LI CAM OAN iv
3.2Nguyên nhân ti m nđ nt th t bi th tr ng và th t bi chính sác h giám sát
ch ng minh s t n t i c a th t b i th tr ng và th t b i chính sách - giám sát c a NHNN, nghiên c u này s ti n hành kh o sát 9 trên 28 NHTMCP v a và nh và 3 trên 11 NHTMCP thu c nhóm d n đ u, theo th ng kê theo n m 2010 (C s đ phân chia nhóm ngân hàng v a và nh đ c trình bày t i Ph l c 3). Vi c ch n l a các ngân hàng kh o sát d a trên nguyên t c: có ngu n thông tin minh b ch nh báo cáo tài chính, báo cáo th ng niên; mang tính đ i di n không mang nh ng tính ch t cá bi t (ví d nh NHTMCP Liên Vi t (LienVietBank) và NHTMCP Tiên phong (TPBank) là nh ng ngân hàng m i đ c thành l p vào n m 2008 vì v y m t s ch tiêu ho t đ ng s không ph n ánh đ c th c
tr ng c a nhóm các ngân hàng v a và nh , NHTMCP Ngo i th ng Vi t Nam
(Vietcombank) và NHTMCP Công Th ng Vi t Nam (Vietinbank) là hai ngân hàng đ c c ph n hóa t NHTMNN trong vài n m tr l i đây, vì v y b n ch t c a nó s không ph n ánh đ c th c tr ng c a các NHTMCP trong nhóm các ngân hàng d n đ u).
B ng 3-2. Nh ng ngân hàng v a và nh đ c kh o sát
STT Ngân hàng T ng tài s n 2010 (t VND)
1 NHTMCP Phát tri n Mê Kông (MDB) 7.400
2 NHTMCP Gia nh (GiaDinhBank) 8.225
3 NHTMCP i Á ( aiAbank) 11.190
4 NHTMCP Kiên Long (KienLongBank) 12.628
5 NHTMCP Nam Á (NAB) 14.508
6 NHTMCP Sài Gòn Công th ng (SaigonBank) 16.812
7 NHTMCP Ph ng ông (OCB) 19.689
8 NHTMCP Nam Vi t (NaviBank) 20.016
9 NHTMCP Vi t Á (VietABank) 24.082
B ng 3-3. Danh sác các NHTMCP d n đ u đ c kh o sát STT Ngân hàng T ng tài s n 2010 (t VND) 1 NHTMCP xu t nh p kh u VN (Eximbank) 134.000 2 NHTMCP K th ng (Techombank) 150.000 3 NHTMCP Á Châu (ACB) 205.103 Ngu n: T ng h p t website c a các NHTM 3.2.1 Th t b i th tr ng
Vi c t n t i nhóm ngân hàng v a và nh vì m c đích gi i quy t thanh kho n c a mình đã th ng xuyên nâng lãi su t huy đ ng t đó làm hình thành cu c đua lãi su t và gây ra nhi u ngo i tác tiêu c c cho toàn b h th ng ngân hàng và n n kinh t nh trong th i gian v a qua c ng là m t th t b i th tr ng.
Tuy nhiên, đ có chính sách can thi p hi u qu , NHNN c n ph i phân tích nh ng đâu là nh ng nguyên nhân t o nên th t b i th tr ng. Trong ph n n i dung ti p theo nghiên c u này s đ c p đ n y u t l ch s trong quá trình hình thành nhóm ngân hàng v a và nh và xu h ng phát tri n kém b n v ng c a nhóm ngân hàng này nh nh ng nhân t chính t o nên th t b i th tr ng.
3.2.1.1Quá trình hình thành và đ c đi m c b n c a nhóm ngân hàng v a và nh
Trong nh ng n m 90, h th ng ngân hàng Vi t Nam t ng nhanh v s l ng nh m đáp ng nhu c u v v n cho th i k chuy n đ i kinh t , trong đó ph n l n là nh ng NHTM đ c hình thành v i mô hình ngân hàng nông thôn (Ph l c1 và Ph l c 2). Giai đo n 2005 - 2007, h u h t nh ng ngân hàng nông thôn này đã chuy n đ i sang mô hình ngân hàng đô th nh m m r ng ph m vi và ch c n ng ho t đ ng, v i m ng l i ho t đ ng còn h n ch và ngu n v n ban đ u khá khiêm t n nh ng ngân hàng này đã hình thành nên nhóm Ngân hàng Th ng m i C ph n (NHTMCP) v a và nh .
