Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng thương mại cổ phần á châu

ĐẠI HỌC HUẾ TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG  tế H uế KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Đề tài: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LI ại họ cK in h CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU Đ GIAI ĐOẠN 2006 - 2014 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Huyền Nga Lớp: K45B Tài Chính Ngân Hàng Niên khóa: 2011-2015 Giáo viên hƣớng dẫn PGS.TS Phan Thị Minh Lý Huế, tháng 5/2015 Đ ại họ cK in h tế H uế Trải qua năm học giảng đường Đại học Kinh tế Huế, nhờ tận tụy, nhiệt huyết truyền đạt kiến thức mà Q thầy giáo, tơi có hành trang vững để chuẩn bị bước vào đời Sau tháng thực tập nghiên cứu, luận văn tốt nghiệp tơi hồn thành Ngồi nỗ lực cố gắng thân, tơi nhận giúp đỡ, khích lệ nhiều từ phía nhà trường, thầy cơ, gia đình, bạn bè quan thực tập Trước hết, với lòng kính trọng biết ơn sâu sắc, tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Q thầy giáo trường Đại học Kinh tế Huế, có giảng viên khoa Tài ngân hàng dạy bảo tận tình, trang bị kiến thức q báu kỹ hữu ích cho tơi q trình học tập Đặc biệt, tơi muốn gửi lời cảm ơn chân thành đến giáo PGS.TS Phan Thị Minh Lý, người tận tình hướng dẫn ln giúp đỡ tơi suốt thời gian thực khóa luận Tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban Giám Đốc, tập thể cán cơng nhân viên Ngân hàng Á Châu, phòng giao dịch Phú hội, Huế nhiệt tình hướng dẫn, tạo điều kiện thuận lợi suốt thời gian tơi thực tập Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến gia đình với tất bạn bè ln động viên, quan tâm tơi nhiều thời gian vừa qua Do thời gian thực lực thân hạn chế nên đề tài khơng tránh khỏi thiếu sót Kính mong nhận góp ý từ phía Q thầy giáo để khóa luận hồn thiện Huế, tháng năm 2015 Sinh viên thực Nguyễn Huyền Nga DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT CỤM TỪ ĐẦY ĐỦ CHỮ VIẾT TẮT ROE Return on Assets ROA Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCP Thương mại cổ phần TMCP Asia Commercial Bank ACB Ngân hàng trung ương NHTW ATM Đ ại họ cK in h Automatic Teller Machine tế H uế Return on Equity i DANH MỤC BIỂU ĐỒ/ĐỒ THỊ Trang Hình 2.1: Đồ thị tổng vốn chủ sở hữu Ngân hàng TMCP Á Châu giai đoạn 2006-2014 22 Hình 2.2: Đồ thị tổng tài sản Ngân hàng TMCP Á Châu giai đoạn 2006-2014 .22 Hình 2.3: Đồ thị ROE Ngân hàng TMCP Á Châu giai đoạn 2006-2014 .23 Đ ại họ cK in h tế H uế Hình 2.4: Đồ thị ROA Ngân hàng TMCP Á Châu giai đoạn 2006-2014 24 ii DANH MỤC BẢNG BIỂU Trang Bảng 1.1: Bảng mơ tả biến lựa chọn 17 Bảng 2.1 Bảng thống kê mơ tả nhân tố nghiên cứu 24 Bảng 2.2 Tính phân phối chuẩn biến mơ hình 26 Bảng 2.3: Mối tương quan ROE biến mơ hình 27 Bảng 2.4: Mối tương quan ROA biến mơ hình 29 tế H uế Bảng 2.5 Kết mơ hình hồi quy tuyến tính nhân tố ảnh hưởng đến ROE 34 Bảng 2.6 Kết mơ hình hồi quy tuyến tính nhân tố ảnh hưởng đến ROA 35 Bảng 2.7: Đánh giá độ phù hợp mơ hình hồi quy 37 ại họ cK in h Bảng 2.8: Kiểm định Anova phù hợp mơ hình hồi quy 37 Bảng 2.9: Đánh giá độ phù hợp mơ hình hồi quy 38 Đ Bảng 2.10: Kiểm định Anova phù hợp mơ hình hồi quy .39 iii TĨM TẮT NGHIÊN CỨU Ở Chương 1, tác giả đưa tổng quan sở lí luận khả sinh lợi nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng thương mại Khả sinh lợi ngân hàng đo lường tiêu kinh tế khác nhau, tác giả