QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤTHIỆN TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM HIỆN NAY

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TIỂU LUẬN MÔN HỌC QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG ĐỀ TÀI QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT HIỆN TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM HIỆN NAY Giảng viên : PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn Thực : Nhóm Lớp : Tài doanh nghiệp Đêm Cao học Khóa 19 Thành phố Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2010 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Danh sách nhóm DANH SÁCH NHÓM Thân Tấn Thuận Trần Phương Thúy Nguyễn Thanh Toàn Dương Thị Thu Trang Nguyễn Thị Lệ Trang Lê Quốc Tùng Trần Thị Thúy Vân Trương Thị Ái Vi Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Mục lục MỤC LỤC DANH SÁCH NHÓM MỤC LỤC 4 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG :1 TỔNG QUAN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG CHƯƠNG :6 THỰC TRẠNG RỦI RO LÃI SUẤT CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM HIỆN NAY CHƯƠNG :18 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM HIỆN NAY .18 TÀI LIỆU THAM KHẢO 21 PHỤ LỤC 22 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Danh mục từ viết tắt DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHNN Ngân hàng Nhà nước TCTD Tổ chức tín dụng Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Lời mở đầu LỜI MỞ ĐẦU Trong năm vừa qua, với thành tựu đổi đất nước, hệ thốn ngân hàng có đóng góp lớn lao vào việc ổn định tiền tệ, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế theo hướng công nghiệp hóa, đại hóa đất nước, mở rộng quan hệ quốc tế trường giới Tuy nhiên, bên cạnh phát triển đáng kể vậy, kinh doanh ngân hàng tồn nhiều rủi ro tiềm ân gây ảnh hưởng không nhỏ đến kết kinh doanh uy tín ngân hàng Đặc biệt, với xu tự hóa tài nay, rủi ro lãi suất dạng rủi ro xảy thường xuyên tác động trực tiếp vào khả sinh lơi ngân hàng Mặc dù số NHTM nhận thức vấn đề này, chưa có ngân hàng có hệ thống quản lý rủi ro cách hoàn thiện Nếu tình trang kéo dài, tương lai ngân hàng phải gánh chịu hậu nặng nề hơn, gây ảnh hưởng đến an toàn kinh doanh hệ thống ngân hàng Do đó, đế tài tiểu luận nhóm sâu vào hai vấn đề” Rủi ro lãi suất giải pháp nâng cao hiệu quản trị rủi ro lãi suất NHTM” cần thiết quan kinh doanh ngân hàng Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 Quản trị rủi ro lãi suất NHTMCP Chương : Tổng quan CHƯƠNG : TỔNG QUAN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG 1.1 Các khái niệm 1.1.1 Lãi suất Lãi suất tỷ lệ phần trăm phần trăm dùng làm để tính lợi tức tín dụng (tiền lãi) hay hiểu giá tín dụng, người cho vay đặt để đánh đổi lấy quyền sử dụng vốn cho vay họ Lãi suất hiểu tỷ lệ mức phí phải trả để nhận khoản vay giá trị khoản vay Khi lãi suất thay đổi, ngân hàng phải đương đầu với hai loại rủi ro lãi suất rủi ro giá rủi ro tái đầu tư Rủi ro giá phát sinh lãi suất thị trường tăng làm giảm giá trị khoản đầu tư dài hạn lãi suất cố định ngân hàng Rủi ro tái đầu tư xuất lãi suất thị trường hạ khiến ngân hàng phải chấp nhận đầu tư nguồn vốn vào tài sản có có mức sinh lợi thấp hơn, hạ thấp thu nhập kỳ vọng tương lai ngân hàng Lãi suất khoản vay (hay chứng khoán) cấu thành nhiều thành phần: Lãi suất thực chứng khoán rủi ro Phần bù rủi ro cho vay ̶ Chứng khoán rủi ro: lãi suất trái phiếu phủ điều chỉnh theo lạm phát ̶ Phần bù rủi ro cho vay: rủi ro không thu hồi nợ, rủi ro lạm phát, rủi ro kỳ hạn, rủi ro khả tiêu thụ, rủi ro thu hồi, … Ngoài ra, yếu tố cấu thành lãi suất phần bù kỳ hạn Một khoản cho vay dài hạn có lãi suất cao xác suất xảy rủi ro cao so với khoản vay ngắn hạn Trên thực tế, nhà quản trị dự báo xác lãi suất thị trường việc dự báo xác lãi suất thị trường cần phải có khả dự báo thay đổi đánh giá thị trường tất nhân tố cấu thành lãi suất đề cập Do đó, ngân hàng phải chấp nhận ngân hàng kiểm soát dự báo xác lãi suất nên họ phải tìm biện pháp bảo vệ để đối phó với rủi ro lãi suất 1.1.2 Rủi ro lãi suất Rủi ro kinh doanh ngân hàng biến cố không mong đợi mà xảy dẫn đến tổn thất tài sản ngân hàng, giảm sút lợi nhuận thực tế so với dự kiến phải bỏ thêm khoản chi phí để hoàn thành nghiệp vụ tài Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 Quản trị rủi ro lãi suất NHTMCP Chương : Tổng quan định Rủi ro lợi nhuận kỳ vọng ngân hàng hai đại lượng đồng biến với phạm vi định Trong hoạt động kinh doanh mình, NHTM phải đối phó với nhiều rủi ro như: rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro khoản, rủi ro tỉ giá, … Với chức trung gian tài chính, Ngân hàng vay nhận tiền gửi vay việc lãi suất thị trường có biến động lớn gây rủi ro lãi suất, chí nhiều trường hợp gây thua lỗ cho không NHTM Ví dụ điển hình trường hợp Frist Bank of System Inc of Mineapolis lỗ 500 triệu USD vào cuối thập kỷ 80 phải bán nhà trụ sở ngân hàng gặp phải rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất rủi ro đặc thù NHTM, xuất có thay đổi lãi suất thị trường yếu tố có liên quan đến lãi