Luận văn thạc sĩ nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản từ ngân sách nhà nước trên địa bàn thị xã quảng trị, tỉnh quảng trị

Hơn nữa trong quá trình phát triển bất cứ một ngành, một lĩnh vực nào đó để đi vào hoạt động đều phải thực hiện đầu tư cơ sở vật chất, tài sản cố định, vì vậy đầu tư xây dựng cơ bản luôn

N HẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN

Tp HCM, ngày tháng năm 2014

Giảng viên hướng dẫn

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của tôi, có sự hỗ trợ và giúp

đỡ của người hướng dẫn khoa học PGS TS Phước Minh Hiệp Các số liệu và thông tin sử dụng trong luận văn này đều có nguồn gốc, trung thực và được phép công bố

TPHCM, tháng 11 năm 2014

Tác giả luận văn

LỜI CẢM ƠN

TP.HCM đã tạo điều kiện thuận lợi cho tôi học tập và nghiên cứu

Chân thành cảm ơn các Thầy, Cô Khoa Sau Đại học đã tham gia giảng dạy chương trình Cao học trong thời gian qua

Chân thành cảm ơn PGS TS Phước Minh Hiệp đã tận tình hướng dẫn, giúp

đỡ tôi hoàn thành luận văn này

Xin trân trọng cảm ơn./

Tác giả luận văn

5.2 Định hướng phát triển kinh tế xã hội và quan điểm sử dụng vốn đầu tư xây dựng

cơ bản trên địa bàn thị xã Quảng Trị.54T 71

Bảng 3.1 Thang đo các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng

cơ bản tại thị xã Quảng TrịU 31

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

1.1 S ự cần thiết của đề tài

Hiệu quả là thuật ngữ dùng để chỉ mối quan hệ giữa kết quả thực hiện các mục tiêu hoạt động của chủ thể và chi phí mà chủ thể bỏ ra để có kết quả đó trong những điều kiện nhất định Đánh giá hiệu quả vốn đầu tư xây dựng cơ bản là một nội dung rất quan trọng, nhưng rất khó khăn và phức tạp và kết quả tổng hợp của quá trình công tác đầu tư xây dựng cơ bản Khi xem xét một lợi ích kinh tế - xã hội do dự án đem lại đều phải xác định vị trí của dự án trong kế hoạch phát triển kinh tế xã hội

Hơn nữa trong quá trình phát triển bất cứ một ngành, một lĩnh vực nào đó để đi vào hoạt động đều phải thực hiện đầu tư cơ sở vật chất, tài sản cố định, vì vậy đầu tư xây dựng cơ bản luôn là vấn đề đặc biệt được lãnh đạo địa phương, các nhà quản lý và các nhà nghiên cứu quan tâm về mặt lý luận cũng như thực tiễn

Trong những năm qua, đầu tư xây dựng cơ bản đã góp phần không nhỏ đối với tăng trưởng và phát triển nền kinh tế của nước ta Rất nhiều công trình về các lĩnh vực như: năng lượng, công nghiệp khai thác, chế biến, cơ sở hạ tầng, nông, lâm nghiệp được đầu tư xây dựng làm tiền đề cho việc chấn hưng và phát triển kinh tế của đất nước Chính sách thông thoáng của Nhà nước đã được các nhà thầu khai thác và 'vận dụng' triệt để Có những công trình sau khi ký hợp đồng, chủ đầu tư hào phóng cho nhà thầu tạm ứng tới 60% - 70%, cá biệt có những hợp đồng mức tạm ứng vốn lên tới 70% - 80% đã tạo điều kiện cho nhà thầu chủ động dự trữ vật tư, vật liệu, hạn chế những tác động về biến động giá để đẩy nhanh tiến độ xây dựng… Tuy nhiên, trong quá trình thực hiện đầu tư và đầu tư xây dựng cơ bản vẫn còn nhiều vấn đề bất cập như:

- Vốn đầu tư Xây dựng cơ bản (XDCB) được cân đối và liên quan chặt chẽ với tiến độ thu chi của ngân sách nhà nước (NSNN) Trong khi việc chi cho XDCB thì từ đầu năm và là 1 khoản lớn thì việc huy động hoặc nguồn thu lại rải đều cả năm do vậy dẫn tới mất cân đối và lãng phí

- Rất khó quản lý việc các nhà thầu sử dụng vốn vào việc gì, thực tế có những khoản vốn XDCB tập trung khi về tay nhà thầu được chuyển sang các dự án khác,

1

không đưa vào công trình Ðặc biệt, có những nhà thầu mặc dù nhận đủ vốn thi công nhưng vẫn sao nhãng chậm tiến độ, mà không có chế tài xử lý cũng như biện pháp khống chế thời gian thu hồi vốn đã tạm ứng, thời gian hoàn trả, thanh toán vốn tạm ứng Có hiện tượng khi đã cầm vốn trong tay, nhà thầu cũng chẳng vội, nghiệm thu thanh toán khối lượng gây khó khăn cho cơ quan quản lý vốn

Thực tế trong thời gian qua cho thấy, trên địa bàn thị xã Quảng Trị còn một số

trường hợp khi nhà thầu đã tạm ứng lượng vốn lớn nhưng năng lực hạn chế, tiến độ, chất lượng không đạt yêu cầu hoặc nhận quá nhiều công trình dẫn tới tiến độ không bảo đảm phải hủy bỏ hợp đồng để chuyển sang cho nhà thầu khác thì việc đòi lại vốn

sẽ rất khó khăn Bên cạnh đó công tác đấu thầu, hỗ trợ giải tỏa mặt bằng còn nhiều hạn chế, công tác thanh kiểm tra nguồn vốn còn thiếu tính chặt chẽ, gây thất thoát nguồn vốn đầu tư, hay bộ máy tổ chức quản lý còn cồng kênh gây lãng phí nguồn nhân lực

Tuy nhiên, trong quá trình thực hiện đầu tư xây dựng cơ bản Thị xã Quảng Trị

đã có những kết quả thành công nhất định, nhờ đó mà tốc độ tăng trưởng kinh tế đã đạt được khá cao là 11% so với mức bình quân chung của cả nước trong nhiều năm Tuy vậy, hiệu quả của đầu tư xây dựng cơ bản chưa đạt được mục tiêu đề ra; tồn tại, hạn chế còn xảy ra ở tất cả các khâu Thất thoát trong đầu tư xây dựng cơ bản chưa được khắc phục triệt để

Nhận thức được các vấn đề lý luận và thực tiễn của hiệu quả sử dụng vốn đầu

tư XDCB; đồng thời lại có được cơ hội học tập và làm việc tại thị xã Quảng Trị; tác

giả đã mạnh dạn lựa chọn đề tài: “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử

dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản từ ngân sách nhà nước trên địa bàn Thị xã Quảng Trị, Tỉnh Quảng Trị” làm luận văn tốt nghiệp của mình

1.2 M ục tiêu, câu hỏi nghiên cứu

1.2.1 M ục tiêu nghiên cứu:

Mục tiêu của đề tài là phân tích và nhận định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn đầu tư XDCB từ NSNN trên địa bàn thị xã Quảng Trị ; đánh giá mức

độ tác động của các yếu tố đó, trên cơ sở đó đề xuất các chính sách nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn NSNN trong XDCB

2

1.2.2 Câu h ỏi nghiên cứu:

Quảng Trị trong thời gian qua như thế nào?

cơ bản trên địa bàn thị xã Quảng Trị, Mức độ ảnh hưởng của nó?

cơ bản từ nguồn ngân sách nhà nước trên địa bàn thị xã Quảng Trị?

