Hoàn thiện công tác quản trị các khoản phải thu tại công ty cổ phần ô tô vận tải hành khách Hải Hưng

Khoản phải thu có liên quan đến các đối tác có quan hệ kinh tế đối với doanh nghiệp, bao gồm các khoản:  Phải thu từ khách hàng: là những khoản cần phải thu do doanh nghiệp bán chịu hàn

1

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU

TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát về khoản phải thu

1.1.1 Khái niệm khoản phải thu

Khoản phải thu là một loại tài sản của công ty tính dựa trên tất cả các khoản nợ, các giao dịch chưa thanh toán hoặc bất cứ nghĩa vụ tiền tệ nào mà các con nợ hay khách hàng chưa thanh toán cho công ty Phải thu được kế toán của công ty ghi lại và phản ánh trên bảng cân đối kế toán, bao gồm tất cả các khoản nợ mà công ty chưa đòi được, tính cả các khoản nợ chưa đến hạn thanh toán

Khoản phải thu có liên quan đến các đối tác có quan hệ kinh tế đối với doanh nghiệp, bao gồm các khoản:

 Phải thu từ khách hàng: là những khoản cần phải thu do doanh nghiệp bán chịu hàng hóa, thành phẩm hoặc do cung cấp dịch vụ cho khách hàng;

 Ứng trước cho người bán: là khoản tiền doanh nghiệp phải thu từ người bán, người cung cấp do doanh nghiệp trả trước tiền hàng cho người bán để mua hàng hóa, thành phẩm hoặc dịch vụ mà doanh nghiệp chưa được giao;

 Khoản phải thu nội bộ: là khoản phải thu phát sinh giữa đơn vị, doanh nghiệp hạch toán kinh tế độc lập với các đơn vị trực thuộc có tổ chức kế toán riêng, hoặc giữa các đơn vị trực thuộc với nhau;

 Khoản tạm ứng cho công nhân viên: là những khoản tiền hoặc vật tư do doanh nghiệp được giao cho các cán bộ công nhân viên để thực hiện một nhiệm vụ được giao hoặc giải quyết một số công việc như: mua hàng hóa, trả phí công tác,…;

 Các khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ: là các khoản tiền của doanh nghiệp mang

đi cầm cố, kỳ quỹ, ký cược tại ngân hàng, công ty tài chính, kho bạc Nhà nước, các tổ chức tín dụng có quan hệ kinh tế;

 Các khoản phải thu khác bao gồm các khoản tiền sau:

+ Giá trị tài sản thiếu đã được phát hiện nhưng chưa xác định được nguyên nhân, phải chờ xử lý;

+ Các khoản phải thu về bồi thường vật chất do cá nhân, tập thể (trong và ngoài đơn vị) gây ra như mất mát, hư hỏng vật tư, hàng hóa, tiền vốn, đã được xử lý bắt bồi thường;

+ Các khoản cho vay, cho mượn vật tư, tiền vốn có tính chất tạm thời không lấy lãi; + Các khoản đã chi cho hoạt động sự nghiệp, chi dự án, chi đầu tư XDCB, chi phí sản xuất, kinh doanh nhưng không được cấp có thẩm quyền phê duyệt phải thu hồi;

+ Các khoản đơn vị nhận uỷ thác xuất khẩu chi hộ cho đơn vị uỷ thác xuất khẩu về phí ngân hàng, phí giám định hải quan, phí vận chuyển, bốc vác,

+ Các khoản phải thu phát sinh khi cổ phần hóa công ty nhà nước, như: Chi phí cổ phần hóa, trợ cấp cho lao động thôi việc, mất việc, hỗ trợ đào tạo lại lao động trong doanh ngiệp cổ phần hóa;

+ Tiền lãi, cổ tức, lợi nhuận phải thu từ các hoạt động đầu tư tài chính;

+ Các khoản phải thu khác ngoài các khoản trên

1.1.2 Bản chất của khoản phải thu

Các khoản phải thu được ghi nhận như là tài sản của công ty vì chúng phản ánh các khoản tiền sẽ được thanh toán trong tương lai Các khoản phải thu dài hạn (chỉ đáo hạn sau một khoản thời gian tương đối dài) sẽ được ghi nhận là tài sản dài hạn trên bảng cân đối kế toán Hầu hết các khoản phải thu ngắn hạn được coi như là một phần của tài khoản vãng lai của công ty

Trong kế toán, nếu các khoản nợ này được trả trong thời hạn dưới một năm (hoặc trong một chu kỳ hoạt động kinh doanh) thì được xếp vào loại tài sản vãng lai Nếu hơn một năm hoặc một chu kỳ kinh doanh thì không phải là tài sản vãng lai

Các khoản phải thu được chia cụ thể thành hai loại: phải thu thương mại (trade)

và phải thu phi thương mại (notrade) Phải thu thương mại có thể là các tài khoản phải thu (accouts receivables) hoặc phải thu tiền mặt (notes receivables) Phải thu phi thương mại xuất phát từ các loại giao dịch khác các loại kể trên và cũng có thể là phiếu nhận nợ của bên mua Ví dụ như các khoản tạm ứng cho nhân viên, các khoản hoàn lại như hoàn thuế, tiền bồi thường bảo hiểm, tiền đặt cọc và các khoản phải thu tài chính như tiền lãi, cổ tức,…

Việc tăng khoản phải thu vừa đem đến nhiều lợi ích vừa mang lại những bất lợi cho doanh nghiệp

 Lợi ích khi tăng khoản phải thu: doanh số bán hàng tăng, tiết kiệm được chi phí

cố định biên Xét về mặt cạnh tranh, tăng khoản phải thu giúp tăng vị thế của công ty, tăng thị phần và mở rộng thị trường Tuy phí tổn mua chịu khá cao nhưng nhiều khi khoản này cũng chỉ tương ứng với mức độ tuổi ro mà người bán phải gánh chịu Mặt khác, chính sách tín dụng hợp lý cũng là công cụ để quảng cáo, đẩy mạnh tiêu thụ cho nhà sản xuất

 Bất lợi của việc tăng khoản phải thu: tăng vốn đầu tư kéo theo chi phí vốn tăng Khoản nợ khó đòi tăng, tổn thất là rất lớn nếu công ty không đòi được nợ Các chi phí khác cũng tăng lên khi tăng khoản phải thu như: chi phí quản lý, chi phí thu nợ, chi phí thông báo

3

1.1.3 Quản trị các khoản phải thu

Quản trị các khoản phải thu nhằm mục đích tìm ra giới hạn hợp lý cho việc mở rộng tín dụng và cách thức huy động các nguồn lực cho công tác thu nợ Quyết định liên quan đến công tác quản trị các khoản phải thu bao gồm:

và nguy cơ rủi ro tài chính cao khi họ cố tình kéo dài các khoản nợ hoặc không chịu thanh toán Khi đó buộc doanh nghiệp phải phát sinh chi phí như: chi phí sử dụng nhiều nguồn lực hơn trong công tác thu nợ, chi phi đầu tư nhiều hơn vào tài sản lưu động Do

đó, doanh nghiệp cần đặt ra một chính sách quản trị thông minh và mềm dẻo, phù hợp với tình trạng hoạt đông sản suất kinh doanh để tránh tình trạng làm mất lòng tin giữa các đối tác kinh doanh và giảm tỉ lệ tổn thất ở mức có thể chấp nhận được

1.1.4 Vai trò của quản trị khoản phải thu

Đối với công ty: quản trị khoản phải thu có vai trò vô cùng quan trọng trong công tác quản lý hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp bởi khoản phải thu là một phần không thể thiếu trong tài chính doanh nghiệp Nếu làm tốt công tác quản lý thì doanh nghiệp sẽ giảm thiểu được tối đa rủi ro tín dụng, đồng thời nâng cao được vị thế trong mắt khách hàng, tạo được tính cạnh tranh Ngược lại nếu không quản lý tốt khoản phải thu sẽ dẫn đến rủi ro không thu hồi được nợ, mất đi một phần ít hoặc nhiều tài sản của doanh nghiệp, gây tổn thất vô cùng lớn trong hoạt động kinh doanh

Đối với khách hàng: việc doanh nghiệp làm tốt công tác quản trị khoản phải thu giúp cho khách hàng có lòng tin vào công ty, có sự lựa chọn tốt nhất về việc chọn mua hàng hóa, dịch vụ của công ty nào phù hợp với điều kiện tài chính của bản thân

1.2 Nội dung quản trị các khoản phải thu

1.2.1 Hoạch định khoản phải thu

Hoạch định quản trị khoản phải thu là tiến trình các nhà quản trị xác định và lựa chọn mục tiêu của công tác quản trị khoản phải thu và vạch ra những hành động cần thiết nhắm đặt được mục tiêu Như vậy việc hoạch định khoản phải thu thực chất là việc hoạch định chính sách cấp tín dụng

Xây dựng tiêu chuẩn tín dụng

Tiêu chuẩn bán chịu là tiêu chuẩn tối thiểu về mặt uy tín tín dụng của khách hàng

để được doanh nghiệp chấp nhận bán chịu hàng hóa và dịch vụ Tiêu chuẩn bán chịu là

bộ phận cấu thành nên chính sách bán chịu của doanh nghiệp và mỗi doanh nghiệp đều thiết lập tiêu chuẩn bán chịu của mình chính thức hoặc không chính thức Tiêu chuẩn tín dụng phụ thuộc vào nhiều yếu tố như: chính sách của doanh nghiệp trong mỗi thời

kỳ, giá trị sản phẩm cao hay thấp…Những tiêu chuẩn tín dụng của khách hàng được cân nhắc dựa trên các khía cạnh như: uy tín thanh toán, khả năng tài chính, khả năng thế chấp của khách hàng

Yêu cầu của một hệ thống tín dụng là: có thể lượng hóa được mức độ tin cậy của khách hàng, có thể đo lường, so sách mức độ khác biệt của khách hàng, đảm bảo tính nhất quán trong các quyết định tín dụng, đảm bảo đơn giản trong quá trình đánh giá khách hàng

