Thị phần môi giới cổ phiếu của SSI trong giai đoạn 2010 - 2015

1 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS. Cao Minh Tiến LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của tôi, các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực xuất phát từ tình hình thực tế của Công ty Cổ phần chứng khoán Sài Gòn. Tác giả luận văn Nguyễn Trọng Phong SV: Nguyễn Trọng Phong Lớp: CQ48/17.01 2 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS. Cao Minh Tiến MỤC LỤC SV: Nguyễn Trọng Phong Lớp: CQ48/17.01 3 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS. Cao Minh Tiến DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ACB Mã giao dịch chứng khoán của Ngân hàng Á Châu B Buy ( Mua) CMND Chứng minh nhân dân CTCK Công ty chứng khoán GĐ Giám đốc GDP Tổng sản phẩm thu nhập quốc nội HAG Mã giao dịch Chứng khoán của Công ty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai HĐQT Hội đồng quản trị HNX Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh IPO Initial Public Offering ( Phát hành cổ phiếu lần dầu ra công chúng ). M&A Mergers & Acquisitions ( Mua bán sát nhập). MG Môi giới MGCK Môi giới chứng khoán NĐT Nhà đầu tư NHTMCP Ngân hàng thương mại Cổ phần OTC Over-The-Counter Market ( Thị trường chứng khoán phi tập trung). S Sell (Bán) SGDCK Sở giao dịch chứng khoán SSI Mã giao dịch chứng khoán của Công ty Chứng khoán Sài Gòn TGĐ Tổng giám đốc TNHH Trách nhiệm hữu hạn TTCK Thị trường chứng khoán TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán TTGDTPHCM Trung tâm giao dịch thành phố Hồ Chí Minh UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước VNĐ Việt Nam đồng SV: Nguyễn Trọng Phong Lớp: CQ48/17.01 4 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS. Cao Minh Tiến DANH MỤC CÁC BẢNG SV: Nguyễn Trọng Phong Lớp: CQ48/17.01 5 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS. Cao Minh Tiến SV: Nguyễn Trọng Phong Lớp: CQ48/17.01 6 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS. Cao Minh Tiến LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết của đề tài Môi giới chứng khoán là một nghiệp vụ cơ bản và quan trọng bậc nhất của các công ty chứng khoán. Khởi thuỷ của các công ty chứng khoán là các nhà tài chính trung gian giúp khách hàng mua bán các giấy tờ có giá và các nhà tài chính này hoạt động độc lập không thuộc một tổ chức nào. Khi mà thị trường các giấy tờ có giá phát triển đến một trình độ cao hơn đó là thị trường chứng khoán thì nó đòi hỏi các nhà trung gian tài chính này phải tập hợp lại hoạt động theo tổ chức và công ty chứng khoán ra đời. Thị trường chứng khoánViệt Nam đã đi vào hoạt động được hơn 13 năm, cho đến nay hầu hết các công ty chứng khoán đã thực hiện nghiệp vụ môi giới. Bởi môi giới có ảnh hưởng rất lớn tới quá trình hình thành và phát triển của thị trường chứng khoán nói chung và của công ty chứng khoán nói riêng. Môi giới chứng khoán đã đem lại những kết quả nhất định như mang lại lợi ích cho khách hàng, cho nhà đầu tư, cho bản thân các công ty chứng khoán nói riêng và đem lại lợi ích cho cả sự phát triển của thị trường chứng khoán nói chung. Tuy nhiên môi giới chứng khoán còn rất nhiều bất cập cần phải khắc phục. Những bất cập này không chỉ xuất phát từ phía các công ty chứng khoán mà còn bắt nguồn từ phía thị trường chứng khoán nói chung cũng như những hạn chế trong các văn bản pháp quy. Những vấn đề này làm cho hoạt động môi giới chứng khoán tại các công ty chứng khoán tại Việt Nam và Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn (SSI) nói riêng đạt hiệu quả chưa như mong muốn. Sau quá trình tiếp thu kiến thức tại Học Viện Tài Chính, và một thời gian thực tập tại phòng Môi giới số 3 tại phòng giao dịch Trần Bình Trọng của SV: Nguyễn Trọng Phong Lớp: CQ48/17.01 7 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS. Cao Minh Tiến Công ty cổ phần chứng khoánSài Gòn (SSI), em đã có cơ hội tìm hiểu thực tiễn công việc, cụ thể về hoạt động của phòng Môi giới của Công ty. Sau hơn 13 năm đi vào hoạt động, hoạt động môi giới của Công ty Cổ Phần Chứng khoán Sài Gòn (SSI) đã khẳng định được vai trò đối với hoạt động của toàn công ty và đã đạt được một số thành công nhất định. Cùng với sự phát triển ngày càng cao của TTCK và nhận thức của nhà đầu tư cũng dần được nâng cao thì việc nâng cao chất lượng của CTCKnói chung và hoạt động môi giới nói riêng là vô cùng quan trọng. Do đó em chọn nghiên cứu đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn (SSI)” 2. Mục đích nghiên cứu Đề tài nghiên cứu cơ sở lý luận chung về hoạt động môi giới của CTCK. Trên cơ sở nghiên cứu đó, đề tài nghiên cứu thực trạng hoạt động môi giới tại CTCK Sài Gòn (SSI) hiện nay nhằm tìm ra những thành công. Tồn tại và nguyên nhân, qua đó đề xuất giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới tại SSI. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Trên cơ sở lý luận và thực tiễn hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ môi giới của Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn( SSI) cũng như việc nghiên cứu sự hình thành và phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam để tìm ra những yếu tố tác động tới hoạt động của các công ty chứng khoán, từ đó đưa ra các giải pháp nhằm phát triển hoạt động môi giới tại Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn. SV: Nguyễn Trọng Phong Lớp: CQ48/17.01 8 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS. Cao Minh Tiến 4. Phương pháp nghiên cứu Khóa luận được nghiên cứu dựa trên cơ sở kết hợp sử dụng các phương pháp duy vật biện chứng, duy vật lịch sử, phương pháp so sánh và phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh trong doanh nghiệp. Chuyên đề đã hệ thống lý thuyết, kết hợp với việc đánh giá phân tích thực tiễn để rút ra những kết luận và những đề xuất chủ yếu. 5. Kết cấu đề tài Với phạm vi nghiên cứu và phương pháp nghiên cứu như trên, nội dung đề tài gồm các phần chính sau: Chương 1: Lý luận chung vềnghiệp môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán Chương 2: Thực trạng hiệu quả hoạt động môi giới tại CTCK Sài Gòn Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại CTCK Sài Gòn ( 2010 – 2020) SV: Nguyễn Trọng Phong Lớp: CQ48/17.01 9 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS. Cao Minh Tiến CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1. Tổng quan về công ty chứng khoán 1.1.1. Khái niệm công ty chứng khoán Trong nền kinh tế thị trường, xã hội của sản xuất được phân chia thành hai cực: một cực có vốn tìm nơi đầu tư và một cực cần vốn để đầu tư vào sản xuất kinh doanh. TTCK ra đời là một kênh dẫn vốn trực tiếp từ cực có vốn này sang cực có vốn kia theo nguyên tắc đầu tư khi xã hội của sản xuất và lưu thông phát triển ở giai đoạn cao, và có đủ điều kiện về môi trường pháp lý, môi trường tài chính… Để hình thành và phát triển TTCK hiệu quả, một yếu tố không thể thiếu được là các chủ thể tham gia kinh doanh trên thị trường. Mục tiêu của việc hình thành thị trường chứng