suất dẫn đến tổn thất tài sản làm giảm thu nhập ngân hàng Do đó, rủi ro lãi suất có ảnh hưởng lớn đến thu nhập giá trị vốn chủ sở hữu Ngân hàng thu nhập từ lãi chi phí từ lãi nguồn thu khoản chi chủ yếu NHTM Có ba nhóm nguyên nhân dẫn đến rủi ro, gồm có: ̶ Nguyên nhân thuộc lực quản trị ngân hàng; ̶ Nguyên nhân thuộc phía khách hàng; ̶ Nguyên nhân khách quan có liên quan đến môi trường hoạt động kinh doanh 1.1.3 Quản trị rủi ro lãi suất Quản trị rủi ro lãi suất trình theo dõi kiểm tra việc sử dụng vốn để kịp thời phát ngăn chặn rủi ro phát sinh có thay đổi lãi suất đồng thời có biện pháp xử lý rủi ro cách tích cực Mục tiêu quan trọng hoạt động quản lý rủi ro lãi suất + Giảm thiểu tổn thất, mát, ảnh hưởng bất lợi rủi ro + Bảo vệ thu nhập dự kiến mức tương đối ổn định bất chấp thay đổi lãi suất Quá trình quản trị rủi ro lãi suất nói riêng quản trị rủi ro nói chung bao gồm bước : +Nhận dạng rủi ro +Phân tích rủi ro +Đo lường rủi ro +Kiểm soát rủi ro +Phòng ngừa rủi ro +Xử lý rủi ro Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 Quản trị rủi ro lãi suất NHTMCP Chương : Tổng quan 1.2 Đánh giá rủi ro lãi suất 1.2.1 Chênh lệch lãi suất (Interest Rate Uneven – IRU) Chênh lệch lãi suất cho vay bình quân lãi suất tiền gửi bình quân có ảnh hưởng lớn đến thu nhập lợi nhuận ngân hàng đồng thời qua cóa thể đánh giá mức độ rủi ro lãi suất mà ngân hàng phải gánh chịu Chênh lệch lãi suất = Lãi suất cho vay bình quân thực tế – Lãi suất tiền gửi bình quân thực tế = Tổng thu lãi cho vay kỳ Tổng dư nợ bình quân kỳ x 100% – Tổng chi trả lãi kỳ Tổng nguồn phải trả lãi bình quân kỳ x 100% Chênh lệch lãi suất lớn rủi ro lãi suất thấp Mức an toàn số từ 3%/năm trở lên rủi ro lãi suất khó xảy chênh lệch lãi suất mức từ đến %/năm 1.2.2 Khe hở nhạy cảm lãi suất (Interest Rate Sensitive Gap – IRSG) Khe hở nhạy cảm lãi suất = Tài sản CÓ nhạy cảm với lãi suất – Tài sản NỢ nhạy cảm với lãi suất Trong : ̶ Tài sản CÓ nhạy cảm với lãi suất bao gồm: + Các khoản cho vay có lãi suất biến đổi; + Các khoản cho vay ngắn hạn với thời hạn ba tháng; + Các khoản cho vay có thời hạn lại ba tháng; + Chứng khoán có thời hạn lại ba tháng (trái phiếu phủ, công ty, …); + Tiền gửi NHNN; + Tiền gửi TCTD khác ̶ Tài sản NỢ nhạy cảm với lãi suất bao gồm: + Tiền gửi toán tiết kiệm không kỳ hạn khách hàng; + Tiền gửi có kỳ hạn tiết kiệm có kỳ hạn thời hạn lại ba tháng; + Các khoản vay ngắn hạn thị trường tiền tệ với thời hạn ba tháng; + Các khoản vay qua đêm, vay thấu chi Các trường hợp xảy với IRSG : Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 Quản trị rủi ro lãi suất NHTMCP Chương : Tổng quan IRSG Lãi suất tăng Lãi suất giảm Rủi ro lãi suất IRSG = Thu nhập chi phí lãi không thay đổi Thu nhập chi phí lãi không thay đổi Rủi ro không xuất Thu nhập lãi tăng nhiều chi phí lãi Thu nhập lãi tăng chậm chi phí lãi Ngân hàng có lợi Ngân hàng thiệt hại Thu nhập lãi giảm chi phí lãi Thu nhập lãi giảm nhiều chi phí lãi Ngân hàng thiệt hại Ngân hàng có lợi IRSG > IRSG < Rủi ro xuất lãi suất giảm Rủi ro xuất lãi suất tăng Hệ số rủi ro lãi suất lớn mức độ ảnh hưởng đến thu nhập chi phí Ngân hàng cao có biến động lãi suất thị trường, từ ảnh hưởng lớn đến lợi nhận ngân hàng Để hạn chế ảnh hưởng rủi ro lãi suất, nhà quản trị cần điều chỉnh cấu tài sản nhạy cảm đồng thời gia tăng lợi nhuậu sở phân tích dự báo biến động lãi suất thị trường : + Nếu dự báo lãi suất giảm tương lai : Cần điều chỉnh cấu tài sản nhạy cảm theo hướng tăng tài sản NỢ nhạy cảm, giảm tài sản CÓ nhạy cảm + Nếu dự báo lãi suất tăng tương lai : Cần điều chỉnh cấu tài sản nhạy cảm theo hướng tăng tài sản CÓ nhạy cảm, giảm tài sản NỢ nhạy cảm 1.2.3 Khe hở kỳ hạn (Duration Gap – DG) Sử dụng Khe hở nhạy cảm lãi suất (IRSG) để đánh giá rủi ro lãi suất thuy nhìn nhận cách rõ ràng cụ thể IRSG không nghiên cứu đầy đủ tác động rủi ro lãi suất đến giá trị thị trường vốn mà trọng số liệu sổ sách kế toán vốn, không đưa số liệu cụ thể mức độ rủi ro lãi suất tổng thể Ngân hàng Khi đó, phương pháp dựa vào Khe hở kỳ hạn để đánh giá kiểm soát rủi ro lãi suất thỏa mãn yêu cầu Khe hở kỳ hạn = Kỳ hạn hoàn vốn – trung bình tài sản Kỳ hạn hoàn trả x trung bình nợ Tổng nợ Tổng tài sản Trong : ̶ Kỳ hạn hoàn vốn tài sản thời gian trung bình cần thiết để thu hồi khoản vốn bỏ để đầu tư dựa dòng tiền dự tính nhận tương lai ̶ Kỳ hạn hoàn trả tài sản nợ thời gian trung bình cần thiết để hoàn trả khoản vốn huy động dựa dòng tiền dự tính khỏi ngân hàng Các trường hợp xảy với DG : Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Chương : Thực trạng Tuy nhiên, trước tình hình lãi suất huy động VND tăng đột biến ngày đầu tháng 12, gây tâm lý lo ngại dịch chuyển tiền gửi TCTD, có nguy ổn định thị trường tiền tệ; để ổn định lãi suất huy động thị trường tiền tệ, Thống đốc NHNN ban hành văn số 9779/NHNN-CSTT ngày 14/12/2010 yêu cầu TCTD ấn định lãi suất (lãi suất tiền gửi, lãi suất giấy tờ có giá ) bao gồm khoản chi khuyến mại hình thức không vượt 14%/năm (áp dụng từ 15/12/2010) điều chỉnh giảm phù hợp với tình hình lạm phát cung – cầu vốn thị trường