Luận văn thạc sĩ Nghiên cứu hoạt động sáp nhập, hợp nhất ngân hàng thương mại tại Việt Nam

B GIÁO DC & ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH *** NGUYN NGC THÀNH NGHIÊN CU HOT NG SÁP NHP, HP NHT NGÂN HÀNG THNG MI TI VIT NAM LUN VN THC S KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH - NM 2012 B GIÁO DC & ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH *** NGUYN NGC THÀNH NGHIÊN CU HOT NG SÁP NHP, HP NHT NGÂN HÀNG THNG MI TI VIT NAM Chuyên ngành: Kinh t tài chính – Ngân hàng Mã s: 60.31.12 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: TS. BÙI HU PHC THÀNH PH H CHÍ MINH - NM 2012 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan lun vn thc s này là công trình do chính tôi nghiên cu và thc hin, cha tng đc ai công b trong bt c công trình nào. Tác gi Nguyn Ngc Thành LI CM N Trc tiên, tôi xin gi li cm n chân thành đn Thy TS. Bùi Hu Phc đã tn tình ch bo, hng dn, góp ý và đng viên tôi trong sut quá trình thc hin và hoàn thành lun vn này. Tôi xin gi li cm n đn bn bè, đng nghip đã giúp đ, cung cp cho tôi nhng tài liu quý báu liên quan đn bài lun vn cng nh đã nhit tình tham gia tr li Bng câu hi kho sát thông tin phc v cho lun vn. Tôi cng xin cm n các thy cô trng i hc Kinh t TP. H Chí Minh đã ging dy tôi trong sut khóa hc ti trng đ cho tôi có đc kin thc quý báu làm nn tng hoàn thành lun vn cng nh vn dng vào thc t. Cui cùng, tôi xin gi li cm n chân thành đn các anh, ch, bn bè Lp Cao hc TCDN – êm 1 – K17 – i hc kinh t TP. H Chí Minh đã cùng gn bó hc tp, trao đi nhng kin thc b ích trong sut quá trình tham gia khóa hc. Trân trng, Nguyn Ngc Thành MC LC Li cam đoan Li cm n Mc lc Danh mc t vit tt Danh mc bng biu Danh mc s đ, biu đ Li m đu Chng 1: TNG QUAN V HOT NG SÁP NHP, HP NHT 1 1.1. Khái nim v hot đng sáp nhp, hp nht 1 1.2. Phân loi hot đng M&A 2 1.2.1. Phân loi M&A theo mi quan h cnh tranh 2 1.2.2. Phân loi M&A theo tính cht ca thng v 3 1.2.3. Phân loi M&A theo phm vi lãnh th 4 1.3. ng c thúc đy các hot đng M&A 4 1.4. Tác đng ca hot đng M&A 6 1.5. Các bc chính trong mt thng v M&A 7 1.5.1. Xác đnh doanh nghip mc tiêu 8 1.5.2. Kho sát đánh giá doanh nghip mc tiêu 9 1.5.3. nh giá doanh nghip 10 1.5.4. àm phán và ký kt hp đng 11 1.6. Tình hình M&A ngân hàng trên th gii và bài hc kinh nghim v M&A ngân hàng 12 1.6.1. Tình hình hot đng và xu hng M&A ngân hàng 12 1.7.2. Bài hc kinh nghim v hot đng mua bán, sáp nhp ngân hàng 16 Kt lun Chng 1 20 Chng 2: THC TRNG HOT NG SÁP NHP, HP NHT TRONG LNH VC NGÂN HÀNG THNG MI TI VIT NAM 21 2.1. Thc trng hot đng mua bán, sáp nhp ngân hàng ti Vit Nam thi gian qua 21 2.1.1. Giai đon trc 2005 21 2.1.2. Giai đoan t 2005 đn nay 23 2.2. Thành tu đt đc, nhng tn ti và nguyên nhân 29 2.2.1 Các đc trng và thành tu đt đc ca các thng v M&A 29 2.2.2. Nhng tn ti và