Phân tích tài chính và giải pháp nâng cao năng lực tài chính của công ty TNHH đào tạo và tư vấn đầu tư BBG

MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Nội dung phân tích tài 1.3 Các tài liệu dùng phân tích tài 1.3.1 Bảng cân đối kế toán 1.3.2 Báo cáo kết kinh doanh 1.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.4 Năng lực tài tiêu phân tích để đánh giá lực tài .8 1.4.1 Năng lực tài .8 CHƯƠNG 18 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH ĐÀO TẠO VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ BBG 18 2.1 Tổng quan công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG 18 2.1.1 Khái quát công ty 18 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty .18 2.1.3 Đặc điểm ngành nghề vị Công ty 21 2.2 Phân tích tình hình tài công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG 22 2.2.1 Đánh giá chung biến động tài sản nguồn vốn công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG 22 2.2.2 Đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG 28 2.2.3 Đánh giá lực tài công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG thông qua tiêu tài 33 CHƯƠNG 38 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VÀ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN VÀ NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH ĐÀO TẠO VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ BBG 38 3.1 Nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, không ngừng gia tăng lợi nhuận doanh nghiệp 38 3.2 Nâng cao lực quản lý tài doanh nghiệp 39 3.2.1 Nâng cao chất lượng đội ngũ cán nhân viên 39 3.2.2 Xác định chiến lược tài phù hợp với định hướng doanh nghiệp 39 3.3.3 Nên đổi loại hình công ty thành công ty cổ phần 40 KẾT LUẬN 41 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 42 GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Cơ cấu tài sản nguồn vốn công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG giai đoạn 2011-2013 23 Bảng 2.2: Tình hình kết kinh doanh công ty BBG giai đoạn 20112013 28 ĐVT: triệu đồng 28 Bảng 2.3: Đánh giá mức độ độc lập tài công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG giai đoạn 2011-2013 33 Bảng 2.4: Đánh giá khả toán công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG giai đoạn 2011-2013 .34 Bảng 2.5: Cơ cấu tài doanh nghiệp 35 Bảng 2.6: Đánh giá tỷ suất sinh lời công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG giai đoạn 2011-2013 36 GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO LỜI CẢM ƠN Qua đợt thực tập lần em xin chân thành cảm ơn thầy cô đặc biệt cô giáo Ths Đỗ Phương Chi, anh, chị Phòng Tài – Kế toán cán phòng ban liên quan công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành đề tài GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO NHẬN XÉT (Của giáo viên hướng dẫn) GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO NHẬN XÉT (Của giáo viên phản biện) GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO LỜI MỞ ĐẦU Hiện kinh tế nước ta có dịch chuyển cấu kinh tế từ nước nông nghiệp sang nước có tỷ trọng công nghiệp dịch vụ cao hơn, hướng đến kinh tế toàn cầu Chính dịch chuyển taọ điều kiện cho kinh tế phát triển tạo nhiều vấn đề cho doanh nghiệp yêu cầu thử thách đòi hỏi doanh nghiệp phải tự vận động vươn lên để vượt qua thử thách không muốn bị đào thải quy luật cạnh tranh khốc liệt thị trường Bởi doanh nghiệp muốn đứng vững thị trường phải tự đổi Trong bối cảnh quản trị tài vấn đề vô quan trọng ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh chung doanh nghiệp, tình hình tài tốt hay xấu góp phần thúc đẩy kìm hãm trình kinh doanh doanh nghiệp Đặc biệt công ty tư vấn tài vấn đề lại ảnh hưởng nhiều đến tình hình kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, để phục vụ cho công tác hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu nhà quản trị phải thường xuyên phân tích tài tương lai thông qua việc tính toán mà ta biết doanh nghiệp cảu đứng đâu, tình hình tài có ổn định hay không, điểm mạnh, yếu doanh nghiệp hay tiềm cần phát huy điểm yếu cần khắc phục Từ nhà tài tìm nguyên nhân biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp Do xuất