Luận văn thạc sĩ Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh các ngân hàng TMCP của Việt Nam

Tinnghiabank, TrustBank, Vietcombank, VIBank, Vietbank, VietA Bank, Viet Capital Bank, Vietinbank, VPBank, Westernbank1... 4 Bao g m: ABBank, ACB, Agribank, BIDV, DongAbank, Eximbank, H

B GIÁO D CăVĨă ĨOăT O

B GIÁO D CăVĨă ĨOăT O

Thành ph H Chí Minh, n m 2013

L IăCAMă OAN

Tôi xin cam đoan đ tƠi ắ ánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh các ngân hàng

th ng m i c ph n c a Vi t Nam” lƠ công trình nghiên c u c a riêng tôi Nh ng

n i dung đ c trình bày hoàn toàn trung th c Ph n l n nh ng s li u trong lu n

v n đ c chính tác gi thu th p t nhi u ngu n khác nhau có ghi trong ph n tài li u tham kh o Ngoài ra trong lu n v n còn s d ng m t s nh n xét, đánh giá c ng

nh s li u c a các tác gi , các c quan khác đ u có chú thích sau m i trích d n

M C L C

Trang

Trang ph bìa

L i cam đoan

M c l c

Danh m c các ký hi u

Danh m c các ch vi t t t

Danh m c hình

Danh m c b ng

DANH M C CÁC KÝ HI U 5

DANH M C CÁC CH VI T T T 6

DANH M C HÌNH 7

DANH M C B NG BI U 8

1 t v n đ 1

2 M c tiêu nghiên c u 1

3 Ph ng pháp nghiên c u 2

4 Ph m vi vƠ đ i t ng nghiên c u 2

5 ụ ngh a c a đ tài 3

6 K t c u đ tài 4

Ch ng 1: Lụ THUY T V ỄNH GIỄ HI U QU HO T NG KINH DOANH NGỂN HÀNG TH NG M I VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN C U 5

1.1 Lý thuy t v hi u qu ho t đ ng kinh doanh NHTM 5

1.1.1 hái ni m hi u qu ho t đ ng kinh doanh 5

1.1.2 Phơn lo i hi u qu ho t đ ng kinh doanh 6

1.1.3 Ph ng pháp đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTM 11

1.2 M t s nghiên c u đư công b 16

1.3 Mô hình nghiên c u 18

K T LU N CH NG 1 20

Ch ng 2: ỄNH GIỄ HI U QU HO T NG KINH DOANH CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I C PH N C A VI T NAM 21

2.1 Gi i thi u h th ng ngân hàng c a Vi t Nam 21

2.2 T ng quan ho t đ ng kinh doanh c a NHTM Vi t Nam 27

2.2.1 T ng tài s n 27

2.2.2 T su t sinh l i 29

2.2.3 Ho t đ ng huy đ ng v n 30

2.2.4 Ho t đ ng tín d ng 32

2.3 ánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh các NHTMCP c a Vi t Nam 36

2.3.1 Ph ng pháp thu th p và x lý d li u 36

2.3.2 K t qu nghiên c u 37

T LU N CH NG 2 55

Ch ng 3: GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU HO T NG KINH DOANH CỄC NGỂN HÀNG TH NG M I C PH N C A VI T NAM 56

3.1 nh h ng phát tri n h th ng NHTM Vi t Nam đ n n m 2020 56

3.1.1 C h i và thách th c c a h th ng NHTM Vi t Nam 56

3.1.2 nh h ng phát tri n h th ng NHTM Vi t Nam đ n n m 2020 57

3.2 Gi i pháp nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh các NHTMCP c a Vi t Nam 60

3.2.1 Nhóm gi i pháp chung 61

3.2.2 Nhóm gi i pháp c th 66

3.3 M t s ki n ngh 68

3.3.1 i v i NHNN 69

3.3.2 i v i Chính ph 70

K T LU N CH NG 3 73

T LU N 74

TÀI LI U THAM H O 75

PH L C 02: DANH SỄCH NGỂN HÀNG PHỄT TRI N 79

PH L C 03: DANH SỄCH NGỂN HÀNG CHệNH SỄCH 80

PH L C 04: DANH SỄCH CỄC NHTMCP VI T NAM 81

PH L C 05: DANH SỄCH NGỂN HÀNG LIểN DOANH 83

PH L C 06: DANH SỄCH CHI NHỄNHNGỂN HÀNG N C NGOÀI T I VI T NAM ( n 30/6/2013) 84

PH L C 07: DANH SỄCH NGỂN HÀNG 100% V N N C NGOÀI 86

PH L C 08: S THAY I S L NG QUAN SỄT C A M U NGHIểN C U 87

DANH M C CÁC KÝ HI U

ASEAN : Hi p h i các Qu c gia ông Nam Ễ

CRS : Constant returns to scale

DEA : Data Envelopment Analysis

DEAP : Data Envelopment Analysis Program

DMU : Decision Making Unit

DRS : Decrease returns to scale

EFFCH : Technical efficiency change

GDP : T ng s n ph m qu c n i - Gross Domestic Product

IRS : Increase returns to scale

PE : Hi u qu k thu t theo mô hình DEAVRS

PECH : Pure technical efficiency change

ROA : T su t sinh l i trên t ng tƠi s n - return on assets

ROE : T su t sinh l i trên v n ch s h u - Return On Equity

SE : Hi u qu quy mô

SECH : Scale efficiency change

TE : Hi u qu k thu t theo mô hình DEACRS

TECHCH : Technological change

TFP : Total Factor Productivity

TFPCH : Total factor productivity change

VND : Vietnam Dong

VRS : Variable returns to scale

WTO : T ch c Th ng m i Th gi i - World Trade Organization

TCKT : T ch c kinh t TCTD : T ch c tín d ng

DANH M C HÌNH

Trang

Hình 1.1: Hi u qu k thu t và hi u qu phân b 10

Hình 1.2: Mô hình DEA t i đa hóa đ u ra 13

Hình 1.3: Mô hình nghiên c u 19

Hình 2.1: Th ng kê s l ng ngân hàng t 31/12/2008 đ n 30/06/2013 22

Hình 2.2: T ng tài s n toàn h th ng các TCTD đ n 30/06/2013 28

Hình 2.3: T su t sinh l i c a h th ng các TCTD đ n 31/03/2013 29

Hình 2.4: Th ph n huy đ ng v n c a các kh i ngơn hƠng giai đo n 2008 ậ 2012 30

Hình 2.5: T c đ t ng tr ng huy đ ng v n và tín d ng c a các kh i ngân hàng giai đo n 2008 ậ 2012 32

Hình 2.6: Th ph n tín d ng c a các kh i ngơn hƠng giai đo n 2008 ậ 2012 33

Hình 2.7 T l n x u c a h th ng ngân hàng (2008 - 2012) 35

Hình 2.8: Hi u qu k thu t và hi u qu quy mô c a các ngơn hƠng giai đo n 2008 ậ 2012 48