Việc xác định tiêu chuẩn tín dụng cần phải đạt được sự cân bằng phù hợp Nếu tiêu chuẩn quá cao thì sẽ loại bỏ mất nhiều khách hàng tiềm năng, do đó giảm lợi nhuận Nhưng nếu một chính sách tín dụng quá thấp có thể làm tăng doanh thu nhưng

sẽ tạo ra nhiều khoản tín dụng có rủi ro cao và chi phí thu tiền cũng cao Tiêu chuẩn tín dụng xác nhận mức độ chấp nhận đối với các yêu cầu tín dụng Về mặt lý luận, tiêu chuẩn tín dụng có thể hạ thấp đến mức tính sinh lợi của lượng bán tăng thêm vượt quá chi phí cho khoản phải thu tăng thêm

Chi phí tăng thêm khi hạ thấp tiêu chuản tín dụng gồm:

 Tăng chi phí cho gian hàng bán hàng tín dụng;

 Chi phí văn phòng: kiểm tra phiếu nợ, chi phí phục vụ cho khoản phải thu;

 Chi phí mất mát

Thiết lập điều khoản tín dụng

Điều khoản tín dụng là điều khoản xác định độ dài thời gian hay thời hạn bán chịu

và tỷ lệ chiết khấu áp dụng nếu khách hàng trả sớm hơn thời gian bán chịu cho phép

 Xác định thời hạn tín dụng

Thời hạn tín dụng là giới hạn thời gian mà người mua được trì hoãn thanh toán Thời hạn tín dụng có thể tác động lớn tới doanh số, nếu nhu cầu đối với mỗi loại sản phẩm, dịch vụ nào đó phụ thuộc vào thời kỳ bán hàng hay cung cấp dịch vụ Việc mở rộng thời hạn tín dụng vừa làm cho khách hàng cũ kéo dài thời gian thanh toán đồng thời thu hút thêm khách hàng mới cho công ty

Khi mở rộng thời hạn tín dụng các nhà quản trị tài chính cần xem xét giữa việc lợi nhuận tăng thêm và các khoản chi phí tăng thêm Cần phải phân tích những ảnh

5

hưởng có thể có của việc kéo dài thời hạn tín dụng đối với lợi nhuận của công ty Cụ thể, cần phải so sánh khả năng sinh lợi của doanh số kì vọng tăng thêm với tỷ suất sinh lợi cần thiết cho các khoản đầu tư vào các khoản phải thu và tồn kho

Khả năng sinh lợi = lợi nhuận ròng – chi phí tăng thêm

Nội dụng chủ yếu của thời hạn tín dụng bao gồm ba bộ phận chủ yếu:

+ Thời kỳ tín dụng: là thời gian tối đa mà khách hàng được trì hoãn thanh toán, ký hiều là P

+ Thời điểm mà tại đó thời kỳ tín dụng bắt đầu tính nếu không phải là ngày làm hóa đơn

+ Giá trị chiết khấu: biểu hiện con số phần trăm so với giá bán và thời hạn tối đa cho phép khách hàng được chấp nhận khoản chiết khấu, ký hiệu là D

Thời hạn tín dụng có thể biểu hiện tổng quát như sau:

Ví dụ: “2/10 net 60”: thời hạn tín dụng là 60 ngày kể từ ngày nhận hóa đơn

 Xác định tỉ lệ chiết khấu thanh toàn sớm (k/d)

Chiết khấu thanh toán là biện pháp khuyến khích khách hàng trả tiền sớm bằng cách thực hiện việc giảm giá đối với các trường hợp mua hàng hóa, dịch vụ trả tiền trước thời hạn

Chiết khấu nhờ trả sớm cho khách hàng là tỉ lệ phần trăm giảm giá vào thời gian trả trước để được nhận chiết khấu tiền mặt

Ví dụ:

+ “2/10 net 30” được ghi trên hóa đơn có nghĩa là: thời hạn tín dụng cho khoản thanh toán là trong phạm vi 30 ngày kể từ ngày ghi trên hóa đơn Chiết khấu thanh toán

là 2% cho việc thanh toán trước trong phạm vi 10 ngày đầu;

+ “2/10 net 30 E.O.M” được ghi trên hóa đơn có nghĩa là: thời hạn tín dụng cho phép là 30 ngày đối với các khoản nợ trước cuối tháng và được giảm giá 2% cho việc thanh toán trước trong phạm vi 10 ngày đầu;

+ “2/COD net 40” được ghi trên hóa đơn có nghĩa là: thời hạn tín dụng là 40 ngày

kể từ ngày ghi trên hóa đơn, nếu trả ngay thì được giảm giá 2%;

Chiết khấu thanh toán được áp dụng để tăng tốc độ thu hồi khoản phải thu và giảm đầu tư vào khoản phải thu và chi phí liên quan Mặt khác, công ty mất đi chi phí chiết khấu trên phần doanh thu của các hóa đơn

K% / Dnet P day S

1.2.2 Tổ chức quản trị các khoản phải thu

Việc tổ chức thực hiện quản trị khoản phải thu bao gồm những công việc liên quan đến quản trị khoản phải thu sao cho hiệu quả Bao gồm những công việc sau: phân tích, đánh giá các khoản phải thu; xác định mô hình quản trị khoản phải thu phù hợp, theo dõi quá trình quản trị khoản phải thu và đưa ra chính sách thu nợ tối ưu nhất

Phân tích các yêu cầu tín dụng

Phân tích các yêu cầu tín dụng chính là việc phân tích khả năng tín dụng của khách hàng Qua quá trình phân tích, doanh nghiệp có thể đưa ra danh sách các khách hàng đủ khả năng để được cấp tín dụng Các tài liệu dùng để phân tích khách hàng có thể là kiểm tra bảng cân đối kế toán, bảng ngân quỹ, phỏng vấn trực tiếp, xuống tận nơi để kiểm tra, tìm hiểu qua các khách hàng khác

Khi thực hiện việc phân tích khả năng tín dụng của khách hàng, người ta có thể

sử dụng những khía cạnh chủ yếu sau:

 Phẩm cách và tư cách tín dụng: tiêu chuẩn này nói lên tinh thần trách nhiệm của khách hàng trong việc trả nợ Điều này cũng chỉ phán đoán dựa trên cơ sở việc thanh toán các khoản nợ trước đây đối với doanh nghiệp hoặc đối với doanh nghiệp khác;

 Năng lực trả nợ: tiêu chuẩn này được dựa trên hai chỉ tiêu về khả năng thanh toán nhanh và hàng dự trữ ngân quỹ của doanh nghiệp,…;

 Vốn của khách hàng: đây là chỉ tiêu đánh giá tiềm năng tài chính dài hạn;

 Thế chấp: là xem xét khách hàng dưới giác độ các tài sản riêng mà họ có thể sử dụng để đảm bảo cho các khoản nợ;

 Điều kiện kinh tế: tức là đề cập đến khả năng phát triển của khách hàng, xu thế phát triển về ngành nghề kinh doanh của họ,…

Phân tích, đánh giá các khoản phải thu

Sau khi phân tích tín dụng và đưa ra danh sách cuối cùng các khách hàng được phép cấp tín dụng, doanh nghiệp sẽ tiến hành cấp tín dụng cho những khách hàng đó,

7

đồng thời dựa trên tình hình trả nợ thực tế để phân chia khách hàng theo các nhóm để

có biện pháp quản lý riêng Tổng nợ phải thu có thể phân loại theo các tiêu thức sau:

Bảng 1.1 Phân loại các khoản phải thu

STT Nhóm nợ Xếp loại Các dấu hiệu đặc trưng

Các phương pháp kiểm soát

nợ

1 Nợ đủ

tiêu chuẩn A

Khách nợ là những doanh nghiệp, tổ chức, cá nhân vững chắc về tài chính,

uy tín và thương hiệu

Sử dụng các biện pháp kiểm soát thông thường duy trì mối quan hệ tối đối với khách nợ

Sử dụng các biện pháp kiểm soát nợ thông thường

3 Nợ dưới

tiêu chuẩn C

Là những khoản nợ quá hạn có thể thu hồi được hay nợ dưới tiêu chuẩn thường nao gồm những khoản nợ quá hạn từ 90 ngày đến 180 ngày và các khoản nợ đã cơ cấu lại nhưng lại quá hạn dưới 90 ngày theo thời hạn cơ cấu lại Khách nợ là những DN có tình hình tài chính không ổn định, hiện tại

có khó khăn nhưng có triển vọng phát

triển hoặc cải thiện

Theo dõi chặt chẽ để thu nợ,

có giải pháp đặc biệt phù hợp với từng món nợ

đã quá hạn từ 181 ngày đến 360 ngày

và các khoản nợ đã cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn từ 90 ngày đến 180 ngày theo thời hạn cơ cấu lại Khách

nợ là những doanh nghiệp, tổ chức, cá nhân có tình hình tài chính xấu, không

có triển vọng rõ ràng hoặc khách nợ

cố ý không thanh toán nợ

Áp dụng các biện pháp đặc biệt, theo dõi chặt chẽ, tận dụng cơ hội thu

Nợ thuộc nhóm này phải xóa sổ, không làm phát sinh thêm chi

phá sản không có khả năng trả nợ

hoặc không tồn tại

phí kiểm soát

nợ Xác định chi phí tổn thất trong kinh doanh

(Nguồn: Giáo trình quản trị khoản phải thu và tồn kho – Đại học Kinh tế TP.HCM)

Các mô hình quản trị khoản phải thu

Để quản lý tốt các khoản phải thu, doanh nghiệp có thể áp dụng một số mô hình quản trị phổ biến Dựa vào ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp, các thông số tài chính như: số lượng, giá bán sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ; các chi phí phát sinh; lợi nhuận gộp của doanh nghiệp;… để lựa chọn được một mô hình phù hợp nhất

+ Mô hình nới lỏng chính sách bán chịu

Mô hình 1.1 Nới lỏng chính sách bán chịu

(Nguồn: Giáo trình quản trị khoản phải thu và tồn kho – Đại học kinh tế TP HCM)

Khi doanh nghiệp quyết định nới lỏng chính sách bán chịu sẽ thu hút được nhiều khách hàng hơn, cấp tín dụng nhiều hơn dẫn đến tăng doanh thu làm tăng lợi nhuận đồng thời cũng làm tăng tổng khoản phải thu Khi tổng phải thu tăng lên đồng nghĩa với việc các chi phí để quản lý khoản phải thu cũng tăng theo Từ việc so sánh giữa lợi nhuận tăng lên và chi phí bỏ ra để duy trì khoản phải thu, doanh nghiệp sẽ đưa

ra quyết định cuối cùng về chính sách tín dụng Nếu lợi nhuận tăng lên đủ bù đắp chi phí quản lý thì sẽ nới lỏng bán chịu

+ Mô hình thắt chặt chính sách bán chịu

Nới lỏng

chính sách

bán chịu

Tổng khoản phải thu

Tăng doanh thu

Tăng lợi nhuận

Tăng chi phí vào khoản

phải thu

Tăng lợi nhuận đủ bù đắp

tăng chi phí không?