chọn ROE ROA để đo lường khả sinh lợi ngân hàng Những sở l luận Chương tảng để Chương vào phân tích, đánh giá ảnh hưởng nhân tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng thương mại cổ tế H uế phần Á Châu Trong chương 2, tác giả trình bày thơng tin tổng qt tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Việt Nam Phần quan trọng Chương 2, tác giả dùng mơ hình hồi quy kiểm định cần thiết để ại họ cK in h phân tích, làm rõ nhân tố ảnh hưởng ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng ACB Từ giải thích mức độ ảnh hưởng nhân tố Kết từ nghiên cứu thực tế trình bày Chương sở để tác giả đưa giải pháp mang tính cụ thể để ngân hàng ACB nâng cao khả sinh lợi mình, góp phần vào việc việc nâng cao vị ngân hàng TMCP Á Châu Đ Việt Nam phát triển kinh tế xã hội iv MỤC LỤC Trang PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ 1 L chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu .2 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .2 Phương pháp nghiên cứu .2 Kết cấu nghiên cứu .3 tế H uế Ý nghĩa đề tài PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ KHẢ NĂNG SINH LỢI VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI ại họ cK in h CỦA NHTM .5 1.1 Cơ sở lí luận khả sinh lợi NHTM 1.1.1 Giới thiệu chung hoạt động ngân hàng thương mại 1.1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 1.1.1.2 Các nghiệp vụ ngân hàng thương mại .6 1.1.2 Chức ngân hàng thương mại 1.1.2.1 Chức trung gian tín dụng Đ 1.1.2.2 Chức trung gian tốn .8 1.1.2.3 Chức tạo tiền .9 1.1.3 Khả sinh lợi ngân hàng thương mại 1.1.3.1 Khái niệm 1.1.3.2 Ý nghĩa .10 1.1.3.3 Nội dung 10 1.1.3.4 Các tiêu kinh tế đánh giá khả sinh lợi ngân hàng 11 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng thương mại 11 1.2.1 Các nhân tố bên .11 1.2.1.1 Tác động vốn .11 v 1.2.1.2 Tác động đòn bẩy tài .12 1.2.1.3 Tác động tính khoản 13 1.2.1.4 Tác động chi phí dự phòng rủi ro tín dụng 13 1.2.1.5 Tác động hiệu quản l tài sản .14 1.2.1.6 Tác động hiệu chi phí hoạt động .14 1.2.2 Các nhân tố bên ngồi .15 1.2.2.1 Tác động lạm phát .15 1.2.2.2 Tác động tốc độ tăng trưởng kinh tế 15 CHƢƠNG 2: ĐÁNH GIÁ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG tế H uế SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU GIAI ĐOẠN 2006-2014 18 2.1 Tổng quan ngân hàng TMCP Á Châu .18 2.1.1 Giới thiệu Ngân hàng TMCP Á Châu 18 2.1.1.1 Giới thiệu chung .18 ại họ cK in h 2.1.1.2 Q trình phát triển 18 2.1.1.3 Tổng quan hoạt động NHTMCP Á Châu .20 2.1.1.4 Mạng lưới kênh phân phối .21 2.1.1.5 Nhân 21 2.1.2 Tình hình hoạt động Ngân hàng TMCP Á Châu giai đoạn 2006 - 2014 22 2.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng TMCP Á Châu giai đoạn 2006-2014 24 Đ 2.2.1 Phân tích thống kê mơ tả 24 2.2.2 Kiểm tra tính phân phối chuẩn biến mơ hình 25 2.2.3 Phân tích tương quan biến 26 2.2.4 Mơ hình hồi quy 32 2.2.4.1 Phân tích hồi quy 36 2.2.4.2 Giải thích kết biến mơ hình .39 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 43 3.1 Định hướng phát triển ngân hàng TMCP Á Châu 43 3.2 Hệ thống giải pháp nâng cao khả sinh lợi ngân hàng TMCP Á Châu 44 vi 3.2.1 Nâng cao chất lượng tài sản ngân hàng 44 3.2.2 Nâng cao chất lượng lực quản l ngân hàng .44 3.2.3 Nâng cao khả tốn ngân hàng 45 3.2.4 Tăng quy mơ vốn điều lệ 45 3.2.5 Tiếp tục chuyển đổi mơ hình hướng tới khách hàng .45 PHẦN III: KẾT LUẬN 47 I