Luận văn phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán ngân hàng NHNoPTNT (agribank) việt nam

1 MỤC LỤC MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Phân loại Công ty chứng khoán: .6 1.1.2.1 Phân loại theo hình thức tổ chức kinh doanh chứng khoán: .7 1.1.2.2 Phân loại theo nghiệp vụ kinh doanh: .7 1.1.2.3 Phân loại theo hình thức pháp lý Công ty chứng khoán: 1.1.3 Các nghiệp vụ Công ty chứng khoán 1.1.3.1 Nghiệp vụ môi giới: 1.1.3.2 Nghiệp vụ tự doanh: .10 1.1.3.3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành: 10 1.1.3.4 Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư: 11 1.1.3.5 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán: 12 1.1.3.6 Nghiệp vụ phụ trợ: 12 1.1.4 Vai trò Công ty chứng khoán: 13 1.1.4.1 Đối với tổ phát hành: 13 1.1.4.2 Đối với nhà đầu tư: .13 1.1.4.3 Đối với TTCK: 14 1.1.4.4 Đối với quan quản lý: 14 1.2 NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 14 1.2.1 Khái niệm nghiệp vụ môi giới chứng khoán: .14 1.2.2 Chức hoạt động môi giới chứng khoán: .15 1.2.2.2 Tư vấn cung cấp thông tin cho khách hàng: 16 1.2.2.3 Cung cấp sản phẩm dịch vụ tài chính: 16 1.2.3 Vai trò nghề môi giới chứng khoán: .17 1.2.3.1 Giảm chi phí giao dịch 17 1.2.3.2 Phát triển sản phẩm dịch vụ thị trường: 18 1.2.3.3 Cải thiên môi trường kinh doanh 18 1.2.4 Quy trình giao dịch: .20 1.2.5 Các kỹ nghiệp vụ: 22 1.2.5.1 Kỹ truyền đạt thông tin: 22 1.2.5.2 Kỹ tìm kiếm khách hàng: 23 1.2.5.3 Kĩ khai thác thông tin: 24 1.2.5.4 Kĩ bán hàng: 24 1.3 HIỆU QUẢ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 25 1.3.1 Khái niệm hiệu nghiệp vụ môi giới chứng khoán 25 1.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động môi giới chứng khoán: 25 1.3.2.1 Các tiêu định lượng: 25 1.3.2.2 Chỉ tiêu định tính 26 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán 28 1.3.3.1 Nhân tố chủ quan 28 1.3.3.2 Nhân tố khách quan 30 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VN 32 2.1 Giới thiệu chung Công ty .32 2.1.1 Sơ lược trình hình thành phát triển Công ty .32 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty 34 2.1.2.1 Mô hình tổ chức .34 2.1.2.2 Cơ cấu tổ chức Công ty 35 2.1.3 Một số hoạt động Công ty: 37 2.1.3.1 Môi giới chứng khoán: 37 2.1.3.2 Bảo lãnh phát hành đại lý phát hành : 37 2.1.3.3 Tư vấn : 37 2.1.3.4 Tự doanh : 38 2.1.3.5 Cung cấp dịch vụ phụ trợ : .38 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới Công ty TNHH Chứng khoán NHNO & PTNT Việt Nam 38 2.2.1 Môi trường hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán Công ty .38 2.2.1.1 Nguồn nhân lực: .38 2.2.1.2 Cơ sở vật chất kỹ thuật dành cho hoạt động môi giới 39 2.2.1.3 Đặc điểm tổ chức hoạt động môi giới 41 2.2.2 Quy trình nghiệp vụ môi giới Công ty 41 2.2.2.1 Mở tài khoản 42 2.2.2.2 Nhận lệnh giao dịch .42 2.2.2.3 CTCK tiến hành chuyển lệnh khách hàng đến thị trường phù hợp 43 2.2.2.4 Xác nhận lệnh cho khách hàng .43 2.2.2.5 Thanh toán bù trừ giao dịch 43 2.2.3 Thực trạng phát triển hoạt động môi giới chứng khoán Công ty 44 2.2.3.1 Quy trình hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán .44 2.2.3.2 Phí giao dịch AGRISECO .46 2.2.3.2 Số lượng tài khoản khách hàng 47 2.2.3.3 Tình hình doanh thu từ hoạt động môi giới 50 2.2.4 Đánh giá phát triển hoạt động môi giới Công ty .53 2.2.4.1 Kết đạt 53 2.2.4.2 Hạn chế trình thực nghiệp vụ môi giới .54 2.2.4.3 Nguyên nhân thực trạng 58 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NHNo& PTNT VN 64 3.1 Định hướng mục tiêu hoạt động Công ty 64 3.1.1 Định hướng phát triển chung Công ty 64 3.1.1.1 Định hướng phát triển TTCK giai đoạn 2007 -2010 64 3.1.1.2 Định hướng phát triển Công ty TNHH Chứng khoán NHNO& PT VN đến năm 2010 66 3.1.2 Định hướng mục tiêu riêng cho nghiệp vụ môi giới 68 3.1.2.1 Chiến lược Marketing 68 3.1.2.2 Chiến lược khách hàng 69 3.1.2.3 Chiến lược sản phẩm 70 3.2 Giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới Công ty 71 3.2.1 Xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực .71 3.2.2 Chiến lược tuyển dụng đào tạo nhân 71 3.2.3 Chính sách đãi ngộ .72 3.2.4 Xây dựng kế hoạch cụ thể cho hoạt động môi giới 72 3.2.4.1 Ứng dụng kết nghiên cứu phân tích vào hoạt động môi giới: 73 3.2.4.2 Chủ động tìm kiếm khách hàng 73 3.2.4.3 Nâng cấp, hoàn thiện cở sở vật chất kỹ thuật 74 3.2.5 Tạo gắn kết liên hoàn phân tác nghiệp 75 3.3 Kiến nghị .75 3.3.1 Đối với NHNO&PTNT VN 75 3.3.2 Đối với quan quản lý thị trường .76 3.2.4.3 Đối với Công ty TNHH Chứng khoán NHNO&PTNT VN 76 KẾT LUẬN 78 LỜI MỞ ĐẦU Một đặc trưng thị trường chứng khoán hoạt động theo nguyên tắc trung gian Theo nguyên tắc này, giao dịch thị trường chứng khoán bắt buộc phải thực qua công ty chứng khoán nhân viên môi giới chứng khoán Chỉ có đảm bảo cho chứng khoán giao dịch chứng khoán thực hợp pháp, bảo vệ lợi ích nhà đầu tư, trì hoạt động lành mạnh thị trường Môi giới chứng khoán hoạt động nghiệp vụ mang tính nhà nghề cao, đòi hỏi đặc biệt kỹ năng, nghiệp vụ, chất lượng, đạo đức, đồng thời đòi hỏi môi trường hỗ trợ tương đối phức tạp (về tổ chức, pháp luật…) Mặt khác, môi giới chứng khoán lại hoạt động gần gũi với người dân bình thường, họ công chúng đầu tư- đối tượng chủ yếu tiếp nhận dịch vụ môi giới chứng khoán TTCK phát triển trình độ cao tiền đề để hoạt động môi giới đảm nhận tốt chức cung cấp dịch vụ sản phẩm tài Ngược lại, môi trường tài thô sơ, xuất phát triển hoạt động môi giới chứng khoán nhân tố thúc đẩy phát triển hoàn thiện thị trường chứng khoán nói riêng thị trường tài nói chung giới Cùng với đời thị trường chứng khoán Việt Nam, công ty chứng khoán thành lập đ• vào hoạt động Môi giới chứng khoán hoạt động mà hầu hết công ty chứng khoán tham gia song mức độ thấp gắn kết quyền lợi, trách nhiệm với với khách hàng Nghiệp vụ môi giới công ty chứng khoán Việt Nam chưa thực với nghiệp vụ môi giới thường thấy thị trường chứng khoán giới Để thu hút đông đảo nhà đầu tư trở thành dịch vụ có uy tín chất lượng, hoạt động môi giới phải thay đổi phát triển Vì lý đó, việc tìm hiểu đặc trưng nghề môi giới chứng khoán cần thiết, không cho mong muốn làm giầu đáng thông qua việc tham gia cung cấp hay sử dụng loại hình dịch vụ mà cho tất người muốn khám phá lĩnh vực mẻ thú vị ngành tài nói chung Nhận thức vấn đề này, em chọn đề tài: "Phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Nông Nghiệp Phát Triển Nông Thôn Việt Nam" Cấu trúc chuyên đề bao gồm phần chính: Chương I: Công ty chứng khoán nghiệp vụ môi giới chứng khoán Chương II: Thực trạng hoạt động môi giới Công ty chứng khoán NHNO&PTNT Việt Nam Chương III: Giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới Công ty Chứng khoán NHNO&PTNT Việt Nam Em xin chân thành cám ơn hướng dẫn, bảo giúp đỡ tận tình thầy giáo-.TS Đàm Văn Huệ giúp đỡ em phương pháp nội dung nghiên cứu đề tài Em xin cảm ơn Công ty TNHH Chứng khoán NHNo&PTNT VN, anh chị phòng môi giới chứng khoán Công ty cho phép em thực tập công ty, để thu thập số liệu thực tế làm cho viết có tính xác thực thuyết phục người đọc Sinh viên Vũ Đức Anh CHƯƠNG I: CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1.1 Khái niệm Công chứng khoán (CTCK) định chế tài trung gian thị trường chứng khoán (TTCK) CTCK định chế tài trung gian Uỷ ban Chứng Khoán Nhà nước (UBCKNN) cấp phép hoạt động kinh doanh lĩnh vực chứng khoán, có tư cách pháp nhân, có vốn riêng thực chế độ hạch toán kinh tế độc lập Như CTCK thực chất doanh nghiệp hoạt động kinh doanh lĩnh vực Tài chính-Chứng khoán, CTCK có nghiệp vụ là: môi giới, tự doanh, tư vấn, bảo lãnh phát hành CTCK thành viên hay nhiều Sở giao dịch (hoặc Trung tâm giao dịch) nước.Với tư cách thành viên Sở giao dịch (hoặc Trung tâm giao dịch), CTCK cử chuyên gia đến hoạt động sàn giao dịch, Nhà môi giới thức, chuyên gia chứng khoán Sở giao dịch tiếp nhận thực lệnh mua, bán chứng khoán khách hàng Nếu thành viên Sở giao dịch (hoặc Trung tâm giao dịch) công ty chứng khoán hoạt động tự thị trường