Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần sài gòn hà nội sau sáp nhập

B TR NG GIÁO D C VÀ ÀO T O I H C KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH ************************************** NGUY N TH KIM UYÊN NÂNG CAO HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NGÂN HÀNG TH NG M I C PH N SÀI GÒN – HÀ N I SAU SÁP NH P LU N V N TH C S KINH T TP. H Chí Minh – N m 2015 B TR NG GIÁO D C VÀ ÀO T O I H C KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH ************************************** NGUY N TH KIM UYÊN NÂNG CAO HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NGÂN HÀNG TH NG M I C PH N SÀI GÒN ậ HÀ N I SAU SÁP NH P Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã s : 60340201 LU N V N TH C S KINH T NG IH NG D N KHOA H C: TI N S TP. H Chí Minh – N m 2015 OÀN NH LAM L I CAM OAN Tôi xin cam đoan lu n v n là công trình nghiên c u hoàn toàn do cá nhân tôi th c hi n. Các trích d n, s li u trong lu n v n đ u đ c d n ngu n và trung th c, các k t lu n nghiên c u trong bài lu n v n ch a t ng đ c công b c i b t k hình th c nào. Tôi xin ch u trách nhi m v nghiên c u c a mình. Tác gi Nguy n Th Kim Uyên M CL C Trang TRANG PH BÌA L I CAM OAN M CL C DANH M C CÁC T VI T T T DANH M C B NG, BI U DANH M C HÌNH V , BI U L IM U ............................................................................................................ 1 1. Tính c p thi t c a đ tài nghiên c u .............................................................. 1 2. M c tiêu nghiên c u ...................................................................................... 3 it 3. ng và ph m vi nghiên c u ................................................................. 3 ng pháp nghiên c u ............................................................................... 3 4. Ph 5. ụ ngh a c a đ tài .......................................................................................... 3 6. K t c u lu n v n ............................................................................................ 4 NG 1. T NG QUAN V HI U QU HO T CH VÀ PH NG PHÁP ÁNH GIÁ HI U QU HO T NG KINH DOANH NG KINH DOANH C A CÁC NHTM ..................................................................................................... 5 1.1. C s lý lu n v hi u qu H KD c a các NHTM ........................................ 5 1.1.1. Khái ni m v hi u qu H KD c a các NHTM ...................................... 5 1.1.2. Nh ng tác đ ng c a M&A đ n hi u qu H KD c a các NHTM .......... 6 1.2. Các ph ng pháp đánh giá hi u qu H KD c a các NHTM ..................... 10 1.2.1. Ph ng pháp đánh giá thông qua các ch tiêu tài chính ........................... 10 1.2.2.1. Nhóm ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i..................................... 10 1.2.2.2. Nhóm ch tiêu ph n ánh thu nh p - chi phí .................................... 11 1.2.2.3. Nhóm ch tiêu ph n ánh r i ro tài chính ........................................ 11 1.2.2. Ph ng pháp đánh giá b ng mô hình CAMEL ........................................ 12 1.2.2.1. Capital Aquadecy – V n t có ........................................................... 13 1.2.2.2. Asset Quality – Ch t l ng tài s n .................................................... 14 1.2.2.3. Management Ability – n ng l c qu n tr đi u hành........................... 15 1.2.2.4. Earnings – Kh n ng sinh l i ............................................................. 16 1.2.2.5. Liquidity – Tính thanh kho n............................................................. 17 1.2.3. Ph ng pháp phân tích hi u qu biên và mô hình DEA .......................... 18 1.2.3.1. Các cách ti p c n hi u qu biên ......................................................... 18 1.2.3.2. Ph 1.2.4. xu t mô hình đánh giá hi u qu H KD ............................................. 24 K T LU N CH CH ng pháp phân tích bao d li u (DEA) ........................................19 NG 1 ........................................................................................ 26 NG 2. TH C TR NG HI U QU HO T NG KINH DOANH C A SHB SAU SÁP NH P ............................................................................................. 27 2.1. B i c nh và quá trình sáp nh p c a SHB........................................................ 27 2.1. 1. B i c nh ...................................................................................................27 2.1.2. Quá trình sáp nh p HBB và SHB ............................................................. 30 2.2. ánh giá hi u qu H KD c a SHB sau sáp nh p theo mô hình CAMEL .....31 2.2.1. ánh giá VCSH ........................................................................................ 31 2.2.2. ánh giá ch t l ng tài s n ......................................................................33 2.2.3. ánh giá kh n ng sinh l i .......................................................................39 2.2.4. ánh giá tính thanh kho n ........................................................................43 2.2.5. ánh giá n ng l c qu n tr đi u hành ....................................................... 44 2.2.5.1. ánh giá n ng l c qu n tr đi u hành SHB .......................................44 2.2.5.2. ánh giá ngu n nhân l c ............................................................... 46 2.2.5.2. ánh giá h th ng CNTT ............................................................... 47 2.2.5.3. ánh giá công tác qu n tr r i ro .................................................... 48 2.3. Nh n xét v th c tr ng hi u qu H KD c a SHB sau sáp nh p qua phân tích b ng mô hình CAMEL........................................................................................... 49 2.3.1. Nh ng thành công .................................................................................... 49 2.3.2. Nh ng v n đ còn t n t i..........................................................................51 2.4. ánh giá hi u qu ho t đ ng c a SHB b ng mô hình DEA ........................... 52 2.4.1. L a ch n bi n đ u ra và đ u vào .............................................................. 53 2.4.2. X lý d li u và k t qu phân tích ........................................................... 55 K T LU N CH NG 2 ........................................................................................ 57 NG 3. GI I PHÁP NỂNG CAO HI U QU HO T CH NG KINH DOANH C A SHB SAU SÁP NH P ................................................................... 58 3.1. Nh ng thay đ i c a môi tr ng kinh t v mô và ngành tác đ ng đ n H KD c a SHB ................................................................................................................. 58 3.1.1. D báo tình hình kinh t giai đo n 2016 – 2020 tác đ ng đ n ngành NH58 3.1.2. Nh ng thay đ i trong ngành nh h t i ng đ n H KD trong giai đo n s p ............................................................................................................... 