phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần số 4 chi nhánh kiêng giang

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH VŨ VÂN TRƯỜNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SỐ 4 CHI NHÁNH KIÊNG GIANG LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Ngành: Kinh tế Mã ngành: 52310101 Tháng 11 - 2014 TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH VŨ VÂN TRƯỜNG MSSV: 4113962 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SỐ 4 CHI NHÁNH KIÊNG GIANG LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Ngành: Kinh tế Mã ngành: 52310101 CÁN BỘ HƯỚNG DẪN QUÁCH DƯƠNG TỬ Tháng 11- 2014 LỜI CẢM TẠ -----------------------------Trong suốt thời gian học tập và rèn luyện tại trƣờng Đại học Cần Thơ, em đã đƣợc các thầy, cô bộ môn nhiệt tình giảng dạy và truyền đạt để em có đƣợc rất nhiều kiến thức vô cùng quý giá, đặc biệt là kiến thức chuyên ngành. Em rất cám ơn Ban giám hiệu nhà trƣờng, quý thầy, cô khoa Kinh Tế và Quản trị kinh doanh đã tạo điều kiện tốt nhất để em có thể hoàn thành luận văn tốt nghiệp của mình. Em xin cũng xin chân thành cảm ơn sự hƣớng dẫn của thầy Quách Dƣơng Tử. Trong quá trình làm luận văn của mình thì em đã đƣợc sự hƣớng dẫn nhiệt tình và kĩ lƣỡng của thầy. Nếu không có thầy chắc chắn em sẽ không hoàn thành đƣợc luận văn này. Ngoài ra, em cũng gửi lời cám ơn đến công ty cổ phần thủy sản số 4 đã cho em thực tập trong suốt quá trình làm đề tài. Và đặc biệt em xin cảm ơn anh chị kế toán trƣởng của công ty đã cung cấp số liệu để em hoàn thành luận văn này. Em xin chân thành cảm ơn! Cần Thơ, ngày ….. tháng ….. năm 2014 Ngƣời thực hiện Vũ Văn Trƣờng i TRANG CAM KẾT -----------------------------Tôi xin cam kết luận văn này đƣợc hoàn thành dựa trên các kết quả nghiên cứu của tôi và các kết quả nghiên cứu này chƣa đƣợc dùng cho bất cứ luận văn cùng cấp nào khác. Cần Thơ, ngày ….. tháng ….. năm 2014 Ngƣời thực hiện Vũ Văn Trƣờng ii NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP ------------------------------ ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………. Ngày tháng năm 2014 Thủ trƣởng đơn vị ( Kí tên và đóng dấu) iii MỤC LỤC Trang CHƢƠNG 1 ....................................................................................................... 1 GIỚI THIỆU ...................................................................................................... 1 1.1ĐẶT VẤN ĐỀ ........................................................................................... 1 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU ..................................................................... 2 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu chung .................................................................. 2 1.2.2 Mục tiêu cụ thể ..................................................................................... 3 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU ....................................................................... 3 1.3.1 Không gian ........................................................................................... 3 1.3.2 Thời gian............................................................................................... 3 1.3.3 Đối tƣợng nghiên cứu ........................................................................... 3 1.4 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU ....................................................................... 3 1.5 LƢỢC KHẢO TÀI LIỆU THAM KHẢO ............................................... 4 CHƢƠNG 2 ....................................................................................................... 5 PHƢƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ..................... 5 2.1 PHƢƠNG PHÁP LUẬN .......................................................................... 5 2.1.1 Một số vấn đề chung về phân tích hoạt động kinh doanh .................... 5 2.1.2 Khái quát về doanh thu, chi phí, lợi nhuận và bảng báo cáo tài chính . 6 2.2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .......................................................... 10 2.2.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu ............................................................. 10 2.2.2 Phƣơng pháp phân tích ....................................................................... 10 2.3 CÁC TỶ SỐ PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH .................. 13 2.3.1 Tỷ suất sinh lời trên tài sản ROA ....................................................... 13 2.3.2 Tỷ suất sinh lời trên doanh thu ROS .................................................. 13 2.3.3 Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ROE ......................................... 14 CHƢƠNG 3 ..................................................................................................... 16 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY SẢN SỐ 4 CHI NHÁNH KIÊN GIANG ........................................................................... 16 3.1 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY ......................................... 16 3.1.1Quá trình hình thành và phát triển của Công ty .................................. 16 3.1.2 Mục tiêu, nhiệm vụ và chức năng ...................................................... 17 iv 3.1.3 Cơ cấu tổ chức và nhiệm vụ ............................................................... 18 3.1.4 Sản phẩm của công ty ......................................................................... 21 3.2 KHÁI QUÁT VỀ KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY SẢN SỐ 4 CHI NHÁNH KIÊN GIANG QUA CÁC NĂM. ......................................................................................... 22 3.3 THUẬN LỢI, KHÓ KHĂN VÀ ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN ......... 27 3.3.1 Thuận lợi............................................................................................. 27 3.3.2. Khó khăn ........................................................................................... 28 3.3.3 Định hƣớng phát triển ........................................................................ 28 CHƢƠNG 4 ..................................................................................................... 30 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY SẢN SỐ 4 ................................................................................ 30 CHI NHÁNH KIÊN GIANG ........................................................................... 30 4.1 PHÂN TÍCH DOANH THU .................................................................. 30 4.1.1 Khái quát tình hình doanh thu của công ty......................................... 30 4.1.2 Phân tích doanh thu theo thành phần.................................................. 33 4.1.2.1 Doanh thu thuần và cung cấp dịch vụ ............................................. 33 4.1.3 Phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến doanh thu ................................ 39 4.2 PHÂN TÍCH CÁC CHI PHÍ .................................................................. 41 4.2.1 Phân tích chi phí chung tình hình thực hiện chi phí trong thời gian trên. .............................................................................................................. 41 4.2.2Phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến chi phí hoạt động kinh doanh .. 44 4.3 PHÂN TÍCH LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY ....................................... 48 4.3.1 Phân tích chung tình hình lợi nhuận của công ty trong thời gian trên 48 4.3.2Phân tích tình hình biến động lợi nhuận của công ty .......................... 51 4.3.3 Phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ................................. 53 4.4 PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH ................................................ 59 4.4.1 Các hệ số thanh khoản ........................................................................ 59 4.4.2 Các hệ số hoạt động............................................................................ 63 4.4.3 Các hệ số sinh lời ............................................................................... 67 CHƢƠNG 5 ..................................................................................................... 71 MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐÔNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY SẢN ............................ 71 SỐ 4 CHI NHÁNH KIÊN GIANG. ................................................................ 71 v 5.1 NHỮNG VẤN ĐỀ VÀ NGUYÊN NHÂN CỦA CÔNG TY ................ 71 5.1.1 Tình hình doanh thu ........................................................................... 71 5.1.2 Tình hình chi phí ................................................................................ 72 5.1.3 Tình hình lợi nhuận ............................................................................ 72 5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY ........................................................................... 73 5.2.1 Giải pháp về doanh thu ....................................................................... 73 5.2.2 Giải pháp về chi phí............................................................................ 73 5.2.3 Giải pháp tài chính ............................................................................. 74 5.2.4 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ......................................................... 75 5.2.5 Giải pháp khác .................................................................................... 75 CHƢƠNG 6 ..................................................................................................... 82 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ ......................................................................... 82 6.1 KẾT LUẬN ............................................................................................ 82 6.2 KIẾN NGHỊ ........................................................................................... 83 6.2.1 Đối với nhà nƣớc ................................................................................ 83 6.2.2 Đối với công ty ................................................................................... 83 vi DANH SÁCH BẢNG Trang Bảng 3.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty qua 3 năm 2011-2013 .. .......................................................................................................................... 25 Bảng 3.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty 6/2013 và 6/2014 ......... 26 Bảng 4.1Tình hình doanh thu của công ty qua 3 năm 2011-2013 ................... 31 Bảng 4.2 Tình hình doanh thu của công ty qua 6/2013 và 6/2014 .................. 31 Bảng 4.3 Cơ cấu doanh thu của công ty qua 3 năm 2011-2013 ...................... 32 Bảng 4.4 Cơ cấu doanh thu của công ty 6/2013 và 6/2014 ............................. 33 Bảng 4.5 Cơ cấu doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty 2011-2013 ........................................................................................................ 35 Bảng 4.6 Cơ cấu doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty 6/2013 và 6/2014 ............................................................................................. 35 Bảng 4.7 Tình hình chi phí của công ty qua các năm 2011-2013 ................... 43 Bảng 4.8 Tình chi phí của công ty 6/2013 và 6/2014 ...................................... 43 Bảng 4.9 Cơ cấu chi phí hoạt động kinh doanh của công ty 2011-2013 ......... 45 Bảng 4.10 Cơ cấu chi phí hoạt động kinh doanh 6/2013 và 6/2014 ................ 46 Bảng 4.11 Cơ cấu lợi nhuận của công ty 2011-2013....................................... 50 Bảng 4.12 Cơ cấu lợi nhuận của công ty 6/2013 và 6/2014 ............................ 50 Bảng 4.13 Lợi nhuận khác của công ty qua các năm 2011-2013 .................... 53 Bảng 4.14 Lợi nhuận của công ty qua 6/2013 và 6/2014 ................................ 53 Bảng 4.15 Các nhân tố tác đông tới lợi nhuận của công ty qua các năm 20112013 ................................................................................................................. 54 Bảng 4.16 Kết quả biến động lợi nhuận năm 2012 so với năm 2011 .............. 56 Bảng 4.17 Các nhân tố tác đông tới lợi nhuận của công ty qua các năm 20112013 ................................................................................................................. 58 Bảng 4.18Kết quả biến động lợi nhuận năm 2013 so với năm 2012 ............... 60 Bảng 4.19 các hệ số thanh khoản của công ty 2011-2013 ............................... 64 Bảng 4.20 Hệ số thanh khoản của công ty 6/2013 và 6/2014 ......................... 65 Bảng 4.21 Các hệ số hoạt động của công ty 2011-2013.................................. 68 Bảng 4.22 Các hệ số hoạt động của công ty 6/2013 và 6/2014 ....................... 69 vii Bảng 4.23 Các hệ số sinh lời của công ty 2011-2013 ..................................... 72 Bảng 4.24 Các hệ số sinh lời của công ty 6/2013 và 6/2014 ........................... 73 viii DANH SÁCH HÌNH Trang Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức nhân sự của công ty năm 2011-2013 ......................... 19 Hình 3.2 Quy trình sản xuất sản phẩm mực đông của công ............................ 23 Hình 4.1 Doanh thu thuần và cung cấp dịch vụ của công ty ........................... 34 Hình 4.2Cơ cấu doanh thu thuần và cung cấp dịch vụ của công ty ................. 36 Hình 4.3 Doanh thu từ hoạt động tài chính của công ty .................................. 38 Hình 4.4 Doanh thu khác của công ty.............................................................. 39 Hình 4.5 Cơ cấu chi phí của công ty................................................................ 44 Hình 4.6 Lợi nhuận của công ty qua các năm. ................................................ 51 Hình 4.7 Biểu đồ tỷ suất sinh lời của công ty qua các năm ............................. 