1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của luận văn

(1) Đối tượng nghiên cứu của đề tài là diễn biến tình hình đầu tư xây dựng cơ bản và hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản từ ngân sách nhà nước trên địa bàn Thị xã Quảng Trị, Tỉnh Quảng Trị

(2) Phạm vi nghiên cứu là các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư xây dựng cơ bản từ ngân sách nhà nước trên địa bàn Thị xã Quảng Trị, Tỉnh Quảng Trị Sáu yếu tố cơ bản đó là: Đặc điểm của sản phẩm xây dựng cơ bản; Các yếu tố về nguồn lực; Công tác quy hoạch và kế hoạch; Cơ chế và chính sách; Công tác tổ chức quản lý vốn đầu tư xây dựng; Tổ chức khai thác, sử dụng

Không gian nghiên cứu: tập trung chủ yếu tại các cơ quan sau: thị xã Quảng Trị, Sở kế hoạch đầu tư, Sở tài chính Tỉnh Quảng trị

(3) Thời gian nghiên cứu: dữ liệu thứ cấp được thu thập trong giai đoạn từ 2009 – đến 2013

1.4 Phương pháp nghiên cứu

- Đề tài sử dụng cả hai nhóm phương pháp phân tích có liệu quan đến 2 nguồn tài dữ liệu thu thập là : (1) Thứ cấp ; (2) Sơ cấp

Dữ liệu thứ cấp được thu thập từ các báo cáo của các cơ quan, ban ngành có

liên quan đến vấn đề đầu tư xây dựng cơ bản tại thị xã Quảng Trị trong giai đoạn 2008 – 2013;

3

Dữ liệu sơ cấp được thu thập thông qua phỏng vấn trực tiếp bằng bảng câu hỏi

theo phương pháp điều tra mẫu thuận tiện với quy mô mẫu Mẫu được điều tra là cán

bộ hiện đạng công tác tại các ban quản lý dự án đầu tư trên địa bàn thị xã Quảng Trị ; tại các cơ quan quản lý lĩnh vực đầu tư xây dựng cơ bản

Phương pháp phân tích dữ liệu, tác giả sử dụng các kỹ thuật phân tích dữ liệu

với sự hỗ trợ của phần mềm SPSS 20 và Exel như sau:

• Sử dụng phương pháp thống kê mô tả để phân tích đặc điểm của mẫu khảo sát

• Kiểm định độ tin cậy thang đo Cronhach's Alpha,

• Phân tích nhân tố khám phá (EFA),

• Phân tích hồi quy

• Kiểm định các giả thuyết nghiên cứu, đa cộng tuyến, phương sai sai số thay đổi

1.5 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài

Hệ thống hóa một cách khoa học về các lý luận có liên quan đến hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản từ NSNN

Phân tích hiện trạng hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản tại thị xã Quảng Trị ; chỉ ra được những thành tựu, hạn chế và nguyên nhân của những hạn chế, bất cập cần giải quyết

Nhận diện và phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản từ NSNN tại thị xã Quảng Trị

Hỗ trợ Thị xã Quảng Trị trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản Đề xuất được các phương hướng và các giải pháp có cơ sở lý luận và thực tiễn để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đầu tư XDCB từ nguồn ngân sách cho tỉnh Quảng trị nói riêng và cho các địa phương khác nói chung

Cuối cùng đề tài cũng là nguồn tài liệu tham khảo hữu ích cho các nhà nghiên cứu, bạn đọc quan tâm tới lĩnh vực đầu tư xây dựng cơ bản

4

1.6 K ết cấu luận văn

54T

Với vấn đề nêu trên đề tài được cấu trúc thành 5 chương

• Chương 1: Tổng quan về đề tài nghiên cứu

• Chương 2: Cơ sở lý luận về hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản

• Chương 3: Phương pháp và mô hình nghiên cứu

• Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận

• Chương 5: Kết luận và Kiến nghị

5

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG

VỐN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CƠ BẢN

2.1 Nh ững vấn đề cơ bản về đầu tư xây dựng cơ bản

2.1.1 Khái ni ệm đầu tư xây dựng cơ bản

Theo Hồ Sỹ Chi (1986), đầu tư cơ bản là hoạt động đầu tư để tạo ra các tài sản

cố định (TSCĐ) đưa vào hoạt động trong các lĩnh vực KT - XH khác nhau Trong hoạt động đầu tư, các nhà đầu tư phải quan tâm đến các yếu tố: sức lao động, tư liệu lao động, đối tượng lao động Khác với đối tượng lao động (nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm…) các tư liệu lao động (như máy móc thiết bị, nhà xưởng,

phương tiện vận tải…) là những phương tiện vật chất mà con người sử dụng để tác động vào đối tượng lao động, biến đổi nó thành mục đích của mình Xét về mặt tổng thể thì không một hoạt động đầu tư nào mà không cần phải có các TSCĐ, nó bao gồm toàn bộ cơ sở kỹ thuật đủ tiêu chuẩn theo quy định của Nhà nước và có thể được điều chỉnh cho phù hợp với giá cả từng thời kỳ Hoạt động đầu tư cơ bản thực hiện bằng cách tiến hành xây dựng mới các TSCĐ được gọi là đầu tư XDCB

Theo Bùi Mạnh Cương (2006), XDCB chỉ là một khâu trong hoạt động đầu tư XDCB XDCB là các hoạt động cụ thể để tạo ra TSCĐ Kết quả của hoạt động XDCB

là các TSCĐ, có một năng lực sản xuất và phục vụ nhất định Như vậy, XDCB là một quá trình đổi mới và tái sản xuất mở rộng có kế hoạch về các TSCĐ của nền kinh tế quốc dân trong các ngành sản xuất vật chất cũng như không sản xuất vật chất Nó là quá trình xây dựng cơ sở vật chất cho một quốc gia

Như vậy, đầu tư XDCB là một hoạt động kinh nhằm tạo ra các công trình xây dựng theo mục đích của người đầu tư, là lĩnh vực sản xuất vật chất tạo ra các TSCĐ và tạo ra cơ sở vật chất kỹ thuật cho xã hội

6

2.1.2 Vai trò và đặc điểm đầu của tư xây dựng cơ bản

2.1.2.1 Đặc điểm của đầu tư xây dựng cơ bản

- Hoạt động đầu tư xây dựng cơ bản là một bộ phận của đầu tư phát triển do vậy

nó cũng mang những đặc điểm của đầu tư phát triển

- Đòi hỏi vốn lớn, ứ đọng trong thời gian dài

- Hoạt động đầu tư xây dựng cơ bản đòi hỏi một số lượng vốn lao động, vật tư

lớn Nguồn vốn này nằm khê đọng trong suốt quá trình đầu tư Vì vậy trong quá trình đầu tư chúng ta phải có kế hoạch huy động và sử dụng nguồn vốn một cách hợp lý đồng thời có kế hoạch phân bổ nguồn lao động, vật tư thiết bị phù hợp đảm bảo cho công trình hoàn thành trong thời gian ngắn chống lãng phí nguồn lực

- Lao động cần sử dụng cho các dự án rất lớn, đặc biết đối với các dự án trọng điểm quốc gia Do đó, công tác tuyển dụng, đào tạo, sử dụng và đãi ngộ cần tuân thủ

một kế hoạch định trước, sao cho đáp ứng tốt nhất nhu cầu từng loại nhân lực theo tiến

độ đầu tư, đồng thời hạn chế đến mức thấp nhất những ảnh hưởng tiêu cực do vấn đề

“hậu dự án” tạo ra như việc bố trí lại lao động, giải quyết lao động dôi dư…

- Thời kỳ đầu tư kéo dài: Thời kỳ đầu tư tính từ khi khởi công thực hiện dự án đến khi dự án hoàn thành và đưa vào hoạt động Nhiều công trình đầu tư có thời gian đầu tư kéo dài hàng chục năm Do vốn lớn lại nằm khê đọng trong suốt quá trình thực

hiện đầu tư nên để năng cao hiệu quả vốn đầu tư cần tiến hành phân kỳ đầu tư, bố trí

vốn và các nguồn lực tập trung, hoàn thành dứt điểm từng hạng mục công trình, quản

lý chặt chẽ tiến độ kế hoạch đầu tư, khắc phục tình trạng thiếu vốn, nợ đọng vốn đầu

tư XDCB

- Thời gian vận hành các kết quả đầu tư kéo dài: Thời gian vận hành các kết quả đầu tư tính từ khi đưa công trình vào hoạt động cho đến khi hết thời hạn sử dụng và đào thải công trình Các thành quả của đầu tư XDCB có giá trị sử dụng lâu dài, có khi hàng trăm, hàng nghìn năm, thậm chí tồn tại vĩnh viễn Trong suốt quá trình vận hành, các thành quả đầu tư chịu tác động hai mặt, cả tích cực và tiêu cực của nhiều yếu tố tự nhiên, chính trị, kinh tế, xã hội…

7

- Có tính chất cố định: Các thành quả của hoạt động đầu tư XDCB là các công trình xây dựng sẽ hoạt động ở ngay nơi mà nó được tạo dựng nên các điều kiện về địa

lý địa hình có ảnh hưởng lớn đến quá trình thực hiện đầu tư, cũng như việc phát huy

kết quả đầu tư Vì vậy cần được bố trí hợp lý địa điểm xây dựng đảm bảo các yêu cầu

an ninh quốc phòng, phải phù hợp với kế hoạch, qui hoạch bố trí tại nơi có điều kiện thuận lợi, để khai thác lợi thế so sánh của vùng, quốc gia, đồng thời phải đảm bảo được sự phát triển cân đối của vùng lãnh thổ

