCo=[40 10 100 0]; Ci=[10161353 39214902 82099071 10944]; wCi=[85 50 100 100]; A_St=[113089885 463851067 12607097 0]; wA_St=[50 90 100]; A_Lt=[525049 36677200 2472000 45172342]; wA_Lt=[100 100 100 100]; R_St=[57926513 10161353 39214902 82099071 10944 77968135]; wR_St=[0 85 50 0 5]; R_Lt=[0 108066355 347936802 19736098 9242602 0]; wR_Lt=[0 85 15 50 50 100 0]; %Tong gia tri cua cac khoan muc TongI=sum(La)+sum(Co)+sum(Ci)+sum(A_St)+sum(A_Lt)+sum(R_St)+sum(R_Lt); %Cac tham so mo hinh lamda=0.5; theta=0.25; omega=1.5; nsyst=10; nreact=5; %Khoi tao mot so ma tran ket qua LCRt0=zeros(1,10000); LCR1=zeros(1,10000); LCR2=zeros(1,10000); LA2=zeros(1,10000); CO2=zeros(1,10000); CI2=zeros(1,10000); Co2=zeros(1,4); NSFR2=zeros(1,10000); LCR3=zeros(1,10000); wSim1=zeros(1,10000); wSim2=zeros(1,10000); % Tinh LA(t0), CO(t0), CI(t0), TNCO(to) LA0=(La*wLa'); CO0=(Co*wCo'); CI0=(Ci*wCi'); TNCO0=CO0-min(0.75*CO0,CI0); %Tinh gia tri ty le LCR(t0) LCR0=LA0/TNCO0; %Tinh ASF(t0), RSF(t0) ASF0=(A_St*wA_St')+(A_Lt*wA_Lt'); RSF0=(R_St*wR_St')+(R_Lt*wR_Lt'); %Tinh gia tri ty le NSFR(t0) NSFR0=ASF0/RSF0; %Bat dau vong lap for i=1:10000 %Giai doan LCRt0(i)=LCR0; 11124487 – Kiều Văn Tuyến 67 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán tài %Mo phong cu soc anh huong den ty le rut tien wSim1(i)=exp(randn())*(100-wCo(2))/3; while (wSim1(i)+wCo(2))>100 wSim1(i)=exp(randn())*(100-wCo(2))/3; end %Tinh LA(t1), CO(t1), CI(t1), TNCO(t1) LA1(i)=LA0; CO1(i)=CO0+Co(2)*wSim1(i); CI1(i)=CI0; TNCO1(i)=CO1(i)-min(0.75*CO1(i),CI1(i)); %Tinh gia tri ty le LCR(t1) LCR1(i)=LA1(i)/TNCO1(i); dLCR=LCR0-LCR1(i); %Giai doan %Kiem tra dieu kien cac ngan hang tham gia phan ung giam nhe tac dong if (dLCR>theta)&(LCR0100 wSim1(i)=exp(randn())*(100-wCi(2))/3; end 11124487 – Kiều Văn Tuyến 71 Chuyên đề thực tập chuyên ngành Toán tài %Tinh LA(t1), CO(t1), CI(t1), TNCO(t1) LA1(i)=LA0; CO1(i)=CO0; CI1(i)=CI0-Ci(2)*wSim1(i); TNCO1(i)=CO1(i)-min(0.75*CO1(i),CI1(i)); %Tinh gia tri ty le LCR(t1) LCR1(i)=LA1(i)/TNCO1(i); dLCR=LCR0-LCR1(i); %Giai doan %Kiem tra dieu kien cac ngan hang tham gia phan ung giam nhe tac dong if (dLCR>theta)&(LCR0