Cơ chế điều chuyển vốn nội bộ tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam

Tình hình cho vay ...

B GIÁO D C VÀ ÀO T O

Nguy n Minh Khôi

C CH I U CHUY N V N N I B

Chuyên ngành: Kinh t tài chính ậ ngân hàng

Mã s : 60.31.12

LU N V N TH C S KINH T

Ng i h ng d n khoa h c: PGS TS TR NG QUANG THÔNG

Thành ph H Chí Minh, n m 2011

L I CAM OAN

Tôi cam đoan r ng, lu n v n th c s kinh t :

“C CH I U CHUY N V N N I B

T I NGÂN HÀNG U T VÀ PHÁT TRI N VI T NAM”

Là công trình nghiên c u c a riêng tôi Nh ng s li u đ c s d ng đ c ch rõ ngu n

g c c th , Tài li u tham kh o đ c trích d n đ y đ trong danh m c tài li u tham

kh o K t qu nghiên c u này ch a đ c công b trong b t k công trình nghiên c u nào t tr c đ n nay

Thành ph H Chí Minh, ngày 27 tháng 06 n m 2011

L I C M N

Tr c h t, tôi xin chân thành c m n đ n quí th y cô tr ng i h c Kinh t Thành ph H Chí Minh, đã t n tình d y b o cho tôi su t th i gian h c t p t i tr ng

Tôi xin g i l i bi t n sâu s c đ n Phó giáo s – Ti n s Tr ng Quang Thông

đã dành r t nhi u th i gian và tâm huy t h ng d n nghiên c u và giúp tôi hoàn thành

M c dù tôi đã có nhi u c g ng hoàn thi n lu n v n, tuy nhiên không th tránh

kh i nh ng thi u sót, r t mong nh n đ c nh ng đóng góp quí báu c a quí th y cô và các b n

Thành ph H Chí Minh, ngày 27 tháng 06 n m 2011

TÓM L C LU N V N

H và Tên h c viên: NGUY N MINH KHÔI

Chuyên ngành: Ngân hàng Niên khoá: 18

Ngu i h ng d n khoa h c: PGS TS TR NG QUANG THÔNG

Tên đ tài: C CH I U CHUY N V N N I B T I NGÂN HÀNG U T

VÀ PHÁT TRI N VI T NAM

1 Tính c p thi t c a đ tài:

Sau g n 5 n m áp d ng t i BIDV, c ch đi u chuy n v n n i b đã th hi n

m t s u đi m và thu n l i trong công tác qu n lý n i b , tuy nhiên, c ch v n còn vài h n ch và ch a có s h tr tích c c đ i v i nh ng chi nhánh mang tính đ c thù tài th c hi n nghiên c u tr ng h p đi n hình t i chi nhánh S Giao D ch 2 là chi nhánh có c c u khách hàng khác bi t v i các chi nhánh khác trên đ a bàn thành ph

H Chí Minh đ nêu ra u đi m, t n t i và đ xu t bi n pháp nh m t ng tính t ng thích, hi u qu c a c ch lên toàn b m ng l i chi nhánh c a BIDV

FTP (Fund Transfer Pricing): C ch qu n lý v n t p trung

Giá FTP: Giá đi u chuy n v n n i b

NIM (Net Interest Margin): H s thu nh p lãi ròng c n biên

NVKDTT: Ngu n v n kinh doanh ti n t

O/N: K h n qua đêm

UBND: U ban Nhân Dân

WB (world bank): Ngân hàng Th Gi i

WTO (World Trade Organization): T ch c Th ng m i th gi i

%TT: % t ng tr ng

Hình 1.1 Mô hình đi u chuy n v n n i b t i các NHTM hi n nay:

Hình 1.2 Mô hình đi u chuy n v n n i b c a Vietinbank

Hình 2.1 L i nhu n t lãi tr c khi áp d ng c ch FTP

Hình 2.2 Phân ph i l i l i nhu n khi áp d ng c ch FTP

Hình 3.1 c ch t cân đ i ngu n tr ng h p ti n g i c a khách hàng l n h n ti n cho vay

Hình 3.2 c ch t cân đ i ngu n tr ng h p ti n g i c a khách hàng ít h n ti n vay Hình 3.3 nh giá FTP theo k h n và s n ph m

Hình 3.4 Mô hình ho t đ ng c a trung tâm v n t i TP HCM

Hình3.5 Mô hình các giai đo n xây d ng chi n l c và qu n tr chi n l c t i chi nhánh

M C L C

L i cam đoan i

L i c m n ii

Tóm l c lu n v n iii

Danh m c các t vi t t t iv

Danh m c các b ng vi

Danh m c các bi u đ và hình v viii

L I M U 1

Ch ng 1: C ch đi u chuy n v n n i b t i các ngơn hƠng th ng m i 3

1.1 Khái quát v c ch đi u chuy n v n n i b 3

1.1.1 Gi i thi u khái quát v c ch đi u chuy n v n n i b 3

1.1.2 M c tiêu c a c ch 3

1.1.3 u đi m: 4

1.1.4 H n ch c a c ch đi u chuy n v n n i b 5

1.2 Các mô hình đi u chuy n v n n i b 8

1.2.1 M t s h th ng đi u chuy n v n n i b theo thông l qu c t 8

1.2.2 Mô hình chung c a các NHTM Vi t Nam 8

1.3 Nghiên c u c ch đi u chuy n v n t i ngân hàng Vietinbank 12

Ch ng 2: C ch FTP t i BIDV vƠ tác đ ng đ n hi u qu t i chi nhánh 16

2.1 Khái quát v môi tr ng ho t đ ng giai đo n 2006 ậ 2010 16

2.2 C ch đi u chuy n v n n i b t i BIDV 21

2.2.1 M c đích 22

2.2.2 Nguyên t c đ nh giá 22

2.2.3 Công th c xác đ nh FTP mua/bán v n 23

2.2.4 T ng quan gi a FTP mua v n và FTP bán v n: 24

2.2.5 Các c ch b tr : 25

2.2.6 nh giá cho các giao d ch mua bán v n 26

2.2.7 K t qu chi phí/thu nh p mua/bán v n 30

2.3 Phơn tích u đi m và h n ch c a c ch FTP t i BIDV 31

2.3.1 u đi m 32

2.3.2 T n t i 33

2.4 Nghiên c u tr ng h p chi nhánh SGD2 33

2.5 Tình hình huy đ ng v n và tín d ng t i chi nhánh SGD2 giai đo n 2006 ậ 2010 35

2.5.1 Tình hình huy đ ng v n 35

2.5.2 Tình hình cho vay 35

2.5.3 Nét đ c tr ng trong ho t đ ng huy đ ng v n và tín d ng t i Chi nhánh SGD2 36

2.6 ánh giá tác đ ng c a c ch FTP đ n ho t đ ng huy đ ng v n và tín d ng c a CN SGD2 39

