phân tích kết quả hoạt động kinh doanh công ty cổ phần vật tư hậu giang

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH  LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ HẬU GIANG Giáo viên hướng dẫn: Sinh viên thực hiện: Th.S TRƯƠNG THỊ BÍCH LIÊN NGUYỄN THÀNH TÂM MSSV: 4065957 Lớp: Tài doanh nghiệp K32 Cần Thơ 2012 Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang LỜI CẢM TẠ Trong suốt thời gian thực luận văn qua ba tháng thực tập công ty cổ phần vật tư Hậu Giang học nhiều kiến thức từ thực tiễn kỹ nghiên cứu đề tài khoa học Tuy nhiên trình thực đề tài gặp không khó khăn để hoàn thành luận văn tốt nghiệp cố gắng thân, nhận giúp đỡ tận tình từ phía nhà trường đơn vị thực tập; xin chân thành cám ơn: - Các quý thầy cô trường Đại học Cần Thơ, thầy cô Khoa Kinh tế Quản trị kinh doanh đặc biệt cô Trương Thị Bích Liên hướng dẫn thực luận văn - Các cô chú, anh chị phòng ban công ty cổ phần vật tư Hậu Giang, đặc biệt anh chị phòng kế toán hướng dẫn nhiệt tình cung cấp số liệu để hoàn thành luận văn - Tuy nhiên kiến thức hạn chế nên luận văn không tránh khỏi sai xót mong nhận đóng góp ý kiến quý thầy cô quan thực tập để giúp cho luận văn hoàn thiện - Sau xin kính chúc quý thầy cô Khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh; cô chú, anh chị công ty cổ phần vật tư Hậu Giang dồi sức khỏe, hạnh phúc thành công công việc Cần Thơ, ngày…tháng…năm 2012 Sinh viên thực Nguyễn Thành Tâm i Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài thực hiện, số liệu thu thập kết phân tích đề tài trung thực, đề tài không trùng với đề tài nghiên cứu khoa học Cần Thơ, ngày…tháng…năm 2012 Sinh viên thực Nguyễn Thành Tâm ii Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP Ngày….tháng 04 năm 2012 Thủ trưởng đơn vị iii Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Họ tên giáo viên hướng dẫn: Trương Thị Bích Liên Học vị: Thạc sĩ Bộ môn: Tài – Ngân hàng Cơ quan công tác: Khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh Trường Đại học Cần Thơ Họ tên sinh viên: Nguyễn Thành Tâm Mã số sinh viên: 4065957 Chuyên ngành: Tài doanh nghiệp, Khóa 32 Tên đề tài: Phân tích kết hoạt động kinh doanh công ty cổ phần vật tự Hậu Giang NỘI DUNG NHẬN XÉT Tính phù hợp đề tài với chuyên ngành đào tạo: Về hình thức Ý nghĩa khoa học thực tiễn iv Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang Độ tin cậy tính đại luận văn Nội dung kết đạt Các nhận xét khac Kết luận Cần Thơ, ngày … tháng 04 năm 2012 Giáo viên hướng dẫn Trương Thị Bích Liên v Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN Ngày….tháng 05 năm 2012 Giáo viên phản biện vi Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang MỤC LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1.1 Sự cần thiết nghiên cứu 1.1.2 Căn khoa học thực tiễn 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Phạm vi không gian 1.3.2 Phạm vi thời gian 1.3.3 Đối tượng nghiên cứu 1.4 Lược khảo tài liệu CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Khái niệm lợi nhuận hoạt động sản xuất phận cấu thành 2.1.2 Các phận cấu thành lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh 2.1.3 Khái niệm doanh thu phận cấu thành 2.1.4 Khái niệm chi phí phận cấu thành 2.1.5 Mô hình phân tích lợi nhuận 2.1.