Nguyên nhân của tình trạng chạy đua lãi suất trong hệ thống ngân hàng thương mại và giải pháp chính sách

Thành ph H Chí Minh - Nm 2011 Ngi hng dn khoa hc: TS. TRN TH QU GIANG LUN VN THC S KINH T Mã s : 603114 Chuyên ngành: Chính Sách Công NGUYÊN NHÂN CA TÌNH TRNG CHY UA LÃI SUT TRONG H THNG NGÂN HÀNG THNG MI VÀ GII PHÁP CHÍNH SÁCH BÙI TH PHNG THO CHNG TRÌNH GING DY KINH T FULBRIGHT TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH B GIÁO DC VÀ ÀO TO ii  MC LC MC LC ii LI CAM OAN iv LI CM N v DANH MC CÁC T VIT TT vi DANH MC CÁC BNG BIU viiiU DANH MC HÌNH V ix TÓM TT x  CHNG 1 GII THIU 1U 1.1 Bi cnh chính sách 1 1.2 Mc tiêu và câu hi nghiên cu 2 1.3 Phng pháp lun và ngun thông tin 3 1.4 C s lý thuyt và khung phân tích 3 1.5 Phm vi nghiên cu 6 1.6 Cu trúc lun vn 7 CHNG 2 DIN BIN VÀ H QU CA CUC UA LÃI SUT 8 2.1 Din bin cuc đua lãi sut 8 2.1.1 Cuc đua lãi sut 2008 8 2.1.2 Cuc đua lãi sut 2010 11 2.2 H qu ca hin tng chy đua lãi sut 12 CHNG 3 NGUYÊN NHÂN CA CUC UA LÃI SUT 14 3.1 Nguyên nhân trc tip đn t bi cnh v mô và chính sách tin t ca NHNN 14 3.2 Nguyên nhân tim n đn t tht bi th trng và tht bi chính sách - giám sát ca NHNN 16 3.2.1 Tht bi th trng 17 3.2.1.1 Quá trình hình thành và đc đim c bn ca nhóm ngân hàng va và nh 17 3.2.1.2 Xu hng phát trin kém bn vng ca nhóm ngân hàng va và nh 19 3.2.2 Tht bi v mt chính sách và giám sát ca NHNN 26   iii  3.2.2.1 Tng quan v giám sát ngân hàng 26 3.2.2.2 Tht bi v mt chính sách và giám sát ca NHNN 28 CHNG 4 GII PHÁP CHÍNH SÁCH 34 4.1 Gii pháp trng tâm 34 4.1.1 Sa cha tht bi th trng 34 4.1.2 Sa cha tht bi chính sách và giám sát ca NHNN 36 4.2 Gii pháp b tr 37 4.2.1 Nâng cao tính minh bch thông tin ca các NHTM 37 4.2.2 a ra mc x pht đ mnh đ rn đe nhng NHTM lách lut huy đng vn 38 KT LUN 40 TÀI LIU THAM KHO 41 PH LC 47   iv  LI CAM OAN Tôi xin cam đoan lun vn này hoàn toàn do tôi thc hin. Các đon trích dn và s liu s dng trong lun vn đu đc dn ngun và có đ chính xác cao nht trong phm vi hiu bit ca tôi. Lun vn này không nht thit phn ánh quan đim ca Trng i hc Kinh t thành ph H Chí Minh hay Chng trình Ging dy Kinh t Fulbright. Thành ph H Chí Minh, nm 2011 Bùi Th Phng Tho   v  LI CM N u tiên tôi xin gi li cm n chân thành đn cô Trn Th Qu Giang là ngi đã trc tip hng dn và giúp đ tôi trong sut quá trình thc hin lun vn. Tôi cng xin bày t s bit n đn thy V Thành T Anh là ngi đã h tr giúp tôi có thêm nhng ý tng mi cho bài vit. Tôi cng xin gi li cm n sâu sc đn tt c quý thy cô ca Chng trình Ging dy Kinh T Fulbright, nhng ngi đã luôn truyn cho tôi cm hng hc tp trong sut hai nm qua. Xin cm n anh H Vit Trung, anh Nguyn c Bình, anh Trn Bo Toàn, ch Ngô Nguyn Qunh Anh là nhng ngi đã h tr tôi rt nhiu trong quá trình tìm hiu thc t v cuc đua lãi sut và hot đng giám sát ngân hàng.   vi  DANH MC CÁC T VIT TT ABBank N gân hàng thng mi c phn An Bình ACB N gân hàng thng m i c phn Á Châu AgriBank N gân hàng Nông nghip Phát trin Nông thôn Vit Nam BaoVietBank N gân hàng thng m i c phn Bo Vit Basel Hip c vn Basel CAR H s đ vn CQTTGS C quan thanh tra giám sát DaiABank N gân