59 3.1.2.1. Ngành NH đang tích c c ti n hành tái c c u ................................... 59 3.1.2.2. Tri n khai Thông t 36 – nhi u m c tiêu kinh doanh ph i thay đ i . 60 3.2. nh h ng H KD c a SHB giai đo n sau M&A ........................................ 63 3.2.1. M c tiêu ng n h n .................................................................................... 63 3.2.2. M c tiêu phát tri n trung và dài h n ........................................................ 64 3.3. xu t gi i pháp nâng cao hi u qu H KD cho SHB .................................. 65 3.3.1. Nhóm gi i pháp nâng cao n ng l c tài chính ........................................... 65 3.3.2. Nhóm gi i pháp c i thi n ch t l ng tài s n ............................................ 66 3.3.3. Nhóm gi i pháp nâng cao kh n ng sinh l i ............................................ 68 3.3.4. Nhóm gi i pháp nâng cao tính thanh kho n ............................................. 69 3.3.5. Nhóm gi i pháp nâng cao n ng l c qu n tr đi u hành ............................ 70 3.4. Ki n ngh đ i v i Chính ph và NHNN đ góp ph n nâng cao hi u qu H KD c a các NHTM sau M&A ......................................................................... 73 3.4.1. Nâng cao vai trò đi u ti t th tr ng c a NHNN, đ m b o vai trò giám sát c a các c quan qu n lý ................................................................................ 73 3.4.2. NHNN th c hi n các gi i pháp h tr giúp nâng cao ch t l ng tài s n c a các NHTM sau M&A .................................................................................. 74 3.4.3. NHNN và Chính ph tích c c thúc đ y quá trình tái c u trúc doanh nghi p, đ c bi t là các DNNN ............................................................................ 74 K T LU N CH NG 3 ........................................................................................ 76 K T LU N CHUNG .............................................................................................. 77 DANH M C TÀI LI U THAM KH O PH L C Ph l c 1: th mô t cách ti p c n đ u vào ph l c 2: th mô t cách ti p c n đ u ra Ph l c 3: th mô t đ ng biên CRS và VRS Ph l c 4: H th ng ch tiêu đánh giá hi u qu ho t đ ng theo mô hình CAMEL Ph luc 5: Nhóm 10 NHTM có VCSH l n nh t Vi t Nam 2013 Ph l c 6 : Nhóm 10 NHTM có TTS l n nh t Vi t Nam n m 2013 Ph l c 7: Phân lo i cho vay theo nhóm khách hàng c a SHB 2011-2013 Ph l c 8: L i nhu n tr c thu c a các NHTM Vi t Nam n m 2014 Ph l c 9: L i nhu n thu n trên m i nhân viên c a SHB so v i các NHTM Ph l c 10: Phân b nhân s SHB ngay sau sáp nh p Ph l c 11: K t qu mô hình DEA giai đo n 2008-2011 Ph l c 12: K t qu mô hinh DEA giai đo n 2012-2014 DANH M C CÁC T T VI T T T T ABB Ngân hàng Th BCTC Báo cáo tài chính BCTN Báo cáo th CRS VI T T T S nl G C ng m i C ph n An Bình ng niên ng không đ i theo quy mô (Constant returns to scale) CNTT Công ngh thông tin CBNV Cán b nhân viên CAR H s an toàn v n CP Chi phí CPI Ch s giá tiêu dùng CTCP Công ty c ph n CSDL C s d li u DATC Công ty mua bán n và tài s n t n đ ng c a doanh nghi p DNNN Doanh nghi p nhà n DEA Phân tích bao d li u (Data Envelopment Analysis) DPRR D phòng r i ro DMU c n v ra quy t đ nh (Decision Making Unit) DRS Decreasing Return to Scale – S n l ng gi m theo quy mô H KD Ho t đ ng kinh doanh H QT H i đ ng qu n tr HBB Ngân hàng Th IRS Increasing Return to Scale – S n l KH Khách hàng LN L i nhu n M&A Sáp nh p và mua l i (Mergers & Acquisitions) ng m i C ph n Nhà Hà N i ng t ng theo quy mô NH Ngân hàng NHTM Ngân hàng th NHTMCP Ngân hàng Th NHNN Ngân hàng Nhà n NVB Ngân hàng Th PE Hi u qu k thu t thu n QLRR Qu n lý r i ro ROA T su t sinh l i trên t ng tài s n (Return On Assets) ROE T su t sinh l i trên v n ch s h u (Return On Equity) SE Hi u qu k thu t theo quy mô SHB NHTMCP Sài Gòn – Hà N i TSC Tài s n Có TCTD T ch c tín d ng TSC Tài s n c đ nh TTS T ng tài s n TNHH Trách nhi m h u h n TB Trung bình TN Thu nh p TE Hi u qu k thu t TDH Trung dài h n VAMC Công ty qu n lý tài s n c a các t ch c tín d ng Vi t Nam VCSH V n ch s h u VPB Ngân hàng Th VRS S nl ng m i ng m i C ph n c ng m i C ph n Qu c dân ng m i C ph n Vi t Nam Th nh v ng ng thay đ i theo quy mô (Variable returns to scale) DANH M C CÁC B NG BI U TểN B NG STT TRANG 2.1 Các ch tiêu tài chính c a HBB t i th i đi m 09/02/2012 35 2.2 Các ch tiêu đánh giá VCSH c a SHB giai đo n 2008 – 2013 36 2.3 Các ch tiêu ch t l 39 2.4 Ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i c a SHB 44 2.5 NIM và chênh l ch lãi su t c a SHB giai đo n 2010 – 2013 45 2.6 2.7. 2.8. 2.9. 2.10. ng tài s n c a SHB giai đo n 2008 -2014 T l chi phí ho t đ ng/ thu nh p ho t đ ng c a SHB so v i TB ngành Các ch tiêu ph n ánh kh n ng thanh kho n c a SHB 49 Các ch tiêu ph n ánh thanh kho n c a SHB so v i quy đ nh c a NHNN Tóm t t d li u c a các bi n nghiên c u Tóm t t m c đ hi u qu c a các NH trong 2 th i k tr – 2011) và sau sáp nh p (2012 – 2014) 46 49 59 c (2008 61 DANH M C CÁC HÌNH V , BI U TểN BI U STT ng tín d ng c a SHB so v i ngành TRANG 2.1 T c đ t ng tr 2.2 T l n x u c a SHB so v i ngành 32 2.3 C c u n phân lo i theo ngành c a SHB 35 2.4 C c u n phân lo i theo k h n c a SHB 36 2.4. C c u chi phí ho t đ ng c a SHB giai đo n 2009 – 2014 43 2.5 ROA c a SHB so v i TB ngành 43 2.6. ROE c a SHB so v i TB ngành 43 32 1 L IM U 1. Tính c p thi t c a đ tài nghiên c u Trong hai th p niên g n đây, h th ng tài chính Vi t Nam liên t c phát tri n m nh m c v s l nhiên t ng tr NH đ ng và quy mô, góp ph n vào s phát tri n kinh t đ t n c. Tuy ng này không th c s b n v ng. Trong giai đo n t 2001 – 2007, c xem là ngành phát tri n n t bùng n và l i nhu n v ng, th hi n qua t c đ t ng tr ng tín d ng t tr i h n nhi u so v i các ngành khác. L i nhu n h p d n thúc đ y các NHTM l n nh đ c thành l p ngày càng nhi u. S l ng các NHTM gia t ng nhanh chóng v quy mô và tính đa d ng nh ng l i không đ c h tr , ki m soát b ng nh ng quy đ nh, chính sách ch t ch t phía NHNN, ti m n nh ng r i ro và tác đ ng tr c ti p đ n tính an toàn và lành m nh c a h th ng. Th c t là khi kh ng ho ng kinh t th gi i 2007 – 2008 x y ra, nh ng y u kém t n t i trong h th ng NHTM đã đ c b c l rõ nét. Các NHTM Vi t Nam đã và đang tr i qua th i k khó kh n trong kinh doanh, th hi n qua s s t gi m nhanh chóng v l i nhu n, quá trình c nh tranh kh c nghi t d n đ n chi phí t ng cao. Bên c nh đó, các doanh nghi p b nh h ng do kh ng ho ng khi n h m t kh n ng thanh toán cho NH, đ y t l n x u t ng đ t bi n. Th m chí các kho n thua l do n x u còn thâm l m vào v n ch s h u c a m t s NH có ch t l ng qu n tr r i ro y u kém; không ít NH nh r i vào tình tr ng thi u h t, th m chí là kh ng ho ng thanh kho n trong giai đo n 2011 - 2012. H n lúc nào h t, vi c đ ra chi n l c nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh đi đôi v i ki m soát r i ro c a các NHTM là v n đ vô cùng b c thi t nh ng c ng n ch a nhi u khó kh n, thách th c khi n n kinh t v n đang trên đà ph c h i m t cách ch m ch p. Th c tr ng trên cho th y vi c gi i quy t v n đ nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM không ch là nhi m v c a riêng m i NH, b i nh ng v n đ t n t i còn mang tính h th ng. Mu n các NHTM ho t đ ng an toàn, đ m b o kh n ng sinh l i đòi h i ph i có chính sách d n d t và đ nh h ng k p th i t phía 2 NHNN. Trong b i c nh đó, Ngh quy t H i ngh Trung ng 3 (Khóa XI) kh ng đ nh m t trong ba tr ng tâm tái c u trúc kinh t là c c u l i h th ng tài chính, trong đó ch ch t là c c u l i h th ng ngân hàng. Gi i pháp đ ra trong “ c chính ph đ a án c c u l i h th ng các t ch c tín d ng giai đo n 2011 – 2015” là “khuy n khích và t o đi u ki n cho các t ch c tín d ng sáp nh p, h p nh t, mua l i (M&A) theo nguyên t c t nguy n đ t ng quy mô ho t đ ng và kh n ng c nh tranh”. Cho đ n n m 2014 đã có m t s NHTM th c hi n tái c c u theo ph ng th c này, trong đó 9 NHTM b NHNN x p vào các TCTD y u kém c n c c u l i c ng đã th c hi n xong các bi n pháp tái c u trúc đ đi vào ho t đ ng bình th Trong các tr n đ nh tình hình tài chính và ng. ng h p M&A ngân hàng giai đo n này tiêu bi u có th ng v M&A c a SHB và HBB - đây là hai NH có danh ti ng và quy mô, c ng là m t trong nh ng tr ng h p đ u tiên th c hi n M&A theo đ án tái c c u. Theo kinh nghi m c a các n c trên th gi i và m t s qu c gia trong khu v c đã hoàn thành M&A trong l nh v c tài chính nh Singapore và Malaysia, th c hi n M&A đã giúp h đ t đ c nh ng thành công đáng k trong vi c phát tri n các t p đoàn tài chính v ng m nh. V n đ đ t ra là: t i Vi t Nam, v i nh ng đ c tr ng v ngành và tình hình kinh t trong giai đo n hi n nay thì li u gi i pháp M&A có th c s mang l i nh ng c i thi n đáng k trong hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM hay không. Xu t phát t nh ng nguyên nhân trên, tác gi th c hi n nghiên c u đ tài : “NÂNG CAO HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NHTMCP SÀI GÒN – HÀ N I SAU SÁP NH P” nh m tìm hi u nh ng v n đ xung quanh hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NH này, c ng nh đánh giá nh ng l i ích ban đ u mà SHB đã đ tđ c thông qua sáp nh p, t đó đ a ra đ xu t nh m c i thi n hi u qu ho t đ ng kinh doanh cho SHB. 3 2. M c tiêu nghiên c u tài nh m m c đích tìm hi u nh ng v n đ c s lý lu n v hi u qu ho t đ ng kinh doanh đ i v i các NHTM, đ c bi t quan tâm đ n v n đ nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM đ t trong b i c nh h u M&A. D a trên c s lý lu n v hi u qu ho t đ ng kinh doanh ngân hàng và c nh tranh trong đi u ki n kinh t th tr ng, k t h p v i phân tích, đánh giá th c tr ng ho t đ ng kinh doanh và c nh tranh trong tr t n t i, nguyên nhân nh h ng h p c th c a SHB đ rút ra nh ng ng đ n n ng l c c nh tranh c a các NHTMCP, t đó đ xu t m t s gi i pháp thi t th c, góp ph n nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh và n ng l c c nh tranh c a SHB nói riêng, các NHTMCP Vi t Nam nói chung trong quá trình h i nh p kinh t th gi i và khu v c. it 3. ng và ph m vi nghiên c u it  ng nghiên c u :là hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a SHB.  Ph m vi nghiên c u c a lu n v n: là hi u qu ho t đ ng kinh doanh t i SHB trong giai đo n t 2008 – 2014, nh ng tác đ ng c a M&A có nh h 4. Ph ng đ n ho t đ ng c a NH này. ng pháp nghiên c u S d ng mô hình CAMEL và ph ng pháp bao d li u (DEA) đ th c hi n đánh giá m c đ hi u qu ho t đ ng trong kinh doanh c a SHB qua 2 th i đo n: tr c sáp nh p (2008 -2011) và sau sáp nh p (2012-2014). 5. Ý ngh a c a đ tài Áp d ng mô hình CAMEL và mô hình DEA, k t h p v i phân tích các chính sách hi n hành, các thông tin trên th tr c a SHB trong hai th i k tr h n ch b ng đ đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh c và sau M&A. T đó, rút ra nh ng thành công và c đ u trong quá trình c i thi n k t qu kinh doanh c a NH. Vi c đánh giá là c s đ đ a ra nh ng đ xu t góp ph n nâng cao hi u qu kinh doanh c a SHB, giúp NH luôn đ m b o các ch tiêu an toàn ho t đ ng, quan tr ng h n là gia t ng m nh m kh n ng t o ra l i nhu n, đ ng th i t n d ng t i đa các l i th đ t đ c sau M&A đ nâng cao n ng l c c nh tranh. 4 6. K t c u lu n v n Ch ng 1: T ng quan v hi u qu ho t đ ng kinh doanh và ph ng pháp đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM Ch ng 2: Th c tr ng hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a SHB sau sáp nh p Ch ng 3: Gi i pháp nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a SHB sau sáp nh p 5 CH NG 1. T NG QUAN V HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NHTM VÀ MÔ HÌNH ÁNH GIÁ HI U QU HO T NG KINH DOANH C A CÁC NHTM 1.1. C s lỦ lu n v hi u qu H KD c a các NHTM 1.1.1. Khái ni m v hi u qu H KD c a các NHTM Hi u qu là v n đ đ c chú tr ng trong nhi u l nh v c đ i s ng và đ tiêu chí quan tr ng đ đánh giá ch t l c xem là ng c a m i ho t đ ng. Trong kinh t , hi u qu ho t đ ng kinh doanh (H KD) luôn là m i quan tâm hàng đ u c a các doanh nghi p. Có nhi u cách ti p c n đ hi u v khái ni m hi u qu nói chung và hi u qu H KD nói riêng. Trong ph m vi c a lu n v n này quan tâm đ n các khái ni m v hi u qu trong l nh v c kinh t , đ c bi t là khái ni m hi u qu H KD c a các NHTM. Trong đó các các quan đi m n i b t: Theo nhà kinh t h c Adam Smith, hi u qu là k t qu đ t đ c trong ho t đ ng kinh t , là doanh thu tiêu th hàng hóa. Còn Farell (1957) cho r ng hi u qu th hi n m i t đ ng quan gi a các bi n s đ u ra thu đ c so v i các bi n s đ u vào đã c s d ng đ t o ra nh ng k t qu đ u ra đó. Ngoài ra, còn có quan đi m c a Draft (2008), cho r ng hi u qu ho t đ ng đ c hi u là kh n ng bi n đ i các đ u vào có tính ch t khan hi m thành kh n ng sinh l i ho c gi m thi u chi phí so v i các đ i th c nh tranh. Theo Ngô ình Giao (1997), hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh là m t ph m trù kinh t ph n ánh trình đ s d ng các ngu n l c đ đ t đ nó bi u hi n m i t ng quan gi a k t qu thu đ qu đó, đ chênh l ch gi a hai đ i l c m c tiêu đã đ t ra, c và chi phí b ra đ có đ ck t ng này càng l n thì hi u qu càng cao. Trên góc đ này thì hi u qu đ ng nh t v i l i nhu n c a doanh nghi p và kh n ng đáp ng v m t ch t l ng c a s n ph m đ i v i nhu c u th tr ng. Nh ng khái ni m v hi u qu H KD là đa d ng, nh ng có th hi u r ng hi u qu H KD là m t ph m trù kinh t ph n ánh nh ng l i ích đ t đ c t các H KD c a doanh nghi p d a trên c s so sánh l i ích (doanh thu, l i nhu n…) thu đ chi phí b ra trong su t quá trình kinh doanh c a doanh nghi p. cv i 6 NH là m t lo i hình doanh nghi p đ c bi t, nhìn m t góc đ c th h n l i có nh ng quan đi m riêng v hi u qu H KD c a NH: Peter S. Rose (2004) cho r ng: v b n ch t NHTM c ng có th đ c xem là m t t p đoàn kinh doanh, ho t đ ng v i m c tiêu t i đa hóa l i nhu n v i m c đ r i ro cho phép. tđ c hi u qu kinh doanh cao là m c tiêu mà các NH quan tâm vì nó quy t đ nh đ n s t n t i và phát tri n c a NH, đ ng th i có th giúp NH m r ng quy mô ho t đ ng c a mình. Theo NH trung ng châu Âu ECB (2010), hi u qu H KD c a NH là kh n ng t o ra l i nhu n b n v ng. L i nhu n thu đ kho n l b t ng và t ng c t c đ u tiên dùng d phòng cho các ng v th v v n, r i c i thi n l i nhu n thu đ c