Kết luận 47 II Kiến nghị 49 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .50 Đ ại họ cK in h tế H uế PHỤ LỤC vii PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ Lý chọn đề tài Thị trường tài xem trụ cột kinh tế nào, hệ thống ngân hàng đóng vai trò quan trọng thị trường vốn phát triển kinh tế quốc gia Những năm gần đây, với xu hướng tồn cầu hóa, ngành kinh doanh ngân hàng có thay đổi lớn phương thức hoạt động Ngân hàng vừa đóng vai trò nguồn cấp tín dụng cho kinh tế, vừa nhà đầu tế H uế tư để thúc đẩy kinh tế phát triển, đồng thời ngân hàng cơng cụ để Ngân hàng Nhà nước điều tiết sách tiền tệ quốc gia Số liệu cho thấy, năm ngành ngân hàng đóng góp 10% tổng mức tăng trưởng kinh tế nước Như ngành ngân hàng khơng làm tốt vai trò cấp tín dụng cho kinh tế mà ại họ cK in h tạo cơng ăn việc làm, thu hút lao động có trình độ cao Do vậy, ngân hàng kinh doanh có hiệu đóng góp tích cực vào ổn định hệ thống tài quốc gia Ngân hàng thương mại chiếm tỷ trọng lớn hệ thống tài Việt Nam Khả sinh lợi ngân hàng thương mại yếu tố định đến giá cổ phiếu ảnh hưởng đến định nhà đầu tư vào ngân hàng Khả sinh lợi ngân hàng chịu ảnh hưởng yếu tố bên bên ngồi Yếu tố Đ bên chịu ảnh hưởng đinh quản trị mục tiêu hoạt động, bao gồm: tính lỏng, quy mơ ngân hàng, an tồn vốn, mức trích lập dự phòng… Trong đó, yếu tố bên ngồi khơng nằm tầm kiểm sốt ngân hàng mà có liên quan đến điều kiện kinh tế mơi trường bên ngồi cạnh tranh, quy định phủ, tăng trưởng lạm phát Trong năm trước đây, có nhiều kiến trái chiều tác động nhân tố đến khả sinh lợi ngân hàng Saira Javad et.el (2011) cho rằng: Quy mơ ngân hàng hay tổng tài sản khơng ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng, có tính lỏng vốn huy động tác động mạnh Ngược lại, Gur, Irshad and Zaman (2011) tìm thấy mối liên hệ trực tiếp quy mơ ngân hàng khả sinh lợi Bảng 2.10: Kiểm định Anova phù hợp mơ hình hồi quy Sum of Model Squares Df Mean Square Regression 074 009 Residual 017 27 001 Total 092 35 F 8.223 Sig .000b (Nguồn: Số liệu thu thập, xử lý SPSS) tế H uế Sig F bé 0,05 nên ta bác bỏ giả thiết Hệ số xác định tổng thể R2 = 0, tức mơ hình hồi quy sau suy rộng tổng thể mức độ phù hợp kiểm chứng Mặt khác, với độ tin cậy 95%, ta có giá trị Sig nhân tố bé 0,05 nên ại họ cK in h kết luận: Có đủ sở để bác bỏ giả thiết H0 chấp nhận H1, có nghĩa hệ số hồi quy biến độc lập khác 0, ta nói biến độc lập có tác động đến biến phụ thuộc Kiểm tra tự tương quan: Với giá trị D đưa bảng 2.422 rơi vào miền nên chấp nhận giả thiết 1.5[...]... luận của mình 2 Mục tiêu nghiên cứu 1) Phân tích và đánh giá mức độ ảnh hưởng của các nhân tố tác ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng TMCP Á Châu TMCP Á Châu 3 Câu hỏi nghiên cứu tế H uế 2) Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao khả năng sinh lợi của ngân hàng ại họ cK in h 1) Các nhân tố nào tác động đến khả năng sinh lợi của NHTMCP Á Châu? 2) Mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đó đến khả năng. .. định chính sách về các yếu tố quyết định đến khả năng sinh lợi của ngân hàng và sử dụng hiệu quả các nguồn lực, năng lực cạnh tranh bền vững Vì vậy, đề tài này góp phần vào sự hiểu biết sâu sắc về các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam nói chung trong bối cảnh kinh tế tế H uế xã hội hiện nay Hiểu được các nhân tố có tác động đến hiệu suất của ngân hàng là