PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH tài CHÍNH tại CÔNG TY cổ PHẦN dược hậu GIANG

ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ -*** - BÀI TẬP LỚN ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC HẬU GIANG Giáo viên hướng dẫn: TS PHAN KHOA CƯƠNG Nhóm: HP1 N10 Niên khóa: 2013-2017 Huế, tháng 05/2016 DANH SÁCH NHÓM10: stt MSV Họ tên Năm sinh Lớp 1240810155 Đinh Thị Mỹ Linh 09/05/1994 K.46 (Thống kê KD) 13K4051187 Trần Huỳnh Việt Nga 17/07/1995 K.47B (KT - Kiểm toán) 13K4051341 Nguyễn Thị Thuỳ Trang 10/01/1995 K.47B (KT - Kiểm toán) 13K4051206 Nguyễn Thị Nhạn 07/08/1995 K.47B (KT - Kiểm toán) 13K4051279 Nguyễn Cữu Thanh Tâm 14/09/1995 K.47B (KT - Kiểm toán) 13K4051121 Nguyễn Mạnh Hùng 11/04/1994 K.47B (KT - Kiểm toán) 13K4051299 Hoàng Thị Diễm Thi 06/08/1995 K.47B (KT - Kiểm toán) 1240110457 Đỗ Thị Thiên Trang 04/01/1994 K.46 (KTTN-MT) GVHD:TS PHAN KHOA CƯƠNG MỤC LỤC Danh mục biểu đồ: Biểu 1: Tình hình biến động tài sản qua năm Biểu 2: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn năm Biểu Tình hình biến động nguồn vốn qua năm Biểu Tỷ trọng nợ ngắn hạn nợ dài hạn năm Biểu Vốn chủ sở hữu qua năm Biểu đồ 6:biến động doanh thu thuần, giá vốn lợi nhuận gộp Biểu 7: Biến dộng chi phí lãi vay chi phí tài Biểu 8a:Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Biểu 8b: Biến động lợi nhuận khác Biểu 9:Lợi nhuận sau thuế TNDN Biểu 10 Hệ số toán ngắn hạn Biểu 11 khả toán tức thời Bảng 12: khả toán tsnh Biểu 13: suất hao phí tài sản so vơi doanh thu Biểu 14: vòng quay tsnh Biểu 15: vòng quay hàng tồn kho Biểu 16: Vòng quay khoản phải thu Biểu 17 : sức sản xuất tài sản cố định Biểu 17 : sức sản xuất tài sản cố định Biểu 18: biến động nợ phải trả vốn chủ sở hữu Biểu 19: Hệ số khả toán nợ dài hạn tổng quát Biểu 20: hệ số nợ Biểu 21: Hệ số nợ dài hạn so với tổng tài sản Biểu 22: số lần toán lãi vay dài hạn Biểu 23: lợi nhuận gộp biên Biểu 24: Lợi nhuận ròng biên Biểu 25: BEF Biểu 26Tỷ suất lợi nhuận tài sản cố định Biểu27: Tỷ suất sinhh lời tài sản Biểu 28: ROE Biểu 29:EPS Biểu 30: Giá trị sổ sách cổ phiếu Biểu 31: Thị giá cổ phiếu Biểu 32:Chỉ số P/E Nhóm 10-Nhóm hp N01 GVHD:TS PHAN KHOA CƯƠNG Biểu 33: Chỉ số M/B DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Sách giáo trình: - PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2013), Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại Học Kinh tế Quốc Dân, Hà Nội TS Nguyễn Minh Hiếu (2010), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Thống kê - Báo cáo tài Công ty cổ phần Dược Hậu Giang năm 2012, năm 2013, năm 2014 Website: cophieu68.com Website thức Công ty cổ phần Dược Hậu Giang trích từ nguồn: http://www.dhgpharma.com.vn Nhóm 10-Nhóm hp N01 PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ Lý chọn đề tài: Phân tích tình hình tài giúp nhà phân tích đánh giá xác, trung thực, khách quan thực trạng tài chính, khả sinh lãi, kết kinh doanh doanh nghiệp rủi ro gặp phải tương lai doanh nghiệp Từ kết phân tích đó, nhà phân tích đưa định thích hợp với thời điểm hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, giúp cho doanh nghiệp sử dụng vốn hợp lí, đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh bình thường có hiệu Do vậy, nói phân tích tài công việc quan trọng cần thiết, không đối tượng bên mà đối tượng bên doanh nghiệp Hiểu tầm quan trọng cần thiết việc phân tích báo cáo tài vào tình hình kinh tế-xã hội nay, nhóm em lựa chọn phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Dược Hậu Giang làm đề tài nghiên cứu Mục đích nghiên cứu đề tài: Mục đích nghiên cứu đề tài tìm hiểu thực trạng tình hình tài doanh nghiệp để thấy rõ xu hướng, tốc độ tăng trưởng thực trạng tài Công ty Cổ phần dược Hậu Giang, sở đề xuất giải pháp kiến nghị giúp cải thiện tình hình tài giúp công ty hoạt động hiệu Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu hệ thống thông tin kế toán Công ty cổ phần dược Hậu Giang ba năm: 2013, 2014, 2015 Phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu: Phân tích tình hình hoạt động, báo cáo tài công ty ba năm 2013, 2014, 2015 Nhóm 10-Nhóm hp N01 Nhóm 10-Nhóm hp N01 Phương pháp nghiên cứu -Phương pháp thu thập số liệu: Thu thập số liệu thông qua việc tìm hiểu, tham khảo báo cáo tài công ty như: bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền, thuyết minh báo cáo tài -Phương pháp phân tích số liệu: phương pháp so sánh, phương pháp phân tích chi tiết, phương pháp phân tích nhân tố, phương pháp đồ thị, phương pháp biểu đồ, phương pháp tính toán tài v.v… Kết cấu chuyên đề Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, danh mục chữ viết tắt, danh mục đồ thị bảng biểu, danh mục sơ đồ… kết cấu tiểu luận gồm có phần: Phần I: Đặt vấn đề Phần II: Nội dung kết nghiên cứu Chương 1: Tổng quan vấn đề nghiên cứu Chương 2: Phân tích tình hình tài công ty cổ phần dược hậu giang Chương 3: Một số giải pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài công ty Phần III:Kết luận kiến nghị PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU Phân tích tình hình tài trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu báo cáo tài hành qua khứ doanh nghiệp Phân tích tài thực sở phân tích báo cáo tài chính: bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo hoạt động kinh doanh, bảng báo cáo Nhóm 10-Nhóm hp N01 lưu chuyển tiền tệ Đồng thời phân tích tình hình tài thể qua số tài chính: Chỉ số tính khoản tài sản khả toán nợ ngắn hạn, Chỉ số hiệu quản lý sử dụng tài sản, Chỉ số khả toán nợ dài hạn, Chỉ số khả sinh lời, Chỉ số thị trường Nhóm 10-Nhóm hp N01 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC HẬU GIANG 2.1 Tình hình tổ chức công tác kế toán Công ty 2.1.1 Lịch sử hình thành Tiền thân Công ty cổ phần Dược Hậu Giang Xí nghiệp Dược phẩm 2/9, thành lập ngày 02/9/1974 Kênh Đất Sét, xã Khánh Lâm (nay xã Khánh Hòa), huyện U Minh, tỉnh Cà Mau, thuộc Sở Y tế khu Tây Nam Bộ Ngày 02/09/2004, Công ty cổ phần Dược Hậu Giang thức vào hoạt động theo Quyết định số 2405/QĐ-CT.UB ngày 05/8/2004 UBND thành phố Cần Thơ việc chuyển đổi Xí nghiệp Liên hợp Dược Hậu Giang thành phố Cần Thơ thành công ty cổ phần với thông tin sau: Tên Công ty: Công ty cổ phần Dược Hậu Giang Tên viết tắt: DHG Tên Tiếng Anh: Duoc Hau Giang Pharmaceutical Joint Stock Company Biểu tượng Công ty : Trụ sở: 288 Bis Đường Nguyễn Văn Cừ, Phường An Hòa, Quận Ninh Kiều, Tp Cần Thơ Điện thoại: (84-71) 3891433 – 3890095 Email: dhgpharma@dhgpharma.com.vn Website: www.dhgpharma.com.vn Mã số thuế: 1800156801 Vốn điều lệ ban đầu là: 80.000.000.000 đồng, đến năm 2014 871.643.300.000 đồng 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ Công ty: 2.1.2.1 Chức năng: Nhóm 10-Nhóm hp N01 Ngành, nghề kinh doanh Công ty cổ phần Dược Hậu Giang : Sản xuất kinh doanh dược; Xuất khẩu: dược liệu, dược phẩm theo quy định Bộ Y tế; Nhập khẩu: thiết bị sản xuất thuốc, dược liệu, dược phẩm, trang thiết bị y tế theo quy định Bộ Y tế; Sản xuất kinh doanh xuất mặt hàng thực phẩm chế biến; In bao bì ; Dịch vụ nhận chi trả ngoại tệ; Gia công, lắp đặt, sửa, sửa chữa điện, điện lạnh; Sản xuất, kinh doanh xuất nhập thiết bị sản xuất tự chế tạo Công ty; Dịch vụ du lịch vận chuyển lữ hành nội địa 2.1.2.2 Nhiệm vụ Tổ chức sản xuất kinh doanh theo ngành nghề đăng ký Quản lý tốt tình hình tài công ty, nguồn vốn kinh doanh, đảm bảo hiệu sử dụng vốn, giảm chi phí tới mức thấp đảm bảo hiệu hoạt động, tối đa hóa giá trị công ty Luôn đảm bảo uy tín chất lượng sản phẩm hàng hóa khách hàng Chấp hành luật lệ lao động nghĩa vụ bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế… Chấp hành tốt việc thực nghĩa vụ nhà nước: nộp thuế, phí, lệ phí khoản khác… Thiết lập, tạo dựng sân chơi lành mạnh, không ngừng cải thiện, góp phần nâng cao đời sống vật chất, tinh thần cho toàn thể công nhân viên công ty Tiếp tục đầu tư để mở rộng thị trường sản xuất kinh doanh nhằm trì phát triển công ty 2.1.3 Tình hình tổ chức công tác kế toán Công ty: 10 Nhóm 10-Nhóm hp N01 Điều cho thấy nhà đầu tư cân nhắc có khả EPS giảm, giá cổ phiếu có khả giảm thời gian tới • Tỷ số giá thị trường giá sổ sách (M/B): Tỷ số đo lường tốc độ tăng trưởng giá trị công ty Những công ty có ROE cao tỷ số M/B lớn Trong năm 2014 2015, M/B Công ty lớn lần có xu hướng giảm từ 3,76 lần năm 2014 xuống 2,39 lần năm 2014 (giảm 1,37 lần tương ứng với tốc độ giảm 36,35%) Nguyên nhân thị giá cổ phiếu giảm mạnh qua năm giá trị sổ sách cổ phiếu lại có tăng nhẹ Mặc dù tỷ số giảm mức cao, giảm mạnh cho thấy dấu hiệu không tốt Công ty, tình hình tài công ty năm 2015 gặp số vấn đề bất ổn 37 Nhóm 10-Nhóm hp N01 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP • Về việc quản lí khoản phải thu Để tăng cường công tác thu tiền hàng hóa từ Đại lý, chi nhánh, hiệu thuốc, việc trả tiền hàng trước cho khách hàng nước nước công ty, tránh tình trạng công ty bị chiếm dụng vốn, công ty cần có biện pháp sau: + Việc mở rộng thời hạn thu tiền hàng Đại lý, Chi nhánh, Hiệu thuốc làm tăng doanh thu tăng lợi nhuận, bên cạnh phát sinh thêm số khoản chi phí, phát sinh nợ khó đòi Do đó, để hạn chế bớt thời gian toán tiền hàng công ty nên có sách khuyến khích việc toán tiền hàng nhanh cách tăng chiết khấu toán Nhưng tăng mức vừa phải công ty cần phải cân nhắc số tiền chiết khấu, với số tiền công ty bị việc bị chiếm dụng vốn + Kế toán công nợ cần phải theo dõi chặt chẽ khoản nợ đến hạn thường xuyên nhác nhở Chi nhánh, Đại lý, hay Hiệu thuốc nhanh chóng thành toán tiền hàng Đồng thời công ty cần có kế hoạch để thu hồi khoản nợ + Công ty nên phân công cho số nhân viên kế toán công nợ chuyên phân tích, xác định uy tín, khả toán khách hàng trước có định cho kéo dài thời gian toán Đồng thời, nhân viên thường xuyên theo dõi nợ có vấn đề sớm có biện pháp thu hồi + Công ty nên ký hợp đồng với khách hàng đưa vào số buộc toán có ưu đãi khách hàng toán tiền sớm Như vậy, vừa giúp thu hồi nợ nhanh vừa giúp cho chương trình khuyến công ty thêm hấp dẫn • Về công tác quản lý hàng tồn kho Các phân xưởng