75 ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT WTO EU : Tổ chức thuơng mại thế giới : Liên minh châu Âu GMP : Tiêu chuẩn thực hành tốt sản xuất HACCP ISO : Hệ thống phân tích mối nguy và điểm tới giới hạn : Hệ thống quản lý chất lƣợng ROA :Tỷ số lợi nhuận trên tài sản ROS : Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu thuần ROE : Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu DTBHCCDV : Doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ DTT&CCDV : Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ DTHDTC : Doanh thu hoạt động tài chính LN : Lợi nhuận GVHB : Giá vốn hàng bán CPBH : Chi phí bán hàng CPQLDN DTHDTC : Chi phí quản lí doanh nghiệp : Doanh thu hoạt động tài chính CPTC : Chi phí tài chính TNK : Thu nhập khác CPK : Chi phí khác TSLĐ : Tài sản lƣu động TSCĐ : Tài sản cố định HTK : Hàng tồn kho x CHƢƠNG 1 GIỚI THIỆU 1.1ĐẶT VẤN ĐỀ Với chủ trƣơng đổi mới kinh tế từ một nền kinh tế nông nghiệp lạc hậu sang nền kinh tế hàng hóa nhiều thành phần hoạt động theo cơ chế thị trƣờng đã tạo ra vô vàng cơ hội cũng nhƣ những thách thức lớn cho các doanh nghiệp Việt Nam. Sự mở rộng lĩnh vực hoạt động của hầu hết các doanh nghiệp hiện nay kéo theo nhiều chủng loại hàng hóa trên thị trƣờng với vô số nhãn hiệu, kiểu dáng công dụng và hình thức khuyến mãi, là một chứng minh sinh động nhất cho sự cạnh tranh gay gắt của nền kinh tế thị trƣờng, đặc biệt khi Việt Nam gia nhập WTO thì việc các doanh nghiệp phải chịu sự cạnh tranh từ các doanh nghiệp khác trong nƣớc và bên ngoài là điều không thể tránh khỏi. Cạnh tranh giúp các doanh nghiệp hoàn thiện chính mình, tăng cƣờng sản xuất, không ngừng vƣơn lên để tồn tại và phát triển. Chính vì vậy, việc các doanh nghiệp phải hoạt động có hiệu quả mới có thể cạnh tranh và đứng vững trên thị trƣờng. Hiện nay xu hƣớng quốc tế hóa làm cho nền kinh tế nƣớc ta cũng phụ thuộc vào kinh tế thế giới. Do đó để tồn tại và phát triển các doanh nghiệp phải nhìn lại kết quả hoạt động thực tế của chính công ty qua các năm để nhận ra đƣợc những thế mạnh của chính công ty nhằm phát huy. Bên cạnh đó cũng phải tìm ra đƣợc những hạn chế để khắc phục. Theo số liệu của tổng cục thống kê trong năm 2011 chứng kiến hơn 50.000 doanh nghiệp Việt Nam bị phá sản, sang năm 2013 tốc độ tăng trƣởng kinh tế chỉ có 5,03%, thấp nhất trong 10 năm trở lại đây. Năm 2013 thì có khoảng 60.737 doanh nghiệp phải ngừng hoạt động, tăng 12% so năm 2012. Một công ty muốn tồn tại và phát triển thì phải có các hoạt động nghiên cứu thị trƣờng, phân tích tình hình hiện tại của cả nền kinh tế, của chính doanh nghiệp, từ đó vạch ra các chiến lƣợc ngắn hạn và dài hạn, mục đích cuối cùng là tăng giá trị tài sản cho chủ sơ hữu. Xuất nhập khẩu đông lạnh là một trong những ngành thế mạnh của đất nƣớc. Để duy trì và không ngừng nâng cao khả năng cạnh tranh của nƣớc ta trên thị trƣờng thế giới, chúng ta không ngừng nâng cao chất lƣợng sản phẩm và cần tạo ra một thƣơng hiệu “Hàng Việt Nam chất lƣợng cao” để tăng khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trong nƣớc. Nếu sản phẩm của công ty sản xuất ra không tiêu thụ đƣợc sẽ làm cho quá trình sản xuất kinh doanh của công ty bị đình trệ, ngƣợc lại nếu sản phẩm của công ty đƣợc tiêu thụ mạnh thì sẽ tác động đến quá trình hoạt động mạnh của công ty, tăng nhanh lợi nhuận nhiều hơn và đó là yếu tố quyết định đến sự tồn tại và phát triển của công ty. 1 Một trong những hoạt động quan trong đó là phân tích kết quả hoạt động kinh doanh. Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh giúp doanh nghiệp dự đoán đƣợc xu hƣớng phát triển của doanh nghiệp mình thông qua việc phân tích một số chỉ tiêu nhƣ doanh thu, chi phí, lợi nhuận và các chỉ số tài chính… phân tích các nguyên nhân hoàn thành hay không hoàn thành thông qua sự biến động của các chỉ tiêu này với nhau. Dựa vào những chỉ tiêu và kế hoạch đề ra, các nhà quản lí doanh nghiệp sẽ biết đƣợc hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mình nhƣ thế nào, có thể dự đoán khả năng sinh lời, từ đó có những quyết định đầu tƣ đúng đắn. Không những thế việc phân tích hoạt động kinh doanh còn giúp doanh nghiệp biết đƣợc những lợi nhuận của doanh nghiệp mình bị ảnh hƣởng, tác động bởi những yếu tố nào, từ đó doanh nghiệp sẽ có những giải pháp phát huy thế mạnh và loại bỏ những yếu tố ảnh hƣởng đến kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Công ty cổ phần thủy sản số 4, trƣớc đây là Công ty Xuất Nhập Khẩu và chế biến thủy sản đông lạnh 4 trực thuộc tổng công ty thủy sản Việt Nam, đƣợc thành lập vào năm 1980 và chính thức hoạt động theo hình thức cổ phần hóa năm 2001, hơn 30 năm hoạt động kinh doanh và chế biến thủy hải sản đông lạnh. Qua nhiều năm phát triển thì công ty đã thành lập đƣợc nhiều chi nhánh nhà máy nhƣ ở thành phố Hồ Chí Minh, Kiên Giang, Đồng Tháp. Trải qua 30 năm thì công ty đã có chỗ đứng vững chắc trong ngành thủy sản, có uy tín trên thị trƣờng và lƣợng khách hàng ổn định, để phát huy hết sức mạnh và sự bền vững của công ty. Nhận thấy sự quan trọng, cần thiết và tính tất yếu của việc phân tích kết quả hoạt động kinh doanh, vì vậy tôi chọn đề tài “Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần thủy sán số 4 chi nhánh Kiên Giang” để hiểu rõ hơn hoạt động kinh doanh của công ty, và có thể đề ra những kiến nghị, giải pháp giúp cho công ty cải thiện và phát huy hơn trong hoạt động kinh doanh của mình. 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu chung Đề tài có mục tiêu chung là phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của chi nhánh công ty cổ phần thủy sản số 4 qua các năm 2011, 2012, 2013 và 6 tháng đầu năm 2014. Từ đó tìm ra các nhân tố ảnh hƣởng đến kết quả hoạt động kinh doanh và đề ra một số giải pháp nhằm nâng cao lợi nhuận của công ty trong thời gian tới. 2 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Phân tích kết quả về tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận của công ty qua 3 năm 2011, 2012, 2013 và 6 tháng năm 2014. - Phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến doanh thu, chi phí, lợi nhuận. - Phân tích các chỉ tiêu đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh. - Đề ra một số giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty Cổ Phần Thủy Sản số 4 trong thời gian tới. 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Không gian Đề tài đƣợc thực tập tại Công ty Cổ phần Thủy sản số 4, khu công nghiệp, cảng cá Tắc Cậu, huyện Châu Thành, tỉnh Kiên Giang. 1.3.2 Thời gian Số liệu trong đề tài đƣợc thu thập trong thời gian các năm 2011, 2012, 2013 và 6 tháng năm 2014. Thời gian thực hiện đề tài từ ngày 11/08/2014 đến 17/11/2014. 1.3.3 Đối tƣợng nghiên cứu Phân tích hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phân Thủy sản số 4 thông qua phân tích các doanh thu ,chi phí và lợi nhuận, phân tích các yếu tố ảnh hƣởng tới lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và từ đó đề xuất ra các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty. 1.4 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Để có thể thực hiện đề tài này một cách tốt nhất cũng nhƣ là để thấy đƣợc kết quả hoạt động của công ty Cổ phần Thủy Sản số 4 ta cần nghiên cứu và phân tích câu hỏi nhƣ sau: (1) Kết quả chung về hoạt động của công ty qua các năm 2011, 2012, 2013 và 6 tháng năm 2014 nhƣ thế nào? (2) Tình hình thực hiện kết quả đó ra sao? Có hoàn thành kế hoạch và chỉ tiêu mà công ty đặt ra hay không? (3) Những nhân tố nào ảnh hƣởng kết quả hoạt động kinh doanh của công ty? (4) Tình hình thanh toán và khả năng sinh lời có tốt không? 3 (5) Các biện pháp, đề xuất có thật sự giúp công ty nâng cao hiệu quả kinh doanh hay không? 1.5 LƢỢC KHẢO TÀI LIỆU THAM KHẢO Ngô Hải Sơn, 2011. Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn xây dựng thương mại Âu Cơ. Luận văn cử nhân kinh tế. Đại học Cần Thơ.Mục tiêu nghiên cứu của tác giả là phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty TNHH xây dựng thƣơng mại Âu Cơ, từ đó có những giải pháp nhằm giúp công ty hoạt động hiệu quả hơn. Tác giả đã dùng phƣơng pháp thay thế liên hoàn để phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận nhƣ: giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, doanh thu..Kết quả của nghiên cứu đã chỉ rõ lợi nhuận gia tăng là do tốc độ tăng của doanh thu lớn hơn tốc độ tăng của chi phí. Bên cạnh đó tác giả còn đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty qua một số chỉ số tài chính nhƣ: ROA năm 2008-2010 lần lƣợt là 0,06;0,08;0,10 từ đó tác giả sẽ đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty… Thái Hồ Diệu Hiền, 2010. Phân tích hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần xuất nhập khẩu An Giang AnGiMex. Luận văn cử nhân kinh tế. Đại học Cần Thơ. Mục tiêu nghiên cứu của tác giả là phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty cổ phần xuất nhập khẩu An Giang. Từ đó đề ra những giải pháp nhằm góp phần năng cao khả năng của công ty. Kết hợp các phƣơng pháp so sánh số tƣơng đối, tuyệt đối và phƣơng pháp thay thế liên hoàn, tác giả đã chỉ ra nguyên nhân lợi nhuận tăng qua các năm, tác giả đã định lƣợng đƣợc các nhân tố giá cả và sản lƣợng ảnh hƣởng nhƣ thế nào đến lợi nhuận. Từ đó tác giả đã đề xuất các giải pháp cho công ty. Thông qua một số tài liệu đó đã chỉ ra đƣợc thực trạng kết quả hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp trên về tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận. Đánh giá đƣợc sự ảnh hƣởng của các nhân tố đến kết quả hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp. Tuy nhiên, bên cạnh đó vẫn còn một số điểm chƣa chỉ ra đƣợc nhƣ chỉ tiêu quan trọng nhất là lợi nhuận bị ảnh hƣởng nhƣ thế nào, các định lƣợng cụ thể. Do đó trong bài nghiên cứu này tôi sẽ khắc phục những hạn chế trên. 4 CHƢƠNG 2 PHƢƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƢƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Một số vấn đề chung về phân tích hoạt động kinh doanh 2.1.1.1 Khái niệm về phân tích kết quả hoạt động kinh doanh Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh hiểu theo nghĩa chung nhất là nghiên cứu tất cả các hiện tƣợng, các hoạt động có liên quan trực tiếp và gián tiếp với kết quả hoạt động kinh doanh của con ngƣời, quá trình phân tích đƣợc tiến hành từ bƣớc khảo sát thực tế đến tƣ duy trừu tƣợng tức là sự việc quan sát thực tế, thu thập thông tin số liệu, xử lý phân tích các thông tin số liệu, đến việc đề ra các định hƣớng tiếp theo. (Nguyễn Tấn Bình, “2003”) 2.1.1.2 Đối tượng phân tích hoạt động kinh doanh Hoạt động kinh tế: là toàn bộ các nghiệp vụ kinh tế diễn ra trong quá trình kinh doanh… đƣợc phản ánh thông qua hệ thống chỉ tiêu kinh tế, và các báo cáo tài chính của doanh nghiệp.Các nhân tố tác động tới hoạt động kinh doanh: bao gồm các nhân tố chủ quan, những nhân tố khách quan. Vậy đối tƣợng của phân tích hoạt động kinh doanh là kết quả và quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh có kế hoạch của đơn vị kinh tế, những nhân tố phát sinh bên trong hoặc ngoài đơn vị kinh tế, ảnh hƣởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. 2.1.1.3 Vai trò của phân tích hoạt động kinh doanh - Phân tích hoạt động kinh doanh là công cụ để phát hiện những khả năng tiềm tàng trong hoạt động kinh doanh mà còn là công cụ cải tiến cơ chế quản lý trong kinh doanh. Bất kì hoạt động kinh doanh trong các điều kiện hoạt động khác nhƣ thế nào đi nữa cũng còn nhiều tiềm ẩn khả năng tiềm tàng chƣa đƣợc phát hiện và khai thác chúng để mang lại hiệu quả kinh tế cao hơn. Thông qua phân tích doanh nghiệp mới thấy rõ nguyên nhân cùng nguồn gốc của các vấn đề phát sinh và có giải pháp cụ thể để cải tiến cơ chế quản lý. - Phân tích hoạt động kinh doanh cho phép các doanh nghiệp nhìn nhận đúng đắn về khả năng, sức mạnh cũng nhƣ những hạn chế trong doanh nghiệp của mình. Chính trê cơ sở này các doanh nghiệp sẽ xác định đúng đắn mục tiêu cùng các chiến lƣợc kinh doanh có hiệu quả. 5 - Phân tích hoạt động kinh doanh là cơ sở quan trọng để đƣa ra các quyết định kinh doanh. - Phân tích hoạt đông kinh doanh là biện pháp quan trọng để phòng ngừa rủi ro. Để kinh doanh đạt hiệu quả mong muốn hạn chế rủi ro xảy ra. Doanh nghiệp phải tiến hành phân tích hoạt động kinh doanh của mình, đồng thời dự đoán các điều kiện kinh doanh trong thời gian tới, để vạch ra các chiến lƣợc kinh doanh cho phù hợp. Ngoài việc phân tích các điều kiện bên trong của doanh nghiệp về tài chính lao động vật tƣ,… Doanh nghiệp còn phải quan tâm phân tích các điều kiện tác động bên ngoài nhƣ thị trƣờng, khách hàng, đối thủ cạnh tranh,.. Trên cơ sở phân tích trên, doanh nghiệp dự đoán các rủi ro có thể xảy ra và có kế hoạch phòng ngừa khi xảy ra. - Tài liệu phân tích hoạt động kinh doanh không chỉ cần thiết cho các nhà quản trị bên trong doanh nghiệp mà còn cần thiết cho các đối tƣợng bên ngoài khác, khi họ muốn quan hệ về nguồn lợi với doanh nghiệp, vì thông qua phân tích họ mới có thể quyết định đúng đắn trong việc hợp tác đầu tƣ, cho vay…với doanh nghiệp nữa hay không. 2.1.2 Khái quát về doanh thu, chi phí, lợi nhuận và bảng báo cáo tài chính 2.1.2.1 Khái niệm về doanh thu - Doanh thu: Là tổng giá trị các lợi ích kinh tế doanh nghiệp thu đƣợc trong kỳ kế toán, phát sinh từ các hoạt động sản xuất kinh doanh thông thƣờng của doanh nghiệp góp phần làm tăng vốn chủ sở hữu. - Doanh thu bán hàng: là tổng giá trị sản phẩm, hàng hóa dịch vụ mà doanh nghiệp đã bán ra trong kỳ. - Doanh thu bán hàng thuần: là khoản doanh thu sau khi đã trừ đi các khoản giảm trừ nhƣ các khoản giảm giá hàng bán, chiết khấu, hàng bán bị trả lại, các khoản thuế. 2.1.2.2 Khái niệm về chi phí Chi phí nói chung là sự hao phí bằng tiền trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh với mong muốn mang về một sản phẩm, dịch vụ hoàn hảo hay một kết quả nhất định. Chi phí phát sinh trong các hoạt động sản xuất thƣơng mại, nhằm đến đạt mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp là doanh thu, lợi nhuận. 