V quy mô t ng tài s n (TTS), nhóm ngân hàng v a và nh có s chênh l ch khá l n so v i nh ng NHTMCP d n đ u. Tính đ n cu i n m 2010, trong khi quy mô TTS c a nh ng ngân hàng v a và nh ch d ng vài nghìn t VND đ n vài ch c nghìn t VND thì TTS nh ng ngân hàng d n đ u đã lên đ n hàng tr m nghìn t VND (B ng 3.2 và B ng 3.3).
V quy mô v n đi u l , theo ngh đnh 141/2006/N -CP c a Chính ph yêu c u đ n h t n m 2010 v n pháp đnh c a các NHTM ho t đ ng t i Vi t Nam ph i đ t m c 3.000 t VND. Tuy nhiên đ n h t Quý II/2010 trong h th ng 39 NHTMCP trong n c v n còn 21 NHTMCP ch a đáp ng đ c yêu c u m c V L t i thi u15. Trong 21 ngân hàng này ch y u là các NHTMCP nh . n th i đi m cu i n m 2010 v n còn kho ng 10 ngân hàng v a và nh không đáp ng đ c quy mô V L t i thi u, chính vì v y ngày 14/12/2010 NHNN
đã ch p thu n hoãn th i gian t ng V L đ n 31/12/2011.
V m ng l i ho t đ ng, hi n nay m ng l i c a nh ng ngân hàng v a và nh còn khá h n h p trung bình kho ng 42 chi nhánh và phòng giao d ch, trong khi đó nh ng ngân hàng d n
đ u đã có m ng l i ho t đ ng tr i dài kh p c n c trung bình kho ng 155 chi nhánh và phòng giao d ch16. Chính vì v y, v th ph n ho t đ ng nhóm ngân hàng v a và nh ch chi m m t ph n r t h n ch . Tính đ n tháng 12/2008 th ph n c a nhóm ngân hàng này ch kho ng trên d i 20%. Hình 3-1. Th ph n c a NHTM Vi t Nam (12/2008) Agribank 22% BIDV 14% VCB 13% Vietinbank 11% ACB 7% Sacombank 4% Techcombank 3% Eximbank 3% MB 2% SCB 2% VIB 2% DAB 2% MSB2% Hahubank 1% Seabank 1% VPbank 1% 10 ngân hàng có TTS t 10,000 t - 20,000 t 6% Nh ng ngân hàng có TTS bé h n 10,000 t 4%
Ngu n: Moody’s (2009), Báo cáo v ngành ngân hàng Vi t Nam
15
Công ty ch ng khoán ngân hàng u t Vi t Nam (2010) 16
3.2.1.2Xu h ng phát tri n kém b n v ng c a nhóm ngân hàng v a và nh
Trong kho ng 5 n m tr l i đây, v i m c tiêu đ t đ c l i nhu n cao, nh ng ngân hàng v a và nh đã m r ng tín d ng quá m c nh ng l i ít chú tr ng đ n vi c c i thi n ho t
đ ng qu n tr r i ro tín d ng và r i ro thanh kho n. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
S ph thu c vào ho t đ ng tín d ng
Hi n nay các NHTM th ng th c hi n các ho t đ ng kinh doanh chính nh d ch v ngân qu , d ch v tài chính và t v n tài chính, d ch v thanh toán, d ch v tài tr th ng m i qu c t , d ch v tài tr th ng m i n i đa. M c dù h th ng ngân hàng trong n c đã phát tri n đa d ng các s n ph m và d ch v tài chính nh ng hi n nay ph n l n các ngân hàng v a và nh v n ch y u khai thác m ng ho t đ ng tín d ng.
Theo k t qu kh o sát, ho t đ ng tín d ng đóng góp m t ngu n thu quan tr ng trong ho t
đ ng c a nh ng ngân hàng v a và nh , th hi n t tr ng thu nh p t ho t đ ng tín d ng nhóm ngân hàng này luôn m c cao, trung bình t 76%% - 87% t ng thu nh p. So v i t tr ng thu nh p t ho t đ ng tín d ng nhóm ngân hàng d n đ u ch kho ng t 62% - 69% trong nh ng n m tr l i đây thì có th th y thu nh p c a nh ng ngân hàng v a và nh ph thu c khá nhi u vào ho t đ ng này.