sản xuất cần nắm rõ kế hoạch sản xuất công ty để có kế hoạch dự trữ nguyên liệu cho hợp lí Đồng thời thủ kho phải thường xuyên theo dõi số lượng thành phẩm nguyên liệu kho 38 Nhóm 10-Nhóm hp N01 để báo cáo, bên cạnh tránh việc thành phẩm hay nguyên liệu bị hư hỏng, phẩm chất Công ty cần tăng trưởng chương trình quảng bá giới thiệu sản phẩm, tăng cường công tác khuyễn mua sản phẩm nhiều Qua đó, công ty nhanh chóng giảm lượng thành phẩm tồn kho Xác định hợp đồng hay mặt hàng mà thị trường cần để sản xuất nhằm đảm bảo có hàng hóa cung cấp, tránh sản xuất hàng loạt dẫn đến thành phẩm tồn kho nhiều • Về chi phí Bên cạnh nguồn nguyên liệu công ty nhập từ nước lớn có uy tín công ty nên tìm kiếm nguồn nguyên liệu từ nhà cung ứng khác để giảm chi phí nguyên vật liệu xuống, đồng thời công ty cần đảm bảo tuyệt đối chất lượng sản phẩm Công ty cần dự trữ số loại nguyên liệu thực khan hiếm, đồng thời công ty nên thương lượng với nhà cung cấp giá kí hợp đồng mua hàng với thời gian định năm để tránh biến động giá làm giá vốn hàng bán tăng Công ty nên hạn chế lập khoản dự phòng lớn dự phòng giảm giá đầu tư chứng khoản, cách tìm hiểu công tu thật kĩ có định mua cổ phiếu công ty Đồng thời thường xuyên nhắc nhở Đại lý, Chi nhánh, Hiệu thuốc toán tiền hàng để tránh việc lập dự phòng nhiều Để nâng cao tay nghề nhân viên công ty công ty nên mời chuyên gia công ty hay gần nơi nhân viên làm việc để giảng nhằm hạn chế bớt khoản chi phí ăn uống, nhà nhân viên tham gia lớp học 39 Nhóm 10-Nhóm hp N01 PHẨN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp cạnh tranh với để tồn phát triển Đặc biệt, kinh tế nước ta thật hòa vào kinh tế chung giới Chính hòa nhập làm cho môi trường kinh doanh Việt Nam trở nên náo nhiệt sôi động Sự cạnh tranh ngày gay gắt đòi hỏi doanh nghiệp phải thật nỗ lực, phấn đấu để phát triển vững mạnh Một tiêu chuẩn để xác định vị thương trường việc khẳng định mạnh khả tài công ty Là đơn vị sản xuất kinh doanh Dược phẩm, Dược Hậu Giang “Lấy lợi ích cộng đồng làm khởi cho hoạt động” Vì vậy, Công ty đã, nỗ lực không ngừng phát triển ổn định bền vững nhằm đem lại sống tốt đẹp cho người tảng văn hóa Dược Hậu Giang Trên sở mục tiêu hoạt động đó, công ty nỗ lực để nâng cao tiềm lực tài đánh giá doanh nghiệp phát triển bền vững minh bạch Thông qua việc đánh giá, phân tích báo cáo tài công ty năm vừa qua ta thấy tiềm lực lớn tài công ty số vấn đề bất cập khó khăn mà công ty gặp phải Công ty cần nỗ lực để khắc phục khó khăn, hạn chế để tiếp tục giữ vững tốc độ phát triển kỳ vọng nhà đầu tư tín nhiệm người tiêu dùng Trong giai đoạn kinh tế nay, công ty nên thành lập nhóm chuyên gia để phục vụ cho việc lập kế hoạch kinh doanh nhằm đáp ứng tốt nhu cầu mở rộng qui mô sản xuất mở rộng thị trường thời buổi cạnh tranh đầy khóc liệt Công ty cần khai thác nhiều dòng sản phẩm phục vụ nhu cầu dinh dưỡng người dân Vì sống người dân ngày cải thiện Công ty cần tăng cường công tác thu hồi khoản tiền hàng từ chi nhánh, đại lý, hiệu thuốc để tránh tình trạng công ty có xu hướng bị chiếm dụng vốn 40 Nhóm 10-Nhóm hp N01 41 Nhóm 10-Nhóm hp N01 Danh mục phụ hục: Bảng : Biến động tài sản 2013 STT ĐVT CHỈ TIÊU đ số tiền 2014 2015 Số tiền 77.37 2,599,477,766,855 78.91 2,031,832,065,087 61.87 386,705,045,298 17.48 -567,645,701,768 -21.84 đ A TÀI SẢN NGẮN HẠN 2,212,772,721,557 I Tiền khoản tương đương tiền 469,168,694,401 16.40 391,229,559,612 11.88 329,246,389,813 10.02 -77,939,134,789 -16.61 -61,983,169,799 -15.84 đ Tiền 2.80 33,881,226,279 1.03 35,246,389,813 1.07 -46,287,468,122 -57.74 1,365,163,534 4.03 đ 13.60 357,348,333,333 10.85 294,000,000,000 8.95 -31,651,666,667 -8.14 -63,348,333,333 -17.73 đ Các khoản tương đương tiền 389,000,000,000 II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 170,000,000,000 5.94 258,151,666,667 7.84 507,000,000,000 15.44 88,151,666,667 248,848,333,333 96.39 đ 507,000,000,000 15.44 đ Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư ngắn hạn - đ III Các khoản phải thu ngắn hạn 856,026,829,122 29.93 1,206,865,581,366 36.64 594,243,840,493 18.09 350,838,752,244 40.98 -612,621,740,873 -50.76 đ Phải thu khách hàng 480,412,821,619 16.80 697,922,860,109 21.19 548,426,113,594 16.70 217,510,038,490 45.28 -149,496,746,515 -21.42 10 đ Trả trước cho người bán 80,223,855,392 2.81 28,745,336,819 0.87 19,165,999,426 0.58 -51,478,518,573 -64.17 -9,579,337,393 11 đ Phải thu cho vay ngắn hạn 12,388,633,598 0.38 12 đ Các khoản phải thu khác 13 đ 14 % (+/-) % 51.85 (=+/-) % 507,000,000,000 -33.32 10.42 17,338,717,661 0.53 20,040,809,017 0.61 Dự phòng khoản phải thu khó đòi 2,566,239,574 0.09 -4,357,578,640 -0.13 -5,777,715,142 -0.18 1,330,915,168 280,617,674,024 -94.18 2,702,091,356 -6,923,818,214 269.80 -1,420,136,502 đ IV Hàng tồn kho 708,458,889,817 24.77 740,284,299,291 22.47 598,246,141,828 18.22 31,825,409,474 4.49 15 đ Hàng tồn kho 712,857,460,389 24.92 744,748,435,504 22.61 600,606,776,558 18.29 31,890,975,115 16 đ Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 