6 Chi phí có nhiều loại và đƣợc phân loại theo ý muốn chủ quan của con ngƣời nhằm đến phục vụ các nhu cầu khác nhau của phân tích. Tùy vào mục đích sử dụng, góc độ nhìn, chi phí đƣợc phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau nhƣ chi phí sản xuất, chi phí ngoài sản xuất, chi phí thời kỳ, chi phí khả biến, chi phí bất biến, chi phí trực tiếp, chi phí gián tiếp, chi phí chìm, chi phí cơ hội… Các loại chi phí có liên quan đến đề tài phân tích: - Giá vốn bán hàng: hay còn gọi chi phí bán hàng là biểu hiện bằng tiền toàn bộ chi phí của doanh nghiệp để hoàn thành việc sản xuất, tiêu thụ một loại sản phẩm nhất định. Bao gồm: chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, chi phí nhân công trực tiếp, chi phí sản xuất chung. - Chi phí bán hàng: là những chi phí phát sinh trong quá trình tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ, bao gồm các loại tiền lƣơng, khấu hao các tài sản cố định, tiếp thị, đóng gói sản phẩm, quảng cáo… - Chi phí quản lý doanh nghiệp: là những chi phí có liên quan đến việc tổ chức, quản lý, điều hành các hoạt động sản xuất kinh doanh. Chi phí quản lý bao gồm: chi phí nhân viên quản lý, chi phí vật liệu, dụng cụ, chi phí khấu hao TSCĐ…Đây là những khoản chi phí mang tính chất cố định nên có khoảng chi nào tăng lên so với kế hoạch là điều không bình thƣờng, doanh nghiệp cần xem xét nguyên nhân cụ thể. 2.1.2.3 Khái niệm, ý nghĩa lợi nhuận a) Khái niệm: Lơị nhuận: Là một khoản thu nhập thuần tuý của doanh nghiệp sau khi đã khấu trừ mọi chi phí. Nói cách khác, lợi nhuận là khoản tiền chênh lệch giữa doanh thu bán hàng sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ trừ đi các khoản giảm trừ, giá vốn bán hàng, chi phí hoạt động của sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ đã tiêu thụ và thuế theo quy định của pháp luật. Lợi nhuận của doanh nghiệp bao gồm: - Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh: Là lợi nhuận thu đƣợc từ hoạt động kinh doanh thuần của doanh nghiệp. Là khoản chênh lệch giữa doanh thu của hoạt động kinh doanh trừ đi chi phí của hoạt động kinh doanh bao gồm giá thành toàn bộ sản phẩm hàng hóa, dịch vụ đã tiêu thụ và thuế gián thu phải nộp theo quy định. Lợi nhuận của hoạt động tài chính: phản ánh hiệu quả của hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này đƣợc tính bằng cách lấy doanh thu hoạt 7 động tài chính trừ ra các khoản phát sinh từ hoạt động này. Doanh thu hoạt động tài chính là các khoản về gửi ngân hàng, cho vay, đầu tƣ chứng khoán… - Lợi nhuận khác: Là những khoản lợi nhuận doanh nghiệp không dự tính trƣớc hoặc có dự tính trƣớc nhƣng ít có khả năng xảy ra. Những khoản lợi nhuận khác có thể do chủ quan từ phía đơn vị hoặc khách quan đƣa tới. b) Ý nghĩa lợi nhuận - Lợi nhuận giữ vị trí quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp vì trong điều kiện hoạch toán kinh doanh theo cơ chế thị trƣờng doanh nghiệp có tồn tại đƣợc hay không? Điều quyết định là doanh nghiệp có tạo ra lợi nhuận hay không? Vì thế lợi nhuận còn là đòn bẩy kinh tế quan trọng, đồng thời còn là một chỉ tiêu cơ bản để đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. - Lợi nhuận có ý nghĩa rất lớn đối với toàn bộ hoạt động của doanh nghiệp vì lợi nhuận tác động đến tất cả các hoạt động của doanh nghiệp, có ảnh hƣởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Việc phấn đấu thực hiện chỉ tiêu lợi nhuận là điều kiện đảm bảo cho tình hình tài chính của doanh nghiệp đƣợc vững chắc. Lợi nhuận còn là nguồn tích lũy cơ bản để mở rộng tái sản xuất xã hội, là nguồn vốn quan trọng để đầu tƣ phát triển của một doanh nghiệp là nguồn tham gia đóng góp theo luật định dƣới hình thức thuế TNDN. c) Phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới lợi nhuận Lợi nhuận thu đƣợc từ hoạt động sản xuất kinh doanh là chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh tế mà doanh nghiệp đạt đƣợc từ hoạt động sản xuất kinh doanh. Phân tích mức độ ảnh hƣởng của các nhân tố đến tình hình lợi nhuận là xác định mức độ ảnh hƣởng của kết cấu mặt hàng, khối lƣợng sản phẩm tiêu thụ, giá vốn hàng (giá thành), giá bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp đến lợi nhuận. Sử dụng phƣơng pháp thay thế liên hoàn để phân tích các nhân tố ảnh hƣởng tới tình hình lợi nhuận. Công thức tính lợi nhuận: L   Qi ( Pi  Z i  C BNi  C QLi ) L: Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Qi: Khối lƣợng sản phẩm hàng hóa loại i 8 Pi: Giá hàng hóa sản phẩm loại i Zi: Giá vốn bán hàng sản phẩm loại i CBhi: Chi phí bán hàng đơn vị sản phẩm hàng hóa loại i CQli: Chi phí quản lý sản phẩm đơn vị sản phẩm hàng hóa loại i Quá trình vận dụng phƣơng pháp thay thế liên hoàn: Xác định đối tƣợng phân tích: L  L1  L2 L1: Lợi nhuận năm nay (kỳ phân tích) L0: Lợi nhuận năm trƣớc (kỳ gốc) 1: Kỳ phân tích 0: Kỳ gốc Xác định mức độ ảnh hƣởng của các nhân tố (1) Mức độ ảnh hƣởng của các nhân tố đến lợi nhuận Q  L0  0 0 HTKHTT  L0 Trong đó: 0 0 HTKHTT  Q P Q P 1 0 0 0 (2) Mức độ ảnh hƣởng của kết cấu khối lƣợng sản phẩm đến lợi nhuận K   Q 1i   Q0i P0i  Z 0i  C BH 0i  CQL 0i   Q (3) Mức độ ảnh hƣởng của giá bán đơn vị sản phẩm đến lợi nhuận P   Q1i P1i  P0i  (4) Mức độ ảnh hƣởng của giá vốn đơn vị sản phẩm đến lợi nhuận Z   Q1i Z1i  Z 0i  (5) Mức độ của chi phí bán hàng đến lợi nhuận C BH   Q1i C BH 1i  C BH 0i  9 (6) Mức độ ảnh hƣởng của chi phí quản lý doanh nghiệp đến lợi nhuận CQL   Q1i CQL1i  CQL 0i  Tổng hợp sự ảnh hƣởng của tất cả các loại nhân tố đến chỉ tiêu lợi nhuận của doanh nghiệp: L  Q  K  P  Z  C BH  CQL 2.2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.2.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu Số liệu thứ cấp đƣợc thu thập tại các phòng ban của công ty từ giai đoạn 2011 đến 6 tháng năm 2014. 2.2.2 Phƣơng pháp phân tích - Đối với mục tiêu thứ nhât sử dụng phƣơng pháp so sánh số tuyệt đối, tƣơng đối để đối chiếu các chỉ tiêu nghiên cứu nhằm đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của công ty 2011 đến 6 tháng năm 2014. - Đối với mục tiêu thứ hai sử dụng phƣơng pháp thay thế liên hoàn kết hợp với phƣơng pháp liên hệ cân đối để đánh giá các nhân tố ảnh hƣởng đến kết quả hoạt động kinh doanh của công ty. - Đối với mục tiêu thứ ba dùng phƣơng pháp so sánh tƣơng đối, tuyệt đối để đánh giá các chỉ số tài chính nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty. - Đối với mục tiêu thứ tƣ, sau khi đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh từ các chỉ tiêu doanh thu, chi phí, lợi nhuận, các chỉ số tài chính từ đó đề xuất các giải pháp. Phƣơng pháp so sánh Phƣơng pháp so sánh đòi hỏi các chỉ tiêu kinh tế phải có cùng điều kiện, có tính so sánh để xem xét, rút ra kết luận về một chỉ tiêu bằng cách dựa trên việc so sánh với một chỉ tiêu cơ sở (chỉ tiêu gốc). Phương pháp so sánh tuyệt đối Là hiệu số của hai chỉ tiêu: Chỉ tiêu kỳ phân tích và chỉ tiêu kỳ gốc, chẳng hạn nhƣ so sánh giữa kết quả thực hiện và kế hoạch hoặc giữa việc thực hiện kỳ này với việc thực hiện kỳ trƣớc. F = F1 – F0 Trong đó: 10 F: Phần chênh lệch tăng thêm, giảm giữa hai kỳ F1: Trị số chỉ tiêu kỳ phân tích F0: Trị số chỉ tiêu kỳ gốc. Số tuyệt đối là mức độ biểu hiện quy mô, khối lƣợng giá trị của một chỉ tiêu kinh tế nào đó trong thời gian, địa điểm cụ thể. Nó có thể tính bằng thƣớc đo hiện vật, giá trị, giờ công. Số tuyệt đối là cơ sở để tính các trị số khác. So sánh số tuyệt đối của các chỉ tiêu kinh tế, giữa kỳ kế hoạch và thực tế, giữa những khoảng thời gian khác nhau, không gian khác nhau. Để thấy đƣợc mức độ hoàn thành kế hoạch, quy mô phát triển của chỉ tiêu kinh tế nào đó. Phương pháp so sánh tương đối Là tỉ lệ phần trăm (%) của chỉ tiêu kỳ phân tích so với chỉ tiêu kỳ gốc để thể hiện mức độ hoàn thành kế hoạch hoặc tỉ lệ của các số chênh lệch tuyệt đối so với chỉ tiêu gốc để nói lên tốc độ tăng trƣởng. F= *100 – 100 Trong đó: F: Phần trăm gia tăng của chỉ tiêu phân tích F1: Trị số chỉ tiêu kỳ phân tích F0: Trị số chỉ tiêu kỳ gốc Phƣơng pháp thay thế liên hoàn Là phƣơng pháp mà ở đó các nhân tố lần lƣợt đƣợc thay thế theo một trình tự nhất định để xác định chính xác mức độ ảnh hƣởng của chúng đến chỉ tiêu cần phân tích (đối tƣợng phân tích) bằng cách cố định các nhân tố khác trong mỗi lần thay thế. Bƣớc 1: Xác định công thức. Là thiết lập mối quan hệ của các nhân tố ảnh hƣởng đến chỉ tiêu phân tích qua một công thức nhất định. Công thức gồm tích số các nhân tố ảnh hƣởng đến chỉ tiêu phân tích. Khi xây dựng công thức cần thực hiện theo một trình tự nhất định, từ nhân tố sản lƣợng đến nhân tố chất lƣợng, nếu có nhiều nhân tố lƣợng hoặc nhiều nhân tố chất thì sắp xếp nhân tố chủ yếu trƣớc và nhân tố thứ yếu sau. 11 Bƣớc 2: Xác định các đối tƣợng phân tích. So sánh số thực hiện với số liệu gốc, chênh lệch có đƣợc đó chính là đối tƣợng phân tích. Gọi Q là chỉ tiêu cần phân tích; Gọi a, b, c là trình tự các nhân tố ảnh hƣởng đến chỉ tiêu phân tích; Thể hiện bằng phƣơng trrình: Q = a*b*c Đặt Q1: Chỉ tiêu kỳ phân tích, Q1= a1* b1*c1 Q0: Chỉ tiêu kỳ kế hoạch, Q0 = a0* b0* c0 Q1 – Q0 = Q: mức chênh lệch giữa kỳ thực hiện và kỳ gốc, đây cũng là đối tƣợng cần phân tích. Q = a1*b1* c1 – a0* b0* c0 Bƣớc 3: Xác định mức độ ảnh hƣởng của các nhân tố. Thực hiện theo trình tự các bƣớc thay thế. (Lƣu ý: Nhân tố đã thay ở bƣớc trƣớc phải đƣợc giữ nguyên cho bƣớc sau thay thế) Thay thế bƣớc 1 (cho nhân tố a) a0* b0* c0 đƣợc thay thế bằng a1* b0* c0 Mức độ ảnh hƣởng của nhân tố a là: a = a1* b0* c0 – a0* b0* c0 Thay thế bƣớc 2 (cho nhân tố b) a1* b0* c0 đƣợc thay thế bằng a1* b1* c0 Mức độ ảnh hƣởng của nhân tố b là: b = a1* b1* c0 – a1* b0*c0 Thay thế bƣớc 3 (Cho nhân tố c) a1* b1* c0 đƣợc thay thế bằng a1* b1*c1 Mức độ ảnh hƣởng của nhân tố c là: c = a1* b1* c1 – a1* b1* c0 Tổng hợp mức độ ảnh hƣởng của các nhân tố, ta có: a + b +c = Q Phƣơng pháp liên hệ cân đối Tƣơng tự, ta gọi Gọi Q là chỉ tiêu cần phân tích; a,b,c là các nhân tố độc lập ảnh hƣởng đến Q theo phƣơng trình sau: Q = a + b + c 12 Chỉ tiêu kì phân tích : Q1 = a1 + b1 + c1 Chỉ tiêu kì gốc: Q0 = a0 + b0 + c0 Đối tƣợng phân tích : = Q1 - Q0 Ảnh hƣởng của nhân tố a : a1 – a0 Ảnh hƣởng của nhân tố b : = b1 – b0 Ảnh hƣởng của nhân tố c : = c1 –c0 Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng : 2.3 CÁC TỶ SỐ PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đối với doanh nghiệp mục tiêu cuối cùng là lợi nhuận, lợi nhuận là một chỉ tiêu tài chính tổng hợp phản ánh hiệu quả của toàn bộ quá trình đầu tƣ, sản xuất, tiêu thụ và giải pháp kỹ thuật, quản lý kinh tế tại doanh nghiệp. Vì vậy, lợi nhuận là chỉ tiêu tài chính mà bất cứ đối tƣợng nào cũng muốn đặt quan hệ với doanh nghiệp đều quan tâm. 2.3.1 Tỷ suất sinh lời trên tài sản ROA Chỉ số ROA cách khác, ROA giúp xác định hiệu quả kinh doanh của một đồng tài sản. ROA lớn chứng tỏ hiệu quả kinh doanh của công ty tốt, công ty có cơ cấu tài sản hợp lý, công ty có sự điều động linh hoạt giữa các hạng mục trên tài sản trƣớc những biến động của nền kinh tế. ROA = Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản Nếu ROA quá lớn cũng sẽ không tốt vì rủi ro luôn song hành với lợi nhuận. Vì vậy, việc so sánh ROA giữa các kỳ hạch toán đối chiếu với sự di chuyển của các loại tài sản, nhà phân tích có thể rút ra nguyên nhân thành công hoặc thất bại của công ty. 2.3.2 Tỷ suất sinh lời trên doanh thu ROS Phản ánh trong một đồng doanh thu mà doanh nghiệp thực hiện trong kỳ có khả năng tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận cho chủ sở hữu. ROS= Lợi nhuận sau thuế Doanh thu thuần Nhìn chung tỷ suất này cao là tốt, nhƣng không phải lúc nào giá trị của nó cao cũng tốt vì tỷ suất này cao do giá thành giảm thì tốt nhƣng nó cao do giá bán tăng lên trong trƣờng hợp cạnh tranh không đổi thì không tốt vì tính 13 cạnh tranh của doanh nghiệp sẽ bị giảm dẫn đến việc tiêu thụ sẽ bị giảm, từ đó làm cho doanh thu và lợi nhuận cũng giảm theo. Vì vậy, để đánh giá chỉ tiêu này đƣợc chính xác thì phải đặt nó trong một ngành cụ thể và so sánh nó với năm trƣớc và chỉ tiêu của ngành. 2.3.3 Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ROE Mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là tạo ra lợi nhuận ròng cho các chủ nhân của doanh nghiệp đó. Tỉ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu để đánh giá mục tiêu đó và cho biết một đồng vốn chủ sở hữu tham gia vào kinh doanh tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận. Các hệ số thanh khoản Hệ số phản ánh khả năng thanh toán đánh giá trực tiếp khả năng thanh toán bằng tiền mặt của một doanh nghiệp, cung cấp những dấu hiệu liên quan với việc xem xét liệu doanh nghiệp có thể trả đƣợc nợ ngắn hạn khi đến hạn hay không. Đây là nhóm chỉ tiêu không chỉ có nhà quản trị quan tâm mà còn đƣợc sự quan tâm của chủ sở hữu, đặc biệt là của các nhà cho vay. Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn là chỉ tiêu cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp. Nợ ngắn hạn là những khoản nợ mà doanh nghiệp phải thanh toán trong vòng một năm hay một chu kỳ kinh doanh. Nếu trị số của chỉ tiêu này xấp xỉ bằng 1, doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và tình hình tài chính là bình thƣờng hoặc khả quan. Ngƣợc lại, nếu trị số của chỉ tiêu này Đúng bằng đối tƣợng phân tích Chi phí năm 2013 so với năm 2012 Tổng chi phí năm 2012: TC12 = 96.276,8 + 4.232,8 + 2.199,2 + 1.655,4 + 361,8 = 104.726,0 triệu đồng Tổng chi phí năm 2013: TC13 = 82.925,6 + 3.390,4 + +2.180,8 + 1.348,3 + 1,06 = 89.846,16 triệu đồng Đối tƣợng phân tích: = TC13 – TC12 = 89.846,16 - 104.726,0 = -14.879,84 triệu đồng Các nhân tố ảnh hƣởng Giá vốn bán hàng: 47 82.925,6 – 96.276,8 = -13.351,2 triệu đồng Chi phí bán hàng: 3.390,4 – 4.232,8 = - 842,4 triệu đồng Chi phí quản lý doanh nghiệp: 2.180,8 – 2.199,2 = -18,4 triệu đồng Chi phí hoạt động tài chính: 1.348,3 – 1.655,4 = -307,1triệu đồng Chi phí khác: 1,06 - 361,8 = -360,74 triệu đồng Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng tới chi phí: -13.351,2 - 842,4 -18,4 -307,1 -360,74 = -14.879,84 triệu đồng => đúng bằng đối tƣợng phân tích. 4.3 PHÂN TÍCH LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY 4.3.1 Phân tích chung tình hình lợi nhuận của công ty trong thời gian trên Phân tích chung tình hình lợi nhuận giúp chúng ta đánh giá đƣợc sự biến động của lợi nhuận năm nay so với năm trƣớc của công ty nhằm thấy đƣợc khái quát tình hình lợi nhuận và biết đƣợc mức đóng góp của lợi nhuận thành phần nhƣ thế nào. Lợi nhuận là kết quả cụ thể nhất của quá trình hoạt động kinh doanh, mọi doanh nghiệp nói chung và công ty Cổ phần thủy sản số 4 nói riêng thì trong điều kiện hội nhập và cạnh tranh khốc liệt nhƣ hiện nay chỉ có thể tồn tại và đứng vững đƣợc bằng cách kinh doanh có lãi. Và lợi nhuận cũng là chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả kinh doanh của công ty. Do đó, các chỉ số tài chính về lợi nhuận là cơ sở quan trọng để đánh giá tình hình lợi nhuận của công ty. Khi phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty hay bất kỳ một doanh nghiệp thông thƣờng nào khác thì ta không thể không nói đến lợi nhuận. Bởi vì lợi nhuận là mục tiêu hàng đầu mà các doanh nghiệp đặt ra trong quá trình kinh doanh của mình. Mặt khác, lợi nhuận còn là điều kiện để duy trì cho sự tồn tại và phát triển của công ty, đã kinh doanh thì nhất thiết phải muốn có lợi nhuận. Còn lợi nhuận nhiều hay ít thì còn phụ thuộc vào khả năng quản trị, cung cách điều hành của nhà lãnh đạo công ty hay sự ảnh hƣởng của nhiều yếu tố khác trong điều kiện thực tế, chi phí phát sinh… 48 Lợi nhuận hoạt động kinh doanh của công ty đƣợc tổng hợp từ: lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh và lợi nhuận khác. Để xem xét tình hình thực hiện lợi nhuận của công ty thì dƣới đây sẽ đi cụ thể tình hình thực hiện lợi nhuận của từng năm qua bảng số liệu sau: Bảng 4.11 Cơ cấu lợi nhuận của công ty 2011-2013 Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu LN thuần từ HĐKD Lợi nhuận khác Tổng LN trƣớc thuế Thuế TNDN LN sau thuế Chênh lệch Năm 2012/2011 Trị giá % -150,4 -5,89 2013/2012 Trị giá % -1.040 -43,29 2011 2.552,8 2012 2.402,4 2013 1.362,4 51,9 2.604,7 