2.6.1 Thu nh p t ho t đ ng tín d ng và huy đ ng giai đo n 2006 – 2010 39

2.6.2 So sánh hi u qu ho t đ ng huy đ ng v n và tín d ng t i 2 th i đi m: tr c và ngay sau khi áp d ng c ch FTP 40

2.6.3 C p bù lãi su t c a BIDV đ i v i CN SGD2 43

2.7 Thu n l i vƠ khó kh n khi th c hi n c ch FTP t i chi nhánh SGD2 45

Ch ng 3: HoƠn thi n c ch đi u chuy n v n n i b t i BIDV 47

3.1 nh h ng ho t đ ng c a BIDV 47

3.2 xu t thi t l p C ch t cơn đ i ngu n đ i v i 1 s khách hàng l n: 48

3.2.1 S c n thi t c a c ch t cân đ i ngu n 48

3.2.2 C ch đ c đ xu t 48

3.2.3 Tóm t t: 54

3.3 Phát huy th m nh c a t ng chi nhánh: 56

3.4 nh giá FTP theo t ng k h n và t ng s n ph m 56

3.5 C ch LS FTP theo đ a bàn ho t đ ng: 57

3.5.1 S c n thi t c a c ch FTP theo đ a bàn ho t đ ng 57

3.5.2 N i dung c a c ch : 59

3.6 Thành l p Trung tâm v n trên đ a bàn TP.HCM 60

3.6.1 Tình hình quan h v i các CTC c a BIDV: 60

3.6.2 Tình hình quan h v i CTC c a CN.SGD2 63

3.6.3 S c n thi t chi nhánh c a Trung tâm giao d ch v n trên đ a bàn TP H Chí Minh: 63

3.6.4 nh h ng ho t đ ng: 64

3.6.5 Ph ng án ho t đ ng c th : 64

3.7 Xây d ng mô hình phân tích hi u qu ho t đ ng theo t ng b ph n kinh doanh 65

K T LU N 70

TÀI LI U THAM KH O 71

PH L C Ph l c 01: C ch đ ng l c huy đ ng v n n m 2010 73

Ph l c 02: C ch c p bù n m 2010 82

L I M U

c nh n đ nh là c ch qu n lý có nhi u u đi m trong qu n lý n i b , c ch

đi u chuy n v n n i b đã d n đ c các Ngân hàng th ng m i c ph n áp d ng

Ngân hàng u t và Phát tri n Vi t Nam (BIDV) v i t cách là ngân hàng đ nh

h ng th tr ng tài chính ti n t Ho t đ ng ngày càng l n m nh và đang ti n t i mô hình t p đoàn tài chính hàng đ u t i Vi t Nam, cùng v i quy mô ngày càng m r ng, yêu c u v qu n lý tài s n n - tài s n có thu c ngân hàng tr thành v n đ c p thi t

T cu i n m 2006, BIDV ti n hành nghiên c u và tri n khai áp d ng c ch đi u chuy n v n n i b nh m t ng c ng hi u qu trong qu n lý v n Qua nhi u l n đi u

ch nh c ch cho phù h p v i th c ti n t i BIDV, c ch này d n đi vào hoàn thi n

Th c t cho th y vi c luân chuy n v n trong toàn h th ng tr nên thu n ti n, nhanh chóng, ngu n v n đ c s d ng hi u qu

Chi nhánh S Giao D ch 2 (SGD2) là chi nhánh l n nh t nhì trong toàn h th ng

đ ng th i trên đ a bàn TP HCM, không nh các chi nhánh khác, SGD2 đ c BIDV tin

t ng giao cho nhi u tr ng trách, trong đó có nh m m c đích tài tr các d án tr ng

đi m t i khu v c phía nam Vi t Nam và ph c v khách hàng l n c a BIDV

Thông th ng, các nghiên c u tr c đây v c ch đi u chuy n v n n i b đ u

đ c phân tích, đánh giá t g c đ H i S Chính Trong nghiên c u này, tác gi xu t phát và phân tích t góc đ chi nhánh, đ làm rõ m i quan h , s xung đ t trong l i ích

gi a chi nhánh v i H i S Chính đ t đó đ a ra nh ng góp ý v i H i S Chính nh m nâng cao hi u qu c a c ch FTP trên toàn h th ng BIDV

M c đích nghiên c u:

Nêu rõ s h n ch c a c ch FTP đ i v i nh ng chi nhánh có đ t thù riêng v

c c u huy đ ng v n - tín d ng, nghiên c u tr ng h p đi n hình t i chi nhánh SGD2

đ t đó xác đ nh đ c nh ng khó kh n và thu n l i khi chi nhánh áp d ng c ch đi u

chuy n v n n i b ng th i qua đó đ xu t nh ng thay đ i mang tính linh ho t h n góp ph n kh c ph c h n ch c a c ch này

là 2 m ng ho t đ ng mang l i l i nhu n cao cho chi nhánh, bài nghiên c u này

gi i h n trong ph m vi minh ho s li u c a chi nhánh SGD2 v ho t đ ng huy

đ ng v n, tín d ng

- Giai o n nghiên c u: t n m 2006 đ n n m 2010 ây là giai đo n BIDV áp

d ng c ch đi u chuy n v n n i b trong đi u ki n môi tr ng kinh t , tài chính bi n đ ng ph c t p, nghiên c u giai đo n này s th y rõ tác đ ng c a c

ch đ i v i ho t đ ng huy đ ng v n và tín d ng t i chi nhánh SGD2

K t c u bài nghiên c u: k t c u bài g m có 3 ch ng:

- Ch ng 1: Khái quát v c ch đi u chuy n v n n i b t i các ngân hàng

th ng m i

- Ch ng 2: C ch FTP t i BIDV và tác đ ng đ n hi u qu t i chi nhánh,

ch ng 2 phân tích s li u c a chi nhánh SGD2 đ minh ho cho nh ng đ c

tr ng trong ho t đ ng huy đ ng v n và tín d ng T đó nêu ra đ c thu n l i và khó kh n khi chi nhánh mang tính đ c thù này áp d ng c ch FTP

- Ch ng 3: Hoàn thi n c ch đi u chuy n v n n i b t i BIDV

Ch ng 1: C ch đi u chuy n v n n i b t i các ngơn hƠng th ng m i

1.1 Khái quát v c ch đi u chuy n v n n i b

1.1.1 Gi i thi u khái quát v c ch đi u chuy n v n n i b

nh giá v n đi u chuy n (FTP) đ c đ nh ngh a là m t h th ng các c ch k toán – qu n lý nh m đo l ng giá tr c a chi phí c h i c a các kho n v n huy đ ng

đ c và s d ng đ u t

Vi c đ nh giá v n đi u chuy n chính xác r t quan tr ng trong vi c xác đ nh đúng kh n ng sinh l i c a t ng đ n v kinh doanh, t ng s n ph m, theo t ng khách hàng…Ngoài ra, k t qu phân tích FTP có th giúp xác đ nh b ph n nào t o ra nhi u

l i nhu n nh t trong báo cáo l , lãi

FTP có m i liên h m t thi t v i ph ng pháp và th c ti n qu n lý Tài s n có/Tài s n n (TSC/TSN) c a m t ngân hàng th ng m i Vi c hi u rõ các b ph n khác nhau trong b ng cân đ i k toán liên h qua l i nh th nào là r t c n thi t đ i v i

qu n tr ngân hàng th ng m i M t h th ng FTP đ c xây d ng t t s giúp ngân hàng xác đ nh đ c, đ nh giá đ c và qu n lý r i ro lãi su t, đ a ra nh ng đ ng l c phù h p cho các đ n v kinh doanh, đ ng th i nh n di n đ c tác đ ng c a chuy n giao r i ro lãi su t trong b ph n cân đ i ngu n v n

B ng vi c chuy n giao r i ro lãi su t sang b ph n c p v n trong ngân hàng, h

th ng FTP giúp tr ng các b ph n kinh doanh t p trung vào các quy t đ nh kinh doanh c b n (bao g m c các quy t đ nh v r i ro tín d ng), chuy n giao vi c qu n lý

đ u c lãi su t cho các nhà qu n lý r i ro lãi su t chuyên nghi p Tách b ch r i ro lãi

su t và r i ro tín d ng là m t trong nh ng m c tiêu ch y u c a quy trình FTP

- Giúp đo l ng kh n ng sinh l i c a các b ph n/đ n v khác nhau (chi nhánh,

s n ph m, khách hàng, tài kho n) trong ngân hàng b ng cách k t n i nh ng kho n chi phí phù h p vào các kho n doanh thu;

- Tách b ch r i ro lãi su t kh i b ph n kinh doanh và t p trung vi c qu n lý r i

ro lãi su t t i m t đ n v riêng;

- Nâng cao ch t l ng các quy t đ nh đ nh giá TSC và TSN;

- H tr b ph n qu n lý TSC/TSN và tách b ch r i ro tín d ng v i r i ro lãi su t;