hàng thng m i c phn i Á EAB N gân hàng thng m i c phn ông Á EximBank N gân hàng thng m i c phn xut nhp khu GiaDinhBank N gân hàng thng m i c phn Gia nh HaBuBank N gân hàng thng m i c phn nhà Hà Ni HDBank N gân hàng thng m i c phn Phát trin nhà Tp.HCM KienLongBank N gân hàng thng m i c phn Kiên Long LDR T l tín dng trên huy đng vn (Loan to deposit ratio) LienVietBank N gân hàng thng m i c phn Liên Vit LNH Liên ngân hàng MB N gân hàng thng mi c phn Quân đi MDB N gân hàng phát trin đng bng sông Cu Long NamABank N gân hàng thng m i c phn Nam Á NaViBank N gân hàng thng m i c phn Nam Vit NHNN N gân hàng nhà nc   vii  NHTM N gân hàng thng m i NHTMCP N gân hàng thng m i c phn NHTMNN N gân hàng thng m i nhà nc OCB N gân hàng thng m i c phn Phng ông OceanBank N gân hàng thng m i c phn i Dng PGBank N gân hàng thng m i c phn Xng du Petrolimex ROA T sut sinh li trên tng tài sn (Return on Asset) ROE T sut sinh li trên vn ch s hu (Return on Equity) Sacombank N gân hàng thng m i c phn Sài Gòn Thng Tín SaiGonBank N gân hàng thng m i c phn Sài Gòn Công Thng SCB N gân hàng thng m i c phn Sài Gòn SeaBank N gân hàng thng mi c phn ông Nam Á SHB N gân hàng thng m i c phn Sài Gòn - Hà Ni SouthernBank N gân hàng thng m i c phn Phng Nam TCTD T chc tín dng Techcombank N gân hàng thng m i c phn K Thng Vit Nam TPBank N gân hàng thng m i c phn Tiên Phong TTS Tng tài sn VL Vn điu l VietBank N gân hàng thng m i c phn Vit Nam Thng tín Vietcombank N gân hàng thng mi c phn Ngoi thng Vit Nam VietinBank N gân hàng thng mi c phn Công thng Vit Nam WesternBank N gân hàng Phng Tây   viii  DANH MC CÁC BNG BIU Bng 3-1. S thay đi ca các lãi sut ch cht 14 Bng 3-2. Nhng ngân hàng va và nh đc kho sát 16 Bng 3-3. Danh sác các NHTMCP dn đu đc kho sát 17 Bng 3-4. T trng thu nhp t hot đng tín dng (2007-2009) 19 Bng 3-5. T l LDR trung bình (2007 -2009) 20 Bng 3-6. T l LDR trung bình toàn h thng Ngân hàng Vit Nam (2002- 2009) 20 Bng 3-7. D n xu ca mt s ngân hàng va và nh (2007 -2009) 21 Bng 3-8. D n phi sn xut (2010) 22 Bng 3-9. Hot đng LNH ca nhóm ngân hàng va và nh (2008) 23 Bng 3-10. Hot đng LNH ca mt s ngân hàng dn đu (2008) 24 Bng 3-11. T l LDR  mt s ngân hàng dn đu (2007 -2009) 24 Bng 3-12. T l LDR  mt s ngân hàng va và nh (2007 -2009) 25 Bng 3-13. Phân loi ngân hàng  M 30   ix  DANH MC HÌNH V Hình 2-1. Din bin cuc đua lãi sut 2008 8 Hình 2-2. Din bin cuc đua lãi sut 2010 11 Hình 3 -1. Th phn ca NHTM Vit Nam (12/2008) 15 Hình 3-2. S đ chc nng nhim v giám sát ca CQTTGS 27   x    TÓM TT Trong nhng nm tr li đây, vic cnh tranh huy đng vn  các Ngân hàng thng mi c phn va và nh (sau đây gi tt là ngân hàng va và nh) đã to ra nhiu cuc đua lãi sut gây nh hng sâu sc đn s n đnh ca h thng ngân hàng Vit Nam, đin hình là hai cuc đua lãi sut nm 2008 và 2010. Mc dù Ngân hàng Nhà nc đã có rt nhiu chính sách nhm ngn chn hin tng trên tip tc tip din nhng hu nh vn cha th mang li kt qu nh mong mun. ng trên góc đ li ích tng th ca toàn xã hi, cn phi tìm ra nguyên nhân dn đn hin tng chy đua lãi sut đ t đó tìm ra chính sách hu hiu nhm ngn chn hin tng