điều... LÝ LUẬN VỀ KHẢ NĂNG SINH LỢI VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA NHTM 1.1 Cơ sở lí luận về khả năng sinh lợi của NHTM 1.1.1 Giới thiệu chung về hoạt động của ngân hàng thương mại tế H uế 1.1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại đã hình thành và tồn tại như một tất yếu khách quan đáp ứng nhu cầu của nền kinh tế hàng hoá Sản xuất lưu thông hàng hoá càng phát triển, nhu... được cái nhìn tổng quan về sự tác động của các yếu tố đến khả năng sinh lợi của ngân hàng, ta có thể thấy được sức khỏe của hệ thống ngân hàng Điều này đặc biệt quan trọng đối với hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn hiện nay Nhận thấy tính thực tiễn của nghiên cứu, tác giả đã quyết định chọn đề tài: Các nhân tố ảnh hƣởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu ... nâng cao khả năng sinh lợi của ngân hàng TMCP Á Châu  Phần III: Kết luận và kiến nghị 3 7 Ý nghĩa của đề tài Việc thiết lập các yếu tố cơ bản có tác động đến khả năng sinh lợi của ngân hàng thương mại là vô cùng quan trọng Đề tài khóa luận này tuy chỉ tập trung nghiên cứu đối tượng là ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu, nhưng có thể cung cấp cái nhìn tổng quát cho các chủ ngân hàng và các nhà hoạt... đầu tư chứng khoán… 10 1.1.3.4 Các chỉ tiêu kinh tế đánh giá khả năng sinh lợi của ngân hàng Phân tích khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại: Các chỉ tiêu sinh lời của ngân hàng thương mại được phân tích qua các năm để có thể đánh giá xu hướng của lợi nhuận và khả năng sinh lời Hệ số sinh lợi = Thu nhập ròng / Doanh thu ROA = Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản ROE = Lợi nhuận sau thuế / Tổng vốn... dung của đề tài nghiên cứu gồm có 3 phần lớn:  Phần I: Đặt vấn đề Đ  Phần II: Nội dung và kết quả nghiên cứu Phần này sẽ được chia thành 3 chương chính như sau: Chƣơng 1: Tổng quan cơ sở lý luận về khả năng sinh lợi và các nhân tố ảnh hƣởng đến khả năng sinh lợi của NHTMCP Chƣơng 2: Đánh giá các nhân tố tác động đến khả năng sinh lợi của ngân hàng TMCP Á Châu giai đoạn 2006-2014 Chƣơng 3: Giải pháp... thương mại ở Uganda, đòn bẩy tài chính có tác động cùng chiều đến khả năng sinh lợi của ngân hàng Tuy nhiên, nghiên cứu của Usman Dawood (2009) về các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu suất của ngân hàng Pakistan cho rằng đòn bẩy tài chính lại ảnh hưởng ngược chiều  Giả thiết 2: Đòn bẩy tài chính có tác động cùng chiều hoặc ngược chiều (+/-) đến khả năng sinh lợi của ngân hàng 12 1.2.1.3 Tác động của tính... bằng cách lấy lợi nhuận chia cho tổng tài sản Tỉ số này phản ánh năng lực quản trị cuả ngân hàng về sử dụng tài chính và những nguồn vốn thực sự đem lại lợi nhuận Đ 1.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng thƣơng mại 1.2.1 Các nhân tố bên trong 1.2.1.1 Tác động của vốn Trong nền kinh tế, vốn đầu tư là quyền hoặc lợi ích của chủ sở hữu trong tổng tài sản Điều này đạt được bằng cách... Phương pháp thu thập số liệu Khái quát những kiến thức thu thập từ giáo trình, sách báo nghiệp vụ, từ internet, các khóa luận liên quan của các tác giả trong nước cũng như nước ngoài để từ đó xây dựng mô hình để đo lường các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của NHTMCP, từ đó điều chỉnh các nhân tố cho phù hợp với thực tế để áp dụng cho NHTMCP Á Châu 2 5.2 Phương pháp thu thập số liệu thứ cấp Nghiên