4,398,570,572 0.15 -4,464,136,213 -0.14 -2,360,634,730 -0.07 -8,862,706,785 4.47 -144,141,658,946 -19.35 201.49 2,103,501,483 -47.12 17 đ V Tài sản ngắn hạn khác 9,118,308,217 0.32 2,946,659,919 0.09 3,095,692,953 0.09 -6,171,648,298 -67.68 149,033,034 5.06 18 đ Chi phí trả trước ngăn hạn 494,156,141 0.02 225,914,164 0.01 2,534,418,542 0.08 -268,241,977 -54.28 2,308,504,378 1021.85 19 đ -4,464,136,213 -100.00 20 đ Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản phải thu Nhà nước 1,260,969,346 -179,439,515 -24.23 42 Nhóm 10-Nhóm hp N01 11,057,718,430 Số tiền 2015/2014 % 80,168,694,401 % 2014/2013 297,956,391,685 4464136213 0.04 740,713,926 0.00 0.02 561,274,411 0.02 -520,255,420 -41.26 12.04 15.58 32.59 -142,038,157,463 -19.19 21 đ Tài sản ngắn hạn khác 7,363,182,730 0.26 1,980,031,829 0.06 22 đ B TÀI SẢN DÀI HẠN 647,248,473,952 22.63 694,794,566,258 21.09 0.00 1,252,430,878,671 38.13 -5,383,150,901 -73.11 -1,980,031,829 -100.00 47,546,092,306 7.35 557,636,312,413 80.26 I Các khoản phải thu dài hạn 587,912,165,741 17.90 587,912,165,741 phải thu cho vay dài hạn 587,912,165,741 17.90 587,912,165,741 23 đ II Tài sản cố định 461,093,799,579 16.12 474,954,583,595 14.42 472,315,847,869 14.38 13,860,784,016 3.01 -2,638,735,726 -0.56 24 đ Tài sản cố định hữu hình 259,952,042,651 9.09 280,021,622,503 8.50 266,012,104,528 8.10 20,069,579,852 7.72 -14,009,517,975 -5.00 25 đ +Nguyên giá 517,377,037,427 18.09 587,281,193,664 17.83 623,153,018,708 18.97 69,904,156,237 13.51 35,871,825,044 6.11 26 đ +Gía trị hao mòn -257,424,994,776 -9.00 -307,259,571,161 -9.33 -357,140,914,180 -10.87 -49,834,576,385 19.36 -49,881,343,019 16.23 27 đ TSCĐ vô hình 173,934,415,844 6.08 176,977,970,770 5.37 206,303,743,341 6.28 3,043,554,926 1.75 29,325,772,571 16.57 28 đ +Nguyên giá 185,187,869,399 6.48 190,265,374,522 5.78 222,283,861,877 6.77 5,077,505,123 2.74 32,018,487,355 16.83 29 đ +Gía trị hao mòn -11,253,453,555 -0.39 -13,287,403,752 -0.40 -15,980,118,536 -0.49 -2,033,950,197 18.07 -2,692,714,784 20.27 30 đ Chi phí xây dựng dở dang 27,207,341,084 0.95 17,954,990,322 0.55 13,094,070,465 0.40 -9,252,350,762 -34.01 -4,860,919,857 -27.07 31 đ III Bất động sản đầu tư 19,114,841,017 0.67 31,237,025,507 0.95 28,441,521,155 0.87 12,122,184,490 63.42 -2,795,504,352 -8.95 32 đ +Nguyên giá 24,310,750,844 0.85 38,679,461,157 1.17 38,679,461,157 1.18 14,368,710,313 59.10 0 33 đ +Gía trị hao mòn -5,195,909,827 -0.18 -7,442,435,650 -0.23 -10,237,940,002 -0.31 -2,246,525,823 43.24 -2,795,504,352 37.56 đ IV Tài sản dở dang dài hạn 13,094,070,465 0.40 đ Chi phí xây dựng dở dang V Các khoản đầu tư tài dài hạn 146,668,500,200 13,094,070,465 0.40 34 đ 5.13 137,745,620,200 4.18 132,745,620,200 4.04 -8,922,880,000 -6.08 -5,000,000,000 -3.63 35 đ Đầu tư vào công ty 127,550,000,000 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 3,787,450,000 4.46 122,550,000,000 3.72 117,550,000,000 3.58 -5,000,000,000 -3.92 -5,000,000,000 -4.08 36 đ 0.13 3,787,450,000 0.11 3,787,450,000 0.12 0.00 0 37 đ 1.11 27,908,170,200 0.85 27,908,170,200 0.85 -3,922,880,000 -12.32 0 đ Đầu tư dài hạn khác 31,831,050,200 Dự phòng giảm giá đầu tư chứng khoán dài hạn -16,500,000,000 38 -0.58 -16,500,000,000 -0.50 -16,500,000,000 -0.50 0.00 0 39 đ VI Tài sản dài hạn khác 20,371,333,156 0.71 50,857,336,956 1.54 17,921,653,241 0.55 30,486,003,800 149.65 -32,935,683,715 -64.76 40 đ Chi phí trả trước dài hạn 15,797,838,754 0.55 46,748,981,443 1.42 14,621,653,241 0.45 30,951,142,689 195.92 -32,127,328,202 -68.72 41 đ Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 3,300,000,000 0.12 3,300,000,000 0.10 3,300,000,000 0.10 0.00 0 42 đ Tài sản dài hạn khác 1,273,494,402 0.04 808,355,513 0.02 0.00 -465,138,889 -36.52 -808,355,513 -100.00 43 đ TỔNG CỘNG TÀI SẢN 2,860,021,195,509 100.00 3,294,272,333,113 100.00 3,284,262,943,758 100.00 434,251,137,604 15.18 -10,009,389,355 -0.30 43 Nhóm 10-Nhóm hp N01 Bảng 2: biến động nguồn vốn ĐV T 2013 CHỈ TIÊU số tiền 2014 % số tiền 2015 2014/2013 % (+/-) 2015/2014 % (+/-) % đ A NỢ PHẢI TRẢ 940.306.761.437 32,88 1.067.224.705.510 32,40 860.726.137.790 26,21 126.917.944.073 13,50 -206.498.567.720,00 -19,35 đ I Nợ ngắn hạn 891.743.386.224 31,18 1.000.019.164.238 30,36 802.723.891.367 24,44 108.275.778.014 12,14 -197.295.272.871,00 -19,73 đ Vay nợ ngắn hạn 127.031.078.559 4,44 176.707.408.762 5,36 270.711.206.737 8,24 49.676.330.203 39,11 94.003.797.975,00 53,20 đ Phải trả người bán 254.136.340.370 8,89 292.960.854.813 8,89 330.290.069.777 10,06 38.824.514.443 15,28 37.329.214.964,00 12,74 đ 2.613.391.267 0,09 736.424.704 0,02 6.327.390.829 0,19 -1.876.966.563 -71,82 5.590.966.125,00 759,20 đ Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước 40.293.634.758 1,41 72.568.506.884 2,20 6.623.165.735 0,20 32.274.872.126 80,10 -65.945.341.149,00 -90,87 đ Phải trả người lao động 174.218.464.021 6,09 153.517.697.521 4,66 87.474.273.542 2,66 -20.700.766.500 -11,88 -66.043.423.979,00 -43,02 đ Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 213.814.462.819 7,48 228.564.259.504 6,94 18.201.995.862 0,55 14.749.796.685 6,90 -210.362.263.642,00 -92,04 30.034.866.859 1,05 23.714.709.775 0,72 9.331.710.323 0,28 -6.320.157.084 -21,04 -14.382.999.452,00 -60,65 11 Quỹ khen thưởng phúc lợi doanh thu chưa thực ngắn hạn 49.601.147.571 1,73 51.249.302.275 1,56 70.316.248.452 2,14 19.066.946.177,00 37,20 3.447.830.110 0,10 đ II Nợ dài hạn 48.563.375.213 đ đ Dự phòng phải trả dài hạn Quỹ phát triển khoa học công nghệ đ đ đ Vốn đầu tư chủ sở hữu đ Cổ phiếu ngân quỹ đ Quỹ đầu tư phát triển đ Quỹ dự phòng tài đ đ đ đ 1,70 1.648.154.704 3,32 3.447.830.110,00 67.205.541.272 2,04 58.002.246.423 1,77 18.642.166.059 28.843.956.033 0,88 27.623.718.837 0,84 28.843.956.033 38,39 -13,69 -1.220.237.196,00 -4,23 -7.983.057.653,00 -20,81 48.563.375.213 1,70 38.361.585.239 1,16 30.378.527.586 0,92 B VỐN CHỦ SỞ HỮU 1.919.714.434.072 67,12 2.227.047.627.603 67,60 2.423.536.805.968 73,79 307.333.193.531 16,01 196.489.178.365,00 8,82 I Vốn chủ sở hữu 1.919.714.434.072 67,12 2.227.047.627.603 67,60 2.423.536.805.968 73,79 307.333.193.531 16,01 196.489.178.365,00 8,82 653.764.290.000 22,86 871.643.300.000 26,46 871.643.300.000 26,54 217.879.010.000 33,33 0,00 0,00 -455.850.000 -0,02 -455.850.000 -0,01 -16.121.030.000 -0,49 0,00 -15.665.180.000,00 3436,48 690.502.067.497 24,14 768.665.991.301 23,33 1.025.023.272.831 31,21 78.163.923.804 11,32 256.357.281.530,00 33,35 66.026.578.871 2,31 66.026.578.871 2,00 0,00 0,00 -66.026.578.871,00 -100,00 10 Lợi nhuận chưa phân phối 509.877.374.704 17,83 521.167.607.431 15,82 542.991.263.137 16,53 11.290.232.727 2,21 21.823.655.706,00 4,19 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 2.860.021.195.509 100,00 3.294.272.333.113 100,00 3.284.262.943.758 100,00 434.251.137.604 15,18 -10.009.389.355,00 -0,30 Biểu 3: phân tích bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ 44 Nhóm 10-Nhóm hp N01 -10.201.789.974 -21,01 -9.203.294.849,00 2014/2013 ĐVT CHỈ TIÊU đ Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ đ Các khoản giảm trừ đ 2013 2014 2015 (+/-) 2015/2014 % (+/-) % 3.628.970.776.924 3.684.076.159.060 3.778.188.167.497 55.105.382.136 1,52 94.112.008.437 2,55 518.045.221.202 50.365.853.475 403.681.280.290 -467.679.367.727 -90,28 353.315.426.815 701,50 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 3.110.925.555.722 3.633.710.305.585 3.374.506.887.207 522.784.749.863 16,80 -259.203.418.378 -7,13 đ Giá vốn hàng bán 1.748.309.146.766 1.950.185.814.628 2.416.091.990.072 201.876.667.862 11,55 465.906.175.444 23,89 đ Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 1.362.616.408.956 1.683.524.490.957 958.414.897.135 320.908.082.001 23,55 -725.109.593.822 -43,07 đ Doanh thu hoạt động tài 122.441.403.517 96.189.555.935 244.290.798.443 -26.251.847.582 -21,44 148.101.242.508 153,97 đ Chi phí tài 10.131.629.848 49.752.531.926 69.040.214.925 39.620.902.078 391,06 19.287.682.999 38,77 đ Trong đó, chi phí lãi vay 2.215.316.195 4.838.876.750 8.701.231.748 2.623.560.555 118,43 3.862.354.998 79,82 đ Chi phí bán hàng 650.657.302.285 843.131.815.963 371.606.981.440 192.474.513.678 29,58 -471.524.834.523 -55,93 đ Chi phí quản lý doanh nghiệp 208.369.805.247 240.628.910.511 185.213.223.571 32.259.105.264 15,48 -55.415.686.940 -23,03 đ Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 615.899.075.093 646.200.788.492 576.845.275.642 30.301.713.399 4,92 -69.355.512.850 -10,73 đ Thu nhập khác 183.857.845.833 36.912.661.738 86.981.243.410 -146.945.184.095 -79,92 50.068.581.672 135,64 đ Chi phí khác 29.947.066.924 3.709.037.674 27.126.658.411 -26.238.029.250 -87,61 23.417.620.737 631,37 đ Lợi nhuận khác 153.910.778.909 33.203.624.064 59.854.584.999 -120.707.154.845 -78,43 26.650.960.935 80,27 đ Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 769.809.854.002 679.404.412.556 636.699.860.641 -90.405.441.446 -11,74 -42.704.551.915 -6,29 đ Chi phí thuế TNDN hành 161.883.057.798 158.236.805.125 93.708.597.504 -3.646.252.673 -2,25 -64.528.207.621 -40,78 đ Chi phí thuế TNDN hoãn lại đ Lợi nhuận sau thuế TNDN 607.926.796.204 521.167.607.431 542.991.263.137 -86.759.188.773 -14,27 21.823.655.706 - 4,19 Biểu 4: phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ ĐVT CHỈ TIÊU 2013 số tiền 2014 số tiền 2015 Số tiền 2014/2013 (+/-) 2015/2014 % (+/-) % Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh đ Lợi nhuận trước thuế 769.809.854.00 579.404.412.556 701.309.105.160 -190.405.441.446 đ Khấu hao tài sản cố định 54.791.517.944 57.672.889.000 89.670.281.622 đ Các khoản dự phòng -7.112.009.122 1.856.904.707 3.353.858.898 đ Lãi lý tài sản cố định -1.565.694.060 56.064.999 -2.618.121.272 45 Nhóm 10-Nhóm hp N01 -24,73 121.904.692.604 21,04 2.881.371.056 5,26 31.997.392.622 55,48 8.968.913.829 -126,11 1.496.954.191 80,62 1.621.759.059 -103,58 -2.674.186.271 -4769,80 đ Thu nhập tiền lãi cổ tức 120.711.896.962 đ Lãi