trong ng lai thông qua đ u t t các kh an l i nhu n gi l i. Nh v y, H KD c a NH c ng nh các doanh nghi p khác đ u nh m m c tiêu cu i cùng là t i đa hóa l i nhu n.Tuy nhiên, NH còn đóng vai trò c a m t trung gian tài chính. ây là ngành kinh doanh có m c đ r i ro cao so v i các ngành khác, nên m t NH đ c đánh giá là ho t đ ng có hi u qu không nh ng ph i đáp ng đ m c tiêu t i đa hóa l i nhu n v i chi phí t i thi u mà còn ph i đáp ng th c ng xuyên các yêu c u v an toàn ho t đ ng và gi m thi u m c đ r i ro. Do đó, khi đ c p đ n khái ni m hi u qu H KD c a các NHTM c n ph i xem xét tính hi u qu d a trên nhi u khía c nh: l i nhu n, chi phí, ch t l ng tài s n, kh n ng đáp ng thanh kho n,… 1.1.2. Nh ng tác đ ng c a M&A đ n hi u qu H KD c a các NHTM Sáp nh p và mua l i (M&A) gi a các NHTM là ho t đ ng mang đ n nhi u l i ích: bên c nh vi c giúp các NHTM nh có kh n ng ti p c n công ngh tiên ti n đ nâng cao n ng l c c nh tranh, giúp các NHTMCP l n và trung bình nâng cao t m nhìn chi n l c đ n m b t các kh n ng, c h i t ng quy mô và m r ng H KD thì đây c ng là m t trong nh ng bi n pháp đ chính ph tái c u trúc h th ng NH, giúp n đ nh và ki m soát ho t đ ng NH m t cách hi u qu h n. Dù xu t phát t nguyên nhân nào thì sau M&A, các NH đ u mu n mau chóng đi vào n đ nh ho t đ ng và t ng tr ng l i nhu n v sáp nh p. t tr i nh m t minh ch ng cho l i ích c a vi c h p nh t, 7 Tuy nhiên, ngoài thu n l i, M&A c ng mang đ n nh ng thách th c, tác đ ng không nh đ n hi u qu H KD c a các NH sau khi tích h p. Vì v y, c n có cái nhìn khái quát v các thu n l i, khó kh n có th x y ra nh m đ a ra d báo, giúp phân tích xác th c tình tr ng ho t đ ng c a các NHTM, v i m c tiêu cu i cùng là đ ra gi i pháp nâng cao hi u qu H KD c a các NH. Thu n l i M&A gi a các NHTM tr c h t mang l i l i th kinh t theo quy mô. Vi c h p nh t, sáp nh p s t o ra m t NH m i l n h n, có th h th p chi phí c đ nh b ng cách tinh gi m các phòng ban, các ho t đ ng trùng l p gi a các NH, gi m chi phí c a các NH liên quan t i doanh thu t các s n ph m gi ng nhau, gi m chi phí phân ph i, m ng l i… do đó làm gia t ng l i nhu n biên. T ng tr đi đôi v i thúc đ y c h i tái đ nh v th m i sau M&A s t ng c ng v quy mô c ng ng hi u:v i th m nh c a t ng NH, NH ng bao ph , m r ng th ph n t o l i th c nh tranh v i các NH khác. M t s k t qu nghiên c u c ng c cho đi u này: Berger và các c ng s (1999, trang 36) cho th y r ng k t qu c a nh ng th thay đ i trong hi u qu , s c m nh th tr ng v M&A có th d n đ n nh ng ng, l i th kinh t theo quy mô, tính s n có c a d ch v cho KH nh và t ng hi u qu c a h th ng thanh toán. Prager và Hannan (1998) cho th y r ng vi c sáp nh p và mua l i NH t o ra s t p trung hóa cao v v n, quy mô… làm cho lãi su t ti n g i th p h n đáng k . Bên c nh t ng tr ng quy mô, M&A gi a cácNH c ng c i thi n kh n ng qu n tr , gia t ng hi u qu qu n lý nghi p v NH nh đi u ph i ngu n l c.Sau h p nh t, các ngu n l c s đ c phân ph i l i m t cách h p lý, giúp t o ra giá tr c ng h ng cho ho t đ ng c a NH m i, giúp vi c v n hành tr nên hi u qu h n. Tích h p gi a các NHTM c ng giúp t o ra m t h th ng NH kh e m nh và n đ nh h n.Thông qua h p nh t, s c m nh tài chính c a các NH s đ góp ph n lành m nh hóa tính an toàn c a h th ng, ng c gia c đáng k và c l i, khi h th ng tài chính tr nên an toàn và lành m nh thì các NHTM s phát tri n đ ng đ u và b n v ng h n. Vi t Nam, M&A giúp các ngân hàng nâng cao t l an toàn v n theo tiêu chu n Basel II c ng nh đáp ng quy mô v n đi u l c a NHNN. 8 Ngoài ra, M&A còn giúp các ngân hàng đa d ng hóa r i ro thông qua l nh v c đ u t và danh m c đ u t , c s khách hàng hàng và ch t l ng khách hàng c ng nh c ng c ngu n v n cho nhu c u thanh kho n. Khó kh n Không ít ng i cho r ng bi n pháp khuy n khích hay ép bu c các NH h p nh t trong giai đo n kh ng ho ng NH nghiêm tr ng đ gi m thi u r i ro đ v NH s không nh ng t o ra các NH y u h n mà còn có th làm tr m tr ng thêm cu c kh ng ho ng ngành. M i lo này xu t phát t l p lu n: khi nhi u NH v n đang đ i m t v i nh ng v n đ y u kém, n u g p l i v i nhau ch a h n đã m nh lên mà có khi còn ph i cùng nhau gi i quy t nh ng khó kh n ch ng ch t trong m t th i gian dài. Nghiên c u c a Shih (2003) đã ch ra r ng sáp nh p m t NH y u h n vào m t NH lành m nh trong nhi u tr ng h p s cho ra k t qu m t NH th m chí còn có kh n ng th t b i h n c hai NH ho t đ ng tr c đó. V n đ qu n lý nhân s sau khi tích h p c ng không h đ n gi n. S p x p nhân s c p trung hay c p cao s có s thiên v cho ngu n l c t ngân hàng nh n sáp nh p hay mua l i. Do v y có th b qua nhi u ngu n l c có trình đ t ngân hàng m c tiêu. Ngoài ra, còn nh ng v n đ ph i gi i quy t v xung đ t v n hóa công ty th i h u M&A: nhân viên có th không tho i mái v i phong cách qu n lý và đi u hành m i ho c ch ng đ i v i v n hóa c a NH nh n sáp nh p. Xung đ t này có th xu t phát t s khác bi t trong ph ng th c qu n tr , đi u hành c a các bên tham gia h p nh t, sáp nh p, ho c do s p x p nhân s không h p lý, không th a đáng v i các nhân viên, v i đ i ng lãnh đ o c p trung có n ng l c, ho c do môi tr ng làm vi c khác nhau. M t m i lo n a c ng xu t phát t v n đ n ng l c c a các nhà qu n lý: n u nh nh ng ng i ch c không đ n ng l c qu n lý NH nh m t cách hi u qu thì khó có th qu n lý m t NH l n ho t đ ng t t h n tr c. Ho t đ ng kinh doanh sau M&A còn có th không đ t k t qu nh mong đ i, m t ph n do chi phí b đ y lên quá cao đ mua đ c ngân hàng m c tiêu. K t h p v i hi u qu ban đ u sau h p nh t ch a cao s d n đ n nh ng khó kh n nh t đ nh. Thách th c s t ng d n khi ho t đ ng c a các NH g p khó kh n, kh n ng trích l p d phòng th p d n đ n tính thanh kho n c a NH b nh h ng. 9 N i lo t gánh n ng c a nh ng kho n n x u c ng là m t trong nh ng thách th c l n nh t đ i v i các NH th i h u M&A. Trong tr ng h p m t NH kh e m nh ph i sáp nh p v i m t NH y u và có t l n x u cao, m c dù t ng tài s n có t ng lên nh ng n u ch t l ng tài s n sau M&A không đ m b o thì khó có th nói r ng vi c tích h p gi a hai bên s mang l i cho NH m i l i th c nh tranh h n, ho c th m chí ngang ng a nh ng NH có kh i l ng tài s n t ng đ tr nên kém hi u qu do ngu n l c gia t ng không đ ng. i u đó khi n H KD c s d ng h p lý. Vi c duy trì ni m tin c a khách hàng vào NH sau tái c c u c ng là m t th thách đ t ra cho các nhà đi u hành. M&A giúp gia t ng s l ng khách hàng nh ng đi u đó ch có giá tr v m t tính toán s h c vào th i đi m sáp nh p, còn sau đó NH có duy trì đ cs l ng khách hàng này hay không đòi h i n l c không nh c a toàn th đ i ng cán b , nhân viên NH. B i l kinh doanh d ch v NH ch y u d a vào uy tín, ch c n m t bi n đ ng nh c ng có th nh h ng tr c ti p lên ni m tin và s l a ch n c a khách hàng.Trong khi đó, sáp nh p v i m t hay nhi u NH khác mang đ n m t thay đ i toàn di n, tác đ ng c a nó đ i v i ni m tin c a khách hàng c ng khá l n. Có m t s khách hàng cho r ng M&A s t o ra h th ng NHTM v i di n m o m i, an toàn và lành m nh h n nh gia t ng v quy mô, nâng cao ch t l ng ph c v và đáp ng nhu c u c a khách hàng m t cách t t nh t. Nh