DANH M C B NG BI U

Trang

B ng 2.1 : M t s ngân hàng có v n đi u l l n t i Vi t Nam đ n 30/06/2013 23

B ng 2.2 : X p h ng c a các ngân hàng n m trong VNR500 giai đo n 2008 - 2012

B ng 2.8 : Hi u qu k thu t theo mô hình DEACRS 39

B ng 2.9 : Phân ph i hi u qu k thu t theo mô hình DEACRS c a các ngân hàng

giai đo n 2008 ậ 2012 41

B ng 2.10 : Hi u qu k thu t theo mô hình DEAVRS 43

B ng 2.11 : Phân ph i hi u qu k thu t theo mô hình DEAVRS c a các ngân hàng

giai đo n 2008 ậ 2012 44

B ng 2.12 : Hi u qu quy mô 45

B ng 2.13 : Phân ph i hi u qu quy mô c a các ngơn hƠng giai đo n 2008 ậ 2012 46

B ng 2.14 : Hi u qu k thu t và hi u qu quy mô c a các ngơn hƠng giai đo n

2008 - 2012 47

B ng 2.15 : Hi u qu k thu t và hi u qu quy mô c a các ngơn hƠng giai đo n

2008 ậ 2012 phân theo hình th c s h u 49

B ng 2.16 : K t qu c l ng phân theo mô hình CRS, DRS và IRS c a các ngân

hƠng giai đo n 2008 ậ 2012 50

B ng 2.17 : K t qu c l ng phân theo mô hình CRS, DRS và IRS c a các

M U

1 t v năđ

Trong vƠi n m qua, nh ng đóng góp c a h th ng NHTM Vi t Nam vào quá trình

đ i m i vƠ thúc đ y t ng tr ng kinh t , đ y nhanh quá trình công nghi p hoá - hi n

đ i hoá là r t l n Các NHTM không ch ti p t c kh ng đ nh là m t kênh d n v n quan tr ng cho n n kinh t , mà còn góp ph n n đ nh s c mua đ ng ti n n nay,

v n cho s n xu t kinh doanh ch y u v n do các NHTM đáp ng n n m 2012,

t ng tài s n c a h th ng lên t i kho ng 179% GDP S l n m nh c a h th ng NHTM Vi t Nam th hi n s t ng lên c a v n ch s h u, t ng tài s n, m c đ

đa d ng hóa các d ch v cung c p và s đóng góp c a ngƠnh vƠo GDP hƠng n m Tuy nhiên, t t c các con s trên không quan tr ng b ng vi c th c ch t h th ng NHTM đư đóng góp bao nhiêu % vƠo GDP ậ t c hƠng n m đư t o ra bao nhiêu l i nhu n ơy m i là con s chính xác đánh giá hi u qu ho t đ ng c a h th ng NHTM Trong s n xu t kinh doanh, hi u qu ho t đ ng kinh doanh là y u t h t

s c quan tr ng quy t đ nh n ng l c c nh tranh c a doanh nghi p nói chung và ngân hàng nói riêng Có th nói hi u qu là m t tiêu chí quan tr ng đ đánh giá s t n t i

c a m t ngơn hƠng, đ c bi t trong đi u ki n c nh tranh qu c t ngƠy cƠng gia t ng

c ng nh b i c nh kinh t toàn c u và Vi t Nam đang g p khó kh n nh hi n nay

Vì v y, các NHTM Vi t Nam c n đánh giá, nhìn nh n l i hi u qu ho t đ ng kinh doanh hi n nay c a mình đ tìm ra gi i pháp nh m nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh

V i tính c p thi t nh trên, tôi quy t đ nh ch n đ tƠi ắ ánh giá hi u qu ho t

đ ng kinh doanh các ngân hàng th ng m i c ph n c a Vi t Nam” lƠm đ tài

nghiên c u

2 M c tiêu nghiên c u

M c tiêu c a bài vi t lƠ đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh các NHTMCP c a

Vi t Nam, c th :

Th nh t, đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh thông qua vi c đánh giá s d ng các y u t đ u vào c a các NHTMCP t i Vi t Nam;

Th hai, đ xu t m t s g i Ủ đ các NHTMCP xây d ng các chính sách nâng cao

hi u qu ho t đ ng kinh doanh

3 Ph ngăphápănghiênăc u

tài s d ng ph ng pháp đ nh tính vƠ đ nh l ng h tr l n nhau, c th :

tài s d ng ph ng pháp đ nh tính đ xem xét, h th ng hóa và tóm t t t t c

nh ng k t qu nghiên c u có liên quan đ n đ tƠi đư đ c ti n hành trong và ngoƠi n c; thu th p thông tin các s li u liên quan đ n hi u qu ho t đ ng c a các NHTMCP t i Vi t Nam, so sánh và ti n hành phân tích d li u

Trên c s đó, s d ng ph ng pháp nghiên c u đ nh l ng, ch n l a các bi n có liên quan đ n đ tài và dùng mô hình kinh t l ng đ xây d ng mô hình h i qui Trong ph m vi nghiên c u này, tác gi s d ng ph ng pháp phơn tích DEA

4 Ph măviăvƠăđ iăt ng nghiên c u

 Ph m vi nghiên c u

Hi n nay t i Vi t Nam d a vào hình th c s h u, các ngơn hƠng đ c phân thành các nhóm: nhóm NHTMNN, nhóm NHTMCP, nhóm ngân hàng liên doanh, nhóm ngân hàng 100% v n n c ngoƠi, nhóm chi nhánh ngơn hƠng n c ngoài M i nhóm ngân hàng có nh ng đ c đi m riêng Nh ng đ c đi m này nh h ng r t l n

đ n ho t đ ng kinh doanh Do th i gian nghiên c u có h n, đ tài gi i h n ch nghiên c u nhóm NHTMCP, bao g m 39 ngân hàng, g m: ABBank, ACB, BaovietBank, BIDV, DaiAbank, DongAbank, Eximbank, FicomBank, GPBank, HabuBank, HDBank, KienlongBank, LienvietPostBank, MB, MDBank, Maritimebank, NamA Bank, Navibank, OCB, Oceanbank, PGBank, Sacombank, SCB, SeAbank, SaigonBank, SHB, Southernbank, Techcombank, Tienphongbank,

Tinnghiabank, TrustBank, Vietcombank, VIBank, Vietbank, VietA Bank, Viet Capital Bank, Vietinbank, VPBank, Westernbank1

 D li u nghiên c u

D li u đ c thu th p t báo cáo tƠi chính n m c a 39 NHTMCP t i Vi t Nam trong giai đo n t n m 2008 ậ 2012 Giai đo n 05 n m (t 2008- 2012) lƠ giai đo n

đ dƠi đ có đ c t m nhìn t ng quát v hi u qu ho t đ ng c a các NHTMCP t i

Vi t Nam ơy c ng lƠ giai đo n các báo cáo tƠi chính đ c các ngân hàng cung

c p khá đ y đ , t o thu n l i cho vi c thu th p s li u

K t qu nghiên c u s t o ra m t mô hình (ph ng pháp) c th đ đánh giá hi u

qu ho t đ ng kinh doanh các NHTMCP c a Vi t Nam T đó t o ti n đ cho các nghiên c u sau nƠy đ t ng quát lên m t mô hình áp d ng trong toàn h th ng ngân hàng t i Vi t Nam