lý đầu tư - đ Chi phí lãi vay đ Lợi nhuận từ HĐKD trước thay đổi vốn lưu động đ Tăng khoản phải thu đ Tăng hàng tồn kho đ Tăng khoản phải trả 2.215.316.195 697.427.087.99 113.942.990.136 230.760.243.01 236.210.577.10 đ giảm chi phí trả trước đ Tiền lãi vay trả đ Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp đ chi khác từ hoạt động kinh doanh đ Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh -94.339.067.623 -30.674.059.706 -95.680.000 - 26.372.829.339 -21,85 63.665.007.917 -67,49 4.836.876.750 8.730.565.082 2.621.560.555 118,34 3.893.688.332 80,50 649.394.400.389 770.682.017.557 -48.032.687.608 -6,89 121.287.617.168 18,68 -118.883.007.719 198.827.310.535 -4.940.017.583 4,34 317.710.318.254 -267,25 -31.890.975.115 144.415.717.547 198.869.267.898 -86,18 176.306.692.662 -552,84 64.199.283.657 -373.682.424.489 -172.011.293.448 -72,82 -437.881.708.146 -682,07 1.518.010.115 -30.682.900.712 1.032.635.996 -32.200.910.827 -2121,26 31.715.536.708 -103,37 -2.695.483.198 144.475.874.24 -3.957.414.700 -9.256.860.798 -1.261.931.502 46,82 -5.299.446.098 133,91 -126.755.820.832 -191.641.456.763 17.720.053.413 -12,27 -64.885.635.931 51,19 -63.155.594.096 380.125.490.52 -101.259.879.038 -65.181.968.703 -38.104.284.942 60,33 36.077.910.335 -35,63 300.163.685.930 475.194.971.282 -79.961.804.599 -21,04 175.031.285.352 58,31 -80.029.841.712 -84.889.275.541 -163.832.312.819 -4.859.433.829 6,07 -78.943.037.278 93,00 6.631.434.914 170.000.000.00 1.177.335.036 16.233.594.513 -5.454.099.878 -82,25 15.056.259.477 1278,84 81.848.333.333 -48,15 88.151.666.667 -100,00 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư đ Tiền chi mua sắm, xây dựng TSCĐ, TSDH khác đ Tiền thu lý, nhượng bán TSCĐ, TSDH khác đ Tăng tiền gửi có kỳ hạn ngân hàng đ Thu hồi cho vay từ đơn vị khác đ Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác đ Thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác - đ Tiền thu lãi cho vay, cổ tức, lợi nhuận chia đ Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 119.180.980.286 403.707.520.32 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 46 Nhóm 10-Nhóm hp N01 194.432.290 279.684.526.10 -88.151.666.667 9.567.710 577.394.465.462 -184.864.580 -95,08 577.384.897.752 6034724,06 -190.322.361.411 -828.615.931.107 89.362.164.696 -31,95 -638.293.569.696 335,37 -4.018.560.000 -100,00 4.018.560.000 61.109.971.951 29.488.742.582 -58.071.008.335 -48,73 -31.621.229.369 -51,74 297.047.850.922 -369.331.441.369 700.755.371.251 -173,58 -666.379.292.291 -224,33 đ Thu từ phát hành cổ phiếu đ Vay ngắn hạn nhận đ Chi trả nợ gốc vay đ Cổ tức trả cho chủ sở hữu đ Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài đ Lưu chuyển tiền năm đ Tiền tương đương tiền đầu năm đ Tiền tương đương tiền cuối năm 186.490.435.86 -78.944.166.307 228.182.046.50 121.235.776.93 144.817.806.738 613.986.501.13 469.168.694.40 1.327.141.456.830 -15.665.180.000 1.222.254.694.30 1.128.250.896.32 -130.731.300.000 -261.781.100.000 97.450.746.500 -42,71 -131.049.800.000 100,24 -81.054.969.797 -183.442.482.025 40.180.807.141 -33,14 -102.387.512.228 126,32 -77.939.134.789 -77.578.952.112 66.878.671.949 -46,18 360.182.677 -0,46 469.168.694.401 498.291.754.030 -144.817.806.738 -23,59 29.123.059.629 6,21 391.229.559.612 420.712.811.918 -77.939.134.789 -16,61 29.483.252.306 7,54 1.376.817.787.033 -15.665.180.000 1.190.327.351.164 638,28 -154.563.092.731 -11,23 1.248.197.290.523 1581,11 198.890.560.503 -14,99 Bảng5: phân tích tính khoản tài sản khả toán nợ ngắn hạn ĐVT CHỈ TIÊU đ Tài sản ngắn hạn đ Nợ ngắn hạn 891.743.386.224 2014 2.599.477.766.85 1.000.019.164.23 đ Hàng tồn kho 708.458.889.817 740.284.299.291 598.246.141.828 31.825.409.474 4,49 -142.038.157.463 -19,19 đ Tiền khoản tương đương tiền 469.168.694.401 391.229.559.612 329.246.389.813 -77.939.134.789 -16,61 -61.983.169.799 -15,84 47 Nhóm 10-Nhóm hp N01 2013 2.212.772.721.557 2015 2.031.832.065.08 +/- % +/- % 386.705.045.298 17,48 -567.645.701.768 -21,84 802.723.891.367 108.275.778.014 12,14 -197.295.272.871 -19,73 đ Chi phí lãi vay 2.215.316.195 4.838.876.750 8.701.231.748 2.623.560.555 118,43 3.862.354.998 79,82 đ EBIT 772.025.170.197 684.243.289.306 645.401.092.389 -87.781.880.891 -11,37 -38.842.196.917 -5,68 đ đ Hệ số toán ngắn hạn 2,48 2,60 2,53 0,12 4,76 -0,07 -2,63 Hệ số toán nhanh 1,69 1,86 1,79 0,17 10,21 -0,07 -3,94 đ Hệ số toán tức thời 0,53 0,39 0,41 -0,13 -25,64 0,02 4,84 đ Khả toán TSNH 0,21 0,15 0,16 -0,06 -29,02 0,01 7,67 đ Chất lượng TSNH lần Số lần hoàn trả lãi vay 0,32 0,28 0,29 -0,04 -11,05 0,01 3,39 348,49 141,41 74,17 -207,09 -59,42 -67,23 -47,55 Bảng6: phân tích hiệu quản lý sử dựng tài sảN ĐV T đ Doanh thu đ đ Lợi nhuận gộp Lợi nhuận sau thuế đ Tổng tài sản đ Tổng tài sản bình quân đ Tài sản ngắn hạn đ Tài sản ngắn hạn bình quân đ Giá vốn hàng bán đ 2013 3.110.925.555.722 1.362.616.408.95 607.926.796.204 2.860.021.195.50 2.521.702.864.69 2.212.772.721.55 1.896.243.179.93 1.748.309.146.76 2014 