này tip tc tip din. Vi mc đích đó, nghiên cu này s tp trung tr li ba câu hi chính sách sau đây: Th nht, thc trng hai đt chy đua lãi sut  Vit Nam trong nm 2008 và 2010 đã din ra nh th nào? Th hai, ti sao nhng ngân hàng va và nh li là ni kích hot cuc đua lãi sut? Th ba, gii pháp chính sách nào cn thit cho bi cnh chy đua lãi sut hin nay? V nguyên nhân dn đn hin tng chy đua lãi sut, có th đc nhìn nhn t hai góc đ. Th nht, bi cnh kinh t v mô vi lm phát tng cao và chính sách tht cht tin t ca Ngân hàng Nhà nc là nhng yu t trc tip dn đn hành vi chy đua lãi sut  nhng ngân hàng va và nh. Tuy nhiên nghiên cu này cng cho thy lm phát và chính sách tht cht tin t là nhng tác đng bt li mà h thng ngân hàng thng xuyên phi đi mt, sâu xa hn có th thy tht bi th trng t vic tn ti nhóm ngân hàng va và nh có kh nng gây ra ngoi tác tiêu cc cao và tht bi chính sách - giám sát h thng ngân hàng ca Ngân hàng Nhà nc mi là nhng nguyên nhân tim n dn đn hin tng chy đua lãi sut. Nghiên cu này cng cho thy, nu nhng nguyên nhân tim n nêu trên không đc gii quyt thì khó có th hn ch đc tình trng chy đua lãi sut tip tc tip din. Vì vy, nghiên cu tp trung phân tích nhng nguyên nhân tim n này và đ xut mt s nhóm gii pháp chính sách nh sau. Th nht, nhóm gii pháp nhm nâng cao nng lc ni ti ca nhng ngân hàng va và nh bao gm nâng cao nng lc tài chính, nng lc qun tr ri ro và thc hin giám sát cht ch hn mt s ch tiêu an toàn thanh khon. Th hai, nhóm gii pháp sa cha tht bi chính sách - giám sát ca Ngân hàng Nhà nc bao gm [...]... b i chính sách và ng giám sát vì ây là nh ng nguyên nhân c n b n sâu xa d n n nh ng t n t i y u kém c a nhóm ngân hàng v a và nh làm t ng kh n ng gây ra r i ro h th ng c a nhóm ngân hàng này 1.5 Ph m vi nghiên c u Nghiên c u này Nam V i s l c th c hi n trong ph m vi h th ng ngân hàng th ng kh o sát c th 9 trên 28 Ngân hàng th ng m i c ph n Vi t ng m i c ph n (NHTMCP) v a và nh (trong ó, 5 ngân hàng. .. ngân hàng v a và nh c th ng kê nh sau B ng 3-7 D n x u c a m t s ngân hàng v a và nh (2007 -2009) Ngân hàng 2007 2008 2009 Ngân hàng ông Á (EAB) 1,63% 2,50% 1,33% Ngân hàng An Bình (ABBank) 2,70% 4,16% 2,03% Ngân hàng Kiên Long (KienLongBank) 1,27% 1,66% 1,20% Ngân hàng Vi t Á (VietABank) 1,21% 1,8% 1,9% Ngân hàng Sài Gòn Công th 2,07% 3,07% 2,12% 1,66% 1,24% 2,92% - 2,91% 2,45% 1,64% 2,56% 1,71% Ngân. .. d ng và r i ro thanh kho n, i u này d n n tình tr ng d n x u t ng cao và ngu n v n m t cân hàng này th ng xuyên ph i i c ây chính là nh ng nguyên nhân làm cho các ngân i m t v i tình tr ng kém thanh kho n trong nhi u n m sau ó Tóm l i, th t b i th tr ng nhìn t nh ng ngân hàng v a và nh bao g m y u t l ch s trong quá trình hình thành nhóm ngân hàng v a và nh và xu h ng phát tri n kém b n v ng t chính. .. hình ngân hàng ô ng, v i m ng l i ho t ng còn h n ch u khá khiêm t n nh ng ngân hàng này ã hình thành nên nhóm Ngân ng m i C ph n (NHTMCP) v a và nh V quy mô t ng tài s n (TTS), nhóm ngân hàng v a và nh có s chênh l ch khá l n so v i nh ng NHTMCP d n u Tính n cu i n m 2010, trong khi quy mô TTS c a nh ng ngân