- nh l ng nh h ng c a chênh l ch v n lên thu nh p thu n t lãi;

- ánh giá v t ng b ph n trong ngân hàng d a theo nh h ng kinh t c a t ng

b ph n đó lên t ng thu nh p c a ngân hàng;

- S d ng FTP đ đi u ch nh ho t đ ng c a các b ph n nhân viên đ c đo l ng

hi u qu ho t đ ng

1.1.3 u đi m:

 Qu n lý t p trung r i ro thanh kho n, r i ro ngo i h i và r i ro lãi su t:

ây là ba r i ro trong các lo i r i ro chính trong ho t đ ng kinh doanh ngân hàng Tr c khi ng d ng c ch qu n lý v n t p trung, các chi nhánh t ch u trách nhi m v vi c qu n lý r i trong trong ho t đ ng d n đ n s phân tán trong chi n l c

ho t đ ng kinh doanh, không hi u qu và không ki m soát đ c th ng xuyên ho t

đ ng c a các chi nhánh V i c ch m i, các chi nhánh ch t p trung vào công vi c kinh doanh, toàn b r i ro nêu trên chuy n v H i s chính qu n lý

 H n ch tình tr ng th a/thi u thanh kho n:

Trong c ch qu n lý v n t p trung, m i giao d ch c a chi nhánh đ u ph i t p trung v H i s chính thông qua Trung tâm v n Khi huy đ ng đ c ngu n ti n g i, chi nhánh th c hi n bán toàn b cho Trung tâm, khi có nhu c u thanh toán, đ u t , cho vay,… chi nhánh th c hi n mua l i v n t Trung tâm Trung tâm v n s th c hi n

đ ng tác luân chuy n v n gi a các chi nhánh Vì th , các chi nhánh không c n quan

tâm đ n v n đ thanh kho n và s không t n t i tình tr ng th a ho c thi u thanh kho n

t i chi nhánh c a mình

 Ph ng pháp qu n lý ngu n v n th ng nh t nh ng không can thi p vào

ho t đ ng kinh doanh c th c a t ng chi nhánh:

i u này th hi n qua vi c H i s chính đ nh m t giá đi u chuy n v n th ng

nh t cho các chi nhánh và th c hi n mua – bán v n v i các chi nhánh mà không can thi p c th vào ho t đ ng c th c a t ng chi nhánh

1.1.4 H n ch và t n t i c a c ch đi u chuy n v n n i b

 T n t i tính phi t p trung hóa công tác qu n lý v n

M t cách mang tính khái quát hóa, hi n nay h u h t các ngân hàng th ng m i (NHTM) Vi t Nam (bao g m c các NHTM n m trong nhóm l n nh t v quy mô t ng tài s n c ng nh giàu truy n th ng kinh nghi m nh t) đ u ch a th c s n m rõ vai trò

c a vi c áp d ng “khái ni m” công c FTP trong qu n lý TSC/TSN T t nhiên, v m t

đ c thù, m i ngân hàng đang ho t đ ng đ u có nh ng h th ng qu n lý riêng (ví d : y ban ALCO), nh ng th c s công tác qu n lý TSC/TSN m i d ng c p đ kh p k

h n

M t cách đi n hình, mô hình t ch c c a các NHTM Vi t Nam hi n nay là tr

s chính và các chi nhánh, trong đó m i chi nhánh ho t đ ng đ c l p t ng đ i Chi nhánh đó có b ng cân đ i riêng, trong đó có phân lo i TSC và TSN theo k h n và theo

m c đ r i ro N u nh tách bi t v n đ v h ch toán, có th coi m i chi nhánh nh

m t ngân hàng đ c l p Và n u nh trên cùng m t đ a bàn có nhi u h n m t chi nhánh

c a m t ngân hàng, thì b n thân các chi nhánh đó c ng c nh tranh v i nhau t ng t

nh đ i v i m t ngân hàng khác

Th c ti n qu n tr d dàng đ i v i tr s chính c a các NHTM Vi t Nam là giao

ch tiêu k ho ch cho các chi nhánh c a mình, trong đó yêu c u các chi nhánh c a mình

ph i đ t các ch tiêu v TSN, TSC và theo đó là l i nhu n Thông th ng kèm theo đó không bao g m các h tr v qu n tr r i ro, đ c bi t r i ro thanh kho n M t s ngân

hàng th ng yêu c u chi nhánh c a mình làm luôn vi c t cân đ i TSN và TSC, mà

ph n l n là ngu n v n huy đ ng và cho vay tín d ng Trong khi đó, c p đ chi nhánh, vi c qu n lý r i ro lãi su t và r i ro thanh kho n là không th th c hi n hi u

qu Chính vi c phi t p trung hóa công tác qu n lý v n này khi n cho b n thân ngân hàng g p ph i r i ro c c l n Th nh t, r i ro lãi su t: Do các chi nhánh đ c yêu c u

t cân đ i v n kinh doanh theo ngh a t huy đ ng TSN chi nhánh (ti n g i dân c và

ti n g i doanh nghi p) đ dùng làm ngu n cho các TSC c a chi nhánh (ch y u là cho vay th ng m i, cho vay tiêu dùng, tài tr th ng m i…); m t bi n đ ng t ng đ i l n trong lãi su t áp d ng cho TSN trong khi m c lãi su t c a TSC có đ tr l n h n s t o ngay l p t c m t áp l c lên ho t đ ng kinh doanh c a chi nhánh gây ra r i ro lãi su t

i v i lo i r i ro này, m t s NHTM Vi t Nam áp d ng c ch kh ng ch tr n lãi

su t huy đ ng và sàn lãi su t cho vay nh m t hình th c qu n tr ki u “song s t” C

ch này d n đ n h u qu t t y u là c nh tranh trong chính n i b các chi nhánh c a ngân hàng đ i v i ngu n v n r (ví d : ti n g i không k h n) và d án cho vay đ i

v i khách hàng t t, trong khi đó vai trò tr s chính c a ngân hàng trong kinh doanh và

h tr kinh doanh h u nh không có Th hai, r i ro thanh kho n: Ph bi n nh t khi TSN t i chi nhánh đáo h n v i k h n v n ng n h n k ho ch (hay còn g i là đo n

v n) khi n chi nhánh không có kh n ng chi tr các kho n rút TSN đó Th ba, r i ro tín d ng: ây là r i ro mang tính gián ti p nh ng l i là nguy c m t v n l n nh t, vì khi b n thân cán b làm công tác khách hàng t i chi nhánh v a ph i đi lo v ngu n v n huy đ ng, v a ph i tr c ti p bán các s n ph m tín d ng s làm suy y u nghiêm tr ng khâu qu n lý r i ro, th m đ nh h s và giám sát quá trình s d ng v n vay; trong khi

đó, v m t nguyên t c, các cán b này ch c n lo v khâu khách hàng vay v n

 Không có mô hình phân tích hi u qu theo b ph n kinh doanh

Mô hình t ch c c a các NHTM Vi t Nam hi n nay đã có nhi u thay đ i ti n b

so v i tr c đây, đ c bi t đ i v i các NHTM v n ti n thân là các ngân hàng qu c doanh S thay đ i này ch y u theo cách h ng tr ng tâm ph c v vào khách hàng;

theo đó, các phòng ch c n ng t i tr s chính và chi nhánh đ c l p theo t ng phân

đo n th tr ng nh t đ nh đ kinh doanh Ví d : B ph n khách hàng doanh nghi p, b

ph n khách hàng cá nhân… Nhi u ngân hàng đ t ra m c tiêu h ng t i nh ng cái mà

h g i là “thành t u” nh : Giao d ch m t c a, one-stop service (ch c n đ n m t n i khách hàng đ c ph c v t t c nhu c u)…