B ng 3-4. T tr ng thu nh p t ho t đ ng tín d ng (2007-2009)
Ch tiêu Nhóm ngân hàng v a và nh Nhóm ngân hàng d n đ u
N m 2007 2008 2009 2007 2008 2009
Thu nh p t tín d ng/
T ng thu nh p 76% 77% 87% 62% 63% 69%
Ngu n: Tính toán c a tác gi d a trên s li u thu th p t báo cáo th ng niên c a các NHTM
T l LDR c ng là m t th c đo đánh giá m c đ t p trung vào ho t đ ng tín d ng c a m t ngân hàng. Khi LDR càng cao th hi n ngân hàng đã dùng ph n l n tài s n c a mình (trong đó ch y u là ti n g i c a khách hàng) đ cho vay. Theo k t qu kh o sát, t l LDR c a nh ng ngân hàng v a và nh trung bình t 102% -154%, trong khi đó nhóm ngân
hàng d n đ u t l này ch t 54% - 74% và m c trung bình c a ngành ch d ng m c trên d i 100%.
B ng 3-5. T l LDR trung bình (2007 -2009)
Ch tiêu Nhóm ngân hàng v a và nh Nhóm ngân hàng d n đ u
N m 2007 2008 2009 2007 2008 2009 LDR 154% 102% 141% 74,1% 54,9% 63,7%
Ngu n: Tính toán c a tác gi d a trên s li u thu th p t báo cáo th ng niên c a các NHTM
B ng 3-6. T l LDR trung bình toàn h th ng Ngân hàng Vi t Nam (2002- 2009)
N m 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
LDR 91% 93% 99% 99% 91% 93% 95% 105%
Ngu n: Fitch’s (2009), Công ty ch ng khoán B o Vi t -BVSC (2008)
T l LDR cao h n 100% nhóm ngân hàng v a và nh là bi u hi n c a vi c m r ng ho t đ ng tín d ng quá m c, ngoài ngu n v n huy đ ng trên th tr ng dân doanh các ngân hàng này đã s d ng ngu n v n huy đ ng trên th tr ng LNH đ h tr cho ho t đ ng tín d ng. ACB (2009) cho bi t, các ngân hàng v a và nh có t ng tài s n d i 15.000 t VND thu c nhóm vay LNH cao nh t, ho t đ ng vay LNH c a nhóm này trung bình chi m t i 24% TTS và chi m t i 38,4% d n cho vay LNH.
Nh ng ngân hàng v a và nh v i đ c đi m ph thu c nhi u vào ho t đ ng tín d ng thì ho t
đ ng qu n tr r i ro tín d ng và qu n tr r i ro thanh kho n là hai ho t đ ng qu n tr r i ro quan tr ng c n ph i xem xét.
Ho t đ ng qu n tr r i ro tín d ng
Theo quy t đnh 493/2005/Q -NHNN ngày 22/04/2005 c a NHNN đnh ngh a r i ro tín d ng là kh n ng x y ra t n th t do khách hàng vay v n không th c hi n ho c không có kh n ng th c hi n đúng nh ng ngh a v đã cam k t. Ngh a v cam k t đây bao g m c v n g c, lãi vay và th i h n tr n . C ng theo quy t đnh này, c s đ đánh giá r i ro tín d ng là t l n x u (NPL – Non-performing loans). NPL đ c tính b ng t ng các kho n n quá h n thu c nhóm n 3,4 và 5 (Ph l c 5). Theo quy đnh này n quá h n ch bao g m ph n v n g c ho c lãi đ n h n nh ng ch a đ c thanh toán.
Quy t đnh 18/2007/Q -NHNN ngày 25/04/2007 s a đ i b sung cho quy t đnh trên, trong đó vi c phân lo i nhóm n đ c b sung nh sau, t ch c tín d ng (TCTD) ph i chuy n toàn b d n c a m t khách hàng vào cùng m t nhóm v i nhóm n hi n đang có r i ro cao nh t; đ i v i cho vay h p v n, TCTD ph i chuy n toàn b d n c a khách hàng vào nhóm r i ro cao nh t do t ch c đ u m i ho c t ch c tham gia cho vay h p v n phân lo i. V i quy t đnh này t l NPL ph n ánh t t h n r i ro tín d ng c a nh ng món vay liên quan đ n cùng m t ch th .
Trên c s quy t đnh 18/2007/Q -NHNN ngày 25/04/2007, t l n x u c a m t s ngân hàng v a và nh đ c th ng kê nh sau.
