Ảnh hưởng của ro thanh khoản đến khả năng sinh lợi của ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu

BăGIỄOăDCăVẨăẨOăTO TRNGăIăHCăKINHăTăTP.HCM TRỊNHăTHăPHNGăTHO NHăHNGăCAăRIăROăTHANHă KHONăNăKHăNNGăSINHăLIă CAăNGỂNăHẨNGăTHNGăMIăCă PHNăỄăCHỂU LUNăVNăTHCăSăKINHăT TP.HăChíăMinhăậ Nmă2014 BăGIỄOăDCăVẨăẨOăTO TRNGăIăHCăKINHăTăTP.HCM TRỊNHăTHăPHNGăTHO NHăHNGăCAăRIăROăTHANHă KHONăNăKHăNNGăSINHăLIă CAăNGỂNăHẨNGăTHNGăMIăCă PHNăỄăCHỂU Chuyên ngành : Tài chính ngân hàng Mƣăsă:ă60340201 LUNăVNăTHCăSăKINHăT NGIăHNGăDNăKHOAăHCă:ăPGS.TSăHOẨNGăC TP.H Chí Minh ậ Nmă2014 LIăCAMăOAN Tôi cam đoan nhng ni dung trong lun vn này là kt qu ca quá trình hc tp, nghiên cu khoa hc đc lp và nghiêm túc ca tôi. Các s liu trong lun vn là trung thc, chính xác và đc thu thp t nhng ngun chính thng và đáng tin cy. Tôi cam đoan rng lun vn này cha đc công b trên bt k mt công trình nghiên cu nào. TP. H Chí Minh, 2014 Tác gi Trình Th Phng Tho MC LC LIăCAMăOAN MC LC DANH MC CÁC KÝ HIU, CH VIT TT DANH MC BNG BIU PHN M U 1 1.Tính cp thit caăđ tài 1 2.Mc tiêu nghiên cu 2 3.iătng và phm vi nghiên cu 3 4.Phngăphápănghiênăcu 3 5.Kt cu lunăvn 3 CHNGă 1.TNG QUAN V NHă HNG CA RI RO THANH KHONăN KH NNGăSINHăLI CAăNGỂNăHẨNGăTHNGăMI VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CU 5 1.1Ri ro trong hotăđng kinh doanh caăngơnăhƠngăthngămi: 5 1.1.1 Khái nim ri ro: 5 1.1.2 Các loi ri ro trong hotăđng kinh doanh caăngơnăhƠngăthngămi: 5 1.2 Ri ro thanh khon: 7 1.2.1 Khái nim thanh khon: 7 1.2.2 Khái nim ri ro thanh khon: 7 1.2.3 Các ch tiêuăxácăđnh ri ro thanh khon: 8 1.2.3.1 Trng thái thanh khon ròng 8 1.2.3.2 T l v kh nngăchi tr 9 1.2.3.3 Khe h tài chính (Financing gap) 9 1.2.4 Các nhân t nhăhngăđn ri ro thanh khon: 11 1.3 Kh nngăsinhăli caăngơnăhƠngăthngămi: 12 1.3.1 Khái nim kh nngăsinhăli: 12 1.3.2 Các ch tiêuăxácăđnh kh nngăsinhăli: 12 1.3.2.1 T l li nhun ròng trên vn ch s hu trung bình (ROAE - Return on average equity) 12 1.3.2.2 T l li nhun ròng trên tng tài sn trung bình (ROAA - Return on average assets) 13 1.3.2.3 T l thu nhp lãi cn biên (NIM - Net interest margin) 13 1.3.3 Các yu t nhăhngăđn kh nngăsinhăli caăngơnăhƠngăthngămi: 14 1.3.3.1 cătrngăngơnăhƠng 14 1.3.3.2 Cu trúc th trng 15 1.3.3.3 Giám sát và lp quy 15 1.3.3.4 Môiătrngăvămô 16 1.4 Mô hình nghiên cu: 16 1.4.1 Mô t bin: 16 1.4.2 Mô hình nghiên