HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CHI NHÁNH NHCT HOÀN KIẾM

Ở nước ta công nghiệp hoá, hiện đại hoá nền kinh tế quốc dân là một nội dung quan trọng đối với sự nghiệp phát triển kinh tế - xã hội

MỤC LỤC BẢN CAM ĐOAN DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CHI NHÁNH NHCT HỒN KIẾM .2 1.1 Giới thiệu khái qt chi nhánh Ngân hàng Cơng thương Hồn Kiếm2 1.1.1 Quá trình hình thành phát triển chi nhánh NHCT Hoàn Kiếm 1.1.2 Cơ cấu tổ chức, chức nhiệm vụ phòng ban 1.1.2.1 Sơ đồ cấu máy tổ chức chi nhánh NHCT Hoàn Kiếm 1.1.2.2 Chức nhiệm vụ chi nhánh NHCT Hoàn Kiếm .5 1.1.3 Kết hoạt động kinh doanh NHCT Hoàn Kiếm thời gian qua 15 1.1.3.1 Hoạt động huy động vốn 15 1.1.3.2 Hoạt động tín dụng .17 1.1.3.3 Hoạt động dịch vụ hoạt động khác 18 1.2 Thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư chi nhánh NHCT Hoàn Kiếm 19 1.2.1 Hoạt động thẩm định dự án đầu tư chi nhánh NHCT Hồn Kiếm 19 1.2.1.1 Cơng tác tổ chức thẩm định dự án đầu tư NHCT Hoàn Kiếm 19 1.2.1.2 Nội dung thẩm định dự án đầu tư NHCT Hoàn Kiếm 20 Bùi Phương Minh Đầu tư 47C 1.2.1.3 Thẩm định hiệu tài dự án đầu tư .28 1.2.2 Phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư chi nhánh Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm 31 1.2.3 Quy trình thẩm định dự án đầu tư chi nhánh Ngân hàng Cơng thương Hồn Kiếm 32 1.2.4 Dự án minh hoạ: Dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an tồn hầm lị.35 1.3 Đánh giá cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư chi nhánh Ngân hàng Công Thương Hoàn Kiếm .58 1.3.1.Đánh giá cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư: Dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an tồn hầm lị 58 1.3.2 Đánh giá chung công tác thẩm định tài dự án đầu tư chi nhánh Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm .58 1.3.2.1.Những kết đạt 58 1.3.2.2 Những tồn nguyên nhân 61 CHƯƠNG 65 GIẢI PHÁP NHẰM GĨP PHẦN HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CHI NHÁNH NHCT HOÀN KIẾM 65 2.1 Định hướng phát triển chi nhánh Ngân hàng Cơng thương Hồn Kiếm 65 2.2 Mơ hình SWOT cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư chi nhánh Ngân hàng Cơng thương Hồn Kiếm 66 2.3 Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Chi nhánh NHCT Hoàn Kiếm 71 2.3.1 Coi trọng công tác bồi dưỡng nâng cao lực cán Ngân hàng mấu chốt nâng cao chất lượng cơng tác thẩm định toàn hệ thống 71 Bùi Phương Minh Đầu tư 47C 2.3.2 Nội dung, phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư cần đầy đủ, khoa học xác .72 2.3.3 Nâng cao chế điều hành, thu thập thông tin, công nghệ phát triển 78 2.4 Những kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư chi nhánh Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm 80 2.4.1 Kiến nghị Nhà nước Bộ ngành có liên quan 80 2.4.2 Kiến nghị Ngân hàng Công Thương Việt Nam 81 2.4.3 Kiến nghị chủ đầu tư .82 KẾT LUẬN 83 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 84 Bùi Phương Minh Đầu tư 47C BẢN CAM ĐOAN Kính gửi: Trường Đại học Kinh tế quốc dân Khoa Đầu tư Em tên: Bùi Phương Minh Lớp: Kinh tế Đầu tư 47C Khoa: Đầu tư Trong thời gian thực tập tốt nghiệp (06/01/2009 đến 04/05/2009) Ngân hàng Công thương – chi nhánh Hoàn Kiếm, em nghiên cứu thực chun đề: “Hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư chi nhánh Ngân hàng Cơng thương Hồn Kiếm” Em xin cam đoan nội dung trình bày chuyên đề thực tập tốt nghiệp em hồn tồn khơng có chép từ tài liệu chuyên môn, luận văn, luận án khác mà có số trích dẫn tham khảo để hoàn thiện cho chuyên đề Em xin chịu trách nhiệm cam kết không thật Hà Nội, ngày , tháng , năm 2009 Người cam kết Bùi Phương Minh Bùi Phương Minh Đầu tư 47C DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT CBTD : Cán tín dụng CIC : Trung tâm thơng tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam DAĐT : Dự án đầu tư DN : Doanh nghiệp HĐBĐ : Hợp đồng bảo đảm HĐTD : Hợp đồng tín dụng NHCT : Ngân hàng Cơng thương NHCT VN : Ngân hàng Công thương Việt Nam NHNN : Ngân hàng Nhà nước QLRR : Quản lý rủi ro TSCĐ : Tài sản cố định VCSH : Vốn chủ sở hữu Bùi Phương Minh Đầu tư 47C DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Tình hình hoạt động kinh doanh NHCT Hoàn Kiếm 16 Bảng 2: Cơ cấu nguồn vốn huy động NHCT Hoàn Kiếm 16 Bảng 3: Hoạt động tín dụng NHCT Hồn Kiếm .17 Bảng 4: Các phương diện phân tích dự án .23 Bảng 5: Doanh thu hàng năm dự án 24 Bảng 6: Chi phí hoạt động hàng năm dự án đầu tư 25 Bảng 7: Khấu hao hàng năm dự án đầu tư 26 Bảng 8: Kế hoạch trả nợ dự án đầu tư .27 Bảng 9: Tổng hợp doanh thu - chi phí, lợi nhuận dự án 27 Bảng 10: Dòng tiền dự án đầu tư 28 Bảng 11: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty CNHC Mỏ 38 Bảng 12: Tình hình tài cơng ty CNHC Mỏ .39 Bảng 13: Một số tiêu tài chủ yếu cơng ty CNHC Mỏ .40 Bảng 14: Tổng mức đầu tư nguồn vốn đầu tư dự án dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an tồn hầm lị 42 Bảng 15: Sản lượng doanh thu dự án dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an tồn hầm lị 45 Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Bảng 16: Chi phí hoạt động dự án dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an toàn hầm lò 45 Bảng 17: Khấu hao dự án dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an tồn hầm lị 45 Bảng 18: Lãi vay dự án dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an toàn hầm lò 46 Bảng 19: Kết kinh doanh dự án dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an tồn hầm lị 46 Bảng 20: Bảng tính điểm hoà vốn dự án dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an tồn hầm lị 47 Bảng 21: Bảng cân đối trả nợ dự án dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an tồn hầm lị 49 Bảng 22: Độ nhạy dự án chi phí tăng 4% 51 Bảng 23: Độ nhạy dự án doanh thu giảm 4% .51 Bảng 23: Độ nhạy dự án doanh thu giảm 4% .52 Bảng 24: Giá trị vật tư thiết bị dự án Dây chuyền sản xuất thuốc nổ nhũ tương an tồn hầm lị 55 Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Ở nước ta cơng nghiệp hố, đại hoá kinh tế quốc dân nội dung quan trọng nghiệp phát triển kinh tế - xã hội Trong q trình thực cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nước, nhu cầu vốn để đầu tư, đổi máy móc thiết bị, mở rộng sở sản xuất xây dựng lớn Trong khả vốn tự có doanh nghiệp hạn chế, việc huy động vốn dân cư doanh nghiệp cịn gặp nhiều khó khăn, hệ thống Ngân hàng thương mại nơi cung ứng vốn chủ yếu cho kinh tế Trên thực tế nay, hệ thống Ngân hàng Việt Nam hoạt động hiệu quả, khả cạnh tranh cịn yếu, linh hoạt, có nhiều vấn đề bất cập phải kể đến việc lượng vốn khổng lồ không thu hồi nhiều Ngân hàng Ở số ngân hàng cịn tình trạng ứ đọng vốn doanh nghiệp lại thiếu vốn để sản xuất Mặc dù có nhiều kiến nghị giải pháp đưa song tình trạng chưa khắc phục Có thể nói, có nhiều nguyên nhân dẫn đến tình trạng trên, nguyên nhân quan trọng cơng tác thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng nhiều bất cập, nhiều trường hợp cho vay dự án không hiệu dẫn đến vốn bỏ qua dự án có tính khả thi cao Chính vậy, sau thời gian tìm hiểu cơng tác thẩm định dự án đầu tư em định chọn đề tài “Hoàn thiện cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm" làm chun đề thực tập Do thời gian kiến thức cịn hạn chế nên chun đề khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong góp ý thầy cô giáo Em xin chân thành cảm ơn TS Nguyễn Hồng Minh - Khoa Đầu tư, cán phòng Khách hàng doanh nghiệp lớn - Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm giúp đỡ em hồn thành viết Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CHI NHÁNH NHCT HOÀN KIẾM 1.1 Giới thiệu khái quát chi nhánh Ngân hàng Cơng thương Hồn Kiếm 1.1.1 Quá trình hình thành phát triển chi nhánh NHCT Hồn Kiếm Ngân hàng Cơng thương Việt Nam (Vietinbank) thành lập từ năm 1988 sau tách khỏi Ngân hàng Nhà nước Việt Nam với tên ban đầu Ngân hàng chuyên doanh Công thương Việt Nam Sau đó, đến năm 1990, ngân hàng thức đổi