- Kinh doanh có kỹ năng, tận tụy và có tinh thần trách nhiệ m: một
1.3.3. Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ MGCK
MGCK
Nghiệp vụ môi giới chứng khoán có ảnh hưởng cực kỳ quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển của các CTCK nói riêng và TTCK nói chung. Qua kinh nghiệm khảo sát thực tế ở các nước cho thấy, các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại CTCK bao gồm các nhân tố khách quan và các nhân tố chủ quan.
1.3.3.1. Nhân tố chủ quan
* Trình độ của đội ngũ nhân viên
Trình độ, năng lực của đội ngũ nhân viên là vô cùng quan trọng trong hoạt động của công ty nói chung và hoạt động môi giới nói riêng. Các CTCK cần phải thu hút những người môi giới chuyên nghiệp.Việc nâng cao hiệu quả của hoạt động môi giới cũng chính là nâng cao các yếu tố đó của một nhà môi giới.
Để đạt hiệu quả hoạt động môi giới, các CTCK phải không ngừng đào tạo đội ngũ nhân viên môi giới trở thành những nhà môi giới chuyên nghiệp, có kỹ năng, có đạo đức nghề nghiệp nhằm phát huy sức mạnh nghề nghiệp để chiếm được lòng tin của khách hàng từ đó góp phần nâng cao uy tín của công ty và góp phần làm tăng tính hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ môi giới.
* Điều kiện về uy tín và tiềm lực tài chính của CTCK
Uy tín là điều kiện quyết định sự thành công trong kinh doanh của bất cứ một doanh nghiệp nào, đặc biệt trong lĩnh vực chứng khoán. Khi có nhu cầu đầu tư vào chứng khoán, khách hàng mong muốn tìm được người môi giới, đại diện có uy tín để tư vấn và thay mặt họ lựa chọn, thực hiện các quyết định đầu tư đảm bảo an toàn và hiệu quả nhất.
Tiềm lực tài chính ảnh hưởng không nhỏ đến sự phát triển của nghiệp vụ môi giới.Nếu công ty có tiềm lực tài chính mạnh sẽ có điều kiện để đầu tư cơ sở vật chất, kĩ thuật, công nghệ hiện đại phục vụ cho hoạt động môi giới. Đồng thời, công ty sẽ có đủ điều kiện để phát triển đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ để thu hút khách hàng.
* Cơ sở vật chất và khoa học công nghệ
Cơ sở vật chất là yếu tố không thể thiếu trong hoạt động của các CTCK. Các CTCK phải có cơ sở vật chất kỹ thuật hiện đại, để đảm bảo việc tiếp nhận và thực hiện các yêu cầu của khách hàng một cách nhanh chóng, thuận lợi và chính xác. Vì TTCK luôn nhạy cảm với sự biến đổi của nền kinh tế trong nước và quốc tế, do đó nếu CTCK không có đủ trang thiết bị cần thiết để thu thập và xử lý thông tin thì không thể bảo vệ quyền lợi cho khách hàng.
Hiện nay tại các CTCK, cơ sở vật chất chủ yếu là sàn giao dịch, hệ thống mạng luới và hệ thống thông tin, các phần mềm hỗ trợ đặt lênh. Các hệ thống này mặc dù phục vụ cho tất cả các hoạt động của công ty nhưng thực tế thì nó phục vụ cho hoạt động môi giới là chủ yếu.
* Mô hình tổ chức của các CTCK
Yếu tố này rất quan trọng, có ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động của công ty. Công ty tổ chức theo mô hình công ty cổ phần hay công ty trách nhiệm hữu hạn phải phù hợp với điều kiện của những người muốn thành lập, và khả năng huy động vốn và hình thức sở hữu của công ty đó. Hoạt động môi giới sẽ đem lại chất lượng cao khi cách thức quản lý và tổ chức của công ty chuyên nghiệp và chặt chẽ. Ngược lại, mô hình quản lý quá cồng kềnh sẽ là một bất lợi đối với việc quản lý, và có thể sẽ không đưa được ra những hướng giải quyết nhanh chóng để bộ máy vận hành một cách trôi chảy và do đó ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động môi giới của công ty.
* Kiểm soát nội bộ
Nguyên tắc bảo mật thông tin tại các CTCK là một yếu tố quyết định đến sự thắng lợi của công ty trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt giữa các CTCK. Vì vậy công tác kiểm toán nội bộ là rất cần thiết. Cần phải kiểm soát các thông tin, dữ liệu, các quy trình nghiệp vụ, các thủ tục tiến hành nghiệp vụ của công ty để bảo đảm không vi phạm pháp luật và nâng cao chất lượng hoạt động của các nghiệp vụ. Nếu như công ty để lộ thông tin hay vi phạm pháp luật đều dẫn kết quả là thất bại trong kinh doanh.