3.633.710.305.585 2015 3.374.506.887.207 +/522.784.749.863 1.683.524.490.957 521.167.607.431 958.414.897.135 542.991.263.137 3.294.272.333.113 Hàng tồn kho đ % +/- % 16,80 -259.203.418.378 -7,13 320.908.082.001 -86.759.188.773 23,55 -14,27 -725.109.593.822 21.823.655.706 -43,07 4,19 3.284.262.943.758 434.251.137.604 15,18 -10.009.389.355 -0,30 3.077.146.764.311 3.289.267.638.436 555.443.899.620 22,03 212.120.874.125 6,89 2.599.477.766.855 2.031.832.065.087 386.705.045.298 17,48 -567.645.701.768 -21,84 2.406.125.244.206 2.315.654.915.971 509.882.064.269 26,89 -90.470.328.235 -3,76 1.950.185.814.628 2.416.091.990.072 201.876.667.862 11,55 465.906.175.444 23,89 712.857.460.389 744.748.435.504 600.606.776.558 31.890.975.115 4,47 -144.141.658.946 -19,35 Hàng tồn kho bình quân 597.427.955.776 728.802.947.947 672.677.606.031 131.374.992.171 21,99 -56.125.341.916 -7,70 đ Các khoản phải thu 856.026.829.122 1.206.865.581.366 594.243.840.493 350.838.752.244 40,98 -612.621.740.873 -50,76 đ Các khoản phải thu bình quân 1.031.446.205.244 900.554.710.930 361.621.005.273 53,99 -130.891.494.315 -12,69 đ Vốn chủ sở hữu 2.227.047.627.603 2.423.536.805.968 307.333.193.531 16,01 196.489.178.365 8,82 dđ Vốn chủ sở hữu bình quân 669.825.199.971 1.919.714.434.07 1.757.263.097.33 2.073.381.030.838 2,32529E+12 316.117.933.502 17,99 251.911.185.948 12,15 48 Nhóm 10-Nhóm hp N01 đ Tài sản dài hạn 647.248.473.952 694.794.566.258 1.252.430.878.671 47.546.092.306 7,35 557.636.312.413 80,26 đ Tài sản dài hạn bình quân 625.459.684.754 671.021.520.105 9,73613E+11 45.561.835.351 7,28 302.591.202.360 45,09 đ Tài sản cố định 461.093.799.579 474.954.583.595 472.315.847.869 13.860.784.016 3,01 -2.638.735.726 -0,56 đ Tài sản cố định bình quân 454.486.153.747 468.024.191.587 4,73635E+11 13.538.037.841 2,98 5.611.024.145 1,20 vòng Vòng quay tài sản(TAT) 1,23 1,18 1,03 -0,05 -4,28 -0,15 -13,12 đ Suất hao phí TS so với DTT 0,81 0,85 0,97 0,04 4,47 0,13 15,10 vòng Số vòng quay TSNH ngày Kỳ luân chuyển TSNH vòng Vòng quay hàng tồn kho ngày Số ngày dự trữ HTK vòng Vòng quay khoản phải thu kỳ Kỳ thu tiền bình quân lần lần 1,64 1,51 1,46 -0,13 -7,95 -0,05 -3,51 219,44 238,38 247,04 18,94 8,63 8,66 3,63 2,93 2,68 3,59 -0,25 -8,56 0,92 34,23 123,02 134,54 100,23 11,52 9,36 -34,31 -25,50 4,64 3,52 3,75 -1,12 -24,15 0,22 6,36 77,51 102,19 96,07 24,67 31,83 -6,11 -5,98 Sức sản xuất TSDH 4,97 5,42 3,47 0,44 8,87 -1,95 -36,00 Sức sản xuất TSCĐ 6,84 7,76 7,12 0,92 13,43 -0,64 -8,23 Bảng7: phân tích khả toán nợ dài hạn ĐVT CHỈ TIÊU 2013 2014 2015 +/- % +/- % 1.067.224.705.510 860.726.137.790 126.917.944.073 13,50 -206.498.567.720 đ Nợ phải trả đ Vốn chủ sở hữu 940.306.761.437 1.919.714.434.07 2.227.047.627.603 2.423.536.805.968 307.333.193.531 16,01 196.489.178.365 8,82 đ Tài sản dài hạn 647.248.473.952 694.794.566.258 1.252.430.878.671 47.546.092.306 7,35 557.636.312.413 80,26 đ Nợ dài hạn 67.205.541.272 58.002.246.423 18.642.166.059 38,39 -9.203.294.849 -13,69 đ Tổng tài sản 48.563.375.213 2.860.021.195.50 3.294.272.333.113 3.284.262.943.758 434.251.137.604 15,18 -10.009.389.355 -0,30 đ Lợi nhuận sau thuế 607.926.796.204 521.167.607.431 542.991.263.137 -86.759.188.773 -14,27 21.823.655.706 4,19 đ Chi phí lãi vay 2.215.316.195 4.838.876.750 8.701.231.748 2.623.560.555 118,43 3.862.354.998 79,82 đ Lãi cổ phần 228.782.046.500 130.731.300.000 -98.050.746.500 -42,86 -130.731.300.000 -100,00 lần Nợ phải trả/vốn chủ sở hữu 0,49 0,48 -0,01 -2,17 -0,12 -25,89 49 Nhóm 10-Nhóm hp N01 0,36 -19,35 lần Nợ phải trả/Tổng tài sản 0,33 0,32 0,26 0,00 -1,46 -0,06 -19,10 lần Hệ số khả toán nợ dài hạn 13,33 10,34 21,59 -2,99 -22,43 11,25 108,86 lần lần Nợ dài hạn/Tổng tài sản 0,02 0,02 0,02 0,00 20,15 0,00 -13,43 Nợ dài hạn/Nợ phải trả 0,05 0,06 0,07 0,01 21,93 0,00 7,01 lần Số lần toán lãi vay dài hạn 172,15 81,69 63,40 -90,46 -52,55 -18,28 -22,38 Bảng8: phân tích khả sinh lời ĐVT CHỈ TIÊU 2013 1.362.616.408.95 2014 2015 1.683.524.490.957 958.414.897.135 3.110.925.555.722 3.633.710.305.585 3.374.506.887.207 +/320.908.082.00 522.784.749.86 đ Lợi nhuận gộp đ Doanh thu đ Lợi nhuận sau thuế 607.926.796.204 521.167.607.431 542.991.263.137 đ EBIT 684.243.289.306 645.401.092.389 đ Tổng tài sản bình quân 772.025.170.197 2.521.702.864.69 3.077.146.764.311 3.289.267.638.436 đ Tổng tài sản cố định bình quân đ Vốn chủ sở hữu bình quân % Tỷ lệ lãi gộp 50 Nhóm 10-Nhóm hp N01 % +/- % 23,55 -725.109.593.822 -43,07 16,80 -259.203.418.378 -7,13 -86.759.188.773 -14,27 21.823.655.706 4,19 -87.781.880.891 555.443.899.62 -11,37 -38.842.196.917 -5,68 22,03 212.120.874.125 6,89 3,01 -2.638.735.726 -0,56 16,01 196.489.178.365 8,82 5,78 -17,93 -38,70 461.093.799.579 1.919.714.434.07 474.954.583.595 472.315.847.869 2.227.047.627.603 2.423.536.805.968 13.860.784.016 307.333.193.53 43,80 46,33 28,40 2,53 % Tỷ lệ lãi ròng 19,54 14,34 16,09 -5,20 -26,61 1,75 12,19 % Khả sinh lời 30,62 22,24 19,62 -8,38 -27,37 -2,61 -11,76 % Tỷ suất lợi nhuận TSCĐ 131,84 