... m 2015 vƠ mô hình quy ho ch i giao thông thành ph Buôn Ma Thu t ng pháp phân tích tài ng pháp chi t kh u ngơn l u l i ích vƠ chi phí tƠi đ c a d án đ ng c s d ng đ phân tích tài ông ậ Tây thành. .. ph Buôn Ma Thu t Tuy nhiên, d án đ ng ông ậ Tây thành ph Buôn Ma Thu t không phát sinh b t k kho n thu nên l i ích tài b ng t t c n m phơn tích Chi phí tài c a d án g m chi phí đ u t vƠ chi phí. .. vi c Các l i ích kinh t c a d án đ d a vào khung phân tích cl ng chúng ng ông ậ Tây thành ph Buôn Ma Thu t đ c xác đ nh Hình 2.1 Hình 2.1 Khung phân tích l i ích kinh t c a d án Chi phí S1 S2 X
B TR CH NG GIÁO D C VÀ ÀO T O I H C KINH T TP H CHÍ MINH NG TRỊNH GI NG D Y KINH T FULBRIGHT NGUY N TH C HI U PHÂN TÍCH L I ÍCH VÀ CHI PHÍ D NG ÔNG ậ TÂY THÀNH PH ÁN BUÔN MA THU T LU N V N TH C S CHÍNH SÁCH CƠNG TP H Chí Minh ậ N m 2015 B TR CH NG GIÁO D C VÀ ÀO T O I H C KINH T TP H CHÍ MINH NG TRỊNH GI NG D Y KINH T FULBRIGHT NGUY N TH C HI U PHÂN TÍCH L I ÍCH VÀ CHI PHÍ D NG ƠNG ậ TÂY THÀNH PH ÁN BUÔN MA THU T LU N V N TH C S CHÍNH SÁCH CƠNG Chun ngành: Chính sách cơng Mã s : 60340402 NG IH NG D N KHOA H C TS CAO HÀO THI TP H Chí Minh ậ N m 2015 -i- L I CAM OAN Tôi cam đoan lu n v n nƠy tơi th c hi n Các đo n trích d n s li u s d ng lu n v n đ u đ c d n ngu n có đ xác cao nh t ph m vi hi u bi t c a Lu n v n nƠy không ph n ánh quan m c a tr Minh hay Ch ng i h c Kinh t Thành ph H Chí ng trình Gi ng d y Kinh t Fulbright Tác gi Nguy n Th c Hi u -ii- L IC M N Tôi chân thành c m n th y Cao Hào Thi nhi t tình h ng d n tơi th c hi n lu n v n Tôi trân tr ng c m n quý Th y Cô gi ng d y truy n đ t kinh nghi m q trình tơi h c t p t i Ch ng trình Gi ng d y Kinh t Fulbright Tôi c m n anh ch nhân viên thu c Phịng Qu n lỦ ph Bn Ma Thu t S K ho ch liên quan đ n d án đ u t t nh ô th , Ban Qu n lý D án thành k L k cung c p thông tin s li u ng ông ậ Tây thành ph Buôn Ma Thu t Tôi c m n b n Bùi Qu c An, chuyên viên t i Trung tâm Nghiên c u Phát tri n Giao thông V n t i ậ Vi n Chi n l c Phát tri n Giao thông V n t i, giúp s d ng ph n m m Jica Strada theo mơ hình b n b c đ d báo l i l u l ng xe Tôi c m n anh em, b n bè h tr đ m xe kh o sát đ l y s li u th c t c m n b n l p MPP6 anh ch h c viên Ch ng ng trình Gi ng d y Kinh t Fulbright nhi t tình chia s ki n th c Tác gi Nguy n Th c Hi u -iii- TịM T T D án đ th đ ng ông ậ Tây thành ph Buôn Ma Thu t m t ph n h th ng giao thông đô c quy ho ch nh m làm gi m l u l ng giao thông qua trung tâm thành ph Bn Ma Thu t góp ph n phát tri n khu v c d c hai bên đ túy s đ c đ u t 100% v n t ngơn sách NhƠ n UBND t nh k L k đ xu t trung c, t ph n đóng góp đ ng c nghiên c u đ phân tích tính kh thi v m t kinh t phân ph i c cân nh c đ quy t đ nh đ u t Ph giai đo n c b i c nh d án ng pháp chi t kh u ngơn l u, d a ngu n s li u c b n t thuy t minh c a d án đ Thu t l p vƠo n m 2013, đ c ông ậ Tây thành ph Buôn Ma ti n kh thi c a d án lƠm c s đ đ a ki n ngh cho NhƠ n đ ơy lƠ d án công thu n ng h tr 90% t ng m c đ u t Lu n v n ắPhơn tích l i ích chi phí d án đ Thu t” đ ng ng ông ậ Tây thành ph Buôn Ma c s d ng đ phân tích K t qu phân tích cho th y d án đ ng ông ậ Tây thành ph Buôn Ma Thu t không kh thi v m t kinh t v i NPV kinh t b ng -71.062 tri u VN , IRR kinh t b ng 8,43% xác su t đ NPV kinh t d 621.081 tri u VN đ p c s c n huy đ ng v n ngơn sách đ đ u t d án khơng có b t k ngu n thu bù ng th i, d án n u tri n khai s đem l i l i ích rịng cho hƠnh khách đ 475.497 tri u VN th ng ch 27,70% V m t tài chính, NhƠ n vƠ ch hàng hóa 1.305 tri u VN Trong đó, ng ng gi i phóng m t b ng thi t 15.647 tri u VN nh t v i thi t h i ròng ng i nh n ti n b i vƠ ngơn sách NhƠ n c thi t nhi u c tính 532.217 tri u VN V i t ph n đóng góp ch chi m 10% t ng v n đ u t , bên phía đ a ph ng lƠ thƠnh ph Buôn Ma Thu t, t nh k L k hoƠn toƠn có đ ng c mu n ti n hƠnh đ u t d án ch b 106.044 tri u VN nh ng t ng l i ích thu l i có giá tr 580.555 tri u VN , cịn n u d án khơng đ c tri n khai đ a ph ng m t ph n l i ích rịng t d án 474.511 tri u VN Tuy nhiên, xét quan m kinh t d án n u đ c đ u t s gây thi t h i rịng cho n n kinh t l i ích mà t o khơng đ đ bù đ p chi phí sách trung ng th i, ngân ng ph i huy đ ng đ n 90% t ng v n đ u t cho d án b i c nh n công ngày cao, ngân sách ngày thâm h t mà nhu c u giao thơng n đ ng ch a th c s c n thi t Do đó, v i nhu c u giao thông nh hi n tác gi ki n ngh Chính ph khơng nên đ u t vƠo d án đ ng ông ậ Tây thành ph Buôn Ma Thu t -iv- M CL C L I CAM OAN i L I C M N ii TÓM T T .iii M C L C iv DANH M C CÁC KÝ HI U, T VI T T T vi DANH M C CÁC B NG BI U vii DANH M C CÁC HÌNH viii Ch ng 1: GI I THI U 1.1 Phát bi u v n đ nghiên c u 1.2 M c tiêu c a lu n v n 1.3 Câu h i nghiên c u 1.4 Ph m vi c a lu n v n 1.5 C u trúc lu n v n Ch ng 2: C S LÝ THUY T 2.1 Chu trình phát tri n m t d án 2.2 Các quan m phân tích d án 2.3 Ph Ch ng pháp phân tích d án ng 3: MÔ T D ÁN 10 3.1 Gi i thi u d án 10 3.2 Ch c m c a d án 11 ng 4: PHỂN TệCH TÀI CHệNH 13 4.1 Các thông s c b n 13 4.2 Phân tích l i ích chi phí tài c a d án 14 4.3 Xác đ nh ngơn l u tƠi c a d án 15 4.4 K t qu phân tích tài 15 Ch ng 5: PHỂN TệCH KINH T 17 5.1 Các thông s c b n 17 5.2 Phân tích l i ích chi phí kinh t c a d án 19 5.3 Xác đ nh ngơn l u kinh t c a d án 23 5.4 K t