Tuy nhiên, mô hình t ch c này d n đ n m t khi m khuy t l n trong qu n tr kinh doanh khi n cho h u h t các ngân hàng sai l m trong s d ng và phân b ngu n

l c c a mình ó là mô hình này tri t tiêu đ ng l c đ các ngân hàng th c hi n phân tích hi u qu theo b ph n kinh doanh, t đó c ng không đ t đ c m c tiêu là ph c v khách hàng theo phân đo n

 H n ch thao tác nghi p v t i các chi nhánh:

C ch qu n lý v n t p trung là ti n đ công ngh đ hình thành T p đoàn tài chính ngân hàng trên c s t t c giao d ch v ti n t , d ch v ngân hàng, qu n tr r i ro

đ c t p trung v H i s chính thông qua các Trung tâm Trong t ng lai, các chi nhánh ch đóng vai trò là n i ti p xúc khách hàng, ti p nh n nhu c u khách hàng và

đ a v Trung tâm x lý Vì v y, các thao tác nghi p v t i chi nhánh s b h n ch d n, làm h n ch trình đ nghi p v c a các nhân viên ngân hàng, h n ch kinh nghi m

th c ti n, kinh nghi m chuyên môn

 Chi phí ng d ng cao:

áp d ng c ch qu n lý v n t p trung, C ch này ph i đ c tri n khai đ ng

b đ n t t c các chi nhánh ngân hàng trên toàn qu c i v i các ngân hàng có m ng

l i chi nhánh r ng l n (nh Ngân hàng Nông nghi p và Phát tri n Nông thôn Vi t Nam), vi c đ u t cho phát tri n công ngh ng d ng c ch qu n lý v n t p trung đòi

b c ch qu n lý v n phân tán nh tr c đây, gi m thi u t i đa chi phí s d ng v n và

r i ro đi u hành v n

1.2 Các mô hình đi u chuy n v n n i b

1.2.1 M t s h th ng đi u chuy n v n n i b theo thông l qu c t

Theo thông l trên th gi i, có 3 ph ng pháp đ nh giá đi u chuy n v n:

Ph ng pháp th nh t (single pool method): xác đ nh m t giá mua duy nh t cho các giao d ch huy đ ng v n và m t giá bán duy nh t cho các giao d ch s d ng v n, không quan tâm đ n k h n Cách này đ n gi n nh ng l i không ph n nh đúng l i nhu n c a đ n v so v i r i ro v thanh kho n và LS c a các kho n huy đ ng và cho vay

Ph ng pháp th hai (multiple pool method): chia s d theo m t s k h n

nh t đ nh ví d 1 tháng, 2 tháng… Cách này s gom t t c các kho n huy đ ng v n có cùng k h n vào m t nhóm (pool method) và áp giá theo k h n cho t ng s d c a k

g i c a dân c s có giá mua v n khác v i ti n g i c a nh ch tài chính do thanh kho n c a hai s n ph m huy đ ng v n này khác nhau

1.2.2 Mô hình chung c a các NHTM Vi t Nam:

Hình 1.1 M ô hình đi u chuy n v n n i b t i các NHTM hi n nay:

Hình 1.1 trình bày t ng quan v quy trình FTP Trong mô hình, trung tâm qu n

lý v n t p trung s “mua” v n t các b ph n t o TSN c a ngân hàng và “bán” v n cho các b ph n t o TSC (có nhu c u v n) c a ngân hàng Trung tâm qu n lý v n t p trung này ti n hành mua và bán v n theo nh ng m c lãi su t phù h p v i nh ng đ c đi m v

đ nh giá l i c a TSC đã đ u t ho c TSN đã mua, qua đó cân đ i v n cho m i giao

dch Trong tr ng h p th a ho c thi u v n, trung tâm qu n lý v n t p trung s gi i quy t trên th tr ng ti n t Theo cách này, m i tác đ ng c a r i ro chênh l ch lãi su t

s đ c t p trung vào b ph n qu n lý v n và t ng đ n v kinh doanh s t p trung vào

x lý r i ro tín d ng c a b ph n mình Chênh l ch lãi su t thu n c a b ph n t o TSC (ví d : cho vay) ph n ánh m c chênh l ch gi a lãi su t h thu c a khách hàng trên t ng

d n (tr đi d phòng t n th t tín d ng) v i chi phí đi u chuy n v n h ph i tr cho

b ph n qu n lý v n Ng c l i, chênh l ch lãi su t thu n c a b ph n t o TSN là m c chênh gi a lãi su t h ph i tr cho khách hàng tính trên t ng d n huy đ ng v i thu

nh p đi u chuy n v n h nh n đ c t trung tâm qu n lý v n

Thu nh p lãi su t thu n c a trung tâm qu n lý v n là ph n còn l i gi a ph n thu

v và ph n tr ra cho các b ph n khác trong ngân hàng Nó c ng bao g m các giao

d ch mua v n ho c bán v n trên th tr ng ti n t Nh ng giao d ch này không nh t thi t ph i bù đ p chính xác s l ho c lãi trong đi u chuy n (kinh doanh) v n v i các

b ph n kinh doanh trong ngân hàng K t qu thu n c a trung tâm qu n lý v n ph n

ánh t ng m c r i ro lãi su t mà ngân hàng s n sàng ch p nh n, d a theo k v ng v

bi n đ ng lãi su t trong t ng lai mà trung tâm đ a ra

i v i th c ti n ho t đ ng ngân hàng th ng m i thì GAAP (Nh ng nguyên

t c k toán đ c ch p nh n chung) s đ c s d ng trong vi c xác đ nh các s d ph i

đ nh giá Nguyên t c này giúp đ n gi n hoá vi c đ i chi u các s d báo cáo bên ngoài

v i các s d đ c s d ng bên trong h th ng Nó c ng giúp gi m b t tranh cãi v

vi c x lý các kho n l ho c lãi ghi s (chênh l ch gi a giá tr ghi s v i giá tr th

tr ng) ch a th c hi n nh th nào theo cách: các kho n đó có t n t i n u nh GAAP quy đ nh nh v y M t s ngân hàng có th coi giá tr th tr ng có th là th c đo

hi u qu h n giá tr ghi s Và trong vi c qu n lý TSC/TSN, nh ng thay đ i c a giá tr

th tr ng khi lãi su t thay đ i có th đ c s d ng b tr trong phân tích thu nh p thu n t lãi c a ngân hàng Tuy nhiên, trên quan đi m c a qu n lý v n, nh ng s d không ghi s không nh h ng gì t i báo cáo thu nh p c a ngân hàng và do đó, có th

b qua m t bên trong qu n lý FTP

Các m c lãi su t FTP s do b ph n qu n lý v n tính toán xác đ nh B ph n

qu n lý v n (th ng là m t bàn giao d ch th tr ng ti n t ho c m t b ph n thu c ngân qu ) th ng hi u rõ nh ng giá tr th tr ng (hay chi phí c h i) c a v n Do v y,

b ph n này có trách nhi m xác đ nh t su t lãi FTP và t su t thu nh p FTP Tuy nhiên, vi c đ nh giá v n đi u chuy n ph i đ c y ban qu n lý TSC/TSN rà soát l i

