Đề án quản trị chiến lược công ty cổ phần tập đoàn hoa sen

Đề án quản trị chiến lược công ty cổ phần tập đoàn hoa sen

Nhóm 2

Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen

07/22/2024 HoaSen Group – Nhóm 1

NỘI DUNG

1 Giới thiệu tổng quan về Công ty Cổ phần Tập đoàn

Hoa Sen

2 Phân tích và đánh giá các yếu tố vĩ mô

3 Xây dựng ma trận đánh giá các yếu tố vĩ mô

4 Phân tích và đánh giá các yếu tố vi mô

5 Xây dựng ma trận đánh giá yếu tố vi mô

6 Xây dựng ma trận GE

7 Xây dựng ma trận BCG

8 Xây dựng ma trận PORTER

9 Xây dựng ma trận SWOT

10 Xây dựng các giải pháp chiến lược cho Công ty.

11 Đề xuất các chiến lược thực thi cho Công ty.

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

2

VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP

ĐOÀN HOA SEN

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

Nhóm 1

4

Văn phòng trụ sở chính của Hoa Sen Group tại

Bình Dương

GIỚI THIỆU

• Hoa Sen Group tự hào đứng đầu ngành Tôn mạ cả nước

về tốc độ tăng trưởng và sản lượng tiêu thụ Ngoài ra còn

có các sản phẩm khác như: xà gồ, ống thép, ống nhựa.

• Là doanh nghiệp đầu tiên – duy nhất tại VN có hệ thống

vừa sản xuất vừa kinh doanh khép kín với mạng lưới

phân phối trực tiếp 3 công ty con, 2 nhà máy sản xuất do Công ty mẹ quản lý và hơn 108 chi nhánh trải dài, rộng

khắp cả nước

• Song song đó, Hoa Sen group còn mở rộng lĩnh vực hoạt

động kinh doanh của mình trên các sản phẩm như: vật

liệu xây dựng, bất động sản, đầu tư tài chính, cảng biển

và logistics.

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

6

GIỚI THIỆU

SẢN PHẨM

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

8

SẢN PHẨM

SẢN PHẨM

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

10

GIỚI THIỆU

BAN ĐIỀU HÀNH

•Mã chứng khoán: HSG

•Sàn niêm yết: HOSE

•Ngày giao dịch đầu tiên: 5/12/2008

•Giá đóng cửa phiên giao dịch đầu tiên: 32.000đ

•Mệnh giá hiện tại:

•Số lượng cổ phần niêm yết lần đầu: 57,038,500

•Số lượng cổ phần niêm yết (T6-2013): 100,790,790

•Số lượng cổ phần đang lưu hành (T6-2013):

96,313,098

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

12

CỔ PHIẾU HSG

CỔ PHIẾU HSG

Diễn biến giá cổ phiếu HSG trong 3 tháng qua – Nguồn: HOSE.

Nhóm 1

14

TÌNH HÌNH KINH DOANH

•Tập đoàn Hoa Sen ước sản lượng tiêu thụ đạt gần 627

nghìn tấn, hoàn thành 115% kế hoạch.

• Trong đó sản lượng xuất khẩu đạt 279 nghìn tấn hoàn

thành 122% kế hoạch

•Doanh thu ước đạt 11.700 tỷ đồng, hoàn thành 106% kế

hoạch, trong đó doanh thu xuất khẩu trên 250 triệu USD.

•Lợi nhuận sau thuế ước đạt 580 tỷ đồng, hoàn thành

145% kế hoạch.

•Nguồn nguyên liệu đầu vào đa số phải nhập khẩu

(70-80%) và phải nhập khẩu các máy móc cải tiến công

nghệ.

TÌNH HÌNH KINH DOANH

• Trở thành một tập đoàn kinh tế hàng đầu Việt Nam và trong

lĩnh vực vật liệu xây dựng bằng chiến lược phát triển bền

vững:

- Tập trung vào các sản phẩm truyền thống: tôn, thép, nhựa

trên cơ sở xây dựng và phát triển chuỗi lợi thế cạnh tranh cốt lõi.

- Quy trình sản xuất kinh doanh khép kín.

- Hệ thống phân phối – bán lẻ đến tận tay người tiêu dùng,

chuỗi thương hiệu mạnh, thân thiện và hướng đến cộng

đồng, hệ thống quản trị và văn hoá doanh nghiệp đặc thù, tiên phong đầu tư đổi mới công nghệ để mang lại giá trị

gia tăng cao nhất cho cổ đông, người lao động và xã hội.