 Ý ngh a th c ti n

K t qu nghiên c u s lƠ c s đ các NHTMCP c a Vi t Nam đánh giá đ c hi u

qu ho t đ ng kinh doanh, xác đ nh đ c v trí c a mình trong t ng quan v i các NHTMCP khác ơy chính lƠ ti n đ đ các NHTMCP xây d ng đ c chính sách nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh thi t th c nh m s d ng t i đa các ngu n

l c T đó t o c s nơng cao n ng l c c nh tranh so v i các ngơn hƠng trong n c

c ng nh v i các ngơn hƠng n c ngoài

1 Trong 39 ngơn hƠng trên, n m 2012, ba ngơn hƠng SCB, Ficombank vƠ TinNghiaBank đư h p nh t thành

SCB, Habubank sáp nh p vào SHB

 i m khác bi t c a đ tài

tƠi đư k th a k t qu c a các nghiên c u tr c đ thi t l p các bi n trên c s

ch t l c nh ng bi n phù h p v i tình hình t i Vi t Nam nên đ m b o tính th c ti n cao, đi sơu vƠo phơn tích th c t t i Vi t Nam c bi t, nh m t o s khác bi t v i các nghiên c u tr c, đ tƠi đư m r ng ph m vi nghiên c u (giai đo n dƠi h n, v i

s l ng ngân hàng l n h n) nh m đánh giá t ng quát th c ti n đ i v i các NHTMCP c a Vi t Nam

 H n ch c a đ tài

tài dùng ngu n d li u đ c cung c p trong các báo cáo th ng niên c a các NHTMCP c a Vi t Nam, ch a có đi u ki n đ tìm hi u tình hình th c t c a các NHTMCP nên s không minh b ch trong các thông tin đ c công b (n u có) s làm k t qu phơn tích ch a ph n ánh chính xác hi n tr ng c a ngân hàng

NgoƠi ra, đ tài còn h n ch khác đó lƠ ch a phơn tích h i quy đ ch ra s tác đ ng

c a t ng nhân t đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh các NHTMCP c a Vi t Nam

6 K t c uăđ tài

K t c u đ tài g m 03 ch ng vƠ đ c trình bày theo th t d i đơy:

Ch ng 1: LỦ thuy t v đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh các NHTM và mô hình nghiên c u

Ch ng 2: ánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh các NHTMCP c a Vi t Nam

Ch ng 3: Gi i pháp nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh các NHTMCP c a

Vi t Nam

C h ng 1: LÝ THUY T V ÁNHăGIÁăHI U QU HO T

MÔ HÌNH NGHIÊN C U

1.1 Lý thuy t v hi u qu ho tăđ ng kinh doanh NHTM

1.1.1 Kháiăni măhi uă u ăh tăđ ngă inhă anh

Hi u qu là m t ph m trù đ c s d ng r ng rãi trong t t c các l nh v c kinh t , k thu t, xã h i Hi n nay, đ đ c p đ n v n đ hi u qu thì ng i ta v n ch a th ng

nh t đ c m t khái ni m B i vì m i m t l nh v c khác nhau, xem xét trên các góc đ khác nhau thì ng i ta có nh ng cách nhìn nh n khác nhau v v n đ hi u

qu V y nên, m i l nh v c khác nhau thì ng i ta có nh ng khái ni m khác nhau

v hi u qu , vƠ thông th ng khi nói đ n hi u qu c a m t l nh v c nƠo đó thì

ng i ta g n ngay tên c a l nh v c đó li n ngay sau hi u qu 2

Xét trên bình di n các quan đi m kinh t h c khác nhau c ng có nhi u ý ki n khác nhau v hi u nh th nào v hi u qu kinh doanh

Nhà kinh t h c Adam Smith cho r ng "Hi u qu là k t qu đ t đ c trong ho t

đ ng kinh t , là doanh thu tiêu th hàng hoá"

Theo Farrell (1957), hi u qu th hi n m i t ng quan gi a các bi n s đ u ra thu

đ c (outputs) so v i các bi n s đ u vƠo đư đ c s d ng đ t o ra nh ng k t qu

đ u ra đó (inputs)

Theo Daft (2008), hi u qu ho t đ ng đ c hi u là kh n ng bi n đ i các đ u vào

có tính ch t khan hi m thành kh n ng sinh l i ho c gi m thi u chi phí so v i các

ánh nh ng l i ích đ t đ c t các ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p trên c

s so sánh l i ích (doanh thu, l i nhu nầ) thu đ c v i chi phí b ra trong su t quá trình kinh doanh c a doanh nghi p

M t doanh nghi p đ c coi là hi u qu n u nó đ t đ n m c t i đa v k t qu đ u ra trong đi u ki n s d ng t i u các y u t đ u vƠo cho tr c, hay nói cách khác, b n thân doanh nghi p đó đ t đ n đi m hi u qu Pareto i u nƠy có ngh a lƠ, đ có

đ c m t s gia t ng trong đ u ra b t bu c ph i có s gia t ng v các y u t đ u vƠo vƠ ng c l i, không th tìm cách gi m m t y u t đ u vào nào mà không gi m

k t qu đ u ra hi đó, t p h p t t c nh ng đi m mà t i đó doanh nghi p đ t đ c

hi u qu Pareto s t o thƠnh đ ng gi i h n kh n ng s n xu t c a chính doanh nghi p/ngơn hƠng đó (Production Posibility Frontier ậ PPF)

1.1.2 Phơnă iăhi uă u ăh tăđ ngă inhă anh

Có nhi u cách phân lo i hi u qu ho t đ ng kinh doanh tùy theo góc đ , ph m viầ Sau đơy lƠ m t s lo i hi u qu ho t đ ng kinh doanh:

 Hi u qu kinh doanh cá bi t và hi u qu kinh t - xã h i c a n n kinh t

qu c dân

Hi u qu kinh doanh cá bi t là hi u qu kinh doanh thu đ c t các ho t đ ng

th ng m i c a t ng doanh nghi p kinh doanh Bi u hi n chung c a hi u qu kinh doanh cá bi t là l i nhu n mà m i doanh nghi p đ t đ c

Hi u qu kinh t - xã h i mà ho t đ ng kinh doanh đem l i cho n n kinh t qu c dân là s đóng góp c a nó vào vi c phát tri n s n xu t, đ i m i c c u kinh t , t ng

n ng su t lao đ ng xã h i, tích lu ngo i t , t ng thu cho ngơn sách, gi i quy t vi c làm, c i thi n đ i s ng nhân dân

Gi a hi u qu kinh doanh cá bi t và hi u qu kinh t xã h i có quan h nhân qu và tác đ ng qua l i v i nhau Hi u qu kinh t qu c dân ch có th đ t đ c trên c s

ho t đ ng có hi u qu c a các doanh nghiêp M i doanh nghi p nh m t t bào c a

n n kinh t , doanh nghi p ho t đ ng có hi u qu s đóng góp vƠo hi u qu chung

c a n n kinh t Ng c l i, tính hi u qu c a b máy kinh t s là ti n đ tích c c, là khung c s cho ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p đ t k t qu cao ó chính

là m i quan h gi a cái chung và cái riêng, gi a l i ích b ph n v i l i ích t ng th Tính hi u qu c a n n kinh t xu t phát t chính hi u qu c a m i doanh nghi p và

m t n n kinh t v n hành t t lƠ môi tr ng thu n l i đ doanh nghi p ho t đ ng và ngày m t phát tri n