đ nh k xem nó có đ c xác đ nh chính xác hay không

Các m c lãi su t FTP áp d ng ph i giúp các b ph n kinh doanh trong ngân hàng tránh đ c r i ro chênh l ch R i ro chênh l ch ph i đ c đ nh giá t p trung và

qu n lý b i b ph n qu n lý v n Các b ph n kinh doanh ph i nh n đ c/tr ph n thu

nh p FTP/phí FTP ph n ánh đ c giá tr k h n c a v n Các m c lãi su t ph i đ c

l a ch n t đ ng cong l i su t FTP đ phù h p v i k h n tái đ nh giá c a các TSC b tính phí ho c các TSN đ c tr phí B ph n qu n lý v n s đ a ra đ ng cong l i su t FTP c a mình Các m c h ch toán trong b ng cân đ i k toán trong k h n c a đ ng

cong l i su t s đ c đ nh giá theo m c lãi su t t ng ng v i k h n tái đ nh giá c a

nó

Có nhi u ph ng pháp đ xây d ng đ ng cong l i su t FTP M t s ngân hàng

s d ng đ ng cong l i su t trái phi u Kho b c (r i ro b ng 0) c ng v i m t ph n chênh l ch đ bù đ p r i ro th tr ng và r i ro l n mang tính t ch c M t s ngân hàng khác s d ng đ ng cong l i su t giao d ch hoán đ i thay cho chi phí vay v n trên th tr ng Xét theo khía c nh quan đi m, t t c các ph ng pháp này đ u nh m

l ng hoá chi phí bán v n và chi phí mua v n trên th tr ng m

Vi c đ nh giá v n s d ng đ u t và v n huy đ ng đ c ph i bám sát nguyên lý trùng h p th i gian đáo h n (th i h n tái đ nh giá ho c k h n) đ m b o có lãi Vi c

đ nh giá ph i ph n ánh đ c đ ng cong l i su t và các m c lãi su t mà ngân hàng có

đ c (ho c ph i tr ) trên th tr ng Vi c s d ng các m c lãi su t tham chi u c th phi ngân hàng s làm vi c đ nh giá không còn chính xác Nó c ng ng n c n vi c tính toán đ c giá tr th c s c a chi phí c h i đ i v i ngân hàng khi t o ra m t TSC hay

m t TSN

M t s ngân hàng h ch toán các kho n ph i thu và các kho n ph i tr gi a các

đ n v kinh doanh v i trung tâm qu n lý v n nh m làm b ng cân đ i tài s n c a nh ng

đ n v y th c s cân đ i Sau đó, ngân hàng s tính giá đi u chuy n các kho n ph i thu/kho n ph i tr đ xác đ nh t ng chi phí đi u chuy n v n ho c thu nh p đi u chuy n

v n c a m t đ n v kinh doanh Ph ng pháp này không nên áp d ng, vì nó làm ngân hàng không th áp d ng ph ng pháp đ nh giá theo nhóm TSN và TSC c n c theo k

h n tái đ nh giá – ph ng pháp tiên ti n và tinh vi h n

H n n a, thu nh p c a các đ n v kinh doanh (nh ng trung tâm l i nhu n) đ c phân b vào b ph n qu n lý tài chính Các kho n thu này không ph i là ngu n tái c p

v n Không có l i nhu n gi l i trong các đ n v kinh doanh Ph n c p v n cho các

đ n v kinh doanh t ngu n v n t có s đ c xác đ nh b ng công th c phân b v n trong ngân hàng

Ph i lo i b càng nhi u càng t t các c h i t s d ng v n v i giá chênh l ch trong h th ng Có ngh a là, các đ n v kinh doanh trong ngân hàng ph i tránh th c

hi n các giao d ch n i b ngân hàng, ví d t c p v n ch ng h n, đ “qua m t” trung tâm qu n lý v n và tránh s đi u ti t c a c ch đ nh giá v n đi u chuy n Ngoài ra, các đ n v kinh doanh không đ c che d u r i ro lãi su t đ hòng nh n đ c nhi u thu

nh p đi u chuy n v n Nh ng hành đ ng này s phá h ng tính th ng nh t c a h

th ng, không giúp các nhà qu n lỦ có đ c công c qu n lý r i ro lãi su t

1.3 Nghiên c u c ch đi u chuy n v n t i ngân hàng Vietinbank

Vietinbank là ngân hàng áp d ng c ch FTP t ng đ i ch m h n so v i các ngân hàng TMCP l n khác nh Vietcombank, BIDV, do đó, Vietinbank đã ti p nh n

và phát huy nh ng u đi m, kh c ph c h n ch c a các NH đi tr c g p ph i Nghiên

c u h th ng FTP c a Vietinbank giúp BIDV xem xét và so sánh v i c ch hi n t i

ch nh thu nh p và chi phí đi u chuy n v n theo đúng k h n th c t c a giao d ch (ví

d : ti n g i rút s m, n tr s m…) So v i c ch đi u hoà 1 giá đ c tính toán th công và h ch toán hàng tháng, h th ng FTP tính toán t đ ng và h ch toán hàng ngày

Hình 1.2 Mô hình đi u chuy n v n n i b c a Vietinbank

Sau h n m t n m nghiên c u và xây d ng, ch ng trình FTP đã chính th c tri n khai trên toàn h th ng VietinBank t đ u tháng 4/2011 Có th nói, h th ng FTP

đi vào v n hành đã h tr có hi u qu và t ng c ng công tác qu n tr , đi u hành v n

và phân tích thông tin c a VietinBank, c th :

- Cung c p công c m nh đ linh ho t trong công tác qu n lý r i ro LS, thanh kho n m nh và linh ho t: H th ng FTP cho phép mua bán v n kh p k h n và tính ch t c a giao d ch (s n ph m, lo i hình LS, đ i t ng khách hàng) đ ng i

qu n lý có th linh ho t trong chính sách LS và đ a ra các đ nh h ng v k h n cho toàn h th ng

- T o đ ng l c và nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh cho CN: Vi c thay đ i

LS đi u hoà v n ch nh h ng đ n các kho n ti n g i/cho vay m i phát sinh

ho c đ n k đi u ch nh LS Vì v y, đã gi m thi u r i ro LS cho các đ n v và không làm nh h ng ngay đ n k t qu kinh doanh c a CN nh d i c ch

m t giá Bên c nh đó, các kho n vay LS th p tr c đây theo c ch FTP m i

đ c CN nh n th c rõ ràng và có đ ng l c đàm phán t ng LS cho vay đ m b o

hi u qu chung c a CN và toàn h th ng i u này giúp t o đ ng l c cho CN

m r ng kinh doanh, nâng cao hi u qu đ m b o phát tri n theo đúng đ nh

h ng c a Ban lãnh đ o VietinBank đ ra

- Thông tin báo cáo qu n tr k p th i: H th ng FTP v i trang web FTP n i b cung c p các báo cáo v cho vay, ti n g i, l i nhu n c a đ n v kinh doanh hàng ngày, giúp cho thông tin đ n các lãnh đ o đ n v k p th i h n, gi m thi u th i gian th công t o báo cáo, h ch toán… t i CN, ti t ki m th i gian dành cho vi c phân tích và đ ra chi n l c kinh doanh, quan h khách hàng

- Ngoài ra, h th ng cung c p ch c n ng D tính và V n tin giúp các cán b tác nghi p có thông tin v mua bán v n c a giao dch tr c khi th c hi n giao d ch,

nh m đ a ra quy t đ nh t t nh t

- Gi m b t kh i l ng công vi c th công và r i ro tác nghi p t i CN: Ch ng trình đ c v n hành t đ ng nên toàn b kh i l ng công vi c tính toán lãi đi u hòa th công tr c đây t i CN đ c thay th b ng ch ng trình tính toán và

h ch toán t đ ng Nh đó, các r i ro tác nghi p trong quá trình tính toán đ c

h n ch t i đa

- Vi c chuy n đ i c ch và tri n khai giai đo n I c a ch ng trìnhi đã thành công v i nhi u ph n h i tích c c t phía CN c bi t, trong b i c nh th tr ng ngân hàng đang di n bi n r t ph c t p nh hi n nay, h th ng FTP là m t công

c tài chính m nh đ HSC đi u ti t c c u ngu n v n và tài s n phù h p, k t

h p v i c ch quy đ nh v LS huy đ ng và LS cho vay, công tác giao k ho ch

và cân đ i nh n n p v n hàng tháng, t o thành các công c hi u qu trong công tác đi u hành v n c a VietinBank