- Liên quan đến nhiều ngành: Hoạt động đầu tư xây dựng cơ bản rất phức tạp liên quan đến nhiều ngành, nhiều lĩnh vực Diễn ra không những ở phạm vi một địa

phương mà còn nhiều địa phương với nhau Vì vậy, khi tiến hành hoạt động này, cần

phải có sự liên kết chặt chẽ giữa các ngành, các cấp trong quản lý quá trình đầu tư, bên

cạnh đó phải qui định rõ phạm vi trách nhiệm của các chủ thể tham gia đầu tư, tuy nhiên vẫn phải đảm bảo được tính tập trung dân chủ trong quá trình thực hiện đầu tư

2.1.2.2 Vai trò c ủa đầu tư xây dựng cơ bản

Nhìn một các tổng quát: Đầu tư xây dựng cơ bản trước hết là hoạt động đầu tư nên cũng có những vai trò chung của hoạt động đầu tư như tác động đến tổng cung và

tổng cầu, tác động đến sự ổn định, tăng trưởng và phát triển kinh tế, tăng cường khả

năng khoa học và công nghệ của đất nước

Ngoài ra với tình chất đặc thù của mình, đầu tư xây dựng cơ bản là điều kiện trước tiên và cần thiết cho phát triển nền kinh tế, có những ảnh hưởng vai trò riêng đối

với nền kinh tế và với từng cơ sở sản xuất đó là:

- Đầu tư xây dựng cơ bản đảm bảo tính tương ứng giữa cơ sở vật chất kỹ thuật và

phương thức sản xuất Mỗi phương thức sản xuất từ đặc điểm sản phẩm, yếu tố nhân

lực, vốn và điều kiện về địa điểm… lại có đòi hỏi khác biệt về máy móc thiết bị, nhà xưởng và đầu tư XDCB đã giải quyết vấn đề này

- Đầu tư XDCB là điều kiện phát triển các ngành kinh tế và thay đổi tỷ lệ cân đối

giữa chúng Khi đầu tư XDCB được tăng cường, cơ sở vật chất kỹ thuật của các ngành

sẽ làm tăng sức sản xuất vật chất và dịch vụ của ngành Phát triển các và hình thành

8

những ngành mới để phục vụ nền kinh tế quốc dân Như vậy, đầu tư XDCB đã làm thay đổi cơ cấu và quy mô phát triển của ngành kinh tế, từ đó nâng cao năng lực sản

xuất của toàn bộ nền kinh tế Đây là điều kiện tăng nhanh giá trị sản xuất và tổng giá

trị sản phẩm trong nước, tăng tích luỹ đồng thời nâng cao đời sống vật chất tinh thần

của nhân dân lao động, đáp ứng yêu cầu nhiệm vụ cơ bản về chính trị, kinh tế - xã hội

Như vậy đầu tư xây dựng cơ bản là hoạt động rất quan trọng, là một khâu trong quá trình thực hiện đầu tư phát tư phát triển, nó có quyết định trực tiếp đến sự hình thành chiến lược phát triển kinh tế từng thời kỳ; góp phần làm thay đổi cơ chế quản lý kinh tế, chính sách kinh tế của nhà nước Cụ thể như sau:

- Đầu tư XDCB ảnh hưởng đến sự chuyển dịch cơ cấu kinh tế

Đầu tư tác động đến sự mất cân đối của ngành, lãnh thổ, thành phần kinh tế Kinh nghiệm của nhiều nước trên thế giới cho thấy con người tất yếu để phát triển nhanh tốc độ mong muốn từ 9% đến 10% thì phải tăng cường đầu tư tạo ra sự phát triển nhanh ở khu vực công nghiệp và dịch vụ

Đối với các nành nông lâm ngư nghiệp do những hạn chế về đất đai và khả

năng sinh học để đạt được tốc độ tăng trưởng từ 5% đến 6% là một điều khó khăn

Như vậy chính sách đầu tư ảnh hưởng đến sự chuyển dịch cơ cấu kinh tế và đến sự phát triển của toàn bộ nền kinh tế Do vậy các ngành, các địa phương trong nền kinh tế

cần phải lập kế hoạch đầu tư dài hạn để phát triển ngành, vùng đảm bảo sự phát triển

cân đối tổng thể, đồng thời có kế hoặch ngắn và trung hạn nhằm phát triển từng bước

và điều chỉnh sự phù hợp với mục tiêu đặt ra

- Đầu tư XDCB tác động đến sự tăng trưởng và phát triển kinh tế: Kết quả nghiên

cứu của các nhà kinh tế cho thấy, muốn giữ phát triển kinh tế ở mức trung bình thì tỷ

lệ đầu tư phải đạt từ 15% đến 20% so với GDP tuỳ thuộc vào hệ số ICOR của mỗi nước Nếu ICOR không đổi thì mức tăng GDP hoàn toàn phụ thuộc vào vốn đầu tư ICOR phản ánh hiệu quả đầu tư Chỉ tiêu này phục thuộc vào nhiều nhân tố như cơ cấu kinh tế, các chính sách kinh tế - xã hội Ở các nước phát triển, ICOR thường lớn (5-7)

do thừa vốn lao động, do sử dụng công nghệ có giá trị cao, còn ở các nước chậm phát

9

triển, ICOR thấp (2-3) do thiếu vốn, thừa lao động, để thay thế cho vốn sử dụng công nghệ kém hiện đại, giá rẻ

- Đầu tư XDCB tạo ra cơ sở vật chất nói chung và cho tỉnh nói riêng Tác động

trực tiếp này đã làm cho tổng tài sản của nền kinh tế quốc dân không ngừng được gia

tăng trong nhiêu lĩnh vực như công nghiệp, nông nghiệp, giao thông vận tải, thuỷ lợi, các công trình công cộng khác, nhờ vậy mà năng lực sản xuất của các đơn vị kinh tế không ngừng được nâng cao, sự tác động này có tính dây chuyền của những hoạt động kinh tế nhờ đầu tư xây dựng cơ bản Chẳng hạn như chúng ta đầu tư vào phát triển cơ

sở hạ tầng giao thông điện nước của một khu công nghiệp nào đó, tạo điều kiện thuận

lợi cho các thành phần kinh tế, sẽ đầu tư mạnh hơn vì thế sẽ thúc đẩy quá trình phát triển kinh tế nhanh hơn

- Đầu tư XDCB tác động đến sự phát triển khoa học công nghệ của đất nước

Có hai con đường để phát triển khoa học công nghệ, đó là tự nghiên cứu phát minh ra công nghệ, hoặc bằng việc chuyển giao công nghệ, muốn làm được điều này, chúng ta

phải có một khối luợng vốn đầu tư mới có thể phát triển khoa học công nghệ Với xu hướng quốc tế hoá đời sống như hiện nay, chúng ta nên tranh thủ hợp tác phát triển khoa học công nghệ với nước ngoài để tăng tiềm lực khoa học công nghệ của đất nước thông qua nhiều hình thức như hợp tác nghiên cứu, khuyến khích đầu tư chuyển giao công nghệ Đồng thời tăng cường khả năng sáng tạo trong việc cải thiện công nghệ

hiện có phù hợp với điều kiện của từng địa phương

- Đầu tư XDCB tác động đến sự ổn định kinh tế tạo công ăn việc làm cho người lao động Sự tác động không đồng thời về mặt thời gian của đầu tư do ảnh hưởng của

tổng cung và tổng cầu của nền kinh tế làm cho mỗi sự thay đổi của đầu tư dù là tăng hay giảm cùng một lúc vừa là yếu tố duy trì vừa là yếu tố phá vỡ sự ổn định của nền kinh tế, ví dụ như khi đầu tư tăng làm cho các yếu tố liên quan tăng, tăng sản xuất của các ngành sẽ thu hút thêm lao động nâng cao đời sống Mặt khác, đầu tư tăng cầu của các yếu tố đầu vào tăng, khi tăng đến một chừng mực nhất định sẽ gây ra tình trạng

lạm phát, nếu lạm phát mà lớn thì nền kinh tế sẽ trì trệ, thu nhập của người lao động

thấp đi, thâm hụt ngân sách tăng, kinh tế chậm lại Do vậy khi điều hành nền kinh tế

10

nhà nước phải đưa ra những chính sách để khắc phục những nhược điểm trên Đầu tư xây dựng cơ bản có tác động rất lớn đến việc tạo công ăn, việc làm, nâng cao trình độ đội ngũ lao động