cu: 19 1.4.3 K vng nghiên cu: 20 1.5 Kinh nghim v kim soát nhăhng ca ri ro thanh khon đn kh nngă sinh li ca NHTM  mt s nc trên th gii: 21 1.5.1Kinh nghim v kim soát nhăhng ca ri ro thanh khon đn kh nngăsinhăli caăNgơnăhƠngăNothernăRockănmă2007: 21 1.5.1.1Vài nét v Ngân hàng Nothern Rock: 21 1.5.1.2Kinh nghim v kim soát nhăhng ca ri ro thanh khonăđn kh nngăsinhăli ca Ngân hàng Nothern Rock: 21 1.5.2Kinh nghim kim soát nhăhng ca ri ro thanh khon đn kh nngă sinh li ca Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC): 22 1.5.2.1TngăquanăvăSumitomoăMitsuiăBankingăCorporation 22 1.5.2.2Kinhănghimăkimăsoátănhăhngăca riăroăthanhăkhon đnăkhănngă sinhăli caăSumitomoăMitsuiăBankingăCorporation 23 KtălunăChngă1: 24 CHNGă2.ăTHCăTRNGăNH HNGăCAăRIăROăTHANHăKHONă NăKHăNNGăSINHăLIăCAăNGỂNăHẨNGăTMCPăỄăCHỂU: 25 2.1 TngăquanăvăsăhìnhăthƠnhăvƠăphátătrinăcaăNgơnăhƠngăTMCPăỄăChơu: 25 2.1.1 QuáătrìnhăhìnhăthƠnhăvƠăphátătrinăcaăNgơnăhƠngăTMCPăỄăChơu: 25 2.1.2 CăcuătăchcăcaăNgơnăhƠngăTMCPăỄăChơu: 26 2.1.2.1 Săđătăchc 26 2.1.2.2 CăcuătăchcăqunălỦ 27 2.1.3 KtăquăhotăđngăkinhădoanhăcaăNgơnăhƠngăTMCPăỄăChơu: 27 2.2ăThcătrngăvătìnhăhìnhăthanhăkhonăcaăNgơnăhƠngăTMCPăỄăChơu: 33 2.2.1ăTăchcăqunălỦăriăroăthanhăkhonăcaăNgơnăhƠngăTMCPăỄăChơu: 33 2.2.1.1 yăbanăqunălỦăriăro 33 2.2.1.2 HiăđngăQunălỦăTƠiăsnăcóăvƠăTƠiăsnănă(ALCO) 33 2.2.2ăCácăquyăđnhăcaăNgơnăhƠngăNhƠăNcăVităNamăvăqunălỦ,ăkimăsoátă riăroăthanhăkhon: 34 2.2.3ăQun lỦăriăroăthanhăkhonăcaăNgơnăhƠngăTMCPăỄăChơu: 35 2.2.4ăThcătrngăvătìnhăhìnhăthanhăkhonăcaăNgơnăhƠngăTMCPăỄăChơu: 36 2.3ăThcătrngăvănhăhngăcaăriăroăthanhăkhonăđnăkhănngăsinhăliăcaă Ngân hàng TMCP Á Châu: 40 2.3.1ăSăcăthanhăkhonănmă2003: 40 2.3.1.1Dinăbinăsăcăthanhăkhon 40 2.3.1.2 nhăhngăcaăsăcăthanhăkhonă2003ăđnăkhănngăsinhăliăcaăACB 40 2.3.2ăThanhăkhonăvƠng: 40 2.3.2.1 DinăbinăthanhăkhonăvƠng 40 2.3.2.2 nhă hngă caă riă roă thanhă khonă vƠngă đnă khă nngă sinhă liă caă ACB 42 2.3.3 Săc thanhăkhonăcuiănmă2012ă- 2013: 43 2.3.3.1 Dinăbinăsăcăthanhăkhonăcuiănmă2012ă- 2013 43 2.3.3.2 nhăhngăcaăsăcăthanhăkhonăcuiănmă2012ă- 2013ăđnăkhănngă sinhăliăcaăACB 44 2.4ăKhoăsátămôăhìnhăănghiênăcuănhăhngăcaăriăroăthanhăkhonăđnăkhă nngăsinhăliăcaăNgơnăhƠngăTMCPăỄăChơu: 45 2.4.1ăKimăđnhănghimăđnăvăđiăviătínhădng: 45 2.4.2ăcălngămôăhìnhăhiăquy: 45 2.4.2.1ViăROAAălƠăbinăphăthuc 45 2.4.2.2ViăROAEălƠăbinăphăthuc 