Từ ngày 15/12/2010, NHTM đồng loạt giảm lãi suất huy động xuống mức tối đa 14%/năm (giảm 2-3%/năm) so với tuần trước hầu hết TCTD không khuyến mại tiền mặt lãi suất Hiện nay, lãi suất huy động ngân hàng phổ biến mức 13,5-14%/năm, tập trung kỳ hạn tháng Những hoạt động điều hành mang lại kết bước đầu tích cực theo nhiều hướng, tăng vốn huy động cho vay, cân đối cung – cầu, lành mạnh minh bạch hoá thị trường tài chính, giảm dần ổn định lãi suất Bên cạnh quy định lãi suất NHTM, NHNN sử dụng số lãi suất bản, lãi suất tái chiết khấu, lãi suất tái cấp vốn làm công cụ điều hành Sau biến động hàng tháng lãi suất từ đầu năm 2009 đến : Năm 2009 Tháng 10 11 12 Lãi suất 8,5% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 8% Lãi suất tái cấp vốn 9,5% 8% 8% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 8% Lãi suất tái chiết khấu 7,5% 6% 6% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 6% Năm 2010 Tháng 10 11 12 Lãi suất 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 9% 9% Lãi suất tái cấp vốn 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 9% 9% Lãi suất tái chiết khấu 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 7% 7% Biểu đồ : Biến động số lãi suất NHNN quy định năm 2009 2010 Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Chương : Thực trạng (Nguồn : http://www.sbv.gov.vn – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam) 2.2.1 Thực trạng kiểm soát rủi ro lãi suất NHTMCP 2.2.2.1 Đánh giá chung Trong môi trường tài chính, chế lãi suất tự đảm bảo cho ngân hàng linh hoạt chiến lược phát triển thực nghiên cứu phát triển sản phẩm ngân hàng, lựa chọn cấu lãi suất đầu vào, đầu hợp lý để tối đa hóa lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro nhằm nâng cao lực cạnh tranh Tuy nhiên chế lãi suất tự làm gia tăng rủi ro hoạt động ngân hàng, tự hóa lãi suất đồng nghĩa với lãi suất bị điều chỉnh quan hệ cung cầu thị trường Khi tác động lực lượng thị trường (quan hệ cung cầu) gây nên biến đổi liên tục, thất thường khó dự báo, tiềm ẩn nguy rủi ro lãi suất lớn Do công tác quản lý rủi ro lãi suất trở thành trọng tâm công tác quản trị ngân hàng bên cạnh rủi ro tín dụng, khoản Ở Việt Nam, ngân hàng bắt đầu nhận thức rủi ro lãi suất, số n gân hàng thành lập ủy ban quản lý tài sản có tài sản nợ (ALCO) Sử dụng số biện pháp để phòng ngừa, quản lý rủi ro lãi suất biện pháp phòng ngừa nội bảng, thực quản trị lãi suất theo phương pháp cố định lãi suất Tuy nhiên biện pháp bị coi “lạc hậu” nước phát triển, công cụ đại hợp đồng phái sinh (hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn) chưa ngân hàng sử dụng phổ biến phòng ngừa rủi ro lãi suất Thực tế xây dựng điều hành lãi suất NHTM nhiều bất cập nội dung, sách, chế quản lý phương thức vận hành để thích nghi với chế Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Chương : Thực trạng lãi suất thị trường 2.2.2.2 Cách thức phòng chống rủi ro lãi suất số Ngân hàng:  Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Ngân hàng TMCP Ngoại Thương chủ động áp dụng số biện pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất như: áp dụng sách lãi suất linh hoạt theo tín hiệu thị trường; tham gia vào hợp đồng hoán đổi lãi suất với đối tác nước ngoài; áp dụng sách lãi suất thả hợp đồng tín dụng trung dài hạn để giảm thiểu rủi ro lãi suất (Bảng chi tiết đính kèm bảng 1.1 1.2 Phụ lục 1)  Ngân hàng TMCP Á Châu – ACB Ngân hàng TMCP Á Châu quản lý rủi ro lãi suất theo nguyên tắc cẩn trọng Hội đồng ALCO sử dụng nhiều công cụ để giám sát quản lý rủi ro lãi suất, bao gồm: biểu đồ lệch kỳ hạn tái định giá (repricing gap), thời lượng tài sản nợ tài sản có (duration), hệ số nhạy cảm (factor sensitivity), báo cáo nội dung nói Phòng Quản lý rủi ro ACB lập định kỳ hàng ngày, hàng tuần hàng tháng cho loại tiền tệ vàng Dựa báo cáo nhận định diễn biến, xu hướng lãi suất thị trường họp hàng tháng hội đồng ALCO, ban điều hành ngân quỹ hàng ngày định trì mức chênh lệch thích hợp để định hướng cho hoạt động Ngân hàng  Ngân hàng Công Thương Việt Nam – Vietinbank Ngân hàng công thương Việt Nam thực quản lý rủi ro lãi suất theo nguyên tắc cẩn trọng: Ngân hàng chủ động áp dụng hình thức lãi suất thả hợp đồng tín dụng trung dài hạn, tiến hành lập báo cáo độ lệch kỳ hạn tài sản có tài sản nợ, thành lập ủy ban quản lý tài sản có, tài sản nợ Thực sách lãi suất thống toàn hệ thống để kiểm soát rủi ro  Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam – Eximbank Eximbank có hệ thống quản lý rủi ro hình thành dần trình kinh doanh Công tác quản lý rủi ro bắt đầu trọng Eximbank thực tái cấu trúc ngân hàng năm 2007 Khi phòng Quản lý rủi ro Eximbank thành lập vào tháng 08/2007, việc nghiên cứu cách thức theo dõi phân tích rủi ro lãi suất bắt đầu thực hiện, tồn nhiều hạn chế sau đây: ̶ Chưa có quy trình hướng dẫn cụ thể quản lý rủi ro lãi suất ̶ Việc quản lý rủi ro lãi suất chưa trọng hoạt động kinh doanh tiền tệ đầu tư tài ̶ Hệ thống thông tin chưa hỗ trợ tốt việc báo cáo số liệu truy xuất chậm, không đầy đủ nhiều thời gian báo cáo không thực kịp thời ̶ Chưa có chương