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

16

TẦM NHÌN

•Cung cấp những sản phẩm mang thương hiệu Hoa

Sen, chất lượng quốc tế, giá hợp lý, đa dạng nhằm

thoả mãn nhu cầu của người tiêu dùng, góp phần thay đổi diện mạo kiến trúc đất nước và phát triển cộng

đồng

SỨ MẠNG

•Mục tiêu “3 số 1” trong năm 2013-2014: Sản lượng

tiêu thụ 1 triệu tấn, Doanh thu 1 tỷ USD và Lợi nhuận sau thuế là 1 nghìn tỷ đồng

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

18

MỤC TIÊU

MỤC TIÊU

Thông tin tiến độ các dây chuyền sản xuất

•Trung thực

•Cộng đồng

•Phát triển

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

20

GIÁ TRỊ CỐT LÕI

•Thành công trọng việc là đơn vị dẫn đầu ngành sản xuất

tôn mạ ở Việt Nam.

•Nhận giải thưởng Bạch Kim về chất lượng sản phẩm

quốc tế 2011.

• Nhận bằng khen của Thủ tướng chính phủ năm 2011.

•Liên tục đạt giải thưởng Sao vàng Đất Việt.

• Vinh dự nhận được giải thưởng Fast500 năm 2012 –

Top 500 Doanh nghiệp tăng trưởng nhanh nhất Việt

Nhóm 1

22

THÀNH TỰU

•Tập đoàn Hoa Sen cũng đã

tham gia rất nhiều các

chương trình giúp đỡ công

đồng như: các chương trình

từ thiện, Vượt lên chính

mình, Hội thao cho công

nhân, Đêm hội trung thu cho

các trẻ em nghèo… và gần

đây nhất là trở thành nhà tài

trợ cho chuyến đi của Nick

Vujicic đến Việt Nam

THÀNH TỰU

PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ

CÁC YẾU TỐ VĨ MÔ

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

• Năm 2012, nhu cầu thép trong nước giảm khá mạnh và có

dấu hiệu phục hồi trong năm 2013

• Lượng thép xây dựng sản xuất trong tháng 6 ước đạt 360,000 tấn, giảm 8.63% so với tháng trước và tăng 17.73% so với

cùng kỳ năm ngoái Lượng thép tiêu thụ trong tháng 6 ước

đạt 350,000 tấn, giảm 9.33% so với tháng trước và tăng

17.57% so với cùng kỳ năm ngoài tình hình ngành thép 6

tháng đầu năm 2013 nhìn chung có diễn biến tốt hơn so với

cùng kỳ năm 2012

KINH TẾ

• Nguồn nguyên liệu đầu vào đa số phải nhập khẩu (70-80%)

và phải nhập khẩu các máy móc cải tiến công nghệ Về nhập

khẩu thép thành phẩm ước đạt trên 9 triệu tấn, tăng 15,88%

so với năm 2012

• Nhiều chính sách bảo hộ, hạn chế nhập khẩu và nhiều vụ

kiện phá giá đã xảy ra đối với sản phẩm thép.

• Nguồn cung các sản phẩm tôn, ống thép… đang gấp 3 lần so

với cầu Quy hoạch phát triển các nhà máy thép đã được

Chính phủ phê duyệt với những quy định khá chi tiết, song

một số địa phương đã "phớt lờ", cấp phép tràn lan cho những

dự án thép

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

26

KINH TẾ

• Chịu ảnh hưởng của các văn bản pháp luật về Công ty cổ

phần, chứng khoán và thị trường chứng khoán đến hoạt động quản trị, kinh doanh của doanh nghiệp, giá cổ phiếu

• Quản lý của Nhà nước đối với thị trường thép vẫn còn lỏng

lẻo đối với các địa phương  đầu tư tràn lan, nhỏ lẻ.

• Nghị quyết 11 của Chính phủ và Chỉ thị 01 của Ngân hàng

Nhà nước đưa ra nhằm cắt giảm đầu tư công và hạn chế hoạt

động cho vay phi sản xuất làm thị trường bất động sản gần

như đóng băng, xây dựng công nghiệp và dân dụng sụt giảm, trong khi đây là lĩnh vực chiếm khoảng 34% tổng nhu cầu của ngành thép

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

28

CHÍNH TRỊ-PHÁP LUẬT

•Không phân biệt đối xử về giá điện

Theo doanh nghiệp sản xuất thép của Hiệp hội Thép Việt

Nam (VSA),các doanh nghiệp bức xúc khi Bộ Công Thương

đưa ra Dự thảo Quy định về cơ cấu biểu giá bán lẻ điện

phân biệt đối xử với ngành thép sẽ cao hơn từ 2-16% với lý

do tiêu thụ điện năng nhiều.