ng c ng có không ít khách hàng cho r ng sau M&A s có nh ng thay đ i trong chính sách đãi ng khách hàng và hoài nghi v tính b t n trong ho t đ ng c a NH m i. này có th làm s t gi m s l nh h i u ng khách hàng hi n h u l n khách hàng ti m n ng, ng không nh đ n ch tiêu kinh doanh c a các NH sau h p nh t. Vi c tích h p CNTT c ng là m t khó kh n b c đ u sau M&A. H th ng NH lõi là h th ng ph n m m tích h p các ng d ng tin h c trong qu n lý thông tin, tài s n giao d ch, qu n tr r i ro trong h th ng NH. Khi 2 NH sáp nh p v i nhau, ngoài vi c k t h p h th ng c s h t ng, nhân s … thì vi c tích h p h th ng CNTT là m t v n đ c n l u tâm vì các NH s d ng các core khác nhau. Do đó, các NH đ u t n kho ng th i gian nh t đ nh khi mu n v n hành m t h th ng core banking m i. Kho ng th i gian đ u sau sáp nh p m i ho t đ ng v n s đ c qu n lý d ih 10 th ng core c . Vi c này ch c ch n s gây khó kh n cho các nhà qu n tr và đi u hành NH do cùng lúc qu n lý hai h th ng riêng r , khi x y ra tr c tr c do h th ng này không đ ch t l 1.2. ng đ n ng H KD. Các ph 1.2.1. Ph Ph c v n hành th ng nh t s tiêu t n th i gian x lý gây nh h ng pháp đánh giá hi u qu H KD c a các NHTM ng pháp đánh giá thông qua các ch tiêu tài chính ng pháp đánh giá thông qua các ch tiêu tài chính là ph th ng, đ ng pháp truy n c th c hi n trên c s đánh giá các nhóm h s tài chính c b n. Các nhóm h s tài chính th ng đ c s d ng đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a các NHTM là: nhóm ch tiêu ph n án kh n ng sinh l i, nhóm ch tiêu ph n ánh thu nh p - chi phí và nhóm ch tiêu ph n ánh r i ro tài chính. 1.2.2.1. Nhóm ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i Nhóm ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i giúp đánh giá hi u qu hay giá tr l i nhu n đ c t o ra t m t đ ng v n kinh doanh. Theo thông l qu c t , vi c đánh giá kh n ng sinh l i c a NHTM đ c th c hi n thông qua vi c đánh giá các ch tiêu nh sau: T l thu nh p lãi c n biên (NIM): đánh giá t su t sinh l i c a TSC sinh lãi. NIM = Thu nh p lãi thu n/ Tài s n có sinh l i T l thu nh p ngoài lãi c n biên (NNIM): đánh giá t su t sinh l i (ngoài lãi) c a toàn b giá tr TSC. NNIM = Thu nh p ngoài lãi thu n/ Tài s n có T su t sinh l i trên tài s n bình quân – ROA: đánh giá kh n ng sinh l i c a tài s n, th hi n kh n ng chuy n hóa t giá tr các tài s n thành thu nh p ròng. ROA= L i nhu n sau thu / T ng tài s n bình quân T su t sinh l i trên v n ch s h u bình quân – ROE: đánh giá kh n ng sinh l i trong m i quan h v i v n ch s h u, đo l NH trong m i t ng t l thu nh p cho các c đông c a ng quan v i s v n b ra ban đ u. ROE= L i nhu n sau thu / V n ch s h u bình quân L i t c trên v n c ph n – EPS: đánh giá l i t c c a m i c phi u đang l u hành. EPS = L i nhu n sau thu / S c phi u đang l u hành bình quân 11 1.2.2.2. Nhóm ch tiêu ph n ánh thu nh p - chi phí Nhóm ch tiêu ph n ánh thu nh p - chi phí đ c s d ng đ đánh giá tính h p lý c a các kho n m c thu nh p, chi phí, đ ng th i đánh giá m c hi u qu ho t đ ng c a NHTM trong vi c t i đa hóa thu nh p và c c ti u hóa chi phí. Vi c đánh giá tính phù h p c a thu nh p, chi phí đ c th c hi n thông qua xem xét các ch tiêu: T l chi phí lãi trên thu nh p lãi: đánh giá hi u qu c a ho t đ ng cho vay trong m it ng quan v i ho t đ ng huy đ ng v n. T l chi phí lãi trên thu nh p lãi = Chi phí lãi/ Thu nh p lãi T l chi phí ho t đ ng trên thu nh p ho t đ ng: đánh giá hi u qu c a ho t đ ng cho vay trong m i t ng quan v i chi phí ho t đ ng, ph n ánh kh n ng bù đ p chi phí trong ho t đ ng c a NH. T l chi phí ho t đ ng trên thu nh p = Chi phí ho t đ ng/ Thu nh p ho t đ ng T l thu nh p ho t đ ng trên t ng tài s n: đánh giá hi u qu s d ng tài s n, ph n ánh m c đ hi u qu c a NH trong vi c phân b , s d ng tài s n m t cách h p lý T l thu nh p ho t đ ng trên t ng tài s n = Thu nh p ho t đ ng/ T ng tài s n N ng su t lao đ ng bình quân: đánh giá hi u qu s d ng lao đ ng trong vi c gia t ng thu nh p c a NH. N ng su t lao đ ng bình quân = Thu nh p ho t đ ng/ S CBNV 1.2.2.3. Nhóm ch tiêu ph n ánh r i ro tài chính Nhóm ch tiêu ph n ánh r i ro tài chính đ đ ng c a l i nhu n, v n c ph n tr c s d ng đ đánh giá m c đ bi n c các y u t r i ro: r i ro tín d ng, r i ro thanh kho n, r i ro lãi su t, r i ro t giá…Vi c đánh giá r i ro tài chính c a NHTM đ c th c hi n thông qua vi c đánh giá các ch tiêu nh sau: T l n x u: đánh giá hi u qu qu n lý kho n vay và t n th t ti m tàng phát sinh t r i ro tín d ng. T l n x u = D n t nhóm 3 đ n nhóm 5/ T ng d n cho vay T l tài s n Có nh y c m lãi su t và tài s n N nh y c m lãi su t: đánh giá m c đ nh y c m/ bi n đ ng c a y u t thu nh p khi lãi su t th tr ng thay đ i (r i ro lãi su t) mà nguyên nhân ch y u là do chênh l ch gi a tài s n N và tài s n Có. 12 H s đòn b y tài chính – FLR: m c đ s d ng đòn b y tài chính (đòn cân n ), th hi n r i ro tài chính c a NH. H s đòn b y tài chính = N ph i tr / VCSH T l tài s n thanh kho n trên ngu n v n huy đ ng: kh n ng đ m b o c a tài s n thanh kho n đ i v i các kho n huy đ ng ti n g i. T l tài s n thanh kho n trên huy đ ng = Tài s n thanh kho n/ Ti n g i Ph ng pháp đánh giá truy n th ng khá ph bi n trong phân tích do có u đi m là s d ng các nhóm h s tài chính trong phân tích. Các nhóm ch tiêu này khá đ n gi n và d hi u. M i h s tài chính th hi n m i t nhi u bi n s tài chính, cho phép ng ng quan t l gi a hai hay i phân tích có th so sánh s khác bi t gi a các NH và đánh giá bi n đ ng c a tình hình ho t đ ng NH theo th i gian. Tuy nhiên, nh c đi m c a ph ng pháp này là các nhóm ch tiêu đánh giá r i r c, ch a mang tính h th ng và ch ph n ánh m t khía c nh r t nh c a ho t đ ng NH. i u đó s d n t i k t qu đánh giá thi u chính xác, không bao quát đ c h t các khía c nh c a m t ph m vi r ng l n là hi u qu H KD. kh c ph c nh c đi m c a vi c phân tích các ch tiêu tài chính riêng l , ph pháp phân tích theo mô hình tài chính đ tích không ch d ng l i ng c áp d ng. V i mô hình này, vi c phân nh ng ch tiêu r i r c, không có tính liên k t mà đ ct p h p thành m t h th ng các ch tiêu (tài chính và phi tài chính) đ đánh giá m t cách toàn di n ho t đ ng c a các NHTM. 1.2.2. Ph ng pháp đánh giá b ng mô hình CAMEL Mô hình CAMEL là h th ng đánh giá tình tr ng v ng m nh c a các t ch c tài chính nói chung và NHTM nói riêng do c c qu n lý các t h p tín d ng Hoa K (National Credit Union Administration – NCUA) xây d ng t nh ng n m 1980, song không ch có Hoa K mà còn nhi u n c trên th gi i áp d ng. Sau kh ng ho ng kinh t châu Á 1997, h th ng đánh giá CAMEL đ c IMF và WB khuy n ngh áp d ng các n v c tài chính. ây là mô hình phân tích ho t đ ng r t ph bi n và đ r ng rãi nhi u n c b kh ng ho ng nh m t trong các bi n pháp tái thi t khu c ch p nh n c trên th gi i trong vi c phân tích tài chính ngân hàng. Theo 13 mô hình này, các nhà phân tích ph i đánh giá tình hình tài chính c a các NHTM b ng c các nhân t đ nh tính và đ nh l ng. CAMEL r t h u ích cho các nhà phân tích tài chính c ng nh nhà qu n lý ngân hàng trong vi c đánh giá và đ a ra d đoán v s c kh e