trình cập nhật sở liệu thị trường động thái khách hàng gửi tiền – vay tiền có thay đổi lãi suất để làm liệu cho việc phân tích, dự báo Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 10 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Chương : Thực trạng tương lai ̶ Báo cáo chưa kiểm toán nội kiểm tra để đảm bảo tính xác thực khách quan 2.3 Nguyên nhân làm tăng rủi ro lãi suất Hơn tháng qua, lãi suất đồng Việt Nam liên tục biến động theo chiều hướng tăng Lãi suất huy động VND tăng vọt từ 11-11,5% lên đến 17% năm số NHTM với kỳ hạn ngắn Đồng thời lãi suất cho vay VND leo thang từ 13-14% lên 19-21% năm tùy loại khoản vay Đà tăng lãi suất gây không thắc mắc không NHTM đua áp dụng hình thức hấp dẫn để thu hút tiền gửi tiết kiệm, mặt khác, số không nhỏ ngân hàng lại dừng cho vay Hơn nữa, hạn mức tín dụng nhiều ngân hàng hết tổng tín dụng ngân hàng cho kinh tế tăng vượt mục tiêu 25% cho năm từ tháng 11 Có nhiều lý giải khác tình trạng đến từ nhà quản lý, nhà hoạch định sách chuyên gia kinh tế nước: ̶ Lãi suất tăng CPI đến tháng 11 tăng tới 9,58% so với cuối năm trước tăng 11,1% so với kỳ năm 2009 NHNN phải tăng lãi suất từ 8% lên 9% sau cố định suốt từ tháng 12/2009 với kỳ vọng thắt chặt sách tiền tệ để kiểm soát lạm phát Tuy nhiên tín hiệu thắt chặt sách tiền tệ phát dường chưa đủ mạnh rõ ràng Mặt khác tín hiệu lại phát vào thời điểm cầu tín dụng tăng mạnh theo tính “mùa vụ” sản xuất kinh doanh ̶ Bên cạnh đó, tính khoản NHTMCP không tương đồng, chí khác nên NHTM có khoản không tốt (có quy mô nhỏ trung bình) buộc phải đẩy lãi suất huy động lên giảm trông cậy vào thị trường liên ngân hàng, kéo theo NHTM có khoản tốt vào đua lãi suất ̶ Ngoài ra, biến động liên tục thị trường nguyên nhiên vật liệu bản, thị trường tài tiền tệ quốc tế làm cho việc kiểm soát lạm phát nói chung ổn định lãi suất nói riêng thêm khó khăn Tỷ giá hối đoái đồng tiền chủ chốt giới USD, EURO, JPY, RMB,… liên tục chao đảo tác động yếu tố bất định phục hồi kinh tế toàn cầu hay khả “khủng hoảng kép” Đó khủng hoảng nợ khu vực EURO giải hay lan rộng từ Hy Lạp, Ireland sang Bồ Đào Nha Tây Ban Nha,… Thậm chí đặt vấn đề EURO tồn hay không tồn tại, nâng giá đồng tiền hay phá giá mạnh để trì tính cạnh tranh Và có người nói đến “cuộc chiến tranh tiền tệ” diễn ra, nhiều NHTW trì sách tiền tệ nới lỏng với lãi suất thấp hòng phục hồi kinh tế đôi với gói hỗ trợ kinh tế “cứu trợ” trị giá ngàn tỷ USD khiến cho nguy lạm phát toàn cầu 2.3.1 Nguyên nhân từ sách điều hành tiền tệ NHNN Chính sách điều hành tiền tệ NHNN đóng vai trò quan trọng biến đổi lãi suất NHTM, mang đến rủi ro mà NHTM không dễ kiểm soát Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 11 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Chương : Thực trạng Dưới số nguyên nhân dẫn đến biến động rủi ro lãi suất xuất phát từ phía NHNN: ̶ NHNN sử dụng việc tăng lãi suất công cụ để kiềm chế lạm phát Chỉ số giá thời gian gần đây, đặc biệt tháng cuối năm tăng cao tác động giá thị trường giới với nhu cầu hàng hóa dịch vụ tăng cao Và CPI tăng cao người dân có tâm lý “tát nước theo mưa” đẩy giá hàng hóa lên cao Vì vậy, biện pháp chống lạm phát hữu hiệu phải làm tốt việc kiểm soát giá cả, chống đầu tăng giá củng cố lòng tin dân chúng Với công cụ tiền tệ mình, Chính phủ chấp nhận trì mức lãi suất tương đối cao thời gian để chống lạm phát ổn định tỷ giá hối đoái đồng tiền có lãi suất cao đồng tiền tăng giá, làm giảm áp lực tỷ giá hối đoái Lãi suất cao dẫn đến tiêu dùng đầu tư đi, người dân gửi tiết kiệm nhiều hơn, giúp kiềm chế lạm phát quan trọng giúp kinh tế thoát khỏi vòng xoáy lạm phát cao đẩy tỷ giá tăng, tỷ giá tăng đẩy lạm phát cao Vì vậy, nói giải pháp tiền tệ để chống lạm phát biện pháp tăng lãi suất Trước sức ép lạm phát NHNN buộc phải thực sách thắt chặt tiền tệ loạt biện pháp như: phát hành tín phiếu bắt buộc để hút tiền lưu thông về, chuyển tiền gửi Kho bạc Nhà nước NHTM NHNN, tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, tăng lãi suất bản, lãi suất tái cấp vốn, lãi suất chiết khấu, mở rộng biên độ tỷ giá hối đoái, tăng mạnh tỷ giá, khống chế dư nợ tín dụng,… Đáng lẽ với biện pháp này, NHNN kiềm chế lạm phát hành động NHNN đẩy NHTMCP vào đua lãi suất để đảm bảo khoản biết trước rủi ro lãi suất xảy cao ̶ Chưa tạo kênh tiếp cận vốn công cho NHTM Một điều hiển nhiên khả tiếp cận với khách hàng nguồn vốn từ NHNN NHTM khác Điều bắt nguồn từ chênh lệch quy mô vốn ngân hàng Các NHTMCP nhỏ nguồn vốn huy động không đủ đáp ứng nhu cầu vay vốn nên phải tăng lãi suất để thu hút khách hàng Trong đó, ngân hàng có quy mô lớn, nguồn vốn huy động vượt nhu cầu cho vay giữ lãi suất huy động cao để giữ khách Ngoài ra, ngân hàng quy mô lớn, nguồn vốn huy động vượt nhu cầu cho vay, cấu tổng tài sản dành phần nguồn vốn đầu tư vào giấy tờ có giá, tham gia vào thị trường mở để vay vốn NHNN với lãi suất thấp để tăng tính khoản cho Ngân hàng Trong đó, ngân hàng quy mô nhỏ, áp lực lợi tức cho cổ đông sử dụng hầu hết vốn huy động mà sử dụng vốn vay LNH để đẩy mạnh cho vay tín dụng mà không đầu tư đầu tư vào