nguyên nhân 30 2.3. Nhng thun li đi vi hot đng M&A ngân hàng trong thi gian t i 32 2.4. ng c thúc đy hot đng M&A ngân hàng trong thi gian ti 33 2.4.1. Qun tr điu hành cha theo kp s phát trin 33 2.4.2. Quy mô vn ca ngân hàng Vit Nam khá nh 33 2.4.3. Sáp nhp, thâu tóm là xu hng tt yu ca phát trin 36 2.5. Thách thc liên quan đn M&A ngân hàng 38 2.5.1. Hành lang pháp lý v M&A cha hoàn thin 38 2.5.2. Chính sách v mô h tr hot đng M&A 40 2.5.3. Thách thc v vn điu l, h s an toàn vn 41 2.5.4. Hòa nhp vn hóa doanh nghip hu M&A 42 2.5.5. Thu hút và gi chân nhân tài hu M&A 45 Kt lun Chng 2 45 Chng 3: GII PHÁP HOÀN THIN HOT NG SÁP NHP, HP NHT TRONG LNH VC NGÂN HÀNG THNG MI TI VIT NAM 46 3.1. Xu hng vn đng ca hot đng M&A ngân hàng trong thi gian ti 46 3.1.1. nh hng hot đng ngân hàng 46 3.1.2. Xu hng hot đng M&A ngân hàng trong thi gian ti 48 3.1.2.1. i tng ngân hàng quan tâm đn M&A trong thi gian ti 49 3.1.2.2. Mt s xu hng M&A có th din ra trong thi gian ti 49 3.2. Nhóm gii pháp v mô hoàn thin hot đng mua bán, sáp nhp trong lnh vc ngân hàng ti Vit Nam 53 3.2.1. Hoàn thin hành lang pháp lý v hot đng M&A ngân hàng 53 3.2.2. Nâng cao vai trò ca NHNN trong đnh hng và phát trin hot đng M&A 56 3.2.3. Xây dng c ch h tr M&A NH trong trng hp bt buc 58 3.3. Nhóm gii pháp vi mô h tr hot đng mua bán, sáp nhp trong lnh vc ngân hàng ti Vit Nam 59 3.3.1. Hoàn thin các bc c bn trong thng v M&A ngân hàng 59 3.3.1.1. Xác đnh ngân hàng mc tiêu 59 3.3.1.2. Kho sát ngân hàng mc tiêu 61 3.3.1.3. nh giá ngân hàng 63 3.3.1.4. àm phán và ký hp đng 65 3.3.2. Hoàn thin các gii pháp h tr M&A ngân hàng 67 3.3.2.1. Xác đnh đng c M&A ngân hàng 67 3.3.2.2. Xác đnh giá tr cng hng ca thng v M&A 74 3.3.3. Gii quyt nhng vn đ hu M&A 76 3.3.3.1. Duy trì và phát trin mi quan h vi khách hàng ca NH 76 3.3.3.2. Hòa nhp vn hóa ngân hàng 77 3.3.3.3. Qun tr s thay đi 78 3.3.4. Mt s gii pháp h tr khác 81 3.3.4.1. La chn đi tác thc hin M&A 81 3.3.4.2. Phát trin th trng t vn M&A ngân hàng 81 Kt lun Chng 3 82 Kt lun Danh mc tài liu tham kho Ph lc DANH MC T VIT TT M&A : Sáp nhp và hp nht (Mergers and Acquisitions) NH : Ngân hàng NHTM : Ngân hàng thng mi NHNN : Ngân hàng Nhà nc TCTD : T chc tín dng GDP : Tng sn phm quc ni CAR : H s an toàn vn OTC : Th trng chng khoán phi tp trung EPS : H s thu nhp trên mi c phiu P/E : H s giá trên thu nhp ROE : T s li nhun trên vn ch s hu ROA : T s l i nhun trên tài sn IFC : Công ty tài chính quc t - Thuc Ngân hàng th gii WB ATM : Máy giao dch t đng (Automatic Teller Machine) POS : Máy chp nhn thanh toán các loi th (Point of Sale) DANH MC BNG BIU Bng 1.1: Nhng thng v M&A ngân hàng ln trên th gii Trang 12 Bng 1.2: Các ngân hàng dn đu các thng v M&A nm 2008 15 Bng 2.1: Hot đng M&A ngân hàng giai đon 1997 - 2004 21 Bng 2.2: Hot đng M&A ngân hàng