qu phân tích kinh t 24 -v- Ch ng 6: PHỂN TệCH R I RO VÀ PHÂN PH I 25 6.1 Phân tích r i ro b ng đ nh y 25 6.2 Phân tích r i ro b ng mô ph ng Monte Carlo 30 6.3 Phân tích phân ph i 31 Ch ng 7: K T LU N VÀ KI N NGH 33 7.1 K t lu n 33 7.2 Ki n ngh 33 7.3 H n ch c a lu n v n 34 TÀI LI U THAM KH O 35 PH L C 38 -vi- DANH M C CÁC Kụ HI U, T VI T T T T vi t t t Tên ti ng Vi t Tên ti ng Anh ADB Ngân hàng Phát tri n Châu Á Asian Development Bank CF H s chuy n đ i Conversion Factor FEP Phí th Foreign Exchange Premium GDP T ng s n ph m n i đ a h Gi HDM_4 RUC Mơ hình Phát tri n Qu n lỦ ng ngo i h i b v Chi phí S d ng Gross Domestic Product ng ng Highway Development and Management System Road User Costs IRR Su t sinh l i n i t i Internal Rate of Return NPV Giá tr hi n t i ròng Net Present Value PCU UBND VN n v xe quy đ i y ban nhân dân Vi t Nam ng Passenger Car Unit -vii- DANH M C CÁC B NG BI U B ng 3.1 Quy mô c a d án đ B ng 5.1 L u l ng ông ậ Tây thành ph Buôn Ma Thu t 11 ng xe d báo c a đ B ng 5.2 Chi phí v n hành ph h u so v i đ ng ông ậ Tây thành ph Buôn Ma Thu t 18 ng ti n giao thông c a n đ ng hi n ng ông ậ Tây thành ph Buôn Ma Thu t 20 B ng 5.3 Th i gian ti t ki m c a lo i ph ng ti n giao thông 20 B ng 5.4 Giá tr th i gian c a hành khách phân theo nhóm thu nh p 21 B ng 5.5 Giá tr th i gian c a hàng hóa 22 B ng 6.1 nh y c a NPV kinh t IRR kinh t theo chi phí đ u t 25 B ng 6.2 nh y c a NPV kinh t IRR kinh t theo l u l B ng 6.3 nh y c a NPV kinh t IRR kinh t theo t c đ t ng tr l ul B ng 6.4 ng xe 26 ng ng xe 27 nh y c a NPV kinh t IRR kinh t theo chi phí v n hành ti t ki m c a lo i ph B ng 6.5 ng ti n giao thông 27 nh y c a NPV kinh t IRR kinh t theo giá tr th i gian c a hành khách hàng hóa 28 B ng 6.6 nh y c a NPV kinh t IRR kinh t theo chi phí v n th c c a n n kinh t 28 B ng 6.7 nh y c a NPV kinh t IRR kinh t theo chi phí tu th B ng 6.8 ng xuyên s a ch a đ nh k 29 nh y c a NPV kinh t IRR kinh t theo t c đ t ng tr ng ngơn l u t n m 2030 29 -viii- DANH M C CÁC HỊNH Hình 2.1 Khung phân tích l i ích kinh t c a d án Hình 3.1 B n đ khu v c d án đ ng ông ậ Tây thành ph Buôn Ma Thu t 10 Hình 3.2 B n đ v tinh khu v c d án đ Hình 3.3 S đ c u trúc d án đ ng ông ậ Tây thành ph Buôn Ma Thu t 10 ng ông ậ Tây thành ph Buôn Ma Thu t 12 Hình 4.1 Bi u đ ngơn l u rịng tài 15 Hình 5.1 Bi u đ ngơn l u ròng kinh t 23 Hình 6.1 K t qu phân tích mơ ph ng Monte Carlo 31 -65- Ph l c 14: L i ích ti t ki m chi phí v n hành Ph l c 14.1: L i ích ti t ki m chi phí v n hành c a l ng xe thay th n v tính: tri u VN 2020 0,89 0,20 534 1.040 119 575 Xe t i nh = tr c 148 ng ti n giao thông * T l