c a NHTM m t cách đáng tin c y, t đó nh n bi t nh ng c h i kinh doanh, nh ng d u hi u r i ro và đ xu t các quy t đ nh h p lý nh m nâng cao kh n ng sinh l i c a NH. M t cách t ng quát, mô hình CAMEL đ c áp d ng nh m phân tích đ an toàn, kh n ng sinh l i và tính thanh kho n c a NH. Trong đó, an toàn đ c hi u là kh n ng NH bù đ p đ các ngh a v c a mình, đ d ng và ch t l b nđ c m i chi phí và th c hi n đ c đánh giá thông qua m c đ đ v n, ch t l c ng tín ng qu n lý. Phân tích theo mô hình CAMEL d a trên 5 y u t c c s d ng đ đánh giá ho t đ ng c a m t NH, đó là: 1.2.2.1. Capital Aquadecy ậ V n t có Trong ho t đ ng NH, v n là đi u ki n tiên quy t đ đ c c p phép thành l p và ho t đ ng, đ ng th i là y u t t o nên s c m nh và kh n ng c nh tranh trên th tr ng. M t NH có ngu n v n l n s ch đ ng h n trong H KD.V n còn là c s đ NH ho t đ ng hi u qu và phát tri n b n v ng. Theo quy đ nh c a lu t pháp và các quy ch v an toàn NH c a nhi u n c, ph m vi ho t đ ng và quy mô kinh doanh c a m t NH ph thu c vào quy mô c a v n t có. V n t có là c s đ tính toán các gi i h n đ m b o an toàn trong H KD c a NH, v n đ qu n lý v n c a NH tr thành m t yêu c u pháp lý vì l i ích c a công chúng. M t trong nh ng ch tiêu quan tr ng nh t đ qu n lý an toàn ho t đ ng NH là t l an toàn v n, t l này đ c xác đ nh trên c s v n t có so v i tài s n Có quy đ i theo t tr ng r i ro c a t ng lo i tài s n (h s Cooke). T l này theo chu n m c Basel III mà h th ng NH trên th gi i áp d ng ph bi n là 8%. Vi t Nam, t l này đ c quy đ nh là 9% theo quy đ nh m i nh t trong thông t 36. M t NH đ t ng tr c đánh giá là ho t đ ng n đ nh, an toàn và hi u qu khi có m c v n ng theo t ng n m, không có s s t gi m. Qua đó, v th , th ng hi u c a NH c ng s t ng lên, t o đi u ki n thu n l i đ c nh tranh, gia t ng hi u qu H KD. Nh ng NH thi u v n s d đ v khi g p ph i r i ro, bi n đ ng trong môi 14 tr ng kinh doanh. Khách hàng c ng s e ng i ti p c n s d ng các d ch v t i nh ng NH có v n th p, th ng hi u ít ph bi n, gây khó kh n trong H KD c a NH. Khi đánh giá m c đ an toàn v n, h th ng CAMEL xem xét kh n ng c a các TCTD trong vi c huy đ ng thêm v n ch s h u trong tr n ng c ng nh chính sách thi t l p d tr trong tr Các ch tiêu th ng h p thua l và kh ng h p có r i ro ho t đ ng. ng s d ng đ phân tích v n:  C c u v n, t p trung vào m c đ quan tr ng t ng đ i c a v n c p 1, v n c p 2 t i đa b ng 100% v n c p 1  Tuân th quy đ nh v m c v n t i thi u c n thi t (CAR)  H s đòn b y tài chính L = T ng n ph i tr / V n ch s h u  H s t o v n n i b (Internal Capital Generation) ICG (%) = L i nhu n gi l i/ V n c p 1 (>12%)  Ch t l ng và kh n ng tài chính c a các c đông  Nh ng thay đ i, ch ng h n nh d ki n trong c c u v n góp 1.2.2.2. Asset Quality ậ Ch t l Ch t l ng tài s n ng tài s n là ch tiêu t ng h p nói lên kh n ng b n v ng v m t tài chính, kh n ng sinh l i, n ng l c qu n lý và chi ph i ph n l n r i ro trong H KD. Ch t l ng tài s n Có đ Trong đó, ch t l l c xem là y u t quy t đ nh hi u qu H KD c a m t NH. ng c a các kho n cho vay và đ u t là y u t quy t đ nh đ n ch t ng TSC. N u t n th t trong cho vay l n s d n đ n thua l , làm gi m v n t có, nh h ng đ n kh n ng chi tr và là bi u hi n c a qu n lý NH y u kém. Vi c qu n lý không đ y đ trong chính sách cho vay d n đ n suy gi m ch t l th ng tài s n Có ng là nguyên nhân c b n d n đ n các v đ v NH. Tài s n Có c a NH bao g m: tài s n Có sinh l i, tài s n Có không sinh l i và các tài s n Có khác, trong đó tài s n Có sinh l i luôn chi m ph n ch y u. Tài s n Có sinh l i là nh ng tài s n đem l i ngu n thu nh p chính cho NH đ ng th i c ng là nh ng tài s n ch a đ ng nhi u r i ro. Vì v y, phân tích ch t l vào ch t l ng tài s n Có sinh l i, trong đó ch t l ng tài s n c n t p trung ng tín d ng đ c quan tâm 15 nhi u nh t. N u m t NH có ch t l ng ho t đ ng tín d ng cao, th hi n qua vi c thu n g c và lãi đúng h n, b o toàn đ c v n cho vay, t l n quá h n th p, vòng quay v n tín d ng nhanh, thì NH đó v c b n đ và hi u qu . Thông th ng, ch t l c đánh giá là ho t đ ng an toàn ng tín d ng c a NH đ c đánh giá qua các ch s : t l gi a n quá h n so v i t ng d n , t l n x u so v i t ng d n , t l gi a d phòng ph i thu khó đòi so v i t ng d n , đây là nh ng ch s quan tr ng đ đánh giá ch t l ng tín d ng. M t NH có ch t l ng tín d ng không t t, t l n x u cao s gây ra nh ng t n th t v tài s n, gi m kh n ng sinh l i, trong khi m c d phòng trích l p không đ s d n đ n gi m sút v n t có và cu i cùng s m t kh n ng thanh toán. N u th tr ng bi t r ng ch t l ng tài s n c a NH kém thì s t o áp l c lên tr ng thái ngu n v n ng n h n c a NH, và đi u này có th d n đ n kh ng ho ng thanh kho n, ho c d n đ n tình tr ng đ xô đi rút ti n đánh giá ch t l NH. ng tài s n và m c đ ho t đ ng c a NH m t cách đ y đ và chính xác, m t m t ph i xem xét toàn di n c c u, tính ch t tài s n mà NH đang n m gi , m t khác ph i nghiên c u m i t s nN .M it ng quan này giúp đánh giá tính t i u trong c c u tài s n, kh n ng ph n ng c a NH tr nh ng hi n t ng quan gi a c c u tài s n Có và tài c nh ng bi n đ ng c a th tr ng b t th ng c a môi tr ng, kh n ng đ ng v ng tr c ng kinh doanh và đáp ng yêu c u rút ti n c a công chúng. ánh giá ch t l ng tài s n th ng đ c th c hi n qua vi c xem xét các ch tiêu sau:  T c đ t ng tr ng tín d ng  T tr ng d n theo ngành  T l n x u/ t ng d n  T l n quá h n/ T ng d n 1.2.2.3. Management Ability ậ n ng l c qu n tr đi u hành Nhi u nhà phân tích chuyên nghi p coi qu n lý là y u t quan tr ng nh t trong h th ng phân tích CAMEL, b i qu n lý đóng vai trò quy t đ nh đ n thành công trong ho t đ ng c a NH. c bi t, các quy t đ nh c a ng i qu n lý s nh h ng tr c 16 ti p đ n nh ng y u t nh : ch t l ng tài s n Có, m c đ t ng tr ng c a tài s n Có, m c gia t ng thu nh p. Các chính sách v qu n lý con ng i, các chính sách qu n lý chung c a t ch c, các h th ng thông tin, các ch đ ki m soát và ki m toán n i b , các k ho ch chi n l c và ngân sách đ u đ l ng c a ho t đ ng qu n lý. Nói đ n ch t l t con ng đ c xem xét m t cách riêng r đ ph n ánh toàn b ch t ng và n ng l c qu n lý là nói đ n y u i trong b máy qu n lý và ho t đ ng, th hi n các n i dung: (i) đ ra c các chính sách kinh doanh đúng đ n và có hi u qu ; (ii) xây d ng các th t c qu n lý, đi u hành các quy trình nghi p v h p lý, sát th c và đúng pháp lu t,(iii) t ol pđ c c c u t ch c h p lý, v n hành hi u qu , (iv) gi m thi u r i ro đ o đ c trong h th ng qu n lý. Ngoài ra, ch t l ng và n ng l c qu n lý còn th hi n kh n ng n m b t k p th i nh ng tình hu ng b t l i, nh n bi t s m các r i ro ti m n đe đ a s an toàn c a NH đ đ a ra nh ng bi n pháp đ i phó k p th i. Ch t l ng qu n lý cu i cùng đ c ph n ánh tính tuân th đ y đ lu t pháp c ng nh các quy ch ho t đ ng, gia t ng l i nhu n và đ t đ c hi u qu kinh doanh, duy trì đ c kh n ng thanh toán, t đó nâng cao s c c nh tranh và v th c a NH trên th tr ng, giúp NH phát tri n b n v ng. 1.2.2.4. Earnings ậ Kh n ng sinh l i L i nhu n là ch s quan tr ng nh t đ đánh giá công tác qu n lý và các ho t đ ng chi n l c c a