432,9 2.835,3 390,3 1.752,7 318,0 230,6 734,1 8,85 -42,6 -1082,6 -9,84 -38,18 729,12 1.847,8 620,08 1.860,24 437,26 1.315,44 -109,04 -14,56 -14,96 -0,78 -182,82 -544,8 -29,48 -29,28 Nguồn: báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty Bảng 4.12 Cơ cấu lợi nhuận của công ty 6/2013 và 6/2014 Năm Chỉ tiêu 6/2013 LN thuần từ HĐKD Lợi nhuận khác Tổng LN trƣớc thuế Thuế TNDN LN sau thuế 926,09 197,95 1.124,04 281,01 843,03 6/2014 1.081,08 35,07 1.116,15 279,04 837,11 Đơn vị tính: triệu đồng Chênh lệch 6/2014-6/2013 Trị giá % 154,99 -162,88 -7,89 -1,97 -5,92 Nguồn: báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty 49 16,74 -82,28 -0,7 -0,7 -0,7 Để thấy rõ tình hình biến động lợi nhuận của công ty ta có hình sau: Triệu đồng 3000 2.552,8 2.402,4 2500 2000 1.847,8 1.860,24 1.362,4 1.315,44 1500 1.081,08 926,09 843,03 837,11 1000 432,9 500 390,3 197,95 51,9 35,07 0 2011 2012 LNTTHĐKD 2013 6/2013 Lợi nhuận khác 6/2014 LN sau thuế Nguồn: báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty Hình 4.6 Lợi nhuận của công ty qua các năm. Dựa vào bảng số liệu trên ta thấy tổng lợi nhuận trƣớc thuế và lợi nhuận sau thuế đã giảm qua các năm. Trong đó lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chiếm phần lớn trong tổng lợi nhuận trƣớc thuế, lợi nhuận khác chỉ chiếm một phần nhỏ. Từ đó ta có thể khẳng định, nguồn thu lợi chủ yếu mà công ty có đƣợc là lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh. Năm 2011 tổng lợi nhuận trƣớc thuế là 2.604,7 triệu đồng, đến năm 2012 lợi nhuận trƣớc thuế là 2.835,3 triệu đồng. So với năm 2011 thì lợi nhuận giảm 230,6 triệu đồng, tƣơng ứng giảm 8,85%. Trong đó lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm 150,4 triệu đồng với tỷ lệ giảm 5,89% và lợi nhuận khác thì tăng 318,0 triệu đồng, tƣơng ứng 734,1%. Năm 2013 lợi nhuận trƣớc thuế giảm. Tổng lợi nhuận trƣớc thuế năm 2013 là 1.752,7 triệu đồng so với năm 2012 đã giảm 1082,6 triệu đồng tƣơng ứng 38,18%. Trong năm 2013 thì lợi nhuận khác giảm rất cao, so với năm 2012 là 42,6 triệu đồng, tƣơng đƣơng 9,84%. Về 6 tháng năm 2014 doanh thu trƣớc thuế của công ty đạt 1.116,15 triệu đồng so với 6/2013 giảm 7,89 triệu đồng tƣơng đƣơng 0,7%. Trong đó lợi nhuận từ 50 hoạt động kinh doanh đạt đƣợc 1.081,08 triệu đồng, tăng 154,99 triệu đồng tƣơng ứng 16,74%, về lợi nhuận khác đạt 35,07 triệu đồng giảm 162,88 triệu đồng tƣơng ứng 82,28% so với 6/2013. Xét về chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế của công ty ta thấy cũng đã giảm trong thời gian trên. Nguyên nhân lợi nhuận sau thuế giảm là do doanh thu xuất khẩu thủy sản của công ty đã giảm đáng kể, mặt khác do lợi nhuận từ hoạt động tài chính của công ty không cao, do chi phí hoạt động tài chính tăng. Với mức thuế thu nhập doanh nghiệp mà công ty phải chịu là 28%/năm thì lợi nhuận sau thuế năm 2011 là 1.874,8 triệu đồng. Sang năm 2012 thì lợi nhuận sau thuế đạt đƣợc là 1.860,24 triệu đồng đã giảm đi 14,56 triệu đồng, tƣơng ứng 0,78%. Năm 2013 với mức thuế thu nhập doanh nghiệp mà công ty phải chịu là 25%/năm thì lợi nhuận sau thuế đạt 1.315,44 triệu đồng, giảm 544,8 triệu đồng, tƣơng ứng 29,28% so với cùng kỳ năm 2012. Bƣớc qua 6/2014 thì lợi nhuận sau thuế đạt 837,11 triệu đồng, giảm 5,92 triệu đồng tƣơng ứng 0,7% so với 6/2013. Nhƣ vậy, nhìn chung lợi nhuận chung của công ty qua các năm đã giảm rất nhiều. Điều này có sự tác động lớn của hoạt động kinh doanh, vì thế lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh là nhân tố chính mà ta sẽ tiếp tục phân tích. 4.3.2Phân tích tình hình biến động lợi nhuận của công ty Để biết đƣợc tình hình biến động lợi nhuận thành phần của công ty nhƣ thế nào ta sẽ phân tích qua bảng 4.8 và 4.9 và các bảng bên dƣới. a)Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh Qua bảng phân tích và hình ta có thể thấy lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh biến động giảm qua các năm. Sự biến động này là sự tổng hợp của nhiều yếu tố. Ta có thể xét sự biến động này qua các năm nhƣ sau: Năm 2011 lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh là 2.552,8 triệu đồng. Đạt đƣợc đƣợc mức lợi nhuận này công ty đã hoạt động tích cực để mang về doanh thu trên 119 tỷ đồng, lợi nhuận gộp mang lại là 8.378,2 triệu đồng trong khi chi phí thời kỳ lại cao và lợi nhuận tài chính giảm xuống âm. Năm 2012 lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm xuống chỉ còn 2.402,4 triệu đồng giảm đi 150,4 triệu đồng, tƣơng ứng 5,89%. Mức giảm này là do lợi nhuận hoạt động tài chính tiếp tục giảm 374,4 triệu đồng, tƣơng ứng 119,1%, trong khi đó lợi nhuận gộp tăng 1.145 triệu đồng 13,7% còn chi phí thời kỳ tăng khá cao tăng 17,71% tƣơng ứng tăng 1.485 triệu đồng, còn chi phí 51 thời kỳ tăng khá cao tăng 16,52% tức tăng 912 triệu đồng. Trong khi đó doanh thu của năm 2012 giảm trên 13 tỷ đồng, hay giảm 10,98% so với năm 2011. Năm 2013 lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh là 1.362,4 triệu đồng tiếp tục giảm 1.040 triệu đồng, tƣơng ứng 43,29%. Trong năm nay mức tụt giảm với tốc độ cao hơn năm 2012. Lợi nhuận gộp năm 2012 giảm 2.433,2 triệu đồng, tƣơng ứng 24,74%. Lợi nhuận hoạt động tài chính vẫn là con số âm nhƣng tăng hơn năm 2012 là 193,6 triệu đồng, tƣơng ứng 28,1%. Trong khi đo chi phí thời kỳ năm 2013 là 5.571,2 triệu đồng, giảm 860,8 triệu đồng, tƣơng ứng 13,38% so với cùng kỳ năm 2012. Tóm lại, ta có thể nhận thấy lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của công ty đã giảm đáng kể trong thời gian trên. Nguyên nhân chính của tình trạng này là sản lƣợng sản phẩm đầu ra giảm do thi trƣờng tiêu thụ ngày càng khan hiếm dẫn đến doanh thu giảm, bên cạnh đó, ảnh hƣởng bơỉ mức thuế cao đối với sản phẩm thủy sản, đây là việc mà công ty cần phải khắc phục càng sớm càng tốt để nhằm tối đa về lợi nhuận. b) Lợi nhuận từ hoạt động khác Bảng 4.13 Lợi nhuận khác của công ty qua các năm 2011-2013 Đơn vị tính: triệu đồng Năm Chỉ tiêu Doanh thu khác Chi phí khác Lợi nhuận khác 2011 124,8 73,68 51,12 2012 794,72 361,8 432,9 2013 391,36 1,06 390,3 Chênh lệch 2012/2011 2013/2012 Trị giá % Trị giá % 669,92 536,7 -403,36 -50,75 288,12 391,04 -360,74 -99,7 318,78 734,1 -42,6 -9,84 Nguồn: báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty Bảng 4.14 Lợi nhuận của công ty qua 6/2013 và 6/2014 Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Năm 6/2013 199,75 1,8 197,95 6/2014 41,01 5,94 35,07 Chênh lệch 6/2014-6/2013 Trị giá % -163,28 -81,74 -0,4 -22,22 -162,88 -82,28 Nguồn: báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty 52 Lợi nhuận là khoản chênh lệch từ doanh thu hoạt động khác với chi phí hoạt động khác. Doanh thu từ hoạt động khác của công ty chủ yếu là doanh thu từ thanh lý tài sản. Dựa vào bảng số liệu ta thấy lợi nhuận hoạt động khác qua các năm biến đổi không ổn định. Cụ thể năm 2011 lợi nhuận khác là 51,9 triệu đồng thì đến năm 2012 tăng lên 432,9 triệu đồng, tăng 318 triệu đồng tƣơng đƣơng 734,1%. Lợi nhuận khác trong giai đoạn này tăng là do chi phí hoạt động khác giảm rất nhiều. Đến năm 2013 lợi nhuận khác đạt 390,3 triệu đồng giảm 42,6 triệu đồng, tƣơng đƣơng 9,84%. Qua 6/2014 lợi nhuận đạt 35,07 triệu đồng giảm 162,88 triệu đồng, tƣơng đƣơng 82,28% so với 6/2013. Tóm lại, nhìn chung hoạt động kinh doanh của công ty trong thời gian trên chƣa đạt hiệu quả trên chỉ tiêu sau cao hơn năm trƣớc, biểu hiện là lợi nhuận sau thuế qua các năm giảm sút rõ rệt. Qua phân tích ta thấy rằng công ty có biện pháp làm lợi nhuận hoạt động kinh doanh ngày càng tăng, thực hiện tốt việc giảm tối đa chi phí hoạt động kinh doanh, tăng doanh thu, làm hạn chế lỗ từ hoạt động tài chính, từ đó đạt tối đa hóa lợi nhuận cho công ty. 4.3.3 Phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận Phân tích mức ảnh hƣởng của các nhân tố đến tình hình lợi nhuận là xác định mức độ ảnh hƣởng của khối lƣợng sản phẩm, kết cấu khối lƣợng sản phẩm, giá bán, giá thành, chi phí bán hàng, chi phí quản lý đến lợi nhuận. Trong quá trình sản xuất công ty đã định hƣớng phát triển là tập chung vào một số sản phẩm mang lợi thế cạnh tranh, tạo nhiều sản phẩm có chất lƣợng cao. Tuy nhiên, trong phạm vi bài phân tích chỉ tập chung vào 3 sản phẩm chính đó là: chế biến xuất khẩu thủy sản, xuất bán thủy sản nội địa, gia công chế biến thủy sản. Bảng 4.16 Kết quả biến động lợi nhuận năm 2012 so với năm 2011 Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Đối tƣợng phân tích Khối lƣợng sản phẩm Kết cấu khối lƣợng sản phẩm Giá bán bình quân đơn vị sản phẩm Giá thành bình quân đơn vị sản phẩm Chi phí bán hàng bình quân đơn vị sản phẩm Chi phí quản lý bình quân đơn vị sản phẩm Ký hiệu L Q K P Z CBH CQL Nguồn: Tác giả tự tính toán 53 Số tiền -14,56 -254,06 -56,4 20.422,29 19.109,98 810,63 205,78 Qua bảng trên ta có thể nhận xét nhƣ sau: Đối tƣợng phân tích: Lợi nhuận năm 2012 so với năm 2011 giảm 150,37 triệu đồng. Nguyên nhân của sự giảm nay là do thị trƣờng tiêu thụ sản phẩm ngày càng giảm làm cho sản lƣợng xuất khẩu cũng nhƣ doanh thu giảm dẫn đến lợi nhuận giảm hơn so với năm 2011. Sau đây ta sẽ đi phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến tình hình lợi nhuận của công ty: Các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận a)Ảnh hưởng bởi khối lượng sản phẩm: Do sản lƣợng tiêu thu năm 2012 so với năm 2011 của xuất khẩu thủy sản giảm 480,32 tấn, và sản lƣợng bán nội địa tăng 151,92 tấn và gia công giảm 351,6 tấn nên đã làm cho lợi nhuận năm 2012 giảm 254,06 triệu đồng. b) Ảnh hưởng bởi kết cấu khối lượng sản phẩm: Từ kết quả tính đƣợc ta thấy do kết cấu khối lƣợng sản phẩm của xuất khẩu thủy sản và gia công chế biến thủy sản năm 2012 thay đổi so với năm 2011 nên đã làm cho lợi nhuận giảm 56,4 triệu đồng. c) Ảnh hưởng bởi giá bán bình quân đơn vị sản phẩm: Do giá bán bình quân năm 2012 so với năm 2011 của thủy sản xuất khẩu tăng 9,1 triệu đồng/tấn, giá bán nội địa không thay đổi, giá bán gia công thủy sản giảm nhƣng không đáng kể nên đã làm lợi nhuận tăng 20.422,29 triệu đồng. Trong năm này giá bán bình quân của thủy sản xuất khẩu tăng là do công ty nâng cao chất lƣợng sản phẩm nên có giá trị xuất khẩu cao. d) Ảnh hưởng bởi giá thành bình quân đơn vị sản phẩm: Ta thấy giá thành bình quân của xuất khẩu thủy sản tăng 8,7 triệu đồng/tấn, trong khi đó giá thành của bán nội địa và gia công giảm nhƣng không nhiều nên đã làm cho lợi nhuận giảm 19.109,98 triệu đồng. e) Ảnh hưởng bởi chi phí bán hàng bình quân đơn vị sản phẩm: Trong năm 2012 chi phí bán hàng xuất khẩu thủy sản tăng 0,36 triệu đồng/tấn, trong khi đó giá thành bình quân của bán nội địa giảm 0,01 triệu đồng/tấn và gia công tăng 0,1 triệu đồng/tấn nên đã làm cho lợi nhuận giảm 810,63 triệu đồng. f) Ảnh hưởng bởi chi phí quản lý bình quân đơn vị sản phẩm: 54 Ta thấy do chi phí quản lý của xuất khẩu thủy sản tăng 0,10 triệu đồng/tấn, và chi phí của bán nội địa tăng 0,03 triệu đồng/tấn nên đã làm cho lợi nhuận giảm 205,78 triệu đồng. Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận của công ty: Các nhân tố tăng lợi nhuận: + Gía bán bình quân đơn vị sản phẩm: 20.422,29 triệu đồng Các nhân tố làm giảm lợi nhuận + Kết cấu khối lƣợng sản phẩm: 56,4 triệu đồng + Gía thành bình quân đơn vị sản phẩm: 19.109,98 triệu đồng + Chi phí bán hàng bình quân đơn vị sản phẩm: 810,63 triệu đồng + Chi phí quản lý bình quân đơn vị sản phẩm: 205,78 triệu đồng + Khối lƣợng sản phẩm: 254,06 triệu đồng. Tổng hợp các nhân tố: -14,56 triệu đồng đúng bằng đối tƣợng phân tích. Nhƣ vậy qua phân tích các yếu tố tác động đến tăng giảm lợi nhuận, ta thấy giá bán bình quân đơn vị sản phẩm thay đổi làm tăng lợi nhuận của công ty. Còn khối lƣợng sản phẩm, kết cấu khối lƣợng sản phẩm, giá thành, chi phí bán hàng, chi phí quản lý thay đổi làm giảm lợi nhuận của công ty 14,56 triệu đồng so với năm 2011. Bảng 4.17 Kết quả biến động lợi nhuận năm 2013 so với năm 2012 Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Đối tƣợng phân tích Ký hiệu L Số tiền -544,8 Khối lƣợng sản phẩm Q -176,37 Kết cấu khối lƣợng sản phẩm K 23,23 Giá bán bình quân đơn vị sản phẩm P -9.024,46 Giá thành bình quân đơn vị sản phẩm Z -8.341,28 Chi phí bán hàng bình quân đơn vị sản phẩm CBH -544,56 Chi phí quản lý bình quân đơn vị sản phẩm CQL 253,05 Nguồn: Tác giả tự tính 55 Từ bảng kết quả trên ta có nhận xét: Đối tƣợng phân tích Lợi nhuận năm 2013 giảm so với năm 2012 giảm 644,71 triệu đồng. Với kết quả này cho thấy tình hình hoạt động của công ty còn nhiều hạn chế, chƣa đạt hiệu quả so với năm 2012. Để xác định mức độ ảnh hƣởng của từng nhân tố đến lợi nhuận ta phân tích nhƣ sau: Các nhân tố ảnh hƣởng a) Ảnh hưởng bởi khối lượng sản phẩm: Qua kết quả tính đƣợc cho thấy sản lƣợng tiêu thụ trong năm 2013 tiếp tục giảm so với năm 2012 nên đã làm lợi nhuận giảm -176,37 triệu đồng, bao gồm: xuất khẩu thủy sản giảm 45,76 tấn, xuất bán trong nƣớc giảm 478 tấn và gia công thủy sản 0,62 tấn. b) Ảnh hưởng bởi kết cấu khối lượng sản phẩm: Do kết cấu khối lƣợng sản phẩm 3 mặt hàng đều thay đổi so với năm 2012 nên đã làm cho lợi nhuận tăng 23,23 triệu đồng. c) Ảnh hưởng bởi giá bán bình quân đơn vị sản phẩm: Vậy do giá bán bình quân năm 2013 so với năm 2012 của 3 mặt hàng giảm không ổn định làm cho lợi nhuận từ hoạt động sản xuất giảm 9.024,46 triệu đồng. Cụ thể: giá bán thủy sản xuất khẩu giảm 4,58 triệu đồng/tấn, bán nội địa tăng 1,18 triệu đồng/tấn và gia công chế biến thủy sản giảm 0,57 triệu đồng/tấn. d) Ảnh hưởng bởi giá thành bình quân đơn vị sản phẩm: Ta thấy giá thành bình quân thay đổi ở năm 2013 so với năm 2012, bao gồm: xuất khẩu thủy sản giảm 3,48 triệu đồng/tấn, gia công thủy sản giảm 0,33 triệu đồng/tấn, trong khi đó bán nội địa tăng 0,14 triệu đồng nên đã làm lợi nhuận tăng 8.341,28 triệu đồng. Việc giá thành của thủy sản xuất khẩu và gia công thủy sản giảm là một tín hiệu tốt cho hoạt động xuất khẩu của công ty. Tuy nhiên, do giá thành xuất bán nội địa tăng điều này đã làm ảnh hƣởng tới lợi nhuận. e) Ảnh hưởng bơỉ chi phí bán hàng bình quân đơn vị sản phẩm: Trong năm chi phí bán hàng của xuất khẩu thủy sản giảm 0,27 triệu đồng/tấn, chi phí bán hàng trong nƣớc thì tăng 0,02 triệu đồng/tấn và gia công 56 cũng tăng 0,03 triệu đồng/tấn nên đã làm lợi nhuận tăng 544,56 triệu đồng. Tuy chi phí bán hàng trong nƣớc và gia công vẫn còn tăng so với năm trƣớc nhƣng nhìn chung công ty thực hiện tốt mục tiêu giảm chi phí để tăng lợi nhuận. f) Ảnh hưởng chi phí quản lý bình quân đơn vị sản phẩm Do chi phí quản lý của xuất khẩu thủy sản tăng 0,10 triệu đồng/tấn, bán nội địa thì không thay đổi, gia công thủy sản tăng 0,02 triệu đồng/tấn nên đã làm cho lợi nhuận giảm 253,05 triệu đồng so với năm trƣớc. Nhƣ vậy công ty chƣa hoàn thành tốt chỉ tiêu chi phí quản lý mà ban Giám Đốc đề ra. Tổng hợp các nhân