xe thay th ) -66- Ph l c 14.2: L i ích ti t ki m chi phí v n hành c a l ng xe t ng thêm n v tính: tri u VN 2020 0,11 0,02 66,72 129,96 14,88 71,84 Xe t i nh = tr c 18,45 ng ti n giao thông * T l xe t ng thêm) -67- Ph l c 15: L i ích ti t ki m chi phí th i gian Ph l c 15.1: L i ích ti t ki m chi phí th i gian c a l ng xe thay th n v tính: tri u VN 2020 176 0,02 11.847 4.764 811 1.724 Xe t i nh = tr c 13,95 ng xe thay th = (Chi phí th i gian c a hành khách hàng hóa * Th i gian ti t ki m * T l xe thay th ) -68- Ph l c 15.2: L i ích ti t ki m chi phí th i gian c a l ng xe t ng thêm n v tính: tri u VN 2020 22,01 0,00 1.481 596 101 215 Xe t i nh = tr c 1,74 ng xe t ng thêm = 1/2 * (Chi phí th i gian c a hành khách hàng hóa * Th i gian ti t ki m * T l xe t ng thêm) -69- Ph l c 16: T c đ t ng giá tr th i gian c a hành khách hàng hóa N m T c đ t ng giá tr th i gian c a hƠnh khách hành hóa 5,6% 5,8% 6% 5,5% 5,0% 2015 2016 2017 - 2020 2020 ậ 2025 2025 ậ 2030 Ngu n: Ngân hàng Th gi i (2014) Ph l c 17: Chi phí đ u t kinh t n v tính: tri u VN Chi phí xơy d ng Chi phí qu n lỦ d án Chi phí t v n đ u t xơy d ng Chi phí khác Chi phí b i th ng gi i phóng m t b ng Chí phí d phịng T ng Ph l c 18: Chi phí tu th 2016 138.222 1.499 4.455 1.713 60.425 7.294 213.609 2017 96.337 1.045 3.105 1.194 42.115 5.084 148.879 2018 75.394 818 2.430 935 32.959 3.979 116.514 2019 69.293 751 2.233 859 30.292 3.657 107.085 ng xuyên s a ch a đ nh k kinh t n v tính: tri u VN 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Trong đó: giá tr k t thúc n m 2029 Duy tu hƠng n m ng C u 492 87 492 87 492 87 492 87 492 87 492 87 492 87 492 87 492 87 5.410 960 4.919 873 S a ch a v a ng C u S a ch a l n ng C u 4.561 873 4.561 11.402 11.402 2.619 1.746 31.300 31.300 1.164 1.164 -70- Ph l c 19: Ngơn l u kinh t n v tính: tri u VN Ngơn l u vƠo L i ích ti t ki m chi phí v n hƠnh c a l ng xe thay th L i ích ti t ki m chi phí v n hƠnh c a l ng xe t ng thêm L i ích ti t ki m th i gian c a hƠnh khách thay th L i ích ti t ki m th i gian c a hƠnh khách phát sinh L i ích ti t ki m th i gian c a hƠng hóa thay th L i ích ti t ki m th i gian c a hƠng hóa phát sinh Ngơn l u Chi phí tu th ng xuyên vƠ s a ch a đ nh k Chi phí tu c a ph n đ ng (hàng n m) Chi phí tu c a ph n c u (hàng n m) Chi phí s a ch a v a c a ph n đ ng (4 n m/l n) Chi phí s a ch a v a c a ph n c u (5 n m/l n) Chi phí s a ch a l n c a ph n đ ng (12 n m/l n) Chi phí s a ch a l n c a ph n c u (15 n m/l n) Chi phí đ u t Chi phí xây d ng Chi phí qu n lý d án Chi phí t v n đ u t xây d ng Chi phí khác Chi phí b i th ng gi i phóng m t b ng Chí phí d phịng