làm đại lý nhận lệnh CTCK khác Ngoài ra, CTCK thành lập dạng công ty thành viên ngân hàng, hay thuộc Tổng công ty, tập đoàn tổ chức theo loại hình doanh nghiệp khác 1.1.2 Phân loại Công ty chứng khoán: Tại Việt Nam theo định số 04/1998/QĐ – UBCK ngày 13/10/1998 UBCKNN, CTCK công ty cổ phần, công ty TNHH thành lập hợp pháp Việt Nam, UBCKNN cấp giấy phép thực loại hình kinh doanh lĩnh vực loại hình kinh doanh định có nhiều quan điểm phân chia CTCK thành loại sau: 1.1.2.1 Phân loại theo hình thức tổ chức kinh doanh chứng khoán: Công ty môi giới (The Member Firm ): Loại công ty gọi công ty thành viên thành viên Sở giao dịch chứng khoán Công việc kinh doanh chủ yếu Công ty mua bán chứng khoán cho khách hàng họ Sở giao dịch chứng khoán mà công ty thành viên Công ty dịch vụ đa (Multiservices Firm): Theo mô hình này, CTCK tổ chức hình thức tổ hợp dịch vụ tài tổng hợp, bao gồm kinh doanh chứng khoán, kinh doanh tiền tệ, bảo hiểm dịch vụ tài khác Các CTCK giúp Ngân hàng thương mại tham gia vào hoạt động kinh doanh chứng khoán, với nguồn lực tài lớn kinh nghiệm dồi lĩnh vực tài Công ty có nhiều điều kiện phát triển mạnh mẽ Tuy nhiên, kinh doanh dàn trải nhiều lĩnh vực nên tính chuyên nghiệp hoá chứng khoán Công ty không cao, bên cạnh với tiềm lực tài lớn, Công ty gây lũng đoạn thị trường gây tác động dây truyền dẫn đến khủng hoảng thị trường tài 1.1.2.2 Phân loại theo nghiệp vụ kinh doanh: Công ty môi giới chứng khoán: Là công ty thực nghiệp vụ môi giới chứng khoán, tức làm trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng.Các CTCK dạng có đan xem dịch vụ khác như: tư vấn, cho vay, bán chứng khoán Công ty kinh doanh chứng khoán: Là CTCK chủ yếu thực nghiệp vụ kinh doanh (tự doanh), có nghĩa công ty bỏ vốn để mua bán chứng khoán cho công ty tự chịu trách nhiệm kết kinh doanh công ty Lúc này, công ty đóng vai trò nhà tạo lập thị trường Công ty bảo lãnh phát hành chứng khoán: Hoạt động chủ yếu công ty thực việc bảo lãnh phát hành chứng khoán cho tổ chức phát hành Những CTCK giúp Công ty đại chúng hoàn thành thủ tục pháp lý cho tổ chức phát hành đồng thời CTCK tư vấn nhà phát hành vấn đề như: xác định loại chứng khoán nào, số lượng bao nhiêu, xác định giá IPO, xác định giá tham chiếu, thực Roadshow mời chào nhà đầu tư Công ty trái phiếu: Là CTCK chuyên kinh doanh loại trái phiếu Hàng hoá công ty trái phiếu phủ, trái phiếu công ty, trái phiếu địa phương để đảm bao khả hoạt động thu lợi nhuận CTCK dạng thường cung cấp dịch vụ REREPO (nghiệp vụ mua chứng khoán kỳ hạn) Công ty chứng khoán không tập chung: Các CTCK hoạt động chủ yếu thị trường OTC họ đóng vai trò Nhà tạo lập thị trường 1.1.2.3 Phân loại theo hình thức pháp lý Công ty chứng khoán: Hiên nay, giới tồn hình thức tỏ chức CTCK, là: Công ty TNHH, Công ty cổ phần, Công ty hợp danh, hình thức công ty cổ phần công ty TNHH phổ biến cung hai hình thức CTCK có mặt Việt Nam Công ty hợp danh: Là loại hình công ty kinh doanh có từ hai chủ sở hữu trở lên Thành viên CTCK hợp danh bao gồm: Thanh viên góp vốn thành viên hợp danh Các thành viên hợp danh phải có trách nhiệm vô hạn toàn tài sản nghĩa vụ công ty Các thành viên góp vốn không tham gia điều hành công ty, họ phải chịu trách nhiệm hữu hạn phần vốn góp khoản nợ công ty Công ty hợp danh thông thường không phép phát hành loại chứng khoán Công ty cổ phần: Công ty cổ phần pháp nhân độc lập với chủ sở hữu công ty cổ đông Cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào doanh nghiệp Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khoán (cổ phiếu trái phiếu) công chúng theo quy định pháp luật chứng khoán hành Công ty trách nhiệm hữu hạn Thành viên công ty chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn cam kết góp vào doanh nghiệp Công ty trách nhiệm hữu hạn không phép phát hành cổ phiếu Do ưu điểm loại hình công ty cổ phần công ty trách nhiệm hữu hạn so với công ty hợp danh, vậy, chủ yếu CTCK tổ chức hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần 1.1.3 Các nghiệp vụ Công ty chứng khoán 1.1.3.1 Nghiệp vụ môi giới: Môi giới chứng khoán hoạt động trung gian đại diện mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng Theo đó, CTCK đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch SGDCK 10 thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm kết giao dịch Thông qua hoạt động môi giới, CTCK chuyển đến khách hàng sản phẩm, dịch vụ tư vấn kết nối nhà đầu tư mua chứng khoán nhà đầu tư bán chứng khoán Và vài trường hợp, nhà môi giới người bạn, người chia sẻ lo âu căng thẳng đưa lời động viên kịp thời cho nhà đầu tư, giúp nhà đầu tư có định xác, kịp thời Nghiên cứu kỹ nghiệp vụ môi giới trình bày phần sau chương 1.1.3.2 Nghiệp vụ tự doanh: Nghiệp vụ tự doanh thực chất việc CTCK tự tiến hành giao dịch mua bán chứng khoán cho Lúc nà CTCK đóng vai trò nhà đầu tư thị trường chứng khoán nhằm mục đích thu lợi cho công ty tự chịu rủi ro từ việc đầu tư Hoạt động tự doanh CTCK thực thị trường giao dịch tập trung ( Trung tâm giao dịch chứng khoán, Sở giao dịch chứng khoán) thị trường phi tập chung OTC Trên thị trường giao dịch tập trung lệnh giao dịch CTCK nhập vào hệ thống thực tương tự lệnh khách hang phải thực hịên sau lệnh khách hàng Trên thị trường OTC hoạt động thực trực tiếp Công ty với đối tác thông qua hệ thống thông tin liên lạc 1.1.3.3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành: Bảo lãnh phát hành việc tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực thủ tục trước sau chào bán chứng khoán, định giá chứng khoán, phân phối chứng khoán bình ổn giá chứng khoán thời gian đầu 65 đáp ứng nhu cầu thị trường Từng bước đa dạng hoá chủng loại chứng khoán giao dịch thị trường - Phát triển tổ chức kinh doanh dịch vụ chứng khoán Mở rộng quy mô, phạm vi nâng cao chất lượng dịch vụ tổ chức kinh doanh dịch vụ chứng khoán, nâng cao đạo đức hành nghề nhân viên kinh doanh chứng khoán Bên nước tham gia kinh doanh, dịch vụ chứng khoán với nhiều hình thức đa dạng như: góp vốn liên doanh, mua cổ phần, lập chi nhánh Việt Nam - Phát triển tổ chức phụ trợ + Đối với trung tâm lưu ký chứng khoán (TTLKCK): Chuẩn bị điều kiện cần thiết đưa TTLKCK vào hoạt động từ năm để thực nghiệp vụ đăng ký, lưu ký, bù trừ, toán chứng khoán mà TTGDCK đảm nhiệm Hoàn thành khuôn khổ pháp lý, quy trình nghiệp vụ để thực đăng ký, lưu ký tập trung chứng khoán Công ty đại chúng TTLKCK từ năm 2007 + Đối với thành viên lưu ký: đồng thời với việc phát triển mạng lưới thành viên lưu ký (CTCK, ngân hàng lưu ký) đảm bảo an toàn tài sản, giảm thiểu rủi ro, xác, kịp thời cung cấp dịch vụ lưu ký chứng khoán thực quyền cho nhà đầu tư - Phát triển nhà đầu tư Để thu hút với lượng ngày lớn nhà đầu tư tổ chức cá nhân tham gia TTCK, giải pháp chủ yếu tăng cường tính minh bạch TTCK, hoàn thiện sách khuyến khích, khung pháp lý rõ ràng, giám sát hoạt động thị trường hiệu Khuyến khích tổ chức tài ngân hàng thương mại, công ty bảo hiểm thành lập công ty quản lý quỹ công ty đầu tư chứng khoán, 66 nâng tỷ trọng đầu tư vào TTCK tổ chức tài tổng giá trị TTCK niêm yết Tiếp tục tăng cường đào tạo tuyên truyền cho công chúng TTCK - Phát triển sở hạ tầng công nghệ thông tin TTCK Nhiệm vụ xây dựng đồng hệ thống giáo dịch chứng khoán sở giao dịch chứng khoán, TTGDCK, TTLKCK Công ty chứng khoán, thành viên lưu ký, đảm bảo cho việc tiếp cận thị trường hiệu quả, thông tin nhanh xác, giám sát trực tuyến hoạt động giao dịch TTCK có tổ chức Tập chung hoàn thành đưa vào sử dụng hệ thống giao dịch chứng khoán đại cho TTGDCK,TTLKCK từ năm 2008 Xây dựng sở liệu trung tâm phục vụ quản lý điều hành thị trường, tăng cường áp dụng công nghệ thông tin học quản lý, điều hành giám sát thị trường - Quản lý nhà nước thị trường chứng khoán Chú trọng nhiệm vụ hoàn thiện khung pháp lý,chính sách, nâng cao lực hoạch định sách giám sát, cưỡng chế thực thi quan quản lý, đào tạo tuyên truyền 3.1.1.2 Định hướng phát triển Công ty TNHH Chứng khoán NHNO& PT VN đến năm 2010 Theo nhận định Công ty, năm 2009 hội để đưa Công ty lên đẳng cấp Công ty đặt mục tiêu phát triển thành tập đoàn tài lớn lĩnh vực đầu tư tư vấn đầu tư, phát hành bảo lãnh phát hành thu xếp quản lý vốn, dần trở thành tập đoàn mang tầm cỡ khu vực Để làm Công ty sớm có định hướng cụ thể như: - Hoàn tất mạng lưới gồm 10 chi nhánh, 200 đại lý nhận lệnh, tổng số 67 có 600 cán - Hoàn thiện hệ thống công nghệ đại , kinh doanh qua mạng - Đội ngũ chuyên gia phân tích chia theo lĩnh vực, hỗ trợ hệ thống xử lý thông tin công xuất lớn - Doanh thu 50 triệu USD, lợi nhuận 10 triệu USD vào năm 2010 Nhưng trước mặt Công ty thời kỳ chuyển giai đoạn Kết thúc giai đoạn (xây dựng Công ty) chuyển sang giai đoạn với nội kiện toàn Công ty mặt: - Kiện toàn cán quân số, chương trình đào tạo quy hoạch dài hạn - Kiện toàn mạng lưới hàng đầu xây dựng chi nhánh Hà nội - Tp Hồ Chí Minh - Đà nẵng để bảo đảm xử lý nghiệp vụ theo khu vực Miền Bắc, Miền Trung , Miền Nam hoàn tất xây dựng hệ thống đại lý nhận lệnh lấy mạng lưới chi nhánh NHNo & PTNT VN làm sở - Kiện toàn công nghệ với nội dung hệ thống thông tin công suất lớn, đại nối mạng toàn quốc - Kiện toàn nghiệp vụ với nội dung xây dựng hệ thống quy trình nghiệp vụ đồng bộ, vi tính hoá triển khai toàn nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán Sau nhìn nhận thành đạt năm 2007 công ty thẳng thắn nhìn nhận nhiệm vụ chưa hoàn thành, sở công ty đặt mục tiêu cần đạt tới năm 2009, cụ thể là: - Tiếp tục hoàn thiện nhiệm vụ năm 2008: - Triển khai nốt nghiệp vụ chính: tư vấn niêm yết, tư vấn cổ phần hoá, quản lý danh mục đầu tư - Hoàn chỉnh hệ thống văn điều hành 68 - Xây dựng củng cố sở khách hàng - Xây dựng chế độ khoán tài công cụ điều hành chi nhánh, phòng giao dịch - Tăng cường số tài khoản giao dịch đạt: 20.000 tài khoản - Tăng số cán cho công ty lên 100 người - Nhanh chóng tiến hành mở chi nhánh Đà Nẵng - Mục tiêu đặt cho năm 2009 - Lợi nhuận (sau thuế): 150 tỷ đồng - Thị phần: 15% 3.1.2 Định hướng mục tiêu riêng cho nghiệp vụ môi giới Nghiệp vụ môi giới xác định nghiệp vụ trọng tâm Công ty giai đoạn tới, để nghiệp vụ thật trở thành hoạt động chính, Công ty xây dựng chiến lược cụ thể sau: 3.1.2.1 Chiến lược Marketing Để đáp ứng mục tiêu mở rộng thị phần nâng cao uy tín thị trường, Agriseco cần phải phát triển mạnh công tác kế hoạch hoá hoạt động Marketing xây dựng nội dung cụ thể để thực tốt hoạt động Trong thời gian tới Công ty đẩy mạnh quảng bá hình ảnh nhằm giới thiệu với đông đảo nhà đầu tư nước hình ảnh công ty chứng khoán động, đa dạng kinh doanh, đạt khách hàng lên hết Cùng với việc quảng bá hình ảnh, Công ty xúc tiến chương trình khuyến mại, giảm phí giao dịch, bên cạnh nhà đầu tư tham gia vào buổi hội thảo chuyên đề Công ty tổ chức, mặt vừa nâng cao uy tín, hình ảnh Công ty, mặt Công ty tìm hiểu nguyện 69 vọng, yêu cầu nhà đầu tư để từ có hướng phù hợp 3.1.2.2 Chiến lược khách hàng Chiến lược khách hàng chiến lược quan trọng hoạt động Công ty chứng khoán Xuất phát từ đặc điểm mục tiêu riêng AGRISECO sớm xây dựng chiến lược khách hàng với việc xác định nhóm khách hàng tiềm (phân đoạn thị trường) Nhóm khách hàng nhà đầu tư lớn kể nhà đầu tư cá nhân tổ chức Giải thích cho chọn lựa xuất phát từ đặc điểm thị trường chứng khoán Việt Nam Trên thị trường có 200.000 tài khoản chủ yếu tài khoản cá nhân, với AGRISECO 12.000 tài khoản khách hàng có tới 10.000 tài khoản cá nhân, tài khoản nhà đầu tư cá nhân chiếm tỉ trọng lớn lực tài hạn chế, sợ rủi ro, thiếu kiến thức đầu tư, không muốn đầu tư lâu dài nên tỉ trọng đầu tư vốn nhà đầu tư Trong đó, số nhà đầu tư có tổ chức đầu tư hiệu quả, họ biết phân tích nhận định thị trường, họ có nguồn tài lớn, họ chưa đầu tư nhiều vào thị trường chưa có hội thực hấp dẫn, nhứng khách hàng cần tập chung khai thác thời gian tới Kết thúc việc phân đoạn thị trường, Công ty lựa chọn thị trường mục tiêu cho riêng mình, sở công ty đưa chiến lược cụ thể hơn: loại hình dịch vụ cung cấp cho