tên thành Ngân hàng Công thương Việt Nam Ngân hàng Cơng thương Hồn Kiếm (NHCT Hồn Kiếm) Chi nhánh cấp Ngân hàng Công Thương Việt Nam, có trụ sở đặt 37 Hàng Bồ, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội NHCT Hoàn Kiếm mà tiền thân quỹ tiết kiệm đóng 37 Hàng Bồ trực thuộc Ngân hàng Nhà nước Hà Nội, trước tháng 7/1988 Ngân hàng kinh tế khu vực quận Hoàn Kiếm trực thuộc Ngân hàng Nhà nước Hà Nội thực nhiệm vụ giao vừa kinh doanh tiền tệ, tín dụng tốn, đồng thời vừa bảo đảm nhu cầu vốn cho đơn vị quốc doanh tập thể địa bàn quận Hoàn Kiếm Cho đến tháng 7/1988, với hình thành Ngân hàng Cơng Thương Việt Nam Ngân hàng kinh tế khu vực quận Hồn Kiếm thức tách khỏi Ngân hàng Nhà nước Hà Nội trực thuộc Ngân hàng Công Thương Hà Nội Chi nhánh Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm thành lập theo định 67 ngày 27/3/1993 (trong có 67 chi nhánh thành lập trực thuộc Ngân hàng Cơng Thương Việt Nam, đồng thời xố bỏ Ngân hàng Cơng Thương Hà Nội) Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm đơn vị hạch toán tương đối phụ thuộc vào Ngân hàng Cơng Thương Việt Nam, có quyền tự chủ kinh doanh, có dấu riêng mở tài khoản giao dịch Ngân hàng Nhà nước tổ Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp chức tín dụng khác nước Từ thành lập đến nay, Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm hoạt động kinh doanh sở tự kinh doanh, tự bù đắp có lãi Trải qua 20 năm hoạt động, Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm hồ nhập vào hoạt động chung hệ thống Ngân hàng kinh tế thị trường Hơn nữa, Ngân hàng Công Thương Hồn Kiếm khơng đứng vững cạnh tranh mà cịn khơng ngừng mở rộng phát triển Ban đầu, Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm tách nhằm phục vụ cho phát triển kinh tế quận Hồn Kiếm, sau thị trường ngày mở rộng, đối tượng khách hàng ngày đa dạng, hoạt động với hiệu ngày cao Đến nay, chi nhánh Ngân hàng Cơng thương Hồn Kiếm chi nhánh xếp hạng hệ thống Ngân hàng Công thương Việt Nam, chi nhánh hoạt động dựa đạo Ngân hàng cấp trên, tranh thủ giúp đỡ, đạo địa phương, động sáng tạo chủ động, nỗ lực phấn đấu đạt kết đáng ghi nhận 1.1.2 Cơ cấu tổ chức, chức nhiệm vụ phòng ban 1.1.2.1 Sơ đồ cấu máy tổ chức chi nhánh NHCT Hoàn Kiếm Trong năm gần đây, ngành ngân hàng có bước đổi quan trọng, hệ thống ngân hàng Việt Nam nói chung ngân hàng thương mại nói riêng ngày củng cố, nâng cao sức cạnh tranh Để bắt kịp xu phát triển chung, Hội đồng quản trị NHCT VN định số 154/QĐ - HĐQT – NHCT “Mô hình tổ chức chi nhánh NHCT theo dự án đại hóa NHCT” Thực theo định đó, từ ngày 01/01/2004, mơ hình tổ chức NHCT – CNHK có thay đổi Các phịng ban chia tách, sáp nhập từ phòng nghiệp vụ phòng giao dịch lên 11 phòng nghiệp vụ phòng giao dịch sau: Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 71 2.3 Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Chi nhánh NHCT Hoàn Kiếm 2.3.1 Coi trọng công tác bồi dưỡng nâng cao lực cán Ngân hàng mấu chốt nâng cao chất lượng cơng tác thẩm định tồn hệ thống Năng lực cán thẩm định yếu tố quan trọng nhất, định chất lượng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Do đó, để hồn thiện cơng tác thẩm định cần phải hoàn thiện yếu tố người Với cán thẩm định địi hỏi phải có trình độ, hiểu biết phẩm chất đạo đức họ người thu thập xử lý thông tin cần thiết dự án đầu tư - Để có cán giỏi, kinh nghiệm đạo đức tốt, trước hết ngân hàng cần phải trọng khâu tuyển dụng Trong tuyển chọn, bố trí cán cần kết hợp hài hịa lực chun mơn tư chất đạo đức Cần hướng dẫn cho nhân viên nắm rõ mục tiêu, quy định Ngân hàng chế độ sách pháp luật liên quan - Trong cơng việc khơng địi hỏi cán có chun mơn giỏi, động linh hoạt mà cịn địi hỏi có đạo đức, kinh nghiệm, khả giao tiếp với khách hàng, thu hút khách hàng, nhạy bén với thông tin… Muốn ngân hàng phải tạo hoàn cảnh điều kiện phù hợp để cán mạnh dạn phát huy hết phẩm chất - Nâng cao trình độ nghiệp vụ cho cán thẩm định Ngân hàng cần thường xuyên cho cán thẩm