Ra quyết định

9

Mô hình 1.2 Thắt chặt chính sách bán chịu

( Nguồn : Giáo trình quản trị khoản phải thu và tồn kho – Đại học kinh tế TP HCM)

Khi doanh nghiệp quyết định thắt chặt chính sách bán chịu tức là các điều

khoản bán chịu sẽ được nâng cao, bởi vậy sẽ ít hấp dẫn khách hàng mua sản phẩm, dịch vụ hơn, từ đó làm giảm doanh thu, giảm lợi nhuận đồng thời cũng làm giảm tổng khoản phải thu Khi tổng phải thu giảm xuống đồng nghĩa với việc các chi phí để quản

lý khoản phải thu cũng giảm theo Từ việc so sánh giữa lợi nhuận bị giảm đi và chi phí tiết kiệm được cho việc duy trì khoản phải thu, doanh nghiệp sẽ đưa ra quyết định cuối cùng về chính sách tín dụng Nếu khoản chi phí tiết kiệm được đủ bù đắp cho khoản lợi nhuận bị giảm thì doanh nghiệp sẽ thắt chặt tín dụng

+ Mô hình mở rộng thời hạn bán chịu

Mô hình 1.3 Mở rộng thời hạn bán chịu

( Nguồn: Giáo trình quản trị khoản phải thu và tồn kho – Đại học kinh tế TP HCM)

Thắt chặt chính

sách bán chịu

Giảm khoản phải thu

Giảm doanh thu

Giảm lợi nhuận

Tiết kiệm chi phí cho khoản phải thu

Tiết kiệm chi phí đủ bù đắp lợi nhuận giảm không?

Ra quyết định

Tăng kỳ thu

tiền bình quân

Tăng khoản phải thu

Tăng chi phí vào khoản phải thu

Tổng

Khi doanh nghiệp mở rộng thời hạn bán chịu, tức là giảm điều kiện tín dụng, thu hút được nhiều khách hàng mua hàng hơn từ đó làm tăng kỳ thu tiền bình quân, đồng thời tăng doanh thu, tăng lợi nhuận, dẫn đến tăng khoản phải thu Khoản phải thu tăng lên đồng nghĩa với việc phát sinh thêm chi phí quản lý các khoản phải thu đó Từ việc

so sánh giữa lợi nhuận tăng lên và chi phí bỏ ra để duy trì khoản phải thu, doanh nghiệp sẽ đưa ra quyết định cuối cùng về chính sách tín dụng Nếu lợi nhuận tăng lên

đủ bù đắp chi phí quản lý thì sẽ mở rộng thời hạn bán chịu

+ Mô hình rút ngắn thời hạn bán chịu

Mô hình 1.4 Rút ngắn thời hạn bán chịu

( Nguồn : Giáo trình quản trị khoản phải thu và tồn kho – Đại học kinh tế TP HCM)

Khi doanh nghiệp rút ngắn thời hạn bán chịu, tức là tăng điều kiện tín dụng, điều này khiến cho khách hàng ít mua hàng hơn từ đó làm giảm kỳ thu tiền bình quân, đồng thời giảm doanh thu, giảm lợi nhuận, dẫn đến giảm khoản phải thu Khoản phải thu giảm xuống đồng nghĩa với việc tiết kiệm được chi phí quản lý khoản phải thu Từ việc so sánh giữa khoản chi phí tiết kiệm được và khoản lợi nhuận bị giảm đi, doanh nghiệp sẽ đưa ra quyết định cuối cùng về chính sách tín dụng Nếu chi phí tiết kiệm được đủ bù đắp cho lợi nhuận giảm xuống thì sẽ rút ngắn thời hạn bán chịu

+ Mô hình tăng tỉ lệ chiết khấu

Giảm khoản phải thu

Tiết kiệm chi phí vào khoản phải thu

Giảm lợi nhuận

Tiết kiệm chi phí đủ bù đắp lợi nhuận giảm hay không?

Ra quyết định

11

Mô hình 1.5 Tăng tỉ lệ chiết khấu

( Nguồn : Giáo trình quản trị khoản phải thu và tồn kho – Đại học kinh tế TP HCM)

Khi doanh nghiệp tăng tỉ lệ chiết khấu, khách hàng được lợi hơn khi thanh toán sớm nên sẽ trả nợ sớm hơn để được hưởng chiết khấu Việc này dẫn đến giảm doanh thu ròng vì mất một khoản tiền cho chiết khấu, kéo theo giảm lợi nhuận Bên cạnh đó khách hàng thanh toán sớm cũng làm giảm kỳ thu tiền bình quân Hai điều này đồng thời khiến cho khoản phải thu giảm đi, từ đó tiết kiệm được chi phí cho quản lý khoản phải thu Từ việc so sánh giữa khoản chi phí tiết kiệm được và khoản lợi nhuận bị giảm đi, doanh nghiệp sẽ đưa ra quyết định cuối cùng về chính sách tín dụng Nếu chi phí tiết kiệm được đủ bù đắp cho lợi nhuận giảm xuống thì sẽ tiến hành tăng tỉ lệ chiết khấu

+ Mô hình giảm tỉ lệ chiết khấu

Mô hình 1.6 Giảm tỉ lệ chiết khấu

( Nguồn : Giáo trình quản trị khoản phải thu và tồn kho – Đại học kinh tế TP HCM)

Tiết kiệm chi phí vào khoản phải thu

Giảm lợi nhuận

Tiết kiệm chi phí đủ bù đắp

lợi nhuận giảm hay không?

Tăng khoản phải thu

Tăng chi phí vào khoản phải thu

Tăng lợi nhuận

Lợi nhuận tăng thêm có

đủ bù đắp chi phí không?

Ra quyết định

Khi doanh nghiệp giảm tỉ lệ chiết khấu, khách hàng được lợi ít hơn khi thanh toán sớm nên sẽ trả nợ muộn để kéo dài thời gian chiếm dụng tín dụng của doanh nghiệp Việc này dẫn đến tăng doanh thu ròng vì không phải mất một khoản tiền cho chiết khấu, kéo theo tăng lợi nhuận Bên cạnh đó khách hàng thanh toán muộn cũng làm tăng kỳ thu tiền bình quân Hai điều này đồng thời khiền cho khoản phải thu tăng lên, từ đó phát sinh thêm chi phí cho quản lý khoản phải thu Từ việc so sánh giữa khoản lợi nhuận tăng lên và chi phí quản lý khoản phải thu, doanh nghiệp sẽ đưa ra quyết định cuối cùng về chính sách tín dụng Nếu lợi nhuận tăng lên đủ bù đắp cho chi phí quản lý thì sẽ tiến hành giảm tỉ lệ chiết khấu

+ Mô hình nới lỏng chính sách bán chịu có xét đến ảnh hưởng của rủi ro từ bán chịu Trong các tình huống đã phân tích ở trên, chúng ta đều ngầm giả định rằng không

có tổn thất do nợ không thể thu hồi Thật ra chính sách bán chịu không chỉ liên quan đến tăng hoặc giảm khoản phải thu mà còn liên quan đến khả năng thu hồi khoản phải thu Mô hình dưới đây thể hiện rủi ro bán chịu có ảnh hưởng thế nào đến quyết định chính sách tín dụng của doanh nghiệp

Mô hình 1.7 Nới lỏng chính sách bán chịu có xét đến ảnh hưởng của rủi ro

từ bán chịu

(Nguồn: Giáo trình quản trị khoản phải thu và tồn kho – Đại học kinh tế TP HCM)

Khi doanh nghiệp thực hiện nới lỏng chính sách bán chịu thì doanh nghiệp sẽ bán được nhiều sản phẩm, hàng hóa hơn Dẫn đến doanh thu bán hàng tăng, lợi nhuận thu

về tăng Đồng thời cũng làm các khoản phải thu của doanh nghiệp tăng lên Khi các khoản phải thu càng lớn, chứng tỏ nguồn vốn của doanh nghiệp bị chiếm dụng càng nhiều, nhanh chóng giải phóng vốn bị ứ đọng trong khâu thanh khoản là một bộ phận quan trọng trong công tác tài chính Bên cạnh đó, dẫn đến rủi ro nếu không thu hồi

Tăng khoản phải thu

Tăng tổn thất do nợ không thu hồi được

Tăng lợi nhuận

Tăng chi phí vào

khoản phải thu

Tăng chi phí do nới lỏng chính sách bán chịu

Tăng lợi nhuận đủ bù

đắp tăng chi phí không?