khách hàng , quy mô khả tăng trưởng thị trường, khả thu lợi nhuận, mức độ phù hợp nhu cầu khách hàng khả đáp ứng nhu cầu Công ty Đồng thời, phải chủ động tìm khách hàng: hoạt động thiếu nhằm mở rộng nâng cao số lượng khách hàng đến với Chính sách nhằm vào nhà đầu tư nước mà nhằm vào nhà đầu tư nước ngoài, nhằm vào nhà đầu tư cá nhân 70 mà nhằm vào tổ chức Thực sách này, tức tìm khách hàng mới, công ty có nhiều lợi nhuận hơn, có hội tốt việc thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành cho khách hàng mới, từ có sở thực nghiệp vụ môi giới, quản lý danh mục đầu tư cho khách hàng để tìm kiếm lợi nhuận nâng cao uy tín 3.1.2.3 Chiến lược sản phẩm Nghiệp vụ môi giới chứng khoán thực chất sản phẩm TTCK Sản phẩm môi giới lại hàng hoá tư vấn thoả mãn nhu cầu khách hàng, nhiên điều thực thị trường phát triển, với TTCK Việt Nam non trẻ, nghiệp vụ môi giới dừng lại phạm vi môi giới lệnh, tức nhân viên môi giới thay mặt khách hàng thực lệnh mua bán chứng khoán để hưởng hoa hồng chưa phải bán hàng tư vấn Do đó, để hoạt động môi giới phát triển thực tương lai, đồng thời để AGRISECO trở thành Công ty chứng khoán lớn từ phải có hướng đắn cho hoạt động môi giới Đó việc nhân viên môi giới phải quan tâm tới khách hàng, phải đưa ý kiến trước định đầu tư khách hàng Đồng thời nhân viên môi giới phải quan tâm đến nguyện vọng, suy nghĩ nhà đầu tư Không có sau mõi giao dịch nhân viên môi giới phải theo dõi, chăm sóc tài khoản khách hàng việc làm cụ thể như: - Thông báo kết giao dịch cho khách hàng đầy đủ, xác kịp thời - Gửi báo cáo thị trường, chứng khoán mà khách hàng nắm giữ cho khách hàng thường xuyên để họ cập nhật thông tin Tất chiến lược nhằm hướng tới nghiệp vụ môi giới hoàn chỉnh, góp phần thúc đẩy niềm tin nhà đầu tư vào Công ty niềm tin vào TTCK 71 Để hoạt động môi giới chứng khoán trở lên chuyên nghiệp dần trở thành hoàn chỉnh cần có kết hợp nhiều yếu tố Trong phải có kết hợp ba chiến lược có hiệu 3.2 Giải pháp phát triển nghiệp vụ môi giới Công ty Hoạt động môi giới chứng khoán góp phần không nhỏ vào phát triển Công ty Do đó, để thực hoá chiến lược mà Công ty đề đặt phương hướng phát triển TTCK thời gian tới UBCKNN cần thiết phải phát triển hoạt động môi giới chứng khoán Để đạt điều Công ty cần có biện pháp cụ thể, qua trình nghiên cứu thực tập Công ty em xin đề xuất số giải pháp sau: 3.2.1 Xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực Ngành chứng khoán nói chung kinh doanh chứng khoán nói riêng cần kiến thức chuyên ngành kinh nghiệm thực tế Đặc biệt nghiệp vụ môi giới chứng khoán nghiệp vụ có trình độ cao nên đòi hỏi đội ngũ nhân viên có kỹ đạo đưc nghề nghiệp Do việc tuyển chọn, đãi ngộ, phát triển bồ dưỡng nghiệp vụ yếu tố chiến lược phát triển nguồn nhân lực 3.2.2 Chiến lược tuyển dụng đào tạo nhân Xuất phát từ đặc trưng nghề môi giới nguyên tắc giao dịch chứng khoán mà việc tuyển chọn nhân viên môi giới trở nên khắt khe tỉ mỉ Hàng năm Công ty tiến hành tuyển dụng nhân viên môi giới, nhiều quy định đặt như: - Quy định trình độ chuyên môn: ứng viên phải có trình độ chuyên môn từ đại học trở lên, có chứng đào tạo chuyên môn chứng khoán đo UBCK cấp 72 - Quy định kinh nghiệm làm việc lĩnh vực tương đương Bên cạnh đó, ứng viên vào vị trí môi giới phải có đạo đức nghề nghiệp, có khả chịu áp lực công việc phải có tâm với nghề Đi đôi với công tác tuyển chọn nhân sự, Công ty tiến hành đào tạo bồi dưỡng cho nhân viên Hàng năm Công ty có kế hoạch đào tạo bồi dưỡng nguồn nhân lực thông qua việc phối, kết hợp với số thị trường chứng khoán phát triển giới để học hỏi thêm kinh nghiêm kiến thức Tuy nhiên, phần lớn hoạt động tập trung vào việc nhận định phân tích thị trường nghiệp vụ môi giới chưa quan tâm 3.2.3 Chính sách đãi ngộ Cùng với tăng trưởng kinh tế, TTCK có bước phát triển vượt bậc Tính đến tháng năm 2008 có gần 100 CTCK thành lập vào hoạt động Chính nảy sinh nhu cầu nguồn nhân lực chất lượng cao Để ứng phó với cạnh tranh nguồn nhân lực với