định tham gia lớp đào tạo ngắn hạn nghiệp vụ thẩm định, buổi tọa đàm trao đổi kinh nghiệm, cung cấp thông tin thẩm định,… Trong trình thẩm định dự án, cán thẩm định ln có xu hướng coi trọng phương diện tài phương diện khác Điều phần lớn kiến thức mà họ trang bị trường Đại học cịn hạn chế, thơng thường họ Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 72 biết mặt tài dự án, việc nghiên cứu thị trường, đánh giá thị trường, đánh giá hiệu dự án, vấn đề liên quan đến kỹ thuật… đề cập, việc họ lựa chọn phương án tài chủ yếu để thẩm định điều hiểu Tuy nhiên địi hỏi mặt chất lượng thẩm định dẫn đến khập khiễng lý thuyết thực tế Bởi thực tế, q trình thẩm định địi hỏi cán thẩm định phải có kiến thức tổng hợp tương đối cao về: pháp luật, kinh tế, công nghệ - kỹ thuật, thơng tin thị trường, tốn quốc tế… hồn thiện cơng tác thẩm định dự án trước hết ngân hàng cần bước nâng cao trình độ cán thẩm định - Ngân hàng nên có đãi ngộ hợp lý với cán làm việc tốt, có thành tích tốt để tạo cho họ động viên khích lệ cơng việc Hiện Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm cán tín dụng phải làm ln cơng việc thẩm định có q nhiều cơng việc chồng chất dẫn đến hiệu không cao Ngân hàng nên có phịng thẩm định riêng để giúp cán thẩm định làm việc có hiệu 2.3.2 Nội dung, phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư cần đầy đủ, khoa học xác - Có thể nói thẩm định tài khâu cần thiết việc xác định dự án có hiệu hay khơng Chính cần quan tâm đến khâu thẩm định tài dự án đầu tư Trước hết để hỗ trợ cho cán thẩm định, Ngân hàng xây dựng quy trình, phương pháp thẩm định tài cụ thể cho dự án phân theo nhóm ngành nghề định để cán thẩm định tránh hay trọng dự án có đặc điểm, điều kiện khác Tuy thẩm định dự án phải thẩm định đầy đủ nội dung công tác thẩm định, nội dung Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 73 phải xem xét kỹ tìm giải pháp hợp lý để khơng mang tính hình thức, phải khoa học, xác đáp ứng mục tiêu chung - Chú ý thẩm định tính đầy đủ vốn đầu tư Ngân hàng cần xem xét đầy đủ phận tổng vốn đầu tư: Vốn đầu tư cho tài sản cố định, vốn lưu động dòng, vốn dự phịng, vốn tài trợ cho chi phí khác Trong cần ý đến vốn đầu tư cho tài sản cố định, chiếm tỉ trọng lớn tổng vốn đầu tư, ngân hàng cần vào thiết kế cơng trình để xem xét đầy đủ hạng mục thiết bị, số lượng đơn giá Ngân hàng cần xem xét giá trị lại sổ sách, giá trị sau đánh giá lại xem có hợp lý khơng Chủ đầu tư thường giảm bớt tổng vốn đầu tư xuống để dễ vay vốn ngân hàng Vì xem xét ngân hàng khơng nên ý nhiều đến bảm tường trình chủ đầu tư mà cần xem xét thiết kế tuỳ theo lĩnh vực mà tính tốn tổng vốn đầu tư cho hợp lý xác Điều giúp ngân hàng tránh rủi ro cần thiết dự án vào thực thiếu vốn, dự án đình trệ - Trong trình thẩm định nguồn vốn vay cần ý đánh giá nguồn tài trợ, cần đặc biệt xem xét điều kiện cụ thể nguồn vay: Trước hết ngân hàng cần đánh giá xem dự án vay cần vốn vay tỷ trọng vốn chủ sở hữu chiếm có nhiều khơng Thơng thường ngân hàng thường cho không cho vay dự án mà có vốn chủ sở hữu nhỏ Điều lại ngược lại với tâm lý chủ đầu tư, họ muốn đầu tư nhiều nhờ nguồn vốn vay khơng phải từ nguồn chủ sở hữu Chính ngân hàng cần xem xét kĩ lưỡng dự án phân tích xem nguồn tài trợ gồm phận nào, điều kiện nguồn vay, lãi suất, thời hạn trả, từ đánh giá liệu dự án có gánh nặng trả nợ hay khơng Hai nguồn trả nợ dự án lợi nhuận sau thuế khấu hao, điều ngân hàng quan tâm, rủi ro xảy chủ đầu tư trả nợ ngân hàng mà nhiều chủ nợ khác Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 74 - Nâng cao độ xác dự tốn yếu tố doanh thu chi phí, dịng tiền dự án: Đây khâu quan trọng, khó khăn Để dự đoán yếu tố xác ngân hàng cần xem xét kĩ dự án Các tiêu khơng phải dự đốn thời gian gần mà suốt đời dự án Các tiêu tính tốn chi phí sản xuất, giá thành sản phẩm tiêu phản ánh hiệu dự án, ngân hàng cần tính tốn cách hợp lý, xác theo tiêu chi phí cố định, chi phí biến đổi, tổng chi phí Ngân hàng cần đặc biệt ý đến