51 2.4.2.3ViăNIMălƠăbinăphăthuc 55 2.5 ánhă giáă nhă hngă ca riă roă thanhă khon đnă khă nngă sinhă li caă Ngân hàng TMCP Á Châu: 59 KtălunăChngă2 64 CHNGă3.GIIăPHỄPăKIMăSOỄTăNHăHNGăCA RIăROăTHANHă KHON Nă KHă NNGă SINHă LI NHMă NỂNGă CAOă KHă NNGă SINHăLIăCAăNGỂNăHẨNGăTMCPăỄăCHỂU 66 3.1ănhăhngăphátă trină caăNgơnă hƠngă TMCPăỄăChơuă đnănmă 2015ă vƠă tmănhìnăđnănmă2020: 66 3.1.1ănhăhngăphátătrinăchung: 66 3.1.2ănhăhngăqunălỦăriăroăthanhăkhon: 67 3.2ăGiiăphápăkimăsoát nhăhngăca riăroăthanhăkhon đnăkhănngăsinhă li nhmăănơngăcaoăkhănngăsinhăliăcaăNgơnăhƠngăTMCPăỄăChơu: 68 3.2.1ăNhómăgiiăphápădoăbnăthơnăNgơnăhƠngăTMCPăỄăChơuăthcăhin: 68 3.2.1.1 Qună lỦ,ă kimă soátă riă roă thanhă khonă thôngă quaă khe hă tƠiă chínhă (FGAP) 68 3.2.1.2 CăcuăliădanhămcăTƠiăsnănăvƠăTƠiăsnăcó 71 3.2.1.3 Qunătrăttăngunăvnăhuyăđngăđc 72 3.2.1.4 Theoădõiăriăroăthanhăkhonăchoătngăloiăngoiăt 73 3.2.1.5 Lpăkăhochădăphòng,ăđánhăgiáămcăđăriăroăthanhăkhonăvà cách khcăphc,ăxălỦ 73 3.2.1.6 Thc hinăttăcôngătácătruynăthông 74 3.2.1.7 Nghiênăcuăriăroăthanhăkhonătrongămiătngăquanăcácăloiăriăroă khác nhau 75 3.2.1.8 Côngă bă thôngă tină minhă bch,ă chính xác,ănă đnhă lòngă tină caă khách hàng 75 3.2.1.9 Chúătrngăqunătrăngunănhơnălc 76 3.2.2ăNhómăgiiăphápăhătr: 76 3.2.2.1 iăviăNgơnăhƠngăNhƠăNc 76 3.2.2.2 iăviăcácăNgơnăhƠngăthngămiăkhác 81 KtălunăChngă3: 82 KTăLUN 83 TẨIăLIUăTHAMăKHO PHăLC DANHăMCăCỄCăKụăHIU,ăCHăVITăTT STT CHăVITăTT DINăGII 1 ACB Asia Commercial Bank (Ngân hàng Thng mi C phn Á Châu) 2 ALCO Asset – Liability Management Committee (Hi đng qun lỦ tài sn n - có) 3 BAR Bank activity regulatory variables (Bin quy đnh hot đng ngân hàng) 4 CON Market structure (Cu trúc th trng) 5 ETA The ratio of equity to total assets (t l vn ch s hu trên tng tài sn) 6 FGAP Financing gap (Khe h tài chính) 7 FGAPR The ratio of financing gap to total assets (T l gia khe h tài chính và tng tài sn) 8 GARP Global Association of risk Professionals (Hip hi toàn cu ca chuyên gia ri ro) 9 GDPC Annual percent change of GDP (Phn trm thay đi hàng nm ca GDP) 10 IFC International Finance Corporation Công ty tài chính quc t 11 IMF International Monetary Fund (Qu Tin t Quc t) 12 INF Annual percent change of inflation (Phn trm thay đi hàng nm ca lm phát) 13 LLPL The ratio of loan loss provision to loans (T l gia d phòng cho vay và cho