phát từ lý trên, trình thực tập công ty cổ phần tư vấn đầu tư BBG, em tìm hiểu tình hình tài hoạt động kinh doanh công ty năm gần nhằm mục đích nâng cao tính hiểu biết vấn đề tài doanh nghiệp nói chung cách phân tích tài doanh nghiệp nói riêng Từ em lựa chọn đề tài “Phân tích tài giải pháp nâng cao lực tài công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG” làm đề tài tốt nghiệp em Bố cục đề cương em có phần: GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO CHƯƠNG 1- CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CHƯƠNG 2- THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH ĐÀO TẠO VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ BBG CHƯƠNG 3- MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VÀ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN VÀ NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH ĐÀO TẠO VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ BBG GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp đó, khả tiềm lực doanh nghiệp đó, giúp người sử dụng thông tin đưa định quản lý, định tài phù hợp 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Hoạt động tài có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, có ý nghĩa định việc tồn phát triển doanh nghiệp Do tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Vì cần phải thường xuyên, kịp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp, công tác phân tích hoạt động tài giữ vai trò quan trọng có ý nghĩa sau: - Qua phân tích tình hình tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn, nguồn vốn, vạch khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn, giúp doanh nghiệp cố tốt hoạt động tài - Phân tích tình hình tài cụng cụ thiếu phục vụ cho công tác quản lý ban quản lý doanh nghiệp, quan cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình thực chế độ, sách tài nhà nước, xem xét việc cho vay vốn… GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 1.1.3 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài hiểu trình kiểm tra, xem xét số liệu tài hành khứ, nhằm mục đích đánh giá, dự tính rủi ro tiềm ẩn tương lai phục vụ cho định tài doanh nghiệp Mặt khác phân tích tình hình tài doanh nghiệp để đáp ứng nhu cầu sử dụng thông tin nhiều đối tượng quan tâm đến khía cạnh khác tài doanh nghiệp để phục vụ cho mục đích Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: Phân tích tình hình tài nhằm mục tiêu: - Đánh giá đặn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả toán, trả nợ, rủi ro tài doanh nghiệp… Từ xác định điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp - Định hướng định ban giám đốc như: định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức, cổ phần,… - Là sở cho dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, ngân quỹ… - Là công cụ để kiểm soát hoạt động quản lý Đối với đơn vị chủ sở hữu: Họ quan tâm đến lợi nhuận khả trả nợ, an toàn tiền vốn bỏ ra, thông qua phân tích tình hình tài giúp họ đánh giá hiệu trình sản xuất kinh doanh, khả điều hành hoạt động nhà quản trị để định sử dụng bãi miễn nhà quản trị, định việc phân phối kết kinh doanh Đối với người cho vay: (Ngân hàng, nhà cho vay, nhà cung cấp) mối quan tâm họ hướng vào khả trả nợ doanh nghiệp Do họ cần ý đến tình hình khả toán đơn vị quan tâm đến lượng vốn chủ sở hữu, khả sinh lời để đánh giá đơn vị có khả trả nợ hay không định cho vay, bán chịu sản phẩm cho đơn vị Đối với nhà đầu tư: Điều mà họ quan tâm đầu tiên, an toàn lượng vốn đầu tư, kế mức độ sinh lói, thời gian hoàn vốn Vỡ họ cần thụng tin tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh, tiềm GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO tăng trưởng doanh nghiệp Do họ quan tâm đến phân tích tài đơn vị qua thời kỳ, để định đầu tư vào đơn vị hay không, đầu tư hình thức Đối với quan chức năng: Như quan thuế, tra, cảnh sát kinh tế, luật sư… thông qua thông tin báo cáo tài xác định khoản nghĩa vụ đơn vị phải thực nhà nước, quan thống kê tổng hợp phân tích hình thành số liệu thống kê, số thống kê… 1.2 Nội dung phân tích tài Nội dung chủ yếu phân tích báo cáo tài từ khái quát đến cụ thể bao gồm nội dung