* Nhân tố nguồn vốn
Vốn là yếu tố tối thiểu cần thiết đối với bất kỳ loại hình doanh nghiệp nào. Vốn dùng để để duy trì hoạt động và có những điều chỉnh hợp lý với sự biến động của thị trường. Theo Luật chứng khoán, để thực hiện hoạt động môi giới thì một CTCK phải có vốn pháp định tổi thiểu là 25 tỷ VNĐ. Luôn luôn nâng cao hiệu quả các nghiệp vụ để đem về những nguồn thu lớn cho công ty, bổ sung vào nguồn vốn, giúp công ty mở rộng quy mô, tăng vốn pháp định lên gấp hai, gấp ba... Nguồn vốn lớn phản ánh hoạt động đó có quy mô và hiệu quả. Do đó một CTCK có nguồn vốn lớn có thể ngầm hiểu là quy mô và tính chuyên nghiệp của các hoạt động cao.
* Sự phát triển của các hoạt động khác
Hoạt động phân tích, tư vấn: cung cấp cho hoạt động môi giới những thông tin cần thiết để họ tư vấn cho khách hàng, giúp khách hàng có những quyết định đầu tư hợp lý. Như vậy để nâng cao chất lượng của hoạt động môi giới thì nền tảng của nó phải được hoàn thiện trước, đó chính là các hoạt động phụ trợ cho nó.
Hoạt động quảng cáo, tiếp thị: những thông tin về khuyến mại, về bốc thăm trúng thưởng… nhằm quảng bá hình ảnh của công ty đến các nhà đầu tư, để họ biết và đến với công ty nhiều hơn sẽ làm tăng khối lượng tài khoản cho hoạt động môi giới.
* Quy trình nghiệp vụ môi giới
Quy trình nghiệp vụ môi giới phải được tiến hành một cách chuyên nghiệp, từ việc tìm kiếm khách hàng tới khi cung cấp cho khách hàng những dịch vụ mà khách hàng yêu cầu.
Việc lựa chọn khách hàng phải được tiến hành một cách kỹ càng và đầy đủ như: xác định rõ mục tiêu khách hàng của mình là đối tượng nào, có thể phân loại các đối tượng khách hàng theo những tiêu chí: Thu nhập, độ tuổi, giới tính… để từ đó đưa ra được hướng phục vụ đối với từng nhóm nhà đầu tư.
* Sự phát triển các nghiệp vụ phụ trợ và các nghiệp vụ khác
Để có thể phát triển nghiệp vụ môi giới các CTCK cần phát triển các nghiệp vụ phụ trợ như: Repo chứng khoán, cho vay cầm cố chứng khoán, cho vay ứng trước tiền bán… Vì khi dịch vụ phụ trợ phát triển sẽ hỗ trợ cho khách hàng rất nhiều trong quá trình đầu tư, khách hàng có thể tăng vòng quay vốn để đầu tư khi có cơ hội đầu tư. Do đó, khách hàng thường có xu hướng chọn các CTCK có nghiệp vụ phụ trợ đa dạng.
Ngoài ra, các công ty cũng cần phát triển các nghiệp vụ song song với nghiệp vụ môi giới như nghiệp vụ tư vấn, bảo lãnh phát hành, maketing, phân tích…vì các bộ phận khác hoạt động tốt sẽ là điều kiện cho hoạt động môi giới phát triển. Ví dụ như:
- Hoạt động marketting: CTCK có hoạt động marketing quảng bá hình ảnh của công ty một cách chuyên nghiệp thì NĐT sẽ biết đến công ty nhiều
hơn, có thiện cảm với công ty hơn, làm tăng khối lượng tài khoản cho bộ phận môi giới.
- Bộ phận phân tích: cung cấp các thông tin đã qua phân tích cho nhà môi giới. Môi giới sẽ cung cấp các thông tin đó cho khách hàng và giúp họ có các quyết định đầu tư hợp lý, nếu như các khách hàng kiếm lợi nhiều từ những thông tin do nhà môi giới cung cấp thì họ sẽ giới thiệu bạn bè, người thân đến với nhà môi giới đó và công ty lại được nhiều khách hàng đến với mình hơn.
Ngoài các yếu tố kể trên thì việc tổ chức tốt hoạt động của CTCK cũng như thường xuyên kiểm tra, giảm sát hoạt động cũng tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của cả công ty nói chung và nghiệp vụ MGCK nói riêng.
1.3.3.2. Các nhân tố khách quan
* Sự phát triển của thị trường chứng khoán
Thị trường chứng khoán càng phát triển thì đòi hỏi các sản phẩm dịch vụ mà CTCK cung cấp cũng cần đa dạng và phong phú hơn. TTCK phát triển và ổn định là môi trường lý tưởng cho hoạt động môi giới, giúp các nhà môi giới nâng cao trình độ của mình để phù hợp với thị trường. Các nhà môi giới sẽ cung cấp tới khách hàng những sản phẩm tốt nhất bởi trình độ hiểu biết và khả năng thuyết phục của mình. Còn NĐT phải cần đến những người môi giới để được tư vấn và có những quyết định đúng đắn là lựa chọn sản phẩm nào cho phù hợp.
* Môi trường kinh tế, chính trị, xã hội
Nền kinh tế tăng trưởng và ổn định sẽ tạo điều kiện cho CTCK kinh doanh có hiệu quả. Nền kinh tế phát triển, đời sống của người dân được nâng cao, vốn nhàn rỗi trong dân cư cũng tăng lên đáng kể.Người ta bắt đầu quan tâm hơn đến các phương thức đầu tư bên cạnh gửi ngân hàng, dự trữ bằng
vàng hay ngoại tệ.Đây là một nguồn vốn tiềm năng đáng kể cho TTCK. Thêm vào đó, một nền kinh tế tăng trưởng đều đặn cùng với một nền chính trị ổn định là một yếu tố không thể thiếu trong quá trình thu hút đầu tư nước ngoài vào nền kinh tế nói chung và đối với TTCK nói riêng. Nguồn vốn đầu tư vào TTCK được tăng lên về chất lượng và số lượng sẽ góp phần thúc đẩy sự phát triển của thị trường nói chung và các hoạt động môi giới của CTCK nói riêng.
* Môi trường pháp lý
Có thể nói, các văn bản pháp quy áp dụng cho công ty chứng khoán rất quan trọng, nó quy định mọi hành vi của các chủ thể trên thị trường chứng khoán. Khi hệ thống pháp luật nói chung và luật chứng khoán nói riênng được hoàn thiện và rõ ràng sẽ tạo điều kiện cho thị trường chứng khoán phát triển. Đặc biệt, hoạt động môi giới thường xuyên có những vấn đề phát sinh liên quan đến lợi ích của các bên nên rất cần có luật định rõ ràng để làm chuẩn mực cho hoạt động này. Chỉ có như vậy, nhà đầu tư mới có thể hoàn toàn yên tâm đầu tư vào thị trường và nhân viên viên môi giới cũng mới có thể thực hiện công việc một cách thoải mái và hiệu quả nhất
Môi trường pháp lý có ảnh hưởng rất lớn đến các hoạt động của CTCK. Một hệ thống văn bản pháp luật đầy đủ và đồng bộ sẽ tạo điều kiện bảo vệ quyển lợi hợp pháp của các chủ thể tham gia thị trường, trong đó phải nói đến các CTCK và nhà môi giới. Một hệ thống pháp luật ổn định, khuyến khích về tổ chức hoạt động của công ty từ đó làm tăng lòng tin của công chúng đầu tư.
* Thu nhập, kiến thức và thói quen đầu tư của công chúng
Đây là một yếu tố hết sức quan trọng ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động của các CTCK. Cũng giống như các thị trường khác, TTCK cũng vận động theo quy luật cung cầu. Ở một thị trường mà thói quen đầu tư của công chúng là phát triển thì ở đó hoạt động đầu tư sẽ sôi động hơn và nghiệp vụ
môi giới cũng có điều kiện phát triển hơn. Quan sát thực tế ta thấy ở những nước phát triển, trình độ dân trí cao như Mỹ, Anh, Đức, Nhật …có một tỷ lệ dân cư tham gia thị trường chứng khoán là tương đối cao. Bởi vì khi nhà đầu tư hiểu rõ về chứng khoán và thị trường chứng khoán thì họ sẽ tham gia thị trường với thái độ tích cực hơn, họ thực sự thấy cần thiết của những lời tư vấn của nhà môi giới. Thêm vào đó, nhà đầu tư am hiểu thị trường sẽ đạt hiệu quả cao trong quá trình đầu tư, điều này cũng phần nào thu hút nhà đầu tư
* Yếu tố cạnh tranh từ các CTCK
Hầu hết các CTCK khi tham gia TTCK đều thực hiện hoạt động môi giới. Công ty nào có các điều kiện và tiềm lực tốt hơn thì công ty đó chiếm ưu thế trên thị trường. Điều đó thể hiện ở các yếu tố như chi phí giao dịch hợp lý, sản phẩm dịch vụ đa dạng, chất lượng tư vấn… và ưu thế khi tham gia thị trường. Do đó các CTCK phải không ngừng nâng cao chất lượng hoạt động của mình để khẳng định vị thế của mình trên thị trường mà yếu tố quan trọng là chất lượng hoạt động môi giới.
CHƯƠNG II
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CỔPHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN ( SSI)