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 2.1.7 Các số tài liên quan 2.1.7.1 Phân tích tiêu sinh lợi 2.1.7.2 Phân tích tài Dupont 10 2.1.8 Ý nghĩa việc phân tích nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp 11 2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 11 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 11 vii Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 11 2.2.2.1 Phương pháp so sánh 11 2.2.2.2 Phương pháp thay liên hoàn 12 2.2.2.3 Phương pháp số chênh lệch 13 CHƯƠNG 3: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY VÀ THỰC TRẠNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÔNG TY 14 3.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ HẬU GIANG 14 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty 14 3.1.1.1 Giới thiệu công ty 14 3.1.1.2 Quá trình hình thành phát triển 15 3.1.2 Lĩnh vực hoạt động mặt hàng kinh doanh 17 3.1.2.1 Lĩnh vực hoạt động 17 3.1.2.2 Các mặt hàng kinh doanh 17 3.1.3 Tổ chức máy quản lý phòng ban công ty 18 3.1.3.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý phòng ban 18 3.1.3.2 Chức năng, nhiệm vụ phòng ban 19 3.1.4 Tình hình nhân cấu lao động công ty 23 3.1.5 Chính sách hoạt động định hướng phát triển công ty 24 3.1.5.1 Chính sách hoạt động công ty 24 3.1.5.2 Định hướng phát triển công ty 24 3.2 SƠ LƯỢC KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÔNG TY TỪ NĂM 2009 ĐẾN 2011 24 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ HẬU GIANG 27 4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH DOANH THU 27 4.1.1 Phân tích tình hình doanh thu theo cấu mặt hàng 30 4.1.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng tới doanh thu 35 4.2 PHÂN TÍCH CHI PHÍ 40 4.2.1 Khái quát chi phí 40 4.2.2 Giá vốn hàng bán 41 4.2.3 Chi phí bán hàng 43 viii Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang 4.2.4 Chi phí quản lý doanh nghiệp 46 4.2.5 Chi phí hoạt động tài 48 4.2.6 Chi phí khác 49 4.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ HẬU GIANG 50 4.3.1 Phân tích tình hình lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cung cấp dịch vụ 50 4.3.2 Lợi nhuận từ hoạt động tài 52 4.3.3 Lợi nhuận khác 52 4.4 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH THÔNG QUA CÁC TỈ SỐ TÀI CHÍNH 52 4.4.1 Phân tích số tài giai đọan 2009-2011 52 4.4.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến ROA 55 4.4.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến ROE 56 CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÔNG TY CỔ PHẨN VẬT TƯ HẬU GIANG 60 CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 65 6.1 Kết luận 65 6.2 Kiến nghị 65 6.2.1 Đối với quan quản lý 66 6.2.2 Đối với Nhà nước 66 ix Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang tỷ số lợi nhuận/tổng tài sản, tỷ số lợi nhuận/vốn chủ sở hữu phân tích tài Dupont lợi nhuận Qua tổng hợp tính toán tỷ số từ cân đối kế toán bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh qua năm 2009, 2010, 2011 ta bảng số liêu sau: Bảng 14: Các tỷ số tài giai đoạn 2009-2011 ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu Năm ĐVT 2009 2010 2011 21.103 16.544 15.032 Chênh lệch 2010/2009 Chênh lệch 2011/2010 Lợi nhuận (LNT) triệu đồng Doanh thu (DTT) triệu đồng 1.569.733 1.451.618 1.663.518 Tổng tài sản (TTS) triệu đồng 177.329 277.718 332.064 Vốn chủ sở hữu (VCSH) triệu đồng 52.173 68.497 73.684 Tỷ suất LNT/DTT (ROS) % 1,34 1,14 0,90 (0,20) (0,24) Tỷ suất LNT/TTS (ROA) % 11,90 6,00 4,53 (5,90) (1,47) Tỷ suất LNT/VCSH (ROE) % 40,45 24,15 20,40 (16,30) (3,75) Từ bảng phân tích ta sâu phân tích tỷ số tài có liên quan đến lợi nhuận tìm nguyên nhân làm ảnh hưởng đến lợi nhuận thông qua tỷ số a) Tỷ suất lợi nhuận (LNT)/ Doanh thu (DTT) (ROS) Tỷ suất cho biết hiệu kinh doanh công ty Qua bảng 14 ta thấy tỷ suất có biến động giảm qua năm, cụ thể tỷ suất năm 2010 