tố ảnh hƣởng tới lợi nhuận của công ty: - Các nhân tố tăng lợi nhuận: + Giá thành bình quân đơn vị sản phẩm: 8.341,28 triệu đồng + Kết cấu khối lƣợng sản phẩm: 23,23 triệu đồng + Chi phí bán hàng bình quân đơn vị sản phẩm: 544,56 triệu đồng - Các nhân tố làm giảm lợi nhuận: + Khối lƣợng sản phẩm: 176,37 triệu đồng + Gía bán bình quân đơn vị sản phẩm: 9.024,46 triệu đồng + Chi phí quản lý bình quân đơn vị sản phẩm: 253,05 triệu đồng. Tổng hợp các nhân tố: - 544,8 triệu đồng. Vậy qua phân tích các nhân tố ảnh hƣởng tới lơị nhuận, ta thấy ở năm 2013 lợi nhuận công ty đã giảm so với năm 2012 là 544,8 triệu đồng nguyên nhân chính đó chính là sự tụt giảm của sản lƣợng, giá bán, kết cấu mặt hàng có sự thay đổi và chi phí quản lý tăng, với kết quả phân tích sự biên động tiêu cực của các yếu tố trên, vì vậy ta cần phải có biện pháp khắc phục nhằm nâng cao lợi nhuận cho công ty. Tuy nhiên, trong năm nay các chi phí nhƣ giá thành, chi phí bán hàng giảm rõ rệt nên đã góp phần tăng lợi nhuận của công ty. Đánh giá chung về tình hình hoạt động kinh doanh của công ty qua 3 năm 2011-2013. Qua phân tích ta thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty cổ phần thủy sản sô 4 từ năm 2011-2013 có nhiều khó khăn, chƣa đạt hiệu quả qua các năm phân tích. Trong giai đoạn này doanh thu và lợi nhuận của công ty giảm qua các năm. Nguyên nhân của diễn biến này là do tình hình sản xuất của công 57 ty bị chì truệ do chiu tác động của nền kinh tế thị trƣờng khủng hoảng, bên cạnh đó sản lƣợng thủy sản tiêu thụ giảm, làm cho doanh thu và lợi nhuận cũng giảm từ đó. Ngoài ra một số nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận của công ty. Năm 2012 so với năm 2011 thì giá thành bình quân đơn vị sản phẩm, chi phí bán hàng bình quân đơn vị sản phẩm, chi phí đơn vị sản phẩm, khối lƣợng sản phẩm đã làm lợi nhuận giảm. Trong đó năm 2013 so với năm 2012 thì các yếu tố: giá thành bình quân đơn vị sản phẩm, kết cấu khối lƣợng sản phẩm, chi phí bán hàng bình quân đơn vị sản phẩm làm tăng lợi nhuận, khối lƣợng sản phẩm, giá bán, chi phí quản lý đã làm giảm lợi nhuận. Bởi sự thay đổi của các yếu tố trên đã làm lợi nhuận của công ty giảm qua các năm. Tóm lại, bên cạnh những thành tựu đạt đƣợc, công ty phải đối mặt với một số khó khăn: bất ổn định của thị trƣờng tiêu thụ, sự lớn mạnh của các đối thủ cạnh tranh, nguyên liệu đâù vào,..Vì thế, vấn đề đặt ra với công ty là tìm các giải pháp thích hợp để ổn định và phát triển thị trƣờng tiêu thụ, tìm ra hƣớng thích hợp để ổn định và phát triển thị trƣờng tiêu thụ, tìm ra hƣớng thích hợp làm tối thiểu hóa chi phí trong thời gian tới, ngày càng nâng cao hiệu quả trong kinh doanh. 58 4.4 PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH 4.4.1 Các hệ số thanh khoản Bảng 4.18 các hệ số thanh khoản của công ty 2011-2013 Chênh lệch Chỉ tiêu Năm Đơn vị tính 2012/2011 2011 1. Tài sản ngắn hạn Triệu đồng 2. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng Triệu đồng 3. Hàng tồn kho 4. Nợ ngắn hạn 2012 58.621,03 85.881,74 993,32 2013 Trị giá 97.049,64 27.260,71 2013/2012 % Trị giá % 46,5 11.167.9 13,0 267,82 69,14 Triệu đồng 4.117,36 71.881,04 80.767,41 67.763.68 1645 8.886.37 12,36 Triệu đồng 54.444,67 92.043,28 99.209,69 37.598,61 69,06 7.166,41 7,79 -0.14 -13,08 0.05 5,38 Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn = 1/4 Lần 1,07 0,93 0,98 Hệ số thanh toán tiền mặt =2/4 Lần 0,02 0,003 0,0007 Hệ số thanh toán nhanh = (1-3)/4 Lần 0,32 0,15 0,16 -725,5 -73,04 -0.017 -0.17 -53,13 Nguồn: bảng báo cáo tài chính của công ty 59 -85 -198,68 -74,18 -0.0023 -76,67 0.01 6,67 Bảng 4.19 Hệ số thanh khoản của công ty 6/2013 và 6/2014 Chỉ tiêu Chênh lệch Năm Đơn vị tính 6/2014-6/2013 6/2013 6/2014 Trị giá % 1. Tài sản ngắn hạn Triệu đồng 93.112,3 105.072,2 11.959,9 12,84 2. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng Triệu đồng 193,10 108.421,7 108.228,6 56047,9 3. Hàng tồn kho Triệu đồng 76.122,33 84.575,34 8.453,01 11,10 4. Nợ ngắn hạn Triệu đồng 97.000,48 107.121,6 10.121,12 10,43 Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn = 1/4 Lần 0,96 0,98 0.02 2,08 Hệ số thanh toán tiền mặt =2/4 Lần 0,02 1,01 0.99 4950,0 Hệ số thanh toán nhanh = (1-3)/4 Lần 0,18 0,19 0.01 5,55 Nguồn: bảng báo cáo tài chính của công ty Đầu tiên, ta đi vào phân tích hệ số thanh toán nợ ngắn hạn. Hệ số thanh toán nợ ngán hạng là công cụ đánh giá khả năng trả nợ ngắn hạn của công ty. Hệ số này cho biết công ty có khả năng đảm bảo bao nhiêu phần trên một đơn vị nợ ngắn hạn tại một thời điểm, tức là khả năng công ty có thể chuyên hóa thành tiền mặt để thanh toán khoản nợ đó. Trong năm 2011, tỷ số thanh khoản của công ty là 1,07 lần. Tức là cứ một đồng nợ ngắn hạn, công ty có thể thanh toán 1,07 đồng tài sản ngắn hạn. Hệ số này phản ánh tƣơng đối tốt trong việc chủ động khả năng tài chính của công ty. Sang năm 2012, hệ số thanh toán nợ ngắn hạn là 0,93 lần có nghĩa là công ty có thể thanh toán 0,93 lần trên một đồng nợ ngắn hạn, so với năm 2011 thì hệ số thanh toán nợ ngắn hạn đã giảm 0,14 lần, tƣơng đƣơng 13,08%. Nguyên nhân là do nợ ngắn hạn năm 2012 tăng lên khá cao đạt 92.043,28 ngàn đồng tăng 37.598,61 ngàn đồng, tƣơng đƣơng 69,09%, trong khi đó tài sản ngắn hạn chỉ đạt 85.881,74 ngàn đồng tăng 27.260,71 ngàn đồng, tƣơng ứng 46,5% so với năm 2011 và đây cũng là lý do khiến hệ số thanh toán ngắn hạn 2012 thấp hơn 2011. Năm 2013 thì hệ số thanh toán ngắn hạn của công ty đạt 0,98 lần. Tức cứ một đồng ngắn hạn công ty có thể thanh toán 0,98 đồng tài sản ngắn hạn, giá trị này tăng 0,05 lần, tƣơng đƣơng 5,38% so với năm 2012. Nguyên nhân tăng hệ số thanh khoản 60 ngắn hạng này tăng là do tốc độ tăng tài sản ngắn hạn của công ty năm 2013 đạt 97.049,64 ngàn đồng tăng 11.167,9 ngàn đồng, tƣơng ứng 13%, trong khi đó tốc độ nợ ngắn hạng không tăng bằng tốc độ tài sản ngắn hạn chỉ đạt 99.209,69 ngàn đồng tăng 7.166,41 ngàn đồng, tƣơng ứng 7,79% so với năm 2012. Bƣớc qua 6/2014 giá trị tỷ số thanh khoản nợ ngắn hạn của công ty đạt 0,98 lần, tức là cứ một đồng nợ ngắn hạn, công ty có thể thanh toán 0,98 đồng tài sản ngắn hạn. So với năm 6/2013 thì giá trị này tăng 0.02 lần, tƣơng đƣơng 2,08%. Nguyên nhân chủ yếu do 6/2014 giá trị tài sản ngắn hạn đạt 105.072,2 triệu đồng tăng lên 11.959,9 triệu đồng, tƣơng đƣơng 12,48%, trong đó nợ ngắn hạn đạt 107.121,6 triệu đồng tăng 10.121,12 triệu đồng tƣơng đƣơng 10,43% so với 6/2013, chính vì điều đó đã làm tăng hệ số thanh khoản nợ ngắn hạn tăng. Nhìn chung, qua ba năm phân tích thì hệ số thanh khoản nợ ngắn hạn của công ty không ổn định qua các năm. Các khoản tài sản ngắn hạng thay đổi không đều, tuy nhiên có dấu hiệu giảm manh qua các năm, điều đó cho thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty thấp khả năng thanh toán nợ ngắn hạn cuả công ty nhiều khả năng không đúng thời hạn, điều đó cho thấy tình hình tài chính của công ty chƣa tốt, điều đó không có nghĩa là công ty làm ăn thua lỗ trong những năm tới. Chỉ số thanh toán tiền mặt cho biết bao nhiêu tiền mặt và các khoản tƣơng đƣơng tiền của doanh nghiệp để đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn. Nói cách khác chỉ số thanh toán tiền mặt cho biết, cứ một đồng nợ ngắn hạn thì có bao nhiêu tiền mặt và các khoản tƣơng đƣơng tiền đảm bảo chi trả. Năm 2011 giá trị hệ số thanh toán tiền mặt của công ty đạt 0,02 lần, có nghĩa là cứ một đồng nợ ngắn hạng công ty có thể chi trả 0,02 đồng. Chênh lệch của giá trị này tƣơng đối lớn, tức là khả năng thanh toán tiền mặt của công ty có chút khó khăn mặc dù khả năng tài chính của công ty có thể chủ động giải quyết đƣợc. Năm 2012 giá trị này đạt 0,003 lần giảm 0,017 lần, tƣơng đƣơng 85%, điều này có nghĩa là công ty có thể thanh toán 0,003 đồng trên một đồng nợ ngắn hạn. Nguyên nhân của giảm hệ số thanh toán tiền mặt là do năm 2012 tiên lƣơng và các khoản tƣơng đƣơng là 267,82 ngàn đồng giảm mạnh xuống 665,50 ngàn đồng, tƣơng đƣơng 71,31%. Và nợ ngắn hạn thì chỉ tăng lên 7,79% so với năm 2011 điều đó đã làm hệ số thanh toán tiền mặt giảm. Qua năm 2013 hệ số thanh toán tiền mặt 0,0007 lần điều đó có nghĩa cứ một đồng nợ ngắn hạn thì công ty chi trả 0,0007 đồng, hệ số này đã giảm 0.0023 lần, tƣơng đƣơng 76,67% so với năm 2012. Nguyên nhân của sự giảm mạnh này là do tiền và các khoản tƣơng đƣơng giảm mạnh năm 2013 đạt 69.140 ngàn đồng giảm 198,68 ngàn đồng, tƣơng đƣơng 74,18%. Trong khi đó nợ ngắn hạn tăng 61 7,79%. Bƣớc qua 6/2014 giá trị hệ số thanh toán tiền mặt 1,01 lần, có nghĩa là cứ một đồng nợ ngắn hạng công ty có thể chi trả1,01 đồng. So với 6/2013 giá trị này tăng rất cao 0.99 lần tƣơng đƣơng 4950,0% so với 6/2013. Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến giá trị này tăng nhanh là do giá trị tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 4/2014 đạt 108.421,7 triệu đồng tăng 108.228,6 triệu đồng, tƣơng đƣơng 56047,9% so với 6/2013 điều đó đã làm hệ số thanh toán tiền mặt tăng cao. Hệ số thanh khoản nhanh đánh giá khả năng của doanh nghiệp trong việc thanh toán nợ ngắn hạn. Đây là thƣớc đo nhạy cảm vì nó loại bỏ yếu tố hàng tồn kho nhƣng có thể đƣợc thanh lý dƣới mức giá sổ sách để chuyển đổi thành tiền mặt thật nhanh khi cần thiết.Trong năm 2011, tỷ sô thanh khoản nhanh của công ty là 0,32 lần có nghĩa là trên một đồng nợ ngắn hạn, công ty đảm bảo 0,32 đồng đƣợc trả bằng tài sản ngắn hạn đã khấu trừ hàng tồn kho. Bƣớc qua năm 2012 thì hệ số thanh toán nhanh chỉ là 0,15 lần giảm 0.17 lần, tƣơng đƣơng 53,13%, nguyên nhân hàng tồn kho năm 2012 đạt 71.881.036 ngàn đồng tăng 67.763,69 ngàn đồng, tƣơng đƣơng 1645% so với năm 2011. Năm 2013 thì hệ số thanh toán nhanh đạt 0,16 lần tăng 0.01 lần, tƣơng đƣơng 6,67% so với năm 2012. Sự chênh lệch này không đáng kể hơn so với năm 2012, do hàng tồn kho chỉ đạt 80.767,41 tăng 8.886,38 ngàn đồng, tƣơng đƣơng 12,36%, tuy tăng nhƣng do tài sản ngắn hạn năm 2013 đạt 97.049,64 ngàn đồng tăng 11.167,9 ngàn đồng, tƣơng đƣơng 13,0%, trong khi đó nợ ngắn hạn đạt 99.209,69 ngàn đồng tăng 7.166,41 ngàn đồng, tƣơng đƣơng 7.166,41 ngàn đồng, tƣơng ứng 7,79% so với năm 2012, điều đó đã làm hệ số thanh toán tăng không đáng kể.Qua 6/2014 giá trị này đạt 0,19 lần có nghĩa là trên một đồng nợ ngắn hạn, công ty đảm bảo 0,19 đồng đƣợc trả bằng tài sản ngắn hạn đã khấu trừ hàng tồn kho. So với năm 6/2013 giá trị này tăng 0,1 lần tƣơng đƣơng 5,55%. 62 4.4.2 Các hệ số hoạt động Bảng 4.20 Các hệ số hoạt động của công ty 2011-2013 Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2011 2012 2013 Chênh lệch 2012/2011 2013/2012 Trị giá % Trị giá % 1. Doanh thu thuần Triệu đồng 119.242,4 106.148,8 90.354,4 -13.093,6 10,98 -15.794,4 14,88 2. Giá vốn bán hàng Triệu đồng 110.855,2 96.276,8 82.925,6 -14.608,4 13,17 -13.351,2 13,86 3. Tổng tài sản bình quân Triệu đồng 959.003,0 121.718,5 142.667,0 -837.284,5 87,3 20.948,5 17,21 4. TSCĐ bình quân Triệu đồng 45.367,15 44.412,68 39.722,30 -954,47 2,1 -4.690,38 10,56 5. TSLĐ bình quân Triệu đồng 48.477,15 84.985,76 91.465,69 36.508,6 75,31 6. HTK bình quân Triệu đồng 35.218,39 57.303,06 76.324,23 22.084,67 Vòng quay tổng tài sản 1/3 Lần Vòng quay tài sản lƣu động 1/5 Lần Vòng quay tài sản cố định 1/4 Lần Hệ số vòng quay hàng tồn kho 2/6 Lần 6.479,9 7,62 62,7 19.021,17 33,19 0,12 0,87 0,63 0,75 625 2,46 1,25 0,99 -1,21 49,18 -0,26 20,8 2,63 2,39 2,27 -0,24 9,13 -0,12 5,02 3,15 1,68 1,18 -1,47 46,67 Nguồn: bảng báo cáo tài chính của công ty 63 -0,24 92,75 -0,5 29,76 Bảng 4.21 Các hệ số hoạt động của công ty 6/2013 và 6/2014 Chỉ tiêu Chênh lệch Năm Đơn vị tính 6/2014-6/2013 6/2013 6/2014 Trị giá % 1. Doanh thu thuần Triệu đồng 60.474,99 47.766,96 -12.708,03 -21,01 2. Giá vốn bán hàng Triệu đồng 55.467,23 43.342,56 -12.124,67 -21,86 3. Tổng tài sản bình quân Triệu đồng 140.232,9 151.487,6 11.254,7 8,03 4. TSCĐ bình quân Triệu đồng 42.137,63 37.534,6 -4.603,03 -10,92 5. TSLĐ bình quân Triệu đồng 37.261,33 101.060,9 63.799,57 171,22 6. HTK bình quân Triệu đồng 74.001,68 82.671,38 8.669,7 11,71 Vòng quay tổng tài sản 1/3 Lần 0,43 0,32 -0,11 -25,58 Vòng quay tài sản lƣu động 1/5 Lần 1,62 0,47 -1,15 -70,98 Vòng quay tài sản cố định 1/4 Lần 1,44 1,27 -0,17 -11,81 Hệ số vòng quay hàng tồn kho 2/6 Lần 0,75 0,52 -0,23 -30,67 Nguồn: bảng báo cáo tài chính của công ty Vòng quay tài sản là thƣớc đo giá trị doanh thu trên mức tổng tài sản bình quân của công ty, có nghĩa là một đồng tài sản bình quân củ công ty sẽ tạo ra cho công ty bao nhiêu đồng lợi nhuận. Năm 2011 hệ số này đạt 0,12 lần tức là trên một đông tài sản của công ty sẽ tạo ra 0,12 đồng doanh thu. Con số này tƣơng đối nhỏ cho thấy năng lực kinh doanh của công là không cao. Bƣớc sang năm 2012 vòng quay tài sản đạt 0,87 lần, tƣơng đƣơng một đồng tài sản sẽ tạo ra 0,87 đồng cho công ty. So với năm 2011 hệ số này tăng 0,75 lần, tƣơng đƣơng 625%. Tuy doanh thu thuần giảm không đáng kể chỉ 13.093,6 triệu đồng, tƣơng ứng 10,98% so với năm 2011, nhƣng do tổng tài sản giảm quá cao, năm 2011đạt 959.003,0 triệu đồng và năm 2012 đạt 121.718,5 triệu đồng giảm xuống 837.284,5 triệu đồng, tƣơng đƣơng 87,3%, do vậy vòng 64 quay tổng tài sản tăng không cao. Năm 2013 vòng quay tổng tài sản đạt 0,63 lần, tức là một đồng tài sản sẽ tạo ra 0,63 đồng cho công ty. So với năm 2012 giá trị này giảm xuống 0,24 lần, tƣơng đƣơng 92,75%. Điều đó có nghĩa là năm 2013 giá trị doanh thu thuần đạt 90.354,4 triệu đồng giảm 15.794,4 triệu đồng, tƣơng đƣơng 14,88% so với năm 2012, trong khi đó tổng tài sản bình quân đạt 142.667,0 triệu đồng tăng 20.948,5 triệu đồng, tƣơng đƣơng 17,21% so với năm 2012 do vậy vòng quay tổng tài sản giảm không nhiều. Qua 6/2014 vòng quay tài sản 0,32 lần, tức là trên một đông tài sản của công ty sẽ tạo ra 0,32 đồng doanh thu. So với giá trị 6/2013 đã giảm 0,11 lần tƣơng đƣơng 25,58%. Điều đó là do doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 47.766,96 triệu đồng giảm 12.708,03 triệu đồng, tƣơng đƣơng 21,01% so với 6/2013. Trong khi đó giá trị tổng tài sản bình quân đạt 151.487,6 triệu đồng tăng 11.254,7 triệu đồng tƣơng đƣơng 8,03%. Nhìn chung giá trị vòng quay tổng tài sản của công ty biến đông qua các năm và giá trị đó không cao. Vòng quay tài sản cố định là thƣớc đo doanh thu trên tài sản lƣu đọng của công ty, tức sẽ có bao nhiêu đồng lợi nhuận sẽ đƣợc tao ra trên một đồng tài sản cố định của công ty. Năm 2011, hệ số vòng vay tài sản cố định là 2,63 lần có nghĩa là một đồng tài sản cố định bình quân sẽ tạo 2,63 đồng cho công ty. Năm 2012 giá này đạt 2,39 lần, tức là một đồng tài sản cố định sẽ tạo ra 2,39 đồng cho công ty, giá trị này so với năm 2011 đã giảm 0,24 lần. Điều đó có nghĩa trong năm 2012 tài sản cố định bình quân đạt 44.412,68 triệu đồng giảm 954,47 triệu đồng, tƣơng đƣơng 2,1% vì thế hệ số tài sản cố