2.2 Hi ệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản

2.2.1 Khái ni ệm về vốn đầu tư xây dựng cơ bản và hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây d ựng cơ bản

a) Vốn đầu tư xây dựng cơ bản

Theo Karl Marx, Vốn là toàn bộ giá trị của đầu tư để tạo ra các sản phẩm nhằm mục tiêu thu nhập trong tương lai Các nguồn lực được sử dụng cho hoạt động đầu tư được gọi là vốn đầu tư, nếu quy đổi ra thành tiền thì vốn đầu tư là toàn bộ chi phí đầu

tư Bất kỳ một quá trình tăng trưởng hoặc phát triển kinh tế nào muốn tiến hành được đều phải có VĐT, VĐT là nhân tố quyết định để kết hợp các yếu tố trong sản xuất kinh doanh Nó trở thành yếu tố có tầm quan trọng hàng đầu đối với tất cả các dự án đầu tư cho việc phát triển kinh tế đất nước

Nghị định số 385-HĐBT ngày 07/11/1990 của hội đồng Bộ trưởngP0F

1

Pvề việc sửa đổi, bổ sung thay thế điều lệ quản lý đầu tư xây dựng cơ bản đã ban hành theo Nghị định số 232-CP ngày 06/06/1981 khái niệm “Vốn đầu tư XDCB là toàn bộ chi phí cho việc khảo sát, quy hoạch xây dựng, chuẩn bị đầu tư, chi phí thiết kế xây dựng, chi phí mua sắm và lắp đặt thiết bị và các chi phí khác ghi trong tổng dự toán”

Như vậy, theo nghĩa chung nhất thì VĐT XDCB bao gồm: chi phí cho việc khảo sát, quy hoạch xây dựng, chuẩn bị đầu tư, chi phí thiết kế xây dựng, chi phí mua sắm

và lắp đặt thiết bị và các chi phí khác theo một dự án nhất định

b) Hiệu quả vốn đầu tư xây dựng cơ bản

Do nguồn lực khan hiếm có hạn nên nhu cầu đầu tư luôn luôn cao hơn khả năng đầu tư của nền kinh tế Điều này đòi hỏi VĐT phải được sử dụng có hiệu quả nhằm trong

1 Nay là Chính Phủ

11

một thời gian nhất định với một khối lượng VĐT có hạn nhưng lại có thể thoả mãn tốt nhất nhu cầu đầu tư nhằm góp phần thoả mãn tối đa nhu cầu xã hội

Theo Giáo trình Quản lý dự án công trình xây dựng (2007, tr.28), của nhà xuất

bản Lao động và Xã hội: Hiệu quả VĐT XDCB hiểu một cách chung nhất biểu hiện mối quan hệ so sánh giữa các lợi ích của VĐT XDCB và khối lượng VĐT XDCB bỏ

ra nhằm đạt được những lợi ích đó Lợi ích của VĐT XDCB thể hiện ở mức độ thoả mãn nhu cầu xã hội của sản phẩm do VĐT XDCB bỏ ra, bao gồm lợi ích kinh tế và lợi

ích xã hội:

• Lợi ích kinh tế của VĐT XDCB thể hiện ở mức độ thực hiện các mục tiêu kinh

tế của quá trình đầu tư XDCB nhằm thoả mãn chủ yếu các nhu cầu vật chất của xã hội

Do đó lợi ích kinh tế biểu hiện cụ thể về sự thay đổi cán cân thương mại, ở mức độ lợi nhuận thu được, ở sự thay đổi chi phí sản xuất…

• Lợi ích xã hội của VĐT XDCB, ngoài việc thực hiện các mục tiêu kinh tế nói trên còn thực hiện các mục tiêu xã hội khác như mục tiêu chính trị, mục tiêu an ninh quốc phòng, văn hoá xã hội…Theo đó lợi ích xã hội của VĐT XDCB còn bao gồm những sự thay đổi về điều kiện sống và điều kiện lao động, về môi trường, về hưởng thụ văn hoá, phúc lợi công cộng, chăm sóc y tế và quyền bình đẳng…Dựa vào quá trình quản lý đầu tư XDCB ta thấy: từ khi có VĐT, tiến hành thực hiện đầu tư sẽ tạo một khối lượng tài sản cố định Khi các TSCĐ này được sử dụng (giai đoạn khai thác

dự án) sẽ tạo ra một khối lượng sản phẩm hàng hoá và dịch vụ nhất định Lợi ích của

VĐT chỉ xuất hiện khi mà sản phẩm hàng hoá dịch vụ được sử dụng thoả mãn nhu cầu theo mục tiêu đã định

2.2.2 Các ch ỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn đầu tư XDCB từ NSNN

Hệ số ICOR cho biết trong thời kỳ cụ thể muốn tăng thêm 1 đồng GDP thì cần

bao nhiêu đồng VĐT Hệ số này càng thấp thì hiệu quả VĐT càng cao Nếu hệ số ICOR không đổi thì tỷ lệ giữa VĐT(I) so với GDP sẽ quyết định tốc độ tăng trưởng kinh tế, (tỷ lệ đầu tư càng cao thì tốc độ tăng trưởng càng cao và ngược lại)

ICOR=∆I/∆GDP (Hay ∆I=ICOR x ∆GDP) Hay ICOR = I/∆GDP

12

Trong đó:

ICOR: là hệ số tỷ lệ giữa vốn đầu tư và tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội

∆I: là vốn đầu tư thay đổi trong kỳ

∆GDP: mức thay đổi trong tổng sản phẩm quốc nội

Hiệu quả vốn đầu tư (ICOR) là chỉ tiêu kinh tế tổng hợp phản ánh quan hệ so sánh giữa chỉ tiêu đầu vào là vốn đầu tư thực hiện (hoặc tích luỹ tài sản) và chỉ tiêu đầu ra là kết quả sản xuất đạt được Như vậy ICOR có trị số càng thấp nghĩa là hiệu quả càng cao và ngược lại

ICOR cần tính cho từng năm và chung cho nhiều năm trong một thời kỳ

• Tính ICOR từ các số tương đối, theo công thức sau:

ICOR1 = Dt / Iq

Dt: Tỷ lệ vốn đầu tư so với GDP của năm nghiên cứu

Iq: Tốc độ tăng GDP năm nghiên cứu so với năm trước năm nghiên cứu ICOR tính theo phương pháp này thể hiện: Để tăng thêm 1 phần trăm (1%) tổng sản phẩm trong nước đòi hỏi phải tăng bao nhiêu phần trăm (1%) tỷ lệ vốn đầu tư so với GDP

Lưu ý là tỷ lệ vốn đầu tư của năm nghiên cứu phải tính trên cơ sở vốn đầu tư và GDP theo cùng một thời giá (hoặc là cùng giá cố định 1994 hay giá so sánh của năm nào đó hoặc cùng giá thực tế của năm nghiên cứu) Còn tốc độ tăng GDP khi so sánh giữa 2 năm khác nhau tất nhiên luôn luôn phải tính theo cùng một loại giá và hiện nay đáng tính theo giá cố định 1994

a Vốn đầu tư và GDP tính theo giá cố định (giá năm 1994) thì công thức có dạng:

b Vốn đầu tư và GDP cùng tính theo giá thực tế của năm nghiên cứu thì công thức 1.1 có dạng: ICOR1b = Dt(t) / Iq

Dt(t) = Vt(t) : Gt(t): Tỷ lệ vốn đầu tư so với GDP năm nghiên cứu (hai chỉ tiêu ban đầu cùng tính theo giá thực tế năm nghiên cứu)

• Tính ICOR từ các số tuyệt đối, theo công thức sau

ICOR = Vt / (Gt – Gt-1) = Vt / ∆t

Vt: Tổng vốn đầu tư của năm nghiên cứu;

Gt: GDP năm nghiên cứu;

Gt-1: GDP của năm trước năm nghiên cứu;

∆t: Mức tăng GDP giữa năm nghiên cứu (t) và năm trước (t-1)

ICOR tính theo phương pháp này thể hiện: Để tăng thêm một đơn vị

GDP, đòi hỏi phải tăng thêm bao nhiêu đơn vị vốn đầu tư thực hiện

Lưu ý là để tính được ICOR theo các chỉ tiêu vốn đầu tư năm nghiên cứu (Vt)

và GDP năm nghiên cứu cũng như năm trước (Gt và Gt-1) đều phải tính với cùng một loại giá: Hoặc là giá cố định năm 1994 hoặc là giá thực tế của năm nào đó

a Nếu tính theo giá cố định 1994 thì công thức có dạng:

ICOR = Vt(c) / (Gt(c) – Gt-1(c) = Vt(c) / ∆t(c)