1,14% giảm so với 2009 0,20%, năm 2011 0,90% giảm so với 2010 0,24% qua cho biết trăm đồng doanh thu năm 2010 có 1,14 đồng lợi nhuận giảm 0,20 đồng so với năm 2009 trăm đồng doanh thu năm 2011 có 0,90 đồng lợi nhuận thấp so với 2010 0,24 đồng nguyên nhân giai đoạn khủng hoảng 2008-2009 làm cho giá thành mặt hàng tăng cao đột biến làm cho doanh thu tăng sang năm 2010 2011 53 Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang tình hình dần ổn định chủ yếu sản lượng tiêu thụ giảm làm cho doanh thu giảm, tỷ suất qua năm thấp khoản chi phí giá vốn hàng bàn, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí hoạt động tài không biến động mức cao, cần có biện pháp để giảm khoản mục chi phí khả công ty để tăng hiệu hoạt động kinh doanh công ty b) Tỷ suất lợi nhuận (LNT)/Tổng tài sản (TTS) (ROA) Tỷ suất lợi nhuần thuần/ tổng tài sản phản ánh khả sinh lợi từ đồng tổng tài sản đem đầu tư, phản ánh hiệu quản lý sử dụng tài sản công ty Qua bảng 14 ta thấy tỷ số năm 2010 6,00% giảm 5,90% so với năm 2009 sang năm 2011 tỷ số đạt 4,53% giảm so với năm 2010 1,47% cho biết vào năm 2009 100 đồng tài sản bỏ thu 11,9 đồng lợi nhuận sang năm 2010 6,00 đồng giảm 5,90 đồng đến năm 2011 giảm 1,47% 4,53 đồng lợi nhuận sử dụng 100 đồng tài sản Sự biến động giảm cần phải ý nhiều gây tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty, năm tới cần có nhửng giải pháp cụ thể để sử dụng vốn có hiệu thời gian tới c Tỷ suất lợi nhuận (LNT) / Vốn chủ sở hữu (VCSH) (ROE) Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lợi chủ sở hữu, cho biết đồng vốn chủ sở hữu dùng vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo đồng lợi nhuận Qua bảng 14 cho ta thấy tỷ số có biến động giảm, cụ thể năm 2009 tỷ số 40,45% sang năm 2010 giảm 16,30% so với năm 2009, năm 2011 tỷ số giảm 3,75% so với 2010 đạt 20,40% năm 2011 ; cho biết năm 2009 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo 40,45 đồng lợi nhuận, năm 2010 100 đồng bỏ vốn tạo 22,15 đồng lợi nhuận giảm 16,30 đồng so với 2009, 2011 tiếp tục giảm so với 2010 100 đồng thu 20,40 đồng lợi nhuận Qua phân tích cho thấy ROE qua năm 2009, 2010 2011 giữ mức cao >20% cho thấy việc sử dụng vốn vào hoạt động kinh doanh có hiệu quả, hoạt động kinh doanh trì chủ yếu từ khoản nợ Tuy nhiên khả sinh lợi vốn chủ sở hữu liên tục giảm kì phân tích cho thấy 54 Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang việc sử dụng vốn có ổn định cần có biện pháp khắc phục để nâng cao trì mức tăng trưởng năm tới 4.4.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến ROA Bảng 15: Tóm tắt nhân tố ảnh hưởng đến ROA từ 2009-2011 Chỉ tiêu Năm\ĐVT 2009 2010 2011 Chênh lệch 2010/2009 Chênh lệch 2011/2010 Hệ số lãi ròng (ROS) % Vòng quay tài sản Lần 8,85 Suất sinh lời tài sản (ROA) % 1,34 1,14 0,90 5,23 4,99 11,90 6,00 4,53 (0,20) (3,62) (5,90) (0,24) (0,24) (1,47) Ta biết: ROA = ROS × Số vòng quay tài sản Lợi nhuận ròng Doanh thu ROA =  ×  Doanh thu Tổng tài sản Ta có: Q = a × b Gọi Q0 = ROA năm 2009 Q1 = ROA năm 2010 Q2 = ROA năm 2011 a0 = Hệ số lãi ròng (ROS) năm 2009 a1 = Hệ số lãi ròng (ROS) năm 2010 a2 = Hệ số lãi ròng (ROS) năm 2011 b0 = Số vòng quay tài sản năm 2009 b1 = Số vòng quay tài sản năm 2010 b2 = Số vòng quay tài sản năm 2011 Năm 2010 Kỳ kế hoạch ký hiệu: Kỳ thực tế ký hiệu: Chỉ tiêu kỳ kế hoạch: Q0 = a0 × b0 55 Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang Chỉ tiêu thực tế: Q1 = a1 × b1 Đối tượng phân tích: ∆Q = Q1 − Q0 = a1b1 – a0b0 = 1,14 x 5,23 – 1,34 x 8,85 = -5,90 Vậy suất sinh lời tài sản năm 2010 giảm so