Ngơn l u rịng 2016 2017 2018 2019 0 0 0 213.609 0 0 0 213.609 138.222 1.499 4.455 1.713 60.425 7.294 -213.609 0 0 0 148.879 0 0 0 148.879 96.337 1.045 3.105 1.194 42.115 5.084 -148.879 0 0 0 116.514 0 0 0 116.514 75.394 818 2.430 935 32.959 3.979 -116.514 0 0 0 107.085 0 0 0 107.085 69.293 751 2.233 859 30.292 3.657 -107.085 2020 25.175 2.997 375 19.322 2.415 59 579 579 492 87 0 0 0 0 0 24.596 2021 29.132 3.297 412 22.529 2.816 68 579 579 492 87 0 0 0 0 0 28.552 2022 33.583 3.627 453 26.145 3.268 79 10 579 579 492 87 0 0 0 0 0 33.004 -71- Ph l c 19: Ngơn l u kinh t (ti p theo) n v tính: tri u VN Ngơn l u vƠo L i ích ti t ki m chi phí v n hƠnh c a l ng xe thay th L i ích ti t ki m chi phí v n hƠnh c a l ng xe t ng thêm L i ích ti t ki m th i gian c a hƠnh khách thay th L i ích ti t ki m th i gian c a hƠnh khách t ng thêm L i ích ti t ki m th i gian c a hƠng hóa thay th L i ích ti t ki m th i gian c a hƠng hóa t ng thêm Ngơn l u Chi phí tu th ng xuyên vƠ s a ch a đ nh k Chi phí tu c a ph n đ ng (hàng n m) Chi phí tu c a ph n c u (hàng n m) Chi phí s a ch a v a c a ph n đ ng (4 n m/l n) Chi phí s a ch a v a c a ph n c u (5 n m/l n) Chi phí s a ch a l n c a ph n đ ng (12 n m/l n) Chi phí s a ch a l n c a ph n c u (15 n m/l n) Chi phí đ u t Chi phí xây d ng Chi phí qu n lý d án Chi phí t v n đ u t xây d ng Chi phí khác Chi phí b i th ng gi i phóng m t b ng Chí phí d phịng Ngơn l u ròng NPV kinh t 2023 38.726 3.989 499 30.342 3.793 92 12 5.140 5.140 492 87 4.561 0 0 0 0 0 33.586 2024 2025 44.670 51.541 4.388 4.827 549 603 35.211 40.863 4.401 5.108 107 124 13 16 1.452 579 1.452 579 492 492 87 87 0 873 0 0 0 0 0 0 0 0 0 43.218 50.962 -71.602 IRR kinh t 2026 59.485 5.310 664 47.421 5.928 144 18 579 579 492 87 0 0 0 0 0 58.905 2027 68.376 5.841 730 54.772 6.846 166 21 5.140 5.140 492 87 4.561 0 0 0 0 0 63.236 2028 78.613 6.425 803 63.261 7.908 192 24 579 579 492 87 0 0 0 0 0 78.034 2029 994.406 77.741 9.718 803.734 100.467 2.442 305 52.857 52.857 5.410 960 11.402 2.619 31.300 1.164 0 0 0 941.549 8,43% -72- Ph l c 20: B ng tính giá tr k t thúc c a d án vào cu i n m 2029 n v tính: tri u VN Ngân l u vƠo L i ích ti t ki m chi phí v n hƠnh c a l ng xe thay th L i ích ti t ki m chi phí v n hƠnh c a l ng xe t ng thêm L i ích ti t ki m th i gian c a hƠnh khách thay th L i ích ti t ki m th i gian c a hƠnh khách t ng thêm L i ích ti t ki m th i gian c a hƠng hóa thay th L i ích ti t ki m th i gian c a hƠng hóa t ng thêm Ngơn l u Chi phí tu th ng xuyên vƠ s a ch a đ nh k Chi phí tu c a ph n đ ng (hàng n m) Chi phí tu c a ph n c u (hàng n m) Chi phí s a ch a v a c a ph n đ ng (4 n m/l n) Chi phí s a ch a v a c a ph n c u (5 n m/l n) Chi phí s a ch a l n c a ph n đ ng (12 n m/l n) Chi phí s a ch a l n c a ph n c u (15 n m/l n) Chi phí đ u t Chi phí xây d ng Chi phí qu n lý d án Chi phí t v n đ u t xây d ng Chi phí khác Chi phí b i th ng gi i phóng m t b ng Chí phí d phòng Ngơn l u ròng Ghi chú: Giá tr ngơn l u kinh t n m 2029 kinh t c a d án đ Giá tr k t thúc vƠo n m 2029 904.005 70.674 8.834 730.667 91.333 2.220 277 20.934 20.934 4.919 873 11.402 1.746 31.300 1.164 0 0 0 852.601 Ph l c 19 bao g m giá tr k t thúc c a l i ích chi phí ng ơng ậ Tây thành ph Buôn Ma Thu t -73- Ph l c 21: Phân ph i xác xu t c a thông s đ u vào c a mô ph ng Monte Carlo Ph l c 21.1: Phân ph i xác su t c a bi n chi phí đ u t Phơn ph i xác su t chu n Trung bình: 0% l ch chu n: 6% Ph l c 21.2: Phân ph i xác su t c a bi n l u l ng xe Phơn ph i xác su t chu n Trung bình: 0% l ch chu n: 7% Ph l c 21.3: Phân ph i xác su t c a bi n t c đ t ng tr ng l u l ng xe Phơn ph i xác su t chu n Trung bình: 10% l ch chu n: 1% Ph l c 21.4: Phân ph i xác su t c a bi n giá tr th i gian c a hành khách hàng hóa Phơn ph i xác su t chu n Trung bình: 0% l ch chu n: 7% Ph l c 21.5: Phân ph i xác su t c a bi n chi phí v n th c c a n n kinh t Phơn ph i xác su t chu n Trung bình: 10% l ch chu n: 1% Ph l c 21.6: Phân ph i xác su t c a bi n t c đ t ng tr ng ngơn l u t n m 2030 Phơn ph i xác su t chu n Trung bình: 0% l ch chu n: 2% -74- Ph l c 22: Ngơn l u tài th c n v tính: tri u VN Ngơn l u vƠo L i ích ti t ki m chi phí v n hƠnh c a l ng xe thay th L i ích ti t ki m chi phí v n hƠnh c a l ng xe t ng thêm L i ích ti t ki m th i gian c a hƠnh khách thay th L i ích ti t ki m th i gian c a hƠnh khách phát sinh L i ích ti t ki m th i gian c a hƠng hóa thay th L i ích ti t ki m th i gian c a hƠng hóa phát sinh Ngơn l u Chi phí tu th ng xuyên vƠ s a ch a đ nh k Chi phí tu c a ph n đ ng (hàng n m) Chi phí tu c a ph n c u (hàng n m) Chi phí s a ch a v a c a ph n đ ng (4 n m/l n) Chi phí s a ch a v a c a ph n c u (5 n m/l n) Chi phí s a ch a l n c a ph n đ ng (12 n m/l n) Chi phí s a ch a l n c a ph n c u (15 n m/l n) Chi phí đ u t Chi phí xây d ng Chi phí qu n lý d án Chi phí t v n đ u t xây d ng Chi phí khác Chi phí b i th ng gi i phóng m t b ng Chí phí d phịng Ngơn l u rịng 2016 2017 2018 2019 0 0 0 224.272 0 0 0 224.272 153.580 1.666 4.950 1.904 54.067 8.105 -224.272 0 0 0 156.310 0 0 0 156.310 107.041 1.161 3.450 1.327 37.683 5.649 -156.310 0 0 0 122.330 0 0 0 122.330 83.771 908 2.700 1.038 29.491 4.421 -122.330 0 0 0 112.430 0 0 0 112.430 76.992 835 2.482 954 27.105 4.063 -112.430 