109,73 114,96 -22,11 -16,77 5,23 4,77 % ROA 24,11 16,94 16,51 -7,17 -29,75 -0,43 -2,53 % ROE 31,67 23,40 22,40 -8,27 -26,10 -1,00 -4,26 Bảng 9: Chỉ số thị trường Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế Số lượng cổ phiếu Cổ tức lợi nhuận chia Nguồn vốn chủ sở hữu đầu tư Giá trị sổ sách cổ phiếu Thị giá cổ phiếu Lợi nhuận cổ phiếu (EPS) Giá lợi nhuận (P/E) Giá trị thị trường/Giá trị sổ sách(M/B) 51 Nhóm 10-Nhóm hp N01 ĐVT Đồng Cổ phiếu Đồng Đồng Đồng/cp Đồng Đồng/cp Lần Lần 2.013 607.926.796.204 65.366.299 2.014 541.991.263.137 87154200 2.015 -14 87154200 1.919.714.434.072 29368,57 114000 9300,31 12,26 3,88 2.227.047.627.603 25552,96 96000 6218,76 15,44 3,76 2.423.536.805.968 27807,46 66500 0,00 -406111951139,07 2,39 [...]... máy kế toán tại công ty - Kế toán trưởng: Trực tiếp tổng hợp các số liệu để lập báo cáo tài chính cho công ty, là người giúp Giám đốc công ty tổ chức thực hiện và kiểm tra toàn bộ công tác kế toán, thống kê tài chính ở công ty và chịu trách nhiệm trước giám đốc và cơ quan cấp trên - Kế toán theo dõi tài sản cố định, tiền mặt, tiền gửi, tiền lương và bảo hiểm xã hội: Theo dõi biến động của tài sản cố... theo dõi việc nhập khẩu tồn kho thành phẩm, tình hình tiêu thụ sản phẩm và xác định kết quả kinh doanh - Thủ quỹ: Phụ trách nghiệp vụ thu chi các khoản tiền được duyệt theo quyết định của giám đốc, kế toán trưởng 2.2 Phân tích tình hình chính của Công ty 2.2.1 Phân tích cơ cấu và biến động tài sản Biểu 1: Tình hình biến động của tài sản qua 3 năm Ta thấy tổng tài sản qua 3 năm có xu hướng tăng, đặc biệt... tư tài chính ngắn hạn: Qua bảng số liệu ta thấy các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng mạnh Cụ thể năm 2013, khoản đầu tư tài chính ngắn hạn của công ty là 170.000.000.000 đồng, chiếm 5,94% tổng tài sản, năm 2014 là 258.151.666.667 đồng, chiếm 7.84% tổng tài sản và năm 2015 tăng mạnh lên đạt 507,000,000,000 đồng, chiếm15,44% tổng tài sản ngắn hạn Như vậy khoản đầu tư tài chính ngắn hạn của công ty. .. Tuy cổ tức của nhà đầu tư có giảm đi nhưng phần cổ tức mà nhà đầu tư nhận được vẫn ở mức cao, hơn nữa vốn cổ phần lại được tăng thêm do công ty phát hành cổ phiếu thưởng nên đây vẫn điều thu hút các nhà đầu tư Tuy nhiên công ty cần có chính sách phù hợp và hiệu quả nhất để lợi nhuận được tạo ra không bị giảm trong những năm tới => Vậy ROE năm 2015 là 23.35% nhưng ROE bình quân ngành của Công ty dược Hậu. .. ngại Các khoản đầu tư tài chính dài hạn: Các khoản đầu tư tài chính dài hạn của công ty chủ yếu là các khoản đầu tư vào công ty con, công ty liên kết và đầu tư dài hạn khác Đầu tư tài chính dài hạn năm 2014 so với năm 2013 giảm xuống một lượng là 8.922.880.000 đồng, tương ứng tỷ lệ giảm 6,08% Năm 2015 giảm xuống còn 132,745,620,200 đồng, tức là giảm 3.63% Khoản đầu tư vào công ty con là khoản mục chiếm... Các chỉ số tài chính: 2.2.5.1 PHÂN TÍCH CHỈ SỐ VỀ TÍNH THANH TOÁN TÀI SẢN VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN NỢ NGẮN HẠN • Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn Qua bảng bảng 5, chênh lệnh của năm 2014 với 2013: hệ số thanh toán ngắn hạn của công ty dược Hậu Giang năm 2013 là 2,48 và tăng lên 2,60 vào năm 2014 Và qua bảng phân tích ta thấy tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn đều tăng, tuy nhiên tốc độ tăng của tài sản ngắn... Nhìn chung, các loại tài sản của công ty đều có xu hướng tăng lên trừ khoàn tiền và tương đương tiền Tuy nhiên tốc độ tăng, giảm các khoản mục tài sản có sự khác nhau Để làm rõ điều này ta sẽ đi sâu phân tích từng khoản mục chính của tài sản 12 Nhóm 10-Nhóm hp N01 Biểu 2: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn trong 3 năm 1 Tài sản ngắn hạn: Ta thấy, tài sản ngắn hạn của công ty chiếm tỷ trọng ngày... 2015, số lượng cổ phiếu đang lưu hành không đổi (87.154.200 cổ phiếu), lợi nhuận sau thuế tăng nhẹ 4,19% Chính điều này đã làm cho lãi cơ bản cổ phiếu của công ty năm 2015 cũng tăng nhẹ từ 5980 đồng /cổ phiếu (năm 2014) lên6230 đồng /cổ phiếu • Giá trị sổ sách mỗi cổ phiếu: Trong 2015, giá trị sổ sách mỗi cổ phiếu của Công ty có sự thay đổi, tăng từ 25553 đồng /cổ phiếu (năm 2014) lên 27807 đồng /cổ phiếu,... Công ty dược Hậu Giang là doanh nghiệp sản xuất nên hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản ngắn hạn, điều này là bình thường hơn nữa tình hình tài chính của công ty khá mạnh, công ty có khả năng chủ động về vốn Do đó công ty không cần lo bị ứ động vốn do hàng tồn kho quá nhiều Tuy nhiên công ty cũng cần có những biện pháp để hàng tồn kho bị ứ động quá lâu • Vòng quay các khoản phải thu... 1 đồng tổng tài sản hay tổng nguồn vốn thì có 0,33 đồng nợ phải trả Nhưng đến năm 2014 thì hệ số này giảm xuống còn 0,32 lần Và năm 2015 giảm mạnh xuống còn 0,26 lần Điều này chothấy công ty đã có chính sách hợp lý trong việc cơ cấu tình hình tài chính tại công ty trong 3 năm qua 30 Nhóm 10-Nhóm hp N01 Biểu 20: hệ số nợ • Hệ số nợ dài hạn so với tổng tài sản Hệ số nợ dài hạn so với tổng tài sản cho