nhà qu n lý thành công hay th t b i. L i nhu n s d n đ n hình thành thêm v n và thu hút các nhà đ u t trong vi c t ng đ u t , h tr phát tri n cho NH trong t ng lai. L i nhu n còn c n thi t đ bù đ p các kho n cho vay b t n th t và trích l p d phòng đ y đ . B n ngu n thu nh p chính c a NH là: thu nh p t lãi, thu nh p t l phí, hoa h ng, thu nh p t kinh doanh mua bán và thu nh p khác. NH c ng là m t lo i hình doanh nghi p ho t đ ng v i m c tiêu t i đa hóa l i nhu n. Tuy nhiên, đ đ m b o an toàn cho ho t đ ng NH thì khi đánh giá hi u qu H KD c a NH ph ng di n l i nhu n c n có m t quan đi m toàn di n. M t NH có m c l i nhu n cao ch a h n là t t, đ có m c l i nhu n nh v y có th NH này đã ch p nh n c c u tài s n có đ r i ro cao. Khi xét đ n ch tiêu l i nhu n, c n 17 phân tích l i nhu n trong m i quan h v i các ch tiêu qu n lý khác, ch ng h n nh m c đ thanh kho n, m c ch p nh n r i ro, c c u tài s n c ng nh tri n v ng phát tri n lâu dài c a h th ng NH. Trong phân tích đánh giá kh n ng sinh l i c a NH, có th đo b ng nhi u ch tiêu khác nhau nh ch tiêu v hi u qu ho t đ ng: t l chi phí so v i t ng tài s n, t l chi phí so v i t ng thu nh p, t l hi u su t làm vi c c a nhân viên. Dù đo l ng b ng cách nào thì v n ch y u là xem xét l i nhu n c a NH sau m t th i k ho t đ ng trong m i t ng quan v i ngu n v n, tài s n, kh n ng bù đ p chi phí và nh ng th t thoát x y ra, c ng nh kh n ng b o toàn và phát tri n v n. có lãi, các NH ph i t o ra ngu n thu nh p ngày càng t ng cho mình cùng lúc v i ti t ki m chi phí ho t đ ng t i m c h p lý. đ ng th i ph i h n ch c nh ng r i ro, th t thoát thông qua các chính sách, bi n pháp qu n lý và t o ra c c u ngu n v n và tài s n h p lý. Các ch tiêu s d ng: ROA= L i nhu n sau thu / T ng tài s n bình quân ROE = L i nhu n sau thu / VCSH bình quân NIM = Thu nh p lãi thu n/ Tài s n có sinh l i Ch s chi phí ho t đ ng = Chi phí ho t đ ng/ T ng tài s n bình quân 1.2.2.5. Liquidity ậ Tính thanh kho n Kh n ng thanh kho n là m t chu n m c ho t đ ng quan tr ng c a NH. ây là m t y u t h t s c nh y c m đ i v i ho t đ ng NH. Thanh kho n là tình tr ng ti n m t s n sàng đ chi tr hay gia t ng TSC. Trong c u trúc n và VCSH c a NH, kh n ng thanh toán c a các tài s n ng n h n c ng là m t nhân t r t quan tr ng trong vi c đánh giá t ng quan kh n ng qu n lý tính l ng c a NH. Kh n ng thanh kho n th ng đ c đánh giá thông qua các ch tiêu sau:  T l thanh kho n c a tài s n = Tài s n thanh kho n/ T ng tài s n  H s đ m b o ti n g i = Tài s n thanh kho n / T ng ti n g i  H s thanh kho n ng n h n = Tài s n thanh kho n/ T ng n ng n h n  T l d n cho vay và ti n g i = T ng d n cho vay/ T ng ti n g i 18 Tóm l i, đánh giá hi u qu ho t đ ng NH b ng h th ng các ch tiêu c a mô hình CAMEL có u đi m là kh c ph c đ c tính r i r c c a phân tích riêng l các ch s , h ng k t h p v i phân tích đ nh tính, đ ng th i ng phân tích ch y u là đ nh l vi c tính toán c ng d dàng th c hi n do đa s thông tin đ u có th thu th p trên các báo cáo tài chính c a NH. 1.2.3. Ph ng pháp phơn tích hi u qu biên và mô hình DEA Bên c nh cách ti p c n truy n th ng, hi n nay các NH còn s d ng ph ng pháp ph bi n là phân tích hi u qu biên trong vi c đánh giá hi u qu H KD. Các NH cung ng m t t p h p phong phú các s n ph m và d ch v tài chính nh ng hi u qu th c s c a các ho t đ ng này nh th nào thì l i ch a tính toán đ chính xác. đánh giá đ s d ng ph ng pháp phân tích hi u qu biên. Ph hi u qu t c m t cách c hi u qu ho t đ ng c a các NH, các nhà phân tích đã ng pháp này tính toán ch s ng đ i d a trên vi c so sánh kho ng cách các đ n v (NH) v i m t đ n v th c hi n ho t đ ng t t nh t trên biên. Công c này cho phép ta tính đ c ch s hi u qu chung c a NH d a trên ho t đ ng c a chúng và cho phép đánh giá hi u qu ho t đ ng c a t ng NH. Bên c nh đó, cách ti p c n này còn cho phép ta xác đ nh đ c th c t ho t đ ng th i đi m hi n t i c a NH c n đánh giá và c ng cho phép các NH m r ng kh n ng ho t đ ng th c t t t nh t d ng đ c, t đó c i thi n đ nh ng đi m có th áp c hi u qu ho t đ ng toàn b c a NH. 1.2.3.1. Các cách ti p c n hi u qu biên Cách ti p c n tham s : Cách ti p c n này đòi h i ph i ch đ nh m t d ng hàm c th đ i v i đ ng biên hi u qu và có ch đ nh c a phân ph i phi hi u qu ho c sai s ng u nhiên. Tuy nhiên, n u vi c ch đ nh d ng hàm sai thì k t qu tính toán s nh h ng đ n các ch s hi u qu . Tiêu bi u là k thu t phân tích bi n ng u nhiên (SFA) – cách ti p c n tham s bao g m vi c l cl ng hi u qu k thu t và c ng hi u qu chi phí. Cách ti p c n phi tham s : không yêu c u đ a ra d ng hàm c th , c ng không đòi h i các ràng bu c v hình dáng c a đ th ng đ (DEA). ng biên th c hi n t t nh t. Ph c s d ng trong cách ti p c n này là ph ng pháp ng pháp phân tích bao d li u 19 1.2.3.2. Ph ng pháp phơn tích bao d li u (DEA) Gi i thi u t ng quát v ph Ph ng pháp DEA ng pháp DEA là cách ti p c n phi tham s đ Cooper và Rhodes (1978) đ đo l t ýt c kh i x ng hi u qu trong các t ch c, đ c phát tri n ng c a Farrel (1958). M c tiêu c a DEA là xây d ng m t m t bao l i hi u qu phi tham s sao cho các đi m quan sát không n m cao h n đ qu . ng b i Charnes, ng gi i h n hi u qu này đ ng gi i h n hi u c xây d ng t nh ng đo n th ng k t n i các đi m hi u qu nh t. Cách ti p c n DEA không đòi h i ràng bu c v hình dáng c a đ ng biên th c hi n t t nh t, c ng nh không đòi h i các ràng bu c v phân ph i c a các nhân t phi hi u qu trong s li u nh cách ti p c n tham s , tr ràng bu c các ch s hi u qu ph i n m gi a 0 và 1 và gi s không có sai s ng u nhiên ho c sai s phép đo trong d li u. ây c ng là h n ch c a ph ng pháp phi tham s , vì nó r t nh y nên n u có sai s ng u nhiên t n t i trong s li u thì các k t qu đo l h ng. ng th i đi m hi u qu DEA là đi m hi u qu t ng hi u qu s b nh ng đ i gi a các đ n v kh o sát v i nhau nên n u có m t đ n v ra quy t đ nh DMU (Decision Making Unit) có đi m hi u qu 100% n m trên đ ng gi i h n hi u qu thì c ng không đ ng ngh a r ng DMU này đ t hi u qu t i u trên th c t mà ch t t h n so v i các đ n v khác trong ph m vi kh o sát. Khác v i SFA, DEA không đòi h i xác đ nh d ng hàm đ i v i biên hi u qu và cho phép k t h p nhi u đ u vào và nhi u đ u ra trong vi c tính toán các đ đo hi u qu . ây c ng là u đi m c a cách ti p c n phi tham s so v i cách ti p c n tham s trong vi c đánh giá hi u qu ho t đ ng c a m t ngành d ch v ph c t p và có nhi u m i quan h không xác đ nh đ c gi a các đ u vào - đ u ra nh ngành NH.V i đ c thù c a ngành, vi c ph i ch đ nh c th m t d ng hàm gi a đ u vào – đ u ra nh cách ti p c n tham s s khó th c hi n và có th cho nh ng k t lu n sai n u vi c ch đ nh d ng hàm là không chính xác. 20 Các cách l a ch n bi n đ u vào và đ u ra trong ph ng pháp DEA: Do đ c di m c a ngân hàng là ngành d ch v có nhi u y u t đ u ra và đ u vào nên đi u quan tr ng trong phân tích DEA đ i v i các NHTM là l a ch n bi n đ u ra vào đ u vào cho h p lý. Tuy nhiên, vi c xác đ nh đ u vào và đ u ra đ i v i các ngân hàng không đ n gi n. Không gi ng nh các ngành s n xu t khác, trong quá trình ho t đ ng NHTM s d ng