Vt(c): Tổng vốn đầu tư của năm nghiên cứu tính theo giá cố định;

Gt(c): GDP năm nghiên cứu tính theo giá cố định;

Gt-1(c): GDP của năm trước tính theo giá cố định;

∆t(c): Mức tăng GDP giữa năm nghiên cứu (t) và năm trước (t-1) theo

Gt(t): GDP của năm nghiên cứu tính theo giá thực tế năm nghiên cứu;

Gt-1(t): GDP của năm trước tính theo giá thực tế năm nghiên cứu

14

Đại lượng này được tính bằng cách nhân GDP năm trước với chỉ số giảm phát GDP năm nghiên cứu (Ip) Chỉ số giảm phát GDP năm nghiên cứu bằng chỉ số chung

về GDP năm nghiên cứu (Ipq) chia cho chỉ số lượng về GDP (Iq) tức là Ip = Ipq : Iq

Hệ số ICOR - Hiệu quả sử dụng tổng hợp của vốn đầu tư phát triển Vốn đầu tư

là yếu tố vật chất quyết định tốc độ tăng trưởng kinh tế Nhưng tăng trưởng kinh tế không chỉ dựa vào lượng vốn đầu tư nhiều hay ít, mà quan trọng hơn là dựa vào hiệu quả sử dụng của lượng vốn này cao hay thấp

Ở góc độ toàn nền kinh tế, hệ số ICOR biểu hiện tỷ lệ vốn đầu tư so với tốc độ tăng trưởng GDP Ở nước ta tỷ lệ vốn đầu tư toàn xã hội so với GDP còn thấp so với các quốc gia trong khu vực Vấn đề đặt ra là phải có các chính sách và biện pháp để tăng huy động vốn (cả về số lượng và tỷ lệ) và đặc biệt quan trọng là phải nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn đầu tư

Hiệu suất VĐT: Hiệu suất VĐT biểu hiện mối quan hệ so sánh giữa GDP và

VĐT trong kỳ được xác định theo công thức: Hi = GDP/I, Trong đó:

Hi: Hiệu suất vốn đầu tư trong kỳ

GDP: Tổng sản phẩm quốc nội trong kỳ

I: Tổng mức VĐT trong kỳ

Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động đầu tư

Các kết quả đạt được do thực hiện đầu tư Hiệu quả hoạt động đầu tư =

Tổng VĐT thực hiện

Công thức này phản ánh mức độ đáp ứng nhu cầu phát triển sản xuất kinh

doanh, dịch vụ và nâng cao đời sống nhân dân của tổng VĐT đã bỏ ra trong một thời

kỳ so với thời kỳ khác (hoặc so với định mức chung) Chỉ tiêu này tỷ lệ thuận với kết quả thu được, kết quả đầu ra nhiều thì hiệu quả đạt được cao Nó có thể được định

lượng thông qua các chỉ tiêu như: Giá trị TSCĐ tăng thêm, số km đường, số nhà máy

15

Hiệu suất TSCĐ: Hiệu suất TSCĐ ký hiệu (HR fa R) biểu hiện sự so sánh giữa khối

lượng tổng sản phẩm quốc nội được tạo ra trong kỳ (GDP) với khối lượng giá trị TSCĐ trong kỳ (FA) được tính theo công thức: H (fa) = GDP/FA

Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ nào đó, một đồng giá trị TSCĐ sử dụng sẽ tạo ra bao nhiêu đồng sản phẩm quốc nội TSCĐ là kết quả do VĐT tạo ra, do đó hiệu suất TSCĐ phản ánh một cách khái quát hiệu quả VĐT trong kỳ Chỉ tiêu này được sử dụng rộng rãi trong phân tích kinh tế vĩ mô

Hệ số thực hiện VĐT, là một chỉ tiêu quan trọng Nó phản ánh mối quan hệ giữa

lượng VĐT bỏ ra với các TSCĐ (kết quả của VĐT) được đưa vào sử dụng Hệ số được tính theo công thức sau: HR 0 R = FA/I, Trong đó:

- Thời gian hoàn vốn: Thời gian hoàn vốn là khoảng thời gian khai thác dự án

(thường tính bằng năm) mà toàn bộ các khoản thu nhập do dự án mang lại có thể bù đắp toàn bộ vốn đầu tư của dự án, số tiền thu hồi này không bao gồm lãi suất phát sinh

trả cho việc sử dụng vốn ứng trước

16

- Giá trị hiện tại thuần (Net present Value - NPV): là giá trị tại thời điểm hiện

nay của một hay toàn bộ dòng tiền trong tương lai được chiết khấu về hiện tại NPV = 31T

giá trị hiện tại của dòng tiền vào (thu) - giá trị hiện tại của dòng tiền ra (chi)

Hiện giá thuần (NPV) còn được xem là phương pháp tốt nhất để đánh giá khả năng sinh lời của dự án Nếu NPV dương thì dự án được đánh giá khả thi Khả thi bởi suất chiết khấu đã là chi phí cơ hội của dự án, vì vậy, nếu đã khấu trừ chi phí cơ hội

mà vẫn có lời thì dự án có lợi tức kinh tế Cho nên, khi đánh giá dự án bằng NPV cần quan tâm đến giá trị của suất chiết khấu (thường bằng với lãi suất của cơ hội đầu tư tốt nhất nhà đầu tư đặt được nếu không đầu tư vào dự án đang được đánh giá NPV dương

sẽ thể hiện kết quả đầu tư có lời bởi giá trị của dòng tiền mặt sau khi khấu hao đã cao hơn mức đầu tư ban đầu

- Tỷ suất sinh lợi nội bộ (IRR): Tỷ suất sinh lợi nội bộ (IRR) là một công cụ

quan trọng trong số những cách thức mà các nhà quản lý có thể sử dụng để quyết định

có nên tập trung toàn lực cho một cơ hội đầu tư cụ thể, hay phân loại tính hấp dẫn của nhiều cơ hội khác nhau Để tính IRR, chúng ta cần xác định tỷ suất chiết khấu sẽ làm giảm NPV = 0 IRR chính là tỷ suất chiết khấu đó Tuy nhiên, nhờ ứng dụng trên máy tính tài chính và bảng tính trên máy vi tính cá nhân, việc tính IRR trở nên dễ dàng hơn Điều quan trọng là hiểu ý nghĩa của IRR Nếu giá trị này lớn hơn giá trị suất chiết khấu (chi phí cơ hội) thì dự án được đánh giá khả thi Hiểu một cách chung nhất, tỉ lệ hoàn vốn nội bộ càng cao thì khả năng thực thi dự án là càng cao IRR còn được sử dụng để

đo lường, sắp xếp các dự án có triển vọng theo thứ tự, từ đó có thể dễ dàng hơn trong việc cân nhắc nên thực hiện dự án nào Nếu giả định rằng tất cả các yếu tố khác của các dự án là như nhau thì dự án nào có tỉ suất hoàn vốn nội bộ cao nhất thì dự án đó có thể được ưu tiên thực hiện đầu tiên

Ý nghĩa cốt lõi của IRR là cho nhà đầu tư biết được chi phí sử dụng vốn cao nhất có thể chấp nhận được Nếu vượt quá thì kém hiệu quả sử dụng vốn Nhược điểm của IRR là không được tính toán trên cơ sở chi phí sử dụng vốn do đó sẽ có thể dẫn tới nhận định sai về khả năng sinh lời của dự án Nhà đầu tư sẽ không biết được mình có bao nhiêu tiền trong tay Tỷ suất thu nhập nội bộ (IRR) là một công cụ nữa mà các nhà

17

đầu tư có thể sử dụng để quyết định có nên tập trung toàn lực cho một dự án cụ thể, hay phân loại tính hấp dẫn của nhiều dự án khác nhau