định giảm xuống không nhiều. Sang năm 2013 giá trị hệ số vòng quay tài sản cố định đạt 2,27 lần, tức là trong năm 2013 một đồng tài sản cố định sẽ tạo ra 2,27 đồng cho công ty. So với năm 2012 giá trị hệ số vòng quay tài sản cố định đã giảm 0,12 lần, tƣơng đƣơng 5,02%. Nguyên nhân giảm là do giá trị tài sản cố định bình quân năm 2012 đạt 44.412,68 triệu đồng giảm 4.690,38 triệu đồng, tƣơng đƣơng 10,56%. Qua 6/2014 giá trị vòng quay tài sản cố định là 1,27 lầncó nghĩa là một đồng tài sản cố định bình quân sẽ tạo 1,27 đồng cho công ty, so với 6/2013 giá trị này giảm 0,17 lần tƣơng đƣơng 11,81%. Nguyên nhân do tài sản cố định bình quân 6/2014 đạt 37.534,6 triệu đồng giảm 4.603,03 triệu đồng tƣơng đƣơng 10,92%, trong khi đó giá trị doanh thu thuần giảm tới 21,01% so vơi 6/2013.Nhìn chung hệ số vòng quay tài sản cố định của công ty giảm qua các năm, điều đó đã ảnh hƣởng không tốt đến hoạt động kinh doanh của công ty. Vòng quay tài sản lƣu động là thƣớc đo giá trị doanh thu đƣợc tạo ra từ giá trị tài sản lƣu động bình quân của công ty. Hệ số này cho biết một đồng tài 65 sản lƣu động bình quân sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh. Hệ số vòng quay tài sản lƣu động ở năm 2011 là 2,46 lần giá trị này cho thấy một đồng tài sản lƣu động sẽ tạo ra 2,46 đồng cho công ty, giá trị này cũng đánh giá đƣợc tính hiệu quả trong kinh doanh của công ty. Nhƣng bƣớc sang năm 2012 hệ số vòng quay tài sản lƣu động đạt 1,25 lần giảm 1,21 lần, tƣơng đƣơng 49,18% so với năm 2011. Điều đó cũng cho thấy đƣợc giá trị tài sản lƣu động bình quân của năm 2011 đạt 48.477,15 triệu đồng và năm 2012 đạt 84.985,76 triệu đồng tăng lên 36.508,6 triệu đồng, tƣơng đƣơng 75,31% so với năm 2011, vì vậy giá trị hệ số vòng quay tài sản lƣu động của công ty giảm xuống. Qua năm 2013 giá trị hệ số tài sản lƣu động đạt 0,99 lần, tức một đồng tài sản lƣu động sẽ tạo ra 0,99 đồng cho công ty, hệ số này giảm 0,26 lần, tƣơng đƣơng 20,8%. Nguyên nhân do tài sản lƣu động bình quân năm 2013 đạt 39.722,30 triệu đồng tăng 6.479,9 triệu đồng, tƣơng đƣơng 7,62% so với năm 2012, do vậy hệ số tài sản của năm 2013 giảm so với năm 2012. Trong 6/2014 giá trị vòng quay tài sản lƣu động của công ty đạt 0,47 lần giá trị này cho thấy một đồng tài sản lƣu động sẽ tạo ra 0,47 đồng cho công ty, giảm đi 1,15 lần tƣơng đƣơng 70,89% so với 6/2013. Nguyên nhân do giá trị tài sản lƣu động bình quân 6/2014 đạt 101.060,9 triệu đồng tăng 63.799,57 triệu đồng tƣơng đƣơng 171,2% so với 6/2013. Nhìn chung hệ số vòng quay tài sản lƣu động của công ty giảm không đáng kể, điều đó cũng cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh của công ty đang khó khăn. Vòng quay hàng tồn kho thể hiện tốc độ luân chuyển của hàng tồn kho, số vòng quay hàng tồn kho càng cao thì chu kỳ kinh doanh càng đƣợc rút ngắn lại, tuy nhiên nếu hàng tồn kho quá cao sẽ dẫn đến việc hàng hóa dự trữ không kịp đáp ứng cho khách hàng, gây mất uy tín cho công ty. Năm 2011, giá trị hệ số này là 3,15 lần giá trị này tƣơng đối thấp. Vì hàng tồn kho quá dự trữ nhiều nên chu kỳ kinh doanh của công ty diên ra dài, từ đó hiệu quả kinh doanh không đạt tối đa. Sang năm 2012 hệ số này đạt 1,68 lần giảm 1,47 lần, tƣơng đƣơng 46,67% . Nguyên nhân là do giá vốn bán hàng 2012 đạt 96.276,8 triệu đồng giảm 14.608,4 triệu đồng, tƣơng đƣơng 13,17% so với năm 2011, trong khi đó giá trị hàng tồn kho bình quân năm 2012 đạt 57.303,06 triệu đồng giá trị này tăng 22.084,67 triệu đồng, tƣơng đƣơng 62,7%, do vậy hệ số hàng tồn kho năm 2012 giảm xuống so với năm 2011. Năm 2013 hệ số hàng tồn kho đạt 1,18 lần, hệ số này tƣơng đối thấp, hệ số này đã giảm xuống 0,5 lần, tƣơng đƣơng 29,76% so với năm 2012. Điều đó có nghĩa là giá vốn bán hàng của công ty năm 2013 đạt 82.925,6 triệu đồng giảm xuống 13.351,2 triệu đồng, tƣơng đƣơng 13,86% so với năm 2012, trong khi đó giá trị hàng tồn kho năm 66 2013 đạt 76.324,23 triệu đồng giá trị này tăng 19.021,17 triệu đồng,tƣơng đƣơng 33,19% so với năm 2012, điều đó đã làm hệ số hàng tồn kho năm 2013 giảm xuống. Qua 6/2014 giá trị vòng quay hàng tồn kho đạt 0,52 lần giảm đi 0,23 lần tƣơng đƣơng 30,67% so với 6/2013 giá trị này là tƣơng đối thấp, nguyên nhân chủ yếu do giá vốn bán hàng 6/2014 đạt 43.342,56 triệu đồng giảm 12.124,67 triệu đồng tƣơng đƣơng 21,89%, trong khi đó giá trị hàng tồn kho bình quân đạt 82.671,38 triệu đồng tăng 8.669,7 triệu đồng tƣơng đƣơng 11,71% so với 6/2013. Nhìn chung hệ số hàng tồn kho của công ty tƣơng đối thấp và giảm qua các năm, điều đó phản ánh lƣợng hàng tồn kho ứng đọng trong công ty quá lâu. 4.4.3 Các hệ số sinh lời Bảng 4.22 Các hệ số sinh lời của công ty 2011-2013 Chỉ tiêu Đơn vị tính Chệch lệch Năm 2012/2011 2011 2012 2013 1. Lợi nhuận sau thuế Triệu đồng 1.874,8 1.860,24 1.315,44 2. Doanh thu thuần BHVCCDV Triệu đồng 119.242,2 106.148,8 90.354,4 3. Tổng tài sản Triệu 109.409,09 đồng 4. Tổng vốn chủ sở hữu Triệu đồng 137.353,48 147.980,60 Trị giá -14,56 % 2013/2012 Trị giá % 0,77 -544,8 29,28 -13.309,4 10,98 -15.794,4 14,78 27.944,4 25,54 10.627,12 7,73 38.798,45 37.053,98 42.794,23 -1.744,47 4,49 5.740,25 15,49 -0,3 16,67 ROS=1/2 % 1,6 1,8 1,5 0,2 12,5 ROE=1/4 % 4,8 5,0 3,0 0,2 4,16 ROA=1/3 % 1,7 1,4 0,9 -0,3 17,64 Nguồn: bảng báo cáo tài chính của công 67 -2 40 -0,5 35,71 Bảng 4.23 Các hệ số sinh lời của công ty 6/2013 và 6/2014 Chỉ tiêu Chênh lệch Năm Đơn vị tính 6/2014-2013 6/2013 Trị giá 6/2014 % 1. Lợi nhuận sau thuế Triệu đồng 843,03 837,108 -5.922 -0,7 2. Doanh thu thuần BHVCCDV Triệu đồng 60.474,99 47.766,96 -12.708,03 -21,01 3. Tổng tài sản Triệu đồng 141.762,3 154.994,5 13.232,2 9,33 4. Tổng vốn chủ sở hữu Triệu đồng 37.468,67 41.897,98 4.429,31 11,82 ROS=1/2 % 1,4 1,7 0,003 21,43 ROE=1/4 % 2 2 - - ROA=1/3 % 0,5 0,5 - - Nguồn: bảng báo cáo tài chính của công ty Tỷ số lợi nhuận ròng (ROS) cho biết công ty sẽ có bao nhiêu đồng lợi nhuận trên một đồng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ (gọi tắt là DT BH&CCDV) của công ty. Năm 2011 tỷ số ROS của công ty là 1,6 % nghĩa là cứ một đồng DT BH&CCDV thì công ty sẽ có 1,6 đồng lợi nhuận. Năm 2012 tỷ số ROS tăng không cao chỉ đạt 1,8%, nghĩa là công ty thu về đƣợc 1,8 đồng trên một đồng DT BH&CCDV, so với với năm 2011 giá trị này tăng 0,2%, tƣơng đƣơng tốc độ 12,5%. Nguyên nhân do năm 2012 lợi nhuận sau thuế đạt 1.860,24 triệu đồng giảm 14,56 triệu đồng, tƣơng đƣơng 0,77%, trong khi đó DT BH&CCDV năm 2012 đạt 106.148,8 triệu đồng giảm 13.309,4 triệu đồng, tƣơng đƣơng 10,98% so với 2011, điều đó đã làm tỷ số lợi nhuận ròng năm 2012 tăng lên so với năm 2011. Năm 2013 tỷ số lợi nhuận ròng đạt 1,5%, tức là một đồng DT BH&CCDV thì công ty sẽ thu về 0,015 đồng lợi nhuận. Giá trị này so với năm 2012 đã giảm đi 0,3%, tƣơng đƣơng 16,67%. Nguyên nhân do lợi nhuận sau thuế đạt 1.315,44 triệu đồng giảm 544,8 triệu đồng, tƣơng đƣơng 29,28%, trong khi đó giá trị từ DT BH&CCDV năm 2013 đạt 90.354,4 triệu đồng giảm 15.794,4 triệu đồng, tƣơng đƣơng 14,78% so với năm 2012. Qua 6/2014 tỷ số ROS đạt 0,017% giá trị này tăng 0,003% tƣơng đƣơng 68 21,43% so với 6/2013.Nhìn chung tỷ số lợi nhuận ròng qua 3 năm 2011-2013 biến động không cao, tỷ số này cũng phản ánh đƣợc tình hình hoạt động kinh doanh chƣa đạt hiệu quả cao của công ty. Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) là công cụ đánh giá lợi nhuận của công ty tính trên vốn chủ sở hữu (VCSH). Tức là trên một đồng vốn chủ sở hứu thì nó sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận. Năm 2011, tỷ số ROE đạt 4,8% nghĩa là một đồng vốn chủ sở hữu sẽ tạo ra 4,8 đồng lợi nhuận cho công ty. Sang năm 2012 tỷ suất lợi nhuận ròng đạt 5,0% tức là cứ một đồng vốn chủ sở hữu tạo ra 5 đồng lợi nhuận cho công ty. Giá trị này so với năm 2011 đã tăng 0,2%, tƣơng đƣơng 4,16%. Nguyên nhân do năm 2012 lợi nhuận sau thuế đạt 1.860,24 triệu đồng giảm 14,56 triệu đồng, tƣơng đƣơng 0,77%, trong khi đó tổng vốn chủ sở hƣu năm 2012 đạt 37.053,98 triệu đồng giảm 1.744,47 triệu đồng, tƣơng đƣơng 4,49%. Năm 2013 giá trị tỷ suất lợi nhuận ròng đạt 3%, nghĩa là cứ một đồng vốn chủ sở hƣu sẽ tạo ra 3 đồng lợi nhuận cho công ty, giá trị này so với năm 2012 đã giảm 2%, tƣơng đƣơng 40%. Nguyên nhân do lợi nhuận sau thuế đạt 1.315,44 triệu đồng giảm 544,8 triệu đồng, tƣơng đƣơng 29,28%, trong khi đó giá trị từ vốn chủ sở hữu năm 2013 đạt 42.794,23 triệu đồng tăng 5.740,25 triệu đồng, tƣơng đƣơng 15,49% so với năm 2012. Qua 6/2014 ROE đạt 2% giá trị này cũng bằng với 6/2013. Nhìn chung tỷ suất lợi nhuận ròng qua 3 năm 2011-2013 biến động thất thƣờng và có xu thế giảm điều đó cũng cho thấy tình hình kinh doanh không hiệu quả của công ty qua 3 năm. Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA) cho biết khả năng sinh lời của một đồng tài sản đầu tƣ, phản ánh hiệu quả công tác quản lý sử dụng tài sản trong hoạt động kinh doanh của công ty. Năm 2011, giá trị ROA đạt 1,7%, nghĩa là cứ một đồng tài sản tạo ra 1,7 đồng lợi nhuận cho công ty. Bƣớc qua năm 2012 tỷ suất sinh lời đạt 1,4%, tức là một đồng tài sản sẽ tạo ra 1,4 đồng lợi nhuận cho công ty, tỷ suất này giảm 0,3%, tƣơng đƣơng 17,64%. Nguyên nhân do năm 2012 lợi nhuận sau thuế đạt 1.860,24 triệu đồng giảm 14,56 triệu đồng, tƣơng đƣơng 0,77%, trong khi đó tổng tài sản năm 2012 đạt 137.353,48 triệu đồng tăng 27.944,4 triệu đồng, tƣơng đƣơng 25,54% so với năm 2011. Bƣớc qua năm 2013 tỷ suất sinh lời đạt 0,9% tức là cứ một đồng tài sản sẽ tạo ra 0,9 đồng lợi nhuận cho công ty, giá trị này so với năm 2012 giảm 0,5%, tƣơng đƣơng 35,71%. Nguyên nhân do năm 2012 lợi nhuận sau thuế đạt 1.860,24 triệu đồng giảm 14,56 triệu đồng, tƣơng đƣơng 0,77%, trong khi đó giá trị tài sản năm 2013 đạt 147.980,60 triệu đồng tăng 10.627,12 triệu đồng, tƣơng đƣơng 7,73% so với năm 2012. Trong 6/2014 ROA đạt 0,005% giá trị 69 này cũng bằng 6/2013. Qua việc phân tích các hệ số ROA, ROE, ROS của công ty năm 2011-2013, ta nhân thấy rằng giá trị ROE là cao nhất, nhƣng nhìn chung thì các giá trị biến động thất thƣờng có xu hƣớng giảm qua các năm điều đó cũng cho thấy tình hình kinh doanh không hiệu quả của công ty qua 3 năm 2011-2013. Cho nên trong thời gian tới công ty cần đƣa ra các phƣơng án sử dụng tốt tài sản của mình.Để hiểu rõ hơn về tỷ suất sinh lợi ta có biểu đồ sau: 9 Lần 1,7 1,4 8 7 4,8 5 0,9 6 5 3 ROE 4 ROS 3 2 ROA 1,6 1,8 1,5 2011 2012 2013 1 0 Nguồn: báo cáo tài chính của công ty Hình 4.7 Biểu đồ tỷ suất sinh lời của công ty qua các năm 70 CHƢƠNG 5 MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐÔNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY SẢN SỐ 4 CHI NHÁNH KIÊN GIANG. Qua phân tích ta thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty cổ phần thủy sản số 4 từ năm 2011 còn nhiều khó khăn, chƣa đạt nhiều hiệu qua các năm phân tích. Trong giai đoạn nay doanh thu và lợi nhuận của công ty giảm qua các năm. Nguyên nhân diễn biến tiêu cực này là công ty phải đối mặt với cuộc khủng hoảng kinh tế và những khó khăn trên thị trƣờng xuất khẩu, bên cạnh đó sản lƣợng đầu vào thƣờng hay biến động, chính ảnh hƣởng bởi các yếu tố đó nên sản lƣợng tiêu thụ thủy sản giảm, làm cho doanh thu và lợi nhuận của công ty cũng giảm theo. 5.1 NHỮNG VẤN ĐỀ VÀ NGUYÊN NHÂN CỦA CÔNG TY 5.1.1 Tình hình doanh thu a) Nguyên vật liệu Do doanh thu của công ty phần lớn là doanh thu về bán hàng và cung cấp dịch vụ, trong đó xuất khẩu hàng hóa ra nƣớc ngoài, bán hàng thủy sản trong nƣớc, vì vậy nguyên vật liệu đầu vào đóng vai trò quan trọng trong việc tăng giảm doanh thu của công ty. Tuy nhiên vẫn còn chịu nhiều khó khăn về yếu tố nguyên vật liệu nhƣ thiếu hụt nguồn nguyên vật liệu đầu vào, chịu sự cạnh tranh gay gắt từ các công ty xuất khẩu thủy sản khác, dẫn đến sản lƣợng thủy sản giảm qua các năm từ đó làm cho tổng lợi nhuận doanh thu của công ty giảm. Ngoài ra giá cả nguyên vật liệu luôn biến động thất thƣờng gây khó khăn cho nhà sản xuất chế biến. Làm ảnh hƣởng đến việc các hợp đồng đã ký kết trƣớc đó. b) Hàng hóa xuất khẩu Hàng rào kỹ thuật ở các nƣớc nhập khẩu ngày càng cao và có những quy định khắt khe. Việc kiểm tra hóa chất còn gặp nhiều vấn đề khó khăn vì chƣa đủ các thiết bị cần thiết và phòng kiểm nghiệm vì vậy việc kiểm soát nguồn nguyên liệu đầu vào còn gặp nhiều khó khăn, vì thế việc đảm bảo hàng hóa xuất khẩu đủ tiêu chuẩn chất lƣợng và an toàn vệ sinh thực phẩm còn gặp nhiều khó khăn. 71 Hoạt động phân phối và bán hàng sản phẩm của công ty chủ yếu thông qua khách hàng, công ty không trực tiếp tiếp xúc với ngƣời tiêu dùng. Khách hàng của công ty đa số là những công ty nƣớc ngoài nên ngƣời tiêu dùng cũng là ngƣời nƣớc ngoài, do đó công ty khó có thể biết đƣợc những đánh giá thực sự của ngƣời tiêu dùng về sản phẩm của công ty. 5.1.2 Tình hình chi phí Hiệu quả sử dụng tài sản còn thấp qua 3 năm đều sụt giảm nguyên nhân là do doanh thu của công ty giảm qua các năm. Điều này cho thấy việc sử dụng tài sản còn thấp. Nhóm chỉ tiêu lợi nhuận: Tỷ xuất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đều giảm qua 3 năm, nguyên nhân là do doanh thu từ xuất khẩu thủy sản và doanh thu từ hoạt động tài chính giảm vì thị trƣờng tiêu thụ ngày càng khó khăn, mặt khác do chi phí hoạt động và chi phí hoạt động tài chính ngày cang cao. Từ đó cho thấy việc sử dụng vốn chủ sở hữu của công ty qua các giai đoạn phân tích cũng giống với việc sử dụng tài sản chƣa đạt hiệu quả trên chi tiêu năm sau cao hơn năm trƣớc và đã giảm qua các năm. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản cũng giảm, nguyên nhân là do ảnh hƣởng của 2 nhân tố: lợi nhuận ròng và tổng tài sản, lợi nhuận trong 3 năm liên tiếp đều giảm và giảm mạnh năm 2013, trong khi đó tài sản thì liên tục tăng. Lợi nhuận trên doanh thu cũng giảm không ổn định, nguyên nhân chủ yếu là do lợi nhuận sau thuế và doanh thu đều giảm nhƣng tốc độ giảm lợi nhuận thấp hơn của doanh thu, đó là năm này chi phí nguyên vật liệu đầu vào thấp nên lợi nhuận nhiều hơn, đến năm 2013 tỷ số này giảm nguyên nhân do nguồn nguyên liệu đầu vào khan hiếm nên chi phí bỏ ra nhiều hơn, mặt khác sản lƣợng xuất khẩu thủy sản của công ty giảm hơn so với năm 2012 vì thế tốc độ lợi nhuận giảm đi nên đã làm tỷ số này giảm hơn so năm 2012. 