•Cuộc chiến chống bán phá giá

Với yêu cầu áp thuế chống bán phá giá từ 20-40% với các

nguồn hàng từ Trung Quốc,Mã Lai,Indonexia.Các doanh

nghiệp cho rằng điều này sẽ đưa nhiều doanh nghiệp đến bờ vực phá sản,rời thị trường hoặc phải tăng giá lên 15-30%.

CHÍNH TRỊ-PHÁP LUẬT

• Hiện tỷ lệ tiêu thụ thép bình quân của Việt Nam vẫn ở mức rất thấp Tổng công suất thép xây dựng là 11 triệu tấn trong khi nhu cầu tiêu thụ thép xây dựng hiện nay chỉ khoảng 5 triệu tấn/năm Hầu hết các doanh nghiệp thép xây dựng hiện nay chỉ hoạt động cầm chừng khoảng 40 – 60% công suất.

• Trong dài hạn, quá trình công nghiệp hoá, đô thị hoá và phát

triển cơ sở hạ tầng tiếp tục là yếu tố thúc đẩy nhu cầu sử dụng thép.

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

30

XÃ HỘI

XÃ HỘI

•Nhà máy Thép cán nguội công suất 180.000 tấn/năm

•Nhà máy Tôn mạ hợp kim nhôm kẽm công nghệ

NOF - công nghệ tiên tiến nhất thế giới hiện nay,

công suất 150.000 tấn/năm

•Hai dây chuyền Tôn mạ kẽm với tổng công suất

100.000 tấn/năm

•Hai dây chuyền Tôn mạ màu tổng công suất 100.000 tấn/năm

•Dây chuyền sản xuất Tôn mạ dày HGI - công nghệ

NOF), công suất 450.000 tấn/năm

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

32

KHOA HỌC-KĨ THUẬT

YẾU TỐ VĨ MÔ

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

1 Khoa học-kĩ thuật ngày càng cải tiến.

2 Gia nhập cộng đồng kinh tế ASEAN (AEC) năm

2015

3 GDP tăng

4 Giá tăng trên sàn chứng khoán, số vốn dư điều lệ

cao

5 Thu hút nhiều nhà đầu tư

6 Áp lực cạnh tranh trong nước thấp

7 Không chịu nhiều tác động của chu kỳ kinh tế

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

34

PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ CƠ HỘI

YẾU TỐ QUAN TRỌNG TRỌNG SỐ PHẢN ỨNG GIÁ TRỊ

1 Khoa học-kĩ thuật ngày càng

2 Gia nhập cộng đồng kinh tế

4 Giá tăng trên sàn chứng

khoán, số vốn dư điều lệ cao. 20% 4 0.8

6 Áp lực cạnh tranh trong nước

7 Không chịu nhiều tác động

MA TRẬN ĐÁNH GIÁ YẾU TỐ CƠ HỘI

1 Khoa học-kĩ thuật ngày càng cải tiến.

2015.

3 GDP tăng

4 Giá tăng trên sàn chứng khoán, số vốn dư điều lệ

cao.

5 Thu hút nhiều nhà đầu tư

6 Áp lực cạnh tranh trong nước thấp

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

36

YẾU TỐ CƠ HỘI CHÍNH

1 Đối thủ cạnh tranh thị trường nước ngoài WTO,

AEC

2 Tỷ lệ lạm phát tăng

3 Rủi ro tỷ giá ngoại tệ

4 Phí vận chuyển tăng do giá xăng dầu

5 Rào cản pháp lý khi xuất khẩu

6 Thị trường bất động sản đóng băng

7 Giá cả nguyên vật liệu biến động.

PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ĐE DỌA

YẾU TỐ QUAN TRỌNG TRỌNG SỐ PHẢN ỨNG GIÁ TRỊ

1 Đối thủ cạnh tranh thị trường

4 Phí vận chuyển tăng do giá

Nhóm 1

38

MA TRẬN ĐÁNH GIÁ YẾU TỐ ĐE DỌA

1 Đối thủ cạnh tranh thị trường nước ngoài WTO,

AEC.