2.2.3 Các nhân t ố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản

phẩm của đầu tư xây dựng cơ bản phải trải qua một thời gian dài mới có thể đưa vào

sản xuất hoặc sử dụng Bên cạnh đó địa điểm xây dựng các công trình đồng thời cũng

là nơi tiêu thụ các nguyên nhiên liệu, các vật liệu, bán thành phẩm, vì vậy nó thường đang bị thay đổi phụ thuộc vào điều kiện tự nhiên hoặc giá cả của các loại đầu vào Đó

chưa kể đến nguyên nhân chủ quan của các chủ đầu tư là hay thay đổi thiết kế Ví dụ

như mưa bão, thiên tai, tắc đường không vận chuyển vật liệu vào công trình, công nhân chờ việc, dẫn đến chi phí tăng Sản phẩm xây dựng cơ bản gắn chặt với đất đai

nơi sản xuất và sử dụng Vốn đầu tư xây dựng cơ bản thường lớn, thời gian sử dụng

cũng như thời gian từ khởi công cho đến khi hoàn thành thường rất dài Do vậy, khi

tiến hành xây dựng một công trình, đặc biệt là các công trình liên quan nhiều đến kinh

tế - xã hội, môi trường cần phải hết sức cẩn thận, chọn địa điểm xây dựng, thiết kế công trình, tổ chức thi công… Nhiều công trình xây dựng cơ bản lớn thường có nhiều đơn vị tham gia, do vậy việc phối hợp chặt chẽ để đảm bảo tiến độ, chất lượng, thời gian luôn là một vấn đề đơn giản Vì vậy, các nhà thầu phải hiểu và nắm chắc tổng dự toán, dự toán các hạng mục công trình và thường xuyên trong quá trình thi công Nghiên cứu và hiểu rõ đặc điểm của các sản phẩm xây dựng cơ bản thì hiệu quả sử

dụng vốn đầu tư sẽ được nâng cao

dựng cơ bản , hoạt động đầu tư rất phức tạp và đa dạng , liên quan đến nhiều ngành, nhiều cấp , nhiều lĩnh vực Vì vậy cán bộ , công nhân lao động trong xây dựng cơ bản cần phải có khả năng , đào tạo kỹ , hoàn thành tốt những nhiệm vụ được giao Ở bất kỳ hình thái kinh tế - xă hội nào, con người vẫn là trung tâm của mọi sự phát triển, nhất là thời đại ngày nay, thời đại công nghiệp hoá - hiện đại hoá, việc chăm lo đầy đủ cho con người là đảm bảo chắc chắn cho sự phồn vinh và thịnh vượng Công nghiệp hóa, hiện đại hoá và cách mạng con người là hai mặt của quá tŕnh thống nhất

18

Một trong những nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến việc sử dụng vốn đầu tư XDCB là công tác quản lý đầu tư của địa phương, trình độ quản lý và sử sụng vốn của các ban quản lý và thực hiện đầu tư tại địa phương Các cán bộ quản lý, cơ quan tư vấn

về đầu tư XDCB có năng lực chuyên môn cao, chất lượng thiết kế các công trình đạt tiêu chuẩn sẽ góp phần đẩy nhanh tiến độ thực hiện công trình, tiết kiệm các chi phí không cần thiết trong quá trình thực hiện dự án, góp phần tăng hiệu quả quản lý vốn

Năng lực chuyên môn của các cán bộ làm công tác thẩm định dự án đầu tư là một trong

những nhân tố ảnh hưởng lớn đến hiệu quả quản lý và sử dụng vốn đầu tư XDCB Nếu

việc thẩm định các dự án chỉ mang tính hình thức, thiếu các cán bộ có năng lực chuyên môn đảm nhiệm khâu thẩm định dự án, thiết kế và dự toán tại các cơ quan quản lý nhà nước sẽ dẫn đến chất lượng dự án và thiết kế chưa đảm bảo, chất lượng dự án ở mức

thấp Bên cạnh đó nếu các chủ đầu tư có năng lực quản lý kém sẽ dẫn đến tình trạng chỉ đạo thực hiện từ khâu chuẩn bị đầu tư, thực hiện dự án đến khâu nghiệm thu sẽ chậm,

chất lượng dự án không cao do vậy hiệu quả KT –XH của dự án thiếu sức thuyết phục Các nhân tố này ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả của các dự án đầu tư do vậy muốn

thực đầu tư có hiệu quả thì địa phương phải có các cơ chế quản lý vốn một cách hợp lý Đội ngũ cán bộ phải được đào tạo sâu về chuyên môn Đối với đơn vị thực hiện đầu tư

phải nghiên cứu, đầu tư sao cho hiệu quả nhất, tránh thất thoát, lãng phí

- Côn g tác quy hoạch và kế hoạch: Công tác quy hoạch và kế hoạch đầu tư có

vai trò định hướng đầu tư rất quan trọng, tác động đến đầu tư quốc gia, từng vùng, ngành, lĩnh vực và thậm chí từng dự án đầu tư và vốn đầu tư Các chủ trương đầu tư XDCB tác động đến cơ cấu đầu tư và việc lựa chọn hình thức đầu tư Đây là vấn đề

tương đối lớn và liên quan đến thông tin và nhận thức của các cấp lãnh đạo nhất là khi

vận dụng vào cụ thể Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đầu tư XDCB từ NSNN thì công tác quy hoạch, kế hoạch đầu tư phải xuất phát từ nhu cầu của nhà nước và địa

phương trong mục tiêu phát triển kinh tế Mục đích của một hoạt động XDCB là phục

vụ dân sinh và mở rộng cơ sở vật chất kỹ thuật cho nền sản xuất, do đó nhu cần của

nền kinh tế là xuất phát điểm cho việc lập kế hoạch và công tác kế hoạch hoá phải dựa vào định hướng lâu dài của Nhà nước, phù hợp với quy luật của pháp luật Kế hoạch đầu tư phải dựa trên khả năng huy động của nguồn lực trong và ngoài nước, đảm bảo

19

tính vững chắc và có mục tiêu rõ ràng Công tác quy hoạch và kế hoạch phải đảm bảo tính khoa học, tính đồng bộ và tính liên tục, có như vậy thì hiệu quả sử dụng vốn đầu

tư XDCB từ NSNN mới được nâng cao Ngược lại nếu công tác quy hoạch và kế

hoạch không đảm bảo tính khoa học, không có mục đích rõ ràng, không xuất phát từ nhu cầu thực tế có tính bền vững thì dễ gây tình trạng lãng phí, thất thoát vốn đầu tư XDCB Thực tế cho thấy, nếu quy hoạch yếu thì tình trạng các công trình sẽ không đưa vào hoạt động được hoặc thua lỗ kéo dài phá sản như một số công trình chợ đầu

mối, cảng cá… Quy hoạch dài trải sẽ là cho việc đầu tư XDCB mang tính manh mún, không có hiệu quả Vì vậy, khi có quy hoạch phải công khai, để người dân có quyền được biết Trên cơ sở quy hoạch, về đầu tư XDCB, Nhà nước và chính quyền địa

phương cần phải khuyến khích các khu vực vốn khác tham gia đầu tư để tránh tình

trạng quy hoạch treo

huy động và sử dụng vốn đầu tư XDCB cũng như hiệu quả của vốn đầu tư XDCB Các thể chế, chính sách này được bao hàm trong các văn bản pháp luật như: luật NSNN, luật Đầu tư, luật Xây dựng, luật Đấu thầu, Luật Doanh nghiệp, các luật thuế v.v… Ngoài ra, cơ chế chính sách còn được thể hiện trong các văn bản dưới luật về quản lý vốn XDCB, các chính sách đầu tư và các quy chế, quy trình, thông tư về quản lý đầu

tư và quản lý vốn đầu tư Chính sách kinh tế góp phần tạo ra một cơ cấu kinh tế hợp lý,

nó quyết định cho nền kinh tế phát triển theo hướng tích cực hay hướng tiêu cực, vốn đầu tư XDCB được sử dụng với hiệu quả cao hay thấp Các chính sách kinh tế tác động vào lĩnh vực đầu tư XDCB tạo ta một cơ cấu đầu tư nhất định, là cơ sở để hình thành một cơ cấu kinh tế hợp lý hay không hợp lý cũng như tác động làm tăng hoặc

giảm thất thoát vốn đầu tư, theo đó mà vốn đầu tư XDCB từ nguồn NSNN được sử

dụng có hiệu quả hay không có hiệu quả Đối với một dự án XDCB được đầu tư từ nguồn vốn NSNN phát huy được tác dụng thì nó phụ thuộc chủ yếu vào các chính sách kinh tế, khi các chính sách kinh tế được đưa ra hợp lý sẽ tạo điều kiện cho các dự án XDCB khai thác tối đa được các tiềm lực kinh tế vốn có của địa phương Hay nói cách khác, các chính sách kinh tế tác động làm cho đối tượng này phát huy tác dụng tích

cực hay tiêu cực, làm cho vốn đầu tư được sử dụng có hiệu quả cao hay thấp Nếu

20

chính sách kinh tế được xác định là phù hợp với hệ thống đồng bộ và nhất quán thì sẽ đem lại hiệu quả việc sử dụng vốn đầu tư XDCB từ NSNN Ngược lại nếu các chính sách kinh tế không phù hợp và đồng bộ sẽ gây ra hiện tượng vốn đầu tư XDCB không phát huy được hiệu quả, lãng phí và thất thoát NSNN