Ch ng 1 trình bày đ nh ngh a, khái quát v c ch đi u chuy n v n n i b theo thông l qu c t , mô hình chung mà các NHTM t i Vi t Nam đang áp d ng ph bi n Bên c nh đó, nghiên c u tr ng h p c th t i Ngân hàng Vietinbank v i đ c đi m và

tính đ i m i n i b t là áp d ng đ nh giá bán theo k h n và theo t ng s n ph m giao

d ch v i khách hàng

D a trên nh ng c ch tham kh o đó, ch ng 2 s b t đ u đi vào nghiên c u c

ch FTP c a BIDV, phân tích l i ích và h n ch c a c ch này d i góc đ t i chi nhánh và nghiên c u tr ng h p đ c l y làm ví d minh h a là t i CN SGD2, đ t

đó đ xu t góp ý c i thi n trong ch ng 3

Ch ng 2: C ch FTP t i BIDV vƠ tác đ ng đ n hi u qu t i chi nhánh

2.1 Khái quát v môi tr ng ho t đ ng giai đo n 2006 ậ 2010

2.1.1 Môi tr n g v mô

T n m 2000 đ n n m 2007, kinh t Th gi i tr i qua th i k t ng tr ng khá cao, ngu n v n đ u t qu c t d i dào và tìm ki m c h i đ u t t i các n c đang phát tri n Trong b i c nh đó, cùng v i vi c gia nh p WTO, Vi t Nam đ c nhìn nh n

là đ a ch đ u t h p d n, các ngu n v n l n ch y vào Vi t Nam d i nhi u hình th c,

t ki u h i, đ u t tr c ti p đ n đ u t gián ti p K t qu là trong 2 n m đ u th i k chi n l c 2007 – 2008, kinh t Vi t Nam b c vào giai đo n t ng tr ng khá cao Tuy nhiên trong giai đo n này n n kinh t đã b t đ u xu t hi n nh ng d u hi u t ng

tr ng nóng, không b n v ng

B ng 2.1 M t s ch tiêu kinh t v mô c a Vi t Nam giai đo n 2006 ậ 2010

T c đ t ng tr ng GDP th c (%) 8.23 8.48 6.23 5.32 6.78 Cân b ng ngân sách (%GDP) -1.8 -5.4 -5.7 -9.1 -6.5

v n đ u t n c ngoài vào Vi t Nam và gián ti p làm ch m đà t ng tr ng kinh t Bên c nh đó, s b t n c a n n kinh t th gi i đã tác đ ng làm b c l rõ h n nh ng

b t n n i t i trong n n kinh t Vi t Nam nh thâm h t th ng m i, thâm h t ngân sách t ng, đ u t công kém hi u qu , l m phát cao

Cùng v i nh ng bi n pháp quy t li t c a Chính ph nh m c g ng ki m ch l m phát và n đ nh kinh t v mô N m 2010, Vi t Nam đã v đích an toàn v i t c đ t ng

Khuôn kh pháp lý ngành d n đ c hoàn thi n theo h ng ngày càng ch t ch

và ti p c n h n v i thông l , chu n m c qu c t trên c 3 c p đ : qu n lý ngành, qu n

lý doanh nghi p và quy đ nh an toàn ho t đ ng kinh doanh các ngân hàng

 Thay đ i c u trúc s h u trong h th ng ngân hàng:

n h t n m 2010, khu v c ngân hàng g m có 101 ngân hàng và v n phòng đ i

đi n ngân hàng n c ngoài v i c u trúc đa d ng v hính th c s h u và lo i hình ho t

đ ng Hai Ngân hàng th ng m i l n là Vietcombank và Incombank đã c ph n hoá Trong khi đó, các nhà đ u t n c ngoài t ng c ng mua c ph n và tr thành đ i tác chi n l c c a các ngân hàng th ng m i c ph n trong n c Cu i n m 2008, đã có 5 ngân hàng th ng m i 100% v n n c ngoài đ c c p phép ho t đ ng t i Vi t Nam

S thay đ i c u trúc s h u g n v i s tham gia m nh m c a ngân hàng n c ngoài là

s chuy n bi n tích c c t ng c ng c nh tranh, góp ph n thúc đ y các ngân hàng Vi t Nam ho t đ ng hi u qu h n nh ng đ ng th i c ng là m t thách th c l n v nguy c đánh m t th ph n c a các ngân hàng Vi t Nam

 Thay đ i c u trúc th ph n trong h th ng ngân hàng:

Bên c nh s thay đ i v c u trúc s h u, c u trúc th ph n gi a các kh i c ng có chuy n bi n đáng k theo h ng gi m th ph n c a ngân hàng th ng m i Nhà n c và

t ng d n th ph n c a các ngân hàng th ng m i c ph n c quy mô tín d ng và huy

đ ng v n n n m 2010, th ph n huy đ ng v n và tín d ng c a kh i ngân hàng

th ng m i Nhà n c ch còn 46.8% và 53.3% so v i m c 68.9% và 67% t ng ng

c a n m 2006 Tuy nhiên, c n nh n m nh r ng s chuy n bi n v th ph n gi a 2 kh i ngân hàng này ph n l n là do s chuy n đ i hình th c s h u c a Vietcombank và Incombank

 Chính sách ti n t :

T n m 2006 – 2007, chính sách kinh t đ c chi ph i b i m c tiêu t ng

tr ng GDP cao (trên 9%), ph n đ u hoàn thành các m c tiêu k ho ch n m n m 2006 – 2010 s m ch trong ba n m, v t ng ng n c có thu nh p trung bình trong n m

N m 2008 là m c quan tr ng nh t trong giai đo n 2006 – 2010, n n kính t bong bóng b t đ u v và m đ u chính sách th t ch t ti n t nh m ki m ch l m phát

d n đ n h qu là tình tr ng thi u thanh kho n kéo dài, các ngân hàng g p nhi u khó

kh n trong huy đ ng v n và cho vay so v i các n m tr c Sau n m 2008 khi m i lo

ng i v l m phát t m th i đ c gi i to , v i chính sách ti n t linh ho t h n, t c đ

t ng tr ng huy đ ng v n và tín d ng ph c h i đáp ng ch tr ng ch ng suy gi m kinh t c a Chính Ph

Bi u đ 2.1 T ng tr ng huy đ ng v n và tín d ng c n c giai đo n 2006

ậ 2010

(Ngu n: T ng c c th ng kê) Tín d ng t ng tr ng bùng n vào n m 2009 cùng v i gói h tr 4% lãi su t và chính sách ti n t n i l ng c a NHNN đã làm cho lãi su t trong n n kinh t xu ng m c khá th p K t thúc n m 2009, tín d ng trong n n kinh t t ng t i 38% và đã gây áp l c

Trong khi đó, t ng tr ng ti n g i đã ch m l i trong nh ng tháng g n đây Trong 10 tháng đ u n m 2010, d n ti n g i t ng m i ch đ t 22.8% Tuy v y, m c

t ng này v n cao h n t ng tr ng tín d ng, và là m t di n bi n khá tích c c vì trong 3

n m g n đây t ng tr ng huy đ ng th ng th p h n so v i cho vay

Hi n t i, các ngân hàng đang g p r t nhi u khó kh n trong vi c huy đ ng v n dù lãi su t huy đ ng đã lên r t cao Do v y, các ngân hàng s ti p t c g p nhi u tr ng i

đ đ m b o nh ng quy đ nh c a Thông t 13 (Thông t 13 yêu c u nâng h s an toàn

v n t i thi u CAR t 8% lên 9% và quy đ nh s ti n cho vay không quá 80% huy đ ng

đ c Tr c khi có quy đ nh h u h t các ngân hàng Vi t Nam đ u có h s CAR ch a

đ t đ n 9% và d n cho vay l n h n v n huy đ ng, nâng h s r i ro đ i v i các kho n cho vay đ u t b t đ ng s n và ch ng khoán t 100% lên 250%)