c ti n g i và các tài s n khác. u ra các d ch v c a NHTM c ng không gi ng đ u ra c a các doanh nghi p s n xu t, v n đ l ng b ng s l ng v i m c tiêu đ c xác đ nh rõ ràng. Có 2 cách ti p c n th c đo ng s d ng đ xác đ nh đ u ra và đ u vào: cách ti p c n s n xu t (hay còn g i là cách ti p c n cung c p d ch v , cách ti p c n giá tr gia t ng) và cách ti p c n tài s n (hay còn g i là cách ti p c n trung gian). Trong cách ti p c n s n xu t, NHTM đ c xem là doanh nghi p s d ng v n và lao đ ng đ t o ra các s n ph m ti n g i và cho vay. Còn trong cách ti p c n trung gian, NHTM đ c xem là trung gian d ch v tài chính, nh n ti n g i t khách hàng và cho khách hàng khác vay. u vào c a ngân hàng bao g m các y u t : lao đ ng, k thu t, ti n g i, đ u ra bao g m: ti n cho vay, các thu nh p khác t ho t đ ng d ch v c a ngân hàng. Cách ti p c n trung gian còn chia thành 2 nhóm nh : ti p c n l i nhu n (hay còn g i là cách ti p c n chi phí ng i s d ng) và cách ti p c n qu n lý r i ro. V c b n, hai cách ti p c n này là gi ng nhau. S khác nhau gi a hai cách ti p c n ch cách ti p c n trung gian s d ng giá tr thay vì s l nh t ch c trung gian. Vì v y, cách ti p c n trung gian th ng và xem ngân hàng ng phù h p h n v i các ngành d ch v , nh t là đ i v i các NHTM. Ph ng pháp phơn tích Mô hình DEACRS T ýt ng c a Farrell, công th c tính hi u qu cho tr ng h p doanh nghi p s d ng nhi u đ u ra và nhi u đ u vào khi áp d ng cho m t doanh nghi p có k y u t đ u vào và s n xu t ra m k t qu đ u ra là: EF = ∑umym /∑vkxk (1) 21 Trong đó, u là tr ng s c a bi n đ u ra y, v là tr ng s c a bi n đ u vào x, 0 ≤ um, vk≤ 1. N u phát tri n lên cho n doanh nghi p khác nhau trong cùng m t l nh v c thì có th xác đ nh đ c hi u qu cho doanh nghi p th i (1≤ i ≤ n) theo công th c: EF i = ∑umymi /∑vkxki (2) B ng cách tính toán h s hi u qu c a t ng doanh nghi p, xác đ nh doanh nghi p th n đ c xem là hi u qu nh t (EF =1) s hình thành nên đ ng bao d li u, trong khi các doanh nghi p còn l i kém hi u qu h n s không n m trên đ ng bao d li u (EF[...]... các l i th đ t đ c sau M&A đ nâng cao n ng l c c nh tranh 4 6 K t c u lu n v n Ch ng 1: T ng quan v hi u qu ho t đ ng kinh doanh và ph ng pháp đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM Ch ng 2: Th c tr ng hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a SHB sau sáp nh p Ch ng 3: Gi i pháp nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a SHB sau sáp nh p 5 CH NG 1 T NG QUAN V HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NHTM VÀ... đ tđ c thông qua sáp nh p, t đó đ a ra đ xu t nh m c i thi n hi u qu ho t đ ng kinh doanh cho SHB 3 2 M c tiêu nghiên c u tài nh m m c đích tìm hi u nh ng v n đ c s lý lu n v hi u qu ho t đ ng kinh doanh đ i v i các NHTM, đ c bi t quan tâm đ n v n đ nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM đ t trong b i c nh h u M&A D a trên c s lý lu n v hi u qu ho t đ ng kinh doanh ngân hàng và c nh tranh... ngành và tình hình kinh t trong giai đo n hi n nay thì li u gi i pháp M&A có th c s mang l i nh ng c i thi n đáng k trong hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM hay không Xu t phát t nh ng nguyên nhân trên, tác gi th c hi n nghiên c u đ tài : “NÂNG CAO HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NHTMCP SÀI GÒN – HÀ N I SAU SÁP NH P” nh m tìm hi u nh ng v n đ xung quanh hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NH này,... m nh thì các NHTM s phát tri n đ ng đ u và b n v ng h n Vi t Nam, M&A giúp các ngân hàng nâng cao t l an toàn v n theo tiêu chu n Basel II c ng nh đáp ng quy mô v n đi u l c a NHNN 8 Ngoài ra, M&A còn giúp các ngân hàng đa d ng hóa r i ro thông qua l nh v c đ u t và danh m c đ u t , c s khách hàng hàng và ch t l ng khách hàng c ng nh c ng c ngu n v n cho nhu c u thanh kho n Khó kh n Không ít ng i cho... khách hàng. Trong khi đó, sáp nh p v i m t hay nhi u NH khác mang đ n m t thay đ i toàn di n, tác đ ng c a nó đ i v i ni m tin c a khách hàng c ng khá l n Có m t s khách hàng cho r ng M&A s t o ra h th ng NHTM v i di n m o m i, an toàn và lành m nh h n nh gia t ng v quy mô, nâng cao ch t l ng ph c v và đáp ng nhu c u c a khách hàng m t cách t t nh t Nh ng c ng có không ít khách hàng cho r ng sau M&A... ng h p lý Vi c duy trì ni m tin c a khách hàng vào NH sau tái c c u c ng là m t th thách đ t ra cho các nhà đi u hành M&A giúp gia t ng s l ng khách hàng nh ng đi u đó ch có giá tr v m t tính toán s h c vào th i đi m sáp nh p, còn sau đó NH có duy trì đ cs l ng khách hàng này hay không đòi h i n l c không nh c a toàn th đ i ng cán b , nhân viên NH B i l kinh doanh d ch v NH ch y u d a vào uy tín, ch... và mô hình DEA, k t h p v i phân tích các chính sách hi n hành, các thông tin trên th tr c a SHB trong hai th i k tr h n ch b ng đ đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh c và sau M&A T đó, rút ra nh ng thành công và c đ u trong quá trình c i thi n k t qu kinh doanh c a NH Vi c đánh giá là c s đ đ a ra nh ng đ xu t góp ph n nâng cao hi u qu kinh doanh c a SHB, giúp NH luôn đ m b o các ch tiêu an toàn ho... cách ti p c n trung gian, NHTM đ c xem là trung gian d ch v tài chính, nh n ti n g i t khách hàng và cho khách hàng khác vay u vào c a ngân hàng bao g m các y u t : lao đ ng, k thu t, ti n g i, đ u ra bao g m: ti n cho vay, các thu nh p khác t ho t đ ng d ch v c a ngân hàng Cách ti p c n trung gian còn chia thành 2 nhóm nh : ti p c n l i nhu n (hay còn g i là cách ti p c n chi phí ng i s d ng) và cách... khách hàng cho r ng sau M&A s có nh ng thay đ i trong chính sách đãi ng khách hàng và hoài nghi v tính b t n trong ho t đ ng c a NH m i này có th làm s t gi m s l nh h i u ng khách hàng hi n h u l n khách hàng ti m n ng, ng không nh đ n ch tiêu kinh doanh c a các NH sau h p nh t Vi c tích h p CNTT c ng là m t khó kh n b c đ u sau M&A H th ng NH lõi là h th ng ph n m m tích h p các ng d ng tin h c trong... (2003) đã ch ra r ng sáp nh p m t NH y u h n vào m t NH lành m nh trong nhi u tr ng h p s cho ra k t qu m t NH th m chí còn có kh n ng th t b i h n c hai NH ho t đ ng tr c đó V n đ qu n lý nhân s sau khi tích h p c ng không h đ n gi n S p x p nhân s c p trung hay c p cao s có s thiên v cho ngu n l c t ngân hàng nh n sáp nh p hay mua l i Do v y có th b qua nhi u ngu n l c có trình đ t ngân hàng m c tiêu Ngoài ... Acquisitions) ng m i C ph n Nhà Hà N i ng t ng theo quy mô NH Ngân hàng NHTM Ngân hàng th NHTMCP Ngân hàng Th NHNN Ngân hàng Nhà n NVB Ngân hàng Th PE Hi u qu k thu t thu n QLRR Qu n lý r i ro ROA... T O I H C KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH ************************************** NGUY N TH KIM UYÊN NÂNG CAO HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NGÂN HÀNG TH NG M I C PH N SÀI GÒN ậ HÀ N I SAU SÁP NH P... ng hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a SHB sau sáp nh p Ch ng 3: Gi i pháp nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a SHB sau sáp nh p CH NG T NG QUAN V HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NHTM VÀ MÔ