Ra quyết định

13

được nợ, doanh nghiệp sẽ mất thêm một khoản chi phí rất lớn tương đương với khoản tín dụng đã cấp cho khách hàng Lúc này doanh nghiệp một bên mất nhiều chi phí hơn cho việc thu hồi nợ mặt khác lại phải đối mặt với rủi ro tổn thất do nợ không thu hồi được Vì vậy khi ra quyết định nới lỏng chính sách bán chịu doanh nghiệp phải cân nhắc đánh đổi giữa lợi nhuận và chi phí, rủi ro khi thu hồi nợ

+ Mô hình tổng quát để ra quyết định quản trị khoản phải thu

Mô hình 1.8 Tổng quát để ra quyết định quản trị khoản phải thu

( Nguồn : Giáo trình quản trị khoản phải thu và tồn kho – Đại học kinh tế TP HCM)

Mô hình quyết định trong quản lý khoản phải thu có thể mô tả tóm tắt như sau: Kiểm soát khoản phải thu liên quan đến việc đánh đổi giữa lợi nhuận và rủi ro Nếu không bán chịu hàng hóa thì sẽ mất đi cơ hội bán hàng, do đó mất đi lợi nhuận Nếu bán chịu hàng hóa quá nhiều thì chi phí cho khoản phải thu tăng có nguy cơ phát sinh các khoản nợ khó đòi, do đó rủi ro không thu hồi được nợ cũng gia tăng Vì vậy, doanh nghiệp cần có chính sách bán chịu phù hợp với sự đánh đổi giữa lợi nhuận và rủi ro

Kết luận: Doanh nghiệp cần căn cứ vào tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh

để lựa chọn một mô hình quản trị phải khoản thu sao cho phù hợp nhất

Theo dõi khoản phải thu

Bán chịu hàng hóa

Tăng doanh thu Tăng khoản phải thu

Tăng lợi nhuận Tăng chi phí

So sánh

Quyết định chính sách bán chịu

Để quản lý các khoản phải thu, nhà quản lý cần phải theo dõi các khoản phải thu, trên cơ sở đó để có thể thay đổi chính sách thương mại kịp thời Thông thường người

ta dựa vào các chỉ tiêu, phương pháp, mô hình sau:

 Kỳ thu tiền bình quân (The average collection period – ACP)

Kỳ thu tiền bình quân =

Số ngày trong kỳ

Vòng quay các khoản phải thu

Kỳ thu tiền bình quân là một tỷ số tài chính đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Tỷ số này cho biết doanh nghiệp cần mất bình quân là bao nhiêu ngày

để thu hồi các khoản phải thu của mình

Dựa vào kỳ thu tiền bình quân có thể nhận ra chính sách thương mại của doanh nghiệp, chất lượng công tác thu hồi nợ của doanh nghiệp Theo nguyên tắc chung, kỳ thu tiền bình quân không được dài hơn (1+1/3) kỳ hạn thanh toán Còn nếu phương thức thanh toán của doanh nghiệp có ấn định kỳ hạn được hưởng chiết khấu thì kỳ thu tiền bình quân không được dài hơn (1+1/3) số ngày của kỳ hạn được hưởng chiết khấu

Do vậy, khi kỳ thu tiền bình quân tăng lên mà doanh số bán và lợi nhuận không tăng thì cũng có nghĩa là vốn của doanh nghiệp bị ứ đọng ở khâu thanh toán Khi đó, nhà quản lý cần phải có biện pháp can thiệp kịp thời

 Phân tích tuổi của các khoản phải thu

Phương pháp phân tích này dựa trên thời gian biểu về tuổi của các khoản phải thu tức là khoản thời gian có thể thu được tiền của các khoản phải thu để phân tích

Các bước để phân tích tuổi của các khoản phải thu:

+ Xác định doanh số bán chịu các tháng;

+ Xác định cơ cấu tuổi các khoản phải thu chưa thu được tiền;

+ Xác định tổng các khoản phải thu đến ngày thu;

+ Xác định tuổi các khoản phải thu với dãn cách 15 ngày tương ứng với % trong tổng các khoản phải thu;

+ Phát triển các phân tích

Ví dụ: Sau khi xem xét các khoản phải thu của công ty X, các nhà quản lý lập được bảng theo dõi các khoản phải thu như sau:

15

ảng 1.1 Tuổi các khoản phải thu tại công ty X năm 2013

Tuổi của các khoản phải thu (ngày) Tỉ lệ của khoản phải thu so với

(Nguồn: Giả thuyết của người viết)

Việc xác định tuổi của các khoản phải thu cho phép đánh giá một cách chi tiết hơn quy mô và dộ dài thời gian tương ứng của các khoản phải thu đó tại một thời điểm nhất định Đây là căn cứ quan trọng để doanh nghiệp lựa chọn biện pháp quản lý và thu tiền hợp lý

 Phân tích số dư khoản phải thu

Phương pháp này đo lường quy mô doanh số bán chịu chưa thu được tiền tại thời điểm cuối các tháng do kết quả bán hàng của tháng và các tháng trước đó

Thực tế cho thấy, khối lượng bán chịu phụ thuộc nhiều vào đặc điểm của ngành

và mặt hàng, dịch vụ kinh doanh, điều kiện của khách hàng ở từng khu vực địa lý Do

đó, cách tốt nhất là nên phân loại và theo số dự nợ của từng nhóm khách hàng theo tập quán thanh toán của họ

(Nguồn: Giả thuyết của người viết)

Mỗi cột trong bảng cho thấy các khoản phải thu vẫn còn tồn đọng ở thời điểm cuối tháng bao gồm những khoản phải thu của tháng đó và cả những khoản nợ của tháng trước chuyển sang

Để cân nhắc cho chi phí thủ tục của các thủ tục thu nợ là giả sử lượng bán không còn ảnh hưởng đến sự cố gắng thu nợ Như vậy, cần cân nhắc giữa một bên là giảm đầu tư vào các khoản phải thu và giảm mất mát còn bên kia là sự tăng chi phí kiểm soát tín dụng, tăng cường việc thu tín dụng Một khoản phải thu chỉ tốt như mong muốn khi nó được thanh toán trước hoặc đúng hạn, công ty không thể chờ quá lâu đối với hóa đơn quá hạn mức khi khởi sự thủ tục thu tiền quá sớm, hoặc nếu không hợp lý

sẽ làm tăng chi phí và có thể làm mất lòng tin khách hàng

Phòng ngừa rủi ro và xử lý đối với các khoản phải thu khó đòi

 Phòng ngừa rủi ro

Khi doanh nghiệp mở rộng chính sách tín dụng thường góp phần làm mở rộng thị trường tiêu thụ, doanh thu tăng nhưng cũng chứa đựng nhiều rủi ro tiềm ẩn Vì vậy, phòng ngừa rủi ro đối với khoản phải thu là như cầu cần thiết đối với mọi doanh nghiệp để ổn định tình hình tài chính, tăng hiệu quả của chính sách tín dụng Rủi ro đối với khoản phải thu thường bao gồm: Rủi ro không thu hồi được nợ (rủi ro tín dụng), rủi ro tác động của sự thay đổi tỉ giá, lãi suất,…

+ Phòng ngừa rủi ro tín dụng:

Để phòng ngừa rủi ro tín dụng, trước hết doanh nghiệp cần tìm hiểu kĩ khách hàng về tình hình tài chính, khả năng thanh toán,… của khách hàng để xác định thời hạn tín dụng phù hợp với từng khách hàng Bên cạnh đó, căn cứ vào kết quả phân loại

nợ phải thu, doanh nghiệp cần phải lập dự phòng đối với những khoản phải thu khó đòi Việc lập dự phòng có thể xác định theo những tỉ lệ % nhất định trên từng loại khoản phải thu, hoặc theo khách hàng nợ đáng ngờ Cách thức này có thể giúp doanh nghiệp đối phó khi rủi ro xảy ra

+ Phòng ngừa rủi ro thay đổi hối đoái:

Đối với các rủi ro tác động của tỉ giá, lãi suất có thể lựa chọn các nghiệp vụ kinh doanh trên thị trường ngoại hối và thị trường tiền tệ như: nghiệp vụ kỳ hạn, quyền chọn, hoán đổi tiền tệ và lãi suất, lựa chọn loại tiền vay,

Bên cạnh đó còn có các biện pháp khác như phòng ngừa rủi ro bằng hợp đồng kì hạn, bằng quyền chọn bán tiền tệ, thông qua thị trường tiền tệ,…

17

 Xử lý đối với các khoản phải thu khó đòi

Các doanh nghiệp bán chịu cho khách hàng cần phải xem xét kĩ khả năng thanh toán trên cơ sở hợp đồng đã được kí kết giữa các bên và phải có sự ràng buộc chặt chẽ trong hợp đồng Các khoản nợ phát sinh phải có chứng từ hợp lệ chứng mình Doanh nghiệp phải thường xuyên đôn đốc và áp dụng mọi biện pháp cần thiết để thu hồi các khoản nợ quá hạn Định kỳ doanh nghiệp phải đối chiếu, tổng hợp, phân tích tình hình khoản phải thu, đặc biệt là các khoản nợ quá hạn hoặc khó đòi Cấn phải có các biện pháp như cơ cấu lại thời hạn nợ, xóa một phần nợ cho khách hàng, bán nợ, khởi kiện trước pháp luật

1.2.3 Các bộ phận tham gia quản lý các khoản phải thu

Hầu hết các doanh nghiệp đều có các bộ phận chuyên trách thực hiện công việc quản trị khoản phải thu và các nhà trị cần phối hợp với các bộ phận để đưa ra các quyết định chính xác, mang lại hiệu quả trong sản xuất kinh doanh

Phòng kế toán và kế hoạch là hai phòng ban thường xuyên đảm nhận việc phân tích số liệu, tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp để đưa ra các quyết định

về các khoản phải thu

Tùy theo từng mô hình quản trị khoản phải thu mà doanh nghiệp áp dụng sẽ quyết định nguồn nhân lực cho công tác quản trị và thu nợ là nhiều hay ít

1.2.4 Kiểm soát và đánh giá công tác quản trị khoản phải thu

Sau khi các hoạt động quản trị khoản phải thu được thực hiện dưới sự điều hành của những cá nhân và các bộ phận trong doanh nghiệp thì doanh nghiệp nên tiền hành kiểm tra, đánh giá lại các hoạt động đó

Đánh giá hiệu quả quản lý khoản phải thu là một vấn đề then chốt trong các doanh nghiệp Nó gắn liền với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Vì vậy, việc doanh nghiệp phân tích hiệu quả quản lý khoản phải thu sẽ đánh giá được chất lượng trong quản lý, xây dựng chính sách bán hàng, chính sách tín dụng thương mại, uy tín của doanh nghiệp đối với bạn hàng,… từ đó có thể vạch ra những khá năng tiềm tàng để nâng cao hơn nữa kết quả sản xuất kinh doanh và hiệu quả sử dụng các khoản phải thu Đánh giá hiệu quả quản lý khoản phải thu thông qua các chỉ tiêu sau:

 Vòng quay khoản phải thu trong kỳ

Vòng quay khoản

phải thu trong kỳ =

Tổng doanh thu thuần Các khoản phải thu bình quân

Trong đó các khoản phải thu bình quân là bình quân số học của các khoản phải thu ở đầu kì và cuối kì Vòng quay các khoản phải thu cho biết trung bình một năm khoản phải thu quay được bao nhiêu vòng Chỉ tiêu này càng lớn thì càng tốt

 Kỳ thu tiền bình quân

Chỉ tiêu này cho biết số ngày cần thiết để thu hồi được các khoản phải thu và hiệu quả càng cao thì chỉ tiêu này càng nhỏ

Kỳ thu tiền bình quân =

Số ngày trong kỳ

Vòng quay các khoản phải thu

 So sánh với khoản phải trả của doanh nghiệp

Trên bảng cân đối kế toán, khoản phải trả được gọi là một khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp Nó thể hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp phải trả toàn bộ số nợ ngắn hạn này cho chủ nợ khi đến hạn Khoản phải trả chủ yếu bao gồm hai mục chính là phải trả nhà cung cấp và người mua trả tiền trước Nhìn vào khoản phải trả, chúng ta có thể nhận thấy doanh nghiệp đang chiếm dụng vốn của đối tác là bao nhiêu? Việc so sánh giữa khoản phải thu và khoản phải trả sẽ cho biết là doanh nghiệp đang chiếm dụng vốn hay bị chiếm dụng vốn, để từ đó các nhà quản trị sẽ có những thay đổi về chính sách bán hàng, nguyên vật liệu, chính sách tín dụng thương mại nhằm phù hợp với điều kiện mới

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị khoản phải thu

1.3.1 Các nhân tố khách quan ảnh hưởng đến công tác quản lý khoản phải thu

Các nhân tố khách quan là các nhân tố có thể ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và do đó tác động đến việc sử dụng vốn lưu động như thế nào cho phù hợp để thích nghi với sự biến đổi với môi trường xung quanh Chúng là những nhân tố mà bản thân doanh nghiệp không thể kiểm soát được Điều này đòi hỏi bản thân doanh nghiệp phải tự nắm bắt và thích ứng

 Các nhân tố về môi trường kinh tế

Môi trường kinh tế là một tập hợp bao gồm nhiều yếu tố có ảnh hưởng sâu rộng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp: lạm phát, tốc độ tăng trưởng kinh tế, thu nhập quốc dân, biên độ cung cầu hàng hóa, mức độ cạnh tranh trên thị trường… Môi trường kinh tế thuận lợi tạo điều kiện cho doanh nghiệp sử dụng có hiệu quả hơn các nguồn lực của mình, ngược lại nếu môi trường bất lợi sẽ gây ra những khó khăn cho doanh nghiệp

 Các nhân tố về môi trường tự nhiên

Đó là các nhân tố về khí hậu, vị trí địa lí, địa hình… Các nhân tố này có ảnh hưởng lớn đến quyết định chính sách bán hàng của doanh nghiệp Chúng tác động đến việc doanh nghiệp chọn vị trí, các thức bán hàng phù hợp với yêu cầu của người mua

và nhằm khuyến khích người tiêu dùng

19

 Các nhân tố về môi trường văn hóa – xã hội

Đây là những nhân tố luôn bao quanh doanh nghiệp và nó có ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

+ Dân số thể hiện quy mô nhu cầu và tính đa dạng của nhu cầu Dựa vào quy mô dân số doanh nghiệp có thể dự đoán được dung lượng thị trường có thể đạt đến

+ Thu nhập và phân bố thu nhập của người tiêu dùng: thu nhập của dân cư quyết định đến lượng tiền mà người tiêu dùng sẽ sử dụng để mua sản phẩm, dịch vụ; mức độ

sử dụng thường xuyên và yêu cầu về chất lượng sản phẩm, dịch vụ,…

+ Ngoài ra các nhân tố như: trình độ văn hóa, phong tục tập quán, tôn giáo, xu hướng phân bố dân cư,… ảnh hưởng đến thói quen, tập tính tiêu dùng của các tầng lớp dân cư, từ đó tác động đến nhu cầu và cơ cấu chi tiêu của khách hàng

 Các chính sách vĩ mô của nhà nước

Các chủ trương, chính sách về đầu tư của Đảng và nhà nước đối với từng ngành nghề sẽ quyết định tới quy mô đầu tư, phát triển của các doanh nghiệp trong ngành

1.3.2 Các nhân tố chủ quan ảnh hưởng đến công tác quản lý khoản phải thu

Nếu như các nhân tố khách quan là các nhân tố mà doanh nghiệp không thể kiểm soát và thay đổi được thì các nhân tố chủ quan là những nhân tố nằm ở chính bản thân của doanh nghiệp mà doanh nghiệp có thể kiểm soát và điều chỉnh theo hướng có lợi nhất cho mình Sự thành công hay thất bại của doanh nghiệp chủ yếu ở việc doanh nghiệp có nắm bắt và kiểm soát được các nhân tố chủ quan hay không Những nhân tố

đó là:

 Trình độ nguồn lực

Đây là một trong những nguồn vốn quý nhất của doanh nghiệp, có sự ảnh hưởng rất lớn đến sự thành bại trong kinh doanh và khả năng cạnh tranh trên thụ trường của doanh nghiệp Trình độ và kinh nghiệm của đội ngũ cán bộ công nhân viên sẽ quyết định đến chất lượng của sản phẩm, dịch vụ, nâng suất lao động và từ đó tác động đến hiệu quả quản lý, việc đưa ra các quyết định sản xuất kinh doanh, phương pháp quản

lý, mục tiêu và định hướng phát triển của doanh nghiệp phụ thuộc rất lớn vào trình độ chuyên môn nghiệp vụ, kinh nghiệm trên thương trường của họ

 Trình độ khoa học công nghệ

Việc áp dụng các công nghệ tiên tiến, hiện đại trong hoạt động sản xuất kinh doanh giúp doanh nghiệp giảm thiểu được chi phí, nâng cao được năng suất lao động, chất lượng dịch vụ, từ đó tăng hiệu suất quản lý

 Cơ sở hạ tầng của doanh nghiệp

Khi doanh nghiệp có hệ thống cơ sở hạ tầng (trụ sở làm việc, các trung tâm, chi nhánh, hệ thống đại lý,…) được bố trí hợp lý khoa học sẽ giúp doanh nghiệp quản lý

có hiệu quả hơn các khoản phải thu, thu có hiệu quả hơn các khoản nợ của khách hàng

1.3.3 Các chi phí ảnh hưởng đến ra quyết định trong khoản phải thu

Chi phí cơ hội vốn

Chi phí cơ hội của vốn là sự mất đi lợi ích từ vốn khi bị khách hàng chiếm dụng Phần vốn đó sẽ tạo ra cơ hội lớn hơn cho sự sinh lợi nếu ta có được khoản nợ của khách hàng trả trước cho ta Việc cho khách hàng nợ tiền tạo ra cơ hội tăng doanh số bán nhưng ta lại mất đi cơ hội để có một khoản lợi nhuận khác

Giả sử một nhà đầu tư không còn đầu tư nào khác nên đã đến công ty đầu tư vào kinh doanh thay vì gửi tiền vào ngân hàng Việc đầu tư vào kinh doanh được kỳ vọng

sẽ đem lại một khoản lợi nhuận lớn hơn từ lãi suất ngân hàng Vì vậy, chúng ta có thể dựa vào lãi suất ngân hàng để xác định chi phí cơ hội vốn của khách hàng như sau:

Lãi suất tiền gửi ngân hàng < lãi suất chiết khấu > lãi suất tiền vay

Với việc tính toán như trên sẽ cho ta một công thức tính chiết khấu cho khách hàng đảm bảo quyền lợi cho công ty, vừa kích thích hợp lý cho khách hàng thanh toán nhanh các khoản nợ

Chi phí biến đổi

Chi phí biến đổi là chi phí thay đổi khi doanh nghiệp thay đổi số lượng bán ra Ví

dụ như một công ty sản xuất nước chanh, càng sản xuất nhiều thì càng phải mất nhiều chi phi để mua chanh và đường, đồng thời phải thuê thêm nhiều công nhân để sản xuất hơn thì tiền lương trả cho công nhân cũng là chi phí biến đổi Bởi vậy, doanh nghiệp sản xuất càng nhiều thì chi phí biến đổi càng tăng

Khi cấp tín dụng cho khách hàng, doanh nghiệp sẽ tăng doanh số bán ra, cùng với đó chi phí biến đổi cũng tăng lên Các nhà quản trị cần cân nhắc xem phần doanh thu tăng lên do bán được nhiều sản phẩm, dịch vụ có đủ bù đắp chi phí tăng lên hay không từ đó đưa ra quyết định cấp tín dụng cho khách hàng

21

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI

THU TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN Ô TÔ VẬN TẢI HÀNH

KHÁCH HẢI HƯNG 2.1 Khái quát về công ty Cổ phần ô tô vận tải hành khách Hải Hưng

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty

 Thông tin chung về Công ty

+ Tên công ty: Công ty Cổ phần Ô tô vận tải hành khách Hải Hưng

+ Tên giao dịch: Hai Duong Bus Joint – Stock Company

+ Tên viết tắt: HABUSCO

+ Số đăng ký kinh doanh: 0403000009

Sau khi đã phân tích kỹ thực trạng hoạt động SXKD, Công ty Ô tô vận tải hành khách Hải Hưng là đơn vị đầu tiên được chọn làm thí điểm cổ phần hóa của tỉnh Hải Dương theo hình thức cổ phần 100% vốn tư nhân

Công ty Ô tô vận tải hành khách Hải Hưng được Ủy ban nhân dân Hải Dương quyết định chuyển sang Công ty Cổ phần Ô tô vận tải hành khách Hải Hưng từ ngày 16/7/2001 theo quyết định phê duyệt 2001QĐ-UB