2 Tỷ lệ lạm phát tăng

3 Rủi ro tỷ giá ngoại tệ

4 Phí vận chuyển tăng do giá xăng dầu

5 Rào cản pháp lý khi xuất khẩu

7 Giá cả nguyên vật liệu biến động.

YẾU TỐ ĐE DỌA CHÍNH

PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ

CÁC YẾU TỐ VI MÔ

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

•HPG – Công ty cổ phần Tập đoàn Hòa Phát

Vốn điều lệ 4,190 tỷ đồng

Sản xuất thép và các sản phẩm liên quan như than

coke, quặng sắt chiếm 83,6% cơ cấu doanh thu

Công suất 850 nghìn tấn thép thành phẩm, 500 nghìn

tấn phôi mỗi năm

•POM – Công ty Cổ phần Thép Pomina

Vốn điều lệ 1,874 tỷ đồng

Thép thanh chiếm 88% cơ cấu doanh thu

Công suất luyện thép 1.5 triệu tấn, cán thép 1.6 triệu

tấn mỗi năm

ĐỐI THỦ CẠNH TRANH

•VIS – Công ty Cổ phần Thép Việt Ý

Vốn điều lệ 492 tỷ đồng

Chuyên sản xuất và kinh doanh các mặt hàng thép xây dựng phi 5.5 - phi 12; thép thanh D10 – D40

Công suất 250 nghìn tấn mỗi năm

•HLA – Công ty Cổ phần Hữu Liên Á Châu:

Vốn điều lệ 344 tỷ đồng

Sản xuất kinh doanh các sản phẩm ống thép đen, chiếm 58,5 doanh thu; ống inox, chiếm 11.77% doanh thu; xà

gỗ thép, chiếm 2.22% doanh thu

Công suất 84 nghìn tấn sản phẩm mỗi năm

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

42

ĐỐI THỦ CẠNH TRANH

•NPV – Công ty THHH Ống Thép Nippon Steel & Sumikin Việt Nam

Tổng vốn đầu tư: 15 triệu đô la Mỹ

Sản phẩm chính: Cọc ống thép, Cọc ống ván thép

• Công ty Cổ phần SunSteel

• Công ty NS BlueScope Lysaght Vietnam

ĐỐI THỦ CẠNH TRANH

Doanh thu Q1/2013(tỷ đồng)

Doanh thu Q1/2013

so với cùng kỳ

LNST Q1/2013(tỷ đồng)

LNST Q1/2013 so với cùng kỳ

•Nhu cầu tiêu thụ thép, đặc biệt là thép xây dựng sụt

giảm mạnh cùng với mức suy thoái của nền kinh tế

và thị trường bất động sản đóng băng Năm 2012

lượng thép xây dựng tiêu thụ chỉ đạt 4,5 triệu tấn,

giảm 10% so với 2011

•Tính đến hết quý 1/2013, thị trường thép xây dựng

chỉ tiêu thụ được khoảng hơn 1,1 triệu tấn, giảm 7%

so với cùng kỳ

CUNG CẦU

07/22/2024 HoaSen Group –

•Thép phế hầu hết là nhập khẩu từ 70% -80% và biến

động theo giá phôi thép thế giới.

•Vì vậy hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp ngành

thép phù thuộc rất nhiều vào giá phôi thép trên thị

trường thế giới và giá bán điện của nhà nước.

• Từ đầu năm đến nay, ngành thép hưởng lợi khá nhiều do giá nguyên vật liệu đầu vào như quặng sắt, phôi, thép

phế đều giảm mạnh.

•Giá quặng sắt nguyên liệu đầu vào sản xuất phôi đã

giảm 57% so với đầu năm

NGUYÊN VẬT LIỆU

Giá quặng sắt niêm yết trên sàn New York

(USD/tấn)

• Hệ số vòng quay hàng tồn kho bằng giá vốn hàng bán/ giá trị hàng tồn khó, thể

hiện khả năng quản lý hàng tồn kho của doanh nghiệp Hệ số càng cao, năng lực

quản trị hàng tồn kho càng tốt, doanh nghiệp bán hàng càng nhanh và không dự trữ nhiều hàng tồn Hệ số vòng quay tồn kho của DN tăng dần theo từng năm cho thấy

DN mua càng nhiều nguyên vật liệu, suy ra DN càng bán được nhiều sản phẩm.

• Xu hướng vòng quay hàng tồn kho giảm do chịu tác động của tình hình suy thoái

của toàn nền kinh tế từ bắt đầu từ đầu năm 2008.

07/22/2024 HoaSen Group –

• Hệ số vòng quay các khoản phải thu của khách hàng từ năm 2012

có xu hướng giảm đến Quý 3/2013 Điều này chứng tỏ các hoạt

động quản lí của tập đoàn để xử lí tốc độ cùa các khoản phải thu là rất tốt.

VÒNG QUAY CÁC KHOẢN PHẢI THU

• 2010-2011 chỉ số vòng quay tổng tài sản tăng mạnh.

• 2011-2013 có xu hướng giảm dần, hiệu quả sử dụng tài sản giảm

HSG đã chưa hoạt động hết công suất.