2020 0 0 0 579 579 492 87 0 0 0 0 0 -579 2021 0 0 0 579 579 492 87 0 0 0 0 0 -579 2022 0 0 0 579 579 492 87 0 0 0 0 0 -579 -75- Ph l c 22: Ngơn l u tài th c (ti p theo) n v tính: tri u VN 2023 Ngơn l u vào L i ích ti t ki m chi phí v n hƠnh c a l ng xe thay th L i ích ti t ki m chi phí v n hƠnh c a l ng xe t ng thêm L i ích ti t ki m th i gian c a hƠnh khách thay th L i ích ti t ki m th i gian c a hƠnh khách t ng thêm L i ích ti t ki m th i gian c a hƠng hóa thay th L i ích ti t ki m th i gian c a hƠng hóa t ng thêm Ngơn l u Chi phí tu th ng xuyên vƠ s a ch a đ nh k Chi phí tu c a ph n đ ng (hàng n m) Chi phí tu c a ph n c u (hàng n m) Chi phí s a ch a v a c a ph n đ ng (4 n m/l n) Chi phí s a ch a v a c a ph n c u (5 n m/l n) Chi phí s a ch a l n c a ph n đ ng (12 n m/l n) Chi phí s a ch a l n c a ph n c u (15 n m/l n) Chi phí đ u t Chi phí xây d ng Chi phí qu n lý d án Chi phí t v n đ u t xây d ng Chi phí khác Chi phí b i th ng gi i phóng m t b ng Chí phí d phịng Ngơn l u rịng NPV tài 0 0 0 5.140 5.140 492 87 4.561 0 0 0 0 0 -5.140 2024 2025 0 0 0 0 0 0 0 1.452 579 1.452 579 492 492 87 87 0 873 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1.452 -579 -62.081 IRR tài 2026 0 0 0 579 579 492 87 0 0 0 0 0 -579 2027 0 0 0 5.140 5.140 492 87 4.561 0 0 0 0 0 -5.140 2028 0 0 0 579 579 492 87 0 0 0 0 0 -579 2029 0 0 0 1.452 1.452 492 87 873 0 0 0 0 -1.452 #DIV/0! -76- Ph l c 23: K t qu phân tích phân ph i (tri u VN ) NPV tài @ WACC Kho n m c Ngơn l u vƠo L i ích ti t ki m chi phí v n hƠnh c a l L i ích ti t ki m chi phí v n hƠnh c a l NPV tài @ ECOC NPV kinh t @ ECOC Chênh l ch su t chi t kh u Ngo i tác Hành khách t ng thêm Hành khách thay th 5=3-2 6=4-3 52.833 0 476.802 476.802 422.664 ng xe thay th 0 40.943 40.943 40.943 ng xe t ng thêm 0 5.118 5.118 L i ích ti t ki m th i gian c a hƠnh khách thay th 0 381.721 381.721 L i ích ti t ki m th i gian c a hƠnh khách t ng thêm 0 47.715 47.715 L i ích ti t ki m th i gian c a hƠng hóa thay th 0 1.160 1.160 L i ích ti t ki m th i gian c a hƠng hóa t ng thêm Ch hàng hóa thay th Ch hàng hóa t ng thêm 1.160 Ng i nh n ti n b i th ng Ngân sách/Ch đ ut 10 11 145 0 5.118 381.721 47.715 1.160 0 145 145 621.081 559.215 547.864 -61.866 -11.351 0 0 15.647 -26.998 14.888 7.273 22.163 -7.615 14.890 0 0 14.890 4.423 2.271 3.695 -2.152 1.425 1.425 785 403 656 -382 253 253 8.149 3.939 7.242 -4.210 3.303 3.303 1.531 660 1.166 -871 506 506 ng (12 n m/l n) 0 9.067 9.067 9.067 Chi phí s a ch a l n c a ph n c u (15 n m/l n) 0 337 337 337 606.193 551.942 525.701 -54.251 -26.241 415.118 377.967 340.170 -37.151 -37.797 Ngơn l u