với năm 2009 5,90% Để biết có hiệu đâu ta tiến hành phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tình hình - Phân tích nhân tố ảnh hưởng + Ảnh hưởng nhân tố a: ∆a = a1b0 - a0b0 = 1,14 × 8,85 –1,34 × 8,85 = -1,77 Như hệ số lãi ròng (ROS) năm 2010 giảm 0,20% so với năm 2009 làm cho suất sinh lời tài sản giảm 1,77% + Ảnh hưởng nhân tố b: ∆b = a1b1- a1b0 = 1,14 × 5,23 – 1,14× 8,85 = -4,13 Như số vòng quay tài sản năm 2010 giảm 3,62 lần so với năm 2009 làm cho suất sinh lời tài sản giảm 4,13% Tổng cộng nhân tố -1,77 – 4,13 = -5,90 = đối tượng phân tích Vậy nhân tố làm giảm Q bao gồm nhân tố a tức hệ số lãi ròng (ROS) -1,77% nhân tố b tức số vòng quay tài sản -4.13% Năm 2011 Kỳ kế hoạch ký hiệu: Kỳ thực tế ký hiệu: Chỉ tiêu kỳ kế hoạch: Q1 = a1 × b1 Chỉ tiêu thực tế: Q2 = a2 × b2 Đối tượng phân tích: ∆Q = Q2 − Q1 = a2b2 - a1b1 = 0,90 x 4,99 – 1,14 x 5,23= -1,47 Vậy suất sinh lời tài sản năm 2011 giảm so với năm 2010 -1,47% Để biết có hiệu đâu ta tiến hành phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tình hình - Phân tích nhân tố ảnh hưởng + Ảnh hưởng nhân tố a: ∆a = a2b1- a1b1 = 0.90 × 5,23 – 1,14 × 5,23 = -1,26 56 Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang Như hệ số lãi ròng (ROS) năm 2011 giảm 0,24% so với năm 2010 làm cho suất sinh lời tài sản giảm 1,26% + Ảnh hưởng nhân tố b: ∆b = a2b2- a2b1 = 0,90 × 4,99 – 0,90 × 5,23 = - 0,21% Như số vòng quay tài sản năm 2011 giảm 0,24% so với năm 2010 làm cho suất sinh lời tài sản giảm 0,21% Tổng cộng nhân tố -1,26% -0,21% = -1,47 = đối tượng phân tích Vậy nhân tố làm giảm Q nhân tố a tức hệ số lãi ròng (ROS) 1,26% nhân tố b tức số vòng quay tài sản -0,21% 4.4.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến ROE Bảng 16: Tóm tắt nhân tố ảnh hưởng đến ROE từ 2009-2011 Chỉ tiêu Năm\ĐVT 2009 2010 2011 Chênh lệch 2010/2009 Chênh lệch 2011/2010 Hệ số lãi ròng (ROS) % Vòng quay tài sản Lần Đòn bẫy tài Lần 1,34 1,14 0,90 8,85 3,40 5,23 4,99 4,04 4,53 % 40,45 24,15 20,40 (0,20) (3,62) 0,65 (16,3) (0,24) (0,24) 0,49 (3,75) Ta có: Lãi ròng Doanh thu Tổng tài sản ROE =  ×  ×  Doanh thu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Ta có: Q = a × b ×c Gọi Q0 = ROE năm 2009 Q1 = ROE năm 2010 Q2 = ROE năm 2011 a0 = Hệ số lãi ròng (ROS) năm 2009 a1 = Hệ số lãi ròng (ROS) năm 2010 a2 = Hệ số lãi ròng (ROS) năm 2011 b0 = Số vòng quay tài sản năm 2009 b1 = Số vòng quay tài sản năm 2010 57 ROE Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang b2 = Số vòng quay tài sản năm 2011 c0 = Đòn bẩy tài năm 2009 c1 = Đòn bẩy tài năm 2010 c2 = Đòn bẩy tài năm 2011 Năm 2010 Kỳ kế hoạch ký hiệu: Kỳ thực tế ký hiệu: Phương trình kinh tế: Chỉ tiêu kỳ kế hoạch: Q0 = a0×b0×c0 Chỉ tiêu thực tế: Q1 = a1×b1×c1 Đối tượng phân tích: ∆Q = Q1 – Q0 = a1×b1×c1 – a0×b0×c0 = 24,08 – 40,32 = -16,3 Vậy suất sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2010 giảm so với năm 2009 16,3% Để biết giảm nhân tố ta phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tình hình - Phân tích nhân tố ảnh hưởng + Ảnh hưởng nhân tố a: ∆a = a1b0c0 - a0b0c0 = 34,30- 40,32 = -6,02 Như nhân tố hệ số lãi ròng (ROS) năm 2010 giảm 0,20% so với năm 2009 làm suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm 6,02% + Ảnh hưởng nhân tố b: ∆b = a1b1c0 - a1b0c0 = 20,27 – 34,30 = -14,03 Như nhân tố số vòng quay tài sản năm 2010 giảm 3,62 lần so với năm 2009 làm cho suất sinh lời vốn chủ sở hữu tăng 14,03% + Ảnh hưởng nhân tố c: ∆c = a1b1c1 – a1b1c0 = 24,08 – 20,27 = 3,80 Do ảnh hưởng nhân tố đòn bẩy tài năm 2010 tăng 0,65% so