vay) 14 NHTM Ngân hàng thng mi 15 NIM Net interest margin (T l lãi cn biên) 16 NPLt Net liquidity position (Trng thái thanh khon ròng) 17 OSI Open Solution Institution (Công ty Open Solutions) 18 OMO Open Market Operations (Nghip v th trng m) 19 OSP Official supervisory power (Quyn lc ca c quan giám sát) 20 PMI Private monitoring index (Ch s giám sát t nhân) 21 PWC PriceWaterHouseCoopers 22 Q Quyt đnh 23 ROAA Return on average asstes (Hiu sut sinh li trên tng tài sn trung bình) 24 ROAE Return on average equity (Hiu sut sinh li trên vn ch s hu trung bình) 25 SCB Standard Chartered Bank 26 SCP Structure – Conduct – Performance (Cu trúc – Qun lỦ – Hiu sut) 27 SIZE Quy mô ngân hàng 28 SMBC Sumimoto Mitsui Banking Corporation 29 TCBS The Complete Banking Slolution (Gii pháp ngân hàng toàn din) 30 TMCP Thng mi c phn 31 TT – NHNN Thông t – Ngân hàng Nhà Nc [...]... Trang 25 1 29 Châu 2 39 3 48 ROAA 4 54 ROAE 5 57 NIM 1 khi mà khi uy tín, mình 2 (FGAPR) : - àng TMCP Á Châu và - giúp ch : Ngân hàng TMCP Á Châu : 3 Bài nghiên Ngân hàng TMCP Á Châu - : - : (FGAPR ), phòng cho v ), ) TMCP Á Ch 4 giám sát OSP, PMI, B - 5 T NG QUAN V KHO N KH NG C A R I RO THANH IC M I VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN C U 1.1 R i ro trong ho ng kinh doanh c i: 1.1.1 Khái ni m r i ro: GARP (Global... Association of Risk Professionals : ro, thanh thoán tính, , (2010, trang 158) hàng, i, , 1.1.2 Các lo i r i ro trong ho ng kinh doanh c i: GARP (Global Association of Risk Professionals Basel II các 6 hàng, hóa khi mà mì, ), hàng hóa ) , 7 khách hàng, 1.2 R i ro thanh kho n: 1.2.1 Khái ni m thanh kho n: T (2010, trang 185) : , 1.2.2 Khái ni m r i ro thanh kho n: 2008): nó không ý, n hàng (2010,... bình Ngân hàng quan tâm theo dõi vì nó giúp Net interest Margin): 14 NIM 1.3.3 Các y u t n kh i c a ngân hàng i: và c bài T ngân hàng 1.3.3.1 -Kai- (2009) a ngân hàng: Tuy nhiên, - bên ngoài, Tuy nhiên, khi 15 - ngân hàng Tuy nhiên, 1.3.3.2 C u trúc th ng: - - , c 1.3.3.3 Giám sát và l p quy: - Tuy nhiên, - các ngân hàng ra công chúng, àm - ngân hàng Tuy nhiên, c, 16 1.3.3.4 - - m ph ràng ngân hàng. .. ràng ngân hàng hàng 1.4 Mô hình nghiên c u: 1.4.1 Mô t bi n: : Bài nghiên - 17 - - i : Ngân hàng Danh sách các ngân ) - ) 18 sinh càng cao - ra c - hà 19 - PMI, 1.4.2 Mô hình nghiên c u: TMCP