Vốn góp là số tiền góp bằng tài sản ô tô vận tải hành khách theo giá thời điểm góp vốn Từ số vốn ban đầu là 6.115.700 đồng từ năm 2001 cho đến nay, vốn chủ sở hữu của công ty đã lên đến 40.492.425.984 đồng Những ngày đầu công ty có tất cả các tuyến chạy cố định từ bắc đến nam, và đến các tỉnh lân cận Đến năm 2006, công

ty mạnh dạn mở tuyến bus đầu tiên là bus 202 chạy từ Hải Dương đi Hà Nội và ngược lại cùng với công ty Tân Đạt và Seun Ngay sau đó, công ty đã có những bước phát triển không ngừng Những ngày đầu, số xe còn ít, qua các năm, công ty lại mở ra các tuyến đường khác nhằm phục vụ nhu cầu đi lại của người dân Trong năm 2013, công

ty đang mở thêm tuyến bus 208: Hưng Yên – Giáp Bát (Hà Nội) do chi nhánh Hưng Yên phụ trách nâng số tuyến bus lên 6 tuyến

Đến nay, công ty có 135 xe chạy 5 tuyến xe bus và 6 tuyến xe cố định

Trong những năm gần đây, nhu cầu đi lại của người dân có rất nhiều biến động, thêm vào đó là sự cạnh tranh quyết liệt từ các lực lượng vận tải tư nhân và các loại hình vận tải khác nên việc khai thác vận tải hành khách là vô cùng khó khăn Để tăng doanh thu, lợi nhuận, Công ty đã không ngừng đầu tư trang thiết bị vận tải và ngày càng chú ý đến việc thái độ làm việc của các lái xe, phụ xe để khai thác tối đa nhu cầu của khách hàng

Nhờ vào kinh nghiệm nhiều năm hoạt động, uy tín đối với hành khách, Công ty

Cổ phần Ô tô vận tải hành khách Hải Hưng đã đạt được những thành quả đáng kể trong kinh doanh, đi dần lên theo các năm

2.1.2 Cơ cấu tổ chức bộ máy công ty

Chi nhánh Hưng Yên Đại hội cổ đông Ban kiểm soát

23

2.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ từng phòng ban

 Đại hội cổ đông: là cơ quan có quyền quyết định cao nhất của công ty Đại hội cổ đông bầu Hội đồng quản trị

Đại hội đồng cổ đông thành lập công ty có nhiệm vụ sau: Thảo luận và thông qua Điều lệ; Bầu Hội đồng quản trị và ban kiểm soát; Thông qua phương án sản xuất kinh doanh; Quyết định bộ máy tổ chức quản lý của công ty

 Hội đồng quản trị: là cơ quan quản lý công ty, có quyền nhân danh công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của công ty, trừ những vấn

đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông

 Ban kiểm soát: Cổ đông hoặc người đại diện hợp pháp cho cổ đông là pháp nhân nắm giữ số cổ phần có quyền dự họp từ 20% vốn điều lệ trở lên được quyền ứng cử vào Ban kiểm soát

Ban kiểm soát có quyền và nghĩa vụ như sau: Kiểm tra tính hợp pháp, hợp lý trong quản lý, điều hành hoạt động kinh doanh, trong ghi chép sổ kế toán và báo cáo tài chính; Kiến nghị biện pháp bổ sung, sửa đổi, cải tiến cơ cấu tổ chức quản lý, điều hành hoạt động kinh doanh của công ty

 Giám đốc điều hành: Hội đồng quản trị bổ nhiệm giám đốc công ty Giám đốc là người điều hành hoạt động hàng ngày của công ty, trực tiếp quản lý điều hành, sắp xếp công việc của các phòng ban, chịu trách nhiệm trước hội đồng quản trị về việc thực hiện các quyền và nghĩa vụ được giao

Giám đốc công ty có quyền và nhiệm vụ sau: Quyết định về tất cả các vấn đề liên quan đến hoạt động hàng ngày của công ty; Lựa chọn và đề nghị Hội đồng quản trị bổ nhiệm, miễn nhiệm, cách chức các chức danh quản lý khác, trừ các chức danh do Hội đồng quản trị bổ nhiệm; Quyết định lương và phụ cấp đối với người lao động trong công ty, kể cả cán bộ quản lý thuộc thẩm quyền bổ nhiệm của giám đốc; Quyết định giá và phương thức mua bán nguyên liệu, sản phẩm

 Phó giám đốc công ty: là người giúp việc cho tổng giám đốc và thay quyền tổng giám đốc khi vắng mặt

 Phòng kế hoạch có những nhiệm vụ: Lên kế hoạch hàng tháng cho các xe, bao gồm: lệ phí bến, hành chính phí; Lên kế hoạch sữa chữa, khoán chi phí xăng dầu cho các xe; Làm hợp đồng liên doanh cho các xe; Làm các thủ tục liên quan đến sở giao thông về vấn đề luồng, tuyến các xe chạy

 Phòng tổ chức giữ nhiệm vụ: Quản lý chung về mặt nhân sự đối với toàn công ty, soạn thảo và trình giám đốc ký kết các HĐLĐ, tham gia đề xuất ý kiến bổ nhiệm, bãi miễn cán bộ nhân viên công ty theo thẩm quyền tổ chức sắp xếp lao động của công ty,

xây dựng kế hoạch tiền lương, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, theo dõi và thực hiện các công tác đào tạo dạy nghề cho công nhân; Lập kế hoạch chi tiêu mua sắm phục vụ công tác, định mức chi phí văn phòng phẩm, định mức xăng xe trình giám đốc; Tổ chức định biên lao động, xây dựng thang bảng lương cho toàn công ty

 Phòng tài vụ có các chức năng: Tổ chức triển khai các công việc về lĩnh vực kế toán, thống kê theo phân cấp để phục vụ SXKD của công ty; Chỉ đạo thực hiện các công việc về lĩnh vực kế toán, thống kê theo quy chế tài chính đảm bảo chính xác, kịp thời, trung thực; Thực hiện kiểm tra các hợp đồng kinh tế, theo dõi thu chi, công nợ, các chứng từ ngân hàng, tiền mặt; Thực hiện quản lý chế độ chính sách tài chính của công ty và chế độ chính sách với người lao động trong công ty theo quy định hiện hành; Tổng hợp số liệu báo cáo tài chính hàng tháng, quý, năm của công ty theo quy định của công ty và chế độ báo cáo tài chính theo quy định của Bộ Tài chính; Tổ chức thực hiện các thủ tục quản lý thanh toán nội bộ, thanh quyết toán các hợp đồng kinh tế thuộc phạm vi công ty được phân cấp quản lý…; Chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị và giám đốc về công tác quản lý tài chính của công ty Tuân thủ đúng quy định của Nhà Nước về thể lệ kế toán và sổ sách chứng từ thực hiện đúng, đủ những khoản thuế theo luật định, báo cáo kịp thời đến Hội đồng quản trị và Giám đốc những thay đổi của Nhà Nước về quản lý tài chính kế toán để có chủ trương phù hợp

 Chi nhánh Hưng Yên: Chi nhánh Hưng Yên: đảm nhiệm công việc kiểm tra, giám sát tình hình tại Hưng Yên Theo dõi thu chi, các hóa đơn mua bán và hàng tháng nộp lại lên trụ sở chính

2.1.3 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Cổ phần ô tô vận tải

Bước 2’: Phát vé xe bus cho các xe bus của công ty để phụ xe bán cho hành khách

lên xe

Bước 3: Vận tải hành khách theo các tuyến

xe

25

Công ty Cổ phần Ô tô vận tải hành khách Hải Hưng là công ty kinh doanh

thương mại với mặt hàng chính là dịch vụ vận tải hành khách Vì vậy các hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty chỉ tập trung xoay quanh vấn đề vận tải Các xe của công ty có chất lượng tốt và có doanh số bán vé ổn định Công ty luôn khuyến khích,

hỗ trợ các nhà xe về nhiều mặt để các xe có thể thực hiện tốt nhiệm vụ vận chuyển khách hàng Quá trình sản xuất của công ty rất đơn giản và được bố trí một cách khoa học từ khâu in vé đến khi vé đã nằm trong tay khách hàng

Mô tả cụ thể:

ƣớc 1: Ngành nghề chính của công ty là kinh doanh dịch vụ vận tải hành

khách Công ty không thể tự sản xuất ra vé xe nên phải đặt in tại nhà máy in Hà Nội

Hai loại vé mà công ty in là vé xe khách và vé xe bus

ƣớc 2: Sau khi công ty in đã in xong, nhân viên tại phòng kế hoạch sẽ đến lấy

vé xe khách để mang về công ty và chuyển đến các đại lý ở các bến xe khách mà công

ty có xe khách đậu tại đó để bán vé

ƣớc 2’: Đồng thời với việc mang vé xe khách đến các bến xe, vé xe bus cũng

được công ty phát cho các xe bus đang đậu tại bến của công ty để phụ xe bán cho hành khách lên xe

ƣớc 3: Các xe khách, xe bus sau khi đã nhận được vé xe sẽ thực hiện công việc

vậm tải hành khách theo các tuyến đã được công ty quy định

2.1.3.2 Tình hình nguồn lực của công ty

Cơ cấu lao động của công ty phân loại theo giới tính và trình độ lao động phù hợp với đặc điểm kinh doanh Với phần đông lao động trong công ty là lái xe, phụ xe, công việc này cần có sức khỏe tốt Do đó trong công ty, đối tượng lao động nam chiếm

cơ cấu nhiều hơn so với lao động nữ do yêu cầu một số công việc trong công ty phù hợp với lao động nam Lao động nữ trong công ty đều làm việc tại các văn phòng Đội ngũ nhân viên lao động có trình độ đại học chiếm tỷ trọng lớn, những nhân viên này đều giữ các chức vụ cao, quan trọng trong công ty như giám đốc, phó giám