gia các ngân hàng trong nc vi t chc tài chính nc ngoài giai đon 2005 đn nay 23 Bng 2.3: Hot đng M&A gia các ngân hàng trong nc vi nhau 27 Bng 2.4: Quy mô vn ca mt s NHTM c a các quc gia trong khu vc 34 Bng 3.1: i tng hot đng M&A 1 50 Bng 3.2:  i tng hot đng M&A 2 51 Bng 3.3:  i tng hot đng M&A 3 51 Bng 3.4: Tiêu chí tip cn ngun nhân lc, công ngh ngân hàng 71 DANH MC S , BIU  S đ 1.1: Các bc chính thc hin mt thng v M&A Trang 7 S đ 3.1: Các nhân t tác đng đn xác đnh ngân hàng mc tiêu 60 Biu đ 2.1: ánh giá tác đng ca M&A đn ci thin hot đng ngân hàng 37 Biu đ 2.2: Yu t rào cn pháp lý nh hng đn hot đng M&A 39 Biu đ 2.3: Chính sách v mô quan trng cn hoàn thin đ h tr hot đng M&A 40 Biu đ 2.4: Thách thc v hòa nhp vn hóa doanh nghip hu M&A 43 Biu đ 2.5: Thách thc v gi chân ngi gii hu M&A 44 Biu đ 3.1: Xu hng M&A ngân hàng trong thi gian ti 48 Biu đ 3.2: Tác đng ca vic hoàn thin h thng pháp lý M&A 55 Biu đ 3.3: Các bc thc hin mt thng v M&A ngân hàng 66 [...]... pháp hoàn thi n ho t nh t ngân hàng th ng sáp nh p, h p ng m i trong th i gian t i t i Vi t Nam Ph m vi nghiên c u tài nghiên c u ho t các ngân hàng th Ph ng sáp nh p, h p nh t trong ph m vi ho t ng c a ng m i t i Vi t Nam ng pháp nghiên c u S d ng ph tình hình ho t ng pháp th ng kê, i u tra th c t , so sánh, phân tích t ng h p ng c a các ngân hàng th sáp nh p gi a các ngân hàng th thi p ho t ng m i,... hàng di n ra m nh m h n giai ng l n quy mô, v i 2 nhóm M&A gi a ngân hàng n ngoài v i ngân hàng trong n c và M&A gi a các ngân hàng trong n c cv i nhau M&A ngân hàng n Ho t c ngoài v i ngân hàng trong n c: ng M&A trong l nh v c ngân hàng t n m 2005 tr l i ây có nh ng thay i áng k so v i giai o n tr nh ng di n ra các ngân hàng trong n các ngân hàng n c Các th ng v M&A không c v i nhau mà có thêm s tham... các th ng c a NHNN ng v M&A ngân hàng trong giai o n này giá là khá thành công Các ngân hàng sau khi sáp nh p có ng t t h n tr tr c i u ki n ho t c Các ngân hàng sau khi sáp nh p ngày m t l n m nh h n c, hi n nay là m t trong nh ng ngân hàng l n, có ch th tr c ánh ng tài chính ngân hàng Vi t Nam ng v ng ch c trên 23 Có th nh n th y, tuy quy mô ho t ng M&A trong l nh v c ngân hàng trong giai o n này nh... t qu c t + Các ngân hàng b sáp nh p là các ngân hàng nông thôn, quy mô nh b các ngân hàng thành th sáp nh p, mua l i Các ngân hàng nông thôn có là ho t ng theo t ng c thù vùng mi n kinh t , mang tính ch t khá non tr , quy mô v n ho t i u hành ho t c i m a ph ng, ng nh , ch a có nhi u kinh nghi m trong qu n lý ng ngân hàng Trong khi ó, kinh t luôn bi n ng òi h i c n có h th ng ngân hàng l n m nh h... t này, tôi ã ch n sáp nh p, h p nh t ngân hàng th tài Nghiên c u ho t ng ng m i t i Vi t Nam làm lu n v n t t nghi p cao h c M c tiêu nghiên c u M c tiêu nghiên c u c a