sau: - Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp - Phân tích tình hình bố trí cấu tài sản, nguồn vốn - Phân tích tình hình công nợ doanh nghiệp - Phân tích tình hình luân chuyển vốn - Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh - Phân tích khả sinh lời 1.3 Các tài liệu dùng phân tích tài Phân tích tài sử dụng nguồn thông tin có khả làm rõ mục tiêu dự đoán tài Từ thông tin nội đến thông tin bên ngoài, thông tin số lượng đến thông tin giá trị giúp cho nhà phân tích đưa nhận xét, kết luận sát thực Tuy nhiên, thông tin kế toán nguồn thông tin đặc biệt cần thiết Nó phản ánh đầy đủ báo cáo kế toán doanh nghiệp Phân tích tài thực sở báo cáo tài hình thành thông qua việc xử lý báo cáo kế toán Các báo cáo tài gồm có: 1.3.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài mô tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Đấy báo cáo tài phản ánh tổng quát tình hình tài sản doanh nghiệp thời điểm định, hình thái tiền tệ theo giá trị tài sản nguồn hình thành tài sản Xét GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 28 2.2.2 Đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG Bảng 2.2: Tình hình kết kinh doanh công ty BBG giai đoạn 2011-2013 ĐVT: triệu đồng Năm 2012/2011 2013/2012 Tỷ trọng Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Giá trị % Giá trị % 2011 2012 2013 Doanh thu 14,882 18,028 24,599 3,146 21.14 6,571 36.45 Doanh thu hoạt động môi giới 2,998 4,970 5,567 1,972 65.78 597 12.01 20.11 27.46 22.55 Doanh thu hoạt động đầu tư 2,862 8,716 16,251 5,854 204.54 7,535 86.45 19.20 48.16 65.82 Doanh thu tiền gửi NH 9,000 4,332 2,781 -4,668 -51.87 -1,551 -35.80 60.38 23.94 11.26 Các khoản giảm trừ doanh thu 22 22 -22 100.00 3.Doanh thu từ hoạt động kinh doanh 14,882 18,006 24,599 3,124 20.99 6,593 36.62 Chi phí hoạt động kinh doanh 6,720 6,192 7,330 -528 -7.86 1,138 18.38 5.Lợi nhuận gộp hoạt động kinh doanh 10,161 11,813 17,269 1,652 16.26 5,456 46.19 6.Chi phí quản lý doanh nghiệp 6,927 6,944 7,838 17 0.25 894 12.87 7.Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 4,234 4,869 9,431 635 15.00 4,562 93.69 Kết từ hoạt động khác 44 81 11 37 84.09 -70 -86.42 Thu nhập khác 45 81 91 36 80.00 10 12.35 0.30 0.45 0.37 Chi phí khác 101 -1 100.00 101 9.Lợi nhuận trước thuế lãi vay(EBIT) 4,277 4,950 9,420 673 15.74 4,470 90.30 Chi phí lãi vay 259 38 84 -221 -85.33 46 121.05 10 Lợi nhuận trước thuế 4,018 4,912 9,336 894 22.25 4,424 90.07 11.Chi phí thuế TNDN hành 1,004 1,228 2,334 224 22.31 1,106 90.07 12.Lợi nhuận sau thuế TNDN 3,014 3,684 7,002 670 22.23 3,318 90.07 0 TỔNG DOANH THU 14,905 18,099 24,690 3,194 21.43 6,591 36.42 100 100 100 GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 29 Nguồn: Phòng tài - kế toán GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 30 Thông qua bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG ta thấy doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực tài nên tiêu bảng báo cáo kết kinh doanh mang tính chất tương đối đặc thù Để xem xét tình hình hoạt động kinh doanh công ty ta phân tích yếu tố sau: - Về doanh thu: Biểu đồ 2.1 Cơ cấu doanh thu công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG giao đoạn 2011-2013 GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 31 Nhìn vào bảng số liệu biểu đồ ta thấy cấu doanh thu doanh nghiệp có thay đổi rõ rệt qua năm Cụ thể năm 2011 chiếm tỷ trọng chủ yếu cấu doanh thu tiền gửi ngân hàng (chiếm 60.38%) thời điểm kinh tế khó khăn, doanh nghiệp muốn tránh rủi ro nên ngại không dám mang đầu tư, mà doanh thu từ tiền gửi cao loại doanh thu khác , sang đến năm 2012 có đồng doanh thu chiếm tỷ trọng chủ yếu lại từ hoạt động đầu tư (chiếm 48.13%), điều giải thích ta phân tích tình hình tài sản, năm 2012 doanh nghiệp trọng vào hoạt động đầu tư Còn năm 2013 doanh thu từ hoạt động đầu tư nguồn thu chủ yếu doanh nghiệp với tỷ trọng 65.82% tổng doanh thu doanh nghiệp Trong doanh thu từ hoạt động môi giới có biến động tăng lên qua năm, cụ thể năm 2011 chiếm 0.11% tổng doanh thu, năm 2012 tăng lên 27.46% năm 2013 giảm nhẹ xuống 22.55% Chiếm phần nhỏ tổng doanh thu thu nhập khác - Về chi phí: Dựa vào bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh ta thấy tình hình biến động khoản chi phí doanh nghiệp nào, chiếm tỷ trọng chủ yếu chi phí công ty chi phí hoạt động kinh doanh chi phí quản lý doanh nghiệp + Chi phí hoạt động kinh doanh: nhìn vào bảng số liệu ta thấy chi phí hoạt động kinh doanh biến động không ổn định giai đoạn Cụ thể năm 2012 giảm 528 triệu đồng tương ứng với giảm 7.86% so với năm 2011, năm 2013 lại tăng 1138 triệu đồng tương ứng với 13.38% so với năm 2012 Nguyên nhân biến động nguồn hình thành chi phí hoạt động kinh doanh chủ yếu từ khoản lỗ hoạt động đầu tư ngoại hối Và năm 2013 chí phí lớn tăng mạnh khoản lỗ tăng lên nhiều so với năm 2011 2012 + Chi phí quản lý doanh nghiệp: thấy tiêu có xu hướng tăng lên qua năm, cụ thể năm 2012 tặng nhẹ 0.25% so với năm 2011, năm 2013 tăng 894 triệu đồng tương ứng với 12.87% so với năm 2012 Theo bảng thuyết minh năm 2013 chi phí quản lý doanh nghiệp tăng cao GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 32 DN trọng công tác đào tạo nguồn nhân lực, thúc đẩy trình môi giới làm cho chi phí dành cho nhân viên tăng cao - Lợi nhuận sau thuế: Là tiêu phản ánh kết hoạt động kinh doanh sau doanh nghiệp, ta thấy lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp có xu hướng tăng lên qua năm Cụ thể năm 2012 tăng 670 triệu đồng tương đương với 22.23% so với năm 2011, năm 2013 tăng mạnh 3318 triệu đồng tương đương với 90.07% so với năm 2012, lượng tăng tương đối lớn - Chi phí lãi vay: Như phân tích bảng cân đối kế toán phần trên, kết hợp với bảng báo cáo kết kinh doanh ta thấy chi phí lãi vay chủ yếu hình thành từ khoản vay ngắn hạn, lượng chi phí bỏ không nhiều tỷ trọng chi phí lãi vay thấp Biểu đồ 2.2 Tình hình biến động doanh thu lợi nhuận công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG giai đoạn 2011-2013  Như qua phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG giai đoạn 2011-2013 ta thấy nhìn chung tình hình kinh doanh doanh nghiệp có chiều hướng lên, doanh nghiệp làm ăn có hiệu thể qua tiêu tổng doanh thu hay lợi nhuận sau thuế GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 33 2.2.3 Đánh giá lực tài công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG thông qua tiêu tài 2.2.3.1 Đánh giá tính tự chủ hoạt động tài Ta có bảng sau: Bảng 2.3: Đánh giá mức độ độc lập tài công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG giai đoạn 2011-2013 Năm 2012/2011 2013/2012 Giá Giá Chỉ tiêu 2011 2012 2013 % % trị trị Hệ số tài trợ 0.26 0.67 0.50 0.41 157.69 -0.17 -25.37 Hệ số tự tài trợ 4.57 1.23 1.67 -3.34 -73.09 0.44 35.772 Hệ số TT từ NV ổn định 3.25 2.37 3.11 -0.88 -27.08 0.74 31.224 Qua bảng khái quát ta thấy: - Hệ số tài trợ: nhìn chung tiêu có biến động qua năm, năm 2012 tăng mạnh từ 0.26 lên 0.67 tương đương với 157.69%; năm 2013 lại giảm 25.37% xuống 0.5 Như thấy đồng nguồn vốn doanh nghiệp tài trợ từ 0.5 đồng vốn chủ sở hữu (năm 2013), số cao - Hệ số tự tài trợ: Chỉ tiêu có lẽ biến động mạnh tiêu nêu bảng Đây tiêu phản ảnh mức độ đầu tư vốn chủ sở hữu vào tài sản dài hạn Năm 2011 số lên đến 4.57 lần, năm 2011 giảm mạnh 73.09% xuống 1.23 lần năm 2013 1.67 lần Như thấy 100% tài sản dài hạn doanh nghiệp đầu tư từ vốn chủ sở hữu - Hệ số tài trợ từ nguồn vốn ổn định: Tương tự hệ số hệ số tài trợ từ nguồn vốn ổn định biến động không nhiều  Như qua việc phân tích mức độ độc lập tài công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG ta thấy tài sản doanh nghiệp đầu tư từ vốn chủ sở hữu, điều cho thấy tính tự chủ hoạt động tài doanh nghiệp tốt 2.2.3.2 Nhóm tiêu khả toán Ta có bảng sau: GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 34 Bảng 2.4: Đánh giá khả toán công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG giai đoạn 2011-2013 Năm 2012/2011 2013/2012 Giá Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Giá trị % % trị Hệ số khả toán tổng quát 1.35 3.06 2.00 Hệ số khả toán thời 1.28 1.39 1.4 Hệ số nợ 0.74 0.33 0.5 Hệ số toán lãi vay 1.71 126.67 -1.06 -34.64 0.11 8.59 -0.41 -55.41 0.01 0.72 0.17 51.52 16.51 130.26 112.14 113.75 688.98 -18.12 -13.91 Nguồn: Phòng tài - kế toán Phân tích