Vì v y, trong ho t đ ng kinh doanh c a mình các doanh nghi p ph i th ng xuyên quan tơm đ n hi u qu kinh t - xã h i, đ m b o l i ích riêng hài hoà v i l i ích chung V phía các c quan qu n lỦ nhƠ n c, v i vai trò đ nh h ng cho s phát tri n c a n n kinh t c n có các chính sách t o đi u ki n thu n l i đ doanh nghi p

có th ho t đ ng đ t hi u qu cao nh t trong kh n ng có th c a mình

 Hi u qu chi phí b ph n và hi u qu chi phí t ng h p

Ho t đ ng c a b t k doanh nghi p nƠo c ng g n li n v i môi tr ng kinh doanh

c a nó nh m gi i quy t nh ng v n đ then ch t trong kinh doanh nh : l nh v c kinh doanh, khách hàng m c tiêu, cách th c kinh doanh và chi phí ho t đ ng

M i doanh nghi p ti n hành ho t đ ng kinh doanh c a mình trong nh ng đi u ki n riêng v tƠi nguyên, trình đ trang thi t b k thu t, trình đ t ch c, qu n lý lao

đ ng, qu n lý kinh doanh mà Paul Samuelson g i đó lƠ "h p đen" kinh doanh c a

m i doanh nghi p B ng kh n ng c a mình h cung ng cho xã h i nh ng s n

ph m v i chi phí cá bi t nh t đ nh vƠ nhƠ kinh doanh nƠo c ng mu n tiêu th hàng hoá c a mình v i s l ng nhi u nh t Tuy nhiên, th tr ng ho t đ ng theo quy

lu t riêng c a nó và m i doanh nghi p khi tham gia vào th tr ng là ph i ch p

nh n ắlu t ch i” đó M t trong nh ng quy lu t th tr ng tác đ ng rõ nét nh t đ n các ch th c a n n kinh t là quy lu t giá tr Th tr ng ch ch p nh n m c hao phí trung bình xã h i c n thi t đ s n xu t ra m t đ n v hàng hoá s n ph m Quy lu t giá tr đư đ t t t c các doanh nghi p v i m c chi phí cá bi t khác nhau trên m t

m t b ng trao đ i chung, đó lƠ giá c th tr ng

Suy đ n cùng, chi phí b ra lƠ chi phí lao đ ng xã h i, nh ng đ i v i m i doanh nghi p mƠ ta đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh thì chi phí lao đ ng xã h i đó

l i đ c th hi n d i các d ng chi phí khác nhau: giá thành s n xu t, chi phí s n

xu tầ B n thân m i lo i chi phí này l i đ c phân chia m t cánh t m h n Vì

v y, khi đánh giá hi u qu kinh doanh không th không đánh giá hi u qu t ng h p

c a các lo i chi phí trên, đ ng th i c n thi t ph i đánh giá hi u qu c a t ng lo i chi phí hay nói cánh khác lƠ đánh giá hi u qu c a chi phí b ph n

 Hi u qu tuy t đ i và hi u qu t ng đ i

Vi c xác đ nh hi u qu nh m hai m c đích c b n: M t là, th hi n vƠ đánh giá trình đ s d ng các d ng chi phí khác nhau trong ho t đ ng kinh doanh Hai là, đ phân tích lu n ch ng kinh t c a các ph ng án khác nhau trong vi c th c hi n m t nhi m v c th nƠo đó

T hai m c đích trên mƠ ng i ta phân chia hi u qu kinh doanh ra làm hai lo i: (i)

Hi u qu tuy t đ i lƠ l ng hi u qu đ c tính toán cho t ng ph ng án kinh doanh

c th b ng cánh xác đ nh m c l i ích thu đ c v i l ng chi phí b ra và (ii) Hi u

qu t ng đ i đ c xác đ nh b ng cánh so sánh các ch tiêu hi u qu tuy t đ i c a các ph ng án v i nhau, hay chính là m c chênh l ch v hi u qu tuy t đ i c a các

xét trong m t th i gian dài Doanh nghi p c n ph i ti n hành các ho t đ ng kinh doanh sao cho nó mang l i c l i ích tr c m t c ng nh lơu dƠi cho doanh nghi p

Ph i k t h p hài hoà l i ích tr c m t và l i ích lơu dƠi, không đ c ch vì l i ích

tr c m t mà làm thi t h i đ n l i ích lâu dài c a doanh nghi p

 Hi u qu k thu t và hi u qu phân b

Theo Farrell (1957), hi u qu chi phí (Cost efficiency) hay hi u qu kinh t (Economic efficiency) g m hi u qu k thu t (Technical efficiency) và hi u qu phân b (Allocative efficiency)

- Hi u qu k thu t ph n ánh kh n ng đ n v s n xu t t i đa hóa đ u ra v i

các đ u vào có s n Hi u qu k thu t g m có hi u qu k thu t thu n túy (Pure technical efficiency - PE) và hi u qu quy mô (Scale efficiency - SE)

- Hi u qu phân b ph n ánh kh n ng đ n v s n xu t s d ng các đ u vào theo các t l t i u, khi giá c t ng ng c a chúng đư bi t

Farrell s d ng tình hu ng đ n gi n v i m t doanh nghi p s d ng hai y u t đ u vƠo đ s n xu t m t đ n v đ u ra, v i đi u ki n hi u qu không đ i theo quy mô

ng đ ng l ng SS’ bi u di n các t p h p khác nhau c a hai y u t mà doanh nghi p s d ng đ s n xu t ra m t đ n v đ u ra Trong hình 1.1, đi m P th hi n

t p h p hai y u t đ u vào s n xu t ra m t đ n v đ u ra c a m t doanh nghi p Và

đi m Q là t p h p hai y u t đ u vào c a m t doanh nghi p hi u qu , có cùng t l

v i hai y u t đ u vào c a doanh nghi p t i đi m P Nh v y có th th y, doanh nghi p t i đi m Q có th s n xu t ra cùng m t l ng đ u ra nh doanh nghi p t i

đi m P mà s d ng ít y u t đ u vƠo h n, v i t l OQ/OP Do đó có th g i OQ/OP là hi u qu k thu t c a doanh nghi p t i đi m P

Hình 1.1: Hi u qu k thu t và hi u qu phân b

Ngu n: (Farrell, 1957)

M t khác, n u đ ng AA’ có cùng t l giá c c a hai y u t đ u vƠo thì đi m s n

xu t t i u lƠ Q’ Do đó, hi u qu k thu t, chi phí s n xu t t i Q’ b ng OR/OQ chi phí s n xu t t i Q Vì v y, có th nói t l này là hi u qu phân b c a Q

H n n a, n u m t doanh nghi p thay đ i t l các y u t đ u vƠo cho đ n khi b ng

v i doanh nghi p t i đi m Q’ trong khi gi nguyên hi u qu k thu t thì chi phí c a doanh nghi p s gi m m t t l là OR/OQ, v i đi u ki n giá y u t đ u vào không

đ i Vì v y có th dùng t l nƠy đ đo l ng hi u qu phân b c a doanh nghi p t i

1.1.3 Ph ngăphápăđánh giá hi u qu ho tăđ ng kinh doanh c a NHTM

NHTM là m t lo i hình doanh nghi p, m t t ch c đ c thành l p đ kinh doanh trong l nh v c đ c bi t c a n n kinh t ậ l nh v c ti n t Do đó có th nghiên c u

hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTM nh nghiên c u hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a m t doanh nghi p