giấy tờ có giá nên vay tiền NHNN thông qua thị trường mở Khi NHNN hút lượng lớn tiền lưu thông thị trường về, khoản tiền gửi có kỳ hạn Ngân hàng khác bị rút làm cho ngân hàng nhỏ bị cân đối nguồn vốn trầm trọng, để đảm bảo khoản, Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 12 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Chương : Thực trạng ngân hàng nhỏ phải vay ngân hàng có quy mô lớn với lãi suất cao bắt đầu đua lãi suất để bù đắp khoản tiền gửi bị Ngân hàng khác rút Như vậy, việc tiếp cận nguồn vốn cân ngân hàng tạo nên đua lãi suất, đẩy lãi suất thị trường lên cao mang lại rủi ro cho NHTMCP Vì vậy, NHNN cần phải tạo môi trường cạnh tranh công đồng thời giảm dần chênh lệch quy mô vốn ngân hàng Nghị định 141/2006/NĐ – CP ngày 22/11/2006 Chính phủ Ban hành Danh mục mức vốn pháp định tổ chức tín dụng đời với yêu cầu NHTM phải thực việc tăng vốn điều lệ đến tối thiểu 3.000 tỷ VNĐ đến cuối năm 2010 giải pháp nhằm làm giảm chênh lệch Tuy nhiên vừa đây, Chính phủ gia hạn việc tăng vốn điều lệ đến 31/12/2011 Điều ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động NHTM biến động lãi suất thị trường ̶ NHNN chưa nghiên cứu kỹ, chưa bao quát hết tất trường hợp xảy ra Quyết định, thị, chưa tìm hiểu kỹ tình hình Ngân hàng khả Ngân hàng thực không ̶ Việc thay đổi liên tục định lãi suất huy động áp dụng ngân hàng TMCP NHNN tạo tâm lý không ổn định cho khách hàng gửi tiền, khách hàng gửi tiền với kỳ hạn ngắn kỳ vọng lãi suất tăng Điều làm ảnh hưởng đến kế hoạch kinh doanh Ngân hàng, gây khó khăn đến công tác quản trị tài sản nợ - tài sản có NHTM Vì ngân hàng chủ yếu huy động nguồn vốn ngắn hạn, khách hàng sẵn sàng rút tiền từ chỗ có lãi suất thấp sang nơi có lãi suất cao, làm ngân hàng bị động hoạt động kinh doanh 2.3.1 Nguyên nhân từ phía NHTMCP Từ đầu năm đến nay, mức lãi suất huy động liên tiếp ngân hàng điều chỉnh theo hướng tăng dần Cơn sốt lãi suất lên đến đỉnh 18% năm vào ngày 8/12 gây nhiễu loạn thị trường Có hai nguyên nhân dẫn đến biến động lãi suất : Thứ nhất, ngày 4/11, Uỷ ban Giám sát tài Quốc gia thay mặt Chính phủ tuyên bố không khống chế lãi suất mà thị trường định Đây nhân tố mở đường cho ngân hàng tăng lãi suất Thứ hai, thị trường tài tiền tệ khan vốn, số tiền nhàn rỗi dân gửi ngân hàng không nhiều Do đó, NHTM phải đưa lãi suất cao để huy động tối đa lượng tiền tích trữ dân : ̶ Bắt đầu từ lãi suất Techcombank ngày 8/12 với mức lãi suất 17% năm ̶ Tiếp sau Seabank 18% khởi đầu cho hỗn loạn thị trường tài tiền tệ Mặc dù có cam kết, thoả thuận lãi suất trần Thế nhu cầu vốn ngày cao NHTM mà việc “loạn lãi suất” ngày trở nên trầm trọng Chính NHTM góp phần làm tăng cao tình trạng rủi ro lãi suất, cụ thể: Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 13 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Chương : Thực trạng Ngân hàng ACB vừa đưa lãi suất tiết kiệm số kỳ hạn lên mức 15,5% năm, cao 0,5% so với trần lãi suất 12 thành viên Hiệp hội Ngân hàng cam kết hôm 9/12 Theo biểu lãi suất ACB công bố thức áp dụng từ ngày 13/12, khách hàng gửi tiền theo diện có kỳ hạn truyền thống (12, 13 tháng) lãi suất thả (12 tháng) áp dụng mức lãi suất lên tới 15,5% năm Biểu lãi suất tiết kiệm có kỳ hạn ACB áp dụng từ ngày 13/12 Theo cam kết đồng thuận, từ ngày 15/12 tất ngân hàng phải đưa lãi suất huy động xuống tối đa 14%, bao gồm khuyến mại Thế nhưng: Ngày 15/12 Ngân hàng Phương Đông - Phòng giao dịch Nguyễn Thái Bình huy động tiền gửi với lãi suất lên đến 14,5% năm Trong sáng 16/12, ngân hàng cổ phần khai trương phòng giao dịch Nghệ An chào mời khách hàng với lãi suất 16 -16,5% năm cho khoản tiền gửi từ tỷ đồng trở lên (Nguồn vnexpress) 2.4 Các biện pháp áp dụng để hạn chế rủi ro lãi suất 2.4.1 Về phía NHNN Trước “cơn lốc” đua lãi suất, để ổn định thị trường tiền tệ, tuần từ 12/11/2010, NHNN bơm thị trường lượng vốn lên tới 75 nghìn tỷ đồng Cụ thể, ngày 8/11: 10 nghìn tỷ đồng; 9/11: 20 nghìn tỷ; 10/11: 20 nghìn tỷ đồng; 11/11: 14 nghìn tỷ đồng 12/11: 11 nghìn tỷ đồng Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 14 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Chương : Thực trạng Cùng đó, thị trường mở, từ 9/11, NHNN bỏ giao dịch kỳ hạn tháng tập trung giao dịch kỳ hạn ngày, nhằm tăng tính khoản cho thị trường, đồng thời ấn định mức lãi suất 8,75%/năm Động thái có phản ứng tích cực, giao dịch thị trường liên ngân hàng tập trung phần lớn kỳ hạn tuần, tuần lãi suất giảm nhanh xuống 13 - 13,5%/năm, lãi suất qua đêm 11,5%/năm, tuần 12,5%/năm Ngày 8/12, Thống đốc NHNN ban hành văn số 9551/NHNN-CSTT yêu cầu tổ chức tín dụng (tổ chức tín dụng), NHNN chi nhánh tỉnh, thành phố đơn vị Hội sở NHNN triển khai thực Chỉ thị số 2164/CT-TTg ngày 30/11/2010 Thủ tướng Chính phủ việc tiếp tục đẩy mạnh sản xuất, bảo đảm cân đối cung cầu hàng hóa, dịch vụ, bình ổn giá cả, thị trường dịp Tết Nguyên đán Tân Mão quý 1/2011 Đối với tổ chức tín dụng, Thống đốc NHNN yêu cầu triển khai thực kịp thời có hiệu giải pháp Điểm Chỉ thị số 04/CT-NHNN ngày 4/11/2010 Thống đốc NHNN thực giải pháp tiền tệ, tín dụng ngân hàng