tình hình toán đánh giá tính hợp lý biến động khoản phải thu phải trả giúp ta có nhận định xác thực trạng tài doanh nghiệp Từ tìm nguyên nhân ngừng trệ, khê đọng khoản toán khai thác khả tiềm tàng giúp doanh nghiệp làm chủ tình hình tài chính, có ý nghĩa đặc biệt quan trọng tồn phát triển doanh nghiệp Qua bảng số liệu ta thấy: - Về hệ số toán tổng quát: tiêu phản ánh khả toán chung doanh nghiệp thời điểm phân tích Qua bảng ta thấy hệ số có biến động không ổn định qua năm Cụ thể năm 2012 tăng 1.71 lần tương đương với 126.67% so với năm 2011, nhiên sang đến năm 2013 số lại giảm 1.06 lần tương đương với 34.64% Nguyên nhân qua bảng cân đối kế toán ta thấy tổng tài sản nợ phải trả biến động tăng giảm qua năm không ổn định, từ làm cho hệ số không ổn định Nhưng nhìn chung hệ số >1, mức chấp nhận nên chưa ảnh hưởng nhiều đến tình hình toán chung doanh nghiệp - Hệ số toán thời: Hệ số đo lường khả toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp đến hạn trả Nó thể mức độ đảm bảo tài sản lưu động nợ ngắn hạn mà không cần tới khoản vay mượn thêm Qua bảng ta thấy hệ số có xu hướng tăng lên qua năm, năm 2012 8.59% so với năm 2011 năm 2013 tăng không đáng kể 0.72% so với năm 2012 Như GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 35 thấy khả toán thời doanh nghiệp ổn, có biến động xảy có khoản nợ đến hạn doanh nghiệp xoay sở dc - Hệ số nợ: phản ánh tỷ lệ vốn vay tổng nguồn vốn doanh nghiệp Qua bảng ta thấy hệ số nợ có xu hướng biến động, năm 2012 giảm 55.41% so với năm 2011, năm 2013 tăng 51.52% so với năm 2012 Như thấy số ỏ mức chấp nhận được, không cao không thấp - Hệ số toán lãi vay: Hệ số lớn, doanh nghiệp thừa sức đảm bảo toán khoản lãi vay đến hạn 2.2.3.3 Nhóm tiêu cấu tài Ta có bảng sau: Bảng 2.5: Cơ cấu tài doanh nghiệp Năm 2011 2012 2012/2011 Giá % 2013 trị Hệ số cấu tài sản 0.54 0.33 0.55 -0.21 -38.89 0.22 66.667 Hệ số cấu nguồn vốn 0.26 0.67 0.5 0.41 157.69 -0.17 -25.37 Chỉ tiêu 2013/2012 Giá % trị Nguồn: Phòng tài - kế toán Như phân tích bảng cân đối kế toán tiêu biến động không nhiều, nói kỹ phần phân tích cấu tài sản bảng cân đối kế toán GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 36 2.2.3.4 Nhóm tiêu khả sinh lợi Ta có bảng sau: Bảng 2.6: Đánh giá tỷ suất sinh lời công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG giai đoạn 2011-2013 Năm Chỉ tiêu Hệ số sinh lợi doanh thu Hệ số sinh lợi tài sản Tỷ suất sinh lời vốn Tỷ suất sinh lời VCSH 2011 2012 2013 0.203 0.205 0.285 0.1 0.14 0.37 0.16 0.22 0.43 2012/2011 Giá % trị 0.00 2013/2012 Giá % trị 0.99 0.08 60.0 39.02 0.44 0.06 0.28 175.00 0.6 0.08 57.14 0.38 172.73 0.75 0.06 16.22 0.32 74.42 Nguồn: Phòng tài - kế toán Để đánh giá khả sinh lời của doanh nghiệp ta xem xét tiêu sau: - Hệ số sinh lời doanh thu: Nhìn vào bảng ta thấy hệ số tương đối ổn định qua năm 2011-2013, có biến động Năm 2013 có tăng 39.02% so với năm 2012 nhìn chung hệ số không cao Nguyên nhân doanh thu có tăng lên qua năm tốc độ tăng doanh thu nhanh nhiều so với tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế - Hệ số sinh lợi tài sản: tương tự hệ số sinh lợi doanh thu, hệ số sinh lợi tài sản năm 2012 so với năm 2011 nhiều biến động , nhiên sang đến năm 2013 hệ số tăng mạnh 175% so với năm 2012 - Tỷ suất sinh lợi vốn: Nhìn vào bảng số liệu ta thấy tiêu có xu hướng tăng lên qua năm Cụ thể năm 2012 tăng 57.14% so với năm 2011, sang đến năm 2013 tăng mạnh 172.73% so với năm 2012 Nguyên nhân tặng kết hợp bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết kinh doanh ta thấy tổng tài sản có biến động giảm lợi nhuận trước thuế lãi vay (EBIT) lại tăng nhanh làm cho tiêu tăng lên Điều có nghĩa 100 đồng vốn doanh nghiệp bỏ thu 60 đồng lợi nhuận (năm 2013), GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 37 thấy khả sinh lợi vốn tốt, doanh nghiệp cần tận dụng mảng để phát triển doanh nghiệp - Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu: phản ánh mối quan hệ vốn chủ sở hữu bình quân lợi nhuận sau thuế Qua năm 2011-2013 tiêu có xu hướng tăng lên Nếu năm 2011 với 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ thu 37 đồng lợi nhuận sau thuế đến năm 