với năm 2009 làm cho suất sinh lợi vốn chủ sở hữu tăng 3,81% Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: -6,02 -14,03 + 3,80 = - 16,3 = đối tượng phân tích 58 Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang Vậy nhân tố làm giảm Q nhân tố a tức hệ số lãi ròng -6,02%, nhân tố b tức vòng quay tài sản 14,03% nhân tố làm tăng nhân tố c tức đòn bẫy tài 3,8% Năm 2011 Kỳ kế hoạch ký hiệu: Kỳ thực tế ký hiệu: Phương trình kinh tế: Chỉ tiêu kỳ kế hoạch: Q1 = a1×b1×c1 Chỉ tiêu thực tế: Q2 = a2×b2×c2 Đối tượng phân tích: ∆Q = Q2 – Q1 = a2b2c2 – a1b1c1 = 20,32 – 24,07 = -3,75 Vậy suất sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2011 giảm 3,75% Để biết giảm nhân tố ta phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tình hình - Phân tích nhân tố ảnh hưởng + Ảnh hưởng nhân tố a: ∆a = a2b1c1- a1b1c1 = 19,02-24,07 = -5,05 Như nậy nhân tố hệ số lãi ròng (ROS) năm 2011 giảm 0,24% so với năm 2010 làm suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm 5,05% + Ảnh hưởng nhân tố b: ∆b = a2b2c1- a2b1c1 = 18,14 – 19,02 = - 0,88 Như nhân tố số vòng quay tài sản năm 2011 giảm 0,24% so với năm 2010 làm cho suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm 0,88% + Ảnh hưởng nhân tố c: ∆c = a2b2c2- a2b2c1 = 20,32 – 18,14 = 2,18 Do ảnh hưởng nhân tố đòn bẩy tài năm 2011 tăng 0,49% so với năm 2010 làm cho suất sinh lợi vốn chủ sở hữu tăng 2,18% Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: -5,05 -0,88 + 2,18= 3,75= đối tượng phân tích Vậy nhân tố làm giảm Q nhân tố a tức hệ số lãi ròng (ROS) 5,05% nhân tố làm b tức số vòng quay tài sản 0,88%, nhân tố làm tăng Q nhân tố c tức đòn bẫy tài 2,18% Sử dụng phương pháp thay liên hoàn cho ta thấy nguyên nhân làm tăng giảm suất sinh lời vốn chủ sở hữu nhằm điều chỉnh kịp thời nhân tố cho phù hợp nhằm tối đa suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 59 Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ HẬU GIANG Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh sản xuất công ty giai đoạn 2009-2011 chịu ảnh hưởng nhân tố: sản lượng tiêu thụ, giá bán, doanh thu cung cấp dịch vụ với chiều hướng tăng nhân tố làm giảm giá vốn, kết cấu hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, gia tăng lợi nhuận công ty giai đoạn 2009-2011 sụ tác động nhân tố làm tăng mạnh so với nhân tố làm giảm; nguyên nhân chủ yếu kết cấu hàng bán công ty với mặt hàng có tỷ suất lợi nhuận cao chưa đẩy mạnh Lợi nhuận hoạt động 2009-2011 chịu ảnh hưởng làm tăng nhân tố: giá bán hàng hóa, chi phí quản lý, doanh thu cung cấp dịch vụ ảnh hưởng làm giảm nhân tố khác Các nhân tố làm ảnh hưởng đến lợi nhuận hoạt động khác giúp gia tăng lợi nhuận nhân tố phát sinh không thường xuyên nhằm nhân tố khách quan dẫn đến cần đưa số giải pháp nhằm kiểm soát trì ổn định mức lợi nhuận từ hoạt động 60 Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang * Điểm mạnh, điểm yếu, hội thách thức công ty cổ phần vật tư Hậu Giang ĐIỂM MANH (S) ĐIỂM YẾU (W) + Kinh nghiệm 30 năm + Duy trì sách cho lĩnh vực phân phối, cung đại lý hạn chế ứng mặt hàng vật liệu xây dựng S.W.O.T + Tổ chức quản lý hệ + Đã xây dựng hệ thống phân phối chưa kịp thống cửa hàng, chi nhánh hệ thời thống đại lý rộng khắp khu vực ĐBSCL + Có tên tuổi uy tín thị trường vững mạnh CƠ HỘI (O) KẾT HỢP S.O KẾT HỢP W.O + Nhu cầu mặt hàng vật liệu xây Phát triển thị trường mang tính Củng cố, thiết lập hệ dựng ngày tăng đặc biệt mặt chất rộng khắp, ý nhiều đến thống đại lý thị hàng thép, xi măng vùng ven, nông thôn trường + Còn lượng lớn khách hàng