ngân hàng th tài là trên c s th c tr ng ho t ng c a các ng m i t i Vi t Nam, tình hình sáp nh p, h p nh t th i gian qua, nh ng thu n l i và t n t i trong quá trình th c hi n sáp nh p, h p nh t trong l nh v c ngân hàng xu t nh ng gi... nghi m trong ng mua bán, sáp nh p ngân hàng trong quá trình th c hi n m t th ng v 21 Ch ng 2: TH C TR NG HO T NG SÁP NH P, H P NH T TRONG L NH V C NGÂN HÀNG TH NG M I T I VI T NAM 2.1 Th c tr ng ho t ng mua bán, sáp nh p ngân hàng t i Vi t Nam th i gian qua 2.1.1 Giai o n tr c 2005: T i Vi t Nam, giai o n tr c n m 2005, nh ng th hàng di n ra m nh m nh t là t n m 1997 ng v M&A ngân n 2004 v i vi c nhi... nh t v i các ngân hàng khác B ng 2.1: Ho t ng M&A ngân hàng giai o n 1997 Ngân hàng sáp nh p n 2004: Ngân hàng b sáp nh p Th i gian NH TMCP Ph ng Nam NH TMCP ng Tháp 1997 NH TMCP Ph ng Nam NH TMCP i Nam 1999 NH TMCP Ph ng Nam NH TMCP Châu Phú 2001 NH TMCP ông Á NH TMCP Long Xuyên 2001 NH TMCP Qu c t NH TMCP Mekong 2001 NH TMCP Th nh Th ng 2002 NH TMCP Nam ô 2003 NH TMCP Sài Gòn Th NH ng Tín u t và Phát... cùng v i nh ng cam k t m r ng th tr ng tài chính, ngân hàng sau khi Vi t Nam gia nh p WTO, trong ó n i b t là các t ch c tài chính ngân hàng n tr thành c c ngoài mu n ông chi n l Các ngân hàng n u t , góp v n vào các ngân hàng trong n c c di n ra khá m nh m c ngoài u t vào th tr l n trên th gi i, có b dày kinh nghi m ho t ng Vi t Nam là các ngân hàng ng hàng tr m n m, ti m l c tài chính v ng m nh, ho... ng ngân hàng Tr n ho t c nguy c v n , có th gây nh h NHNN ã rà soát hàng lo t các ngân hàng nh y u kém soát c bi t, c ng c ho t ng th i áp d ng nhi u bi n pháp ng dây c tình hình ó, a vào di n ki m x lý, c i t , c c u l i nh m ng c a h th ng ngân hàng Theo ó, các ngân hàng TMCP có n ng l c tài chính y u kém, ho t ng kinh doanh thua l kéo dài ph i ti n hành gi i th , sáp nh p, h p nh t v i các ngân hàng. .. nh m hoàn ng sáp nh p, h p nh t các ngân hàng K t c u lu n v n Ngoài l i m u, danh m c b ng bi u, s tài li u tham kh o, ph l c, lu n v n g m 3 ch Ch ng 1: T ng quan v ho t Ch ng 2: Th c tr ng ho t hàng th Ch , bi u , k t lu n, danh m c ng: ng sáp nh p, h p nh t ng sáp nh p, h p nh t trong l nh v c ngân ng m i t i Vi t Nam ng 3: Gi i pháp hoàn thi n ho t ngân hàng th ng m i t i Vi t Nam ng sáp nh p, h . sáp nhp trong lnh vc ngân hàng ti Vit Nam 59 3.3.1. Hoàn thin các bc c bn trong thng v M&A ngân hàng 59 3.3.1.1. Xác đnh ngân hàng mc tiêu 59 3.3.1.2. Kho sát ngân. đng sáp nhp, hp nht ngân hàng thng mi trong thi gian ti ti Vit Nam. Phm vi nghiên cu  tài nghiên cu hot đng sáp nhp, hp nht trong phm vi hot đng ca các ngân hàng. nhp ngân hàng 16 Kt lun Chng 1 20 Chng 2: THC TRNG HOT NG SÁP NHP, HP NHT TRONG LNH VC NGÂN HÀNG THNG MI TI VIT NAM 21 2.1. Thc trng hot đng mua bán, sáp nhp ngân