2013 với 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ lại thu 75 đồng lợi nhuận sau thuế Như thấy doanh nghiệp ngày làm ăn có hiệu  Qua việc phân tích tiêu tài ta thấy doanh nghiệp nắm tính tự chủ mặt tài Việc kinh doanh cảu doanh nghiệp ngày phát triển Dù cần khắc phục số hạn chế để dần hoàn thiện nâng cao tiềm lực tài doanh nghiệp GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 38 CHƯƠNG MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VÀ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN VÀ NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH ĐÀO TẠO VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ BBG Để giải hạn chế việc tăng lực tài doanh nghiệp, cần có kết hợp thực giải pháp từ phía Chính phủ với việc áp dụng chế, sách phát triển thị trường tài chính, hỗ trợ doanh nghiệp; từ phía hệ thống ngân hàng nhằm tăng khả cung cấp tín dụng cho doanh nghiệp , tăng hiệu hoạt động ngân hàng từ phía thân doanh nghiệp Tuy nhiên, giải pháp từ phía Chính phủ ngân hàng không phát huy hết tác dụng tự doanh nghiệp nỗ lực 3.1 Nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, không ngừng gia tăng lợi nhuận doanh nghiệp Trước hết, nâng cao hiệu SXKD làm tăng doanh thu, lợi nhuận, từ tăng lượng lợi nhuận giữ lại bổ sung vào vốn chủ sở hữu, mở rộng SXKD doanh nghiệp Hơn nữa, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh cải thiện tỷ số tài tỷ số khoản, tỷ số đòn cân nợ, tỷ số hoạt động, tỷ số lợi nhuận tỷ số giá trị doanh nghiệp theo hướng tích cực Nhờ vào tỷ số tài lành mạnh, khả quan, giá trị doanh nghiệp trình thẩm định tín dụng ngân hàng, tổ chức tín dụng tiến hành trình định đầu tư nhà đầu tư thị trường chứng khoán nâng cao Như vậy, khả tiếp cận với nguồn vốn doanh nghiệp tăng lên Để nâng cao hiệu SXKD đòi hỏi doanh nghiệp phải có kế hoạch SXKD hợp lý, xây dựng chiến lược sản phẩm, chiến lược phân phối, chiến lược xúc tiến kinh doanh phù hợp; đồng thời với việc nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Đó kết việc tiến hành đồng nhiều giải pháp sản phẩm, người doanh nghiệp GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 39 3.2 Nâng cao lực quản lý tài doanh nghiệp 3.2.1 Nâng cao chất lượng đội ngũ cán nhân viên Qua thứ nhất, phải không ngừng nâng cao lực đội ngũ nhân viên kinh doanh, môi giới, tổ chức cách hiệu phù hợp máy làm việc doanh nghiệp Tiến hành ghi chép cách chi tiết nghiệp vụ phát sinh hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Đội ngũ kế toán phải thiết lập đầy đủ, xác thời hạn báo cáo tài doanh nghiệp, cung cấp cho nhà quản lý doanh nghiệp thông tin kịp thời xác tình hình ngân sách doanh nghiệp Thứ hai, nâng cao lực giám đốc tài doanh nghiệp Giám đốc tài doanh nghiệp người dựa sở báo cáo tài phải kiểm soát ngân sách doanh nghiệp, nắm rõ tình hình tài doanh nghiệp nhằm nhận diện điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp thông qua việc so sánh kết phân tích với kỳ trước với doanh nghiệp khác Các nhà quản trị doanh nghiệp phải tăng cường khả đánh giá chương trình hoạt động doanh nghiệp phương diện tài Doanh nghiệp phải phân tích chi tiết đánh giá tính hiệu dự án đầu tư, hoạt động thôn tính hay sáp nhập, phân tích hiệu giải pháp huy động ngân quỹ Trên sở đó, doanh nghiệp lựa chọn phương án hành động tối ưu mặt tài Doanh nghiệp có chủ động mặt tài chính, giảm thiểu rủi ro, chi phí tăng hiệu sử dụng vốn Năng lực tài doanh nghiệp nhờ mà tăng lên 3.2.2 Xác định chiến lược tài phù hợp với định hướng doanh nghiệp Doanh nghiệp chủ động hoạch định chiến lược tài Hoạt động bao gồm xem xét cách chi tiết nhân tố tài có tác động quan trọng tồn phát triển doanh nghiệp; chủ yếu bao gồm chiến lược huy động ngân quỹ, chiến lược tài trợ cho dự án, đánh giá tính sinh lợi Đồng thời, doanh nghiệp cần phải thiết lập cấu vốn sau tiến hành phân tích đặc trưng riêng ngành mà doanh nghiệp hoạt động, với lợi nhuận, chi phí rủi ro loại ngân quỹ Từ đó, doanh nghiệp đưa kế hoạch cấu nguồn huy động vốn mà doanh nghiệp huy GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 40 động Ngoài ra, doanh nghiệp phải có kế hoạch dự phòng ngân quỹ theo hình thức phù hợp