vùng ven, nông thôn chưa đáp ứng nhu cầu +Chính sách hỗ trợ nhà cung cấp tốt THÁCH THỨC (T) + Áp lực cạnh tranh ngày cao KẾT HỢP S.T KẾT HỢP W.T Xây dựng sách bán hàng Cần theo dõi, gắn kết + Các đại lý phát huy ngày phân khúc thị trường ngày chặt chẽ mối quan hệ nhà mạnh mức độ trung thành thấp nhóm khách hàng cung ứng đại lý Từ ảnh hưởng nhân tố kết hoạt động kinh doanh đề số giải pháp nhằm nâng cao doanh thu lợi nhuận đạt mong muốn thời gian tới: 61 Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang a) Giải pháp doanh thu * Gia tăng khối lượng tiêu thụ: công ty mang tính chất kinh doanh lĩnh vực phân phối sản phẩm bán phụ thuộc nhiều vào yếu tố thị trường mạng lưới phân phối công ty khu vực, mà mặt hàng vật liệu xây dựng có nhu cầu lớn phát triển toàn diện khu vực ĐBSCL sở vật chất; số vấn đề lưu ý sau: - Tăng cường hình thức bán lẻ với đối tượng khách hàng có nhu cầu loại sản phẩm cửa hàng, bên cạnh với hình thức khuyến mãi, hậu cho khách hàng mua hàng công ty nhằm thiết lập nên mối quan hệ thân thiết từ trì mối quan hệ mở rộng - Phải đảm bảo chất lượng mặt hàng cung cấp, đặc biệt mặt hàng lĩnh vực xây dựng cần có thường xuyên việc kiểm tra đo lường chất lượng hàng hóa sản phẩm, kho chứa, đảm bảo điều kiện an toàn kỹ thuật, thúc đẩy nhập xuất kho nhằm tăng cường vòng quay hàng hóa nhằm đáp ứng kịp thời yêu cầu khách hàng - Tăng cường thêm hình thức khuyến mãi, quảng cáo, chiết khấu thương mại dảnh cho đối tượng khách hàng thường xuyên với số lượng lớn để đảm bảo thị trường khó khăn việc tiêu thụ giữ hợp đồng lớn nhằm ổn định khối lượng hàng hóa bán * Gia tăng sản lượng tiêu thụ loại mặt hàng có tỷ suất lợi nhuận cao Đẩy mạnh mặt hàng tiệu thụ thép, xi măng, gas, nhớt…vì mặt hàng kinh doanh lâu năm có tỷ trọng cao tổng doanh thu công ty mặt hàng có tỷ suất sinh lợi cao Công ty cần có sách đa dạng hóa thêm sản phẩm kinh doanh thêm nhiều mặt hàng khác ghế đá, đồ trang trí nội thất…để tăng thêm doanh thu mở rộng thị trường mặt hàng có tỷ suất lợi nhuận cao nhằm ngày thích nghi với môi trường kinh doanh khắc nghiệt 62 Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang * Duy trì ổn định giá bán Doanh thu tăng giảm phụ thuộc nhiều vào nhân tố sản lượng giá bán sản phẩm, doanh thu tăng sản lượng tăng giá bán tăng nhân tố tăng, đồng thời thúc đẩy lợi nhuận gia tăng, giá bán cao làm cho sản lượng bán giảm sút mà yếu tố để tăng trưởng phát triển ổn định yếu tố sản lượng cần ổn định giá bán nhằm cạnh tranh với đối thủ khác, có điều chỉnh phù hợp với tình hình kinh doanh thực tế sở tính toán hợp lý định mức chi phí phù hợp đối tượng khách hàng b) Giải pháp chi phí * Giá vốn hàng bán: khoản chi phí lớn có thay đổi nhỏ vấn đề gây nên ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận công ty, trước hết cần quan tâm đến chi phí đầu vào mặt hàng mà công ty kinh doanh với kiểm tra đồng thời chất lượng số lượng nhầm đảm bảo thời gian tồn kho lâu dài số lượng đảm bảo xác, bên cạnh với số lượng trì ổn định vào giảm tải chi phí bốc vác, vận chuyển với số lượng lớn Thiết lập quan hệ thân thiết với nhà cung ứng tạo gắn bó mật thiệt để có nguồn hàng ổn định với giá thành hợp lý c) Chi phí quản lý doanh nghiệp Tập trung vào vấn đề tiết kiệm, sử dụng hợp lý trang thiết bị điện, nước, điện thoại, văn phòng phẩm việc hỗ trợ hoạt động sản xuất kinh doanh công ty, cần kế hoạch sử dụng hợp lý khoản chi phí tránh tình trạng lãng phí vô ích d) Chi phí tài chi phí khác Duy trì lượng tiền mặt hợp lý phục vụ cho hoạt động toán chi trả cần thiết nhanh, cân đối vốn chủ sở hữu nguồn vốn vay nhằm giảm bớt chi phí vay lãi mức giảm gánh nặng toán chi phí lãi vay cho công ty 63 Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang Đối với khoản chi phí không thường xuyên lý, nhượng bán tài sản cố định…thực với trường hợp điều khoản nhằm kiểm soát khoản để tránh gây tổn thất cho công ty 64 Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 Kết luận: Lợi nhuận tiêu quan trọng cần phải quan tâm doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh Lợi nhuận thường không ổn định mà biến động theo thời kì, chu kỳ kinh tế tác động nhân tố bên trong, bên ngoài, yếu tố khách quan với xu hướng nhân tố với mức độ ảnh hưởng khác cụ thễ nhân tố, để đánh giá mức độ ảnh hưởng cần sâu tìm hiểu, phân tích cụ thể từ đề giải pháp nâng cao lợi nhuận công ty tương lai Tình hình lợi nhuận qua năm 2009, 2010 2011 ta thấy có biến động tác động yếu tố doanh thu, chi phí, hoạt động cung cấp dịch vụ, hoạt động tài hoạt động khác, nhân tố ảnh hưởng lớn làm tăng lợi nhuận công ty yếu tố sản lượng hàng hóa tiêu thụ, từ kết cấu hàng hóa, giá bán loại mặt hàng, nhân tố cốt yếu nhân tố giá vốn hàng bán Bên cạnh có nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty doanh thu cung cấp dịch vụ, trợ giá, doanh thu hoạt động tài chính, doanh thu khác loại chi phí tương ứng Qua trình tìm hiểu phân tích thấy mức độ ảnh hưởng nguyên nhân nhân tố đến lợi nhuận cần có biện pháp hạn chế đến mức thấp ảnh hưởng nhân tố đến lợi nhuận nhằm thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận cách ổn định vững 6.2 Kiến nghị Trong trình phân tích nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty cổ phần vật tư Hâu Giang, có vài kiến nghị sau: 65 Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang 6.2.1 Đối với quan quản lý Xây dựng, quản lý thương hiệu quốc gia, hỗ trợ doanh nghiệp xây dựng , quảng bá hình ảnh doanh nghiệp, tạo điều kiện phát triển, bảo vệ lợi ích thương hiệu tạo điều kiện cho doanh nghiệp nói chung công ty cổ phần vật tư Hậu Giang nói riêng có môi trường kinh doanh thuận lợi Tăng cường hoạt động tìm hiểu, hoạch định sách tạo điều kiên cho đầu hàng hóa ổn định 6.2.2 Đối với Nhà nước Tạo môi trường cạnh tranh bình đẳng mối quan hệ kinh doanh sản xuất doanh nghiệp nước theo khuôn khổ pháp luật với tăng cường kiểm soát chất lượng sản phẩm, hàng hóa, tính pháp lý phát sinh kinh tế Phát triển sở hạ tầng giao thông khu vực nhằm tạp điều kiện thuận lợi cho lưu thông luân chuyển hàng hóa, nguyên liệu khu vực Cần đề phát huy sách từ Nhà nước nhằm hỗ trợ doanh nghiệp, sách ưu đãi, lãi suất, thuế thu nhập…làm cho doanh nghiệp có động lực phát triển mạnh mẽ góp phần tăng trưởng ổn định kinh tế nước 66 Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang TÀI LIỆU THAM KHẢO ThS Trương Thị Bích Liên (2010) Giáo trình quản trị tài Trương Đại Phú (2010) “Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh Điện lực Sóc Trăng” Nguyễn Minh Kiều (2009) “Tài doanh nghiệp bản”, Nhà xuất thống kê Báo cáo tài năm 2009, 2010 2011 Công ty cổ phần vật tư Hậu giang Website: http://hamaco.vn 67 [...].. .Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang DANH MỤC BẢNG Bảng 1: Tình hình nhân sự cơng ty cổ phần vật tư Hậu Giang giai đoạn 20092011 23 Bảng 2: Kết quả hoạt động kinh doanh từ 2009 đến 2011 của cơng ty cổ phần vật tư Hậu Giang 25 Bảng 3: Tình hình doanh thu giai đoạn 2009-2011 cơng ty cổ phần vật tư Hậu Giang 28 Bảng 4: Doanh. .. tiêu cụ thể - Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của cơng ty cổ phần vật tư Hậu Giang để có cái nhìn chung về hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp - Phân tích các chỉ tiêu như doanh thu, chi phí, lợi nhuận của cơng ty cổ phần vật tư Hậu Giang từ 2009 - 2011 - Tìm ra điểm mạnh, điểm yếu trong hoạt động kinh doanh của đơn vị - Đưa ra giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh 1.3 PHẠM... cơng ty cổ phần vật tư Hậu Giang 18 Hình 2: Biểu đồ kết quả hoạt động kinh doanh của cơng ty cổ phần vật tư Hậu Giang qua 3 năm (2009-2011) 26 Hình 3: Cơ cấu thu nhập của cơng ty cổ phần vật tư Hậu Giang 2009 28 Hình 4: Cơ cấu thu nhập của cơng ty cổ phần vật tư Hậu Giang 2010 29 Hình 5: Cơ cấu thu nhập của cơng ty cổ phần vật tư Hậu Giang 2011 30 Hình 6: Doanh thu theo cơ... 2011 30 Hình 6: Doanh thu theo cơ cấu mặt hàng cơng ty cổ phần vật tư Hậu Giang 2009 32 Hình 7: Doanh thu theo cơ cấu mặt hàng cơng ty cổ phần vật tư Hậu Giang 2010 34 Hình 8: Doanh thu theo cơ cấu mặt hàng cơng ty cổ phần vật tư Hậu Giang 2011 35 xi Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU... tới 1 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang 1.1.2 Căn cứ khoa học và thực tiễn Qua một kỳ kinh doanh lợi nhuận khơng những là kết quả kinh doanh cuối cùng doanh nghiệp đạt được mà còn là yếu tố đánh giá hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp; do đó ta cần dựa vào phân tích yếu tố lợi nhuận để biết doanh nghiệp có hoạt động hiệu quả hay khơng Qua các chu kì kinh doanh. .. cho phép tính ngay được kết quả bằng cách xác định mức độ của nhân tố nào thì trực tiếp dùng số chênh lệch về giá trị kỳ phân tích so với kỳ kế hoạch (hoặc kỳ trước) của nhân tố đó 13 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang CHƯƠNG 3 GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY VÀ THỰC TRẠNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CƠNG TY 3.1 GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ HẬU GIANG 3.1.1 Lịch sử hình... với Cơng ty cổ phần vật tư Hậu Giang cũng như hầu hết các doanh nghiệp; do đó tơi đã chọn đề tài Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh Cơng ty cổ phần vật tư Hậu Giang nhằm phản ánh tình hình kinh doanh Cơng ty trong phạm vi thời gian nghiên cứu và tìm ra các ngun nhân ảnh hưởng đến doanh thu, chi phí và lợi nhuận từ đó nhằm đưa ra các giải pháp hợp lí để nâng cao kết quả hoạt động kinh doanh trong... khách hàng chấp nhận (khơng phân biệt đã thu hay chưa thu tiền) 5 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang - Doanh thu từ hoạt động tài chính là các khoản thu từ các hoạt động liên doanh, liên kết, góp vốn cổ phần, cho th tài sản, lãi tiền gửi, lãi tiền cho vay, thu từ hoạt động mua bán chứng khốn… - Doanh thu khác là các khoản thu từ các hoạt động xảy ra khơng thường xun... hiệu quả căn cứ trên mức độ tác động khác nhau của từng nhân tố khác nhau để làm tăng suất sinh lời 10 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang 2.1.8 Ý nghĩa của việc phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp Lợi nhuận là một kết quả quan trọng và là mục tiêu phấn đấu của bất kỳ doanh nghiệp nào, phản ánh tồn bộ kết quả hoạt động kinh doanh mà doanh. .. tại Cơng ty cổ phần vật tư Hậu Giang (HAMACO), trụ sở chính tại 184 đường Trần Hưng Đạo, Quận Ninh Kiều, thành phố Cần Thơ 1.3.2 Phạm vi thời gian - Số liệu thực hiện đề tài được cung cấp tại Cơng ty cổ phần vật tư Hậu Giang từ năm 2009 đến năm 2011 2 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần Vật tư Hậu Giang - Thời gian thực hiện đề tài từ 11/02/2012 đến ngày 14/04/2012 1.3.3 Đối tư ng nghiên