góp phần ổn định giá kinh tế vĩ mô; thực quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 Thông tư số 19/2010/TT-NHNN ngày 27/9/2010 Ngày 14/12/2010, Thống đốc NHNN Việt Nam ban hành văn số 9779/NHNNCSTT yêu cầu tổ chức tín dụng ấn định lãi suất huy động vốn đồng Việt Nam (lãi suất tiền gửi, lãi suất giấy tờ có giá ) tổ chức (trừ tổ chức tín dụng) cá nhân, bao gồm khoản chi khuyến mại hình thức không vượt 14%/năm Đối với NHNN chi nhánh tỉnh, thành phố, Thống đốc yêu cầu thực giải pháp tiền tệ, tín dụng ngân hàng góp phần ổn định giá kinh tế vĩ mô; giám sát tình hình thực lãi suất huy động cho vay đồng Việt Nam tổ chức tín dụng (chi nhánh tổ chức tín dụng) địa bàn, phù hợp với quy định pháp luật … Đối với đơn vị Hội sở NHNN, theo chức năng, nhiệm vụ giao, thực giải pháp tiền tệ, tín dụng ngân hàng góp phần ổn định giá kinh tế vĩ mô; điều hành lượng tiền cung ứng thông qua nghiệp vụ thị trường mở, tái cấp vốn, kết hợp với điều chỉnh linh hoạt công cụ sách tiền tệ khác, để hỗ trợ khoản cho tổ chức tín dụng, kiểm soát tốc độ tăng tổng phương tiện toán, tín dụng lãi suất thị trường tiền tệ mức hợp lý Trong trường hợp thị trường tiền tệ diễn biến bất thường, áp dụng quy định lãi suất kinh doanh tổ chức tín dụng phù hợp với Điều 12 Luật NHNN Việt Nam Điều 91 Luật Các tổ chức tín dụng Ngoài ra, đơn vị phải theo dõi dự báo sát tình hình biến động giá vàng quốc tế, cung - cầu vàng nước nhập vàng mức hợp lý nhằm ổn định giá vàng 2.4.2 Về phía NHTMCP Một rủi ro đặc thù NHTM rủi ro lãi suất.Khi lãi suất thị trường thay đổi, nguồn thu từ danh mục cho vay đầu tư chứng khoán chi phí Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 15 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Chương : Thực trạng trả lãi tiền gửi nguồn vay ngân hàng bị tác động Những thay đổi lãi suất thị trường tác động tiêu cực tới lợi nhuận ngân hàng làm tăng chi phí nguồn vốn, giảm thu nhập từ tài sản, hạ thấp giá trị vốn chủ sở hữu ngân hàng Vì vậy, biến động lãi suất tác động đến toàn bảng cân đối kế toán báo cáo thu nhập ngân hàng Nếu quan tâm thích đáng đến việc quản lý rủi ro lãi suất, không dự đoán xu hướng biến động lãi suất ngân hàng bị thiệt hại nặng nề từ loại rủi ro này, chí rơi vào tình trạng thua lỗ dẫn đến phá sản Để kiểm soát hạn chế rủi ro lãi suất, Ngân hàng thực biện pháp sau: Quan tâm đến công tác chăm sóc khách hàng, thiết lập mối quan hệ thân thiết với khách hàng lớn để biết kế hoạch sử dụng vốn khách hàng gửi tiền kế hoạch trả nợ khách hàng vay vốn nhằm đạt dự báo xác dòng tiền vào – ngân hàng tương lai gần Khai thác dịch vụ ngân hàng khác làm tăng lợi nhuận từ dịch vụ, làm giảm áp lực tìm kiếm lợi nhuận cách cho vay qua hạn chế nợ hạn, đảm bảo khả trả nợ khách hàng góp phần kiểm soát tốt khe hở kỳ hạn để tránh rủi ro lãi suất Ban hành bước hoàn thiện quy trình quản trị rủi ro lãi suất, từ đo lường đề biện pháp nhằm hạn chế rủi ro  Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) ACB quản lý rủi ro lãi suất theo nguyên tắc cẩn trọng Hội đồng ALCO sử dụng nhiều công cụ để giám sát quản lý rủi ro lãi suất, bao gồm: biểu đồ lệch kỳ hạn tái định giá (repricing gap), thời lượng tài sản nợ tài sản có (duration), hệ số nhạy cảm (factor sensitivity) Báo cáo nội dung nói Phòng Quản lý rủi ro ACB lập định kỳ hàng ngày, hàng tuần hàng tháng cho loại tiền tệ vàng Dựa báo cáo nhận định diễn biến, xu hướng lãi suất thị trường họp hàng tháng Hội đồng ALCO, Ban điều hành ngân quỹ hàng ngày định trì mức chênh lệch thích hợp để định hướng cho hoạt động Ngân hàng  Ngân hàng Công Thương Việt Nam (Vietinbank) Để phòng tránh rủi ro lãi suất, Vietinbank thời gian qua chủ động áp dụng số sách để giảm thiểu rủi ro áp dụng sách lãi suất linh hoạt theo thị trường; tham gia vào hợp đồng hoán đổi lãi suất với nhiều đối tác nước ngoài; áp dụng sách lãi suất thả nhiều hợp đồng tín dụng ngắn hạn, trung dài hạn nhằm giảm thiểu rủi ro lãi suất; trọng huy động vốn có thời hạn năm  Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam (Eximbank) Để hạn chế rủi ro, Eximbank quan tâm chặt chẽ đến việc điều hành lãi suất theo hướng chủ động linh hoạt: lãi suất cho vay, lãi suất huy động … loại hình sản phẩm, dịch vụ thời kỳ, thu hẹp chênh lệch kỳ hạn bình quân tài sản có tài sản nợ, thời điểm địa bàn khác sở đảm bảo tính hiệu cao Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 16 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Chương : Thực trạng Đặc biệt khoản vay trung dài hạn, vốn sản phẩm thường gặp rủi ro nhiều lãi suất, Eximbank áp dụng sách lãi suất thả linh hoạt theo lãi suất thị trường thời kỳ, từ giảm thiểu rủi ro lãi suất Hoạt động Ủy ban Quản lý Tài sản nợ - Tài sản có (ALCO) mối quan hệ tương tác với phòng ban chức khác mô hình quản trị rủi ro hướng đến việc tiếp cận thông lệ quốc tế giúp nâng cao hiệu quản trị rủi ro lãi suất Eximbank  Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) Để phòng tránh rủi ro lãi suất, NHTMCP NTVN thời gian qua chủ động áp dụng số sách để giảm thiểu rủi ro: ̶ Áp dụng sách lãi suất linh hoạt theo tín