B ng 3-7. D n x u c a m t s ngân hàng v a và nh (2007 -2009)
Ngân hàng 2007 2008 2009
Ngân hàng ông Á (EAB) 1,63% 2,50% 1,33% (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Ngân hàng An Bình (ABBank) 2,70% 4,16% 2,03%
Ngân hàng Kiên Long (KienLongBank) 1,27% 1,66% 1,20%
Ngân hàng Vi t Á (VietABank) 1,21% 1,8% 1,9%
Ngân hàng Sài Gòn Công th ng (SaiGonBank) 2,07% 3,07% 2,12%
Ngân hàng Gia nh (GiaDinhBank) 1,66% 1,24% 2,92%
Ngân hàng Nam Vi t (NaVibank) - 2,91% 2,45%
Ngân hàng Nam Á (NAB) 1,64% 2,56% 1,71%
Ngu n: T ng h p t website các NHTM
Trong khi m t s ngân hàng d n đ u nh ACB, Sacombank… v n có th duy trì t l n x u th p h n 1% trong nhi u n m li n thì nh ng ngân hàng v a và nh có t l n x u m c khá cao, t 2%-4%, m t s ngân hàng còn có t l n x u g n v i m c 5% c nh báo r i ro theo thông l qu c t . i u đó cho th y ho t đ ng qu n tr r i ro tín d ng ch a đáp ng k p so v i m c đ ph thu c cao vào ho t đ ng tín d ng c a nhóm ngân hàng này. Qua quá trình kh o sát th c t , ho t đ ng qu n tr r i ro tín d ng nh ng ngân hàng v a và nh hi n đang g p ph i m t s v n đ b t c p. Th nh t, so v i m c trung bình ngành thì
c c u d n tín d ng t p trung nhi u vào l nh v c phi s n xu t nh ch ng khoán và b t
đ ng s n, đ c th hi n theo b ng sau đây.
B ng 3-8. D n phi s n xu t (2010) Ngân hàng T l d n phi s n xu t Westernbank 52,2% SHB 47% Navibank 41% NAB 37% OCB 27% VietBank 26% Trung bình ngành 20%
Ngu n: Thông tin t đ i h i c đông các NHTMCP và Trang thông tin cafef.com.vn
Th hai, đ t n ng v n đ tài s n đ m b o h n là xem xét kh n ng tr n , m c đích vay v n…và nh ng r i ro liên quan đ n kho n vay. Th ba, ch a tách bi t gi a b ph n ti p xúc khách hàng và b ph n th m đnh đ xu t cho vay, đi u này d n đ n n y sinh r i ro
đ o đ c đ i v i cán b th c hi n h s vay v n. Ngoài ra, quá trình giám sát sau cho vay còn ch a đ c th c hi n ch t ch , d n đ n vi c không phát hi n k p th i nh ng r i ro phát sinh c a kho n vay.
Trong khi ho t đ ng qu n tr r i ro tín d ng còn nhi u h n ch thì các ngân hàng v a và nh l i không ng ng m r ng tín d ng trong nh ng n m v a qua. i u đó cho th y nh ng ngân hàng này ph i ch p nh n r i ro nhi u h n đ c nh tranh v i nh ng NHTM khác. Vì v y vi c ph i đ i m t v i d n x u t ng nh ng n m sau đó là đi u t t y u.
D n x u t ng không nh ng nh h ng đ n dòng ti n d ki n c a ngân hàng mà vi c trích l p d phòng cao c ng nh h ng không nh đ n ngu n v n kh d ng. ây chính là m t ph n nguyên nhân quan tr ng nh h ng đ n thanh kho n c a nhóm ngân hàng v a và nh .
Ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n
Theo báo cáo phân tích ngành ngân hàng Vi t Nam n m 2008 c a ACB tháng 6/2009, các ngân hàng v a và nh luôn đ ng đ u trong danh sách nh ng ngân hàng có t l vay LNH trên TTS cao nh t đ ng th i t l g i LNH trên vay LNH th ng th p, đi u đó ch ng t nhóm ngân hàng này ph thu c cao vào ngu n v n t th tr ng LNH. N u trong n m 2008 đnh đi m lãi su t huy đ ng trên th tr ng kho ng 20% thì đã có lúc m t s ngân hàng v a và nh ph i ch p nh n lãi su t LNH lên đ n 40%17, đây chính là bi u hi n rõ ràng cho vi c t n t i b t c p trong ho t đ ng qu n tr r i ro thanh kho n c a nhóm ngân hàng này. 5 trong s 9 ngân hàng v a và nh đ c kh o sát có ho t đ ng LNH đ c th hi n theo b ng sau.
B ng 3-9. Ho t đ ng LNH c a nhóm ngân hàng v a và nh (2008) Ngân hàng G i LNH/ Vay LNH (L n) Vay LNH/ TTS (%)
GiaDinhBank 0,84 49,13
DaiABank 2,53 3,31
KienLongBank 2,26 4,65
NAB 0,58 17,99
OCB 0,18 14,19