Thuyết trình môn phân tích chính sách thuế đánh thuế vào tiết kiệm

ĐÁNH THUẾ VÀO TIẾT KIỆM GVHD:TS Nguyễn Ngọc Hùng ICON ICON ICON ICON Nhóm Chiều Chủ Nhật A314 UEH DANH SÁCH NHÓM N g u y ễ n B c h P h n g N g u y ễ n L ê B Q u a n g T h ị L ê A n h C ô n g N g ọ c N g u y ễ n Đ i n h C ô n g G i H a n h N g u y ễ n Đ i n h Tú Q u ỳ n h N g ọ c T h ị T h a n h N g h ĩ a M ỹ N h P h n g Tr a n g Tu ấ n Q u ỳ n h NỘI DUNG Thuế tiết kiệm Mô hình lý thuyết minh chứng Lý thuyết truyền thống Minh chứng: lãi suất sau thuế đánh vào tiết kiệm Lạm phát thuế tiết kiệm C ác mô hì nh tiế t k iệ m k hác CS khuyến khích thuế với tiết kiệm hưu trí Mô hình tiết kiệm phòng ngừa rủi ro Trợ cấp thuế hành tiết kiệm hưu trí Mô hình tự kiểm soát Tại trợ cấp thuế lại tăng mức sinh lợi tiết kiệm Hiệu ứng lý thuyết đến tiết kiệm hưu trí trợ cấp thuế Những hàm ý cho mô hình tiết kiệm khác I T H U Ế VÀ T I Ế T K I Ệ M – M Ô T H U Y Ế T VÀ M I N H C H Ứ N G H Ì N H LÝ ICON ICON Lý t h u y ế t truyền thống ICON Va i t r ò c ủ a t i ế t k i ệ m l ổ n đ ị n h t h u n h ậ p t h e o t h i gian Được quy định quy luật thỏa dụng biên giảm dần Tiết k iệm = T hu nhập - tiêu dùng ICON ICON Xây dựng mô hình: Không trực tiếp mô hình hóa tiết kiệm mà mô hình hóa việc tiêu dùng theo thời gian Mô hình đơn giản Tr c k h i đ n h t h u ế Mô hình đơn giản Sau đánh thuế tiết kiệm KẾT LUẬN Thuế đánh vào lãi tiết kiệm làm giảm khả tiêu dùng tương lai Muốn gia tăng tiêu dùng tương lai phải tăng tiết kiệm  cắt giảm tiêu dùng Thuế đánh vào tiết kiệm gây hai hiệu ứng THAY THẾ THU NHẬP  Lãi suất sau thuế tiết kiệm thấp (giá Cw thấp hơn) làm cho tiêu dùng giai đoạn thứ tăng thông qua hiệu ứng thay  Hiệu ứng thay làm cho tiết kiệm giảm gây hiệu ứng giảm thu nhập thu nhập sau thuế Hiệu ứng thay hiệu ứng thu nhập diễn theo hai hướng ngược Khi hiệu ứng tha y lớn hiệu ứng thu nhậ p, thuế đá nh o tiết k iệm k huyến k hích tiêu dùng h iện tạ i Tiết k iệm giả m Khi hiệu ứng thu nhậ p lớn hiệu ứng tha y thuế đá nh o tiết k iệm k huyến k hích tiết k iệm TÀI KHOẢN 401(K) TÀI KHOẢN KEOUGH  Cho phép cá nhân tiết kiệm cho giai đoạn hưu sở ưu đãi thuế người sử dụng lao động thường đóng góp theo mức đóng góp người lao động  Đây lựa chọn tiết kiệm hưu trí đặc biệt dành cho người tự làm chủ  Tiết kiệm đến 40.000 usd năm từ thu nhập mà chịu thuế, rút sử dụng nghỉ hưu bị đánh thuế Tà i k h o ả n h u t r í c n h â n Cơ chế tiết kiệm hưu trí ưu đãi thuế dành cho cá nhân không bao gồm tiền hưu trí người sử dụng lao động cung cấp IRA hoạt động theo nguyên tắc:  Hầu tất loại tài sản đưa vào TK IRA  Mức tối đa miễn thuế 2000 USD  Tiền lãi từ TK IRA cộng dồn vào thu nhập miễn thuế  Không rút trước cá nhân tròn 59.5 tuổi, Tại trợ cấp thuế lại tăng mức sinh lợi tiết kiệm Tr n h đ ợ c v i ệ c đ n h t h u ế t r ê n t i ề n t i ế t k i ệ m v khoản lãi nhận từ tiết kiệm trì hoãn việc đánh thuế Cá nhân bị đánh thuế tiền tiết kiệm hưu trí thu nhập thường xuyên họ rút tiền từ tài khoản tiết kiệm Tr ợ cấ p đâ y nghĩ a tha y bị đá nh thuế trước k hi tiết k iệm , bạ n tr ì hoã n việc đánh thuế( tiền đóng góp ba n đầ u tiền lã i nhận được) k hi bạ n r út tiền từ cá c tà i k hoả n tiế t k iệm hưu trí Sự c biệt nà y m a ng lạ i thu nhậ p ca o so với hình thức k hông tr ợ cấp thuế chênh lệch k há lớn Giả sử ông A có thu nhập từ công việc 100 USD Có tình xảy ra: gửi tiết kiệm ngân hàng vòng năm gửi tiết kiệm IRA Tiền lãi Thuế phải trả Thuế thu Loại tài Thu TG ban Số tiền lại nhận rút tiền nhâp khoản nhập đầu rút được(10%) ( 25%) Thông 100 25 75 7.5 7.5* 75+7.5thường 0.25=1.88 1.88=80.62 IRA 100 100 10 110*0.25=27 100+105 27.5=82.5 Chúng ta thấy r ằ ng gửi tiết k iệm IRA m a ng lạ i thu nhậ p lớn T hời gia n gửi cà ng lâ u thi giá trị cà ng ca o Nhiều người tr ả thuế họ tự nhận thấ y rằ ng họ phả i tr ả thuế m ức thuế suất thấ p k hi họ hưu thu nhậ p họ thấ p so với thu nhậ p k hi họ đa ng m việc Kết v iệc trì hoã n thuế cho đế n k hi hưu m giảm số thuế phả i nộp Hiệu ứng lý thuyết đến tiết kiệm hưu trí trợ cấp thuế Lý thuyết: Trợ cấp thuế tiết kiệm hưu trí có tác động theo chế ngược với chế tác động thuế đánh thu nhập từ lãi Ti ề n t i ế t ki ệ m bị đ án h thu ế v i mứ c nh ẹ h n Đường giới hạn ngân sách dịch chuyển lên  tăng giá tiêu dùng Tá c đ ộ n g k h ô n g r õ r n g : g â y r a h i ệ u ứ n g t h a y t h ế h n g t i t i ế t k i ệ m nhiều hiệu ứng thu nhập hướng tới tiết kiệm Các giới hạn trợ cấp thuế tiết kiệm hưu trí Giả dụ: Giới hạ n việc đóng góp hà ng nă m $3.0 0 o IRA Tr ước k hi có IRA, đường giới hạ n n gâ n sá ch AB giá việc tiêu dùng gia i đoạ n thứ nhấ t, h a y việc từ bỏ tiêu dùng giai đoạn thứ i - (1+r x[1 - t]) CR D E A B C2W Y $ 3,000 CW Khi có IRA, đường giới hạ n ngâ n sá ch m ới dốc E B bằ ng - (1+r x[1- txp]) V ới số tiết k iệm $3.0 00 độ dốc đường giới hạn ngâ n sá ch giống ba n đầ u Tr n g h ợ p v i n g i t i ế t k i ệ m t h ấ p mức $3.000 CR Y(1+r(1-t)) Tá c động IRA đến tiết k iệm k há m hồ việc bù trừ hiệu ứng thay hiệu ứng thu nhậ p B C A C2W C1w Y C3w Cw S3 = 000 S1 = 000 S2 = 000 Tr n g h ợ p n g i t i ế t k i ệ m c a o h n mức $3.000 CR Y(1+r(1-t)) Đối với người tiết k iệm lớn, IRA m ột phương n tha y cho tiết k iệm có: phủ m cho họ nhậ n m ức thu nhậ p ca o từ tiết k iệm m họ dự định để dà nh B A C1W C2W Y S2 = 4.000 S1 = 5.000 CW Tình hình áp dụng IRA Mỹ: Roth IRA điểm khác biệt: Năm 1997, Quốc hội Mỹ cho phép thiết lập phương tiện tiết kiệm hưu trí ưu đãi thuế Roth IRA Thứ 1: tiền tiết kiệm không rút hưu mà rút mua nhà T 2: cá nhân đóng tiền vào Roth IRA sau nộp thuế rút tiền tiền rút không bị đánh thuế Thứ 3: cá nhân không cần có điều kiện để rút tiền t Ro t h I R A ( v i I RA t r u y ề n t h ố n g l t k h i t u ổ i ) N h ữ n g h m ý c 2008 ho mô hình tiết kiệm khác TIẾT KIỆM PHÒNG NGỪA RỦI RO M Ô HÌNH T Ự KIỂM SOÁT T I Ế T K I Ệ M C Á N H Â N VÀ T I Ế T K I Ệ M QUỐC GIA 2012 TIẾT KIỆM PHÒNG NGỪA RỦI RO C ó n