khoán là tạo nên kênh huy động vốn dài hạn cho nền kinh tế và tạo ra tính thanh khoản cho các loại chứng khoán. TTCK không giống như các thị trường hàng hoá thông thường khác vì hàng hoá của thị trường là các chứng khoán-một loại hàng hoá đặc biệt. Với loại hàng hoá này người mua người bán không trực tiếp có thể mua bán do chứng khoán là loại hàng hoá chỉ có giá trị chứ không có giá trị sử dụng nên không thể đấu giá cũng như nhận xét được loại hàng hoá này có thực sự là tốt hay xấu. Do vậy công ty chứng khoán ra đời làm trung gian giữa người mua và người bán chứng khoán bởi vì chỉ có các công ty chứng khoán với đội ngũ nhân viên có đủ năng lực trình độ, có khả năng phân tích sẽ đứng ra kết nối giữa người mua và người bán. Để thúc đẩy TTCK hoạt động một cách có hiệu quả, trật tự và SV: Nguyễn Trọng Phong Lớp: CQ48/17.01 10 Luận văn tốt nghiệp GVHD: ThS. Cao Minh Tiến công bằng thì phải nói đến công ty chứng khoán - một thành viên không thể thiếu của thị trường chứng khoán. Nguồn gốc ban đầu của công ty chứng khoán bắt nguồn từ các nhà môi giới cá nhân hoạt động độc lập. Thời điểm này, khi mà thị trường chưa phát triển, số lượng các nhà đầu tư tham gia thị trường còn ít, các nhà môi giới độc lập có thể đảm nhận việc trung gian giữa người mua và người bán. Khi mà TTCK phát triển, số lượng nhà đầu tư tham gia thị trường ngày càng nhiều, chức năng và hoạt động giao dịch của nhà môi giới tăng lên đòi hỏi sự ra đời của công ty chứng khoán là sự tập hợp của các nhà môi giới riêng lẻ. Do đó, Theo điều 59 Luật Chứng khoán năm 2006 của Việt Nam thì Công ty chứng khoán là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán do Ủy ban Chứng Khoán Nhà Nước (UBCKNN) cấp. * Điều kiện có giấy phép kinh doanh chứng khoán - Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế, xã hội và phát triển chứng khoán. - Có đủ cơ sở vật chất, kỹ thuật cho kinh doanh chứng khoán. - Vốn pháp định cho các nghiệp vụ kinh doanh của CTCK, CTCK có vốn đầu tư nước ngoài, chi nhánh CTCK nước ngoài tại Việt Nam là: + Môi giới chứng khoán: 25 tỷ đồng VND + Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng VND + Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng VND + Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng VND SV: Nguyễn Trọng Phong Lớp: CQ48/17.01 [...]... viên môi giới hướng dẫn nhà đầu tư nộp tiền ký quỹ và giải đáp các thắc mắc cũng như những yêu cầu của khách hàng Bước 2: Nhận lệnh của khách hàng Khi nhận lệnh của khách hàng, nhân viên môi giới có trách nhiệm kiểm tra phiếu lệnh có hợp lệ không, sau đó nhân viên môi giới có trách nhiệm nhập lệnh của khách hàng vào hệ thông giao dịch của thị trường Trong trường hợp lệnh của khách hàng không nhập kịp trong. .. vụ của công ty Trong lĩnh vực môi giới, bất kể nó liên quan đến một công cụ tài chính nào, thường là mối quan hệ giữa nhân viên môi giới và một khách hàng.Bởi vậy, vai trò của nhà môi giới đối với bản thân công ty chứng khoán là rất quan trọng.Nhà môi giới làm việc trong công ty tạo nên uy tín, hình ảnh tốt của công ty nếu họ được nhiều khách hàng tín nhiệm và uỷ thác tài sản của mình Từ đó góp phần. .. với số đã cấp) và viết, ký thẻ giao dịch - Tập hợp hồ sơ khách hàng (hợp đồng, giấy yêu cầu mở tài khoản, bản sao Giấy CMND, thẻ giao dịch) - Phó trưởng phòng môi giới kiểm soát và ký - Trưởng phòng môi giới kiểm tra, ký duyệt giấy yêu cầu mở tài khoản và hợp đồng - Nhân viên môi giới chuyển thẻ tài khoản, hợp đồng cho khách hàng - Nhân viên môi