nhằm đáp ứng nhu cầu ngân quỹ đột xuất Khi đó, doanh nghiệp có cấu nguồn vốn hợp lý, bảo đảm khả khoản doanh nghiệp, đồng thời bảo đảm có đủ nguồn tài cho hoạt động sản xuất kinh doanh 3.3.3 Nên đổi loại hình công ty thành công ty cổ phần Qua phân tích ta thấy cấu vốn công ty tương đối ổn, nhiên công ty chuyên lĩnh vực tài chính, công ty gặp khó khăn việc huy động vốn mà vay kịp việc phát hành cổ phiếu hay giấy tờ có giá vô đắn Tuy nhiên loại hình hoạt động công ty công ty TNHH em đưa ý kiến nên đổi công ty từ TNHH sang cổ phần để thuận lợi trình sản xuất kinh doanh Với đội ngũ cán nhân viên nhà quản trị tài có lực, tình hình tài doanh nghiệp theo dõi, kiểm soát chặt chẽ; phân tích cụ thể bảo đảm điều kiện hợp lý Năng lực tài doanh nghiệp bảo đảm không ngừng nâng cao nhờ vào công tác quản lý tài doanh nghiệp thực tốt GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 41 KẾT LUẬN Phân tích tài nội dung quản trị tài công ty Các công ty Việt Nam đơn vị kinh doanh tự chủ, tự chịu trách nhiệm hoạt động sản xuất kinh doanh Trong bối cảnh kinh tế đại, công ty phải đối mặt với nhiều vấn đề phức tạp biến động liên tục thị trường, cạnh tranh gay gắt công ty nước Vì thế, công tác phân tích tài nhằm đánh giá thực trạng tài công ty để từ có định tài phù hợp trở thành vấn đề sống công ty Hơn nữa, thông tin công tác phân tích tài đem lại thiết thực nhiều chủ thể kinh tế quan nhà nước, nhà đầu tư, ngân hàng việc định Công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG đạt nhiều kết thuận lợi năm qua bên cạnh tồn hạn chế hoạt động tài công ty, công ty cần trọng tới công tác phân tích tài việc sử dụng, áp dụng giải pháp kiến nghị hoàn toàn khả thi công ty nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty Tuy nhiên, hạn chế mặt trình độ thiếu kinh nghiệm thực tế, đánh giá chuyên đề chưa thật sát thực, mang tính chủ quan, giải pháp đưa chưa tối ưu Vì em mong nhận đóng góp, bổ sung từ phía thầy cô giáo, cô chú, anh chị phòng Tài chính- Kế toán Công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG để viết hoàn thiện Theo ý chủ quan mình, em nêu số kiến nghị, giải pháp nhằm tăng cường lực tài công ty Tuy nhiên thời gian thực tập chưa bao lâu, trình độ thân nhiều hạn chế bước đầu làm quen với tình hình thực tế nên em có thiếu sót tránh khỏi Vì em mong nhận đóng góp, bổ sung từ phía thầy cô giáo, cô chú, anh chị phòng Tài chính- Kế toán Công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG để viết hoàn thiện hơn, góp phần nhỏ bé làm cho công ty phát triển vững mạnh GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 42 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Th.S Đỗ Thị Kim Dung, giáo trình Tài doanh nghiệp 2, cao đẳng xây dựng số 1,2012 PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang, Phân tích báo cáo tài chính, NXB Tài PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài chính,2008 Báo cáo tài công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG Một số vấn đề công tác quản lý tài năm 2012 Giáo trình quản trị tài chính, NXB Học viện tài GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO [...]... tài chính Thị trường tài chính là nơi mà các nhà đầu tư nắm giữ tài sản tài chính được phát hành bởi doanh nghiệp GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 18 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH ĐÀO TẠO VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ BBG 2.1 Tổng quan về công ty TNHH đào tạo và tư vấn đầu tư BBG 2.1.1 Khái quát về công ty Công ty TNHH đào tạo và tư vấn đầu tư BBG được thành lập theo... sản + Đào tạo + Đầu tư tài chính + Đầu tư kinh doanh + Đầu tư tài chính: Đây là lĩnh vực hoạt động chính của công ty, công ty chuyên cung cấp các dịch vụ tư vấn đầu tư và đầu tư trên thị trường tài chính mà chủ yếu tập trung vào các sản phẩm trên thị trường ngoại hối và cung cấp các dịch vụ tư vấn đầu tư ngoại hối 2.1.3.2 Vị thế của công ty Công ty cổ phần đầu tư BBG là một trong những công ty con của. .. qua, công ty đã tổ chức đào tạo 1 lượng lớn các trader chuyên nghiệp nhằm phát triển thị trường ngoại hối tại Việt Nam, hứa hẹn trong thời gian