XDCB bao gồm các quy định về nguyên tắc, quy phạm, quy chuẩn, giải pháp, phương

tiện để làm chế tài quản lý nhằm thực hiện có hiệu quả các mục tiêu đề ta Cơ chế và tổ

chức quản lý đúng đắn, sát thực, ổn định, điều hành tốt là điều kiện tiên quyết quyết định thắng lợi mục tiêu đề ra Ngược lại, có sẽ cản trở và kìm hãm, gây tổn thất nguồn

lực và khó khăn trong thực hiện các mục tiêu, các kế hoạch phát triển đúng đắn Tổ

chức công tác quản lý vốn đầu tư XDCB phải được xây dựng trên các nguyên tắc sau:

+ Phải có tư tưởng quan điểm xuất phát từ mục tiêu, chiến lược được cụ thể hoá thành lộ trình, bước đi vững chắc;

+ Phải minh bạch, rõ ràng, nhất quán, dễ thực hiện, công khai hoá và tương đối

ổn định;

+ Phải có sự rút kinh nghiệm, cập nhật tình hình thực tế và tham khảo các thông

lệ quốc tế;

+ Bám sát trình tự đầu tư và xây dựng từ huy động, kế hoạch, chuẩn bị đầu tư,

thực hiện và kết thúc bàn giao sử dụng bảo đảm đồng bộ, liên hoàn

Chất lượng của công tác quản lý đầu tư sẽ tạo điều kiện cho việc tiết kiệm hay

thất thoát, lãng phí vốn đầu tư, cũng như tạo điều kiện cho kết quả đầu tư tăng hay giảm

về mặt khối lượng và mang lại nhiều hay ít lợi ích kinh tế - xã hội khi khai thác và sử

dụng kết quả đầu tư này Chính do những thiếu sót trong công tác quản lý vốn đầu tư và xây dựng đã làm cho nguồn vốn đầu tư từ NSNN bị thất thoát, lãng phí Một số đối tượng đầu tư hoàn thành mang lại hiệu quả sử dụng không như mong muốn về lợi ích Kinh tế - Xã hội chính là những nguyên nhân làm cho vốn đầu tư kém hiệu quả

điềm của đầu tư xây dựng cơ bản là vốn đầu tư lớn, và thời gian đầu tư thường kéo dài

21

Vì vậy để vốn đầu tư hiệu quả thì công tác tổ chức khai thác, sử dụng cho các đối tượng đầu tư sau khi hoàn thành phải đảm bảo khai thác được tối đa các lợi ích cũng

như năng suất mà công trình đầu tư đem lại Tổ chức khai thác, sử dụng cho các đối tượng đầu tư hoàn thành có kết quả tốt hay không phụ thuộc vào nhiều yếu tố:

+ Thứ nhất, do tác động của việc lựa chọn mô hình, chiến lược phát triển kinh

tế - xã hội của địa phương , tác động của việc sử dụng các chính sách kinh tế, của các

tổ chức quản lý quá trình đầu tư xây dựng Nếu các nhân tố này phù hợp và đúng đắn thì sẽ tác động tích cực đến các đối tượng đầu tư, ngược lại nếu các nhân tố này không phù hợp với điều kiện của địa phương thì sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến đối tượng đầu tư hoàn thành

+ Thứ hai: các nhân tố thuộc bản thân của quá trình khai tác, sử dụng các đối

tuợng đầu tư hoàn thành như tổ chức điều hành, công tác nghiên cứu triển khai, áp

dụng công nghệ, khoa học kỹ thuật tiên tiến hiện đại vào quá trình sản xuất, công tác

tiếp thị, chất lượng sản phẩm… Nhóm nhân tố này có vai trò quan trọng trong sự tác động độc lập và theo mỗi liên hệ tác động lẫn nhau giữa chúng có thể tác động tổng

hợp đến hiệu quả sử dụng vốn đầu tư XDCB từ NSNN

2.2.4 Tiêu chu ẩn để đánh giá hiệu quả vốn đầu tư xây dựng cơ bản

Theo tiến sỹ Hồ Sỹ Chi (1986), có nhiều quan niệm khác nhau về tiêu chuẩn hiệu quả VĐT, có thể phân thành 3 nhóm quan niệm chính như sau:

định mức HR d R) và dựa vào đó để kết luận VĐT có hiệu quả hay không Nếu H>HR d R có thể kết luận VĐT có hiệu quả Ngược lại H<HR d Rcó thể rút ra VĐT không hiệu quả

trong điều kiện nhất định (H max) Theo quan niệm này, hiệu quả VĐT thực đạt được (H) thường nhỏ hơn hoặc bằng (Hmax) Theo đó H càng tiến lại gần (Hmax) vốn đầu

tư càng có hiệu quả

bản quyết định; quan niệm này đã gắn mục tiêu của nền kinh tế với phương tiện để đạt được mục tiêu đó và trong thực tế quan niệm này được sử dụng rất rộng rãi

22

Tóm lại các tiêu chuẩn để đánh giá hiệu quả VĐT có thể phân thành hai loại: (a) Tiêu chuẩn lợi ích tối đa (b) Tiêu chuẩn chi phí tối thiểu:

• Tiêu chuẩn lợi ích tối đa được xem xét trong điều kiện khi đánh giá hiệu quả

dự án có nhiều phương án thay thế lẫn nhau cùng có mức VĐT như nhau phương

án nào có lợi ích KT - XH tối đa thì được coi là tối ưu, hiệu quả nhất nên được lựa chọn

• Tiêu chuẩn chi phí tối thiểu cũng được xem xét trong điều kiện hiệu quả dự án đầu tư có nhiều phương án thay thế lẫn nhau cùng có mức lợi ích KT - XH định trước,

phương án nào có chi phí VĐT ít nhất được coi là hiệu quả nhất nên được chọn để thực hiện đầu tư

Hai loại tiêu chuẩn hiệu quả trên nhìn chung kết quả tương tự nhau và đưa đến những kết luận như nhau Tiêu chuẩn lợi ích tối đa tạo điều kiện sử dụng đầy đủ các nguồn lực hiện có làm cho hiệu quả từng bộ phận thống nhất với hiệu quả toàn bộ nền kinh tế Trong khi đó tiêu chuẩn chi phí tối thiểu chưa quan tâm đầy đủ đến việc tận dụng các nguồn lực hiện có do đó hiệu quả cục bộ đã không dẫn đến hiệu quả toàn bộ Loại hình tiêu chuẩn lợi ích tối đa được coi là cơ bản nên được sử dụng phổ biến

2.3 M ột số nghiên cứu trước đây về lĩnh vực nghiên cứu của đề tài

Có rất nhiều các nghiên cứu khác nhau trong lĩnh vực đầu tư xây dựng cơ bản, nhưng xét một cách tổng quát nhất, liên quan nhiều đến hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản thì có một số đề tài tiêu biểu sau

Bùi Mạnh Cường (2012) với đề tài “ Nâng cao hiệu quả đầu tư phát triển từ

nguồn vốn ngân sách nhà nước ở Việt Nam”, luận án tiến sĩ kinh tế Trong luận án của

mình tác giả đã làm rõ những vấn đề cơ sở lý luận và cơ sở thực tiễn của đầu tư phát triển từ nguồn vốn ngân sách Nhà nước Xây dựng hệ thống chỉ tiêu và phương pháp đánh giá hiệu quả đầu tư phát triển từ nguồn vốn NSNN Sử dụng hệ thống chỉ tiêu và phương pháp đánh giá hiệu quả đầu tư phát triển từ nguồn vốn NSNN để đánh giá hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội ở Việt Nam giai đoạn 2015 -2020 Trong nghiên cứu của mình, tác giả cũng chỉ ra 4 nhóm nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư phát triển

từ nguồn vốn NSNN đó là

23

- Nhóm các yếu tố về điều kiện từ nhiên: Điều kiện tự nhiên bao gồm vị trí địa lý, khí hậu, tài nguyên thiên nhiên… Điều kiện tự nhiên thuận lợi làm tăng nhanh tốc độ thực hiện dự án, tốc độ đưa sản phẩm đầu tư đến người tiêu dùng sản phẩm đầu tư, góp phần tạo ra hiệu quả đầu tư tốt

- Nhóm các yếu tố kinh tế: bao gồm các yếu tố như chính sách kinh tế chung và chính sách đầu tư; Cơ cấu kinh tế có ảnh hưởng đến đến hiệu quả đầu tư phát triển, quy hoạch, kế hoạch, điều hành kinh tế vĩ mô của Nhà nước, cơ chế đầu tư, cơ chế phân bổ nguồn lực và giám sát đầu tư, thị trường