hiệu thị trường; ̶ Tham gia vào hợp đồng hoán đổi lãi suất với nhiều đối tác nước ngoài; ̶ Áp dụng sách lãi suất thả nhiều hợp đồng tín dụng trung dài hạn nhằm giảm thiểu rủi ro lãi suất  Ngân hàng TMCP Phát triển Nhà Hà Nội (Habubank) Tại HABUBANK, rủi ro lãi suất kiểm soát chế quản lý quán xuyên suốt toàn hệ thống không dừng lại việc chuẩn bị sở hạ tầng (phương pháp quản lý, hệ thống liệu ), mà cấu tổ chức (quản lý rủi ro tập trung), bước hoàn thiện nhằm hướng tới chuẩn mực quốc tế quản lý rủi ro lãi suất HABUBANK thiết lập hệ thống sở hạ tầng nhằm quản lý rủi ro lãi suất, bao gồm: Chính sách quản lý rủi ro lãi suất toàn hệ thống, hệ thống báo cáo chênh lệch thời gian định giá lại tài sản Nợ - Có tự động, báo cáo nhạy cảm lãi suất Vốn Chủ sở hữu, báo cáo định giá lãi/lỗ theo giá trị thị trường cho danh mục kinh doanh, mô hình kiểm định cố (stress-testing) kế hoạch đối phó dự phòng Hệ thống thiết lập, rà soát cập nhật định kỳ Các báo cáo rủi ro lãi suất phân tích chuyên viên quản trị rủi ro có kinh nghiệm đệ trình lên cấp quản lý tùy theo mức độ rủi ro cao hay thấp, giúp HABUBANK chủ động kịp thời nhận biết, đo lường, kiểm soát đối phó với rủi ro lãi suất phát sinh Hiện tại, Ủy ban quản trị rủi ro, tinh thần tôn trọng tuân thủ chiến lược quản trị rủi ro HĐQT, phận có trách nhiệm trực tiếp đưa định điều hành nhằm hạn chế tối đa rủi ro lãi suất phát sinh trình hoạt động ngân hàng, đồng thời đạt cân rủi ro lợi nhuận Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 17 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Chương : Giải pháp CHƯƠNG : GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 3.1 Một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất 3.1.1 Thực dự báo lãi suất để có sách đón đầu nhằm ngăn ngừa rủi ro 3.1.2 Duy trì cân đối tài sản có nhạy cảm với tài sản nợ nhạy cảm để giảm thiểu rủi ro 3.1.3 Chủ động trì cân đối kỳ hạn tài sản nợ 3.1.4 Áp dụng chiến lược chủ động quản trị rủi ro lãi suất 3.1.5 Áp dụng chiến lược quản trị thụ động 3.1.6 Sử dụng công cụ hoán đổi lãi suất ̶ Kiềm chế tốc độ tăng trưởng kiểm soát chất lượng tăng trưởng TSC dư nợ tín dụng để đảm bảo an toàn tăng trưởng hiệu kinh tế theo quy mô Việc mở rộng quy mô hoạt động phải gắn liền với việc cải thiện tương xứng lực quản trị, kiểm soát hoạt động ̶ Nâng cao lực quản trị điều hành sở áp dụng nguyên tắc, thông lệ quản trị ngân hàng đại Trước hết, cần quan tâm hoàn thiện sách, quy trình, thủ tục nội phù hợp để kiểm soát có hiệu rủi ro trọng yếu ̶ Nhanh chóng giảm tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng xuống mức trung bình khu vực; tiếp tục tăng cường lực tài cho NHTMCP; ̶ Đẩy nhanh tiến độ đại hóa công nghệ ngân hàng, tăng cường trang bị trang thiết bị đại phục vụ công tác thu thập xử lý thông tin; tiếp tục triển khai mô hình tổ chức mô thức quản trị đại, phù hợp với chuẩn mực thông lệ quốc tế; phát triển hệ thống thông tin quản trị; tăng cường nghiên cứu phát triển sản phẩm mới; đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng đặc biệt dịch vụ phi tín dụng ̶ Các NHTM phối hợp với đơn vị liên quan thường xuyên tổ chức khóa đào tạo bồi dưỡng kiến thức để nâng cao lực đánh giá, đo lường, phân tích rủi ro cho cán Trong việc đánh giá rủi ro, yếu tố kinh nghiệm nhân viên quan trọng nên NHTM cần đào tạo nuôi dưỡng đội ngũ cán chuyên môn hóa có kinh nghiệm quản lý rủi ro Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 18 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Chương : Giải pháp ̶ Trong quản trị TSN – TSC, Ngân hàng cần phân loại kỳ hạn theo chất Cụ thể: khoản tiền gửi rút gốc linh hoạt, phân tích kỳ hạn không dựa vào kỳ hạn khách hàng cam kết gửi mà phải đưa vào khoản tiền gửi không kỳ hạn Nghiêm túc thực quy định việc tính số tiền dự trữ bắt buộc phải trì, khoản tiền gửi có kỳ hạn ghi hợp đồng phải phản ánh kỳ hạn mà khách hàng thực gửi ̶ Xây dựng quy trình xét duyệt tín dụng chặt chẽ để xây dựng kế hoạch giải ngân tương đối xác Đồng thời thiết lập tốt mối quan hệ với khách hàng để có dự báo khả rút vốn, khả trả nợ khách hàng nhằm phục vụ tốt công tác dự báo khoản ngân hàng ̶ Xây dựng cấu đầu tư hợp lý, bên cạnh việc tập trung đầu tư vào lĩnh vực truyền thống ngân hàng, cần mở rộng sang lĩnh vực khác để giảm thiểu rủi ro yếu tố khách quan mang lại ̶ Tích cực cung cấp thông tin chi tiết khách hàng, tình hình hoạt động kinh doanh khách hàng, dư nợ khách hàng,… cho NHNN cách nhanh chóng để có mạng lưới thông tin chuẩn xác Nâng cao đạo đức cán công nhân viên để giảm thiểu rủi ro đạo đức, đảm bảo việc thẩm định tài sản, phương án vay vốn cách khách quan, trung thực góp phần nâng cao chất lượng tín dụng Ngân hàng 3.2 Những đề xuất nhằm hạn chế rủi ro lãi suất ̶ Để đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng nói riêng toàn hệ thống nói chung, ngân hàng nước cần hỗ trợ, giúp đỡ lẫn việc chia sẻ kinh nghiệm mô hình quản lý TSN - TSC Nếu ngân hàng không thực tốt công tác quản trị TSN – TSC dễ dàng gây đua lãi suất, hậu làm sói mòn niềm tin người dân đến toàn hệ thống ngân hàng, ảnh hưởng