nguồn nguyên liệu đầu vào, xem xét chúng nhập từ nước hay nước ngồi, từ tính tốn chi phí hợp lý Để xác định doanh thu ngân hàng phải trọng đến yếu tố cơng suất thực hiện, mức tiêu thụ giá bán sản phẩm, muốn dự đốn cơng suất thực khâu thẩm định kĩ thuật phải xác Ngân hàng cần xem mức độ phù hợp công nghệ trang thiết bị chủng loại số lượng,… cơng việc địi hỏi cán thẩm định phải hiểu biết kỹ thuật Muốn dự đoán mức tiêu thụ giá bán sản phẩm khâu thẩm định thị trường phải xác Ngân hàng ngiên cứu đối thủ cạnh tranh, nghiên cứu điểm mạnh yếu, hội rủi ro doanh nghiệp, sản phẩm, đánh giá chất lượng sản phẩm, tiến hành định vị sản phẩm thị trường, đồng thời áp dụng mơ hình thống kê, kinh tế lượng để xác định mức tiêu thụ giá bán Ngân hàng nên tham khảo dự báo tình hình kinh tế, tình hình thị trường - Lựa chọn tiêu phản ánh hiệu tài phù hợp với đặc điểm dự án Trong q trình thẩm định dự án có nhiều phương pháp tiêu khác Dù ngân hàng có dự đốn xác đến đâu khơng thể nói xác hồn tồn Vì cần tìm tiêu phù hợp với dự án có đặc điểm khác nhau, tiêu mà ta thường thấy là: Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 75 + NPV: Khi sử dụng NPV tiêu chuẩn để đánh giá dự án đầu tư, ta phải phân biệt hai tình Trường hợp thứ ta coi dự án đầu tư độc lập với dự án khác Trường hợp thứ hai ta phải lựa chọn dự án loại trừ Khi sử dụng tiêu Ngân hàng nên tính với mức lãi suất khác nhau, với dự án dài hạn nên sử dụng kết hợp với phương pháp IRR, thời gian hoàn vốn + IRR: Suất hoàn vốn đo lường tỷ lệ hoàn vốn dự án đầu tư, sử dụng làm tiêu chuẩn để xem xét dự án Tương tự NPV, sử dụng IRR lên tiêu chuẩn đầu tư ta cần phân biệt hai trường hợp Chỉ tiêu ý với dự án dài hạn + Chỉ tiêu hoàn vốn: Thời gian hoàn vốn (PP) dự án độ dài thời gian để thu hồi toàn khoản đầu tư ban đầu dự án Theo phương pháp đánh giá thời gian hoàn vốn, rút ngắn thời gian hoàn vốn tốt cho dự án đầu tư Chỉ tiêu cho phép đo lường mức độ rủi ro dự án, tiêu để ngân hàng đánh giá xem dự án có bảo đảm đủ tiến độ hoàn trả nợ dự án hay khơng? + Ngồi tiêu ngân hàng cịn sử dụng tiêu khác PI, tỷ lệ lợi ích chi phí - B/C, MIRR,… * Chỉ số doanh lợi (PI) số phản ánh khả sinh lợi dự án, tính tổng giá trị dòng tiền tương lai chia cho vốn đầu tư bỏ ban đầu PI cho biết đồng vốn đầu tư bỏ tạo đồng thu nhập Thu nhập chưa tính đến chi phí vốn đầu tư bỏ PI = Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 76 PI cao dự án dễ chấp nhận, tối thiểu phải lãi suất chiết khấu Nếu khơng, chi phí hội bỏ qua thực dự án không bù đắp tỷ suất sinh lợi dự án Trường hợp dự án độc lập với Dự án có: PI > 1: Chấp nhận dự án PI < 1: Loại bỏ dự án Trong trường hợp nguồn vốn bị giới hạn, xếp hạng ưu tiên dự án theo tiêu chuẩn NPV Thay vào đó, xếp hạng ưu tiên theo tỷ số giá khoản thu nhập tương lai so với vốn đầu tư bỏ ban đầu tức theo tiêu chuẩn tỷ số sinh lợi PI Tuy nhiên tiêu chuẩn PI khơng hồn tồn có tác dụng trường hợp bị giới hạn năm suốt khoảng thời gian hoạt động dự án * Tỷ số lợi ích - chi phí kinh tế B/C: thơng thường giá trị lợi ích chi phí kinh tế quy chuyển mặt thời gian Khi tính tiêu tính theo giá trị lợi ích kinh tế tương đương bình qn năm chi phí kinh tương đương bình quân năm Khi tiêu B/C sử dụng để đánh giá hiệu kinh tế - xã hội dự án đầu tư dự án chấp nhận B/C > tức tổng chi dự án quy mặt thời gian lớn tổng chi dự án quy mặt thời gian Ngược lại, B/C ≤ dự án bị bác bỏ phải điều chỉnh lại dự án Nói chung với dự án đầu tư ngân hàng nên áp dụng tiêu phù hợp để áp dụng Sau tổng hợp lại đưa định đắn Điều quan trọng việc tính tốn tiêu ngân hàng phải lấy mức lãi suất chiết khấu hợp lý Các ngân hàng thường lấy lãi suất cho vay làm lãi suất chiết khấu điều không hợp lý Ngân hàng nên lấy lãi suất bình quân gia Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 77 quyền làm lãi suất chiết khấu tính tiêu nên lấy vài mức lãi suất chiết khấu khác - Thẩm định độ rủi ro khả trả nợ dự án cần chi tiết hơn: + Với độ rủi ro dự án: Trong