h ữ n g r ủ i ro l u ô n t n t i n h r ủ i ro m ấ t v i ệ c , r ủ i ro b ệ n h t ậ t … làm cho người ta bị hạn chế tham gia chương trình tiết kiệm hưu trí Vì thế, có tài khoản tiết kiệm hưu trí mục tiêu hưu trí mà lý phòng ngừa rủi ro MÔ HÌNH TỰ KIỂM SOÁT Dấu hiệu mô hình tiết kiệm tự kiểm soát việc tìm kiếm công cụ mang tính cam kết nhằm thực việc tự kiểm soát Việc cam kết đóng góp tháng làm cá nhân tiếp cận tiết kiệm họ hưu thỏa mãn nhu cầu có lợi dài hạn Do vậy, tài khoản tiết kiệm hưu trí làm tăng tiết kiệm nhiều hơn, nhu cầu phát sinh ưu đãi thuế, nhu cầu xuất phát từ cam kết Tiết gia kiệm cá nhân Các sách khuyến khích thuế tiền hưu trí làm tăng tiết kiệm cá nhân bù lại khuyến khích tạo tác động tiêu cực tiết kiệm quốc gia, chúng tài trợ sở đánh thuế tiết kiệm quốc So sánh tiết kiệm cá nhân tiết kiệm quốc gia đặt đề cập đến tác động biên (hành vi khuyến khích) tác động cận biên (hanh vi cũ đền bù) khuyến khích thuế Quy mô phản  Quy mô hiệu ứng thu nhập hiệu ứng thay người tiết kiệm hưu trí tiết kiệm mức ứng  Tỷ phần người tiết kiệm hưu trí – người giới hạn tiết kiệm, có phản ứng cận biên: tiết kiệm khuyến khích cho nhóm người hiệu ứng thay THANK YOU! ANY QUESTIONS? [...]... tài khoản tiết kiệm hưu trí sẽ làm tăng tiết kiệm nhiều hơn, ngoài nhu cầu phát sinh do bởi được ưu đãi thuế, nhu cầu xuất phát từ sự cam kết Tiết gia kiệm cá nhân Các chính sách khuyến khích thuế đối với tiền hưu trí làm tăng tiết kiệm cá nhân thì bù lại các khuyến khích này sẽ tạo ra những tác động tiêu cực đối với tiết kiệm quốc gia, bởi vì chúng được tài trợ bởi cơ sở đánh thuế và tiết kiệm quốc... liên hệ giữa lãi suất sau thuế và tiết kiệm là một vấn đề khó khăn Lãi suất sau thuế tác động đến tiết kiệm Việc xác định một mức lãi suất nào là phù hợp còn phụ thuộc vào độ co dãn của tiết kiệm theo lãi suất sau thuế 3.LẠM PH ÁT VÀ TH UẾ TIẾT KIỆM Sự trườn lên của ngưỡng đánh thuế (bracket creep) Năm 197 9 198 0 Thu nhập 16.500 18.365 Thuế Thuế phải Thu nhập suất nộp sau thuế biên 21% 2.370 14.130... o hơn Nhiều người tr ả thuế họ có thể tự nhận thấ y rằ ng họ sẽ phả i tr ả thuế ở m ức thuế suất thấ p hơn k hi họ về hưu vì thu nhậ p của họ sẽ thấ p hơn so với thu nhậ p k hi họ đa ng là m việc Kết quả là v iệc trì hoã n thuế cho đế n k hi về hưu sẽ là m giảm số thuế phả i nộp 3 Hiệu ứng lý thuyết đến tiết kiệm hưu trí được trợ cấp thuế Lý thuyết: Trợ cấp thuế đối với tiết kiệm hưu trí sẽ có tác... USD  Tiền lãi từ TK IRA được cộng dồn vào thu nhập miễn thuế  Không được rút ra trước khi cá nhân tròn 59.5 tuổi, 2 Tại sao trợ cấp thuế lại tăng mức sinh lợi của tiết kiệm Tr á n h đ ư ợ c v i ệ c đ á n h t h u ế t r ê n t i ề n t i ế t k i ệ m v à các khoản lãi nhận được từ tiết kiệm do trì hoãn được việc đánh thuế Cá nhân sẽ bị đánh thuế đối với tiền tiết kiệm hưu trí như đối với thu nhập thường... giữa tiết kiệm cá nhân và tiết kiệm quốc gia cũng được đặt ra khi đề cập đến tác động biên (hành vi mới được