Có nhi u cách đo l ng hi u qu ho t đ ng kinh doanh nh s d ng ch s ROA, ROE Các ch s nƠy đ c s d ng h u nh th ng xuyên trong các nghiên c u h c thu t đ đo l ng hi u qu ho t đ ng tài chính Hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM có th đ c đánh giá qua hai nhóm ch tiêu hi u qu tuy t đ i và hi u

qu t ng đ i: (i) các ch tiêu hi u qu tuy t đ i cho phép đánh giá hi u qu ho t

đ ng kinh doanh theo c chi u sâu và chi u r ng Tuy nhiên lo i ch tiêu này trong

m t s tr ng h p l i g p khó kh n khi so sánh các quy mô ngân hàng khác nhau; (ii) các ch tiêu hi u qu t ng đ i có th đ c th hi n d i d ng t nh (hi u qu

ho t đ ng = k t qu kinh t /chi phí b ra đ đ t đ c k t qu đó ho c d ng ngh ch

là hi u qu ho t đ ng = chi phí/k t qu kinh t ) ho c d i d ng đ ng hay d ng c n biên (hi u qu ho t đ ng = m c t ng k t qu kinh t /m c t ng chi phí) Nh ng ch tiêu này r t thu n ti n so sánh theo th i gian vƠ không gian, c ng nh cho phép so sánh hi u qu gi a các ngân hàng có quy mô khác nhau, các th i k khác nhau

Hi u qu ho t đ ng kinh doanh (hi u qu s n xu t) đ c c l ng vƠ đánh giá d a vƠo hai ph ng pháp ti p c n ch y u: ph ng pháp tham s vƠ ph ng pháp phi tham s Ph ng pháp tham s d a vào lý thuy t th ng kê và/ho c kinh t l ng (statistics/economitrics) đ đánh giá trong khi ph ng pháp phi tham s d a vào

ch ng trình tuy n tính toán h c Ph ng pháp tham s đ c bi t đ n r ng rãi v i tên g i ph ng pháp c l ng biên ng u nhiên trong khi ph ng pháp phi tham s

đ c các nhà nghiên c u s d ng v i tên g i ph ng pháp phơn tích bao d li u (data envelopment analysis - DEA)

Farrell (1957) đ xu t s d ng đ ng tuy n tính l i đ c l ng đ ng biên Tuy nhiên, đ xu t này ch đ c xem xét b i m t vài tác gi trong hai th p k sau Boles

(1966), Shephard (1970) vƠ Afriat (1972) đ ngh ph ng pháp l p trình toán h c

Ph ng pháp DEA lƠ m t cách ti p c n phi tham s nh m đo l ng hi u qu s n

xu t kinh doanh c a m t doanh nghi p hay đ n v ra quy t đ nh (Decision Making Unit ậ DMU) Ph ng pháp nƠy d a trên quan đi m cho r ng, n u có th c l ng

d ng DEA vƠo l nh v c ngơn hƠng” (Molyneux et al., 1996)

 Mô hình hi u qu không đ i theo quy mô (CRS)

Theo mô hình nƠy, đi m C th hi n k t qu đ u ra hi n t i c a doanh nghi p, còn

đi m E là k t qu đ u ra lý thuy t (n m trên đ ng PPF đ c xây d ng d a trên cùng m t t p h p các bi n s đ u vƠo) Nh v y hi u qu s d ng ngu n l c c a doanh nghi p có th đ c xác đ nh b i công th c:

Hình 1.2: Mô hình DEA t i đa hóa đ u ra

Ngu n: Fare và các tác gi (1985)

Có th th y, EF = 1 c ng có ngh a lƠ doanh nghi p đư s n xu t đúng kh n ng c a mình, vƠ do đó đơy c ng chính lƠ đi m hi u qu Parato Trong tr ng h p này hoàn toàn không c n thi t ph i có b t c đi u ch nh nƠo đ i v i doanh nghi p Tuy nhiên, trong h u h t các tr ng h p còn l i, EF th ng nh h n 1 (t c là doanh nghi p đang s n xu t d i m c ti m n ng) vƠ hoƠn toƠn có th đi u ch nh vi c k t h p s

d ng các y u t đ u vƠo đ có th đ t t i đi m t i u E

Cho m t doanh nghi p có k y u t đ u vào và s n xu t ra m k t qu đ u ra thì c n

ph i s d ng ph ng pháp bình quơn gia quy n, trong đó m i y u t đ u vào (và

đ u ra) s đ c gán cho nh ng tr ng s nh t đ nh Công th c xác đ nh hi u qu cho nhi u y u t đ u vƠo vƠ đ u ra s là:

Trong đó, u là tr ng s c a bi n đ u ra y, do đó 0 ≤ um ≤ 1; v là tr ng s c a bi n

đ u vƠo x, do đó 0 ≤ vk≤ 1

N u phát tri n lên cho n doanh nghi p khác nhau (trong cùng m t l nh v c) thì có

th xác đ nh đ c hi u qu c a m t DMU th j ( 1 ≤ j ≤ n) theo công th c:

Xét cho t ng doanh nghi p, n u doanh nghi p nƠy ch a đ t đ n đi m hi u qu Pareto (không s n xu t t i đi m ti m n ng trên đ ng PPF) thì m c tiêu c a nó là

ph i t i đa hóa h s hi u qu EFj c a mình ậ t c là ph i xác đ nh EFj max Trong

đi u ki n hi u qu không đ i theo quy mô (CRS) có th xác đ nh hi u qu t i u

c a m t DMU th j0 theo d ng ph ng trình đ i s sau:

Max EFj

EFj ≤ 1 v i 1 ≤ j ≤ n Hay đ y đ h n:

trong đi u ki n:

um, vk ≥ 0

 Mô hình hi u qu thay đ i theo quy mô (VRS)

Mô hình hi u qu không đ i theo quy mô (CRS) ch thích h p khi t t c các DMU

đ u ho t đ ng cùng m t quy mô t i u Trong th tr ng c nh tranh không hoàn

h o, nh các h n ch v tƠi chínhầcó th làm cho các DMU không ho t đ ng quy mô t i u S d ng mô hình hi u qu thay đ i theo quy mô (VRS) s cho phép

c l ng đ c hi u qu k thu t thu n túy (PE), không b nh h ng b i hi u qu quy mô (SE)

Mô hình DEA v i s n l ng thay đ i theo qui mô (DEAVRS) đ c thành l p d a trên (DEACRS) b sung thêm ràng bu c N1 =1:

Trong đó, là đ i l ng vô h ng, th hi n m c đ hi u qu c a DN; là véc t

h ng s Nx1 và N1 là véc t đ n v Nx1

Hi n nay ph ng pháp DEA đư đ c s d ng khá nhi u trong các bài nghiên c u

v hi u qu ho t đ ng/s d ng ngu n l c c a các ngân hàng c a các tác gi trong

vƠ ngoƠi n c DEA đ c xem là m t ph ng pháp h u ích trong đánh giá n ng

su t và hi u qu s n xu t vì nh ng u đi m c a nó: (i) Cho phép phân tích hi u qu trong tr ng h p g p khó kh n trong gi i thích m i quan h gi a nhi u ngu n l c

và k t qu c a nhi u ho t đ ng trong h th ng s n xu t; (ii) có kh n ng phơn tích

m t s l ng l n các y u t đ u vƠo vƠ đ u ra; (iii) cho phép đánh giá s đóng góp

c a t ng y u t đ u vào trong t ng th hi u qu (ho c không hi u qu ) c a doanh nghi p vƠ đánh giá m c đ không hi u qu c a vi c s d ng ngu n l c