07/22/2024 HoaSen Group –

• Vòng quay vốn chủ sở hữu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn chủ sở

hữu của doanh nghiệp thông qua hệ số này ta có thể biết được với

mỗi đồng vốn chủ sở hữu có thể tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu.

• Từ cuối năm 2012, hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của HSG đã

tăng trở lại.

VÒNG QUAY VỐN CHỦ SỞ HỮU

2009 2010 2011 2012 Quý 3/2013 0%

• Tỷ số thanh toán nhanh phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ bằng tài sản

ngắn hạn có khả năng chuyển đổi thành tiền nhanh nhất mà không cần bán đi hàng tồn kho Tỷ số thanh toán nhanh càng lớn phản ánh khả năng thanh toán nợ càng

tốt Tuy nhiên, tỷ số thanh toán nhanh quá cao là một biểu hiện không tốt cho khả năng sinh lời

• Tỷ số thanh toán nhanh của HSG có xu hướng giảm dần vào cuối 2012 cho thấy =>

lượng tài sản lưu động đã giảm và doanh thu tạo ra cao hơn.

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

52

NHÓM CHỈ SỐ KHẢ NĂNG THANH TOÁN

CHỈ SỐ THANH TOÁN NHANH

Hệ số thanh toán nhanh

Hệ số thanh toán nhanh

• Hệ số thanh toán thể hiện khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn/lưu động Hệ số lớn hơn hay bằng 1 thể hiện

doanh nghiệp có tình trạng tài chính lành mạnh, có thể đáp ứng nghĩa

vụ trả nợ ngắn hạn Hệ số thanh toán của DN luôn nằm ở mức xấp xỉ 1, chứng tỏ HSG luôn duy trì được tình trạng tài chính tích cực Chỉ số

khả năng tài chính.

CHỈ SỐ THANH TOÁN HIỆN HÀNH

2009 2010 2011 2012 Quý 3/2013 80%

Hệ số thanh toán hiện hành

Hệ số thanh toán hiện hành

• Là một tập đoàn lĩnh vực chính là nhập khẩu, sản xuất, phân phối các sản phẩm tấm lợp kim loại, xà

gồ thép, tấm trần nhựa và các loại vật liệu xây dựng khác HSG có xu hướng tăng tỉ trọng đầu tư vào tài sản cố định để nâng cao quy

mô Đây là một tín hiệu tốt cho thấy HSG đang tập trung đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh chính của mình: đầu tư hiện đại hóa nhà máy, thiết bị sản xuất, quy trình công nghệ, mở rộng thị trường…

07/22/2024 HoaSen Group –

• 2011-2012 tỷ trọng nợ trên tổng nguồn vốn có xu hướng giảm, tuy nhiên cuối năm 2012 có xu hướng tăng trở lại, đang có sự mất cân đối giữa nợ

và vốn chủ sở hữu trong cơ cấu nguồn vốn.

TỶ TRỌNG NỢ PHẢI TRẢ / TỒNG NGUỒN VỐN

2009 2010 2011 2012 Quý 3/2013 56%

Tỷ trọng nợ phải trả trên tổng nguồn vốn

Tỷ trong nợ phải trả trên tổng nguồn vốn

• 2011-2012 tỷ trọng nợ trên vốn chủ sở hữu giảm mạnh, không phụ thuộc vào nhiều vay nợ bên ngoài.

07/22/2024 HoaSen Group –

LỢI NHUẬN / VỐN ĐẦU TƯ (ROIC)

• Hiệu quả đầu tư của HSG từ cuối năm 2011 cho đến quý

3-2013 có xu hướng tăng trở lại trong nền kinh tế vẫn đang gặp

nhiều khó khăn.

• Khả năng sinh lợi của HSG trên đồng vốn cao, tăng mạnh từ năm

2011 tới quý 3 năm 2013.

07/22/2024 HoaSen Group –

Nhóm 1

58

NHÓM CHỈ SỐ KHẢ NĂNG SINH LỢI

LỢI NHUẬN TRƯỚC THUẾ / TỔNG TÀI SẢN (ROA)

2009 2010 2011 2012 Q3 2013 0%

• Tỷ lệ ROE càng cao càng chứng tỏ được công ty sử dụng hiệu quả đồng vốn của cổ đông, cho thấy sức hấp dẫn của cổ phiếu HSG trên sàn chứng khoán.

LỢI NHUẬN SAU THUẾ / VỐN CHỦ SỞ HỮU (ROE)

2009 2010 2011 2012 Quý 3/2013 0%