đốc, kế toán trưởng…

Bảng 2.1.Tình hình lao động của công ty Cổ phần Ô tô vận tải hành khách

27

Qua bảng 2.1 thể hiện tình hình lao động của công ty trong giai đoạn 2011 -

2013, số lượng nhân viên trong công ty tăng dần trong ba năm Tuy nhiên số lượng nhân viên nam, nữ tăng giảm qua từng năm không đồng đều Năm 2012 số lượng nhân viên là 451 người, tăng 31 người so với năm 2011 Năm 2013 số nhân viên lại tăng thêm 15 người so với năm 2012 Nguyên nhân là do công ty đang dần vực dậy sản xuất kinh doanh sau thua lỗ năm 2010, mở rộng đầu tư nên cần thêm nhiều nhân lực mới Nhìn vào bảng trên dễ thấy số lượng nhân viên nam luôn chiếm tỉ trọng áp đảo so với số lượng nhân viên nữ Nguyên nhân là do công ty hoạt động dịch vụ vận tải hành khách nên phần lớn lao động là phụ xe, lái xe nên công ty chỉ tuyển nhân viên nam Nhân viên nữ đều làm việc trong các văn phòng

Về trình độ lao động, có thể thấy số nhân viên có trình độ đại học ngày càng chiếm tỷ trọng lớn trong công ty, từ 52,38% năm 2011 lên 58,54% năm 2012 và tiếp tục tăng lên 59,44% năm 2013 Đi cùng với đó số lao động ở các bậc trình độ cao đẳng, trung cấp cũng tăng không ngừng, tỉ lệ lao động phổ thông giảm qua ba năm, điều này giúp ta đánh giá được chính sách mà công ty đang hướng đến là nâng cao chất lượng nguồn nhân lực của cán bộ công nhân viên nhằm đạt được hiệu quả cao trong công tác quản lý cũng như điều hành

2.1.3.3 Tình hình kinh doanh của công ty trong 3 năm 2011 - 2013

Bảng 2.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty giai đoạn 2011 – 2013

Đơn vị: đồng

Tuyệt đối Tương đối

(%) Tuyệt đối Tương đối

Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2012 đạt 33.242.390.903 đồng

tăng 2.021.890.905 đồng tương ứng với mức tăng tương đối 6,48% so với năm 2011 Sang năm 2013, doanh thu tăng so với năm 2012 là 1.837.790.903 đồng, tương ứng với 5.53%, và đạt 35.080.181.806 đồng Qua số liệu này ta có thể thấy công ty đã làm tốt việc cung cấp dịch vụ vận tải hành khách và chất lượng dịch vụ cũng ngày càng được cải tiến tạo được lòng tin và sự hài lòng từ phía hành khách Công ty đã dần hồi phục hoạt động kinh doanh sau thua lỗ năm 2010 đồng thời mở rộng thêm được thị trường và có thêm nhiều khách hàng mới

Các khoản giảm trừ doanh thu: Năm 2013, 2012 và 2011, các khoản giảm trừ

doanh thu đều bằng 0 cho thấy không có chi phí phát sinh trong việc cung cấp dịch vụ

từ công ty đến phía khách hàng Có được điều này là do trong cả ba năm công ty đều

cố gắng giữ vững uy tín, cung cấp các sản phẩm có chất lượng tốt vì thế mà các khoản giảm trừ doanh thu như giảm giá hàng bán, hay hàng bán trả lại là không có

Doanh thu thuần: Doanh thu thuần năm 2012 là 33.242.390.903 đồng tăng hơn

so với năm 2011 là 2.021.890.905 đồng tương ứng tăng 6,48% Sang năm 2013, doanh

thu lại tăng so với năm 2012 là 1.837.790.903 đồng, tương ứng với 5,53%, và đạt 35.080.181.806 đồng Nguyên nhân là do các khoản giảm trừ doanh thu bằng 0 nên doanh thu thuần bằng với tổng doanh thu Doanh thu thuần tăng chứng tỏ doanh nghiệp đang làm ăn có hiệu quả, thỏa mãn một cách tối ưu nhu cầu vận tải của khách hàng Tăng doanh thu sẽ làm tăng lượng vốn lưu động của doanh nghiệp và là điều kiện để doanh nghiệp thu hồi vốn, bù đắp các khoản chi phí phát sinh trong quá trình kinh doanh Đồng thời nhờ đó mà doanh nghiệp sẽ giảm bớt được khoản vay bên ngoài

Giá vốn hàng bán: năm 2012 là 26.792.513.527 đồng tăng 1.387.396.654 đồng

tương ứng tăng 5,46% so với năm 2011 Nguyên nhân do giá xăng dầu trong nước các năm tăng không ngừng khiến chi phí nguyên vật liệu tăng

Sang năm 2013, giá vốn là 32.392.745.790 đồng, tăng so với năm 2012 là 5.600.232.262 đồng, tương ứng với 20,90% Có sự tăng mạnh về giá vốn như vậy là

do trong năm 2013 Nhà nước điều chỉnh tăng giá xăng dầu nhiều lần khiến cho chi phí nhiên liệu tăng rất nhiều so với 2 năm 2012 và 2011 Bên cạnh đó, công ty cũng ngày một phát triển kinh doanh hơn nên cần nhiều nhiên liệu chạy xe hơn

Lợi nhuận gộp: năm 2012 là 6.449.877.376 đồng, tăng 634.404.251 đồng tương

ứng với mức tăng 10,91% so với năm trước Nguyên nhân là do doanh thu thuần tăng 6,48% trong khi đó giá vốn hàng bán chỉ tăng 5,46%, điều này khiến cho lợi nhuận gộp có tốc độ tăng lớn hơn nhiều so với tốc độ tăng của doanh thu thuần Điều này cho thấy công ty đang quản lý tốt giá cả nguyên vật liệu đầu vào đồng thời có những

Doanh thu hoạt động tài chính: Bên cạnh các hoạt động kinh doanh công ty

còn thu được các khoản từ hoạt động tài chính và một số hoạt động khác Số tiền thu được do hoạt động tài chính chủ yếu do lãi tiền gửi có kì hạn và lãi cho vay Tuy nhiên năm 2012 doanh thu hoạt động tài chính của công ty là 213.883.668 đồng, giảm 211.414.657 đồng, tương ứng giảm 49,71% so với năm 2011 Điều này là do tiền gửi ngân hàng giảm so với năm 2011, vì vậy mà lãi thu được từ khoản tiền này cũng giảm

đi đáng kể Việc nguồn thu này giảm đi rất nhiều khiến cho lợi nhuận của doanh nghiệp cũng bị ảnh hưởng đáng kể

Sang năm 2013, doanh thu từ hoạt động tài chính của doanh nghiệp giảm 121.032.561 đồng tương ứng với 56,59% so với năm 2012, chỉ còn 92.851.107 đồng

Chi phí tài chính: công ty không có chi phí tài chính do đặc trưng của ngành

nghề vận tải hành khách đó là khách hàng sử dụng dịch vụ khi nào sẽ mua vé trực tiếp

ở trên xe nên không mất chi phí bán vé Bên cạnh đó công ty không có phần chiết khấu

thanh toán thanh toán sớm cho khách hàng cũng là một nguyên nhân khác khiến chi

phí tài chính là 0 đồng

Chi phí quản lý doanh nghiệp: năm 2012 chi phí quản lý doanh nghiệp là

2.102.278.616 đồng, tăng 677.528.500 đồng tương ứng tăng 47,55% so với năm 2011

Sự gia tăng đột biến này làm cho lợi nhuận thuẩn từ hoạt động kinh doanh bị ảnh hưởng đáng kể đồng thời cho thấy công ty quản lý doanh nghiệp còn chưa tốt trong năm 2012 gây lãng phí ngân sách bởi so với năm 2011 vấn đề nhân sự của công ty không mấy thay đổi và cũng không có quyết định xây dựng thêm chi nhánh hay văn

phòng mới

Sang năm 2013, chi phí quản lý của doanh nghiệp là 2.137.816.668 đồng, tăng so với năm 2012 là 35.538.052 đồng tương ứng với 1,69% Mặc dù mức tăng thấp hơn nhiều so với giai đoạn 2011 - 2012 nhưng chi phí vẫn tăng chứng tỏ công ty đã cố gắng điều chỉnh công tác quản lý doanh nghiệp nhưng chưa thật sự tốt Công ty cần phải sát sao hơn trong việc quản lý và có những biện pháp mang lại hiệu quả rõ ràng

hơn để sang năm 2014 chi phí này sẽ giảm xuống

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh: Lợi nhuận thuần năm 2012 là 4.561.482.428 đồng, giảm 254.448.906 đồng so năm 2011, tương ứng giảm 5,28%

Sang năm 2013, lợi nhuận thuần chỉ đạt 642.470.655 đồng, giảm so với năm 2012 là 3.919.011.973 đồng tương ứng với mức giảm 85,92% Nguyên nhân của sự sụt giảm lợi nhuận trong các năm 2012 và 2013 là do mặc dù doanh thu có tăng so với năm trước tuy nhiên giá vốn hàng bán và chi phí dành cho quản lý doanh nghiệp cũng tăng lên rất nhiều, tốc độ tăng của doanh thu kém hơn rất nhiều so với tốc độ tăng của chi phí Đặc biệt trong năm 2013 giá vốn tăng đến 58,33% so với năm trước, doanh thu thuần lại giảm rất nhiều đến 85,92% dẫn đến lợi nhuận giảm Trong khi giá vốn tăng nguyên nhân khách quan do giá xăng dầu là không thể tránh khỏi nhưng chi phí quản

lý doanh nghiệp quá cao làm giảm lợi nhuận thì công ty phải xem xét và cơ cấu lại tình

hình quản lý doanh nghiệp của mình

Thu nhập khác: năm 2012 là 1.294.444.180 giảm 254.448.906 đồng tương ứng

giảm 16,89% so với năm 2011 Sang năm 2013 chỉ đạt 969.917.897 đồng, giảm so với năm 2012 là 324.526.383 đồng tương ứng với mức giảm 25,07% Nguyên nhân là do việc chuyển nhượng xe của công ty giảm đi so với năm trước dẫn đến khoản thu từ

việc thu phí chuyển nhượng xe giảm đi

Chi phí khác: năm 2012 là 1.947.186.135 giảm 637.480.407 đồng tương đương

giảm 24,66% so với năm 2011 Sang năm 2013, chi phí khác là 657.033.414 đồng, giảm 1.290.182.721 đồng tương ứng với 66,26% Nguyên nhân là do chi phí tiếp khách, xăng xe cho cán bộ, điện nước,…giảm đi, cho thấy công ty đã từng bước giảm trừ được các chi phí phát sinh thêm, đặc biệt trong năm 2013 có sự giảm chi phí khá

lớn, chứng tỏ công ty ngày càng làm tốt việc kiểm soát những chi phí phát sinh

Lợi nhuận khác: Năm 2012 bị thua lỗ 652.741.955 đồng, giảm 425.847.879

đồng, tương ứng giảm 39,48% so với năm 2011 Điều này là do khoản chi phí khác tăng 24,66% cao hơn tốc độ tăng của thu nhập khác (tăng 16,89%) khiến cho lợi nhuận khác hai năm đều bị âm, ảnh hưởng làm giảm tổng lợi nhuận của doanh nghiệp