Th nh ng, ngoƠi nh ng u đi m, ng i s d ng DEA trong nghiên c u th ng

g p ph i nh ng h n ch H n ch l n nh t c a DEA là ch cho phép ng i nghiên

c u so sánh hi u qu c a nh ng đ n v s n xu t trong cùng m t m u/t ng th nghiên c u i u nƠy có ngh a lƠ hi u qu s n xu t c a m t đ n v không th so sánh v i hi u qu c a nh ng đ n v trong m u/t ng th khác Trong th c t , có r t nhi u nghiên c u c n thi t ph i so sánh hi u qu s n xu t c a các đ n v gi a các

m u/t ng th khác nhau Ví d nh : so sánh hi u qu c a kh i NHTMCP và kh i NHTMNN, so sánh hi u qu s n xu t c a mô hình lúa đ c canh và luân canh lúa-màu, Bên c nh đó DEA còn có nh ng h n ch nh : (i) Sai sót trong đo l ng và nhi u th ng kê có th nh h ng đ n hình d ng và v trí đ ng gi i h n kh n ng

s n xu t; (ii) Lo i b các y u t đ u vào ho c đ u ra quan tr ng ra kh i mô hình có

th d n đ n k t qu sai l ch; (iii) c l ng hi u qu thu đ c b ng cách so sánh

0

11

,0

,0

),(min ,

Yy

i i

v i các doanh nghi p thƠnh công h n trong m u Vì v y, đ a thêm doanh nghi p b sung vào phân tích có th d n đ n gi m các giá tr hi u qu ;ầ

1.2 M t s nghiên c u đưăcôngăb

Tính đ n th i đi m hi n t i, có r t nhi u bài nghiên c u nói chung và nghiên c u v

ho t đ ng kinh doanh ngân hàng nói riêng s d ng ph ng pháp DEA n c ngoài

c ng nh trong n c Sau đơy lƠ m t s bài nghiên c u tiêu bi u tác gi tham kh o lƠm c s cho đ tài

 Nghiên c u c a Avkiran (1999)

Nghiên c u c a Avkiran đ c ti n hành trên 16 ậ 19 ngân hàng t i Úc t n m 1986

ậ 1995 Tác gi s d ng hai mô hình, g m: (i) Mô hình A v i chi phí lãi, chi phí phi lãi làm bi n đ u vào và thu nh p lãi, thu nh p ngoài lãi làm bi n đ u ra; (ii) Bên

c nh đó, đ ki m tra đ nh y c a k t qu t i ba bi n trong mô hình A, tác gi s

d ng mô hình B v i các bi n đ u vào: s l ng nhân viên, ti n g i và các bi n đ u ra: d n tín d ng, thu nh p ngoài lãi Bài nghiên c u s d ng mô hình DEA CRS (Constant returns to scale ậ s n l ng không đ i theo quy mô)

K t qu nghiên c u ch ra r ng ngân hàng ti p qu n hi u qu h n ngơn hƠng m c tiêu Tuy nhiên các ngân hàng ti p qu n không ph i luôn luôn duy trì đ c m c

hi u qu nh tr c khi sáp nh p

 Nghiên c u c a Sathye (1999)

Bài nghiên c u đi u tra hi u qu X (hi u qu k thu t và hi u qu phân b ) c a các ngân hàng Úc b ng ph ng pháp DEA Nghiên c u cho th y các ngân hàng trong

m u nghiên c u có hi u qu th p h n các ngơn hƠng Chơu Ểu vƠ Hoa Nghiên

c u c ng ch ra r ng, hi u qu k thu t quan tr ng h n hi u qu phân b Do đó, s không hi u qu c a các ngơn hƠng Úc đ c cho là s d ng lãng phí các bi n đ u vào (hi u qu k thu t) h n là k t h p không đúng các t l bi n đ u vào (hi u qu phân b ) Ngoài ra, các ngân hàng n i đ a ho t đ ng hi u qu h n các ngơn hàng

n c ngoài c ng đ c ch rõ trong bài nghiên c u

Tác gi s d ng các bi n đ u vƠo lƠ lao đ ng (X1), v n (X2) và v n vay (X3); các

bi n đ u ra lƠ d n tín d ng (Y1) và ti n g i không k h n (Y2) Trong đó: v n vay g m ti n g i, ti n g i ti t ki m, v n vay khác Và các bi n P1 (giá lao đ ng), P2 (giá v n) và P3 (giá v n vay)

C m u nghiên c u là 29 ngân hàng D li u đ c s d ng trong n m 1996

 Nghiên c u c a Deahoon và Ha Thu Vu (2008)

Các tác gi s d ng cách ti p c n trung gian vƠ xác đ nh các bi n đ u ra lƠ d n tín

d ng (y1), tài s n sinh l i khác (y2) và các kho n m c ngo i b ng (y3); các bi n đ u

ra là s l ng nhân viên (x1), tài s n c đ nh (x2), ti n g i và các kho n ph i tr khác (x3) c ng v i v n ch s h u (e) nh lƠ m t bi n c đ nh Giá tr c a các bi n

đ u ra và các bi n đ u vƠo đ c gi m tr v i ch s giá tiêu dùng (CPI) T đó xác

đ nh đ c các bi n p1 (b ng thu nh p lưi cho vay/d n cho vay), p2 (b ng thu nh p lưi vƠ đ u t khác/tƠi s n sinh l i khác) và p3 (b ng thu nh p ngoài lãi/giá tr các kho n m c ngo i b ng) Giá c a x1 là w1, giá c a x2 là w2 (b ng chi phí phi lãi khác/t ng tài s n c đ nh), và cu i cùng, giá c a x3 là w3 (b ng chi phí lãi ti n g i

và các kho n ph i tr khác/t ng ti n g i và các kho n ph i tr khác)

Nghiên c u đ c ti n hƠnh theo 3 nhóm ngơn hƠng lƠ ngơn hƠng th ng m i nhà

n c (SOCBs), ngơn hƠng th ng m i c ph n (JSCBs) vƠ ngơn hƠng n c ngoài (FBs) c a Vi t Nam S li u đ c s d ng trong giai đo n t n m 2000 ậ 2006 K t

qu nghiên c u cho th y nhóm SOCBs có hi u qu k thu t thu n túy (price efficiency) c ng nh hi u qu phân b (price efficiency) cao h n nhóm JSCBs vƠ FBs

 Nghiên c u c a Ngô ng Thành (2010)

M c tiêu c a nghiên c u nƠy lƠ đánh giá hi u qu s d ng các y u t đ u vào khá

c b n c a m t s NHTMCP Vi t Nam trong vƠi n m g n đơy nh chi phí ti n

l ng (w), chi phí tr lãi và các kho n t ng t (i), và các kho n chi phí khác (c) t i các k t qu đ u ra nh t ng tài s n (A), thu nh p t lãi và các kho n t ng t (Ri),

và các kho n thu nh p khác (Rf)