M t lo t các chính sách th t ch t ti n t đ c áp d ng đã đ a lãi su t trong n n kinh t t ng cao trong su t n m 2010 Trong nh ng tháng đ u n m, lãi su t cho vay

ph bi n 14 - 17%, lãi su t huy đ ng kho ng 12% Cu i n m 2010, cu c đua lãi su t

l i bùng phát tr l i tr c áp l c l m phát và các quy đ nh c a Thông t 13 Lãi su t huy đ ng hi n nay đã lên t i 14 - 16%, th m chí có ngân hàng đã huy đ ng v i lãi su t lên đ n 17 - 18% Lãi su t cho vay ph bi n m c 19 - 20%

Tr c hi n tr ng này, NHNN đã đ ng thu n v i Hi p h i Ngân hàng Vi t Nam (VNBA) v m c lãi su t huy đ ng VND, bao g m c kho n chi khuy n m i d i m i hình th c, s không v t quá 14%/n m

NHNN đã ph i lùi th i đi m t ng v n đi u l c a các ngân hàng thêm 1 n m,

đ n ngày 31/12/2011 Quy t đ nh này đã gi i t a đ c áp l c t ng v n đang đè n ng lên các ngân hàng ch a t ng đ v n Tuy nhiên, quy t đ nh này c ng cho th y s thi u

nh t quán trong các chính sách c a NHNN và hi n tr ng khó kh n c a h th ng tài chính

Nh v y, v i vi c lãi su t t ng cao và s ph c h i ch m c a n n kinh t các ngân hàng ph i đ i m t v i t l n x u cao T l n x u (NPL) t ng lên đ n 2.4% vào

tháng 8/2010, t m c 1.9% vào cu i n m 2009 Ngoài ra, kho n n h n 20,000 t đ ng

c a kho ng 10 ngân hàng th ng m i trong n c cho Vinashin vay c ng có nguy c

bi n thành n x u b t k lúc nào Nh v y, có th th y n x u v n là m i lo ng i th c

s đ i v i các ngân hàng Vi t Nam

 Chính sách t giá:

n cu i n m 2010, ti n đ ng b m t giá t ng c ng 8.36% so v i n m 2009 (18,932/17,941) Nguyên nhân ch y u là tài kho n vãng lai b thâm h t l n, lòng tin vào đ ng n i t suy gi m và tình tr ng đô la hóa n n kinh t gia t ng

K t n m 2008 đ n nay, t giá luôn là m t v n đ nóng c a n n kinh t T giá USD/VND t m c kho ng 16,500 vào cu i n m 2006 đã t ng v t lên m c 21,500 VND/USD vào nh ng tháng cu i n m 2010 C ng trong kho ng th i gian này, g n nh luôn có s chênh l ch khá l n gi a t giá niêm y t và t giá giao d ch th c t

Ch trong vòng 10 tháng tính đ n ngày 18/8/2010, Ngân hàng Nhà n c (NHNN) đã ph i 3 l n đi u ch nh t giá liên ngân hàng, t ng t ng c ng 11.17% lên

m c 18,932 VND/USD T giá tr n hi n nay đ c niêm y t là 19,500 VND/USD,

nh ng t giá trên th tr ng t do l i lên đ n 21,500 VND/USD

So v i các n c trong khu v c, ti n đ ng đang b m t giá m nh ngay c khi tính theo t giá chính th c C th , VND m t giá h n 20% so v i đ ng Yên c a Nh t B n,

h n 17% so v i đ ng ti n c a Thái Lan và Malaysia, g n 8% so v i đ ng Nhân dân t

- Công v n s 201/ CV-NVKD1 ngày 12/01/2007 c a Ban Ngu n v n và kinh doanh v n Ngân hàng T&PT Vi t nam v vi c h ng d n tri n khai C ch

v n m t cách khách quan, công b ng đ đánh giá đúng m c đ đóng góp c a các đ n

v kinh doanh vào thu nh p chung c a toàn h th ng trên c s phát huy tính n ng

đ ng sáng t o trong khai thác ti m n ng th m nh trên t ng đ a bàn;

T p trung qu n lý r i ro v H i s chính, đ c bi t là qu n lỦ đ c các r i ro trong công tác qu n tr v n nh r i ro lãi su t, r i ro thanh kho n;

Qu n lý v n t p trung nh m cân đ i m t cách hi u qu nh t cho các m c tiêu s

d ng v n theo đ nh h ng và k ho ch kinh doanh, đ m b o các gi i h n an toàn theo quy đ nh, ki m soát r i ro, đ t đ c các ch tiêu tài chính t t nh t c a ngân hàng

đ a bàn), đ n v kinh doanh

 Nguyên t c 4: FTP mua/bán v n đ c xác đ nh đ m b o các m c tiêu sau:

- Luôn theo sát lãi su t th tr ng, đ c đi u ch nh th ng xuyên phù h p v i

di n bi n lãi su t th tr ng

- Phù h p v i tình hình cân đ i th c t và k ho ch cân đ i v n trong t ng lai

c a BIDV FTP có th bi n đ ng cao h n, th p h n lãi su t th tr ng đ khuy n khích/h n ch quy mô m t s kho n m c, k h n, lo i ti n ph c v m c đích tái c c u b ng TKTS

- m b o t l thu nh p c n biên cho đ n v kinh doanh trong t ng th i k

 i v i khách hàng cá nhân: I1 là lãi su t ti t ki m tr lãi sau

 i v i khách hàng doanh nghi p: I1 là lãi su t huy đ ng th tr ng 1 áp d ng cho các t ch c kinh t

 i v i khách hàng đ nh ch tài chính:

 i v i Tài s n N có k h n < 3 tháng: trong t ng th i k , I1đ c quy đ nh

là lãi su t bình quân liên ngân hàng ho c lãi su t huy đ ng th tr ng 1 cho phù h p

 i v i Tài s n N có k h n > 3 tháng: I1 là lãi su t huy đ ng th tr ng 1

áp d ng cho các t ch c kinh t

- M1: là t l thu nh p lãi bán v n c n biên c a đ n v kinh doanh t ng ng v i

t ng k h n c th T l M1 do T ng Giám đ c và H i đ ng ALCO quy t đ nh trong t ng th i k , phù h p v i ch tr ng bình n ho c khuy n khích/ h n ch quy mô, ch t l ng c a các kho n m c

- I2: là lãi su t c s đ làm c n c xác đ nh lãi su t bán v n cho t ng k h n c

th

 i v i Tài s n Có có k h n < 12 tháng: I2 là FTP mua v n k h n t ng

ng

 i v i Tài s n Có có k h n > 12 tháng: I2 là lãi su t bình quân ti n g i ti t

ki m tr lãi sau k h n 12 tháng c a BIDV ho c lãi su t huy đ ng t i đa đ c quy đ nh phù h p trong t ng th i k

- M2: là t l chi phí mua v n c n biên c a đ n v kinh doanh ph i tr cho Trung tâm v n T l M2 đ c xác đ nh theo nguyên t c k h n càng dài, M2 càng l n

và ph i đ m b o t i thi u bù đ p chi phí v n đ u vào mang tính ch t lãi g m chi phí d tr b t bu c, b o hi m ti n g i

2.2.4 T ng quan gi a FTP mua v n và FTP bán v n:

 Áp d ng 1 giá, 2 giá FTP:

Thông th ng, Trung tâm v n áp d ng 2 giá FTP theo nguyên t c FTPbán v n > FTPmua v n Tuy nhiên, trong m t s tr ng h p đi u ki n th tr ng bi n đ ng, ngu n

v n c a BIDV có xu h ng thi u h t, chi phí huy đ ng v n t ng cao, Trung tâm v n

áp d ng 1 giá FTP mua v n = FTP bán v n, h tr chi phí v n đ u vào c a chi nhánh (M2 = 0) đ gia t ng kh n ng huy đ ng v n i n hình nh trong giai đo n đ u n m

2010, là giai đo n các ngân hàng b t đ u cu c ch y đua LS huy đ ng, Trung tâm v n