- Nhóm các yếu tố chính trị, văn hoá, xã hội, lịch sử, tập quán: Xã hội ổn định về chính trị, an toàn, an ninh Sự ủng hộ của người dân vào các công cuộc đầu tư làm cho chi phí đầu tư giảm trong nhiều nội dung Những yếu tố như văn hoá, lịch sử, tập quán

ít nhiều cũng tác động kể cả trực tiếp và gián tiếp đến hoạt động đầu tư và hiệu quả vốn đầu tư phát triển

- Nhóm các yếu tố về năng lực của chủ đầu tư: Ba nhóm yếu tố nói trên tác động đến hiệu quả đầu tư thường mang tính khách quan Chỉ riêng nhóm yếu tố này là

thường mang tính chủ quan

Như vậy ở đề tài nghiên cứu này, tác giả đã chỉ rõ ra được các nhân tố chính ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư phát triển tại Việt Nam Tuy nhiên việc đánh giá mức

độ tác động, và xem xet các nhân tố đó có thực sự tác động đến hiệu quả đầu tư phát triển của Việt Nam hay không thì chưa được tác giả đề cập đến

Tiếp đến là các nghiên cứu của trường ĐH Kinh tế quốc dân với nghiên cứu

“Các nhân tố đến việc sử dụng hiệu quả vốn đầu tư” Trong bài viết này, tác giả có đề

cập đến các nhân tố ảnh hưởng đến sử dụng hiệu quả vốn đầu tư xây dựng cơ bản như: năng lực chuyên môn của cơ quan tư vấn về đầu tư xây dựng, trình độ quản lý và

sử dụng vốn của các cán bộ quản lý thực hiện đầu tư tại địa phương, công tác thẩm định, thiết kế, quy hoạch, hay cơ chế chính sách của địa phương… Trong một nghiên cứu khác của ĐH Kinh tế Quốc Dân cũng đề cập đến các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư xây dựng cơ bản đó là:

24

- Điều kiện tự nhiên

- Công tác kế hoạch hoá và chủ chương dự án

- Công tác quản lý nhà nước về đầu tư xây dựng cơ bản

- Nguồn nhân lực phục vụ công tác đầu tư xây dựng cơ bản

Ngoài các nghiên cứu trên thì có thể kể đến một số nghiên cứu như: “Giải

pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả vốn đầu tư xây dựng cơ bản từ ngân sách nhà nước trên địa bàn tỉnh Nghệ An” luận án tiến sĩ của Phan Thanh Mão, năm 2003

“Tăng cường vai trò quản lý nhà nước đối với đầu tư xây dựng cơ bản bằng vốn ngân sách nhà nước tại tỉnh Hà Tây”, luận văn thạc sĩ kinh tế của Nguyễn Khắc

Thiện, năm 2006 trường Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội

“Quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản ở Việt Nam”, luận án phó tiến sĩ khoa học của Nguyễn Ngọc Định, năm 1996

Nhìn chung có rất nhiều các nghiên cứu chỉ ra được các nhân tố ảnh hưởng đến

hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản, và được tác giả tổng hợp trong bảng dưới đây

Bảng 2.1.: Bảng tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn đầu tư

2 Các yếu tố về nguồn lực Bùi Mạnh Cường (2006), Bùi Mạnh Cường

(2012), Trường Đại học Kinh tế quốc dân (1998, 2013),

3 Công tác quy hoạch và kế

hoạch

Hồ Sỹ Chi (1986), Bùi Mạnh Cường (2006),

25

Bùi Mạnh Cường (2012), Trường Đại học Kinh tế quốc dân (1998, 2013), Lê Toàn Thắng (2012), Nguyễn Hoàng Anh (2008),

4 Cơ chế và chính sách Hồ Sỹ Chi (1986), Bùi Mạnh Cường (2006),

Bùi Mạnh Cường (2012), Trường Đại học Kinh tế quốc dân (1998, 2013), Lê Toàn Thắng (2012), Nguyễn Hoàng Anh (2008), Nguyễn Văn Tuấn (2013), Nguyễn Hồng Minh (1993), Trương Quốc Cường (1998), Nguyễn Văn Lai (1996), Nguyễn Đẩu (1999)

5 Công tác tổ chức quản lý

vốn đầu tư xây dựng

6

Tổ chức khai thác, sử

dụng cho các đối tượng

đầu tư hoàn thành

Bùi Mạnh Cường (2012), Trường Đại học Kinh tế quốc dân (1998, 2013), Lê Toàn Thắng (2012), Nguyễn Hoàng Anh (2008), Nguyễn Văn Tuấn (2013),

Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ các nghiên cứu và lý luận trước đây

Như vậy, mô hình nghiên cứu sơ bộ các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản tại thị xã Quảng Trị được dựa trên bảng tổng hợp trên với

6 nhân tố tác động tới hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản

K ết luận chương 2

Trong chương 2 tác giả tiến hành hệ thống lý luận về xây dựng cơ bản và hiệu quả công tác sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản từ NSNN, các tiêu chuẩn đánh giá hiệu quả công tác sử dụng vốn đầu tư XDCB Bên cạnh đó tác giả có tìm hiểu thêm nghiên cứu luận án tiến sĩ của tác giả Bùi Mạnh Cường, với nghiên cứu “Nâng cao hiệu quả đầu tư phát triển từ nguồn vốn ngân sách nhà nước Việt Nam”, cùng với một

số nghiên cứu khác của trường ĐH Kinh tế Quốc Dân để làm căn cứ tiến hành các bước nghiên cứu tiếp theo

26

CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU

3.1 Quy trình nghiên c ứu

Hình 3 1 Sơ đồ quy trình nghiên cứu 3.2 Nghiên c ứu sơ bộ

Mục tiêu, nhằm xác định rõ nét các nhân tố cơ bản có ảnh hưởng đến hiệu quả

sử dụng vốn XDCB Nghiên cứu được thực hiện thông qua phương pháp định tính trên

Nghiên cứu sơ bộ

Cơ sở lý thuyết và nghiên cứu trước

Vấn đề nghiên cứu

Điều tra sơ bộ, phỏng vấn chuyên gia

Nghiên cứu hoàn chính

Khảo sát điều tra

Kiểm định thang đo, Cronbach’s

Phân tích nhân tố (EFA)

Kiểm định mô hình

Kết luận, chính sách

Bảng hỏi khảo sát sơ bộ

Bảng hỏi khảo sát chính thức

Phân tích độ tin cậy

Mô hình nghiên cứu đề xuất

Mô hình nghiên cứu chính thức

Xây dựng thang đo

27

cơ sở các nghiên cứu của Bùi Mạnh Cường “Nâng cao hiệu quả đầu tư phát triển từ nguồn vốn ngân sách nhà nước Việt Nam”, luận án tiến sĩ; và một số nghiên cứu bởi các PGS trường ĐH Kinh tế Quốc , Hà Nội với các nghiên cứu “Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn đầu tư”, “Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư xây dựng cơ bản”… Dựa trên các nghiên cứu này, tác giả đã tổng hợp đưa ra các nhân

tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản tại thị xã Quảng Trị là:

- Đặc điểm của sản phẩm xây dựng cơ bản

- Các yếu tố nguồn nhân lực

- Công tác quy hoạch và kế hoạch

- Công tác tổ chức quản lý vốn đầu tư

- Tổ chức khai thác sử dụng

Dựa trên các nghiên cứu và tổng hợp trên tác giả đã sơ bộ xây dựng thang đo đánh giá mức độ tác động của các nhân tố Khảo sát 30 chuyên gia làm việc trong lĩnh vực đầu tư XDCB trên địa bàn tỉnh và thị xã Quảng Trị, từ 33 biến giải thích, tác giả

đã tổng hợp được 29 biến giải thích cho 6 nhân tố tác động đến hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản sẽ được trình bày ở các phần tiếp theo

3.3 Mô hình và gi ả thuyết nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng

Hình 3.2 : Mô hình nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng tới Hiệu quả sử dụng vốn

đầu tư xây dựng cơ bản trên địa bàn thị xã Quảng Trị

Đặc điểm của sản phẩm xây dựng cơ bản

Các yếu tố về nguồn lực

Công tác quy hoạch và kế hoạch

Hiệu quả sử dụng vốn đầu tư xây dựng cơ bản trên địa bàn thị xã Quảng Trị (HQVĐTXD CB)

Cơ chế và chính sách

Tổ chức khai thác, sử dụng

Công tác tổ chức quản lý vốn đầu tư xây dựng

28