D a theo b ng x p h ng 500 doanh nghi p hƠng đ u Vi t Nam n m 2009 (VNR500), tác gi l a ch n b s li u c a n m 2008 cho 22 NHTMCP4

d a trên Báo cáo th ng niên c a các ngân hàng này

K t qu nghiên c u b ng ph ng pháp DEA t i 22 NHTMCP Vi t Nam cho th y tuy hi u qu s d ng ngu n l c lƠ t ng đ i t t (trung bình đ t 91,7%) nh ng v n còn kh n ng r t l n đ các ngơn hƠng nƠy nơng cao h n n a hi u qu s d ng các

y u t đ u vào c a mình

1.3 Mô hình nghiên c u

V n đ xác đ nh đ u vƠo vƠ đ u ra c a ngơn hƠng khó th c hi n vƠ ch a th ng nh t

gi a các nghiên c u Vi c l a ch n các y u t nƠy ph n l n ph thu c vƠo kh n ng thu th p s li u, vƠo quan đi m vƠ yêu c u c a các nhƠ qu n tr ngơn hƠng (Berger

coi lƠ đ u vào và chi phí tr lãi là m t b ph n trong t ng chi phí c a ngân hàng; (iii) Cách ti p c n tài s n, xem các tài s n n lƠ đ u vào và các tài s n có lƠ đ u ra trong ho t đ ng c a ngân hàng; (iv) Cách ti p c n giá tr gia t ng, cho r ng b t k kho n m c nào trong b ng cơn đ i k toán t o ra giá tr gia t ng t ph n đóng góp

c a lao đ ng vƠ t b n lƠ đ u ra, ng c l i thì nó đ c xem lƠ đ u vào Theo cách

ti p c n này, ti n g i đ c xem lƠ đ u ra vì t o ra giá tr gia t ng; (v) Cách ti p c n chi phí s d ng, d a trên s đóng góp ròng vƠo doanh thu c a ngơn hƠng đ xác

đ nh các bi n đ u vƠo vƠ đ u ra, theo đó ti n g i đ c xem là bi n đ u ra

4

Bao g m: ABBank, ACB, Agribank, BIDV, DongAbank, Eximbank, HabuBank, HDBank, MB, MHBank, Maritimebank, OCB, SCB, SeAbank, SaigonBank, SHB, Techcombank, Vietcombank, VIBank, VietA Bank, Vietinbank, VPBank

a s các ngân hàng Vi t Nam đ u có m ng ho t đ ng truy n th ng đóng vai trò

ch đ o ậ trung gian gi a huy đ ng và cho vay Các kho n thu nh p và chi phí lãi

đ u chi m t tr ng cao trong t ng thu nh p và chi phí trong ho t đ ng ngân hàng

Xu t phát t lỦ do đó, bƠi vi t s d ng cách ti p c n trung gian đ xem xét các bi n

đ u vào ậ đ u ra trong mô hình DEA Các bi n s c a mô hình g m:

Hình 1.3: Mô hình nghiên c u

 Các bi n đ u vào

Các bi n đ u vào th hi n đ u vào s d ng trong quá trình ho t đ ng Các y u t

đ u vào tiêu bi u nh ngu n nhân l c, quy mô ti n g i đ c l ng hóa b ng các kho n chi phí s d ng trong quá trình ho t đ ng, g m: Chi phí kinh doanh (Co), Chi phí tr lãi và các kho n t ng t (i), Chi phí khác (c)

doanh

Chi phí khác

Ho t đ ng kinh doanh

Thu nh p khác

t ho t đ ng kinh doanh

Có th phân lo i hi u qu ho t đ ng kinh doanh thành nhi u lo i khác nhau tùy theo

t ng quan đi m, khía c nh khi xem xét Trong ph m vi bài vi t, tác gi ch xét đ n

hi u qu ho t đ ng kinh doanh g m hi u qu k thu t và hi u qu phân b trong

vi c đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTMCP Vi t Nam D a vào

m t s nghiên c u s d ng ph ng pháp DEA tiêu bi u đư đ c công b , tác gi xây d ng mô hình nghiên c u g m chi phí kinh doanh, chi phí tr lãi và các kho n

t ng t , chi phí khác làm các bi n đ u vào; thu nh p t lãi và các kho n t ng t , thu nh p khác t ho t đ ng kinh doanh đóng vai trò lƠ các bi n đ u ra

C h ng 2: ÁNHăGIÁ HI U QU HO Tă NG KINH

C A VI T NAM

2.1 Gi i thi u h th ng ngân hàng c a Vi t Nam

T m t h th ng ngân hàng m t c p th c hi n c ch c n ng NHTM và ch c n ng NHT , đ n cu i nh ng n m 80 c a th k tr c h th ng ngân hàng hai c p đã

đ c hình thành v i s tách b ch ch c n ng NHT v i ch c n ng NHTM S

l ng các TCTD t ng lên nhanh chóng t ch ban đ u ch có 4 NHTM qu c doanh

v i quy mô tài chính và d ch v nh bé, đ n nay h th ng các TCTD đã phát tri n

r t nhanh v s l ng H th ng ngân hàng Vi t Nam hi n nay bao g m 3 nhóm ngân hàng chính: các NHTMNN, các NHTMCP vƠ các NHTM n c ngoài Ngoài

ra, còn có các ngơn hƠng liên doanh vƠ các v n phòng đ i di n c a các TCTD n c ngoài C th , tính 30/06/2013, có 05 NHTMNN (trong đó có 3 ngơn hƠng lƠ: Ngơn hàng Ngo i th ng Vi t Nam - VCB, Ngơn hƠng Công th ng Vi t Nam - Vietinbank, vƠ Ngơn hƠng u t vƠ Phát tri n Vi t Nam - BIDV đư đ c c ph n hóa, tuy nhiên, NhƠ n c v n gi c ph n chi ph i trên 70%)5

, 01 ngân hàng phát tri n6, 01 ngân hàng chính sách7, 34 NHTMCP8, 04 ngân hàng liên doanh9, 05 ngân hàng có 100% v n n c ngoài10, và 50 chi nhánh ngơn hƠng n c ngoài11 Ngoài ra còn có các TCTD phi ngân hàng, bao g m 18 công ty tài chính, 13 công ty cho thuê tài chính và h th ng Qu Tín d ng nhân dân (g m 01 Qu Tín d ng nhân dân Trung ng v i h n 1.073 qu thành viên) Chính s phát tri n nhanh v m t s

l ng, cho đ n nay h th ng các NHTM đư có m ng l i bao ph đ n t t c các

t nh, thành ph trong c n c, đ c bi t có NHTM đư xơy d ng h th ng các chi

nhánh bao ph đ n t n huy n, th m chí là t i các xã, liên xã; m ng l i c a h

th ng NHTM tr i r ng kh p đ n các vùng, mi n c a đ t n c, qua đó ngƠy cƠng đáp ng nhu c u s d ng s n ph m d ch v ngân hàng c a các t ch c, cá nhân trong vƠ ngoƠi n c

Hình 2.1: Th ng kê s l ng ngân hàng t 31/12/2008 đ n 30/06/2013 Ngu n: T ng h p c a tác gi t báo cáo th ng niên và các báo cáo khác c a