5.1.3 Tình hình lợi nhuận Doanh nghiệp hoạt động mục đích cuối cùng là lợi nhuận, tuy nhiên qua phân tích thấy lợi nhuận của công ty giảm qua các năm, nguyên nhân chính của tình trạng này là sản lƣợng sản phẩm đầu ra giảm do thị trƣờng tiêu thụ ngày càng khan hiếm dẫn đến doanh thu giảm, bên cạnh đó ảnh hƣởng bởi mức thuế cao đối với các mặt hàng thủy sản. Lợi nhuận từ hoạt động khác qua các năm không đáng kể và biến động không ổn định. 72 5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY 5.2.1 Giải pháp về doanh thu Công ty cần tổ chức mạng lƣới thu mua chặt chẽ, đa dạng hóa mạng lƣới thu mua qua nhiều vùng hoặc nhiều địa phƣơng khác để tránh bị động khi thiếu nguyên liệu. Đồng thời công ty chủ động tìm mua những nguồn nguyên liệu ổn định. Thực hiện tốt công tác quy hoạch vùng, đặt các trạm thu mua nguyên liệu ổn định gần vùng nguyên liệu. Công ty cần tổ chức chặt chẽ kiểm soát các loại kháng sinh, hóa chất bị cấm sử dụng trong thu mua nguyên liệu và sản xuất. Cố gắng nghiên cứu và tìm kiếm thị trƣờng mới, nhằm phát triển thị trƣờng xuất khẩu của công ty, thƣờng xuyên tham gia các hội chợ, chuyển lãm quốc tế đặc biệt về ngành thủy sản, giao lƣu trao đổi với các đơn vị trong và ngoài nƣớc để từ đó khách hàng của công ty ngày càng nhiều hơn. Bên cạnh đó công ty cần phải chú trọng đến chất lƣợng, đảm bảo an toàn vệ sinh tốt nhất đối với sản phẩm của mình để khách hàng ngày càng sử dụng nhiều cảm thấy hài lòng và yên tâm hơn. Cần nâng cao chất lƣợng sản phẩm là yếu tố cần thiết để tạo nên thƣơng hiệu và uy tín góp phần giữ vững long tin của khách hàng, từ đó mức giá của sản phẩm có thể dễ dang thỏa thuận và nâng cao hơn. Cân nhấc vào các hoạt động có doanh thu âm hay doanh thu quá thấp để đầu từ vào các hoạt động hữu ích hơn để nhận khoản doanh thu cao hơn cho công ty. Tăng cƣờng mở rộng thị trƣờng đầu ra cho mặt hàng thiết yếu đồng thời đa dạng hóa sản phẩm của công ty nhằm đáp ứng tôt nhu cầu của thị trƣờng từ đó sản phẩm cũng đƣợc bán ra nhiều hơn thúc đẩy doanh thu tăng lên. 5.2.2 Giải pháp về chi phí Giá vốn bán hàng của công ty chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng chi phí cho nên công ty cần phải tìm kiếm nhà cung ứng thích hợp, tiết kiệm chi phí trong việc mua hàng, không mua lẻ với số lƣợng nhỏ để giảm chi phí vận chuyển, bên cạnh đó cần tìm ra các cách để hƣởng chiết khấu và giảm giá từ các nhà cung cấp. 73 Để hoạt động sản xuất kinh doanh ngày càng phát triển, công ty cần phải có những biện pháp thu hồi vốn nhƣ: vay vốn ngân hàng, vốn tự có, hỗ trợ của Nhà nƣớc,…Bên cạnh đó, công ty cố gắng tích lũy vốn lƣu động nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất thông qua việc giảm vay ngân hàng. Ngoài ra sử dụng sử dụng vốn có hiệu quả công ty nên chủ động ký kết hợp đồng xuất khẩu trực tiếp, không trông chờ vào sự ủy thác của Nhà nƣớc cũng nhƣ bị đồng chờ khách hàng ký kết. Công ty nên đề cử nhân viên đi tìm hiểu thị trƣờng nƣớc ngoài, đồng thời quảng bá thƣơng hiệu của nƣớc mình để tìm cơ hội kinh doanh nhằm gia tăng số lƣợng sản phẩm tiêu thụ cũng nhƣ chất lƣợng sản phẩm và số lƣợng hợp đồng. Hằng năm trong bảng chi phí của công ty luôn phát sinh chi phí khác không mong muốn của công ty, và loại chi phí này cũng tƣơng đối, gây thêm nhiều khó khăn cho công ty. Do đó việc làm của công ty trong những năm tiếp theo là phải giảm những chi phí phát sinh không mong muốn. công ty nên có kế hoạch tổ chức các sự kiện, hội họp một cách hiệu quả, có định kì truớc, nếu tổ chức bất thừong sẽ phát sinh nhiều chi phí đi kèm. Bên cạnh đó công tác hành chính của công ty phải thực hiện nghiêm túc, tránh vi phạm các hợp đồng kinh doanh gây ra nhiều chi phí đền bù không mong muốn, thực hiện nghĩa vụ nộp thuế đầy đủ… Về vấn đề quản lí doanh nghiệp, công ty nên hạn chế việc các nhân viên sử dụng điện thoại công để đáp ứng nhu cầu riêng, công ty cần có những biện pháp tiết kiệm điện nƣớc nhƣ đã làm trong những năm qua để giảm chi phí. Cần có chế độ lƣơng thƣởng hợp lí cho nhân viên, tránh để tuột mắc tài năng và phải tốn chi phí đào tại lại. bên cạnh đó thì công ty cần kiểm ta lại các khoản chi phí không cần thiết và các khoản chi phí không đem lại hiệu quả cho công ty đẻ có biện pháp cắt giảm và thay đổi hợp lý góp phần giảm chi phí cho công ty. cung với việc xử lý chi phí không có hiệu quả thì công ty cần tận dụng các chính sách ƣu đãi của nhà nƣớc cũng nhƣ của cá nhân, tổ chức khác, sử dụng tốt với các khoản vay lãi suất thấp các nguồn vố vay ƣu đãi, tuy nhiên cũng phải sử dụng tối ƣu nguồn vốn và đƣa ra các biện pháp giảm tối thiệu nguồn vốn vay từ ngân hàng và tổ chức tín dụng khác. 5.2.3 Giải pháp tài chính Công ty cần xem xét lại việc mua sắm tài sản có thật sự mang lại lợi nhuận trong việc kinh doanh không. Giảm những tài sản không thật sự cần thiết. Khai thác chiệt để máy móc thiết bị, sử dụng hết công suất tài sản cố 74 định, sửa chữa những tài sản còn dùng để bổ sung vào vốn, thay đổi tài sản cố định phù hợp với mô hình của công ty. Công ty cần có những biện pháp để tiêu thụ hàng hóa nhiều hơn. Bên cạnh đó để đáp ứng nhu cầu kinh doanh, công ty phải đi vay những công ty cần tận dụng nguồn vốn vay với lãi suất thấp nhƣ vay từ nội bộ, khai thác nguồn vốn với lãi suất ƣu đãi lãi suất thấp, giao dịch với các tổ chức kinh tế, các ngân hàng để lựa chọn lãi suất thấp, sử dụng hiệu quả ngồn vốn vay vì công ty phải chịu lãi. 5.2.4 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Đối với vốn cố định: Cần tạo ra tài sản hợp lý, giúp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định. Công ty cần có kế hoạch đào tạo, bồi dƣỡng cán bộ chuyên trách năm s rỏ tình trạng kỹ thuật của tài sản cố định sẽ giúp họ quả lý và sử dụng tốt đẻ đạt hiệu quả cao hơn. Ngoài ra, còn có một số biện pháp bảo toàn vốn cố định nhƣ: đánh giá kiểm tra lại tài sản cố định, lựa chọn phƣơng phấp khấu hao và mức trích khấu hao thích hợp, sửa chữa và xác định kinh tế của việc sửa chữa tài sản cố định, chú trọng đổi mới trang thiết bị, công nghệ sản xuất phù hợp hơn, đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định hiện có của công ty cả về thời gian lẫn công xuất. kịp thời thanh lý các tài sản cố định không cần dùng hoặc đã hƣ hỏng và không để tồn quá lâu các tài sản này. Đối với tài sản lưu động Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn: vay ngắn hạng các ngân hàng thƣơng mại theo mức phục vụ thu mua nguyên liệu xuất khẩu và thanh toán tiền mua vật tƣ, phụ tùng và trang thiết bị nhỏ lẻ đảm bảo tính hiệu quả cao trong sử dụng vốn. Quản lý hàng tồn kho và tổ chức tiêu thụ: kiểm tra định kỳ, kịp thời xử lý những sự cố xảy ra khiến tổn thất hàng tồn kho. Có chính sách ƣu tiên về giá, điều kiện thanh toán, chế đọ hậu mãi cho khách hàng khi mua sản phẩm của công ty. xây dựng và mở rộng hệ thống bán hàng ra những thị trƣờng có nhu cầu về sản phẩm của công ty. 5.2.5 Giải pháp khác Đội ngũ nhân viên marketing phải năng động, linh hoạt để tìm hiểu, nắm bắt kịp nhu cầu, mong muốn hay thay đổi thị trƣờng xuất khẩu. Đặc biệt phải làm tốt việc nghiên cứu dự báo thị trƣờng, cung cấp thông tin chính xác kịp thời để hỗ trợ Ban giám đốc cùng phòng kế hoạch kinh doanh để có cơ sở ra 75 quyết định, lập ra phƣơng án kinh doanh, quá trình đàm phán và ký kết hợp đồng. Cần nâng cao tay nghề của ngƣời lao động, nhằm nâng cao chất lƣợng sản phẩm. Đồng thời có chế độ khen thƣởng đối với những ngƣời lao động tích cực trong công ty. Củng cố và hoàn thiện quy trình xuất khẩu đảm bảo đúng tiến độ hợp đồng ngoại thƣơng, giữ uy tín với khách hàng. Tận dụng nguồn phụ phẩm: trong quá trình chế biến, các phụ phẩm từ cá, mực…nên đƣợc giữ lại hoặc sơ chế hoặc bán trực tiếp ra ngoài cho các cơ sở chế biến khác nhƣ cơ sở thức ăn gia súc, gia cầm hộ nuôi cá,…Điều này sẽ làm cho công ty một khoản thu đáng kể vừa giảm chi phí cho việc xử lý chi phí phụ phẩm. Phối hợp với Hiệp hội thủy sản Việt Nam, bộ thủy sản, cơ quan ban nghành tìm ra những biện pháp đảm bảo cho ngành thủy sản cả nƣớc nói chung và công ty nói riêng trong thời gian dài hạn nhƣ tìm thị trƣờng, nguồn nguyên liệu sạch… 76 CHƢƠNG 6 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Trong nền kinh tế thị trƣờng, với xu thế hội nhập hiện nay ngày càng có nhiều doanh nghiệp ra đời và sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp ngày càng trở lên gay gắt, quyết liệt. Trong môi trƣờng kinh tế quốc tế đó đòi hỏi mỗi nƣớc, mỗi doanh nghiệp cần phải cố gắng nâng cao sức cạnh tranh sản phẩm của mình, đặc biệt là phải tận dụng và phát huy sức mạnh vốn có của doanh nghiệp. Đối với công ty cổ phần thủy sản số 4 nhìn chung trong 3 năm 2011 đến 6 tháng năm 2014 đây là một giai đoạn mà doanh nghiệp vẫn còn trong tình trạng khó khăn đối với các doanh nghiệp trong nƣớc nói chung và công ty cổ phần thủy sản số 4 nói riêng. Bởi trong giai đoạn này vẫn còn chịu tác động của nền kinh tế sau khủng hoảng, mặt khác ngành thủy sản phải đang đối đâù với những khó khăn nguồn nguyên liệu đầu vào ngày càng khan hiếm, biến động bất thƣờng. Các yếu tố đó tác động tiêu cực đến nền kinh tế nói chung và công ty cổ phần thủy sản nói riêng, qua phân tích ta thấy tình hình hoạt động kinh doanh của công ty đạt đƣợc hiệu quả chỉ tiêu năm sau cao hơn năm trƣớc, đang còn nhiều khó khăn gặp phải , lợi nhuận của công ty và tỷ suất sinh lời đều giảm qua các năm phân tích. Tuy trong giai đoạn này công ty chƣa đạt hiệu quả cao, lợi nhuận giảm qua các năm nhƣng công ty hoạt động vẫn có lãi, mang về cho công ty cũng nhƣ các thành phố một nguồn ngoại tệ lớn. Đây là kết quả đáng khích lệ mà công ty đã đạt đƣợc trong giai đoạn khó khăn nhƣ hiện nay. Mặt khác hằng năm công ty góp phần tạo điều kiện công ăn việc làm cho hằng trăm lao động ở địa phƣơng, góp phần giải quyết vấn đề tiêu thụ nguồn nguyên liệu từ các nông hộ, ngƣ dân trong và ngoài địa phƣơng. Mặc dù còn những khó khăn và hạn chế nhất định, nhƣng với những thành tựu đạt đƣợc trong những năm qua công ty đã và đang từng bƣớc hòa nhập vào sự phát triển chung của đất nƣớc, từng bƣớc khẳng định minh trở thành một trong những đơn vị kinh doanh xuất khẩu chủ lực của cảng cá. Việc dạt đƣợc những kết quả nêu trên, ngoài sự chỉ đạo đúng đắn của ban Giám đốc cùng với sự làm việc năng động, của các bộ phận nhân viên còn có sự tác động bơỉ những yếu tố khách quan thuận lợi cho sự phát triển của công ty. Đó chính là những nhân tố ảnh hƣởng đến bƣớc thành công của công ty, khẳng định đƣợc vị thế và khả năng của công ty trên thị trƣờng. 82 6.2 KIẾN NGHỊ Trong thời gian thực tập tại công ty cùng với việc thực hiện đề tài “Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần thủy sản số 4 chi nhánh Kiên Giang”, tôi xin đƣa ra một số kiến nghị nhằm góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty nhƣ sau: 6.2.1 Đối với nhà nƣớc - Xây dựng khuôn khổ pháp lý rõ ràng và thông thoáng nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho môi trƣờng kinh doanh. - Xây dựng các tiêu chuẩn Việt Nam về chất lƣợng, vệ sinh, môi trƣờng sao cho phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế về thủy sản. Đồng thời nhà nƣớc cần lập kế hoạch để có thể tiến hành ký kết một số hiệp định cấp chính phủ với nƣớc xuất khẩu với nƣớc xuất khẩu chính để công nhận lẫn nhau kết quả xét nghiệm đối với các sản phẩm thủy sản. Để hỗ trợ cho các nhà sản xuất trong nƣớc đảm bảo an toàn thủy sản khi xuất khẩu ra nƣớc ngoài. Bắt buộc các doanh nghiệp, xi nghiệp chế biến thuỷ sản phải đạt tiêu chuẩn quốc tế về thủy sản. Đào tạo đội ngũ cán bộ trong công tác xuất nhập khẩu, tiến hành cải cách các thủ tục hành chính, tạo môi trƣờng kinh doanh lành mạnh, bình đẳng giữa các thành phần kinh tế. - Hỗ trợ các doanh nghiệp phát triển thƣơng mại điện tử thông qua định hƣớng lựa chọn mô hình phát triển phù hợp và hiệu quả. Thƣờng xuyên tổ chức các cuộc gặp giữa các doanh nghiệp với các đối tác nƣớc ngoài. Nỗ lực đàm phán thuyết phục các nƣớc giảm bớt hàng rào bảo hộ mậu dịch tạo điều kiện hoạt động xuất khẩu thủy sản. Tổ chức hội chợ triển lãm quốc tế nhằm quảng bá rộng rãi cá mặt hàng xuất khẩu của Việt Nam trong đó có mặt hàng thủy sản. - Chính phủ cần áp dụng các biện pháp khác nhau nhằm hỗ trợ và giúp đỡ doanh nghiệp khi bị nƣớc ngoài kiện. Có những chính sách nhằm thúc đẩy nền kinh tế nói chung và ngành thủy sản nói riêng khi bị tác động của nền kinh tế. 6.2.2 Đối với công ty - Đầu tƣ các nguồn lực để đẩy mạnh công tác quảng bá, phát triển thị trƣờng để từ đó sản lƣợng thủy sản xuất khẩu của công ty ngành càng phát triển. 83 - Thƣờng xuyên cập nhật thông tin về thị trƣờng xuất khẩu để có những biện pháp và kế hoạch xuất khẩu hợp lý. - Có chính sách hỗ trợ các ngƣ dân trong việc đánh bắt và nuôi trồng thủy sản, tổ chức sản xuất, hƣớng dẫn kỹ thuật để vừa đảm bảo đầu ra ổn định vừa cung cấp nguồn nguyên liệu đầu vào có chất lƣợng cho công ty. - Tăng cƣờng đầu tƣ các thiết bị hiện đại và đảm bảo chất lƣợng sản phẩm bằng việc áp dụng ISO 9000, ISO 14000, tiêu chuẩn HACCP và EU. - Bên cạnh công ty phải đảm bảo thực hiện các hợp đồng xuất khẩu nhằm tạo uy tín với khách hàng. Trong mối quan hệ làm ăn lâu dài nhƣ thế mới tạo đƣợc lòng tin và giữ khách hàng. 84 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu trong nƣớc: 1. Ngô Hải Sơn, 2011. Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn xây dựng thương mại Âu Cơ. Luận văn cử nhân kinh tế. Đại học Cần Thơ. 2. Thái Hồ Diệu Hiền, 2010. Phân tích hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần xuất nhập khẩu An Giang AnGiMex. Luận văn cử nhân kinh tế. Đại học Cần Thơ. 3. Nguyễn Tấn Bình, 2003. Phân tích hoạt động doanh nghiệp. Thành phố Hồ Chí Minh : nhà xuất bản thống kê. 4. Thái Hồ Diệu Hiền, 2010. Phân tích hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần xuất nhập khẩu An Giang AnGiMex. Luận văn cử nhân kinh tế. Đại học Cần Thơ 5. Nguyễn Văn Tiến, 2005. Giáo trình Tài chính – tiền tệ - ngân hàng. Nhà xuất bản thống kê. 6. Trịnh Văn Sơn, 2005. Giáotrình Phân tích hoạt động kinh doanh. Đại học Huế. Tài liệu Website: 1. Cổng thông tin đăng kí doanh nghiệp quốc gia. Trang Web : Dangkykinhdoanh.gov.vn 2. Tạp chí tài chính. Trang web : tapchitaichinh.vn 3. Thời báo kinh tế Sài Gòn. Trang Web : thesaigontime.vn 85 PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Mã số 2011 2012 2013 6/2014 Tài sản ngắn hạn 100 58.621,03 85.881,73 97.049,63 70.481,45 I. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 993,32 267,816 69,141 722,81 110 993,32 267,816 69,141 722,81 - - - - 120 - - 1170 - 121 - - 1170 - 2. Dự phòng giảm giá đầu tƣ ngắn hạn 129 - - - - III. Các khoản phải thu ngắn hạn 130 14.666,79 12.175,78 13.881,36 11.216,86 1. Phải thu khách hàng 131 13,80 8.997 10.439,001 5.775,84 2. Trả trƣớc cho ngƣời bán 132 1.155,74 3.474,22 2.346,94 3.230,71 3. Phải thu nội bộ ngắn hạn 133 - - - - 134 - - - - 5. Các khoản phải thu khác 135 52,09 229,55 1.095,41 210,3 6. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi 139 - - - - IV. Hàng tồn kho 140 41.117,36 71.881,03 80.767,41 56.835,57 1. Hàng tồn kho 141 41.117,36 71.881,03 80.767,41 56.835,57 2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 149 - - - - V. Tài sản ngắn hạn khác 150 1.843,56 1.557,10 1.161,72 9639,03 1. Chi phí trả trƣớc ngắn hạn 151 578,28 327,28 114,52 303,08 2. Thuế GTGT đƣợc khấu trừ 152 995,56 1071,54 894,3 5875,32 3. Thuế và các khoản khác 154 51,65 30,96 104,64 393,35 1.Tiền 2. Các khoản tƣơng đƣơng tiền II. Các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn 1. Đầu tƣ ngắn hạn 4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 111 112 86 phải thu Nhà nƣớc 4. Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN 158 218,07 127,31 48,25 297,28 200 50.788,06 51.471,70 50.930,95 33.281,36 - - - - (200 = 210 + 220 + 240 + 250 + 260) I- Các khoản phải thu dài hạn 210 - 5.007,05 5.134,57 3.267,97 1. Phải thu dài hạn của khách hàng 211 - - - - 2. Vốn kinh doanh ở đơn vị trực thuộc 212 - - - - 3. Phải thu dài hạn nội bộ 213 - - - - 4. Phải thu dài hạn khác 218 - 5.007,05 5.134,57 3.267,97 5. Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi 219 - - - - II. Tài sản cố định 220 47.599,02 42.805,90 36.638,69 25.620,64 221 36.350,21 36.677,12 34.950,72 23.937,92 222 42.357,04 45.241,75 46.072,85 32.327,79 - Giá trị hao mòn luỹ kế 223 - - - - 2. Tài sản cố định thuê tài chính 224 - - - - 225 - - - - - Giá trị hao mòn luỹ kế 226 - - - - 3. Tài sản cố định vô hình 227 2.319,44 3654,4425 1427,796 9513,55 228 2.571,46 4.166,57 1.435,85 1.572,34 - Giá trị hao mòn luỹ kế 229 - - - - 4. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 230 8.929,36 2474,343 260,178 335,17 III. Bất động sản đầu tƣ 240 - - 2.315,13 - 241 - - - - 242 - - - - 250 - - - - 1. Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Nguyên giá - Nguyên giá - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế IV. Các khoản đầu tƣ tài chính dài hạn 87 1. Đầu tƣ vào công ty con 251 - - - 2. Đầu tƣ vào công ty liên kết, liên doanh 252 - - - 258 - - - - 4. Dự phòng giảm giá đầu tƣ tài chính dài hạn 259 - - - - V. Tài sản dài hạn khác 260 3.189,04 3.658,74 6.842,55 4.234,75 261 3.174,04 3.643,74 6.827,55 4.240,75 2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 - - - - 3. Tài sản dài hạn khác 268 15 15 15 15 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 = 100 + 200) 270 109.409,09 137.353,44 147.980,59 103.396,81 - - - - 3. Đầu tƣ dài hạn khác 1. Chi phí trả trƣớc dài hạn NGUỒN VỐN - A. NỢ PHẢI TRẢ (300 = 310 + 330) 300 70.610,64 100.299,46 105.186,36 75.397,93 I. Nợ ngắn hạn 310 54.444,67 92.043,27 99.209,68 71.414,09 1. Vay và nợ ngắn hạn 311 32.281,83 70.895,41 68.869,41 48.810,98 2. Phải trả ngƣời bán 312 8.890,09 14.973,89 19.932,20 14.145,35 3. Ngƣời mua trả tiền trƣớc 313 4.357,69 258,54 1.390,47 1.731,63 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nƣớc 314 1.973,42 4.186,74 3.836,82 2.088,78 5. Phải trả ngƣời lao động 315 532,52 741,98 820,81 284,79 6. Chi phí phải trả 316 - 60,37 - - 7. Phải trả nội bộ 317 - - - - 8. Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 318 - - - - 9. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 319 6.609,21 1.113,16 4.551,60 3.767,31 10. Dự phòng phải trả ngắn hạn 320 - - - - 11. quỹ khen thƣởng, phú lợi 323 - - - - II. Nợ dài hạn 330 16.165,98 8.256,186 5.976,67 3.962,83 88 1. Phải trả dài hạn ngƣời bán 331 2. Phải trả dài hạn nội bộ 332 3. Phải trả dài hạn khác 333 4. Vay và nợ dài hạn - - - - - - - 312,82 527,83 507,26 334 16.165,98 7.943,36 5.448,83 3.635,57 5. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 335 - - - - 6. Dự phòng trợ cấp mất việc làm 336 - - - - 337 - - - - 8. doanh thu chƣa thực hiện 338 - - - - 9.quỹ phát triễn khoa học công nghệ 339 - - - - B - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) 400 38.798,45 37.053,98 42.794,23 27.939,88 I. Vốn chủ sở hữu 410 38.798,45 37.053,98 42.794,23 27.939,88 1. Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu 411 17.250 17.250 24.240,96 16.106,46 2. Thặng dƣ vốn cổ phần 412 13.309,19 13.303,935 13.276,74 13.511,63 3. Vốn khác của chủ sở hữu 413 - - - - 4. Cổ phiếu quỹ (*) 414 - - - - 5. Chênh lệch đánh giá lại tài sản 415 - - - 6. Chênh lệch tỷ giá hối đoái 416 27,87 - - - 7. Quỹ đầu tƣ phát triển 417 823,18 823,17 823,17 587,85 8. Quỹ dự phòng tài chính 418 471,75 546,75 621,75 449,5 9. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 419 - - - - 10. Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối 420 7.212,87 5.426,52 4.127,99 2.194,95 11. Nguồn vốn đầu tƣ XDCB 421 - - - - 12. quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh 422 - - - - 7.Dự phòng phải trả dài hạn - 89 nghiệp II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 430 - - - - 432 - - - - 3. Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ 433 - - - TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300 + 400) 440 109.409,09 137.353,44 147.980,59 2. Nguồn kinh phí 103.296,81 Nguồn: Phòng kế toán công ty BẢNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm Chỉ tiêu 2011 DTTBH&CCDV 2012 2013 119.242,40 106.148,80 90.354,40 DT hoạt động tài chính 192,00 263,68 854,24 Doanh thu khác 124,80 794,72 391,36 Giá vốn bán hàng 110.855,20 96.276,80 82.925,60 Chi phí bán hàng 3.440,00 4.232,80 3.390,40 506,40 1.655,36 1.348,32 Chi phí quản lý DN 2.080,00 2.199,20 2.180,80 Lợi nhuận gộp 8.378,20 9.523,20 7.428,80 Lợi nhuận thuần từ HĐKD 2.552,80 2.402,40 1.362,40 -314,40 -688,80 -495,20 51,12 432,90 390,30 729,12 620,08 437,26 1.874,80 1.860,24 1.315,44 Chi phí hoạt động TC Lợi nhuận từ HĐTC Lợi nhuận khác Thuế thu nhập DN Tổng lợi nhuận sau thuế Nguồn: báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty 90 Năm Chỉ tiêu 6/2013 6/2014 DTTBH%CCDV DT hoạt động tài chính 60.474,99 112,50 47.766,96 435,24 Doanh thu khác Giá vốn bán hàng 199,75 55.467,23 41,04 43.324,56 2.520,47 629,32 1.516,12 5.279,75 926,09 1.904,76 744,91 989,64 4.285,44 1.081,08 197,95 93,67 843,03 309,96 35,07 279,04 837,11 Chi phí bán hàng Chi phí hoạt động TC Chi phí quản lý DN Lợi nhuận gộp Lợi nhuận thuần từ HĐKD Lợi nhuận từ HĐTC Lợi nhuận khác Thuế thu nhập DN Tổng lợi nhuận sau thuế Nguồn: báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty Kết quả bảng 4.16 Biến động lợi nhuận năm 2011 so với năm 2012 Bảng 4.15 Các nhân tố tác đông tới lợi nhuận của công ty qua các năm 2011-2013 Chỉ tiêu Sản lƣợng Giá bán CP sản xuất CP bán hàng CP quản lý Đơn vị tính Tấn Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Xuất khẩu thủy sản 2011 2012 2.790,32 2.310 12,78 21,88 11,32 19,56 0,93 1,29 0,21 0,31 Bán nội địa 2011 1.668,32 11,32 10,9 0,02 0,02 2012 1.820,24 11,32 11,0 0,01 0,05 Gia công thủy sản 2011 2012 1.682,08 1330,5 5,48 5,03 4,4 4,32 0,11 0,21 0,36 0,3 Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của công ty, 2011-2013 Từ bảng số liệu trên ta đi vào phân tích.  Đối tƣợng phân tích : L  L12  L11 L11   Q11 P11  Z11  C BH 11  CQL11  L11 = 2.790,32(12,78-11,32-0,93-0,21)+1.668,32(11,32-10,9-0,020,02)+1.682,08(4,48-4,4-0,11-0,36) = 2.552,93 (triệu đồng) 91 L12   Q12 P12  Z12  C BH 12  CQL12  L12 = 2.310(21,88-19,56-1,29-0,31)+1.820,24(11,32-11-0,010,05)+1330,5(5,03-4,32-0,21-0,3) = 2.402,56 (triệu đồng) => L = 2.402,56 - 2.552,93 = -150,37 (triệu đồng) * Các nhân tố ảnh hƣởng: a) Ảnh hưởng bởi khối lượng sản phẩm: Q  L11  %HTKH  L11 Trong đó: % HTKH  P Q 11 12 P Q P Q 11 12 11 11  2.310x21,88+1.820,24x11,32+1.330,5x5,48 = 57.417,85 (triệu đồng). Q P  2.790,32x21,88+1.668,32x11,32+1.682,08x5,48 = 63.763,47 (triệu 11 11 đồng). => Q  2.552,93x 57.417,85 -2.552,93 = -254,06 (triệu đồng) 63.763,47 b) Ảnh hưởng bởi kết cấu khối lượng sản phẩm: K   Q 12   Q11 P11  Z11  C BH 11  CQL11  - Q K  ((2.310-2.790,32)(11,78-11,32-0,93-0,21)+(1.820,24-1.668,32)(11,3210,9-0,02-0,02)+(1.330,5-1.682,08)(5,48-4,4-0,11-0,36))-(-254,06) = -56,4 (triệu đồng). c) Ảnh hưởng bởi giá bán bình quân đơn vị sản phẩm: P   Q12 P12  P11  P = 2.310(21,88-12,78)+1.820,24(11,32-11,32)+1.330,5(5,48-5,03) 20.422,29 (triệu đồng). = d) Ảnh hưởng bởi giá thành bình quân: Z   Q12 (Z12  Z11 ) Z  2.310(19,56-11,32)+1.820,24(11-10,9)+1.330,5(4,32-4,4) = 19.109,98 (triệu đồng) e) Ảnh hưởng bởi chi phí bán hàng bình quân đơn vị sản phẩm: 92 CBH   Q12 CBH 12  CBH 11  C BH  2.310(1,29-0,93)+1.820,24(0,01-0,02)+1.330,5(0,21-0,11) = 810,63 (triệu đồng) f) Ảnh hưởng bởi chi phí quản lý bình quân đơn vị sản phẩm: CQL   Q12 (CQL12  CQL11 ) CQL  2.310(0,31-0,21)+1.820,24(0,05-0,02)+1.330,5(0,3-0,36) = 205,78 (triệu đồng). Ta tính đƣợc bảng 4.17 Biến động lợi nhuận năm 2013 so với năm 2012 Bảng 4.17 Các nhân tố tác đông tới lợi nhuận của công ty qua các năm 20112013. Chỉ tiêu Sản lƣợng Giá bán CP sản xuất CP bán hàng CP quản lý Đơn vị tính Bán nội địa Xuất khẩu thủy sản Gia công thủy sản 2012 2013 1330,5 1.331,12 5,03 4,46 4,32 3,9 Tấn Triệu đồng Triệu đồng 2012 2.310 21,88 19,56 2013 2.264,24 17,3 16,08 2012 1.820,24 11,32 11,0 2013 1.342,24 12,5 11,14 Triệu đồng 1,29 1,02 0,01 0,03 0,21 0,24 Triệu đồng 0,31 0,41 0,05 0,05 0,3 0,32 Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của công ty, 2011-2013 Từ bảng số liệu trên ta đi vào phân tích.  Đối tƣợng phân tích : L  L13  L12 L13   Q13 P13  Z13  C BH 13  CQL13  L13 = 2.2264,24(17,3-16,08-1,02-0,41)+1.342,24(12,5-11,14-0,030,05)+1331,12(4,64-3,9-0,24-0,32) = 1.482,18 (triệu đồng) L12   Q12 P12  Z12  C BH 12  CQL12  L12 = 2.310(21,88-19,56-1,29-0,31)+1.820,24(11,32-11-0,010,05)+1330,5(5,03-4,32-0,21-0,3) = 2.126,89 (triệu đồng) 93 => L = 1.482,18 - 2.126,89 = -644,71(triệu đồng) * Các nhân tố ảnh hƣởng: a) Ảnh hưởng bởi khối lượng sản phẩm: Q  L12  %HTKH  L12 Trong đó: % HTKH  P Q 12 13 P Q P Q 12 13 12 12  2.264,24x21,8+1.342,24x11,32+1.331,12x5,03= 71.250,12 (triệu đồng) Q P  2.310x21,8+1.820x11,32+1.338,46x5,03 = 77.692,87 (triệu 12 12 đồng). => Q  2.126,89 x 71.250,12 -2.126,89 = -176,37 (triệu đồng) 77.692,87 b) Ảnh hưởng bởi kết cấu khối lượng sản phẩm: K   Q 13   Q12 P12  Z12  C BH 12  CQL12  - Q K  ((2.264,24-2310)(21,8-19,6-1,29-0,31)+(1.342,24-1.820)(11,3211-0,01-0,05)+(1.331,12-1.338,47)(5,03-4,32-0,21-0,3) = 23,23 (triệu đồng). c) Ảnh hưởng bởi giá bán bình quân đơn vị sản phẩm: P   Q13 P13  P12  P = 2.264(17,3-21,8)+1.342,24(12,5-11,32)+1.331,12(4,64-5,03) = 9.124,37 (triệu đồng). d) Ảnh hưởng bởi giá thành bình quân: Z   Q13 (Z13  Z12 ) Z  2.264(16,08-19,6)+1.342,24(11,14-11)+1.331,12(3,9-4,32) = 8.341,28 (triệu đồng) e) Ảnh hưởng bởi chi phí bán hàng bình quân đơn vị sản phẩm: CBH   Q13 CBH 13  CBH 12  C BH  2.264(1,02-1,29)+1.342,24(0,03-0,01)+1.331,12(0,24-0,21) = - 544,57 (triệu đồng) f) Ảnh hưởng bởi chi phí quản lý bình quân đơn vị sản phẩm: 94 CQL   Q13 (CQL13  CQL12 ) CQL  2.264(0,41-0,31)+1.342,24(0,05-0,05)+1.331,12(0,32-0,3) 253,05 (triệu đồng 95 = [...]... kinh doanh của công ty cổ phần thủy sán số 4 chi nhánh Kiên Giang để hiểu rõ hơn hoạt động kinh doanh của công ty, và có thể đề ra những kiến nghị, giải pháp giúp cho công ty cải thiện và phát huy hơn trong hoạt động kinh doanh của mình 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu chung Đề tài có mục tiêu chung là phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của chi nhánh công ty cổ phần thủy sản số. .. của công ty năm 2011-2013 19 Hình 3.2 Quy trình sản xuất sản phẩm mực đông của công 23 Hình 4. 1 Doanh thu thuần và cung cấp dịch vụ của công ty 34 Hình 4. 2Cơ cấu doanh thu thuần và cung cấp dịch vụ của công ty 36 Hình 4. 3 Doanh thu từ hoạt động tài chính của công ty 38 Hình 4. 4 Doanh thu khác của công ty 39 Hình 4. 5 Cơ cấu chi phí của công ty 44 Hình 4. 6 Lợi nhuận của. .. hiệu quả hoạt động của công ty Thái Hồ Diệu Hiền, 2010 Phân tích hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần xuất nhập khẩu An Giang AnGiMex Luận văn cử nhân kinh tế Đại học Cần Thơ Mục tiêu nghiên cứu của tác giả là phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty cổ phần xuất nhập khẩu An Giang Từ đó đề ra những giải pháp nhằm góp phần năng cao khả năng của công ty Kết hợp các phƣơng pháp so sánh số. .. thấy đƣợc kết quả hoạt động của công ty Cổ phần Thủy Sản số 4 ta cần nghiên cứu và phân tích câu hỏi nhƣ sau: (1) Kết quả chung về hoạt động của công ty qua các năm 2011, 2012, 2013 và 6 tháng năm 20 14 nhƣ thế nào? (2) Tình hình thực hiện kết quả đó ra sao? Có hoàn thành kế hoạch và chỉ tiêu mà công ty đặt ra hay không? (3) Những nhân tố nào ảnh hƣởng kết quả hoạt động kinh doanh của công ty? (4) Tình... và 6 tháng năm 20 14 Thời gian thực hiện đề tài từ ngày 11/08/20 14 đến 17/11/20 14 1.3.3 Đối tƣợng nghiên cứu Phân tích hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phân Thủy sản số 4 thông qua phân tích các doanh thu ,chi phí và lợi nhuận, phân tích các yếu tố ảnh hƣởng tới lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và từ đó đề xuất ra các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty 1 .4 CÂU HỎI NGHIÊN... đông của công 3.2 KHÁI QUÁT VỀ KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY SẢN SỐ 4 CHI NHÁNH KIÊN GIANG QUA CÁC NĂM Doanh nghiệp hoạt động với mục đích cuối cùng là lợi nhuận, Công ty Cổ phần thủy sản số 4 cũng không ngoại lệ Trong quá trình hoạt động công ty luôn hƣớng tới mục đích tối đa hóa lợi nhuận Giai đoạn năm 2011 - 2013 đánh dấu một bƣớc tăng trƣởng chậm của doanh nghiệp khi nên kinh. .. hạn chế trên 4 CHƢƠNG 2 PHƢƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƢƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Một số vấn đề chung về phân tích hoạt động kinh doanh 2.1.1.1 Khái niệm về phân tích kết quả hoạt động kinh doanh Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh hiểu theo nghĩa chung nhất là nghiên cứu tất cả các hiện tƣợng, các hoạt động có liên quan trực tiếp và gián tiếp với kết quả hoạt động kinh doanh của con ngƣời,... cạnh tranh thị trƣờng kéo theo nhiều doanh nghiệp phá sản theo và Công ty cổ phần thủy sản số 4 cũng chịu tác động đánh kể do sự ảnh hƣởng đó Tình hình sản xuất kinh doanh của công ty 22 trong giai đoạn này cũng có nhiều biến động qua các năm và đƣợc thể hiện qua bảng số liệu sau kết quả hoạt động kinh doanh của công ty 23 Bảng 3.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty qua 3 năm 2011-2013 Đơn vị tính:... giúp công ty nâng cao hiệu quả kinh doanh hay không? 1.5 LƢỢC KHẢO TÀI LIỆU THAM KHẢO Ngô Hải Sơn, 2011 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn xây dựng thương mại Âu Cơ Luận văn cử nhân kinh tế Đại học Cần Thơ.Mục tiêu nghiên cứu của tác giả là phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty TNHH xây dựng thƣơng mại Âu Cơ, từ đó có những giải pháp nhằm giúp công ty hoạt. .. Vai trò của phân tích hoạt động kinh doanh - Phân tích hoạt động kinh doanh là công cụ để phát hiện những khả năng tiềm tàng trong hoạt động kinh doanh mà còn là công cụ cải tiến cơ chế quản lý trong kinh doanh Bất kì hoạt động kinh doanh trong các điều kiện hoạt động khác nhƣ thế nào đi nữa cũng còn nhiều tiềm ẩn khả năng tiềm tàng chƣa đƣợc phát hiện và khai thác chúng để mang lại hiệu quả kinh tế