sắp tới các nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể tiếp cận dễ dàng đến thị trường này và đầu tư một cách hiệu quả nhất 2.2 Phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH đào tạo và tư vấn đầu tư BBG 2.2.1 Đánh giá chung về biến động tài sản và nguồn vốn tại công ty TNHH. .. pháp huy động phù hợp, đầu tư các tài sản đúng mục đích và tính chất góp phần nâng cao kết quả và hiệu quả kinh doanh GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 23 Bảng 2.1: Cơ cấu tài sản và nguồn vốn công ty TNHH đào tạo và tư vấn đầu tư BBG giai đoạn 2011-2013 Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu 2011 A Tài sản I Tài sản ngắn hạn 30,089 1.Tiền và các khoản tư ng đương tiền 26,533 2.Các khoản đầu tư tài chính. .. vốn của doanh nghiệp có sự dịch chuyển, chủ động giảm các khoản vay để tập trung vào vốn chủ sở hữu Hệ số tự tài trợ tăng lên cho thấy khả năng tự chủ cao về mặt tài chính hay mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp đang dần tốt lên  Như vậy qua phân tích về tình hình biến động tài sản và nguồn vốn của công ty TNHH đào tạo và tư vấn đầu tư BBG ta có thể thấy cơ cấu tài sản có sự thay đổi, giảm đầu tư ngắn... là một trong những công ty con của tập đoàn tài chính BBG với ba mảng chính - BBG Investment, BBG Media, BBG Online thì công ty cổ phần đầu tư BBG tập trung chủ yếu vài mảng đầu tư (Investment) Với mục tiêu thành công chính là “ con người” thì công ty cổ phần đầu tư BBG đã và đang hoàn thiện cả về quy mô lẫn nhân tố con người với tôn chỉ “ tài sản lớn nhất của DN là con người” GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI... lập kế hoạch tài chính GVHD: Ths ĐỖ PHƯƠNG CHI SVTH: ĐẬU THỊ THẢO 10 - Quản lý nguồn vốn có hiệu quả - Nâng cao năng lực của bộ máy quản lý tài chính trong công ty Có thể khẳng định, năng lực quản trị tài chính là nhân tố quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường 1.4.1.2 Các chỉ tiêu dùng trong phân tích báo cáo tài chính để đánh giá năng lực tài chính a Đánh... đa hóa lợi ích của công ty PR, phát triển các dịch vụ mới để đa dạng hóa danh mục đầu tư 2.1.3 Đặc điểm cơ bản về ngành nghề và vị thế của Công ty 2.1.3.1 Ngành nghề kinh doanh: BBG là một trong những công ty thành công trong việc đầu tư các lĩnh vực như bất động sản, tài chính, kinh doanh vv với những kinh nghiệm phân tích chuyên sâu đã giúp BBG đầu tư hiệu quả và đem lại lợi nhuân cao nhất + Hoạt... cuối cùng là nâng cao giá trị doanh nghiệp Như vậy, năng lực tài chính của doanh nghiệp bao gồm khả năng mở rộng nguồn vốn chủ sở hữu, huy động vốn kinh doanh, tăng khả năng sinh lời, khả năng phòng ngừa và chống đỡ rủi ro, khả năng quản lý tài chính Để nâng cao năng lực tài chính trong doanh nghiệp đòi hỏi nhà quản trị phải thực hiện tốt các vấn đề sau: - Ra quyết định tài chính kịp thời, chính xác -... chủ về tài chính càng lớn - Hệ số tự tài trợ: Chỉ số này phản ánh mức độ đầu tư của vốn chủ sở hữu vào tài sản dài hạn - Hệ số tài trợ từ nguồn vốn ổn định: Chỉ tiêu này phản ánh mức độ đầu tư của nguôn vốn ổn định vào tài sản dài hạn Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ các tài sản dài hạn hầu như được đầu tư từ nguồn vốn ổn định, nâng cao tính tự chủ trong hoạt động tài chính * Nhóm chỉ tiêu về khả năng ... TRẠNG PHÂN TÍCH NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH ĐÀO TẠO VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ BBG 2.1 Tổng quan công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG 2.1.1 Khái quát công ty Công ty TNHH đào tạo tư vấn đầu tư BBG. .. CHUNG CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CHƯƠNG 2- THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH ĐÀO TẠO VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ BBG CHƯƠNG 3- MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VÀ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN VÀ NÂNG CAO NĂNG... KIẾN NGHỊ VÀ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN VÀ NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH ĐÀO TẠO VÀ TƯ VẤN ĐẦU TƯ BBG Để giải hạn chế việc tăng lực tài doanh nghiệp, cần có kết hợp thực giải pháp từ