NHNN Sau h n hai th p k ti n hành c i cách, h th ng ngân hàng Vi t Nam đư tr i qua

b n giai đo n phát tri n đáng chú Ủ: (i) Giai đo n 1990 - 1996: ghi nh n s t ng lên nhanh chóng v s l ng và lo i hình t ch c tín d ng (TCTD) nh m đáp ng s

t ng v t c a c u v d ch v tƠi chính trong giai đo n đ u ắbung ra” trong th i k chuy n đ i (ii) Giai đo n 1997 - 2005: c ng c , ch n ch nh h th ng ngân hàng hai

c p m i đ c hình thành trong b i c nh kh ng ho ng ti n t chơu Ễ (iii) Giai đo n

2006 - 2010: nâng m c v n pháp đ nh vƠ t ng c ng các quy ch đi u ti t; các NHTMCP nông thôn đ c chuy n đ i lên thành NHTMCP đô th ; m t s ngân hàng m i đ c thành l p, xu t hi n lo i hình ngân hàng 100% v n n c ngoài (iv) Giai đo n 2011 đ n nay: h th ng ngân hàng b c l nh ng y u kém, d t n th ng

NH chính sách

NH Liên doanhChi nhánh NH

n c ngoƠi

vì nh ng y u kém t n tích t lơu, đe d a gơy đ v h th ng, d n t i yêu c u c p thi t ph i ti n hƠnh tái c c u h th ng các TCTD.12

Bên c nh đó, d i áp l c t ng v n đi u l nh m đáp ng yêu c u c nh tranh và h i

nh p kinh t qu c t , c ng nh đáp ng yêu c u theo quy đ nh t i Ngh đ nh s 141/2006/N -CP ngày 22/11/2006 c a Chính ph thì đ n n m 2010, v n đi u l t i thi u c a các ngơn hƠng th ng m i ph i đ t 3.000 t đ ng n nay, các ngân hàng

đư th c hi n xong quy đ nh v n pháp đ nh t i thi u, trong đó m t s ngân hàng còn

có s v n đi u l khá cao nh : VCB, BIDV, Vietinbank, Agribank, ACB (chi ti t theo b ng 2.1), các chi nhánh ngơn hƠng n c ngoƠi c ng d n t ng quy mô v n đi u

l đ đ m b o ho t đ ng t trên 15 tri u USD

B ng 2.1: M t s ngân hàng có v n đi u l l n t i Vi t Nam đ n 30/06/2013

Ngu n: V V n Th c, Tái c c u h th ng NHTM Vi t Nam

Th h ng c a các ngân hàng theo b ng x p h ng 500 doanh nghi p hƠng đ u Vi t Nam (VNR500) qua các n m theo b ng 2.2 Có th th y s l ng ngân hàng n m

12

Theo Tô Ễnh D ng (2013)

trong VNR500 ngƠy cƠng t ng qua các n m, t 10 ngơn hƠng (n m 2008) t ng lên

đ n 31 ngơn hƠng vƠo n m 2012 ơy lƠ đi u minh ch ng rõ ràng cho s t ng

tr ng v quy mô c a các ngân hàng Vi t Nam trong các n m v a qua trong giai

Bên c nh đó, n u xét v t ng quan th h ng c a các ngân hàng trong VNR500 ta

th y d n đ u luôn là các NHTMNN (c th là Agribank), nhóm ti p theo là các ngân hàng ACB, Techcombank, Sacombank (có s hoán đ i v trí gi a Techcombank và Sacombank t n m 2011 vƠ 2012), các ngân hàng còn l i liên t c thay đ i v trí, trong đó đáng chú Ủ lƠ ngơn hƠng B c Á và Vi t Á V trí c a hai ngân hàng này không n đ nh, có n m l t vƠo VNR500, có n m không (b ng 2.3)

B ng 2.3: T ng quan x p h ng c a các ngân hàng n m trong VNR500 giai đo n

CRV x p h ng n ng l c c nh tranh, Moody's x p h ng tín nhi m, Standard & Poor's x p h ng tín nhi m

trái phi u dài h n và ng n h n

STT Ngân hàng Nhóm T ng tr ng tín ng CRV Moody S&P

Ngu n: Nguy n Quang (2012), X p h ng ngân hàng: V a làm xong đã nh n l i

2.2 T ng quan ho tăđ ng kinh doanh c a NHTM Vi t Nam

2.2.1 T ng tài s n

Tính đ n 30/06/2013, t ng tài s n c a toàn h th ng đ t 5.293.557 t đ ng, t ng 4,09% so v i n m 2012 Trong đó t ng tr ng ch y u t kh i ngân hàng liên

doanh, n c ngoài (10,47%) và Ngân hàng HTX Vi t Nam14

(14,8%) n nay, v n cho s n xu t kinh doanh ch y u v n do các NHTM đáp ng, v i t ng tài s n c a

h th ng lên t i kho ng 179% GDP (so v i GDP n m 2012) vƠ kho ng 350% (so

v i GDP 6 tháng đ u n m 2013) T l t ng tài s n c a h th ng TCTD/GDP c a

Vi t Nam cao h n nhi u so v i các n c có trình đ phát tri n t ng đ ng trong khu v c, cho th y khi khu v c ngân hàng không th c hi n đ c t t ch c n ng d n

v n v i quy mô t ng đ m đ ng thì n n kinh t t t y u s b suy gi m m nh và

ng c l i, h th ng ngân hàng d dàng b t n th ng khi kinh t v mô b t n (Tô Ễnh D ng, 2013)

14

Ngân hàng HTX Vi t Nam đ c chuy n đ i t Qu tín d ng nhơn dơn Trung ng , ho t đ ng t

01/07/2013

2293492,0 , 43%

2216183,0 , 42%

613552,0 , 12%

153701,0 , 3% 16629,0 , 0%

NH Liên doanh, n c ngoƠi Công ty tài chính, cho thuê

Ngơn hƠng HTX Vi t Nam

th ng, tài s n c a kh i NHTMCP th ng d n đ u, ti p đ n là kh i NHTMNN, kh i

n c ngoài bao g m ngơn hƠng liên doanh, ngơn hƠng n c ngoài và chi nhánh ngơn hƠng n c ngoài (NH Liên doanh, n c ngoài); sau cùng là kh i các TCTD phi ngân hàng và các t ch c khác (công ty tài chính, cho thuê, Ngân hàng HTXầ)

i u này hàm ý, t ng tài s n đư b t ng o m nh và quy mô b ng t ng k t tài s n

c ng nh ROE Vi c đ t đ c t su t sinh l trên t ng tƠi s n cao nh v y lƠ do c

c u v t ng tƠi s n (16.629 t đ ng) t ch c nƠy nh nên d dƠng qu n lỦ vƠ đ t

đ c hi u qu cao

các kh i còn l i, d n đ u ch tiêu ROA lƠ kh i NH liên doanh, n c ngoƠi đ t 0,31%, ti p đ n là kh i NHTMNN đ t 0,29%, ti p n a lƠ kh i NHTMCP ch đ t 0,18% vƠ cu i cùng lƠ các công ty tƠi chính, cho thuê (-0,19%) Do t su t sinh l i

NHTM NhƠ n c NHTM C ph n NH Liên doanh,

n c ngoƠi Công ty tài chính,cho thuê

Ngân hàng HTX

Vi t Nam