Á Châu : (ROAA, ROAE, NIM) :R 20 t t t : t t : t (t-1) : (t-1) t 1.4.3 K v ng c a nghiên c u: rung bình ROAE và cao trong các kho NIM 21 1.5 Kinh nghi m v ki m soát i c a NHTM ng c a r i ro thanh kho n m ts... i ro thanh kho n m ts n kh c trên th gi i: 1.5.1 Kinh nghi m v ki m soát ng c a r i ro thanh kho n n kh ic a 1.5.1.1 Vài nét v Ngân hàng Nothern Rock: vùng Anh 1.5.1.2 Kinh nghi m ki m soát ng c a r i ro thanh kho n kh i c a Nothern Rock: ng hàng 22 hàng ó tính thanh t 1.5.2 Kinh nghi m ki m soát ng c a r i ro thanh kho n n kh sinh l i c a Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC): 1.5.2.1 T ng quan... 1.2.3 Các ch nh r i ro thanh kho n: 1.2.3.1 Tr ng thái thanh kho n ròng: :c ,d ,t ,b ,v :k ,y ,h ,c : 9 :m :s ( ,v 1.2.3.2 T l v kh , huy : -NHNN, và -NHNN (Xem thêm P ) - - 1.2.3.3 Khe h tài chính (Financing gap) Khe gap) ày 10 và hàng 1, 2, 3) - trung bình chính này Tuy nhiên, 11 bình các , h các i khi 1.2.4 Các nhân t ng n r i ro thanh kho n : T (2009) - - -Kai-Chen và : 12 - i - - Giá - -... Rating Agency AA J-1+ www.smbc.co.jp 23 1.5.2.2 Kinh nghi m ki m soát ng r i ro thanh kho n n kh sinh l i c a Sumitomo Mitsui Banking Corporation: soát , và và phân tích tình hình tài chính, bên ngoài, Ngoài ra, SMBC luôn duy : 24 nh : sinh Cornet (2007) Ngoài ra, mô hình ngân hàng (SIZE, ), trên cho vay (LIPL), sát(OSP, BAR, PMI), giám , INF, ), ... 1.3 Kh ic 1.3.1 Khái ni m kh i: ng sinh l i: Theo Businessdictionary : Theo Oxford Dictionary n, công , 1.3.2 Các ch nh kh i: Tuy nhiên, sau 1.3.2.1 T l l i nhu n ròng trên v n ch s h u trung bình (ROAE return on average equity): trung bình - 13 ROA : ROA 1.3.2.2 T l l i nhu n ròng trên t ng tài s n trung bình (ROAA Return on average asset): A) trung bình, trung bình , trung bình ROAA trung bình 1.3.2.3 . nng sinh li. -  xut các gii pháp đi vi bn thân Ngân hàng TMCP Á Châu, và các gii pháp h tr t phía Ngân hàng Nhà Nc và các Ngân hàng thng mi khác giúp cho Ngân hàng TMCP Á Châu. ro thanh khon đn kh nng sinh li ca Ngân hàng TMCP Á Châu. ánh giá nhng kt qu đt đc, nhng hn ch và nguyên nhân trong vic kim soát ri ro thanh khon ca Ngân hàng TMCP Á Châu. . hp lỦ. 1.2.2 Khái nim ri ro thanh khon: y ban Basel v giám sát ngân hàng (2008): “Ri ro thanh khon phát sinh t vic ngân hàng không có kh nng đáp ng s suy gim trong khon phi