áp d ng 1 giá FTP mua v n = FTP bán v n nh m t o đi u ki n cho chi nhánh ch đ ng

h n trong vi c đàm phán LS v i khách hàng C ch này đ c duy trì đ n cu i tháng 4/2010

B ng 2.2 H i S Chính áp d ng Giá FTP mua v n = FTP bán v n

K h n

FTP mua v n VND (%/n m) FTP bán v n VND(%/n m) (áp d ng t ngƠy 20/01/10) (áp d ng t ngƠy 20/01/10)

T ch c kinh t

Dân

c

nh ch tƠi chính

T ch c kinh t Dơn c

nh ch tài chính

- Trong đi u ki n lãi su t th tr ng bi n đ ng gi m, lãi su t đi u ch nh 1 l n

ho c nhi u l n trong 1 quý gi m th p quá 1% và/ho c tình hình ngu n v n c a BIDV d th a, đ i v i m t k h n chuy n v n nh t đ nh, FTP mua v n có th

nh h n (<) FTP bán v n nhi u M c chênh l ch gi a FTP mua và bán v n tùy thu c vào m c đ d th a ngu n v n

2.2.5 Các c ch b tr :

 Tùy đi u ki n th tr ng và tình hình cân đ i v n c a BIDV, trong t ng th i k ,

H i s chính s quy đ nh lãi su t huy đ ng v n, cho vay c th v i t ng k h n,

t ng kho n m c đ phù h p v i tình hình th c t c a BIDV

 Ngoài ra, khi th tr ng lãi su t di n bi n nhanh, m nh, lãi su t t ng quá cao

ho c quá th p, k t h p v i tình hình cân đ i v n có th d th a ho c thi u h t,

ngoài c ch FTP, H i s chính s d ng các công c khác h tr đi u hành v n

nh c p bù lãi su t, gi m tr FTP, c ch đ ng l c, khen th ng

 Ví d :

- T ng Giám đ c Ngân hàng u t và phát tri n Vi t Nam ban hành C ch

đ ng l c trong công tác huy đ ng v n n m 2010 t i công v n s ALCO3 Theo đó, ban hành các đi u ki n và cách tính khen th ng cho chi nhánh có s t ng tr ng trong huy đ ng v n bình quân, t ng tr ng huy đ ng

1458/CV-v n bán l , huy đ ng v n không k h n n đ nh (Ph l c 01)

- Trên c s chi nhánh làm t trình đ ngh c p bù đ i v i m t s khách hàng thu c đ i t ng đ c c p bù, H i s chính đ ng ý c p bù ph n chênh l ch cho chi nhánh nh m đ m b o chi nhánh hoà v n ho c v t FTP 1 kho n c đ nh (Ph l c 02)

2.2.6 nh giá cho các giao d ch mua bán v n

 C n c đ nh giá

- i t ng đ nh giá: đ c xác đ nh cho các đ i t ng hay s n ph m c th c a Tài s n N và Tài s n Có trên B ng T ng k t tài s n c a đ n v kinh doanh

- i t ng khách hàng: là đ i t ng nào trong ba đ i t ng khách hàng cá nhân,

t ch c kinh t hay đ nh ch tài chính

- K h n đ nh giá: là k h n danh ngh a c a giao d ch đ c quy v k h n FTP

t ng ng

- ng ti n đ nh giá: là VND; USD hay EUR

- Ngày đ nh giá: là ngày phát sinh giao d ch ho c ngày xác đ nh l i lãi su t

 nh giá cho các giao d ch xác đ nh k h n

- Các giao dch có xác đ nh k h n đ c đ nh giá FTP mua/bán v n t i ngày phát sinh ho c ngày xác đ nh l i lãi su t c a giao d ch theo k h n FTP t ng ng

v i k h n danh ngh a c a giao d ch đó

- FTP mua/bán v n áp d ng cho các giao dch xác đ nh đ c k h n đ c c đ nh trong su t k h n đ nh giá l i c a giao d ch đó (k c trong tr ng h p Trung tâm v n đi u ch nh FTP mua/bán v n trong k đ nh giá l i c a giao d ch đó)

 nh giá cho các kho n m c không xác đ nh k h n

- Các kho n m c không xác đ nh k h n đ c quy đ nh k h n FTP theo tính ch t

- FTP mua/bán v n áp d ng cho các kho n m c không xác đ nh k h n đ c c p

nh t m i hàng ngày theo b ng giá FTP mua/bán v n do Trung tâm v n công b

và có hi u l c t ngày có thay đ i lãi su t FTP

 nh giá cho các giao d ch lãi su t c đ nh

- Các giao d ch lãi su t c đ nh đ c áp d ng FTP mua/bán v n c đ nh cho toàn

b k h n giao d ch k t th i đi m phát sinh (ngày hi u l c) đ n ngày đáo h n

c a giao dch đó

 nh giá cho các giao d ch lãi su t th n i

Các giao d ch lãi su t th n i đ c áp d ng FTP mua/bán v n th n i

- i v i các giao d ch ti n g i lãi su t th n i: Các kho n ti n g i lãi su t th n i

đ c áp FTP mua v n m i theo k h n danh ngh a t ng ng t i ngày đi u

ch nh lãi su t huy đ ng g n nh t v i khách hàng Th i gian áp d ng: tính t ngày đi u ch nh lãi su t huy đ ng g n nh t đ n ngày đi u ch nh lãi su t huy

đ ng ti p theo (ho c ngày đáo h n)

- i v i các kho n cho vay lãi su t th n i: Các kho n cho vay lãi su t th n i

đ c áp FTP bán v n cùng k h n danh ngh a c a kho n vay t i “ngày đi u

ch nh” g n nh t “Ngày đi u ch nh”: là ngày đi u ch nh lãi su t cho vay danh ngh a ho c ngày đi u ch nh lãi su t cho vay th c t Trong đó:

 Ngày đi u ch nh lãi su t cho vay danh ngh a là ngày đi u ch nh lãi su t cho vay theo cam k t t i h p đ ng tín d ng, đ c th hi n qua thông tin đ nh giá l i do chi nhánh nh p trên phân h tín d ng Trên phân h tín d ng, ngày đi u ch nh lãi su t cho vay danh ngh a là ngày có giá tr b ng ngày đ nh giá l i (trong t ng lai) tr m t k

đ nh giá l i n ngày đ nh giá l i do chi nhánh nh p trên phân h tín d ng, ngày đi u

ch nh lãi su t cho vay danh ngh a chính là ngày đ nh giá l i đó

 Ngày đi u ch nh lãi su t cho vay th c t là ngày hi u l c c a lãi su t cho vay

m i, hay ngày “effective date” trên phân h tín d ng, có th trùng ho c khác v i ngày chi nhánh th c hi n đi u ch nh lãi su t cho vay trên phân h (posting date)

 FTP áp cho các kho n cho vay lãi su t th n i là FTP bán v n cùng k h n danh ngh a c a kho n vay t i “ngày đi u ch nh”

 Th i gian áp d ng: tính t “ngày đi u ch nh” g n nh t đ n “ngày đi u ch nh”

ti p theo (ho c ngày đáo h n)

 nh giá cho m t giao d ch huy đ ng quay vòng

- Các kho n huy đ ng v n quay vòng đ c áp FTP mua v n cùng k h n (k h n

c a kho n ti n g i khi quay vòng) t i ngày b t đ u k quay vòng m i (ngày đáo

h n c a k g c)

- Tr ng h p kho n huy đ ng quay vòng có đi u ch nh lãi su t, ch ng trình áp FTP mua v n theo nguyên t c nh đ i v i các kho n huy đ ng m i có đi u

ch nh lãi su t ti n g i

- i v i m t kho n huy đ ng đ c quay vòng m t ho c nhi u l n, k h n FTP

áp cho giao d ch quay vòng huy đ ng v n t ng ng v i k h n quay vòng c a giao d ch