giới lưu hồ sơ của khách hàng và khai báo trên hệ thống... hình thức tổ chức hoạt động thì hiện nay CTCK có 3 loại hình đó là công ty cổ phần, công ty TNHH, công ty hợp danh  Công ty cổ phần Công ty cổ phần là một pháp nhân độc lập, các thành viên góp vốn gọi là các cổ đông Các cổ đông chịu trách nhiệm hữu hạn trên phần vốn góp của mình Dựa trên số lượng cổ phần nắm giữ mà Đại hội cổ đông bầu ra hội đồng quản trị, chủ tịch hội đồng quản trị và ban giám đốc... góp phần hình thành nên “nền văn hoá đầu tư.” Ngoài ra, hoạt động của các nhà môi giới chứng khoán còn góp phần nâng cao chất lượng hoạt động của các CTCK nhờ sự cạnh tranh Để thành công trong nghề môi giới chứng khoán, nhà môi giới cần thu hút được nhiều khách hàng mới, giữ chân được khách hàng cũ và không ngừng gia tăng được số tài sản mà các nhà đầu tư uỷ thác cho mình 1.2.3 Nguyên tắc hoạt động của. .. 1.2.4 Đặc điểm của hoạt động môi giới chứng khoán Môi giới chứng khoán là nghiệp vụ cơ bản của CTCK Nghiệp vụ môi giới có ý nghĩa quan trọng trong việc thu hút khách hàng và tạo dựng hình ảnh cho CTCK Nghiệp vụ này có những đặc điểm cơ bản sau: Để thực hiện lệnh của khách hàng nhanh, đầy đủ và chính xác nhất, đòi hỏi công ty phải có một đội ngũ hỗ trợ cả về người và máy móc lớn Người môi giới phải là... Tiến 1.2 Hoạt động môi giới chứng khoán 1.2.1 Khái niệm môi giới chứng khoán Môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng, làm dịch vụ nhận các lệnh mua, lệnh bán chứng khoán của khách hàng, chuyển các lệnh mua bán đó vào Sở giao dịch chứng khoán và hưởng hoa hồng môi giới. Nghiệp vụ môi giới, do đó, còn được hiểu là làm đại diện-được ủy quyền thay... 1.2.2.3 Đối với thị trường * Góp phần phát triển các dịch vụ và hàng hoá trên thị trường Hoạt động môi giới có thể được coi như là một khâu thăm dò nhu cầu của thị trường về loại hàng hoá đang có mặt trên thị trường, để từ đó đúc kết ra các nhu cầu khác nhau rồi cung cấp các ý tưởng thiết kế sản phẩm, dịch vụ theo thị yếu của khách hàng và nhờ đó đa dạng hoá sản phẩm trên thị trường * Góp phần hình thành... ưu đãi…  Với các CTCK: hoạt động môi giới hiệu quả phản ánh từ nguồn thu từ hoạt động này ổn định và tăng trưởng theo sự phát triển của thị trường Dựa vào tính chất của hoạt động môi giới mà vị thế của CTCK ngày càng được nâng cao và các mối quan hệ ngày càng được mở rộng  Với thị trường chứng khoán: hoạt động môi giới được xem là chất lượng khi nó không ngừng góp phần phát triển các dịch vụ trên... mỗi CTCK ấn định Do vậy nó làm tăng tính cạnh tranh của các CTCK trên thị trường 1.2.5 Các kỹ năng của người môi giới chứng khoán Xuất phát từ yêu cầu và đặc điểm của công việc đòi hỏi nghề môi giới phải có những phẩm chất, tư cách đạo đức, kỹ năng trong công việc và công tâm, cung cấp cho khách hàng những dịch vụ tốt nhất Chính vì thế mà nghề môi giới đòi hỏi phải nắm vững và sử dụng được thành thục . hoạt động của phòng Môi giới của Công ty. Sau hơn 13 năm đi vào hoạt động, hoạt động môi giới của Công ty Cổ Phần Chứng khoán Sài Gòn (SSI) đã khẳng định được vai trò đối với hoạt động của toàn. hành cổ phiếu lần dầu ra công chúng ). M&A Mergers & Acquisitions ( Mua bán sát nhập). MG Môi giới MGCK Môi giới chứng khoán NĐT Nhà đầu tư NHTMCP Ngân hàng thương mại Cổ phần OTC Over-The-Counter. ty cổ phần, công ty TNHH, công ty hợp danh.  Công ty cổ phần Công ty cổ phần là một pháp nhân độc lập, các thành viên góp vốn gọi là các cổ đông. Các cổ đông chịu trách nhiệm hữu hạn trên phần