khuyến khích) và tác động cận biên (hanh vi cũ được đền bù) của khuyến khích thuế Quy mô của các phản  Quy mô của hiệu ứng thu nhập và hiệu ứng thay thế đối với những người tiết kiệm hưu trí đang tiết kiệm dưới mức ứng  Tỷ phần của những người tiết kiệm hưu trí – những người ở trên giới hạn tiết. .. lãi lực sau không nghĩa thuế khí thực (r) = Lãi suất danh nghĩa (i) - Tỷ lệ lạm phát ( π) Lạm phát tăng sẽ làm nhập thực sau thuế từ tiết kiệm TIẾT KIỆM PHÒNG NGỪA RỦI RO II.CÁC MÔ HÌNH TIẾT KIỆM KHÁC MÔ HÌNH TỰ K I Ể M S OÁT TIẾT KIỆM PHÒNG NGỪA RỦI RO Là mô hình mà động cơ tiết kiệm không chỉ là mong muốn ổn định tiêu dùng theo thời gian mà còn là biện pháp bảo vệ trước các rủi ro trong tương lai như... điểm cho rằng người lao động phải đối mặt với vấn đề tự kiểm soát về hành vi tiết kiệm III Chính sách khuyến khích của thuế đối với tiết kiệm hưu trí ICON Trợ cấp thuế đối với tiền hưu do người sử dụng lạo động trả ICON ICON ICON Tài khoản 401(k) Tài khoản hưu trí cá nhân Tài khoản Keough Trợ cấp thuế hiện hành đối với tiết kiệm hưu trí Tr ợ c ấ p t h u ế đ ố i v ớ i t i ề n h ư u d o người sử dụng... không phải chịu thuế khi tính thuế thu nhập đối với người lao động Người lao động phải nộp thuế đối với tiết kiệm hưu trí như là thu nhập thường xuyên lúc nhận tiền khi về hưu TÀI KHOẢN 401(K) TÀI KHOẢN KEOUGH  Cho phép cá nhân tiết kiệm cho giai đoạn về hưu trên cơ sở được ưu đãi về thuế và người sử dụng lao động thường đóng góp theo mức đóng góp của người lao động  Đây là lựa chọn tiết kiệm hưu trí... tiền vào Roth IRA sau khi đã nộp thuế và khi rút tiền thì tiền rút ra sẽ không bị đánh thuế Thứ 3: cá nhân sẽ không cần có điều kiện để rút tiền t ừ Ro t h I R A ( v ớ i I RA t r u y ề n t h ố n g l à t ừ k h i 7 0 t u ổ i ) 4 N h ữ n g h à m ý c 2008 ho các mô hình tiết kiệm khác TIẾT KIỆM PHÒNG NGỪA RỦI RO M Ô HÌNH T Ự KIỂM SOÁT T I Ế T K I Ệ M C Á N H Â N VÀ T I Ế T K I Ệ M QUỐC GIA 2012 TIẾT KIỆM... làm chủ  Tiết kiệm đến 40.000 usd mỗi năm từ thu nhập mà không phải chịu thuế, rút ra sử dụng khi nghỉ hưu thì bị đánh thuế Tà i k h o ả n h ư u t r í c á n h â n Cơ chế tiết kiệm hưu trí được ưu đãi thuế dành cho cá nhân không bao gồm tiền hưu trí do người sử dụng lao động cung cấp IRA hoạt động theo nguyên tắc:  Hầu như tất cả các loại tài sản đều có thể đưa vào TK IRA  Mức tối đa miễn thuế là ... Sau đánh thuế tiết kiệm KẾT LUẬN Thuế đánh vào lãi tiết kiệm làm giảm khả tiêu dùng tương lai Muốn gia tăng tiêu dùng tương lai phải tăng tiết kiệm  cắt giảm tiêu dùng Thuế đánh vào tiết kiệm. .. DUNG Thuế tiết kiệm Mô hình lý thuyết minh chứng Lý thuyết truyền thống Minh chứng: lãi suất sau thuế đánh vào tiết kiệm Lạm phát thuế tiết kiệm C ác mô hì nh tiế t k iệ m k hác CS khuyến khích thuế. .. với tiết kiệm hưu trí Mô hình tiết kiệm phòng ngừa rủi ro Trợ cấp thuế hành tiết kiệm hưu trí Mô hình tự kiểm soát Tại trợ cấp thuế lại tăng mức sinh lợi tiết kiệm Hiệu ứng lý thuyết đến tiết kiệm