thời buổi kinh tế thị trường luôn biến động, giá mức tiêu thụ sản phẩm biến động theo Sự lên xuống yếu tố làm dự đoán ngân hàng sai lệch so với ban đầu Chính ngân hàng cần coi trọng khâu thẩm định rủi ro dự án Cần phải đưa mức biến động khác để xem xét độ rủi ro dự án cách hợp lý + Thẩm định khả trả nợ: Khi dự án vào thực phải có nguồn vốn đầu tư mà nguồn vốn dự án không vay ngân hàng mà có nhiều chủ nợ Do đó, thu lợi nhuận ngân hàng lấy hết phần cho vay mà lấy phần tỷ lệ Vì ngân hàng phải tìm hiểu nợ chung dự án phải trả phải trả riêng ngân hàng Ngoài ra, với nguồn trả nợ nhỏ nguồn nợ phải trả ngân hàng phải yêu cầu chủ đầu tư giải thích thêm nguồn khác dùng để trả nợ cho ngân hàng Khi xác định dòng tiền dự án, cán thẩm định cần ý khoản hoàn trả vốn lưu động thu hồi giá trị lý dự án chấm dứt hoạt động Bởi lẽ phần lớn dự án kết thúc máy móc thiết bị, nhà xưởng giá trị thị trường định Khi bán chúng xuất dòng thu từ dự án, tuỳ theo quy định chế độ kế toán hành mà dịng thu phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp hay khơng Ngồi dự án kết thúc doanh nghiệp thu hồi vốn lưu động rịng, khoản thu phải cộng vào dòng tiền cuối dự án Như dự án xây dựng nhà máy sản xuất đá xẻ trên, tài sản cố định dự án khấu hao vòng 14 năm vòng đời dự án 10 năm, Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 78 cán thẩm định không đưa phần giá trị lý tài sản cố định khoản thu hồi vốn lưu động vào dòng thu cuối dự án Mặc dù dự án có hiệu khơng có khoản thu hồi trên, việc tính tốn dịng thu thiếu sở khoa học làm giảm tính xác tiêu hiệu tài Bên cạnh đó, việc đánh giá thơng tin khách hàng vay vốn việc không đơn giản, khơng phải lúc tình hình tài doanh nghiệp công khai Do trước mắt ngân hàng cần yêu cầu báo cáo tài doanh nghiệp nộp lên phải kiểm toán Bên cạnh ngân hàng nên tăng cường thiết lập mối quan hệ với quan chức nhằm có đánh gía đầy đủ doanh nghiệp Để đưa kết luận xác tình hình doanh nghiệp, ngân hàng nên áp dụng phương pháp khác phân tích tài doanh nghiệp như: phương pháp phân tích tỷ lệ, phương pháp đối chiếu logic… thực tế số lượng tiêu dùng để đánh giá chưa nhiều 2.3.3 Nâng cao chế điều hành, thu thập thông tin, công nghệ phát triển Một ngân hàng muốn hoạt động tốt không phụ thuộc vào cán công nhân viên ngân hàng mà quan trọng đạo hướng ban lãnh đạo cấp Phải biết coi hoạt động thẩm định quan trọng để đưa định cho vay hay không cho vay? Muốn không cấp đạo tốt mà cán thẩm định phải làm việc xác nghiêm ngặt Tăng cường kiểm soát nội bộ, triển khai quy chế hướng dẫn thẩm định dự án NHCT Việt Nam Hơn nữa, nguyên nhân dẫn đến hạn chế công tác thẩm định dự án ngân hàng thời gian qua chưa có chun mơn hố khâu tổ chức thẩm định Do thời gian tới ngân hàng cần có phịng thẩm định riêng, Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 79 có nhiệm vụ chuyên trách thẩm định dự án trung dài hạn, có độc lập với phịng tín dụng quản lý nợ vay Việc tổ chức bố trí giúp cho cán thẩm định giảm bớt khối lượng công việc, tạo điều kiện cho họ chuyên tâm vào cơng việc, đồng thời có thời gian để trau dồi thêm nghiệp vụ cho thân Ngân hàng lưu ý tuyển chọn thêm cán có kinh nghiệm thẩm định kinh tế kỹ thuật dự án Mặt khác ngân hàng nên quy định chi tiết trách nhiệm quyền lợi cá nhân cán thẩm định Đồng thời cần thường xuyên rà soát, xếp lại đội ngũ cán bộ, bổ sung cán thiếu cho chi nhánh, thuyên chuyển cán không đủ khả làm việc khác -Thông tin quan trọng để thẩm định dự án, nâng cao chất lượng công tác thu thập xử lý thông tin góp phần hồn thiện nghiệp vụ thẩm định Nguồn thơng tin xác phong phú kết thẩm định có độ xác cao Trong thời đại thông tin bùng nổ, cạnh tranh gay gắt khơng ngân hàng nước mà cịn ngân hàng nước ngồi Vì ngân hàng cần phải khơng ngừng đại hố trang thiết bị thơng tin: + Các nguồn thơng tin mà NHCT Hồn Kiếm cịn sử dụng CIC, từ Ngân hàng Nhà nước, NHCT Việt Nam cần tăng cường Ngân hàng cần tăng cường lắp đặt phần mềm phát triển để thu thập thông tin tốt Một