hàng v a và nh ch d ng vài nghìn t VND ngân hàng d n n hàng tr m nghìn t VND (B ng 3.2 và B... th ng ngân hàng và có kh n ng gây nh h n n kinh t c ng nh nhi u v n chính tr - xã h i khác ng x u n 14 CH NG 3 NGUYÊN NHÂN C A CU C UA LÃI SU T Có nh ng nguyên nhân tr c ti p và nh ng nguyên nhân ti m n d n ua lãi su t c a các NHTM trong th i gian v a qua Tuy nhiên, chính sách h u hi u gi i quy t hi n t n hi n t ng ch y tìm ra nh ng gi i pháp ng trên nghiên c u này c n ph i phân tích tr ng tâm vào nh... nh ng ngân hàng v a và nh ã duy trì t l LDR r t cao, th m chí m t vài ngân hàng duy trì t l này cao h n 200%, i u này th hi n ph n l n tài s n c a nhóm ngân hàng v a và nh này là nh ng kho n cho vay ây là tài s n r t khó ti n m t khi có nhu c u Chính nguyên nhân này d n n tính kém ch chính h tr thanh kho n c a nhóm ngân hàng v a và nh chuy n thành ng v ngu n tài 25 B ng 3-12 T l LDR m t s ngân hàng. .. ng ngân hàng và n n kinh t nh trong th i gian v a qua c ng là m t th t b i th tr Tuy nhiên, ng có chính sách can thi p hi u qu , NHNN c n ph i phân tích nh ng âu là nh ng nguyên nhân t o nên th t b i th tr này s xu h c p ng Trong ph n n i dung ti p theo nghiên c u n y u t l ch s trong quá trình hình thành nhóm ngân hàng v a và nh và ng phát tri n kém b n v ng c a nhóm ngân hàng này nh nh ng nhân t chính. ..xi phân nhóm ngân hàng có bi n pháp giám sát phù h p, t p trung ngu n l c giám sát ngân hàng v a và nh , xây d ng l trình áp ng m t s ch tiêu an toàn phù h p v i n ng l c c a nhóm ngân hàng v a và nh Ngoài ra, nghiên c u này còn xu t nhóm gi i pháp chính sách b tr nh m t o c s cho nh ng gi i pháp chính sách nêu trên hi u qu , bao g m nâng cao tính minh b ch thông tin c a các ngân hàng th ra m c... ph n nguyên nhân quan tr ng nh h i u ó cho th y nh ng n ngu n v n kh d ng ây chính là m t n thanh kho n c a nhóm ngân hàng v a và nh 23 Ho t ng qu n tr r i ro thanh kho n Theo báo cáo phân tích ngành ngân hàng Vi t Nam n m 2008 c a ACB tháng 6/2009, các ngân hàng v a và nh luôn trên TTS cao nh t ng u trong danh sách nh ng ngân hàng có t l vay LNH ng th i t l g i LNH trên vay LNH th nhóm ngân hàng. .. n bi n cu c ua lãi su t 2008 u tháng 1 lãi su t huy ng 8,5% NHTMCP ngoài qu c doanh m u t ng lãi su t lên 10,5%, ti p theo là NHTMCP ông Nam Á và hàng ho t ngân hàng khác t ng lãi su t Hi n t ng khan hi m ti n ng trên toàn h th ng Các ngân hàng v a và nh y lãi su t t ng lên 14% Các ngân hàng l n c ng r c r ch t ng lãi su t Vi c t ng lãi su t c b n là c s cho các NHTM công khai t ng lãi su t huy ng . Mã s : 603114 Chuyên ngành: Chính Sách Công NGUYÊN NHÂN CA TÌNH TRNG CHY UA LÃI SUT TRONG H THNG NGÂN HÀNG THNG MI VÀ GII PHÁP CHÍNH SÁCH BÙI TH PHNG THO CHNG. cuc chy đua lãi sut đin hình nêu trên có th thy nhóm ngân hàng va và nh là nhng ngân hàng thng xuyên m đu chy đua lãi sut. Vic chy đua lãi sut có th giúp nhng ngân hàng này. và tht bi chính sách - giám sát h thng ngân hàng ca Ngân hàng Nhà nc mi là nhng nguyên nhân tim n dn đn hin tng chy đua lãi sut. Nghiên cu này cng cho thy, nu nhng nguyên