Sang năm 2013, lợi nhuận khác đạt 312.914.483 đồng, tăng 965.656.438 đồng

tương ứng với mức tăng 147,97% Có sự gia tăng đáng kể này là do trong năm 2013 thu nhập khác tăng cao hơn tốc độ của chi phí khác dẫn đến việc tăng thu nhập khác so với năm 2012 Bên cạnh đó, thu nhập khác của năm 2012 bị âm nên thu nhập khác của năm 2013 mới có sự gia tăng rất lớn như vậy

Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế của công ty năm 2012 là 3.908.740.473 đồng tăng 171.398.973 đồng, tương ứng tăng 4,59% so với năm 2011 Mặc dù vẫn bị

thua lỗ ở khoản mục lợi nhuận khác và lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm nhưng tổng lợi nhuận kế toán trước thuế vẫn tăng một phần là do khoản lợi nhuận khác

33

bị thua lỗ của năm 2012 đã giảm nhiều so với năm 2011, điều này cho thấy công ty đã

ý thức hơn trong việc quản lý hoạt động khác để không phát sinh nhiều chi phí không cần thiết làm giảm lợi nhuận Bên cạnh đó nguyên nhân chính phải kể đến là do chính sách đổi mới chất lượng sản phẩm của công ty có hiệu quả giúp doanh thu thuần tăng

lên đáng kể, đủ để bù đắp cho các khoản thua lỗ từ hoạt động khác

Sang năm 2013, tổng lợi nhuận trước thuế đạt 955.384.938 đồng, giảm

2.953.355.535 đồng, tương ứng với mức giảm 75,65% so với năm 2012 Mặc dù

không bị thua lỗ ở khoản mục lợi nhuận khác như năm 2011 và 2012 nhưng tổng lợi nhuận kế toán trước thuế năm 2013 vẫn giảm mạnh là do lợi nhuận thuần năm 2013 giảm rất nhiều so với các năm trước, thu nhập tăng lên không thể đủ để bù đắp lợi

nhuận bị sụt giảm dẫn đến tổng lợi nhuận trước thuế giảm mạnh

Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp: Trong ba năm 2011, 2012 và 2013 doanh

nghiệp không phải nộp thuế cho nhà nước bởi vì năm 2010 doanh nghiệp hạch toán lỗ

10 tỉ đồng nên không phải đóng thuế và được khấu trừ thuế sang ba năm 2011, 2012

và 2013 mặc dù trong ba năm này công ty kinh doanh đã có lãi

Lợi nhuận sau thuế: Do được khấu trừ thuế, doanh nghiệp không phải đóng

thuế cho nhà nước nên lợi nhuận sau thuế trong ba năm 2011, 2012 và 2013 của công

ty bằng với lợi nhuận trước thuế Tuy nhiên việc lợi nhuận sau thuế năm 2012 có tăng nhưng không nhiều và sang năm 2013 thì sụt giảm rất lớn đồng thời với việc doanh nghiệp không phải đóng thuế cho nhà nước là một lợi thế cho thấy công ty Cố phần Ô

tô vận tải hành khách Hải Hưng kinh doanh chưa thực sự có sự bứt phá mà mới chỉ đang hồi phục hoạt động kinh doanh sau năm 2010 làm ăn thua lỗ Qua tình hình kinh doanh ba năm 2011, 2012 và 2013 cho thấy công ty đã có nhiều cố gắng vực dậy sản xuất kinh doanh và bước đầu đã thu được kết quả, tuy nhiên cũng không nên chủ quan bởi trong ba năm này công ty không phải đóng thuế mà trên thực tế nhiều doanh

nghiệp sau khi đóng thuế cho nhà nước xong thì không còn đồng lãi nào

Tóm lại, năm 2012, mặc dù lợi nhuận tăng nhưng vẫn còn nhiều bất cập trong khâu quản lý doanh nghiệp và tác động xấu chung của nên kinh tế khiến cho lợi nhuận chủa công ty có tăng nhưng không nhiều Năm 2013 lợi nhuận lại bị sụt giảm rất lớn, mặc dù nguyên nhân khách quan do giá xăng dâu tăng quá nhanh là không thể thay đổi nhưng công ty vẫn để chi phí quản lý doanh nghiệp tăng cũng góp phần làm giảm lợi nhuận.Trong các năm tới, công ty cần đưa ra những hướng đi mới, giải quyết nhưng tồn tại trong chính bản thân doanh nghiệp để đạt được những bước đột phá hơn trong hoạt động sản xuất kinh doanh và phát triển ổn định trong tương lai

2.1.3.4 Tình hình tài sản – nguồn vốn của công ty giai đoạn 2011 - 2013

Bảng 2.3 Kết cấu tài sản – nguồn vốn của công ty Cổ phần ô tô vận tải hành khách Hải Hưng giai đoạn 2011 – 2013

Đơn vị: đồng

Chênh lệch 2012/2011 Chênh lệch 2013/2012 Tuyệt đối Tương đối

(%) Tuyệt đối Tương đối

(%)

A TÀI SẢN NGẮN

HẠN 13.865.892.854 21.546.547.191 26.936.365.121 7.680.654.337 55,39 5.389.817.930 25,01

I Tiền và các khoản

tương đương tiền 246.672.309 155.777.304 180.512.333 (90.895.005) (36,85) 24.735.029 15,88

II Các khoản đầu tư tài

chính ngắn hạn 1.045.558.483 1.110.166.452 787.038.363 64.607.969 6,18 (323.128.089) (29,11) III Các khoản phải thu

sở vật chất để tăng năng lực cạnh tranh cho công ty Đồng thời cũng thấy rằng công ty khá chủ động trong điều chỉnh quy mô và cơ cấu tài sản của mình

Theo bảng cân đối kế toán, năm 2012 tổng tài sản của công ty đạt 42.113.418.507 đồng, so với năm 2011 tăng lên 5.260.565.619 đồng tương ứng với 14,27% Sang năm 2013, tổng tài sản của công ty đạt 45.030.129.239 đồng, tăng so với năm 2012 là 2.916.710.732 đồng tương ứng với 6,93% Điều này cho thấy, quy mô kinh doanh đang được mở rộng nhằm đáp ứng tối đa nhu cầu của khách hàng

Về tài sản ngắn hạn

 Tiền và các khoản tương đương tiền

Lượng tiền và các khoản tương đương tiền của công ty vào năm 2012 giảm khá nhanh so với năm 2011, trong đó tất cả là giảm tiền Năm 2011, vốn bằng tiền và các

khoản tương đương tiền của công ty đạt mức 246.672.309 đồng nhưng đến năm 2012

nó đã giảm đáng kể và chỉ đạt mức 155.777.304 đồng Nguyên nhân của việc giảm sút lượng tiền trong công ty là do công ty chi nhiều tiền mặt để đầu tư vào nhiên vật liệu phục vụ cho việc vẩn tải hành khách nên cần chi trả ngay Điều này cho thấy

Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn

 Hàng tồn kho:

Cả ba năm đều không phát sinh do công ty kinh doanh dịch vụ vận tải hành khách nên không có hàng tồn kho

 Các khoản phải thu:

Năm 2011, các khoản phải thu ngắn hạn của công ty là 12.418.141.885 đồng nhưng đến năm 2012 nó đã tăng 7.747.607.155 đồng và đạt mức 20.165.749.040 đồng

tương ứng tăng 62,39% so với năm 2011 Sang năm 2013 các khoản phải thu ngắn hạn lại tăng so với năm 2012 là 5.751.065.385 đồng tương ứng với 28,52% Khoản phải thu đều tăng nhiều trong cả 3 năm chứng tỏ công ty đang bị khách hàng chiếm dụng vốn ngày càng nhiều

 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn:

Trong năm 2012, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn của công ty tăng 64.607.969 đồng tương ứng tăng 6,18% so với năm 2011 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn của Công ty chủ yếu là các khoản tiền gửi có kỳ hạn tại các ngân hàng Như vậy, thay vì tích trữ tiền, công ty tăng cường đầu tư tài chính ngắn hạn giúp doanh nghiệp sớm thu hồi vốn và lợi nhuận, đồng thời có tác dụng tạo lực đẩy cho sự phát triển của công ty trong ngắn hạn

Sang năm 2013, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn giảm nhiều so với năm

2012 là 323.128.089 đồng tương ứng với 29,11%, nguyên nhân là do công ty rút tiền gửi ngân hàng về để làm vốn xoay vòng hoạt động kinh doanh Bởi trong năm 2013 vốn của công ty bị chiếm dụng quá nhiều dẫn đến số tiền thu về từ hoạt động kinh doanh chính không đủ đẻ xoay vòng vốn Điều này chứng tỏ công ty đang gặp rắc rối

về tài chính, cần có biện pháp khắc phục ngay

Về tài sản dài hạn

Năm 2012 tài sản dài hạn của công ty là 20.566.871.316 đồng giảm 2.420.061.718 đồng tương ứng giảm 10,53% so với năm 2011, trong đó, tất cả là giảm tài sản số định Điều này cho thấy quy mô đầu tư của công ty giảm Để xem xét kỹ hơn, ta phân tích sự biến động của nguyên giá TSCĐ và Khấu hao TSCĐ Nguyên giá TSCĐ hữu hình năm 2012 là 45.023.948.740 đồng giảm 2.385.500.000 đồng tương