dự án thẩm định có nhiều thông tin giúp cán thẩm định đánh giá tơt việc xem xét có khả thi hay không? Và giúp ngân hàng tránh rủi ro định xảy Tuy nhiên việc thu thập nguồn thơng tin nhiều khó khăn phạm vi thu thập rộng, đòi hỏi tốn thời gian chi phí, kênh cung cấp thơng tin khơng đầy đủ khó tiếp cận, cán thẩm định bị giới hạn Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 80 thời gian Do cán thẩm định cần lưu ý thường xuyên thu thập lưu trữ thông tin cách khoa học Cán thẩm định cần cập nhật quy định nhà nước liên quan đến lĩnh vực đầu tư (như: quy chế đấu thầu, quy định tổng dự toán vốn đầu tư xây dựng bản, chế độ tài loại hình doanh nghiệp…), thơng tin thị trường giá cả… Đồng thời tiến hành lưu trữ toàn thơng tin vào máy tính để dễ dàng quản lý thay lưu trữ dạng văn Mặt khác, để hoàn thiện hệ thống thu thập xử lý thông tin nhằm phục vụ cho cơng tác thẩm định có hiệu hơn, ngân hàng nên thiết lập trung tâm thông tin riêng Trung tâm có nhiệm vụ chuyên nghiên cứu thu thập, lưu trữ cung cấp thơng tin cho phịng thẩm định, hỗ trợ cho cán thẩm định việc tìm kiếm thơng tin cần thiết, giảm bớt thời gian định Ngân hàng cần sớm xây dựng hệ sở liệu riêng cho - Một vấn đề mà NHCT Hồn Kiếm tìm cách khắc phục từ lâu vấn đề trụ sở Do nằm địa bàn phố cổ nên việc xây dựng mở rộng ngân hàng khó Vì ngân hàng có kiến nghị lên NHCT Việt Nam cần có trụ sở để sánh ngang với tầm vóc ngân hàng Nhưng song song với việc kiến nghị, ngân hàng cần tích luỹ nguồn lực tài để mua trụ sở 2.4 Những kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư chi nhánh Ngân hàng Công Thương Hoàn Kiếm 2.4.1 Kiến nghị Nhà nước Bộ ngành có liên quan - Đề nghị Ngân hàng Nhà nước phối hợp với Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch Đầu tư, Bộ Xây dựng, Bộ Công thương, Tổng cục Thống kê,… xây dựng đề án xác định hệ thống tiêu thẩm định mang tính chuẩn mực ngưỡng đánh giá cho ngành công nghiệp, nông nghiệp, xây dựng bản,… làm sở để so sánh, Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 81 đánh giá dự án - Đề nghị bộ, ngành cần phối hợp chặt chẽ việc thẩm định phê duyệt dự án đầu tư, nâng cao trình độ, chất lượng thẩm định dự án - Nhà nước cần quy định rõ trách nhiệm chủ đầu tư người có thẩm quyền định đầu tư, trách nhiệm bên kết thẩm định nội dung dự án đầu tư Đã chủ đầu tư ly khỏi chức quản lý Nhà nước để tập trung vào công tác quản lý xây dựng, tổ chức hạch tốn, sử dụng có hiệu vốn đầu tư - Nhà nước đạo doanh nghiệp nghiêm túc thực chế độ kế toán, thống kê thông tin báo cáo theo quy định, thực chế độ kiểm toán bắt buộc tạo điều kiện giúp ngân hàng việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp, tài dự án 2.4.2 Kiến nghị Ngân hàng Công Thương Việt Nam - Thứ việc tổ chức hoạt động, Ngân hàng Công Thương Việt Nam cần có văn bản, quy định công tác thẩm định phải hợp lý với đặc điểm riêng chi nhánh Làm cho hoạt động ngân hàng vừa nằm khuôn khổ pháp lý phải tạo cho họ tính độc lập, tạo cho ngân hàng nâng cao tính tự chủ, tính linh động - Về việc thu thập, xử lý thông tin: Ngân hàng Công Thương Việt Nam cần thiết lập mạng lưới thông tin để ngân hàng nước trao đổi thơng tin, nắm rõ tình hình dặc điểm khách hàng hệ thống ngân hàng,giúp họ giải tốt rủi ro xảy Ngân hàng Cơng Thương Việt Nam nên tích luỹ nguồn lực cơng nghệ, vật chất sẵn sàng có cơng nghệ áp dụng cho hệ thống ngân hàng - Ngân hàng Công Thương Việt Nam nên tăng cường công tác đào tạo cán ngân hàng, nâng cao trình độ, khả hoạt động họ đặc biệt hoạt động thẩm Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 82 định dự án - Một vấn đề mà Ngân hàng Công Thương Việt Nam cần ý NHCT Hồn Kiếm vấn đề trụ sở Trong năm gần NHCT Hoàn Kiếm phát triển cách nhanh chóng điều kiện trụ sở thời khơng cịn phù hợp ngang với tầm vóc ngân hàng Vì ngân hàng cần tăng qui mô hoạt động, mở rộng trụ sở hồn tồn hợp lý đáng 2.4.3 Kiến nghị chủ đầu tư - Đề nghị chủ đầu tư nâng cao lực lập thẩm định dự án đầu tư, chấp hành