Công ty thành lập, AGRISECO có sách đãi ngộ hợp lý nhằm thu hút giữ chân nhân tài Hiện Công ty trả lương cho cán công nhân viên theo hệ thống lương NHNO&PTNT VN Hệ thống không quan tâm đến thực chất công việc mà quan tâm đến học hàm , học vị,và chức vụ Công ty Đây han chế sách đãi ngộ Công ty, điều cần sớm thay đổi để tạo động lực cho cán công nhân viên có động lực làm việc cống hiến 3.2.4 Xây dựng kế hoạch cụ thể cho hoạt động môi giới Với tầm quan trọng hoạt động môi giới, Công ty phải xây dựng kế hoạch cụ thể cho hoạt động này, đồng thời dựa vào kế hoạch Ban Giám đốc đánh giá bước phát triển hoạt động môi giới Kế hoạch cụ thể cho hoạt động môi giới bao gồm nội dung chủ yếu 73 sau 3.2.4.1 Ứng dụng kết nghiên cứu phân tích vào hoạt động môi giới: Một nhiêm vụ nhà môi giới chia sẻ thông tin, tư vấn, lời gợi ý xác đáng cho khách hàng để họ có định mua bán kịp thời xác Để làm nhà môi giới phải có đủ thông tin, tư liệu cung cấp cho khách hàng Những thông tin phân tích, đánh giá thị trường loại chứng khoán chuyên viên phân tích với đầy đủ kiến thức kinh nghiệm, mang tính khoa học cao đáng tin cậy Trong giai đoạn cạnh tranh thu hút khách hàng khốc liệt Công ty chứng khoán nay, việc ứng dụng hoạt động việc cần làm 3.2.4.2 Chủ động tìm kiếm khách hàng Trong giai đoạn nay, việc tìm kiếm phát triển mạng lưới khách hàng thụ động, khách hàng chủ yếu tự tìm đến công ty xin mở tài khoản giao dịch Có người có hiểu biết định TTCK song có người để làm quen với loại hình kinh doanh mẻ Tuy nhiên lâu dài, công ty ngồi chờ may khách hàng tìm đến với mà họ có quyền lựa chọn công ty tốt để gửi gắm tài sản Đại diện bán hàng phải chủ động tiếp cận với khách hàng có nhu cầu hiểu biết trung thực, tận tuỵ nhà môi giới Việc tìm kiếm khách hàng việc tiếp cận đối tượng khách hàng tiềm năng, giới thiệu Công ty, sản phẩm, dịch vụ quan trọng đưa ưu điểm bật Công ty, để khách hàng tin tưởng khoản đầu tư họ thu hiệu mong đợi 74 3.2.4.3 Nâng cấp, hoàn thiện cở sở vật chất kỹ thuật Ngoài yếu tố người, sở vật chất kỹ thuật yếu tố quan trọng góp phần nâng cao lực phục vụ, giảm chi phí tăng cường quảng bá hình ảnh uy tín Công ty nghiệp vụ môi giới chứng khoán Nhất giai đoạn cạnh tranh gay gắt nay, AGRISECO cần nâng cấp hoàn thiện hệ thống sở vật chất, kỹ thuật Công ty phải tiến hành nâng cấp, nâng cấp hệ thống trang thiết bị, kỹ thuật hội sở chi nhánh TP Hồ Chí Minh Công ty cần có kế hoạch mở rộng sàn giao dịch, bảng điện tử nhằm phục vụ tốt cho khách hàng Đồng thời với đó, Công ty cần đa dạng hoá kênh nhận lệnh qua Internet, qua tin nhắn SMS…đây xu hướng mang lại nhiều hiệu cho CTCK giới mẻ Việt Nam Bên cạnh đó, hệ thống tin học có vai trò quan trọng phát triển CTCK, đặc biệt với hoạt động môi giới chứng khoán Hệ thống tin học gắn liền với hoạt động môi giới, từ khâu cung cấp thông tin cho khách hàng( hệ thống bảng điện tử, máy tính phục vụ khách hàng …) đến khâu nhận lệnh ( nhận lệnh qua fax, emai, internet…) chuyển lệnh vào trung tâm giao dịch, nhận kết từ trung tâm giao dịch khâu cuối thông báo kết giao dịch cho khách hàng Hiện Công ty có trang web riêng hoạt động trang web chưa đa dạng, Công ty cần nâng cấp trang web để đưa dịch vụ tiện ích vào như: dịch vụ cấp tin trực tuyến ( phân tích nhận định trực tuyến, phân tích kỹ thuật trực tuyến, hỏi đáp trực tuyến…), giao dịch trực tuyến, cập nhật thông tin hàng ngày …và Công ty cần nâng cấp hệ thống máy tính sàn 75 3.2.5 Tạo gắn kết liên hoàn phân tác nghiệp AGRISECO cần tạo liên hoàn hoạt động Điều cụ thể hoá việc gắn kết phận nghiên cứu, phân tích thị trường phân môi giới, tư vấn Mối quan hệ có hiệu tạo hiệu nghiệp vụ, có nghiệp vụ môi giới chứng khoán 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Đối với NHNO&PTNT VN AGRISECO Công ty trực thuộc NHNO&PTNT VN nên chịu quản lý Ngân hàng này, để hoạt động Công ty nói chung hoạt động môi giới ngày phát triển cần có tham gia, giúp đỡ tích cực từ phía Ngân hàng Hiện AGRISECO công ty có số