Chi phí tu th ng xuyên, s a ch a đ nh k Chi phí tu c a ph n đ ng (hàng n m) Chi phí tu c a ph n c u (hàng n m) Chi phí s a ch a v a c a ph n đ ng (4 n m/l n) Chi phí s a ch a v a c a ph n c u (5 n m/l n) Chi phí s a ch a l n c a ph n đ Chi phí đ u t Chi phí xây d ng Chi phí qu n lý d án Chi phí t v n đ u t xây d ng Chi phí khác Chi phí b i th ng gi i phóng m t b ng Chí phí d phòng Ngơn l u ròng 145 0 0 15.647 -41.888 -37.797 4.502 4.099 3.689 -403 -410 -410 13.380 12.182 10.964 -1.197 -1.218 -1.218 5.145 4.685 4.216 -460 -468 -468 146.141 133.062 148.709 -13.079 15.647 21.907 19.947 17.952 -1.961 -1.995 -621.081 -559.215 -71.062 61.866 488.152 15.647 -1.995 422.664 52.833 1.160 145 Ghi chú: Ngơn l u ròng c a ngơn sách = ngơn l u vƠo ậ ngơn l u + ngơn l u ròng theo quan m tài su t chi t kh u tài + chênh l ch su t chi t kh u -15.647 -532.217 -77- T b ng phân ph i có th phơn tích góc đ qu c gia vƠ đ a ph ng nh sau: n v tính: tri u VN Chi phí Chi phí đ u t Chi phí tu th ng xuyên, s a ch a đ nh k Thi t h i c a ng i dân nh n ti n b i th ng gi i phóng m t b ng L i ích Thu thu giá tr gia t ng L i ích cho hành khách đ ng L i ích cho ch hàng hóa L i ích s d ng v n r T ng Ghi chú: Chi phí tu th ng xuyên s a ch a đ nh k ngơn sách đ a ph H i đ ng nhân dân t nh ng chi tr 100% Qu c gia -545.573 -545.573 a ph -545.573 ng -106.044 -60.619 -29.778 -15.647 580.555 41.888 475.497 1.305 61.866 474.511 T ng -651.618 -606.193 -29.778 -15.647 580.555 41.888 475497 1.305 61.866 -71.062 i u c a Ngh quy t S 23/2010/NQ-H ND ngƠy 10 tháng 12 n m 2010 c a k L k v t l ph n tr m phơn chia ngu n thu gi a c p ngân sách quy n đ a ph ng t nh k L k t n m 2011 t l phân chi ngu n thu thu giá tr gia t ng (không k thu giá tr gia t ng hƠng hóa nh p kh u thu giá tr gia t ng thu t ho t đ ng x s ki n thi t phát sinh đ a bàn huy n, thành ph , th xã) lƠ trung ng 0% vƠ đ a ph ng 100% -78- Ph l c 24: Danh sách ph ng v n STT Tên V Tiên Hoàng Tr ng Quang c Nguy n Ng c V nh H u Xuơn Hòa oƠn V n oan L ng Th Duyên Cao B o Lơm Hu nh Bá c Phan Th H ng Dung a ch Phòng Thanh tra, S Giao thông V n t i t nh k L k Phòng Th m đ nh, S K ho ch u t t nh k L k Phòng Qu n lỦ Qu đ t, Trung tơm Phát tri n Qu đ t thƠnh ph Buôn Ma Thu t, t nh k L k Nhân viên tín d ng t i ngơn hƠng th ng m i c ph n ngo i th ng Vi t Nam ậ Chi nhánh k L k ng Lê Du n, thƠnh ph Buôn Ma Thu t, t nh k L k ng inh Tiên HoƠng, thƠnh ph Buôn Ma Thu t, t nh k L k ng Tr n QuỦ Cáp, thƠnh ph Buôn Ma Thu t, t nh k L k ng Nguy n L ng B ng (Qu c l 27), thƠnh ph Buôn Ma Thu t, t nh k L k H m đ ng đ t nh , đ ng Tr n QuỦ Cáp, thƠnh ph Buôn Ma Thu t, t nh k L k