nghiêm chỉnh việc xây dựng lập dự án theo nội dung quy định thông tư số 09/BKH/VPTĐ Bộ Kế hoạch Đầu tư xây dựng thẩm định dự án - Các chủ đầu tư cần phải nhận thức vai trị, vị trí công tác thẩm định dự án trước định đầu tư để có dự án thực có hiệu Các dự án phải xác định đầu tư tổng số vốn theo thời điểm xây dựng, khắc phục tình trạng làm với khối lượng nhiều tính tốn để dễ phê duyệt Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 83 KẾT LUẬN Qua phần trình bày phần thấy tầm quan trọng hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng thương mại nói chung Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm nói riêng Công tác thẩm định công việc phức tạp, địi hỏi Ngân hàng phải ln hồn thiện dần qua thực tế không dừng lại lý thuyết thực tế hoạt động đầu tư ln có biến động Việc sớm hồn thiện quy trình thẩm định, đưa vào số tiêu mà nước phát triển sử dụng với giải pháp cụ thể chế sách, lực,… thực cần thiết để nâng cao chất lượng công tác thẩm định Tuy nhiên để làm điều địi hỏi phải có nỗ lực khơng riêng ngành Ngân hàng mà phải có phối hợp đồng ngành, cấp có liên quan Cuối cùng, lần em xin cảm ơn thầy giáo hướng dẫn TS Nguyễn Hồng Minh, cán phòng Khách hàng doanh nghiệp lớn chi nhánh Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm nhiệt tình giúp đỡ em hồn thành viết Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 84 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Đầu tư cho hệ thống thơng tin đại hóa cơng nghệ Ngân hàng góp phần thẩm định hiệu dự án đầu tư, Nguyễn Mậu Sơn, www.sbv.gov.vn Các báo cáo thường niên Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm Công tác thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Việt Nam nhìn từ góc độ chun mơn hóa, ThS Nguyễn Đức Thắng, www.hvnh.edu.vn Giáo trình Kinh tế đầu tư, TS Từ Quang Phương, PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt - ĐH Kinh tế quốc dân, Nxb ĐH KTQD, năm 2007 Giáo trình Lập dự án đầu tư, PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt - ĐH KTQD, Nxb Thống Kê, năm 2005 Lập thẩm định hiệu tài dự án đầu tư, Đinh Thế Hiển, Nxb Thống kê, năm 2002 Luật Đầu tư, Quốc Hội, Nxb Chính trị quốc gia, Hà Nội, năm 2005 Tài doanh nghiệp đại, PGS.TS Trần Ngọc Thơ - ĐH Kinh tế Tp Hồ Chí Minh, Nxb Thống kê, năm 2005 Thẩm định dự án đầu tư, Vũ Công Tuấn, Nxb Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2002 10 Thẩm định tài dự án, Lưu Thị Hương, Nxb Tài chính, năm 2004 11 Tình đầu tư, tài liệu cho khóa học chuyên ngành KTĐT, cao học nghiên cứu sinh, TS Nguyễn Hồng Minh, ĐH KTQD 12 www.mpi.gov.vn 13 www.sbv.gov.vn 14 www.vietinbank.com.vn Bùi Phương Minh Đầu tư 47C Chuyên đề tốt nghiệp 85 XÁC NHẬN QUÁ TRÌNH THỰC TẬP Họ tên sinh viên: Bùi Phương Minh Sinh viên lớp: Kinh tế Đầu tư 47C Khoa: Đầu tư Trường: ĐH Kinh Tế Quốc Dân Đơn vị thực tập: Ngân hàng Cơng thương – chi nhánh Hồn Kiếm Thời gian thực tập: từ 06/01/2009 đến 04/05/2009 Trong thời gian thực tập chi nhánh, sinh viên Bùi Phương Minh thực tốt nội quy thực tập, chịu khó học hỏi, nghiên cứu văn chế độ cho vay hành Chuyên đề tốt nghiệp sinh viên Bùi Phương Minh phản ánh công tác thẩm định tài dự án vay vốn đưa giải pháp hoàn thiện, nâng cao chất lượng thẩm định dự án chi nhánh Ngân hàng Công thương Hoàn Kiếm Hà Nội, ngày , tháng , năm 2009 THỦ TRƯỞNG ĐƠN VỊ Bùi Phương Minh Đầu tư 47C ... án đầu tư Chi nhánh NHCT Hoàn Kiếm - Thẩm định đánh giá lực pháp lý, lực tài khách hàng vay vốn - Thẩm định dự án đầu tư: + Thẩm định sở pháp lý dự án + Thẩm định sơ nội dung dự án đầu tư + Thẩm. .. tránh lãng phí vốn đảm bảo phục vụ khách hàng kịp thời 1.2 Thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu tư chi nhánh NHCT Hoàn Kiếm 1.2.1 Hoạt động thẩm định dự án đầu tư chi nhánh NHCT Hồn Kiếm. ..1.2.1.3 Thẩm định hiệu tài dự án đầu tư .28 1.2.2 Phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư chi nhánh Ngân hàng Cơng Thương Hồn Kiếm 31 1.2.3 Quy trình thẩm định dự án đầu tư chi nhánh