vốn lớn thứ ba TTCK Việt Nam, để đáp ứng yêu cầu cạnh tranh khốc liệt giai đoạn phát triển mạnh mẽ tương lai, Công ty cần có ủng hộ nhiệt tình vốn từ phía Ngân hàng Ngoài ra, AGRISECO Công ty chứng khoán mà hoạt động tự doanh làm việc hiệu quả, việc tăng vốn mở hội đầu tư sinh lời cho Công ty Bên cạnh đó, Ngân hàng có sách hợp lý để giám sát hoạt động Công ty, Ngân hàng đặt tiêu lợi nhuân hàng năm tiêu phải bám sát vào tình hình thị trường giai đoạn Ngân hàng không nên giám sát chặt chẽ vào công việc Công ty như: tuyển dụng, bổ nhiệm chức vụ… mà cần tăng tính tự chủ, tính độc lập Công ty tạo động lưc mạnh mẽ thúc đẩy Công ty phát triển 76 3.3.2 Đối với quan quản lý thị trường Trong giai đoạn TTCK Việt Nam, ổn định tăng trưởng thị trường phụ thuộc chủ yếu vào tâm lý nhà đầu tư, mà định mua bán chứng khoán nhà đầu tư lại phụ thuộc chủ yếu vào sách kinh tế vĩ mô, đặc biệt sách tiền tệ Chính kiến nghị với quan quản lý thị trường tập chung nội dung sau: - Hoàn thiện khung pháp lý hoàn thiện luật chứng khoán có sách tiền tệ hướng tới dài hạn để tránh có biến động không tốt chế sách vĩ mô - Tăng cung cho thị trường nhằm tạo hàng hoá chất lượng cao cho TTCK - Uỷ ban chứng khoán nghiên cứu sớm đưa nghiệp vụ vào giao dịch như: chứng khoán kỳ hạn, giao dịch bán khống… - Uỷ ban chứng khoán nâng cao tính minh bạch thị trường - Mở rộng chế cho đời vào hoạt động quỹ đầu tư chứng khoán - Sớm hình thành hệ thống nhà tạo lập thị trường để tạo cân bằng, ổn định thị trường - Nâng cao kiến thức đầu tư chứng khoán cho nhà đầu tư 3.2.4.3 Đối với Công ty TNHH Chứng khoán NHNO&PTNT VN Nhận thức thách thức giai đoạn tương lai Công ty, Ban lãnh đạo Công ty cần sớm xây dựng lộ trình hợp lý để nâng cao hiệu hoạt động nghiệp vụ môi giới Công ty Công ty nhanh chóng tiến hành cải tạo sở vật chất kỹ thuật để đáp ứng yêu cầu giao dịch không dây giai đoạn tới, đồng thời góp phần làm giảm chi phí cho Công ty Công ty cần xây dựng chế độ lương, thưởng hợp lý nhằm kích 77 thích tinh thần làm việc cán công nhân viên Công ty chưa trọng vào công tác quản bá hình ảnh uy tín Công ty Vì thời gian tới Công ty phải có chiến lược quảng bá hình ảnh thật ấn tượng thu hút để không Việt Nam mà thị trường khu vực giới 78 KẾT LUẬN Sau năm đời hoạt động, TTCK Việt Nam đạt bước phát triển tương đối Hiện quy mô TTCK đạt gần 40% GDP, bước phát triển vượt bậc so với dự kiến Chính phủ Tuy nhiên, hàng hoá thị trường chưa phong phú số lượng tài khoản nhà đầu tư ( 300.000 tài khoản) so với 80 triệu dân Việt Nam Hiểu biết dân cư nhà đầu tư thị trường hạn chế, đầu tư chủ yếu theo tâm lý “bầy đàn” Đầu tư thị trường chứng khoán vốn rủi ro cao, hoạt động đầu tư thiếu tính chuyên nghiệp đầu tư phụ thuộc nhiều vào tâm lý làm cho độ rủi ro tăng lên nhiều lần Để thị trường hoạt động theo hướng chuyên nghiệp, hiệu mang tính ổn định cao cần thúc đẩy hoạt động môi giới chứng khoán CTCK phát triển Đặc biệt giai đoạn tới, hoạt động môi giới chứng khoán phải trở lên chuyên nghiệp đáp ứng yêu cầu thị trường nhà đầu tư Công ty chứng khoán NHNO&PTNT VN ba công ty chứng khoán có vốn lớn Việt Nam, Công ty xác định hoạt động môi giới nghiệp vụ quan trọng có chiến lược phát triển hoạt động môi giới nhằm đưa hoạt động môi giới dần trở nên hoàn chỉnh Nhận thức tầm quan trọng nghiệp vụ môi giới chứng khoán, em mạnh dạn lựa chọn đề tài: “Phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán Công ty TNHH Chứng khoán NHNO&PTNT Việt Nam” làm chuyên đề tốt nghiệp Với tầm nhìn, hiểu biết khả có hạn nên vấn đề đưa có nhiều thiếu sót khái quát chưa cao, chí có nhìn nhận chưa xác Song em hy vọng giải pháp đề xuất kiến nghị trở thành đóng góp nhỏ tổng thể giải pháp phát triển hoạt động 79 môi giới Công ty TNHH Chứng khoán NHNO&PTNT VN Một lần em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình, tạo điều kiện thầy giáo Đàm Văn Huệ anh chị cán phòng Môi giới giúp đỡ em hoàn thành đề tài Hà nội, ngày 10 tháng 04 năm 2008 Sinh viên Vũ Đức Anh