đến việc huy động vốn ngân hàng khác hệ thống ̶ Ngoài ra, NHTMCP cần tìm kiếm phần mềm quản trị rủi ro thích hợp với đặc điểm ngân hàng, giúp nhà quản trị bao quát giảm thiểu rủi ro nhằm đề phương án kinh doanh hiệu ̶ Đối với Ngân hàng chưa đủ điều kiện tài hay quy mô hoạt động chưa cần phải mua phần mềm quản trị TSN – TSC, xây dựng mô hình quản lý riêng cho tùy đặc điểm ngân hàng Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 19 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Kết luận KẾT LUẬN Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 20 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Tài liệu tham khảo TÀI LIỆU THAM KHẢO Bài viết “Thông tư 07 – Con đường cho chế điều hành lãi suất” – Tác giả Xuân Đảng – SBV Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 Quản trị rủi ro lãi suất NHTM Phụ lục PHỤ LỤC Thực : Nhóm – TCDN Đêm – CHK19 [...]... 17 Quản trị rủi ro lãi suất trong NHTM Chương 3 : Giải pháp CHƯƠNG 3 : GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 3.1 Một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất 3.1.1 Thực hiện dự báo lãi suất để có chính sách đón đầu nhằm ngăn ngừa rủi ro 3.1.2 Duy trì sự cân đối giữa tài sản có nhạy cảm với tài sản nợ nhạy cảm để giảm thiểu rủi ro 3.1.3... cảm  Rủi ro lãi suất xảy ra khi lãi suất tăng Thực hiện : Nhóm 5 – TCDN Đêm 5 – CHK19 5 Quản trị rủi ro lãi suất trong NHTM Chương 2 : Thực trạng CHƯƠNG 2 : THỰC TRẠNG RỦI RO LÃI SUẤT CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 2.1 Giới thiệu về Hệ thống NHTMCP ở Việt Nam hiện nay 2.2 Tình hình biến động lãi suất trên thị trường tiền tệ từ năm 2009 đến nay 2.2.1 Chính sách điều hành lãi. .. thường và khó dự báo, tiềm ẩn nguy cơ rủi ro lãi suất lớn Do đó công tác quản lý rủi ro lãi suất trở thành trọng tâm trong công tác quản trị ngân hàng bên cạnh rủi ro tín dụng, thanh khoản Ở Việt Nam, các ngân hàng đã bắt đầu nhận thức về rủi ro lãi suất, một số n gân hàng đã thành lập ủy ban quản lý tài sản có và tài sản nợ (ALCO) Sử dụng một số biện pháp để phòng ngừa, quản lý rủi ro lãi suất như các. .. kiểm soát và đối phó với các rủi ro lãi suất phát sinh Hiện tại, Ủy ban quản trị rủi ro, trên tinh thần tôn trọng và tuân thủ các chiến lược về quản trị rủi ro của HĐQT, là bộ phận có trách nhiệm trực tiếp đưa ra các quyết định điều hành nhằm hạn chế tối đa các rủi ro về lãi suất phát sinh trong quá trình hoạt động của ngân hàng, đồng thời đạt được sự cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận Thực hiện : Nhóm... cáo và những nhận định về diễn biến, xu hướng của lãi suất trên thị trường trong các cuộc họp hàng tháng của hội đồng ALCO, ban điều hành ngân quỹ hàng ngày sẽ quyết định duy trì các mức chênh lệch thích hợp để định hướng cho các hoạt động của Ngân hàng  Ngân hàng Công Thương Việt Nam – Vietinbank Ngân hàng công thương Việt Nam thực hiện quản lý rủi ro lãi suất theo nguyên tắc cẩn trọng: Ngân hàng. .. cho các ngân hàng nhỏ bị mất cân đối nguồn vốn trầm trọng, để đảm bảo thanh khoản, Thực hiện : Nhóm 5 – TCDN Đêm 5 – CHK19 12 Quản trị rủi ro lãi suất trong NHTM Chương 2 : Thực trạng các ngân hàng nhỏ phải vay các ngân hàng có quy mô lớn với lãi suất cao và bắt đầu cuộc đua lãi suất để bù đắp khoản tiền gửi bị các Ngân hàng khác rút về Như vậy, việc tiếp cận nguồn vốn mất cân bằng giữa các ngân hàng. .. cuộc đua lãi suất, hậu quả của nó có thể làm sói mòn niềm tin của người dân đến toàn bộ hệ thống ngân hàng, ảnh hưởng đến việc huy động vốn của các ngân hàng khác trong hệ thống ̶ Ngoài ra, các NHTMCP cần tìm kiếm 1 phần mềm quản trị rủi ro thích hợp với đặc điểm của ngân hàng, giúp nhà quản trị có thể bao quát và giảm thiểu rủi ro nhằm đề ra phương án kinh doanh hiệu quả ̶ Đối với các Ngân hàng chưa... dựng và điều hành lãi suất tại các NHTM còn nhiều bất cập cả về nội dung, chính sách, cơ chế quản lý và phương thức vận hành để thích nghi với cơ chế Thực hiện : Nhóm 5 – TCDN Đêm 5 – CHK19 9 Quản trị rủi ro lãi suất trong NHTM Chương 2 : Thực trạng lãi suất thị trường 2.2.2.2 Cách thức phòng chống rủi ro lãi suất của một số Ngân hàng:  Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Ngân hàng TMCP Ngoại Thương đã chủ động... hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng cho từng loại tiền tệ và vàng Dựa trên báo cáo và những nhận định về diễn biến, xu hướng của lãi suất trên thị trường trong các cuộc họp hàng tháng của Hội đồng ALCO, Ban điều hành ngân quỹ hàng ngày sẽ quyết định duy trì các mức chênh lệch thích hợp để định hướng cho các hoạt động của Ngân hàng  Ngân hàng Công Thương Việt Nam (Vietinbank) Để phòng tránh rủi ro lãi. .. trong mô hình quản trị rủi ro hướng đến việc tiếp cận các thông lệ quốc tế cũng giúp nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro lãi suất của Eximbank  Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) Để phòng tránh rủi ro lãi suất, NHTMCP NTVN trong thời gian qua đã chủ động áp dụng một số chính sách để giảm thiểu rủi ro: ̶ Áp dụng chính sách lãi suất linh hoạt theo tín hiệu thị trường; ̶ Tham gia vào các